В поисках сигнала пробоя канала Дончиана

В поисках сигнала пробоя канала Дончиана
Linda Piazza
Я поставила себе целью найти действенный сигнал пробоя канала Дончиана.
Как и полагается, мой поиск начался в день отдыха. Как опционный трейдер, я избегаю
торговать в дни с низкими объемами торгов, используя их для разработки стратегии. В
последний раз мое внимание обратилось на каналы Дончиана.
Ричард Дончиан в 1970 году разработал одну из самых простых и популярных стратегий
следования за трендом с использованием каналов, основанную на пробое
четырехнедельных максимумов и минимумов. Он разработал так называемый "канал
Дончиана", вершина которого находится на самом высоком уровне за четыре недели,
тогда как нижняя граница на самом низком уровне за последние четыре недели.
Он считал, что необходимо закрывать короткие позиции и открывать длинные позиции,
когда цена выше верхней границы канала и ликвидировать длинные позиции и идти в
"шорт", когда цена оказывалась ниже нижней границы каналы. Используемое по
умолчанию значение 20 для большинства каналов Дончиана отражает тот факт, что 4
торговых недели состоят из 20 дней.
Эта система кажется очень простой, но не следует считать все простое неэффективным.
Изучение разных торговых стратегий привело меня к выводу, что системы, основанные на
пробоях, приносит хорошую прибыль. Этот взгляд заставил меня обратить пристальное
внимание на каналы Дончиана.
У меня не было намерения постоянно торговать по OEX, однако я была заинтересована в
определении пробоев. К моему смущению, когда я обратилась к 30-минтуному графику
ОЕХ со стандартными настройками, я не увидела никаких сигналов пробоя.
30-минтуный график OEX с каналом Дончиана со стандартной настройкой (20,0).
Я скроллировала график назад. Опять нет никаких пробоев. Что можно предпринять в
таком случае? Я поэкспериментировала с настройками и, в конце концов, выбрала
настройку +2. С помощью этой настройки канал переносится на два периода вправо. И тут
появились пробои.
30-минтуный график OEX с каналом Дончиана с настройкой (20,2).
Просмотрев навскидку несколько временных периодов, я увидела несколько пробоев, в
результате которых цена совершала движения на 5-10 пунктов или даже больше. Так
начался поиск. Передо мной стояла задача доказать, что настройка 20,2 для 30-минутного
графика OEX, указывает на торгоуемые пробои. Мне также предстояло разработать
эффективную стратегию выходов.
Произвольно я выбрала двухмесячный тестовый период, и в течение следующих недель
применяла различные тестовые стратегии для этого временного периода. Мой первый тест
канала Дончиана оказался разочаровывающим. В этом тесте я вошла на первом 30минутном закрытии вне канала и вышла на первом 30-минутном закрытии внутри канала.
54 сделки, которые можно было совершить за двухмесячный период, принесли
совокупные убытки в размере 5.84 пунктов. Максимальный выигрыш составил 14.89
пунктов, максимальный убыток 7.91 пунктов.
Для второго теста был взят тот же самый период, однако другие стратегии выхода. Я
выходила, когда 30-минутная свеча закрывалась на два пункта ниже предыдущего 30минутного закрытия при бычьих сделках и на два пункта выше при медвежьих. В
результате я получила прибыль в размере 54.64 пунктов, максимальный выигрыш
составил 35.93 пунктов, убыток 8.54 пунктов. Это было уже что-то.
При тестировании стратегии я отметила некоторые особенности, связанные первым
тридцатиминутным периодом дня. Если ОЕХ открывался вне канала, он "пробегал"
несколько пунктов, однако такие сделки были более прибыльными, если войти при
открытии. При входе при закрытии первого 30-минутного периода, после того как цена
проходила еще несколько пунктов, часто следовал быстрый разворот. Соответственно,
если я открывала сделку предыдущим вечером и цена открывалась на следующий день
внутри канала, самым лучшим было выйти при открытии.
Я задалась целью проверить свое наблюдение. Кроме того, я решила ограничить убытки
четырьмя пунктами с момента входа, закрывая позицию при таком развитии событий.
Применение этих параметров к выбранному мню ранее периоду и использование этой
стратегии выходов дало мне прибыль в размере 91.34 пунктов, при максимальной
выигрышной сделке 35.93 пунктов и максимальном убытке в 4 пункта. Максимальный
пропуск составил 12.36 пунктов.
Теперь у меня была правильная система. Мои поиски завершились успехом. Однако,
озадачивало то, что 52 % и 33 сделок были убыточными. Я решила усовершенствовать
свой метод, используя пересечения 100-дневных sma и ema в качестве сигнала для входа.
При бычьих пересечениях скользящих средних, я не должна была делать медвежьих
входов и наоборот.
Эта методология сократила количество сделок. Максимальный выигрыш остался 35.93
пунктов, максимальный убыток 4 пункта, максимальный пропуск 8.36 пунктов. Общая
прибыль выросла до 75.08 пунктов, однако 47 % из 19 сделок были убыточными.
