Лавренчук Е.Н., Груздева Е.Ю. Риск

Лавренчук Е.Н., Груздева Е.Ю.
Риск-менеджмент
Учебное пособие
г. Пермь, 2009
Оглавление
Глава 1. Понятие и сущность рисков
1.1.Понятие риска
1.2.Классификация рисков
1.3.Подходы к обнаружению рисков
Глава 2. Производственные риски
2.1. Риск недопоставки
2.2. Риск управления запасами
2.3.
Глава 3. Бухгалтерские и налоговые риски
3.1. Бухгалтерские риски
3.2. Налоговые риски
3.3. Ценовые риски
Глава 4. Оценка и управление рисками
4.1. Ключевые элементы механизма управления системными рисками
предприятия
4.2. Математические методы
4.3. Статистические методы
4.4. Методы управления рисками
2
1.1.
Глава 1. Понятие и сущность рисков
Понятие риска
Давайте зададимся вопросом, что же такое риск? На сегодняшний день не
существует единого подхода к определению понятия «риск», оно используется в целом
ряде научных дисциплин. В каждой из них изучение риска основывается на предмете
исследования данной науки и опирается на собственные подходы и методы.
Исследования теории риска можно найти в источниках по праву, безопасности
жизнедеятельности, психологии, медицине, философии, спорту. Риск – это
многооаспектное явление, поэтому и его определения его разнообразны. В экономической
литературе также отсутствует единый понятийный аппарат в области рисков. Основные
понятия «риск» приведены в таблице 1.1.
Таблица 1.1
Содержание понятия «риск»
№
Источник
Определение
п/п
1
Риск – это опасность понесения предпринимателем ущерба, убытков, 25, с.147
потерь. Это опасность непредвиденного, нерасчитанного расхода или
недополучения доходов по сравнению с вариантом, рассчитанным
исходя из рационального использования ресурсов.
2
Риск – это ситуация, когда наступление неизвестных событий весьма 16, с. 46
вероятно и может быть оценено количественно.
3
Риск – это опасность потерь ресурсов предприятия, недополучения им 8, с. 14
доходов или проявления дополнительных расходов. Риск проявляется
в виде некоторого отклонения показателя эффективности от
желаемого или наиболее приемлемого значения
4
Риск – это ситуация неопределенности, неоднозначности, которая 30, с.15
может привести как к положительному, так и к отрицательному
результату того или иного экономического действия.
5
Риск – это неопределенность, изменчивость доходов, отдачи на 27, с. 7
вложенный капитал.
6
Термин «риск» подразумевает любое событие или действие, которое 28, с. 15
может неблагоприятно отразиться на достижении организацией ее
деловых целей и помешать ей успешно реализовать свою стратегию.
7
Экономический риск – возможность случайного возникновения 32, с. 16
нежелательных убытков, измеряемых в денежном выражении
8
Риск – это оценка степени реальности принимаемого решения
42, с. 487
Законодательно определения риска и производных риска даны в стандарте ГОСТ Р
51897-2002 Менеджмент риска. Термины и определения.
ГОСУДАРСТВЕННЫЙ СТАНДАРТ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
МЕНЕДЖМЕНТ РИСКА
Термины и определения
Risk management.
Terms and definitions
Дата введения 2003-01-01
1 Область применения
Настоящий стандарт устанавливает термины и определения понятий в области
менеджмента риска.
Термины, установленные настоящим стандартом, обязательны для применения во
всех видах документации и литературы по менеджменту риска, входящих в сферу работ
по стандартизации и/или использующих результаты этих работ.
2 Нормативные ссылки
3
В настоящем стандарте использованы ссылки на следующие стандарты:
ГОСТ Р ИСО 9000-2001 Системы менеджмента качества. Основные положения и
словарь
ГОСТ Р 50779.10-2000 (ИСО 3534-1-93) Статистические методы. Вероятность и
основы статистики. Термины и определения
3 Термины и определения
3.1 Основные термины
3.1.1 риск: Сочетание вероятности события и его
en
risk
последствий
fr
risque
Примечания
1 Термин «риск» обычно используют только тогда, когда
существует возможность негативных последствий.
2 В некоторых ситуациях риск обусловлен
возможностью отклонения от ожидаемого результата или
события.
3 Применительно к безопасности см. [1]
3.1.2 последствие: Результат события
en
consequence
fr
conséquence
Примечания
1 Результатом события может быть одно или более
последствий.
2 Последствия могут быть ранжированы от позитивных
до негативных. Однако применительно к аспектам
безопасности последствия всегда негативные.
3 Последствия могут быть выражены качественно или
количественно
3.1.3 вероятность: Мера того, что событие может
en
probability
произойти.
fr
probabilité
Примечание - ГОСТ Р 50779.10 дает математическое
определение вероятности: «действительное число в
интервале от 0 до 1, относящееся к случайному
событию». Число может отражать относительную
частоту в серии наблюдений или степень уверенности в
том, что некоторое событие произойдет. Для высокой
степени уверенности вероятность близка к единице
3.1.4 событие: Возникновение специфического набора
en
event
обстоятельств, при которых происходит явление.
fr
événement
Примечания
1 Событие может быть определенным или
неопределенным.
2 Событие может быть единичным или многократным.
3 Вероятность, связанная с событием, может быть
оценена для данного интервала времени
3.1.5 источник: Объект или деятельность с
en
source
потенциальными последствиями.
fr
source
Примечание - Применительно к безопасности источник
представляет собой опасность (см. [1])
4
3.1.6 критерии риска: Правила, по которым оценивают
en
значимость риска.
fr
critéres de risque
Примечание - Критерии риска могут включать в себя
сопутствующие стоимость и выгоды, законодательные и
обязательные требования, социально-экономические и
экологические аспекты, озабоченность причастных
сторон, приоритеты и другие затраты на оценку
3.1.7 менеджмент риска: Скоординированные действия
по руководству и управлению организацией в отношении en
риска.
fr
gestion du risque
Примечание - Обычно менеджмент риска включает в
себя оценку риска, обработку риска, принятие риска и
коммуникацию риска
3.1.8 система менеджмента риска: Набор элементов
системы менеджмента организации в отношении
en
менеджмента риска.
systeme de
fr
gestion du risque
Примечание - Элементы системы менеджмента риска
могут включать в себя стратегическое планирование,
принятие решений и другие процессы, затрагивающие
риск
3.2 Термины, относящиеся к лицам или организациям,
подвергающимся риску
3.2.1 причастная сторона: Любой индивидуум, группа
или организация, которые могут воздействовать на риск,
en
подвергаться воздействию или ощущать себя
подверженными воздействию риска.
fr
partie prenante
Примечания
1 Лицо, принимающее решение, также является
причастной стороной.
2 Причастная сторона включает в себя заинтересованную
сторону, но имеет более широкое значение, чем
заинтересованная сторона
3.2.2 заинтересованная сторона: Лицо или группа лиц,
заинтересованные в деятельности или успехе
организации.
en
Примеры: потребители, владельцы, работники
организации, поставщики, банкиры, ассоциации,
партнеры или общество.
fr
partie intéressee
Примечание - Группа лиц может состоять из
организации, ее части или нескольких организаций
(ГОСТ Р ИСО 9000)
3.2.3 осознание риска: Набор ценностей и
озабоченностей, в соответствии с которыми причастная en
сторона рассматривает конкретный риск.
fr
perception du
risk criteria
risk
management
risk
management
system
stakeholder
interested party
risk perception
5
risque
Примечания
1 Осознание риска зависит от потребностей, результатов
и знаний причастных сторон.
2 Осознание риска может отличаться от объективных
данных.
3.2.4 коммуникация риска: Обмен информацией о
риске или совместное использование этой информации
en
между лицом, принимающим решение, и другими
причастными сторонами.
Communication
fr
relative au risque
Примечание - Информация может касаться
существования, природы, формы, вероятности, тяжести,
приемлемости, мероприятий или других аспектов риска
3.3 Термины, относящиеся к оценке риска
3.3.1 оценка риска: Общий процесс анализа риска и
en
оценивания риска
appréciation du
fr
risque
3.3.2 анализ риска: Систематическое использование
информации для определения источников и
en
количественной оценки риска.
fr
analyse du risque
Примечания
1 Анализ риска обеспечивает базу для оценивания риска,
мероприятий по снижению риска и принятия риска.
2 Информация может включать в себя исторические
данные, результаты теоретического анализа,
информированное мнение и касаться причастных сторон
3.3.3 идентификация риска: Процесс нахождения,
en
составления перечня и описания элементов риска.
identification des
fr
risques
Примечания
1 Элементы риска могут включать в себя источники или
опасности, события, последствия и вероятность.
2 Идентификация риска может также отражать интересы
причастных сторон
3.3.4 идентификация источников: Процесс
нахождения, составления перечня и описания
en
источников.
identification des
fr
sources
Примечание - Применительно к безопасности
идентификация источников представляет собой
идентификацию опасностей (см. [1])
3.3.5 количественная оценка риска: Процесс
en
присвоения значений вероятности и последствий риска.
estimation du
fr
risque
risk
communication
risk assessment
risk analysis
risk
identification
source
identification
risk estimation
6
Примечание - Количественная оценка риска может
учитывать стоимость, выгоды, интересы причастных
сторон и другие переменные, рассматриваемые при
оценивании риска
3.3.6 оценивание риска: Процесс сравнения
количественно оцененного риска с данными критериями en
risk evaluation
риска для определения значимости риска.
évaluation du
fr
risque
Примечания
1 Оценивание риска может быть использовано для
содействия решениям по принятию или обработке риска.
2 Применительно к безопасности см. [1]
3.4 Термины, относящиеся к обработке риска и
управлению риском
3.4.1 обработка риска: Процесс выбора и
en
risk treatment
осуществления мер по модификации риска.
traitement du
fr
risque
Примечания
1 Термин «обработка риска» иногда используют для
обозначения самих мер.
2 Меры по обработке риска могут включать в себя
избежание, оптимизацию, перенос или сохранение риска
3.4.2 управление риском: Действия, осуществляемые
en
risk control
для выполнения решений в рамках менеджмента риска.
fr
maîtrise du risque
Примечание - Управление риском может включать в
себя мониторинг, переоценивание и действия,
направленные на обеспечение соответствия принятым
решениям
3.4.3 оптимизация риска: Процесс, связанный с риском,
направленный на минимизацию негативных и
risk
en
максимальное использование позитивных последствий и,
optimization
соответственно, их вероятности.
optimisation du
fr
risque
Примечания
1 С точки зрения безопасности оптимизация риска
направлена на снижение риска.
2 Оптимизация риска зависит от критериев риска с
учетом стоимости и законодательных требований
3.4.4 снижение риска: Действия, предпринятые для
уменьшения вероятности, негативных последствий или en
risk reduction
того и другого вместе, связанных с риском
réduction du
fr
risque
3.4.5 уменьшение (последствия события): Ограничение
en
mitigation
любого негативного последствия конкретного события
fr
atténuation
3.4.6 предотвращение риска: Решение не быть
en
risk avoidance
7
вовлеченным в рискованную ситуацию или действие,
предупреждающее вовлечение в нее.
fr
Примечание - Решение может быть принято на основе
результатов оценивания риска
3.4.7 перенос риска: Разделение с другой стороной
бремени потерь или выгод от риска.
fr
Примечания
1 Законодательные или обязательные требования могут
ограничивать, запрещать или поручать перенос
определенного риска.
2 Перенос риска может быть осуществлен страхованием
или другими соглашениями.
3 Перенос риска может создавать новый риск или
модифицировать существующий риск.
4 Перемещение источника не является переносом риска
3.4.8 финансирование риска: Предусмотрение
финансовых средств на расходы по обработке риска и
сопутствующие затраты.
fr
Примечание - В некоторых отраслях финансирование
риска относится только к субсидированию финансовых
последствий, связанных с риском
3.4.9 сохранение риска: Принятие бремени потерь или
выгод от конкретного риска.
fr
Примечание - Сохранение риска не включает в себя
обработку риска в результате страхования или перенос
риска другими средствами
3.4.10 принятие риска: Решение принять риск.
fr
Примечание - Принятие риска зависит от критериев
риска
3.4.11 остаточный риск: Риск, остающийся после
обработки риска.
fr
Примечание - Применительно к безопасности см. [1]
refus du risque
en
risk transfer
transfert du risque
en
risk financing
financement du
risque
en
risk retention
prise de risque
en
acceptation du
risque
risk acceptance
en
residual risk
risque résiduel
8
1.2.
Классификация рисков
Эффективность организации управления риском во многом определяется
классификацией риска. Под классификацией риска следует понимать распределение риска
на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей.
Научно обоснованная классификация риска позволяет четко определить место
каждого риска в их общей системе. Оно создает возможности для эффективного
применения соответствующих методов, приемов управления риском. Каждому риску
соответствует своя система управления риском. Квалификационная система рисков
включает группу, категории, виды, подвиды и разновидности рисков. (Рисунок 3.1).
Наиболее важными элементами, положенными в основу
классификации рисков, являются:
время возникновения;
основные факторы возникновения;
характер учета;
характер последствий;
сфера возникновения и др.
Риски
По времени
возникновения
ретроспективные
текущие
По факторам
возникновения
По
характеру
учета
По
характеру
последствий
политические
внешние
чистые
экономические
внутренние
спекулятивные
перспективные
По сфере
возникновения
страховые
коммерческие
производственные
финансовые
Рисунок 1.1. Классификация рисков
По времени возникновения риски распределяются на ретроспективные, текущие и
перспективные. Анализ ретроспективных рисков, их характера и способов снижения дает
возможность более точно прогнозировать текущие и перспективные риски.
По факторам возникновения риски подразделяются на политические и
экономические (коммерческие).
Политические риски - это риски, обусловленные изменением политической
обстановки, влияющей на предпринимательскую деятельность.
Экономические риски - это риски, обусловленные неблагоприятными изменениями
в экономике предприятия или в экономике страны.
По характеру учета риски делятся на внешние и внутренние.
К внешним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью
предприятия или его контактной аудитории (социальные группы, юридические и (или)
физические лица, которые проявляют потенциальный и (или) реальный интерес к
деятельности конкретного предприятия). На уровень внешних рисков влияет очень
9
большое количество факторов - политические, экономические, демографические,
социальные, географические и др.
К внутренним относятся риски, обусловленные деятельностью самого предприятия и
его контактной аудитории. На их уровень влияет деловая активность руководства
предприятия, выбор оптимальной маркетинговой стратегии, политики и тактики и др.
факторы: производственный потенциал, техническое оснащение, уровень специализации,
уровень производительности труда, техники безопасности.
По характеру последствий риски подразделяются на чистые и спекулятивные.
Чистые риски (простые) - это риски, предполагающие только вероятность убытков.
Этот вид содержит в себе лишь опасность ущерба, без всякой возможности выигрыша.
Причинами этих рисков могут быть стихийные бедствия, войны, несчастные случаи,
преступные действия, недееспособность организации и др.
Спекулятивные риски (динамические или коммерческие) - это риски, предполагающие
вероятность как прибылей, так и убытков. Причинами спекулятивных рисков могут быть
изменения конъюнктуры рынка, изменение курсов валют, изменение налогового
законодательства и т.п.
Наиболее многочисленная по классификации группа по сфере возникновения, в
основу которой положены сферы деятельности экономического субъекта.
В соответствии со сферами деятельности экономического субъекта обычно выделяют:
производственный, коммерческий, финансовый риск, а также риск страхования. (Таблица
1.2)
Таблица 1.2
Классификация риска в зависимости от сферы деятельности экономического
субъекта.
Наименование
риска
Производственный
риск
Характеристика риска
Коммерческий
риск
риск, возникающий в процессе
реализации товаров и услуг,
произведенных или закупленных
экономических субъектом.
снижение объема реализации
вследствие изменения
конъюнктуры или других
обстоятельств, повышение
закупочной цены товаров,
потери товара в процессе
обращения, повышение
издержек обращения и др.
Финансовый риск
риск возможности невыполнения
фирмой своих финансовых
обязательств.
обесценивание
инвестиционно-финансового
портфеля вследствие
изменения валютных курсов,
риск невыполнения предприятием
своих планов и обязательств по
производству продукции, товаров,
услуг, других видов
производственной деятельности в
результате неблагоприятного
воздействия внешней среды, а также
неадекватного использования новой
техники и технологий, основных и
оборотных фондов, сырья, рабочего
времени.
Причины
возникновения
риска
снижение предполагаемых
объемов производства, рост
материальных и (или) других
затрат, уплата повышенных
отчислений и налогов, низкая
дисциплина поставок, гибель
или повреждение
оборудования и т.п.
10
неосуществление платежей;
войны, беспорядки,
катастрофы и т.п.
Страховой риск
риск предусмотренного условиями
страхования события, в результате
чего страховщик обязан выплатить
страховое возмещение (страховую
сумму).
неправильно определенные
страховые тарифы, азартная
методология страхователя;
войны, беспорядки,
катастрофы и т.п.
Рассмотрим другую классификацию рисков, в зависимости от сферы возникновения.
(Рисунок 1.2) По сфере возникновения риски подразделяются на внешние и внутренние,
которые в свою очередь классифицируются на несколько видов рисков. Источником
возникновения внешних рисков является микро и макросреда, т.е. внешняя среда
деятельности хозяйствующего субъекта. Источником внутреннего риска является
внутренняя среда, т.е. сам хозяйствующий субъект.
Страновой риск - это риск, непосредственно связанный с интернационализацией
экономической деятельности. Он зависит от политико-экономической стабильности стран
- импортеров, экспортеров.
Причинами странового риска могут быть нестабильность государственной власти,
особенности государственного устройства и законодательства, неэффективная
экономическая политика, проводимая правительством, этнические и региональные
проблемы, резкая поляризация интересов различных социальных групп и т.п.
Рисунок 1.2
Классификация рисков в зависимости от сферы возникновения.
Риски
Политические
Экономические
Внешние
Внутренние
Страновой
Организационный
Валютный
Ресурсный
Налоговый
Портфельный
Риск форсмажорных
обстоятельств
Кредитный
Инновационный
Валютные риски - это риски, связанные с изменением валютных курсов. Величина
валютного риска связана с потерей покупательной способности валюты, поэтому она
находится в прямой зависимости от разрыва во времени между сроком заключения сделки
и моментом платежа. Курсовые потери у экспортера возникают в случае заключения
контракта до падения курса валюты платежа, потому что за вырученные средства
экспортер получает меньше национальных денежных средств. Импортер же имеет убытки
при повышении курса валюты, т.к. для ее приобретения потребуется затратить больше
национальных валютных средств.
11
Налоговые риски рассматривают с двух позиций – экономического субъекта и
государства.
Налоговый риск экономического субъекта связан с возможными изменениями
налоговой политики (появление новых налогов, ликвидация или сокращение налоговых
льгот и т.п.), а также изменением величины налоговых ставок.
Налоговый риск государства состоит в возможном сокращении поступлений в
бюджет в результате изменения налоговой политики и/или величины налоговых ставок.
Организационный риск - риск, обусловленный недостатками в организации
работы. Основными причинами организационного риска являются:
а) низкий уровень организации:
ошибки планирования и проектирования;
недостатки координации работ;
слабое регулирование;
неправильная стратегия снабжения;
ошибки в подборе и расстановке кадров;
б) недостатки в организации маркетинговой деятельности:
неправильный выбор продукции (нет сбыта);
товар низкого качества;
неправильный выбор рынка сбыта;
неверное определение емкости рынка;
неправильная ценовая политики (залеживание товара);
в) неустойчивое финансовое положение.
Основными причинами ресурсного риска являются:
отсутствие запаса прочности по ресурсам в случае изменения
ситуации;
нехватка рабочей силы;
нехватка материалов;
срывы поставок;
нехватка продукции.
При наличии у фирмы или отдельного предпринимателя свободных денежных
средств приходится решать трудную задачу определения размера и сферы приложения
инвестиций.
Портфелем инвестора называется совокупность ценных бумаг, держателем
которых он является.
Портфельный риск заключается в вероятности потери по отдельным типам ценных
бумаг, а также по всей категории ссуд.
Для создания портфеля ценных бумаг достаточно инвестировать деньги в какойлибо один вид финансовых активов. Однако, вложив деньги в акции одной компании,
инвестор оказывается зависимым от колебания ее курсовой стоимости.
Если он вложит свой капитал в акции нескольких компаний, то эффективность,
конечно, также будет зависеть от курсовых колебаний, но только не каждого курса, а
усредненного. Средний же курс, как правило, колеблется меньше, поскольку при
повышении курса одной из ценных бумаг курс другой может понизиться, и колебания
могут взаимно погаситься.
Такой
портфель
с
разнообразными
ценными
бумагами
называется
диверсифицированный.
Он
значительно
снижает
диверсификационный
(несистематический) риск, который определяется специфическими для данного инвестора
факторами. Наряду с диверсификационным риском существует недиверсификационный
(систематический) риск, который не может быть сокращен при помощи диверсификации.
Совокупность систематических и несистематических рисков называют риском
инвестиций.
12
Кредитный риск (риск невозврата долга) - это риск неуплаты заемщиком основного
долга и процентов по нему в соответствии со сроками и условиями кредитного договора.
Инновационный риск - это риск, связанный с финансированием и применением
научно-технических новшеств.
При систематизации рисков различают внешние и внутренние риски,
информационные риски и риски принятия решений. Каталог рисков представлен в
таблице 1.31.
Таблица 1.3
Каталог рисков
Внешние риски
Конкуренты
Располагаемый
капитал
Рынок
Отрасль
Акционирование
Законодательство
Политика
Финансовые
рынки
Внутренние риски
Риски управления
Финансовые риски
Стиль управления
Ценовые риски Проценты
Авторитет /
Валюта
восприимчивость
Акции
Мотивация
Товар
Готовность к
Финансовые
переменам
инструменты
коммуникации
Технология
Риски
Денежные потоки
обработки
ликвидности
Альтернативные
информации
затраты
Достаточность
Концентрация
Достоверность
Релевантность
Целостность
Интегрированность /
Риски
Потери
целостность
кредитования
Концентрация
Утрата целостности
Выплаты
Преимущества
Обеспечение
Репутация / имидж
Информационные риски и риски принятия решений
Производственные риски
Финансово-целевые
Стратегические риски
риски
Ценообразование /
Бюджетирование /
Окружение
калькуляция цены
планирование смет
Портфель бизнеса (диверсификация)
Договорные обязательства Информация учета и
Анализ и оценка перспектив
Равнение / нормативы
отчетности
Организационная структура
деятельности
Налогообложение
Показатели (стратегические)
Пенсионный фонд
Планирование
Инвестиционные
Жизненный цикл
расчеты
Внешняя отчетность
Производственные риски
Удовлетворенность
клиентов
Персонал
Развитие продукции
(совершенство)
Производительность
Мощность
Обеспечение
Управление запасами
Логистика
Препятствие бизнеса
Качество
Ручательство за
продукцию
Охрана окружающей
среды
Техника безопасности
Торговые марки
В ходе внедрения риск-менеджмента на предприятии
ответственность и полномочия правления и отчетных единиц.
определяют
задачи,
Станиславчик Е. Риск-менеджмент как инструмент контроля финансовых результатов деятельности
компании. Финансовая газета № 7. 2003г.
1
13
Разработанный каталог рисков свидетельствует о необходимости организации на
предприятии риск-менеджмента. В русле риск-менеджмента должны действовать Совет
директоров и исполнительная дирекция.
1.3.
Подходы к обнаружению рисков
Для идентификации рисков проекта, в том числе правовых, могут использоваться
следующие методы сбора информации:
Мозговой штурм. Обычно мозговой штурм проводит команда проекта, часто
совместно с участием экспертов из разных областей, не являющихся членами команды.
Генерация идей, относящихся к рискам, происходит под руководством ведущего. За
основу может приниматься система категорий рисков, например иерархическая структура.
Далее их идентифицируют и сортируют по типам, а определения уточняют.
Метод Дельфи. Это способ достижения консенсуса между экспертами. Данный
метод предполагает, что эксперты по вопросам рисков проекта принимают участие
анонимно. С помощью опросного листа ведущий собирает идеи о важных рисках проекта.
Составляются резюме ответов, которые потом возвращаются экспертам для
дальнейших комментариев. Консенсуса можно достичь за несколько циклов этого
процесса. Метод Дельфи помогает преодолеть необъективность в оценке данных и
устраняет избыточное влияние отдельных лиц на результат работы.
Опросы. Проведение опросов среди опытных сотрудников, принимающих участие в
проекте, среди участников проекта и экспертов в этой области может способствовать
идентификации рисков.
Идентификация основной причины. Выявление наиболее существенных причин
возникновения рисков проекта. Это позволяет дать более точные определения рискам и
сгруппировать их по факторам, которые их могут вызвать. Реагирование может быть
эффективным только тогда, когда оно направлено на устранение основной причины
возникновения риска.
Анализ сильных и слабых сторон, возможностей и угроз (анализ SWOT). Этот метод
дает более полное представление о рисках проекта.
Анализ контрольных списков. Контрольные списки для идентификации рисков
могут разрабатываться на основе исторической информации и знаний, накопленных в
ходе исполнения прежних аналогичных проектов, а также из других источников. В
качестве контрольного списка рисков можно также использовать самый нижний уровень
иерархической структуры ресурсов.
В то же время, можно утверждать, что руководители российских предприятий, в
основном, пытаются отслеживать внешние риски, не обращая внимания на риски
внутренние. В качестве одного из подходов к формированию портфеля рисков можно
предложить следующую трактовку формы бухгалтерского баланса (Форма №1
бухгалтерской отчетности).
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
на _____________ 200_ г.
┌─────────┐
│ КОДЫ
│
├─────────┤
Форма N 1 по ОКУД │ 0710001 │
├──┬───┬──┤
Дата (год, месяц, число) │ │
│ │
├──┴───┴──┤
Организация __________________________________ по ОКПО │
│
├─────────┤
Идентификационный номер налогоплательщика
ИНН │
│
├─────────┤
Вид деятельности ____________________________ по ОКВЭД │
│
├────┬────┤
Организационно-правовая форма/форма собственности _____│
│
│
________________________________________ по ОКОПФ/ОКФС │
│
│
├────┴────┤
Единица измерения: тыс. руб./млн. руб.
по ОКЕИ │ 384/385 │
14
(ненужное зачеркнуть)
└─────────┘
Местонахождение (адрес) __________________________________________
__________________________________________________________________
┌───────────┐
Дата утверждения │
│
├───────────┤
Дата отправки (принятия) │
│
└───────────┘
┌─────────────────────────────────────┬──────┬─────────┬─────────┐
│
АКТИВ
│Код
│На начало│На конец │
│
│пока- │отчетного│отчетного│
│
│зателя│ года
│ периода │
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│
1
│ 2
│
3
│
4
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│Нематериальные активы
│ 110 │
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│Основные средства
│ 120 │
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│Незавершенное строительство
│ 130 │
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│Доходные вложения
в
материальные│
│
│
│
│ценности
│ 135 │
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│Долгосрочные финансовые вложения
│ 140 │
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│Отложенные налоговые активы
│ 145 │
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│Прочие внеоборотные активы
│ 150 │
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│
ИТОГО по разделу I
│ 190 │
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│Запасы
│ 210 │
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│
в том числе:
│
│
│
│
│
сырье,
материалы
и
другие│
│
│
│
│
аналогичные ценности
│
│
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│
животные на выращивании и откорме │
│
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│
затраты
в
незавершенном│
│
│
│
│
производстве
│
│
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│
готовая продукция и товары
для│
│
│
│
│
перепродажи
│
│
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│
товары отгруженные
│
│
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│
расходы будущих периодов
│
│
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│
прочие запасы и затраты
│
│
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│Налог на
добавленную стоимость по│
│
│
│
│приобретенным ценностям
│ 220 │
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│Дебиторская задолженность (платежи по│
│
│
│
│которой ожидаются более чем через 12│
│
│
│
│месяцев после отчетной даты)
│ 230 │
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
15
│
в том числе покупатели и заказчики│
│
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│Дебиторская задолженность (платежи по│
│
│
│
│которой ожидаются
в
течение
12│
│
│
│
│месяцев после отчетной даты)
│ 240 │
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│
в том числе покупатели и заказчики│
│
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│Краткосрочные финансовые вложения
│ 250 │
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│Денежные средства
│ 260 │
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│Прочие оборотные активы
│ 270 │
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│
ИТОГО по разделу II
│ 290 │
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│
БАЛАНС
│ 300 │
│
│
└─────────────────────────────────────┴──────┴─────────┴─────────┘
┌─────────────────────────────────────┬──────┬─────────┬─────────┐
│
ПАССИВ
│Код
│На начало│На конец │
│
│пока- │отчетного│отчетного│
│
│зателя│ периода │ периода │
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│
1
│ 2
│
3
│
4
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│Уставный капитал
│ 410 │
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│Собственные акции,
выкупленные
у│
│(
)│(
)│
│акционеров
│
│
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│Добавочный капитал
│ 420 │
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│Резервный капитал
│ 430 │
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│
в том числе:
│
│
│
│
│
резервы, образованные
в│
│
│
│
│
соответствии с законодательством │
│
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│
резервы, образованные
в│
│
│
│
│
соответствии с
учредительными│
│
│
│
│
документами
│
│
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│Нераспределенная прибыль (непокрытый│
│
│
│
│убыток)
│ 470 │
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│
ИТОГО по разделу III
│ 490 │
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│Займы и кредиты
│ 510 │
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│Отложенные налоговые обязательства
│ 515 │
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│Прочие долгосрочные обязательства
│ 520 │
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│ИТОГО по разделу IV
│ 590 │
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│Займы и кредиты
│ 610 │
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│Кредиторская задолженность
│ 620 │
│
│
16
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│
в том числе:
│
│
│
│
│
поставщики и подрядчики
│
│
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│
задолженность перед
персоналом│
│
│
│
│
организации
│
│
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│
задолженность
перед│
│
│
│
│
государственными
внебюджетными│
│
│
│
│
фондами
│
│
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│
задолженность по налогам и сборам │
│
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│
прочие кредиторы
│
│
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│Задолженность
перед
участниками│ 630 │
│
│
│(учредителями) по выплате доходов
│
│
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│Доходы будущих периодов
│ 640 │
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│Резервы предстоящих расходов
│ 650 │
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│Прочие краткосрочные обязательства
│ 660 │
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│
ИТОГО по разделу V
│ 690 │
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│
БАЛАНС
│ 700 │
│
│
└─────────────────────────────────────┴──────┴─────────┴─────────┘
┌─────────────────────────────────────┬──────┬─────────┬─────────┐
│
СПРАВКА о наличии ценностей,
│
│
│
│
│ учитываемых на забалансовых счетах │
│
│
│
│
│
│
│
│
│Арендованные основные средства
│
│
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│
в том числе по лизингу
│
│
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│Товарно-материальные
ценности,│
│
│
│
│принятые на ответственное хранение
│
│
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│Товары, принятые на комиссию
│
│
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│Списанная в
убыток
задолженность│
│
│
│
│неплатежеспособных дебиторов
│
│
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│Обеспечения обязательств и платежей│
│
│
│
│полученные
│
│
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│Обеспечения обязательств и платежей│
│
│
│
│выданные
│
│
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│Износ жилищного фонда
│
│
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│Износ
объектов
внешнего│
│
│
│
│благоустройства и других аналогичных│
│
│
│
│объектов
│
│
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
│Нематериальные активы, полученные
в│
│
│
│
│пользование
│
│
│
│
├─────────────────────────────────────┼──────┼─────────┼─────────┤
Руководитель _________ ____________ Главный бухгалтер _________ ____________
(подпись) (расшифровка
(подпись) (расшифровка
подписи)
подписи)
"__" _____________ 200_ г.
17
Глава 2. Производственные риски
2.2. Риск управления запасами
Выбирается промежуток времени 1 год. Рассматривается модель одиночного склада.
Считается, что на складе хранится запас однотипных изделий (однономенклатурный
запас). Спрос на эти изделия может быть постоянным или случайным. Пополняться склад
может либо периодически (циклическая модель), либо при снижении запасов до
некоторого уровня (уровневая модель).
Объем заказа — это количество заказываемых изделий. Уровень повторного заказа
— количество изделий на складе, при котором им дается заказ на новые изделия. Время
поставки может быть либо мгновенным, либо фиксированным, либо случайным. Штраф
за дефицит — это убытки, связанные с отсутствием запаса.
За хранение каждой единицы запаса берется определенная плата Ch, D — годовой
спрос на изделия. Стоимость подачи заказа С0 - это накладные расходы, связанные с
реализацией заказа (затраты на подготовительно-заготовочные операции, не зависят от
объема заказа).
Модель Управления запасами.