Тогда я использовала пересечения 10-дневных sma и ema. Прибыль составила 89.71
пунктов, при том, что максимальный выигрыш составил 35.93 пкт, проигрыш 4 пункта.
Максимальный пропуск составил 8.36 пунктов, однако 48 % из 25 сделок были
убыточными.
Для другого теста я добавила на график краткосрочный канал Дончиана (5,2),
расположенный внутри долгосрочного графика. Бычьи выходы делались, когда OEX
заканчивал 30-минутный период под краткосрочным каналом. Медвежьи, когда OEX
завершал 30-минутный период над краткосрочным каналом.
В результате использования этой стратегии на двухмесячном графике я получила прибыль
в размере 88.64 пунктов, максимальный выигрыш вырос до 41.34 пунктов. Однако 55 % из
22 сделок вновь оказались проигрышными.
Тогда я решила испытать стратегию на другом тестовом периоде. Я использовала ту из
них, которая в первый раз дала мне прибыль в 91.34 пункта. В результате я получила
убыток в размере 0.68 пунктов, 61 % из 18 сделок были убыточными.
Другие стратегии, использованные для того же самого периода, дали мне некоторую
прибыль, однако я пришла к выводу, что система пробоя канала Дончиана страдает от
того же недостатка, как и другие системы, хорошо работающие на трендирующем рынке.
Они неэффективны на рынке с боковым трендом. Закончился ли на этом мой поиск?
Никоим образом.
Я использовала другие наблюдения, которые могли помочь мне в моем поиске. Например,
я заметил, что лучшие сделки происходят в те моменты, когда стохастик 21(3)3 уже
находится на территории перекупленности или перепроданности в тот момент, когда
совершается сделка. Это заставляет предполагать, что тренд сильный. Как я уже знала,
системы пробоев указывают на возможность сделки, только после того как цена прошла
уже несколько пунктов. Это наблюдение также привело меня к выводу, что ADX может
быть полезным в определении потенциальных сделок. Я полагала, что высокие значения
ADX указывают на сильный тренд и, таким образом, на возможность самых прибыльных
сделок.
Мое предположение оказалось неверным. Анализ не подтвердил его. При значении ADX
меньше 18 происходили самые прибыльные сделки. Тогда как при значениях выше 20,
сделки были не самыми лучшими.
Я убедилась в этом 22 октября 2003 года (см. график). В момент совершения сделки ADX
находится на уровне 22.46, тогда как стохастические линии на уровне 49.12 и 70.21. Я
сделала вывод, что эта сделка не будет лучшей. При одном варианте выхода я получала
прибыль в размере 1.13 пунктов, при другом - 4.61 пунктов.
30-минутный график OEX каналы Дончиана (20,2) и (5,2)
Итак, суммируем мои наблюдения:
Пробои каналов Дончиана пропускают несколько первых пунктов движения, однако
указывают на большие движения. Пробои, в которых используется канал с периодом 20 и
смещением 2, часто генерируют ложные сигналы, как на трендирующем рынке, так и на
рынке с боковым трендом. Однако в первом случае большая прибыль перевешивает
маленькие убытки. Количество убыточных сделок составляет примерно 45-50 %, однако
оно может быть уменьшено за счет совершенствования методологий входов и выходов.
Открытие над или под (20,2) каналом Дончиана дает пробежку в несколько пунктов,
лучше всего входить при открытии. Однако первое 30-минутное движение часто
разворачивается, поэтому необходимо иметь отличную от главной систему выходов для
такого входа.
Если торги при открытии активные и цена открывается с гэпа внутрь канала, то лучше
всего закрыть позиции.
Лучшие сделки совершаются, когда стохастик 21(3)3 находился в зоне перекупленности
(при бычьем пробое) или перепроданности (при медвежьем пробое), в тот момент, когда
вы открываете позицию по сигналу, генерируемому пробоем канала Дончиана.
Хотя это и противоречит логике, лучшие сделки совершаются, что значении ADX меньше
18 в момент пробоя канала. Дальнейшие тесты могут опровергнуть это наблюдение.
После входа при пробое OEX часто совершает большие движения в направлении
торговли, однако стратегии выхода пока еще далеки от оптимальных.
Каналы Дончиана легко построить и с ними легко работать, таким образом, они должны
быть в арсенале каждого трейдера. Однако для себя я сделала вывод, что пробои каналов
Дончиана могут использоваться только в качестве вспомогательного метода для других
инструментом технических анализа, подтверждая сигналы, генерируемые другими
техниками.
Моей мечтой остается поймать при помощи этой техники 90-пунктовое движение OEX за
двухмесячный период. Что если уровни ADX тесно связаны с успешностью сделки? Что,
если попробовать сдвинуть каналы влево, используя отрицательные цифры, в периоды,
когда тренд боковой?
Пока эти вопросы остаются без ответов. Поиск продолжается.