Спрос равномерный и постоянный;
Время поставки постоянно;
Отсутствие запасов недопустимо;
Каждый раз заказывается постоянное количество – оптимальный размер заказа;
Издержки ТС = подача заказов + хранение =
,
где q- оптимальный размер заказа; q/2- средний объем хранимого заказа
Пример 1. Годовой спрос D=1600 единиц, стоимость подачи заказа С0=160 рублей/заказ,
издержки хранения одной единицы Сh=55 рублей в год, время доставки –5 дней, 1 год =
300 рабочих дней. Найти оптимальный размер заказа, издержки, уровень повторного
заказа.
За 300 рабочих дней реализуется 1600 единиц, за 5 дней поставки – х единиц.
300/5=1600/х. Отсюда х=1600*5/300=26 единиц. Каждый раз, когда на складе остается 26
единиц, подается заказ на 96 единиц.
Годовой спрос D=1600 единиц, каждый раз заказывается q=96 единиц. Поэтому
всего за год будет продано D/q = 1600/96 = 16 заказов. Говорят, что за год пройдет 16
циклов. Расстояние между циклами 1/(D/q)=q/D=96/1600 лет =300*(96/1600)=18 рабочих
дней
Пример 2. Определить изменение издержек в предыдущем примере 1 , если годовой
спрос D = 1500 единиц, стоимость подачи заказа С0=170 рублей/заказ, издержки хранения
одной единицы Сh=60 рублей в год.
Новый оптимальный размер заказа:
18
Издержки:
Издержки уменьшились
Модель экономичного размера партии
Технологический процесс может быть организован на основе производства партии
продукции: чередование процессов производства и реализации произведенного.
Издержки ТС = стоимость организации технологического процесса + хранение =
,
где q – экономичный размер партии; -стоимость организации производственного цикла
(фиксированные издержки производства).
Пример 3. Годовой спрос D=15800 единиц, стоимость организации производственного
цикла Сs = 120 рублей, издержки хранения одной единицы Сh=10 рублей в год.
Определить экономичный размер партии.
Число циклов за год D/q = 15800/617 =25,6. Расстояние между циклами q/D=0,039 лет =
11,7 дней
Скидка на количество.
Часто, если заказываемое количество товара больше определенного числа,
предоставляется скидка. В этом случае снижаются расходы на закупку, но увеличиваются
затраты на хранение.
Общие издержки = закупка + издержки
, где С – закупочная
цена.
Пример 4. Годовой спрос D =1100 единиц, стоимость подачи заявки заказа С0=42
рублей/заказ, закупочная цена С= 52 руб./единицу, годовая стоимость хранения одной
единицы составляет 25% ее цены. Можно получить скидку 3% у поставщиков, если
размер заказа будет не меньше 210 единиц (уровень нарушающий цену). Стоит ли
воспользоваться скидкой?
Так как годовая стоимость хранения одной единицы составляет 25% ее цены, то
Сh=0,25*52=13руб./ единицу.
Находим общие издержки в случае основной модели.
Общие издержки равны:
Если воспользоваться скидкой, то новая закупочная цена равна: 0,97*52=50,44 рублей/единицу.
Поэтому Сh=0,25*50,44=12,61руб./ единицу.
В этом случае оптимальный размер заказа равен:
19
Но скидка предоставляется, если объем заказа
Поэтому положим q=210. Тогда общие
издержки равны:
Общие издержки уменьшились. Поэтому следует воспользоваться скидкой, заказывая каждый раз
210 единиц.
Число циклов за год равно D/q = 1100/210 =5,2; а интервал между циклами q/D=210/1100 лет
=210/1100*300дней=57,2 дня.
Модель производства партии продукции.
Рассмотрим использование товара по мере его поступления.
Пусть Р – темп производства, D – темп использования. Производится q – единиц
продукции, производство прекращаем. Так как начинаем использовать произведенную
продукцию сразу же, не дожидаясь остановки производства, то в момент этой остановки
на складе будет не q единиц, а меньше.
Издержки ТС = стоимость организации технологического процесса + хранение =
, где q – экономичный размер партии.
Пример 5. Компания выпускает электрические ножи. Она в среднем может производить
160 ножей в день. Спрос – 50 ножей в день. Годовые издержки хранения
- 10 руб./нож.
Стоимость организации производственного цикла
-=110 руб. Найти экономичный
размер партии, издержки, число циклов за год, расстояние между циклами. (300 рабочих
дней в году)
Р= 160 ножей/день = 48000 ножей/год, D=50 ножей в день = 15000 ножей / год
Экономичный размер партии:
Издержки равны:
Таким образом, производим 1232 ножей, останавливаем производство. Ножи реализуются
сразу, не дожидаясь остановки производства. Как только ножи закончатся, тут же
запускаем производственный процесс. Число циклов за год равно D/q=15000/1232=12, а
интервал между циклами q/D=1232/15000*300=24 дня
Модель планирования дефицита.
Многие предприятия считают, что дефицит всегда дорого обходится, поэтому стараются
избежать его возникновения. Возможны два варианта подхода:
- полученная новая продукция не идет на выполнение заявок на товар во время его
отсутствия;
- часть полученной новой продукции идет на погашение всех заявок, оставленных во
время отсутствия запасов.
S- максимальный размер дефицита (максимально возможное число единиц товара,
которое могло бы быть реализовано за время отсутствия в каждом цикле).. При
использовании моделей управления запасами расходы из – за дефицита вычислить очень
трудно.
Издержки ТС = подача заказов + хранение + штраф за дефицит =
,
20
Где q- оптимальный размер заказа, S –максимальный размер дефицита,
стоимость
отсутствия
единицы
продукции
в
- годовая
запасе.
Пример 6. Годовой спрос D=600 единиц, стоимость подачи заказов С0=50 рублей/заказ,
издержки хранения одной единицы Сh=6 рублей в год, годовая стоимость отсутствия
запасов =90руб./единицу. Сравнить две модели основную и с дефицитом (заявки не
выполняются).
Основная модель:
=100 единиц
Модель с дефицитом:
Таким образом, в модели с дефицитом годовые издержки меньше.
Случай выполнения заявок
В случае выполнения заявок максимальный уровень запасов будет равен не q, а (q-S).
Издержки ТС = подача заявок + хранение + штраф за дефицит
=
,
Пример 7. Годовой спрос D=2000 единиц, стоимость подачи заказов С0=15 рублей/заказ,
издержки хранения одной единицы Сh=100 рублей в год, годовая стоимость отсутствия
запасов
=215 руб./единицу. Модель с дефицитом (заявки выполняются). Найти
издержки.
Неопределенность и основная модель управления запасами
Основная модель – это заказ постоянного количества единиц в заранее определенные
моменты времени, т.е. фиксированный заказ в фиксированное время. На практике спрос
часто не является постоянным, поэтому основная модель мало приспособлена для
практических нужд. Видоизмени модель, отказавшись от одного из двух заявленных
условий.
Случай 1. Фиксированный заказ в случайное время. Как только на складе запасы
понизятся до некоторого заданного заранее уровня, подается заказ на фиксированное
количество единиц. Это – уровневая система повторного заказа. Данная система
21
позволяет реагировать на колебания спроса и подходит для самых разных категорий
запасов, но при большом ассортименте продукции действует с перегрузкой.
Случай 2. Случайный заказ в фиксированное время. Заранее определяем, в какие моменты
будут сделаны заказы. Обычно они выбираются с определенной периодичностью. При
наступлении этих моментов подаются заказы, объем которых равен разности между
заранее выбранным числом и количеством единиц на складе в тот момент. Это циклическая система повторного заказа. Данная система позволяет добиваться скидок
за оптовые закупки, способствует ритмичной работе отдела закупок, но не способна
реагировать на колебания спроса. Средний размер запаса при использовании циклической
системы повторного заказа больше, чем при использовании уровневой системы
повторного заказа.
Уровневая система повторного заказа.
Достижение минимальной стоимости
Чтобы учесть непостоянство спроса, вводят резервный запас.
Издержки ТС = подача заявок + хранение основного запаса + хранение резервного
запаса + штраф за дефицит.
Сначала считаем, что спрос постоянный. При помощи основной модели находим
оптимальный размер заказа q. Именно такое количество мы и будем заказывать каждый
раз. Когда заказывать? Оптимальный размер заказа q позволяет вычислить первые два
слагаемых в выражении издержек. Как выбрать резервный запас? Чем больше (меньше)
резервный запас, тем меньше (больше) штраф за дефицит и тем больше (меньше)
стоимость хранения резервного запаса. Методом проб и ошибок должны подобрать
резервный запас минимизирующий два последних слагаемых в выражении для издержек.
Пример 8. Средний годовой спрос D=150 единиц за 300 рабочих дней, стоимость подачи
заказов С0=50 рублей/заказ, издержки хранения одной единицы Сh=12 рублей в год,
годовая стоимость отсутствия запасов =20 руб./единицу. Время поставки 4 дня.
Спрос на товар в 0
1
2
3
4
5
6
Сумма
течение поставки,
шт.
Частота
2
8
13
10
7
5
5
50
Сколько нужно заказывать и когда, если цель минимизировать общую стоимость запасов?
За время поставки спрос 6 единиц наблюдался 5 раз, спрос 5 единиц наблюдался 5 раз и
т.д. Всего было 50 наблюдений. Минимизируем общую стоимость запасов.
Из основной модели оптимальный размер заказа равен:
Таков объем заказа. Когда заказывать?
Издержки TC= подача заказов + хранение основного запаса + хранение резервного запаса
+ штраф за дефицит =
Надо подобрать резервный, минимизирующий два последних слагаемых.
Число циклов за год D/q=150/35=4,3.
Средний спрос за день 150/300=0,5, время поставки 4 дня. Поэтому средний спрос в
течение поставки 4*0,5=2 (если бы получилось дробное число, то его надо округлить до
ближайшего меньшего целого числа). Найдем вероятность (относительную частоту) для
каждого значения спроса разделим на 50 (общее число наблюдений).
22
Спрос на товар в 0
течение поставки,
шт.
Частота
2
Вероятность.
0,04
1
2
3
4
5
6
Сумма
8
0,16
13
0,26
10
0,20
7
0,14
5
0,10
5
0,10
50
1
С помощью основной модели мы учитываем спрос 0,1,2 изделия за время поставки, так
как средний спрос в течение поставки равен 2. Чтобы учесть спрос 3,4,5,6 (а свыше 6
спрос во время поставки не наблюдался), необходим резервный запас (соответственно
1,2,3,4). Начнем с наибольшего значения резервного запаса 4. Вычислим сумму двух
последних слагаемых в выражении для издержек. После этого каждый раз мы будем
понижать резервный запас на 1 и пересчитывать сумму двух последних слагаемых в
выражении для издержек. Сначала сумма будет понижаться, а затем возрастать. Смена
убывания на возрастание говорит о том, что резервный запас найден. Составим таблицу.
Резерв- ПокрыМатематическое
ный
тый
ожидание числа нехваток
запас
спрос
запасов в течение
цикла
года
4
3
6
5
0
1*0,1=0,1
2
4
2*0,1+
1*0,1=0,3
Стоимость, рублей/год
резервного
нехватки
общая
запаса
запасов
12*(резерв20*(мат.
ный запас) ожидание)
12*4=48
0
48+0=48
12*3=36
20*0,43= =8,6 36+8,6= 44,6
0
4,3*0,1=
=0,43
4,3*0,3= 1,29 12*X2=24
20*1,29=25,8 25,8+24=49,8
Таблица заполняется следующим образом.
Второй столбец. Покрытый спрос = резервный запас + 2 (средний спрос за время
поставки).
Третий столбец. Если покрытый спрос равен 6, то нехватки запасов не возникает. Если
покрытый спрос равен 5, то возникает нехватка в 1 единицу при спросе 6. Вероятность
спроса 6 равна 0,1 (см. предыдущую таблицу). Поэтому математическое ожидание
нехватки 1*0,1 = 0,1. Если покрытый спрос равен 4, то возникает нехватка 2 при спросе 6
и 1 при спросе 5. Поэтому математическое ожидание нехватки 1*0,1 + 2* 0,1 = 0,3. Это
числа для одного цикла.
Число циклов за год — 4,3. Поэтому числа третьего столбца умножим на 4,3 и результаты
запишем в четвертом столбце. Числа четвертого столбца умножим на 20 и результаты
запишем в шестом столбце.
Числа первого столбца умножаем на 12 и результаты пишем в пятом столбце. Седьмой
столбец равен сумме пятого и шестого столбцов.
Итоговая сумма в седьмом столбце сначала понизилась с 48 до 44,6, а затем начала
повышаться. Поэтому целесообразно иметь резервный запас равный 3 (покрытый спрос 5)
и нет необходимости исследовать резервный запас 1.
Издержки ТС= 424,29 + 12*(резервный запас) + 20*(математическое ожидание) = 424,29 +
44,6 = 468,89 руб./год.
Достижение минимального уровня обслуживания
Задается вероятность нехватки запасов в течение цикла. Тогда минимальный уровень
обслуживания = 1 — вероятность нехватки запасов. По уровню обслуживания находим
необходимый резервный запас.
Более высокий уровень обслуживания означает более высокий резервный запас. Но
издержки на поддержание большого резервного запаса могут быть очень высокими.
Издержки ТС = подача заказов + хранение основного запаса +мнение резервного запаса
23
Издержки ТС =
Пример 9. Вернемся к примеру 8
Разрешается 1 нехватка запасов в 5 циклов. Тогда вероятность нехватки запасов в
течение цикла равна 1/5 = 0,2.
Минимальный уровень обслуживания равен: 1 — вероятность нехватки запасов = 1
— 0,2 = 0,8.
q = 35 единиц, средний спрос в течение поставки = 2 (см. пример 8). Заполним
таблицу.
Порядок заполнения последнего столбца: двигаемся сверху вниз и вычисляем
значения по правилу:
Спрос Вероятность Кумулятивная
вероятность
+
0
0,04
0,04
1
0,16
0,20
2
0,26
0,46
3
0,20
0,66
4
0,14
0,80
5
0,10
0,90
6
0,10
1,00
Для получения числа данной строки 3-го столбца к числу предыдущей строки 3-го
столбца прибавляем число данной строки 2-го столбца: 0,04; 0,04 + 0,16 = 0,20; 0,20 + 0,26
= 0,46 и т. д. Это кумулятивная (накопленная) вероятность. Для проверки: последнее
число всегда равно 1. Смотрим, куда в последнем столбце попадает наш уровень
обслуживания 0,8. Он соответствует спросу 4, то есть резервный запас = 4 — 2 = 2.
Каждый раз, когда на складе остаются 4 единицы, надо заказывать 35 единиц. Издержки
ТС = 424,29 + 12 *(резервный запас) = 424,29 + 12 * 2 = 448,29 рублей/год.
Циклическая система повторного заказа.
Пусть Т— интервал повторного заказа.
Издержки ТС =
После этого надо задать уровень запасов, который определяет размер подаваемого заказа. Например, если
взять за уровень 120 единиц, а на момент подачи заказа на складе 45 единиц, то надо заказывать 120 - 45 =
75 единиц.
Пример 10. Для данных примера 8. найдем интервал повторного заказа.
заказы надо подавать через 72 дня
24
ДРУГИЕ ВОПРОСЫ УПРАВЛЕНИЯ ЗАПАСАМИ
Целью построенной нами теории была минимизация издержек. Можно было строить
теорию с целью максимизации прибыли. Мы считали, что склад был безграничным. Но,
скорее всего, надо вводить ограничение на площадь склада.
Запас у нас был однономенклатурным. В реальной жизни запас всегда
многономенклатурный. Для упрощения ситуации здесь можно воспользоваться эффектом
Парето: 20% товаров контролируют 80% стоимости запасов.
Сокращение номенклатуры продукции может обеспечить существенную экономию
средств. Активное сокращение номенклатуры достигается за счет использования
стандартных компонентов. Реактивное сокращение номенклатуры осуществляется
периодически. Все это позволяет уменьшить расходы на содержание запасов и сократить
число поставщиков.
Бывают ситуации (например, плохой урожай зерновых), когда предприятию
требуется максимально увеличить свои запасы. Иногда расходы на поддержание запасов
сырья могут оказаться гораздо ниже затрат на закупку из-за роста цен на сырье. В таких
случаях не следует слепо полагаться на формулы, а необходимо воспользоваться и
опытом специалистов, отвечающих за снабжение предприятия.
Построенные модели — очень упрощенные. Если мы хотим рассмотреть более
сложные ситуации, то следует воспользоваться имитационным моделированием.
25
Глава 3. Бухгалтерские и налоговые риски
3.1. Бухгалтерские риски
№
ПБУ
п/п
1
ПБУ 1/2008
Место возникновения риска
Характеристика риска
Организация должна раскрывать
принятые при формировании учетной
политики способы ведения бухгалтерского
учета, существенно влияющие на оценку и
принятие решений заинтересованными
пользователями бухгалтерской отчетности.
Существенными признаются способы
ведения бухгалтерского учета, без знания о
применении которых заинтересованными
пользователями бухгалтерской отчетности
невозможна
достоверная
оценка
финансового положения организации,
финансовых результатов ее деятельности и
(или) движения денежных средств.
18.
К
способам
ведения
бухгалтерского учета, принятым при
формировании
учетной
политики
организации и подлежащим раскрытию в
бухгалтерской
отчетности,
относятся
способы амортизации основных средств,
нематериальных и иных активов, оценки
производственных
запасов,
товаров,
незавершенного производства и готовой
продукции,
признания
выручки
от
продажи продукции, товаров, работ, услуг
и
другие
способы,
отвечающие
требованию, приведенному в пункте 17
настоящего Положения.
Состав и содержание подлежащей
обязательному раскрытию в бухгалтерской
отчетности информации об учетной
политике организации по конкретным
вопросам
бухгалтерского
учета
устанавливаются
соответствующими
положениями по бухгалтерскому учету.
В случае публикации бухгалтерской
отчетности
не
в
полном
объеме
информация
об
учетной
политике
подлежит раскрытию, как минимум, в
части, непосредственно относящейся к
опубликованным данным.
Если учетная политика организации
сформирована исходя из допущений,
предусмотренных пунктом 5 настоящего
Положения, то эти допущения могут не
раскрываться в бухгалтерской отчетности.
При
формировании
учетной
политики
организации,
исходя
из
26
допущений,
отличных
от
предусмотренных пунктом 5 настоящего
Положения, такие допущения вместе с
причинами их применения должны быть
раскрыты в бухгалтерской отчетности.
Если при подготовке бухгалтерской
отчетности
имеется
значительная
неопределенность в отношении событий и
условий,
которые
могут
породить
существенные сомнения в применимости
допущения непрерывности деятельности,
то организация должна указать на такую
неопределенность и однозначно описать, с
чем она связана.
В
случае
изменения
учетной
политики организация должна раскрывать
следующую информацию:
- причину изменения учетной
политики;
- содержание изменения учетной
политики;
- порядок отражения последствий
изменения
учетной
политики
в
бухгалтерской отчетности;
- суммы корректировок, связанных с
изменением учетной политики, по каждой
статье бухгалтерской отчетности за
каждый из представленных отчетных
периодов, а если организация обязана
раскрывать информацию о прибыли,
приходящейся на одну акцию, - также по
данным о базовой и разводненной
прибыли (убытку) на акцию;
сумму
соответствующей
корректировки, относящейся к отчетным
периодам,
предшествующим
представленным
в
бухгалтерской
отчетности, - до той степени, до которой
это практически возможно.
Если изменение учетной политики
обусловлено применением нормативного
правового акта впервые или изменением
нормативного правового акта, раскрытию
также
подлежит
факт
отражения
последствий изменения учетной политики
в
соответствии
с
порядком,
предусмотренным этим актом.
В
случае,
если
раскрытие
информации, предусмотренной пунктом 21
настоящего Положения, по какому-то
отдельному предшествующему отчетному
периоду,
представленному
в
27
2
ПБУ 2/2008
бухгалтерской
отчетности,
или
по
отчетным периодам, более ранним в
сравнении с представленными, является
невозможным, факт невозможности такого
раскрытия подлежит раскрытию вместе с
указанием отчетного периода, в котором
начнется применение соответствующего
изменения учетной политики.
В
случае,
если
нормативный
правовой акт по бухгалтерскому учету
утвержден и опубликован, но еще не
вступил в силу, организация должна
раскрыть факт его неприменения, а также
возможную оценку влияния применения
такого акта на показатели бухгалтерской
отчетности организации за период, в
котором начнется применение.
Существенные способы ведения
бухгалтерского учета, а также информация
об изменении учетной политики подлежат
раскрытию в пояснительной записке,
входящей
в
состав
бухгалтерской
отчетности организации.
В
случае
представления
промежуточной бухгалтерской отчетности,
она может не содержать информацию об
учетной политике организации, если в
последней не произошли изменения со
времени
составления
годовой
бухгалтерской
отчетности
за
предшествующий год, в которой раскрыта
учетная политика.
Изменения учетной политики на год,
следующий за отчетным, объявляются в
пояснительной записке к бухгалтерской
отчетности организации.
В
бухгалтерской
отчетности
организации раскрывается следующая
информация
по
договорам,
исполнявшимся в отчетном периоде:
сумма признанной в отчетном
периоде выручки по договору;
способы определения признанной в
отчетном периоде выручки по договору.
В
бухгалтерской
отчетности
организации раскрывается следующая
информация по каждому договору, не
завершенному на отчетную дату:
общая сумма понесенных расходов и
признанных прибылей (за вычетом
признанных убытков) на отчетную дату;
сумма полученной предварительной
28
3
ПБУ 3/2006
оплаты, авансов, задатка на отчетную дату;
сумма за выполненные работы, не
предъявленная заказчику до выполнения
определенных условий или до устранения
выявленных недостатков работы на
отчетную дату.
Разница
между
величиной
не
предъявленной к оплате начисленной
выручки, которая признана в отчете о
прибылях и убытках за предыдущие и/или
текущий отчетные периоды, и величиной
начисленной выручки по предъявленным к
оплате промежуточным счетам отражается
развернуто в бухгалтерском балансе
организации:
в качестве актива - не предъявленная
к оплате начисленная выручка (если
разница положительная);
в
качестве
обязательства
задолженность перед заказчиками (если
разница отрицательная).
Записи в регистрах бухгалтерского
учета по счетам учета активов и
обязательств,
стоимость
которых
выражена
в
иностранной
валюте,
производятся
организацией,
осуществляющей деятельность как на
территории Российской Федерации, так и
за ее пределами, в рублях.
Указанные записи по активам и
обязательствам, перечисленным в пункте 7
настоящего Положения, одновременно
производятся в валюте расчетов и
платежей.
Составление
бухгалтерской
отчетности производится в рублях.
В случаях когда законодательство
или правила страны - места ведения
организацией деятельности за пределами
Российской
Федерации
требуют
составления бухгалтерской отчетности в
иной валюте, то бухгалтерская отчетность
составляется также в этой иностранной
валюте.
Курсовые разницы отражаются в
бухгалтерском учете отдельно от других
видов доходов и расходов организации, в
том числе финансовых результатов от
операций с иностранной валютой.
В
бухгалтерской
отчетности
раскрывается:
величина
курсовых
разниц,
29
4
5
ПБУ 4/99
ПБУ 5/01
образовавшихся по операциям пересчета
выраженной в иностранной валюте
стоимости
активов и
обязательств,
подлежащих оплате в иностранной валюте;
величина
курсовых
разниц,
образовавшихся по операциям пересчета
выраженной в иностранной валюте
стоимости
активов и
обязательств,
подлежащих оплате в рублях;
величина
курсовых
разниц,
зачисленных на счета бухгалтерского
учета,
отличные
от
счета
учета
финансовых результатов организации;
официальный
курс
иностранной
валюты
к
рублю,
установленный
Центральным
банком
Российской
Федерации, на отчетную дату. В случае
если для пересчета выраженной в
иностранной валюте стоимости активов
или обязательств, подлежащей оплате в
рублях, законом или соглашением сторон
установлен иной курс, то в бухгалтерской
отчетности раскрывается такой курс.
------Материально-производственные
запасы отражаются в бухгалтерской
отчетности
в
соответствии
с
их
классификацией
(распределением
по
группам (видам)) исходя из способа
использования в производстве продукции,
выполнения работ, оказания услуг либо
для управленческих нужд организации.
На
конец
отчетного
года
материально-производственные
запасы
отражаются в бухгалтерском балансе по
стоимости, определяемой исходя из
используемых способов оценки запасов.
Материально-производственные
запасы, которые морально устарели,
полностью или частично потеряли свое
первоначальное качество, либо текущая
рыночная стоимость, стоимость продажи
которых
снизилась,
отражаются
в
бухгалтерском балансе на конец отчетного
года за вычетом резерва под снижение
стоимости
материальных
ценностей.
Резерв
под
снижение
стоимости
материальных ценностей образуется за
счет финансовых результатов организации
на величину разницы между текущей
рыночной стоимостью и фактической
себестоимостью
материально30
6
ПБУ 6/01
производственных запасов, если последняя
выше текущей рыночной стоимости.
Материально-производственные
запасы, принадлежащие организации, но
находящиеся в пути либо переданные
покупателю под залог, учитываются в
бухгалтерском
учете
в
оценке,
предусмотренной
в
договоре,
с
последующим уточнением фактической
себестоимости.
В
бухгалтерской
отчетности
подлежит
раскрытию
с
учетом
существенности, как минимум, следующая
информация:
о способах оценки материальнопроизводственных запасов по их группам
(видам);
о последствиях изменений способов
оценки
материально-производственных
запасов;
о
стоимости
материальнопроизводственных запасов, переданных в
залог;
о величине и движении резервов под
снижение
стоимости
материальных
ценностей.
В
бухгалтерской
отчетности
подлежит
раскрытию
с
учетом
существенности, как минимум, следующая
информация:
о первоначальной стоимости и сумме
начисленной амортизации по основным
группам основных средств на начало и
конец отчетного года;
о движении основных средств в
течение отчетного года по основным
группам (поступление, выбытие и т.п.);
о
способах
оценки
объектов
основных
средств,
полученных
по
договорам,
предусматривающим
исполнение
обязательств
(оплату)
неденежными средствами;
об изменениях стоимости основных
средств, в которой они приняты к
бухгалтерскому
учету
(достройка,
дооборудование,
реконструкция,
частичная ликвидация и переоценка
объектов);
о принятых организацией сроках
полезного
использования
объектов
основных средств (по основным группам);
об объектах основных средств,
31
7
ПБУ 7/98
стоимость которых не погашается;
об объектах основных средств,
предоставленных и полученных по
договору аренды;
об объектах основных средств,
учитываемых
в
составе
доходных
вложений в материальные ценности;
о
способах
начисления
амортизационных
отчислений
по
отдельным группам объектов основных
средств;
об объектах недвижимости, принятых
в
эксплуатацию
и
фактически
используемых, находящихся в процессе
государственной регистрации.
Существенное
событие
после
отчетной даты подлежит отражению в
бухгалтерской отчетности за отчетный год
независимо от положительного или
отрицательного
его
характера
для
организации.
Событие после отчетной даты
признается существенным, если без знания
о нем пользователями бухгалтерской
отчетности
невозможна
достоверная
оценка финансового состояния, движения
денежных средств или результатов
деятельности организации.
Существенность
события
после
отчетной даты организация определяет
самостоятельно
исходя
из
общих
требований к бухгалтерской отчетности.
Последствия события после отчетной
даты
отражаются
в
бухгалтерской
отчетности путем уточнения данных о
соответствующих активах, обязательствах,
капитале, доходах и расходах организации,
либо путем раскрытия соответствующей
информации.
При
составлении
бухгалтерской
отчетности
организация
оценивает
последствия события после отчетной даты
в денежном выражении. Для оценки в
денежном
выражении
последствий
события после отчетной даты организация
делает
соответствующий
расчет.
Организацией должно быть обеспечено
подтверждение такого расчета.
Данные об активах, обязательствах,
капитале, доходах и расходах организации
отражаются в бухгалтерской отчетности с
учетом событий после отчетной даты,
32
подтверждающих существовавшие на
отчетную дату хозяйственные условия, в
которых
организация
вела
свою
деятельность, или свидетельствующих о
возникших
после
отчетной
даты
хозяйственных условий, в которых
организация ведет свою деятельность, и
тем самым невозможности применения
допущения непрерывности деятельности к
деятельности организации в целом или
какой-либо существенной ее части. При
этом события после отчетной даты
отражаются
в
синтетическом
и
аналитическом учете заключительными
оборотами отчетного периода до даты
подписания
годовой
бухгалтерской
отчетности в установленном порядке.
Пример. На основании данных
синтетического и аналитического учета в
бухгалтерской отчетности организации по
состоянию на 31 декабря отчетного года
подлежит
отражению
дебиторская
задолженность на общую сумму 10 млн.
руб. В марте года, следующего за
отчетным,
организация
получила
информацию о том, что один из дебиторов,
задолженность которого по состоянию на
31 декабря отчетного года составляла 4
млн. руб., признан в установленном
порядке в конце февраля банкротом. В
данной ситуации организация должна
уменьшить
сумму
дебиторской
задолженности на 4 млн. руб. и признать в
бухгалтерской отчетности по состоянию на
31 декабря отчетного года убыток от
списания дебиторской задолженности.
Необходимые записи в бухгалтерском
учете
организации
по
списанию
соответствующей
дебиторской
задолженности должны быть произведены
заключительными оборотами отчетного
периода.
Порядок расчета и отражения в
бухгалтерском
учете
и
отчетности
налоговых последствий событий после
отчетной
даты,
предусмотренных
настоящим пунктом, устанавливается
отдельным положением по бухгалтерскому
учету.
При наступлении события после
отчетной даты в бухгалтерском учете
периода, следующего за отчетным,
33
производится
сторнировочная
(или
обратная) запись на сумму, отраженную в
бухгалтерском учете отчетного периода в
соответствии с настоящим пунктом.
Одновременно в бухгалтерском учете
периода, следующего за отчетным, в
общем
порядке
делается
запись,
отражающая это событие.
Событие после отчетной даты,
свидетельствующее о возникших после
отчетной даты хозяйственных условиях, в
которых
организация
ведет
свою
деятельность, раскрывается в пояснениях к
бухгалтерскому балансу и отчету о
прибылях и убытках. При этом в отчетном
периоде никакие записи в бухгалтерском
(синтетическом и аналитическом) учете не
производятся.
В таком же порядке отражаются в
бухгалтерской
отчетности
годовые
дивиденды,
рекомендованные
или
объявленные в установленном порядке по
результатам работы организации за
отчетный год.
Пример. В бухгалтерском балансе по
состоянию на 31 декабря отчетного года
отражены
значительные
вложения
организации в акции другой организации.
В марте года, следующего за отчетным,
организация получила информацию о том,
что рыночная цена этих акций в марте
значительно уменьшилась. В данной
ситуации организация должна раскрыть в
пояснениях к бухгалтерскому балансу и
отчету
о
прибылях
и
убытках
соответствующую информацию.
При наступлении события после
отчетной даты в бухгалтерском учете
периода, следующего за отчетным, в
общем
порядке
делается
запись,
отражающая это событие.
Информация,
раскрываемая
в
пояснениях к бухгалтерскому балансу и
отчету о прибылях и убытках в
соответствии с пунктом 10 настоящего
Положения, должна включать краткое
описание характера события после
отчетной даты и оценку его последствий в
денежном выражении. Если возможность
оценить последствия события после
отчетной даты в денежном выражении
отсутствует, то организация должна
34
8
ПБУ 8/01
указать на это.
В случае если в период между датой
подписания бухгалтерской отчетности и
датой ее утверждения в установленном
порядке получена новая информация о
событиях после отчетной даты, раскрытых
в
бухгалтерской
отчетности,
представленной пользователям, и (или)
произошли (выявлены) события, которые
могут оказать существенное влияние на
финансовое
состояние,
движение
денежных
средств
или
результаты
деятельности организации, то организация
информирует об этом лиц, которым была
представлена
данная
бухгалтерская
отчетность.
По каждому условному обязательству
раскрывается следующая информация:
краткое
описание
характера
обязательства и ожидаемого срока его
исполнения;
краткая
характеристика
неопределенностей,
существующих
в
отношении срока исполнения и величины
обязательства.
Для каждого резерва, образованного в
связи с последствиями условного факта,
дополнительно раскрывается следующая
информация:
сумма резерва на начало и конец
отчетного периода;
сумма резерва, списанная в отчетном
периоде
в
связи
с
признанием
организацией
обязательства,
ранее
признанного условным, в соответствии с
пунктом 11 настоящего Положения;
неиспользованная
(излишне
начисленная) сумма резерва, отнесенная в
отчетном периоде на прочие доходы
организации;
примененная
ставка
(ставки),
способы
дисконтирования
и
их
обоснование.
Информация об условных фактах и
резервах, образованных в связи с
последствиями условного факта, может
раскрываться по группам однородных
условных обязательств или резервов,
образованных в связи с однородными
условными
фактами
хозяйственной
деятельности, например, в связи с
выданными
гарантийными
35
обязательствами организации, судебными
разбирательствами и т.п.
Информация о наличии и величине
выданных
организацией
гарантий,
обязательствах, вытекающих из учтенных
(дисконтированных)
организацией
векселей,
и
других
аналогичных
обязательств,
принятых
на
себя
организацией, как правило, раскрывается в
пояснительной записке к бухгалтерской
отчетности организации за отчетный
период,
независимо
от
степени
вероятности возникновения последствий
таких фактов хозяйственной деятельности.
Информация об условных активах
раскрывается в пояснительной записке к
бухгалтерской отчетности организации за
отчетный период в том случае, если
существует высокая или очень высокая
вероятность того, что организация их
получит. При этом в бухгалтерском
балансе за отчетный период условные
активы не отражаются, а в синтетическом
и аналитическом учете отчетного периода
не производятся никакие учетные записи.
Информация об условных активах,
раскрываемая в пояснительной записке к
бухгалтерской отчетности организации, не
должна содержать указания на степень
вероятности
или
величину
оценки
условного актива.
При фактическом получении актива,
признанного условным, в бухгалтерской
отчетности за отчетный период, в
бухгалтерском учете периода, следующего
за отчетным, в котором фактически
получен актив, в общем порядке делается
запись, отражающая получение этого
актива.
В исключительных случаях, когда
раскрытие информации о последствиях
условных
фактов
в
объеме,
предусмотренном
настоящим
Положением, наносит или может нанести
ущерб организации в ходе урегулирования
последствий соответствующего условного
факта, то организация может не
раскрывать информацию в полном объеме.
Организация
должна
указать
в
пояснительной записке лишь общий
характер условного факта и причину, по
которой более подробная информация не
36
9
ПБУ 9/99
раскрывается.
В составе информации об учетной
политике организации в бухгалтерской
отчетности подлежит раскрытию как
минимум следующая информация:
а) о порядке признания выручки
организации;
б) о способе определения готовности
работ, услуг, продукции, выручка от
выполнения, оказания, продажи которых
признается по мере готовности.
В отчете о прибылях и убытках
доходы организации за отчетный период
отражаются с подразделением на выручку
и прочие доходы.
Выручка, прочие доходы (выручка от
продажи продукции (товаров), выручка от
выполнения работ (оказания услуг) и т.п.),
составляющие пять и более процентов от
общей суммы доходов организации за
отчетный период, показываются по
каждому виду в отдельности.
Прочие доходы могут показываться в
отчете о прибылях и убытках за минусом
расходов, относящихся к этим доходам,
когда:
а)
соответствующие
правила
бухгалтерского учета предусматривают
или не запрещают такое отражение
доходов;
б) доходы и связанные с ними
расходы, возникающие в результате
одного и того же или аналогичного по
характеру
факта
хозяйственной
деятельности (например, предоставление
во временное пользование (временное
владение и пользование) своих активов),
не
являются
существенными
для
характеристики финансового положения
организации.
В отношении выручки, полученной в
результате
выполнения
договоров,
предусматривающих
исполнение
обязательств
(оплату)
неденежными
средствами, подлежит раскрытию как
минимум следующая информация:
а) общее количество организаций, с
которыми осуществляются указанные
договоры, с указанием организаций, на
которые приходится основная часть такой
выручки;
б) доля выручки, полученной по
37
10
ПБУ10/99
указанным договорам со связанными
организациями;
в) способ определения стоимости
продукции
(товаров),
переданной
организацией.
Прочие доходы организации за
отчетный период, которые в соответствии
с правилами бухгалтерского учета не
зачисляются на счет прибылей и убытков,
подлежат раскрытию в бухгалтерской
отчетности обособленно.
Построение бухгалтерского учета
должно
обеспечить
возможность
раскрытия
информации
о
доходах
организации
в
разрезе
текущей,
инвестиционной
и
финансовой
деятельности.
В составе информации об учетной
политике организации в бухгалтерской
отчетности подлежит раскрытию порядок
признания
коммерческих
и
управленческих расходов.
В отчете о прибылях и убытках
расходы организации отражаются с
подразделением
на
себестоимость
проданных товаров, продукции, работ,
услуг,
коммерческие
расходы,
управленческие
расходы
и
прочие
расходы.
В случае выделения в отчете о
прибылях и убытках видов доходов,
каждый из которых в отдельности
составляет пять и более процентов от
общей суммы доходов организации за
отчетный год, в нем показывается
соответствующая каждому виду часть
расходов.
Прочие
расходы
могут
не
показываться в отчете о прибылях и
убытках развернуто по отношению к
соответствующим доходам, когда:
соответствующие
правила
бухгалтерского учета предусматривают
или не запрещают такое отражение
расходов;
расходы и связанные с ними доходы,
возникшие в результате одного и того же
или аналогичного по характеру факта
хозяйственной деятельности, не являются
существенными
для
характеристики
финансового положения организации.
В бухгалтерской отчетности также
38
11
подлежит раскрытию как минимум
следующая информация:
расходы
по
обычным
видам
деятельности в разрезе элементов затрат;
изменение величины расходов, не
имеющих отношения к исчислению
себестоимости проданных продукции,
товаров, работ, услуг в отчетном году;
расходы,
равные
величине
отчислений в связи с образованием в
соответствии с правилами бухгалтерского
учета резервов (предстоящих расходов,
оценочных резервов и др.).
Прочие расходы организации за
отчетный год, которые в соответствии с
правилами бухгалтерского учета не
зачисляются в отчетном году на счет
прибылей и убытков, подлежат раскрытию
в бухгалтерской отчетности обособленно.
ПБУ 11/2008
Организация,
составляющая
бухгалтерскую отчетность, раскрывает
информацию о связанных сторонах в
случаях, когда:
такая организация контролируется
или на нее оказывается значительное
влияние юридическим и (или) физическим
лицом;
такая организация контролирует или
оказывает значительное влияние на
юридическое лицо;
такая организация и юридическое
лицо контролируются или на них
оказывается
значительное
влияние
(непосредственно или через третьи
юридические лица) одним и тем же
юридическим и (или) одним и тем же
физическим лицом (одной и той же
группой лиц).
Юридическое и (или) физическое
лицо, как правило, имеет возможность
определять решения, принимаемые другим
юридическим лицом, с целью получения
экономической выгоды от деятельности
последнего
(контролирует
другое
юридическое
лицо),
когда
такое
юридическое и (или) физическое лицо
имеет:
в
силу
своего
участия
в
хозяйственном обществе (товариществе)
либо в соответствии с полномочиями,
полученными от других лиц, более
пятидесяти процентов общего количества
39
голосов, приходящихся на голосующие
акции (доли) в уставном (складочном)
капитале этого хозяйственного общества
(товарищества);
право
распоряжаться
(непосредственно или через свои дочерние
общества)
более
чем
двадцатью
процентами общего количества голосов,
приходящихся на голосующие акции
(доли) в уставном (складочном) капитале
этого
хозяйственного
общества
(товарищества)
либо
составляющих
уставный (складочный) капитал вкладов,
долей данного юридического лица и имеет
возможность
определять
решения,
принимаемые таким юридическим лицом.
Юридическое и (или) физическое
лицо оказывает значительное влияние на
другое юридическое лицо, когда имеет
возможность участвовать в принятии
решений другого юридического лица, но
не контролирует его. Значительное
влияние может иметь место в силу участия
в уставном (складочном) капитале,
положений учредительных документов,
заключенного соглашения, участия в
наблюдательном
совете
и
других
обстоятельств.
Перечень
связанных
сторон,
информация о которых раскрывается в
бухгалтерской отчетности организации,
составляющей бухгалтерскую отчетность,
устанавливается
такой
организацией
самостоятельно на основе настоящего
Положения
исходя
из
содержания
отношений
между
организацией,
составляющей бухгалтерскую отчетность,
и связанной стороной с учетом требования
приоритета содержания перед формой.
Если
в
отчетном
периоде
организация, составляющая бухгалтерскую
отчетность, проводила операции со
связанными сторонами, то в бухгалтерской
отчетности по каждой связанной стороне
раскрывается, как минимум, следующая
информация:
характер отношений (в соответствии
с пунктом 6 настоящего Положения);
виды операций;
объем операций каждого вида (в
абсолютном
или
относительном
выражении);
40
стоимостные показатели по не
завершенным на конец отчетного периода
операциям;
условия и сроки осуществления
(завершения) расчетов по операциям, а
также форму расчетов;
величина образованных резервов по
сомнительным долгам на конец отчетного
периода;
величина списанной дебиторской
задолженности, по которой срок исковой
давности истек, других долгов, нереальных
для взыскания, в том числе за счет резерва
по сомнительным долгам.
Показатели,
отражающие
аналогичные по характеру отношения и
операции со связанными сторонами, могут
быть сгруппированы, за исключением
случаев, когда обособленное раскрытие их
необходимо для понимания влияния
операций со связанными сторонами на
бухгалтерскую отчетность организации,
составляющей бухгалтерскую отчетность.
Информация, подлежащая раскрытию
в соответствии с пунктом 10 настоящего
Положения,
должна
раскрываться
отдельно для каждой из следующих групп
связанных сторон:
основного хозяйственного общества
(товарищества);
дочерних хозяйственных обществ;
преобладающих
(участвующих)
хозяйственных обществ;
зависимых хозяйственных обществ;
участников совместной деятельности;
основного
управленческого
персонала организации, составляющей
бухгалтерскую отчетность. Для целей
настоящего Положения под основным
управленческим персоналом организации
понимаются руководители (генеральный
директор, иные лица, осуществляющие
полномочия
единоличного
исполнительного органа организации), их
заместители,
члены
коллегиального
исполнительного органа, члены совета
директоров (наблюдательного совета) или
иного коллегиального органа управления
организации, а также иные должностные
лица, наделенные полномочиями и
ответственностью
в
вопросах
планирования, руководства и контроля над
41
деятельностью организации;
других связанных сторон.
В составе информации о связанных
сторонах
организация,
составляющая
бухгалтерскую отчетность, раскрывает
информацию о размерах вознаграждений,
выплачиваемых
такой
организацией
основному управленческому персоналу в
совокупности и по каждому из следующих
видов выплат:
краткосрочные вознаграждения суммы, подлежащие выплате в течение
отчетного периода и 12 месяцев после
отчетной даты (оплата труда за отчетный
период, начисленные на нее налоги и иные
обязательные платежи в соответствующие
бюджеты
и
внебюджетные фонды,
ежегодный оплачиваемый отпуск за работу
в отчетном периоде, оплата организацией
лечения, медицинского обслуживания,
коммунальных услуг и т.п. платежи в
пользу
основного
управленческого
персонала);
долгосрочные
вознаграждения
суммы, подлежащие выплате по истечении
12 месяцев после отчетной даты:
- вознаграждения по окончании
трудовой деятельности (платежи (взносы)
организации,
составляющей
бухгалтерскую отчетность, по договорам
добровольного страхования (договорам
негосударственного
пенсионного
обеспечения), заключенным в пользу
основного управленческого персонала со
страховыми
организациями
(негосударственными
пенсионными
фондами),
и
иные
платежи,
обеспечивающие выплаты пенсий и другие
социальные
гарантии
основному
управленческому персоналу по окончании
ими трудовой деятельности);
- вознаграждения в виде опционов
эмитента, акций, паев, долей участия в
уставном
(складочном)
капитале
и
выплаты на их основе;
иные
долгосрочные
вознаграждения.
Если
юридическое
и
(или)
физическое лицо контролирует другое
юридическое лицо, или юридические лица
контролируются (непосредственно или
через третьи юридические лица) одним и
42
12
тем же юридическим и (или) одним и тем
же физическим лицом (одной и той же
группой лиц), то характер отношений
между ними подлежит описанию в
бухгалтерской отчетности независимо от
того, имели ли место в отчетном периоде
операции между ними.
Информация о связанных сторонах,
предусмотренная настоящим Положением,
включается в пояснительную записку
отдельным разделом.
Построение аналитического учета
должно
обеспечивать
формирование
информации о связанных сторонах,
предусмотренной настоящим Положением.
ПБУ 12/2000
При формировании бухгалтерской
отчетности раскрытие информации по
отчетным
сегментам
осуществляется
посредством представления определенного
перечня показателей, при этом выделяется
первичная и вторичная информация по
сегментам.
Выделение первичной и вторичной
информации по отчетным сегментам
производится исходя из преобладающих
источников и характера имеющихся
рисков
и
полученных
прибылей
деятельности
организации.
Преобладающие источники и характер
рисков и прибылей выявляются на основе
организационной
и
управленческой
структуры организации, а также системы
внутренней отчетности.
Если риски и прибыли организации
определяются,
главным
образом,
различиями в производимых товарах,
работах, услугах, то первичной признается
раскрытие информации по операционным
сегментам,
а
вторичной
по
географическим сегментам.
Если риски и прибыли организации
определяются,
главным
образом,
различиями в географических регионах
деятельности, то первичной признается
раскрытие информации по географическим
сегментам,
а
вторичной
по
операционным сегментам.
Если риски и прибыли организации
определяются в равной мере различиями в
производимых товарах, работах, услугах и
различиями в географических регионах
деятельности, то первичной считается
43
информация по операционным сегментам,
а вторичной - по географическим
сегментам.
Если
организационная
и
управленческая структура организации, а
также система внутренней отчетности не
основываются ни на производимых
товарах, работах, услугах, ни на
географических регионах деятельности, то
выделение первичной и вторичной
информации по отчетным сегментам
производится
на
основе
решения
руководителя организации.
В составе первичной информации по
отчетному сегменту в бухгалтерской
отчетности раскрываются следующие
показатели, относящиеся к отчетному
сегменту:
общая величина выручки, в том числе
полученная
от
продажи
внешним
покупателям и от операций с другими
сегментами;
финансовый результат (прибыль или
убыток);
общая балансовая величина активов;
общая величина обязательств;
общая
величина
капитальных
вложений в основные средства и
нематериальные активы;
общая величина амортизационных
отчислений по основным средствам и
нематериальным активам;
совокупная доля в чистой прибыли
(убытке) зависимых и дочерних обществ,
совместной деятельности, а также общая
величина вложений в эти зависимые
общества и совместную деятельность.
Если первичной информацией по
сегментам признается информация по
операционным сегментам, то вторичная
информация по каждому географическому
сегменту в бухгалтерской отчетности
представляется
следующими
показателями:
величина выручки от продажи
внешним
покупателям
в
разрезе
географических регионов, выделенных по
местам расположения рынков сбыта, - для
каждого
географического
сегмента,
выручка
от
продажи
внешним
покупателям которого составляет не менее
10 процентов общей выручки организации
44
от продажи внешним покупателям;
балансовая
величина
активов
отчетного
сегмента
по
местам
расположения активов - для каждого
географического
сегмента,
величина
активов которого составляет не менее 10
процентов
величины
активов
всех
географических сегментов;
величина капитальных вложений в
основные средства и нематериальные
активы по местам расположения активов для каждого географического сегмента,
величина активов которого составляет не
менее 10 процентов величины активов
всех географических сегментов.
Если первичной информацией по
сегментам признается информация по
географическим сегментам, то вторичная
информация по каждому операционному
сегменту, выручка от продажи внешним
покупателям которого составляет не менее
10 процентов общей выручки организации
либо
величина
активов
которого
составляет не менее 10 процентов
величины активов всех операционных
сегментов, раскрывается в бухгалтерской
отчетности следующими показателями:
выручка от продажи внешним
покупателям;
балансовая величина активов;
величина капитальных вложений в
основные средства и нематериальные
активы.
Если первичной информацией по
сегментам признается информация по
географическим сегментам, выделенным
исходя из места расположения активов,
отличным от места расположения рынков
сбыта, то в дополнение к показателям,
указанным в пункте 21 настоящего
Положения, по каждому географическому
сегменту, выделенному исходя из мест
расположения рынков сбыта и выручка от
продажи внешним покупателям которого
составляет не менее 10 процентов общей
выручки
организации
от
продажи
внешним
покупателям,
раскрывается
величина выручки от продажи внешним
покупателям.
Если первичной информацией по
сегментам признается информация по
географическим сегментам, выделенным
45
13
исходя из мест расположения рынков
сбыта, отличным от
расположения
активов, то в дополнение к показателям,
указанным в пункте 21 настоящего
Положения, по каждому географическому
сегменту, выделенному исходя из мест
расположения активов и выручка от
продажи внешним покупателям которого
составляет не менее 10 процентов общей
выручки
организации
от
продажи
внешним покупателям либо величина
активов которого составляет не менее 10
процентов
величины
всех
активов
организации, в бухгалтерской отчетности
раскрываются следующие показатели:
балансовая
величина
активов
сегмента, выделенного исходя из мест
расположения активов;
величина капитальных вложений в
основные средства и нематериальные
активы.
ПБУ 13/2000
Остаток средств по счету учета
средств целевого финансирования в части
предоставленных организации бюджетных
средств отражается в бухгалтерском
балансе по статье "Доходы будущих
периодов" либо обособленно в разделе
"Краткосрочные обязательства".
Суммы
бюджетных
средств,
признанные в бухгалтерском учете
организации согласно пункту 8 настоящего
Положения в качестве доходов на счете
учета
финансовых
результатов,
отражаются в составе прочих доходов как
активы, полученные безвозмездно.
Суммы
бюджетных
средств,
признанные в бухгалтерском учете
организации в прошлые годы согласно
пункту 8 настоящего Положения в
качестве доходов, но подлежащие возврату
в соответствии с пунктом 14 настоящего
Положения, отражаются на счете учета
финансовых результатов в составе прочих
расходов в качестве убытков прошлых лет,
признанных в отчетном году.
В
бухгалтерской
отчетности
организации подлежит раскрытию, как
минимум, следующая информация в
отношении государственной помощи:
характер и величина бюджетных
средств, признанных в бухгалтерском
учете в отчетном году;
46
14
назначение и величина бюджетных
кредитов;
характер
прочих
форм
государственной помощи, от которых
организация
прямо
получает
экономические выгоды;
не выполненные по состоянию на
отчетную дату условия предоставления
бюджетных средств и связанные с ними
условные обязательства и условные
активы.
ПБУ 14/2007
В составе информации об учетной
политике
организации
подлежит
раскрытию, как минимум, следующая
информация:
способы оценки нематериальных
активов, приобретенных не за денежные
средства;
принятые
организацией
сроки
полезного использования нематериальных
активов;
способы определения амортизации
нематериальных
активов,
а
также
установленный
коэффициент
при
начислении
амортизации
способом
уменьшаемого остатка;
изменения
сроков
полезного
использования нематериальных активов;
изменения способов определения
амортизации нематериальных активов.
В
бухгалтерской
отчетности
организации подлежит раскрытию, как
минимум, следующая информация по
отдельным
видам
нематериальных
активов:
фактическая
(первоначальная)
стоимость
или
текущая
рыночная
стоимость с учетом сумм начисленной
амортизации и убытков от обесценения на
начало и конец отчетного года;
стоимость списания и поступления
нематериальных активов, иные случаи
движения нематериальных активов;
сумма начисленной амортизации по
нематериальным активам с определенным
сроком полезного использования;
фактическая
(первоначальная)
стоимость
или
текущая
рыночная
стоимость нематериальных активов с
неопределенным
сроком
полезного
использования,
а
также
факторы,
свидетельствующие о невозможности
47
15
надежно определить срок полезного
использования таких нематериальных
активов, с выделением существенных
факторов;
стоимость
переоцененных
нематериальных
активов,
а
также
фактическая (первоначальная) стоимость,
суммы дооценки и уценки таких
нематериальных активов;
оставшиеся
сроки
полезного
использования нематериальных активов в
деятельности,
направленной
на
достижение
целей
создания
некоммерческих организаций;
стоимость нематериальных активов,
подверженных обесценению в отчетном
году, а также признанный убыток от
обесценения;
наименование
нематериальных
активов
с
полностью
погашенной
стоимостью,
но
не
списанных
с
бухгалтерского учета и используемых для
получения экономической выгоды;
наименование,
фактическая
(первоначальная) стоимость или текущая
рыночная стоимость, срок полезного
использования и иная информация в
отношении нематериального актива, без
знания о которой заинтересованными
пользователями
невозможна
оценка
финансового положения организации или
финансовых результатов ее деятельности.
При раскрытии в бухгалтерской
отчетности информации о нематериальных
активах
отдельно
раскрывается
информация о нематериальных активах,
созданных самой организацией.
ПБУ 15/2008
В
бухгалтерской
отчетности
организации подлежит раскрытию, как
минимум, следующая информация:
о наличии и изменении величины
обязательств по займам (кредитам);
о суммах процентов, причитающихся
к
оплате
заимодавцу
(кредитору),
подлежащих включению в стоимость
инвестиционных активов;
о суммах расходов по займам,
включенных в прочие расходы;
о величине, видах, сроках погашения
выданных векселей, выпущенных и
проданных облигаций;
о
сроках
погашения
займов
48
16
ПБУ 16/02
(кредитов);
о суммах дохода от временного
использования средств полученного займа
(кредита) в качестве долгосрочных и (или)
краткосрочных финансовых вложений, в
том числе учтенных при уменьшении
расходов по займам, связанных с
приобретением, сооружением и (или)
изготовлением инвестиционного актива;
о суммах включенных в стоимость
инвестиционного
актива
процентов,
причитающихся к оплате заимодавцу
(кредитору), по займам, взятым на цели, не
связанные с приобретением, сооружением
и (или) изготовлением инвестиционного
актива.
В
случае
неисполнения
или
неполного
исполнения
заимодавцем
договора займа (кредитного договора)
организация-заемщик
раскрывает
в
пояснительной
записке
к
годовой
бухгалтерской отчетности информацию о
суммах
займов
(кредитов),
недополученных
по
сравнению
с
условиями договора займа (кредитного
договора).
Организация
в
годовой
бухгалтерской отчетности раскрывает
следующую
информацию
по
прекращаемой деятельности:
а)
описание
прекращаемой
деятельности:
операционный или географический
сегмент (часть сегмента, совокупность
сегментов), в рамках которого (которых)
происходит прекращение деятельности;
дату
признания
деятельности
прекращаемой;
дату или период, в котором
ожидается
завершение
прекращения
деятельности организации, если они
известны или определимы;
б) стоимость активов и обязательств
организации, предполагаемых к выбытию
или погашению в рамках прекращения
деятельности;
в)
суммы
доходов,
расходов,
прибылей
или
убытков
до
налогообложения,
а
также
сумму
начисленного
налога
на
прибыль,
относящиеся
к
прекращаемой
деятельности;
49
г) движение денежных средств,
относящееся
к
прекращаемой
деятельности,
в
разрезе
текущей,
инвестиционной
и
финансовой
деятельности
в
течение
текущего
отчетного периода.
Информация, указанная в подпунктах
"а" и "б", раскрывается организацией в
пояснительной записке к бухгалтерской
отчетности.
Информацию,
предусмотренную
подпунктами "в" и "г" настоящего пункта,
рекомендуется раскрывать в отчете о
прибылях и убытках и отчете о движении
денежных средств соответственно или в
пояснительной записке к бухгалтерской
отчетности.
Примеры раскрытия информации по
прекращаемой
деятельности
в
бухгалтерской отчетности организации
приведены в Приложении к настоящему
Положению.
При
составлении
сводной
бухгалтерской отчетности информация об
активах,
обязательствах,
доходах,
расходах,
прибылях
и
убытках,
относящихся
к
прекращаемой
деятельности, раскрывается в доле,
устанавливаемой
в
соответствии
с
правилами
составления
сводной
бухгалтерской
отчетности.
Способ
раскрытия информации по прекращаемой
деятельности в бухгалтерской отчетности
устанавливается организацией, на которую
возложена обязанность по составлению
сводной бухгалтерской отчетности.
По мере выбытия активов или
погашения обязательств, относящихся к
прекращаемой деятельности, организация
раскрывает непосредственно в отчете о
прибылях и убытках или в пояснительной
записке к бухгалтерской отчетности сумму
прибыли (убытка), связанных с выбытием
активов или погашением обязательств, до
налогообложения
и
сумму
соответствующего налога на прибыль.
Для тех активов и обязательств, по
которым
организация
заключила
договор(а)
купли-продажи,
в
пояснительной записке к бухгалтерской
отчетности раскрываются продажная цена
актива (после вычета расчетных расходов
50
на выбытие), сроки поступления денежных
средств и отражаемая в бухгалтерском
балансе сумма соответствующих активов и
обязательств.
По резервам по прекращаемой
деятельности организация раскрывает
информацию
в
соответствии
с
требованиями
Положения
по
бухгалтерскому учету "Условные факты
хозяйственной деятельности" ПБУ 8/01.
Сумма снижения стоимости актива
подлежит раскрытию в отчете о прибылях
и убытках, за исключением случаев, когда
соответствующими нормативными актами
по бухгалтерскому учету требуется
относить сумму снижения стоимости
актива на уменьшение добавочного
капитала в пределах сумм переоценки,
накопленных по такому объекту, либо
предусмотрен иной порядок отражения
указанных сумм.
Организация
раскрывает
информацию
по
прекращаемой
деятельности начиная с отчетного года, в
котором
деятельность
признана
прекращаемой в соответствии с пунктом 7
настоящего Положения, до отчетного
периода (включая его), когда завершается
прекращение деятельности, то есть когда
программа по прекращению деятельности
фактически выполнена (несмотря на то,
что расчеты по ней могут быть не
закончены) или организация от нее
отказалась.
Резерв
по
прекращаемой
деятельности подлежит пересмотру и
корректировке по состоянию на конец
каждого отчетного года в течение периода
от признания деятельности прекращаемой
до завершения прекращения деятельности.
По завершении прекращения деятельности
оставшаяся сумма резерва подлежит
использованию в течение времени,
установленного
исходя
из
сроков
погашения обязательств, связанных с
прекращением деятельности.
На конец отчетного периода, в
котором
деятельность
признается
прекращаемой, организация, исходя из
требований
пункта
9
настоящего
Положения, признает убыток от снижения
стоимости
активов.
При
этом
в
51
бухгалтерском балансе суммы активов
показываются с учетом признанного
снижения их стоимости, а сумма снижения
стоимости активов раскрывается в отчете о
прибылях и убытках в составе прочих
расходов (за исключением случаев, когда
сумма снижения стоимости активов
отражается непосредственно на счете по
учету
добавочного
капитала
либо
предусмотрен иной порядок отражения
указанных сумм).
По состоянию на конец каждого
отчетного года в течение периода от
признания деятельности прекращаемой до
завершения прекращения деятельности
организация уточняет отражаемую в
бухгалтерском балансе сумму активов
исходя из возможного изменения их
рыночной стоимости. При повышении
текущей рыночной стоимости актива
организация признает прочий доход в
пределах сумм ранее признанного убытка
от снижения стоимости этого актива.
Помимо информации, раскрываемой
в соответствии с пунктами 11 и 12
настоящего Положения, организация на
конец каждого отчетного года в течение
периода от признания деятельности,
прекращаемой
до
завершения
прекращения деятельности, раскрывает
любые существенные изменения в суммах
или сроках поступления (выбытия)
денежных средств, относящихся к активам
и обязательствам, предназначенным для
выбытия или погашения, а также события,
вызвавшие соответствующие изменения.
В том случае, если признание
деятельности прекращаемой происходит
после окончания годового отчетного
периода, но до даты подписания годовой
бухгалтерской отчетности организации,
такая отчетность должна быть уточнена в
части
раскрытия
показателей,
предусмотренных пунктом 11 настоящего
Положения, за период, охватываемый
данной
отчетностью.
Последствия
признания деятельности прекращаемой
(образование резервов по прекращаемой
деятельности,
снижение
стоимости
активов и убыток от снижения их
стоимости) в таком случае отражаются в
соответствии
с
Положением
по
52
17
ПБУ 17/02
бухгалтерскому учету "События после
отчетной даты" ПБУ 7/98, утвержденным
Приказом
Министерства
финансов
Российской Федерации от 25 ноября 1998
г.
N
56н
(зарегистрировано
Министерством
юстиции
Российской
Федерации
31
декабря
1998
г.,
регистрационный номер 1674).
В
случае
отмены
программы
прекращения деятельности этот факт
находит отражение в пояснительной
записке. При этом суммы признанных
ранее в соответствии с настоящим
Положением резервов, а также убытков от
снижения стоимости активов подлежат
восстановлению.
Любая информация, раскрываемая в
соответствии с настоящим Положением,
должна представляться раздельно по
каждой части деятельности организации,
выделяемой как прекращаемая.
Информация
за
периоды,
предшествующие
отчетному,
представленная
в
бухгалтерской
отчетности,
подготовленной
после
признания деятельности прекращаемой,
должна быть скорректирована с целью
выделения активов, обязательств, доходов,
расходов и потоков денежных средств по
прекращаемой
деятельности
для
сопоставимости отчетных данных с
показателями предшествующих отчетных
периодов.
В
бухгалтерской
отчетности
организации
должна
отражаться
информация:
о сумме расходов, отнесенных в
отчетном периоде на расходы по обычным
видам деятельности и на прочие расходы
по видам работ;
о сумме расходов по научноисследовательским,
опытноконструкторским
и
технологическим
работам, не списанным на расходы по
обычным видам деятельности и (или) на
прочие расходы;
о сумме расходов по незаконченным
научно-исследовательским,
опытноконструкторским
и
технологическим
работам.
В
случае
существенности
информация о расходах по научно53
18
ПБУ 18/02
исследовательским,
опытноконструкторским
и
технологическим
работам отражается в бухгалтерском
балансе по самостоятельной группе статей
актива (раздел "Внеоборотные активы").
В составе информации об учетной
политике организации в бухгалтерской
отчетности подлежит раскрытию, как
минимум, следующая информация:
о способах списания расходов по
научно-исследовательским,
опытноконструкторским
и
технологическим
работам;
о принятых организацией сроках
применения
результатов
научноисследовательских,
опытноконструкторских и технологических работ.
Отложенные налоговые активы и
отложенные налоговые обязательства
отражаются в бухгалтерском балансе
соответственно в качестве внеоборотных
активов и долгосрочных обязательств.
Задолженность либо переплата по
текущему налогу на прибыль за каждый
отчетный
период
отражаются
в
бухгалтерском балансе соответственно в
качестве краткосрочного обязательства в
размере неоплаченной суммы налога или
дебиторской задолженности в размере
переплаты и (или) излишне взысканной
суммы налога.
Постоянные налоговые обязательства
(активы), отложенные налоговые активы,
отложенные налоговые обязательства и
текущий налог на прибыль отражаются в
отчете о прибылях и убытках.
При наличии постоянных налоговых
обязательств
(активов),
отложенных
налоговых
активов
и
отложенных
налоговых обязательств, корректирующих
показатель условного расхода (условного
дохода) по налогу на прибыль, отдельно в
пояснениях к бухгалтерскому балансу и
отчету
о
прибылях
и
убытках
раскрываются:
условный расход (условный доход)
по налогу на прибыль;
постоянные и временные разницы,
возникшие в отчетном периоде и
повлекшие корректирование условного
расхода (условного дохода) по налогу на
прибыль в целях определения текущего
54
19
ПБУ 19/02
налога на прибыль;
постоянные и временные разницы,
возникшие в прошлых отчетных периодах,
но повлекшие корректирование условного
расхода (условного дохода) по налогу на
прибыль отчетного периода;
суммы
постоянного
налогового
обязательства
(актива),
отложенного
налогового
актива
и
отложенного
налогового обязательства;
причины изменений применяемых
налоговых ставок по сравнению с
предыдущим отчетным периодом;
суммы
отложенного
налогового
актива
и
отложенного
налогового
обязательства, списанные в связи с
выбытием актива (продажей, передачей на
безвозмездной основе или ликвидацией)
или вида обязательства.
В
бухгалтерской
отчетности
финансовые
вложения
должны
представляться с подразделением в
зависимости
от
срока
обращения
(погашения)
на
краткосрочные
и
долгосрочные.
В
бухгалтерской
отчетности
подлежит раскрытию с учетом требования
существенности, как минимум, следующая
информация:
способы
оценки
финансовых
вложений при их выбытии по группам
(видам);
последствия изменений способов
оценки финансовых вложений при их
выбытии;
стоимость финансовых вложений, по
которым можно определить текущую
рыночную стоимость, и финансовых
вложений, по которым текущая рыночная
стоимость не определяется;
разница между текущей рыночной
стоимостью на отчетную дату и
предыдущей
оценкой
финансовых
вложений, по которым определялась
текущая рыночная стоимость;
по долговым ценным бумагам, по
которым
не
определялась
текущая
рыночная стоимость, - разница между
первоначальной
стоимостью
и
номинальной стоимостью в течение срока
их обращения, начисляемая в соответствии
с порядком, установленным пунктом 22
55
20
ПБУ 20/03
настоящего Положения;
стоимость и виды ценных бумаг и
иных
финансовых
вложений,
обремененных залогом;
стоимость и виды выбывших ценных
бумаг и иных финансовых вложений,
переданных другим организациям или
лицам (кроме продажи);
данные о резерве под обесценение
финансовых вложений с указанием: вида
финансовых вложений, величины резерва,
созданного в отчетном году, величины
резерва, признанного прочим доходом
отчетного
периода;
сумм
резерва,
использованных в отчетном году;
по долговым ценным бумагам и
предоставленным займам - данные об их
оценке по дисконтированной стоимости, о
величине их дисконтированной стоимости,
о примененных способах дисконтирования
(раскрываются
в
пояснениях
к
бухгалтерскому балансу и отчету о
прибылях и убытках).
Организацией,
являющейся
участником договора о совместной
деятельности, в бухгалтерской отчетности
подлежит раскрытию, как минимум,
следующая информация об участии в
совместной деятельности:
а) цель совместной деятельности
(производство продукции, выполнение
работ, оказание услуг и т.д.) и вклад в нее;
б) способ извлечения экономической
выгоды
или
дохода
(совместно
осуществляемые операции, совместно
используемые
активы,
совместная
деятельность);
в) классификация отчетного сегмента
(операционный или географический);
г) стоимость активов и обязательств,
относящихся к совместной деятельности;
д)
суммы
доходов,
расходов,
прибыли или убытка, относящихся к
совместной деятельности.
Раскрытие
информации
в
бухгалтерской отчетности организации об
участии в совместной деятельности
осуществляется в пояснительной записке в
соответствии
с
правилами,
установленными
Положением
по
бухгалтерскому учету "Информация по
сегментам"
ПБУ
12/2000.
Для
56
21
ПБУ21/2008
формирования достоверной информации
об участии в совместной деятельности в
бухгалтерской
отчетности
каждым
участником обеспечивается достоверность
представляемой
другим
участникам
договора информации о выполнении
договора о совместной деятельности.
Настоящее Положение устанавливает
правила признания и раскрытия в
бухгалтерской отчетности организаций,
являющихся юридическими лицами по
законодательству Российской Федерации
(за исключением кредитных организаций и
бюджетных
учреждений)
(далее
организации), информации об изменениях
оценочных значений.
Для целей настоящего Положения
изменением
оценочного
значения
признается
корректировка
стоимости
актива (обязательства) или величины,
отражающей погашение стоимости актива,
обусловленная
появлением
новой
информации, которая производится исходя
из оценки существующего положения дел
в организации, ожидаемых будущих выгод
и обязательств и не является исправлением
ошибки в бухгалтерской отчетности.
Оценочным
значением
является
величина резерва по сомнительным
долгам, резерва под снижение стоимости
материально-производственных запасов,
других оценочных резервов, сроки
полезного
использования
основных
средств, нематериальных активов и иных
амортизируемых
активов,
оценка
ожидаемого
поступления
будущих
экономических выгод от использования
амортизируемых активов и др.
Изменение способа оценки активов и
обязательств не является изменением
оценочного значения.
Если какое-то изменение в данных
бухгалтерского учета не поддается
однозначной классификации в качестве
изменения
учетной
политики
или
изменения оценочного значения, то для
целей бухгалтерской отчетности оно
признается
изменением
оценочного
значения.
Изменение оценочного значения, за
исключением изменения, указанного в
пункте
5
настоящего
Положения,
57
подлежит признанию в бухгалтерском
учете путем включения в доходы или
расходы организации (перспективно):
периода, в котором произошло
изменение, если такое изменение влияет на
показатели бухгалтерской отчетности
только данного отчетного периода;
периода, в котором произошло
изменение, и будущих периодов, если
такое изменение влияет на бухгалтерскую
отчетность данного отчетного периода и
бухгалтерскую
отчетность
будущих
периодов.
Изменение оценочного значения,
непосредственно влияющее на величину
капитала
организации,
подлежит
признанию
путем
корректировки
соответствующих статей капитала в
бухгалтерской отчетности за период, в
котором произошло изменение.
В
пояснительной
записке
к
бухгалтерской отчетности организация
должна
раскрывать
следующую
информацию об изменении оценочного
значения:
содержание
изменения,
повлиявшего на бухгалтерскую отчетность
за данный отчетный период;
- содержание изменения, которое
повлияет на бухгалтерскую отчетность за
будущие периоды, за исключением
случаев, когда оценить влияние изменения
на бухгалтерскую отчетность за будущие
периоды
невозможно.
Факт
невозможности такой оценки также
подлежит раскрытию.
3.2. Налоговые риски
Налогообложение в России пока еще не стало наукой, а нормы Налогового кодекса
- аксиомами, которые следует лишь правильно применять. В отличие от высшей
математики двоякое толкование налоговых теорем и ложная интерпретация этих норм
неминуемо приведут к возникновению у компании налоговых рисков.
Собственники компаний стремятся максимально снизить налоговую нагрузку, так
как уплата налога в бюджет не обязывает государство совершать какие-либо ответные
действия в пользу налогоплательщика. Таким образом, предприятие вкладывает
оборотные средства в те "программы", необходимость которых не вполне очевидна. А при
отсутствии разницы следует ли платить больше? Именно поэтому финансисты, используя
различные методы и формы налоговой оптимизации, снижают налоговую нагрузку, но их
действия не всегда правомерны, и налоговики нередко выигрывают арбитражи по
налоговым спорам у недобросовестных налогоплательщиков.
Что понимается под налоговыми рисками? Можно дать следующее определение:
58
Налоговый риск - это снижение налоговой нагрузки благодаря использованию
"лазеек" в действующем законодательстве. И правомерность этих действий еще предстоит
доказать.
Далее следует коснуться вопроса о том, что доказуемо, но не вполне очевидно,
поскольку большинство налоговых рисков все-таки можно контролировать.
Риски подразделяются на три категории:
1. Налоговые риски по фиктивным сделкам. У налоговиков имеется достаточно
путей выявления злостных неплательщиков, нарушающих законы и прячущих "концы в
воду" в недлинных цепочках сделок. Эти налоговые риски можно снизить, только работая
честно.
2. Налоговые риски, возникающие при проведении операций, связанных с двояким
толкованием норм Налогового кодекса Российской Федерации. Налогоплательщику как
бы позволяется сделать выбор из двух вариантов: они оба неправильные и чреваты
штрафами для компании. Этих налоговых рисков можно избежать, если отказаться,
например, от применения норм гражданского законодательства, поскольку они иногда
идут вразрез с законодательством по налогам и сборам.
3. Налоговые риски при дословном исполнении норм НК РФ вследствие их
толкования не в пользу налогоплательщика».
Особенностью формирования налоговых рисков являются позиции их
обнаружения и доказуемости. Рассмотрим формирование рисков обнаружения и
доказуемости на условном примере (Таблица 3.1).
Таблица 3.4
Риски доказуемости и риски обнаружения.
Виды риска налогового
контроля
Стоимость риска
обнаружения (цена
риска)
Риск доначисления
налогов по результатам
камеральной проверки
(экспортные операции)
Риск начисления пеней
по результатам
камеральной проверки
(экспортные операции)
Риски несвоевременной
уплаты налогов в бюджет
Стоимость риска доказуемости
(цена риска)
Реализация товара на сумму
45263972,82, в том числе НДС 6904673,82 (книга продаж за
октябрь )
6712282-книга
покупок(налоговая декларация
по НДС по 0% ставке за октябрь
2006 г.)
НДС к уплате (недоимка)=
6904673,82-6712282=192391,82
11,5/300*140 =5,36%(просрочка
140 дней)
192391,82*5,36=10 306,84
При рассмотрении
оборотно-сальдовой
ведомости за 2006 г.
ООО «Мир» по
кредитовому сальдо
счета 68.4 видно, что
ООО «Мир» должно в
бюджет сумму в размере
664 622,00 по налогу на
прибыль.
При этом налоговые
59
органы вправе списать в
безакцепном порядке
данную сумму и
начислить пени исходя
из ставки
рефинансирования за
каждый день просрочки.
Риск направления в
арбитражный суд
заявления о ликвидации
налогоплательщика без
надлежащего разрешения
ведения оптовой
торговли металлов на
экспорт (лицензия)
Риск направления в
арбитражный суд
заявления о
доначислении налога на
прибыль и признании
взаимозависимости двух
юридических лиц ООО
«Мир» и ООО «Решение»
Итого финансовые
потери ООО «Мир»
составляют
При рассмотрении оборотносальдовой ведомости на долю
выручка по экспорту составляет178 861 147,85-444973,19=
178 416 174,66
При удовлетворении требований
налоговых органов ООО «Мир»
обязано будет заплатить НДС в
бюджет в сумме –
27 216 026,64
( 178 416 147 ,85*18/118)
Помимо этого
налоговые
органы вправе начислить пени
исходя
из
ставки
рефинансирования за каждый
день просрочки.
При удовлетворении требований
налоговых органов организация
ООО «Мир» обязана будет
перечислить в бюджет сумму в
размере 345 600,00
120 000*12*24%=345 600,00 руб.
664 622,00
27 764 325,30
На практике бухгалтерские и налоговые риски взаимосвязаны через форму №1
«Бухгалтерский баланс» и форму №2 «Отчет о прибылях и убытках». 2
Налоговый риск – это возможность для налогоплательщика понести финансовые и
иные потери, связанные с процессом уплаты и оптимизации налогов, выраженная в
денежном эквиваленте.
Достижение налоговой безопасности связано не только с анализом налоговых
рисков, но и с деятельностью по их уменьшению. Минимизация рисков в специальной
литературе рассматривается с точки зрения концепции управления ими. Так, в статье Т.
Вейдер «Управление рисками» приводится следующее определение: «Управление
рисками – это процесс идентификации и анализа возможных рисков для конкретного
бизнеса, а также принятия шагов по их снижению. Направлен на достижение баланса
между затратами на защиту организации от рисков и затратами, которые она может
понести, если подвергнется этим рискам».
2
Шевелев А.Е., Шевелева Е.В. «Риски в бухгалтерском учете»: учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2007.
60
С точки зрения практики можно выделить несколько видов налоговых рисков,
существенно отличающихся своей спецификой. Это

риски налогового контроля,

риски усиления налогового бремени,

риски уголовного преследования налогового характера.3
Реализация (последствия) налоговых рисков представляет собой в большинстве
случаев финансовые потери налогоплательщика.
Риски налогового контроля.
Потери в связи с рисками налогового контроля возникают из-за неблагоприятных
санкций, предусмотренных двумя кодексами Российской Федерации за совершение
правонарушений налогоплательщиками. Налоговый кодекс РФ в статьях 116 – 135
предусматривает систему штрафов за различные правонарушения, размер которых
устанавливается в процентном соотношении от налоговой недоимки.
Статья 122 НК РФ:
«1.
Неуплата или неполная уплата сумм налога в результате занижения
налоговой базы, иного неправильного исчисления налога или других неправомерных
действий (бездействия) влекут взыскание штрафа в размере 20 процентов от
неуплаченных сумм налога.
2.
Неуплата или неполная уплата сумм налога в результате занижения
налоговой базы, иного неправильного исчисления налога, подлежащего уплате в связи с
перемещением товаров через таможенную границу Российской Федерации, влекут
взыскание штрафа в размере 20 процентов неуплаченной суммы налога.
3.
Деяния, предусмотренные пунктами 1 и 2 настоящей статьи, совершенные
умышленно, влекут взыскание штрафа в размере 40 процентов от неуплаченных сумм
налога».
Налогоплательщики в соответствии с НК РФ должны привлекаться к
ответственности только при наличии вины в совершения налогового правонарушения.
Риски усиления налогового бремени.
Эти риски свойственны экономическим проектам длительного характера, таким, как
новые предприятия, инвестиции в недвижимость и оборудование, долгосрочные кредиты.
К таким рискам относятся не только появление новых налогов, но и отмены налоговых
льгот.
Крупные инвесторы, такие как пенсионные фонды в развитых экономических
странах, имеют целые пакеты инвестиционных программ, каждая из которых находится
на какой-то стадии реализации. Управление диверсифицированными инвестициями
приводит к постановке самых сложных на сегодняшний день задач налогового
планирования – как учесть будущие налоговые изменения, влияющие на ряд
инвестиционных проектов, чтобы увеличить интегрированный показатель стоимости
данных проектов. С точки зрения налоговых рисков наибольшую опасность представляют
существенное увеличение ставок действующих налогов и введение новых налогов.
Задача учета рисков будущего усиления налогового бремени может быть
сформулирована как поиск оптимальных управленческих решений по оперативному
перераспределению инвестиционных ресурсов с использованием стоимостного критерия.
Риски уголовного преследования.
Существенные финансовые потери могут возникнуть у налогоплательщиков и в
рамках уголовного преследования за совершение правонарушений, предусмотренных ст.
194, 198, 199 УК РФ. Уголовное преследование автоматически означает расходы на
квалифицированное сопровождение. Расходы на налоговых адвокатов в Москве
составляют обычно 100 долларов в час. В случае, если к руководителям организации
будут в качестве меры пресечения применены домашний арест или заключение под
3
Тихонов Д.Н. «Налоговое планирование и минимизация налоговых рисков». – М.: «Альпина», 2004.
61
стражу, возникнут дополнительные проблемы и расходы по выполнению их функций. Эти
риски прямо касаются не только налогоплательщиков, которые уклоняются от уплаты
налогов, но и совершенно добропорядочных предприятий-налогоплательщиков с
большими финансовыми показателями.
Для руководителей крупнейших предприятий нашей страны при проведении
серьезной налоговой проверки формальная вероятность осуществления риска попадания
под возбуждение уголовного дела приближается к 100%. Для руководителей крупных
предприятий такая вероятность также достаточно велика и заведомо превышает 50%. Это
происходит из-за того, что критерий существенности неуплаты налогов, приводящий к
уголовному преследованию, установлен Уголовным кодексом РФ в размере 100 000
рублей. Для малых предприятий такой показатель, наверное, является обоснованным; для
крупных такой критерий представляется заниженным. Явная экономическая
несправедливость такого критерия противоречит ст.8 и 19 Конституции РФ, а также ст. 2
и 6 УК РФ.
Финансовые последствия уклонения от формирования и уплаты налоговых
обязательств предприятия представлены на рисунке 3.1.
Рисунок 3.1
Налоговые риски есть неопределенность относительно достижения целей
хозяйствующего субъекта в результате воздействия факторов, связанных с процессом
налогообложения, которая может проявиться в виде финансовых (и иных) потерь либо в
возможности получения дополнительной выгоды (дохода) в результате позитивных
отклонений.
Риск форс-мажорных обстоятельств - риск стихийных бедствий (природные
катастрофы: наводнения, землетрясения, штормы и другие климатические катаклизмы),
войны, революции, путчи, забастовки и т.п., которые мешают предпринимателю
осуществлять свою деятельность. Возмещение потерь, вызванных форс-мажорными
обстоятельствами, осуществляется, как правило, посредством страхования сделок в
специализированных страховых компаниях.
Внутренние риски, в отличие от внешних, в значительной степени определяются
ошибочными решениями, принимаемыми экономическим субъектом.
3.3. Ценовые риски
Ценовые риски предприятия могут быть классифицированы как финансовоцелевые риски с рассмотрением двух аспектов: финансового и налогового. Причиной
возникновения ценовых рисков является предоставление предприятием скидок своим
контрагентам.
Финансовый аспект ценовых рисков проявляется в снижении объема выручки от
реализации и, как результат, снижение показателей валовой и бухгалтерской прибыли.
62
Рассматривая эту ситуацию, можно утверждать, что она ущемляет интересы
собственника, так как в результате уменьшается и величина чистой прибыли.
Налоговый аспект ценовых рисков возникает из двух статей Налогового Кодекса
РФ, а именно: ст.20 и ст.40.
Статья 20. Взаимозависимые лица
1. Взаимозависимыми лицами для целей налогообложения признаются физические
лица и (или) организации, отношения между которыми могут оказывать влияние на
условия или экономические результаты их деятельности или деятельности
представляемых ими лиц, а именно:
1) одна организация непосредственно и (или) косвенно участвует в другой
организации, и суммарная доля такого участия составляет более 20 процентов. Доля
косвенного участия одной организации в другой через последовательность иных
организаций определяется в виде произведения долей непосредственного участия
организаций этой последовательности одна в другой;
2) одно физическое лицо подчиняется другому физическому лицу по должностному
положению;
3) лица состоят в соответствии с семейным законодательством Российской
Федерации в брачных отношениях, отношениях родства или свойства, усыновителя и
усыновленного, а также попечителя и опекаемого.
2. Суд может признать лица взаимозависимыми по иным основаниям, не
предусмотренным пунктом 1 настоящей статьи, если отношения между этими лицами
могут повлиять на результаты сделок по реализации товаров (работ, услуг).
Статья 40. Принципы определения цены товаров, работ или услуг для целей
налогообложения
1. Если иное не предусмотрено настоящей статьей, для целей налогообложения
принимается цена товаров, работ или услуг, указанная сторонами сделки. Пока не
доказано обратное, предполагается, что эта цена соответствует уровню рыночных цен.
2. Налоговые органы при осуществлении контроля за полнотой исчисления налогов
вправе проверять правильность применения цен по сделкам лишь в следующих случаях:
1) между взаимозависимыми лицами;
2) по товарообменным (бартерным) операциям;
3) при совершении внешнеторговых сделок;
4) при отклонении более чем на 20 процентов в сторону повышения или в сторону
понижения от уровня цен, применяемых налогоплательщиком по идентичным
(однородным) товарам (работам, услугам) в пределах непродолжительного периода
времени.
3. В случаях, предусмотренных пунктом 2 настоящей статьи, когда цены товаров,
работ или услуг, примененные сторонами сделки, отклоняются в сторону повышения или
в сторону понижения более чем на 20 процентов от рыночной цены идентичных
(однородных) товаров (работ или услуг), налоговый орган вправе вынести
мотивированное решение о доначислении налога и пени, рассчитанных таким образом,
как если бы результаты этой сделки были оценены исходя из применения рыночных цен
на соответствующие товары, работы или услуги.
Рыночная цена определяется с учетом положений, предусмотренных пунктами 4 - 11
настоящей статьи. При этом учитываются обычные при заключении сделок между
невзаимозависимыми лицами надбавки к цене или скидки. В частности, учитываются
скидки, вызванные:
сезонными и иными колебаниями потребительского спроса на товары (работы,
услуги);
потерей товарами качества или иных потребительских свойств;
истечением (приближением даты истечения) сроков годности или реализации
товаров;
63
маркетинговой политикой, в том числе при продвижении на рынки новых товаров,
не имеющих аналогов, а также при продвижении товаров (работ, услуг) на новые рынки;
реализацией опытных моделей и образцов товаров в целях ознакомления с ними
потребителей.
4. Рыночной ценой товара (работы, услуги) признается цена, сложившаяся при
взаимодействии спроса и предложения на рынке идентичных (а при их отсутствии однородных) товаров (работ, услуг) в сопоставимых экономических (коммерческих)
условиях.
5. Рынком товаров (работ, услуг) признается сфера обращения этих товаров (работ,
услуг), определяемая исходя из возможности покупателя (продавца) реально и без
значительных дополнительных затрат приобрести (реализовать) товар (работу, услугу) на
ближайшей по отношению к покупателю (продавцу) территории Российской Федерации
или за пределами Российской Федерации.
6. Идентичными признаются товары, имеющие одинаковые характерные для них
основные признаки.
При определении идентичности товаров учитываются, в частности, их физические
характеристики, качество и репутация на рынке, страна происхождения и производитель.
При определении идентичности товаров незначительные различия в их внешнем виде
могут не учитываться.
7. Однородными признаются товары, которые, не являясь идентичными, имеют
сходные характеристики и состоят из схожих компонентов, что позволяет им выполнять
одни и те же функции и (или) быть коммерчески взаимозаменяемыми.
При определении однородности товаров учитываются, в частности, их качество,
наличие товарного знака, репутация на рынке, страна происхождения.
8. При определении рыночных цен товаров, работ или услуг принимаются во
внимание сделки между лицами, не являющимися взаимозависимыми. Сделки между
взаимозависимыми лицами могут приниматься во внимание только в тех случаях, когда
взаимозависимость этих лиц не повлияла на результаты таких сделок.
9. При определении рыночных цен товара, работы или услуги учитывается
информация о заключенных на момент реализации этого товара, работы или услуги
сделках с идентичными (однородными) товарами, работами или услугами в сопоставимых
условиях. В частности, учитываются такие условия сделок, как количество (объем)
поставляемых товаров (например, объем товарной партии), сроки исполнения
обязательств, условия платежей, обычно применяемые в сделках данного вида, а также
иные разумные условия, которые могут оказывать влияние на цены.
При этом условия сделок на рынке идентичных (а при их отсутствии - однородных)
товаров, работ или услуг признаются сопоставимыми, если различие между такими
условиями либо существенно не влияет на цену таких товаров, работ или услуг, либо
может быть учтено с помощью поправок.
10. При отсутствии на соответствующем рынке товаров, работ или услуг сделок по
идентичным (однородным) товарам, работам, услугам или из-за отсутствия предложения
на этом рынке таких товаров, работ или услуг, а также при невозможности определения
соответствующих цен ввиду отсутствия либо недоступности информационных
источников для определения рыночной цены используется метод цены последующей
реализации, при котором рыночная цена товаров, работ или услуг, реализуемых
продавцом, определяется как разность цены, по которой такие товары, работы или услуги
реализованы покупателем этих товаров, работ или услуг при последующей их реализации
(перепродаже), и обычных в подобных случаях затрат, понесенных этим покупателем при
перепродаже (без учета цены, по которой были приобретены указанным покупателем у
продавца товары, работы или услуги) и продвижении на рынок приобретенных у
покупателя товаров, работ или услуг, а также обычной для данной сферы деятельности
прибыли покупателя.
64
При невозможности использования метода цены последующей реализации (в
частности, при отсутствии информации о цене товаров, работ или услуг, в последующем
реализованных покупателем) используется затратный метод, при котором рыночная цена
товаров, работ или услуг, реализуемых продавцом, определяется как сумма
произведенных затрат и обычной для данной сферы деятельности прибыли. При этом
учитываются обычные в подобных случаях прямые и косвенные затраты на производство
(приобретение) и (или) реализацию товаров, работ или услуг, обычные в подобных
случаях затраты на транспортировку, хранение, страхование и иные подобные затраты.
11. При определении и признании рыночной цены товара, работы или услуги
используются официальные источники информации о рыночных ценах на товары, работы
или услуги и биржевых котировках.
12. При рассмотрении дела суд вправе учесть любые обстоятельства, имеющие
значение для определения результатов сделки, не ограничиваясь обстоятельствами,
перечисленными в пунктах 4 - 11 настоящей статьи.
13. При реализации товаров (работ, услуг) по государственным регулируемым ценам
(тарифам), установленным в соответствии с законодательством Российской Федерации,
для целей налогообложения принимаются указанные цены (тарифы).
14. Положения, предусмотренные пунктами 3 и 10 настоящей статьи, при
определении рыночных цен финансовых инструментов срочных сделок и рыночных цен
ценных бумаг применяются с учетом особенностей, предусмотренных главой настоящего
Кодекса "Налог на прибыль (доход) организаций".
Анализируя содержание статей НК РФ, можно сделать вывод, что государство свои
интересы защитило, в отличие от собственника, который зачастую, не вникает в политику
предприятия.
Рассмотрим причины и последствия возникновения ценовых рисков на примере.
65
Глава 4. Оценка и управление рисками
4.1. Ключевые элементы механизма управления системными
рисками предприятия
Управление как целенаправленное воздействие управляющей системы
на управляемую, представлено в виде множества взаимосвязанных между
собой процессов подготовки, принятия и организации выполнения
управленческих воздействий, составляющих технологию процесса
управления.
Системный подход к созданию механизма управления рисками
предполагает определение ключевых элементов системы и определение их
реализации в системе предприятия.
Идентификация
рисков
Планирование
управления
рисками
Оценка рисков
Мониторинг и
контроль рисков
Организация
реагирования
на риски
Рис.1.9. Циклический процесс управления рисками на предприятии
На рис. 1.9. представлен циклический процесс управления рисками,
который должен включать пять подпроцессов или функций постоянно
существующих в организации:
1. Стратегическое и оперативное планирование управления рисками
включает определение стоимостных ориентиров капитала предприятия,
определение элементов воздействия управляемой системы и планирование
мероприятий по реагированию на риски. Отсутствие данного элемента
чревато появлением хаотических, необоснованных действий и, как результат,
снижение стоимости капитала ввиду неоправданных рисков.
2. Деятельность по идентификации рисков заключается в определении
чувствительности активов предприятия к рискам. Отсутствие данного
элемента чревато появлением хаотических, необоснованных действий и, как
66
результат, снижение стоимости капитала ввиду неоправданных рисков.
3. Оценка рисков включает деятельность по определению влияния
рисков на стоимость капитала и другие результаты деятельности
предприятия. Отсутствие данного элемента чревато появлением хаотических,
необоснованных действий и, как результат, снижение стоимости капитала
ввиду неоправданных рисков.
4. Организация реагирования на риски – это деятельность по
разработке методов реагирования на риск, имеющий целью увеличение
вероятности благоприятных и уменьшение вероятности неблагоприятных
последствий рисков. Отсутствие данного элемента чревато появлением
хаотических, необоснованных действий и, как результат, снижение
стоимости капитала ввиду неоправданных рисков.
5. Мониторинг и контроль рисков предполагает наблюдение за
существующими рисками и идентификацию новых рисков. Отсутствие
данного
действий
элемента
и,
как
чревато
появлением хаотических, необоснованных
результат,
снижение
стоимости
капитала
ввиду
неоправданных рисков.
Описанные процессы реализуются и оказывают воздействие на
внутреннюю
и
внешнюю
среду
предприятия,
деятельности
предприятия.
Более
подробное
генерирующие
описание
риски
подпроцессов
управлениями рисками представлено на рис. 1.10.
Планирование управления рисками включает входной план управления
рисками. К важным элементам плана управления рисками относятся:
распределение ролей и ответственности, определение критериев анализа
каждого риска, пороги рисков (низкий, средний и высокий), время и бюджет,
необходимые для выполнения мероприятий по управлению рисками проекта.
67
Процесс управления
рисками
Планирование
управления рисками
Идентификация рисков
Мониторинг и
управление рисками
I. Входы
1. Факторы внешней
среды предприятия
2. Активы
организационного процесса
3. План управления
рисками
II. Инструменты и методы
1. Совещания по
планированию и анализ
III. Выходы
1. План управления
рисками
I. Входы
1. Факторы внешней
среды предприятия
2. Активы
организационного процесса
3. План управления
рисками
II. Инструменты и методы
1. Анализ документации
2. Методы сбора
информации
3. Анализ контрольных
списков
4. Анализ допущений
5. Методы отображения с
помощью диаграмм
III. Выходы
1. Реестр рисков
I. Входы
1. План управления
рисками
2. Реестр рисков
3. Одобренные запросы
на изменения
4. Информация об
исполнении работ
5. Отчеты об исполнении
II. Инструменты и методы
1. Пересмотр рисков
2. Аудит рисков
3. Анализ отклонений и
трендов
4. Техническое
измерение исполнения
5. Анализ резервов
6. Совещания по
текущему состоянию
III. Выходы
1. Реестр рисков
(обновления)
2. Запрошенные
изменения
3. Рекомендованные
корректирующие действия
4. Рекомендованные
предупреждающие
действия
5. Активы
организационного процесса
(обновления)
6. План управления
рисками (обновления)
Оценка рисков
(количественный и
качественный анализ
рисков)
I. Входы
1. Активы
организационного процесса
2. План управления
рисками
3. Реестр рисков
4. План управления
рисками
II. Инструменты и методы
1. Методы сбора и
представления данных
2. Количественный
анализ рисков и прогноз
доходности
III. Выходы
1. Реестр рисков
(обновления)
Организация
реагирования на риски
I. Входы
1. План управления
рисками
2. Реестр рисков
II. Инструменты и методы
1. Стратегии
реагирования на
негативные риски (угрозы)
2. Стратегии
реагирования на
позитивные риски
(благоприятные
возможности)
3. Общая стратегия
реагирования на угрозы и
благоприятные
возможности
4. Стратегия
реагирования на
непредвиденные
обстоятельства
III. Выходы
1. Реестр рисков
(обновления)
2. План управления
рисками (обновления)
3. Контрактные
соглашения, касающиеся
рисков
Рис. 4.1. Общая схема подпроцессов управления рисками предприятия
68
Также на входе процесса планирования реагирования на риски
находится реестр рисков. Первоначально реестр рисков формируется в
процессе идентификации рисков, затем обновляется во время проведения
качественного
и
количественного
реагирования на риски,
анализов рисков. При
разработке
в ходе процесса планирования, может возникнуть
необходимость обращения
к информации об идентифицированных
рисках, основным причинам возникновения рисков, списку потенциальных
мероприятий по управлению рисками, списку ответственных за риски. Реестр
рисков на входе процесса планирования в общем виде включает: 1)
относительный рейтинг или список рисков проекта, упорядоченных по
приоритетности, 2) список рисков, требующих немедленного реагирования,
3) список рисков, нуждающихся
в проведении дополнительных
анализов и реагирования, 4) тренды результатов качественного анализа
рисков, 5) основные причины рисков, 6) риски, сгруппированные по
категориям, 7) список рисков, обладающих низким приоритетом, за
которыми следует вести наблюдение.
Тщательное
и
подробное
планирование
повышает
вероятность
успешного достижения результатов других процессов управления рисками.
Планирование управления рисками – это процесс определения подходов и
планирования операций по управлению рисками проекта. Планирование
процессов управления рисками позволяет обеспечить соразмерность уровня,
типа
и прозрачности управления рисками, как самому риску, так и
значению для организации, а также выделить достаточное количество
времени и ресурсов для выполнения операций по управлению рисками и
определить общее основание для оценки рисков. Процесс планирования
управления рисками должен быть завершен на ранней стадии планирования
проекта, поскольку он крайне важен для успешного выполнения других
процессов, описанных в данной главе.
Планирование
планированию
и
управления
анализ.
В
рисками
совещаниях
включает
могут
совещания
принимать
по
участие
69
представители организации, отвечающие за операции по планированию
рисков
и реагированию на них, и, при необходимости,
другие лица.
На таких совещаниях составляются базовые планы по проведению
операций по управлению рисками. Также разрабатываются элементы
стоимости
рисков
и
плановые
операции
по
управлению
рисками.
Утверждается распределение ответственности в случае наступления рисков.
Имеющиеся
в организации общие шаблоны, касающиеся категорий
рисков и определения терминов (например, уровни рисков, вероятность
возникновения рисков по типам, последствия рисков для стоимости капитала
других результатов деятельности предприятия, а также матрица вероятности
и последствий). Выходы этих операций сводятся в план управления рисками.
Идентификация
способных
рисков
предусматривает
определение
рисков,
повлиять на деятельность предприятия и документальное
оформление их характеристик. При необходимости в операциях по
идентификации рисков могут принимать участие эксперты в определенных
областях, заказчики, конечные пользователи, менеджеры проектов, участники
проекта и эксперты по вопросам управления рисками. Главная роль в
идентификации рисков принадлежит этим специалистам, но следует поощрять
участие в этом процессе всего персонала.
Идентификация рисков – это итеративный процесс, поскольку по мере
развития
предприятия
в
рамках
его
жизненного
цикла
могут
обнаруживаться новые риски. Частота итерации и состав участников выполнения
каждого цикла
в каждом случае могут быть разными. В этом процессе
должны принимать участие члены команды проекта с тем, чтобы у них
вырабатывалось чувство «собственности» и ответственности за риски и за
действия по реагированию на них. Обычно за процессом идентификации
рисков следует процесс качественного анализа рисков. В случае если
идентификация рисков происходит под управлением опытного менеджера по
рискам, непосредственно за идентификацией может следовать количественный
70
анализ рисков. В некоторых случаях уже сама идентификация риска может
определять меры реагирования; эти меры должны фиксироваться для
дальнейшего анализа и осуществления в ходе процесса
реагирования на
риски.
Идентификация рисков включает следующие инструменты и методы:
1. Анализ документации. Можно осуществлять структурированный
анализ документации, включая планы, допущения, архив и другие источники.
Качество планов, а также согласованность планов и их соответствие
требованиям
и
допущениям
проекта
могут
служить
показателями
возможности риска.
2. Мозговой штурм. Целью мозгового штурма является создание
подробного списка рисков. Обычно мозговой штурм проводят совместно
с участием экспертов из разных областей. Риски подлежат идентификации
и категоризации по типам, а их определения – уточнению.
3. Метод Дельфи. Метод Дельфи – это способ достижения консенсуса
между экспертами. Данный метод предполагает, что эксперты по вопросам
рисков принимают в нем участие анонимно. С помощью опросного листа
ведущий собирает идеи о важных рисках. Составляются резюме ответов,
которые потом возвращаются экспертам для дальнейших комментариев.
Консенсуса можно достичь за несколько циклов этого процесса. Метод
Дельфи помогает преодолеть необъективность в оценке данных и устраняет
избыточное влияние отдельных лиц на результат работы.
4. Опросы.
Проведение
опросов
среди
опытных
сотрудников,
принимающих участие в проекте, среди участников проекта и экспертов в
этой области, может способствовать идентификации рисков. Результаты
опросов являются одним из основных источников информации в процессе
сбора данных об идентификации рисков.
5. Идентификация
основной
причины.
Это
выявление
наиболее
существенных причин возникновения рисков предприятия. Это позволяет дать
более точные определения рискам и сгруппировать риски по причинам, их
вызывающих. При выявлении основной причины повышается эффективность
71
реагирования на риски.
6. Анализ сильных и слабых сторон, возможностей и угроз (анализ
SWOT). Этот метод позволяет провести анализ рисков с позиции каждой из
указанных выше сторон, что дает более полное представление о рисках
предприятия.
7. Анализ
контрольных
списков.
Контрольные
списки
для
идентификации рисков могут разрабатываться на основе исторической
информации и накопленных знаний. В качестве контрольного списка рисков
можно также использовать самый нижний уровень иерархической структуры
ресурсов. Хотя контрольный список может быть простым и легким для
заполнения, но составить исчерпывающий контрольный список невозможно.
Особое внимание следует уделять вопросам, которые не нашли своего
отражения в контрольном листе.
8. Анализ допущений. Данный анализ представляет собой инструмент
оценки обоснованности допущений по мере их применения; идентифицирует
риски, происходящие от неточности, несовместимости или неполноте
допущений.
Результаты идентификации рисков можно представить в виде диаграмм:
1) Диаграммы причинно-следственных связей. Это графики, известные
также как диаграмма Ишикавы или диаграммы типа «рыбий скелет»,
используются для идентификации причин возникновения рисков.
2) Системная диаграмма или диаграмма зависимостей процесса. Этот
вид графического отображения демонстрирует порядок взаимодействия
различных элементов системы между собой и их причинно-следственные
связи.
3) Диаграммы
влияния.
Графическое
представление
ситуаций,
отображающее взаимные влияния, временные связи событий и другие
отношения между переменными и результатами.
Оценка рисков включает качественный и количественный анализ
рисков. Качественный анализ рисков включает в себя расстановку
приоритетов
для
идентифицированных
рисков,
результаты
которой
72
используются впоследствии, например, в ходе количественного анализа
рисков или планирования реагирования на риски. Организации могут
существенно повысить эффективность деятельности, сосредоточив усилия на
рисках, обладающих наивысшим приоритетом. При качественном анализе
рисков определяются приоритеты идентифицированных рисков на основании
вероятности их возникновения, их влияния на достижение целей в случае
возникновения этих рисков, а также с учетом ряда других факторов
(например, расписанию, содержанию и качеству).
При помощи определения степени вероятности и воздействия, а также
данных, полученных при опросах экспертов, можно скорректировать часто
возникающую
при
выполнении
данного
процесса
систематическую
погрешность данных. При наличии плановых операций, выполнение которых
очень
плотно
привязано
к
определенным
временным
промежуткам
и подверженных воздействию риска, степень важности риска увеличивается
многократно. Оценка качества доступной информации, относящейся к
рискам, также может способствовать пониманию степени значимости.
Качественный анализ рисков – это обычно быстрый и недорогой
способ установки приоритетов в процессе планирования реагирования на
риски,
и,
при
необходимости,
служит
основой
для
проведения
количественного анализа рисков. Качественный анализ рисков подлежит
уточнению на протяжении всего жизненного цикла проекта и должен
отражать все изменения, относящиеся
к рискам. Для проведения
качественного анализа рисков необходимы выходы процессов планирования
управления рисками и идентификации рисков. По окончании качественного
анализа рисков можно переходить к количественному анализу рисков или
непосредственно к планированию реагирования на риски.
Качественному анализу рисков присущи следующие инструменты
и методы:
73
1. Определение вероятности и воздействия рисков. Это проведение
исследований на предмет определения степени вероятности возникновения того
или иного риска.
При оценке воздействия риска определяется потенциальный эффект,
включая негативные воздействия для угроз и позитивные воздействия для
благоприятных возможностей.
Вероятность
и
воздействие
оцениваются
для
каждого
идентифицированного риска. Оценка рисков может производиться на
основании результатов опросов или совместных совещаний со специалистами,
выбранными по критерию осведомленности в области категоризации рисков.
Проведение экспертных оценок является необходимостью, поскольку может
оказаться, что информации о рисках, находящейся в базах данных
организаций
недостаточно.
Для
проведения
дискуссий,
возможно,
потребуется помощь опытного ведущего, так как участники могут обладать
недостаточным опытом
в оценке рисков.
На основании результатов опросов или встреч производится определение
степени
вероятности
Фиксируется
также
возникновения
пояснительная
и
воздействия
информация,
каждого
включая
риска.
допущения,
использованные для определения уровней рисков. Вероятность возникновения и
воздействия рисков ранжируются в соответствии с определениями,
представленными в плане управления рисками. В некоторых случаях, риски с
явно низкой степенью вероятности возникновения и воздействия в рейтинг
рисков не включаются, но включаются в список рисков, за которыми в
дальнейшем ведется наблюдение.
2. Матрица вероятности и последствий. Расстановка приоритетов рисков
для последующего количественного анализа и реагирования осуществляется на
основании рейтинга рисков. Присвоение риску определенного места происходит
на основе оценок их вероятностей возникновения и последствий. Оценка
важности рисков и, следовательно, приоритетности для обработки обычно
осуществляется при помощи таблицы соответствия или матрицы вероятности и
74
последствий. Такая матрица содержит комбинации вероятности и воздействия,
при помощи которых рискам присваивается определенный ранг: низкий, средний
или высший приоритет. В зависимости от предпочтений организации, матрица
может содержать описательные термины или цифровые обозначения.
Организация должна определить, какие комбинации вероятности
и воздействия соответствуют высокому риску. В матрице, изображенной на
рис. 1.11, наивысшие цифровые значения обозначают высокий уровень риска,
наименьшие цифровые значения обозначают низкий уровень риска, а средние по
значению цифровые обозначения обозначают средний уровень риска. Обычно
эти правила по определению рейтинга рисков устанавливаются в организации
и включаются в активы организационного процесса. Правила определения ранга
рисков могут дорабатываться в процессе планирования управления рисками.
Вероятность
Угрозы
Благоприятные возможности
0,90
0,05
0,09
0,18
0,36
0,72
0,72
0,36
0,18
0,09
0,05
0,70
0,04
0,07
0,14
0,28
0,56
0,28
0,28
0,14
0,07
0,04
0,50
0,03
0,05
0,10
0,20
0,40
0,40
0,20
0,10
0,05
0,03
0,30
0,02
0,03
0,06
0,12
0,24
0,24
0,12
0,06
0,03
0,02
0,10
0,01
0,01
0,02
0,04
0,08
0,08
0,04
0,02
0,01
0,01
0,05
0,10
0,20
0,40
0,80
0,80
0,40
0,20
0,10
0,05
Рис. 4.2. Матрица вероятности и последствий
Каждому риску присваивается показатель (ранг) на основании
вероятности его появления и воздействия на стоимость капитала в случае его
возникновения. В матрицу далее можно внести принятые в организации
пороги для низких, умеренных и высоких рисков, которые определяют, будет
ли риск считаться высоким, умеренным или низким.
Как показано на рис. 1.11, организация может определять ранг каждого
риска отдельно. Кроме того, организация может устанавливать способы
определения общего рейтинга для каждого риска. И, наконец, управление
угрозами и благоприятными возможностями может осуществляться при
75
помощи той же матрицы и определений различных уровней последствий. Ранг
риска помогает управлять реагированием на риски.
3. Оценка качества данных риска. Для того чтобы результаты
качественного анализа рисков были надежны, необходимы точные и
непредвзятые данные. Анализ качества данных риска представляет собой
технологию оценки полезности данных о риске для целей управления. Анализ
включает в себя изучение глубины понимания риска, а также точности,
качества, надежности
и целостности данных о риске.
Использование низкого качества данных о риске может привести к тому,
что результаты качественного анализа рисков окажутся мало пригодными для
использования. При отсутствии качественных данных, возможно, потребуется
сбор новых, более высоких по качеству данных. Часто сбор информации
о рисках вызывает немало трудностей и требует большего по количеству
времени и ресурсов, нежели предусмотрено первоначальным планом.
Количественный анализ производится в отношении тех рисков,
которые
в процессе
качественного
анализа
рисков
были
квалифицированы как потенциально или существенным образом влияющие
на конкурентоспособные свойства предприятия. В процессе количественного
анализа рисков оценивается эффект от таких рисковых событий и таким
рискам
присваивается
цифровой
рейтинг.
представляет количественный подход
Данный
анализ
также
к принятию решений в
условиях неопределенности. В ходе этого процесса используются такие
методы, как моделирование Монте-Карло и анализ дерева решений. Они
используются для:

определения количества возможных выходов проекта и степени их
вероятности;

оценки вероятности достижения цели;

идентификации рисков, требующих наибольшего внимания, путем
количественной оценки их относительного вклада в общий риск;
76

определения лучшего решения по управлению рисками в ситуации,
когда некоторые условия или выходы остались неопределенными
Количественный
анализ
рисков
обычно
выполняется
после
качественного анализа рисков, хотя опытные менеджеры иногда проводят
количественный анализ сразу после идентификации рисков. В некоторых
случаях для разработки эффективных ответных мер реагирования на риски,
проведение количественного анализа рисков не требуется. Выбор метода
(методов) анализа в каждом конкретном случае определяется наличием
времени и бюджетом,
а также потребностью в качественной или
количественной констатации рисков и их последствий. Чтобы определить
насколько
успешно
(и
успешно
ли) снизился
общий риск, после
планирования реагирования на риски необходимо провести повторный
количественный анализ рисков, а также часть мониторинга и управления
рисками. Анализ трендов может указать на необходимость проведения
большей или меньшей по масштабу операции по управлению рисками. Это
является входом процесса планирования реагирования на риски.
Количественный анализ рисков включает следующие инструменты
и методы сбора и представления данных:

Опросы. Опросы
используются
для
количественной
оценки
вероятности наступления и воздействия рисков. Требуемая информация
зависит
от
используемого
типа
вероятностного
распределения.
Документирование обоснований ранжирования рисков является важным
компонентом опросов по рискам, поскольку эти документы могут содержать
информацию о надежности и достоверности анализов.

Распределение
вероятностей.
Непрерывное
распределение
вероятностей представляет собой неопределенность значений. Для
представления неопределенных событий может использоваться дискретное
распределение (рис. 4.1).
77
Рис. 4.1. Нормальное распределение
Для количественного анализа рисков используются распределения
детерминированные двумя «параметрами формы»: равномерное, нормальное,
логарифмически нормальное, бета-распределение. На приведенной схеме
горизонтальная ось соответствует возможным значениям времени или
стоимости, а вертикальная ось – относительной вероятности.
Экспертная оценка. Эксперты в этой области, как являющиеся
сотрудниками организации, так и привлекаемые со стороны (например,
эксперты в области инженерии или статистики), подтверждают правильность
данных
и методов.
Наиболее распространенными методами количественного анализа
являются:

Анализ чувствительности. Анализ чувствительности помогает
определить, какие риски обладают наибольшим потенциальным влиянием на
результат. Один из типичных способов отображения результатов анализа
чувствительности – это диаграмма торнадо, которая полезна при сравнении
относительной важности переменных, обладающих высокой степенью
неопределенности, с другими, более стабильными переменными.

Анализ ожидаемой денежной стоимости. Ожидаемая денежная
стоимость (ОДС) – это статистическое понятие, при помощи которого
рассчитывается средний результат для случаев, когда будущее включает в
себя сценарии, которые нельзя с уверенностью предсказать (т.е. анализ в
78
условиях неопределенности). Обычно ОДС благоприятных возможностей
выражается
в положительных величинах, а риски – в отрицательных
величинах. Расчет ОДС производится путем умножения значения каждого
возможного результата на вероятность его появления, а затем полученные
значения суммируются. Чаще всего такой тип анализа используется в анализе
дерева решений.

Анализ дерева решений. Обычно структура анализа дерева решений
строится на основе диаграммы дерева решений, которая описывает
рассматриваемую ситуацию с учетом каждой из имеющихся возможностей
выбора и возможного сценария. Она объединяет стоимость каждой
возможности выбора, вероятность возникновения каждого возможного
сценария, а также вознаграждения за каждый альтернативный логический
путь. Построение дерева решений дает возможность провести анализ ОДС
(или иные мероприятия, представляющие интерес для организации) по
каждой
альтернативе
при
условии,
что
все
вознаграждения
и
соответствующие решения уже имеют количественное выражение.
К выходам процесса оценки рисков относятся:

риски,
Список приоритетных оцененных рисков. В этот список включены
которые
представляют
наибольшую
угрозу
или
наилучшие
благоприятные возможности. Среди них имеются риски, которые требуют
максимальных средств на непредвиденные обстоятельства и те, которые
обладают наибольшей степенью вероятности оказать влияние на критический
путь.

Тренды результатов количественного анализа рисков. По мере
проведения повторных анализов, тренды могут становиться все более
очевидными, а это может способствовать принятию решений, влияющих
на реагирование на риски.
Организация реагирования на риски – это процесс разработки
и организации путей и определения действий по увеличению возможностей
79
и снижению угроз для результатов деятельности предприятия, в частности,
в стоимости капитала. Данный процесс начинается после проведения
качественного и количественного анализа рисков. Он включает в себя
определение и назначение одного или нескольких ответственных лиц
(«ответственных за реагирование на риски»), в обязанности которых входит
реагировать на каждый идентифицированный риск.
Запланированные операции по реагированию на риски должны
соответствовать серьезности риска, быть экономически эффективными
в решении проблемы, своевременными, реалистичными и согласованными,
а выполнение мероприятий должно быть возложено на ответственное лицо.
Часто требуется выбор наилучшего способа реагирования на риски из
нескольких возможных вариантов.
Существует несколько стратегий реагирования на риски. Для каждого
риска необходимо выбрать стратегию или комбинацию из различных
стратегий, представляющуюся наиболее эффективной для работы с ним.
Для выбора наиболее адекватного способа реагирования на риски можно
воспользоваться инструментами анализа рисков (например, анализом дерева
решений). Затем необходимо разработать конкретные мероприятия по
внедрению выбранной стратегии. Возможно определить основную и
резервную стратегии. На случай, если выбранная стратегия не сработает
или окажется мало эффективной,
а также, если возникнет принятый
риск, можно разработать и задействовать резервный план. Часто выделяется
резерв на непредвиденные обстоятельства.
разрабатывать
план
на
непредвиденные
И, наконец, можно
обстоятельства
вместе
с
определением условий, при которых этот план вводится в действие.
Существуют три типичных стратегии реагирования на появление
угроз или рисков, способных оказать негативное влияние на достижение
результатов проекта. Такими стратегиями являются: уклонение, передача или
снижение.
80

Уклонение. Уклонение от риска предполагает изменение плана
управления проектом таким образом, чтобы исключить угрозу, вызванную
негативным риском от последствий риска или ослабить цели, находящиеся
под угрозой. Некоторые риски можно избежать при помощи уточнения
требований,
получения
информации,
улучшения
коммуникации
или
проведения экспертизы.

Передача. Передача риска подразумевает переложение негативных
последствий угрозы с ответственностью за реагирование на риск на третью
сторону. Передача риска просто переносит ответственность за его
управление другой стороне; риск при этом не устраняется. Передача
ответственности за риск является наиболее эффективной в отношении
финансовых рисков. Передача риска практически всегда предполагает
выплату премии за риск стороне, принимающей на себя риск. Инструменты
передачи рисков многочисленны и разнообразны; они включают в себя, в
частности, использование страховки, гарантии выполнения контракта,
гарантийные обязательства и т.д. Условия передачи ответственности за
определенные риски третьей стороне могут определяться в контракте. Во
многих случаях
в контракте с оплатой фактических издержек
затраты на риски могут перекладываться на покупателя, а в контракте с
фиксированной ценой риск может перекладываться на продавца.

Снижение. Снижение рисков предполагает понижение вероятности
и/или последствий негативного рискованного события до приемлемых
пределов. Принятие предупредительных мер по снижению вероятности
наступления
риска
или
его
последствий
часто
оказываются
более
эффективными, нежели усилия по устранению негативных последствий,
предпринимаемые после наступления события риска. В качестве примеров
мероприятий по снижению рисков можно привести: внедрение менее
сложных процессов, проведение большего количества испытаний или выбор
поставщика, поставки которого носят более стабильный характер. Для
81
снижения рисков может потребоваться разработка прототипа, на основе
которого производится пропорциональное увеличение вероятности риска от
стендовой модели до процесса или продукта. Если невозможно снизить
вероятность, ослабление риска должно быть направлено на последствия
риска, а именно на те связи, которые определяют их серьезность. Например,
разработка дублирующей подсистемы может сократить последствия отказа
основной системы.

Стратегии реагирования на позитивные риски (благоприятные
возможности). Предлагаются три способа реагирования на риски, имеющие
потенциально положительные последствия: использование, совместное
использование, усиление.
 Использование.
Эта
стратегия
может
быть
выбрана
для
реагирования на риски с позитивным воздействием, если необходимо,
чтобы данная благоприятная возможность гарантированно была бы
реализована. Данная стратегия предназначена для устранения всех
неопределенностей, связанных с риском верхнего уровня, при помощи
мер, обеспечивающих появление данной благоприятной возможности
в различных формах. К числу мер прямого реагирования на данную
возможность относятся: привлечение к участию в проекте более
талантливого персонала с тем, чтобы сократить время, необходимое
для его завершения, либо обеспечение более высокого качества,
нежели было предусмотрено первоначальным планом.
 Совместное
использование.
Совместное
использование
позитивных рисков предусматривает передачу ответственности третьей
стороне,
способной
наилучшим
образом
воспользоваться
представившейся благоприятной возможностью. К числу мероприятий
с
совместным
использованием
благоприятных
возможностей
относятся: образование партнерств с совместной ответственностью за
риски, команд, специализированных компаний или совместных
предприятий, созданных специально для управления благоприятными
82
возможностями.
 Усиление. При применении этой стратегии изменяется «размер»
благоприятной
возможности
путем
повышения
вероятности
возникновения и/или положительного воздействия, а также путем
выявления и максимизации основных источников этих позитивных
рисков. Для повышения этой вероятности можно попытаться облегчить
или укрепить причину, вызывающую благоприятную возможность,
и целенаправленно усилить условия ее появления.

Можно также повлиять на источники воздействия, стараясь
повысить чувствительность активов предприятия к этой благоприятной
возможности.
Общая
стратегия
реагирования
на
угрозы
и
благоприятные
возможности используется в тех случаях, когда исключить все риски мало
вероятно. Эта стратегия применима либо к угрозам, либо к благоприятным
возможностям. Она может быть либо активной, либо пассивной. Пассивное
принятие данной стратегии не предполагает проведения каких-либо
предупредительных
мероприятий,
оставляя
право
действовать
по
собственному усмотрению в случае наступления события риска. Наиболее
распространенной формой активного принятия данной стратегии является
создание резерва на непредвиденные обстоятельства, который включает в себя
время, деньги или ресурсы для управления известными – или, в некоторых
случаях, потенциальными и даже неизвестными – угрозами и благоприятными
возможностями.
Некоторые способы реагирования предназначены для использования только
в случае возникновения определенных событий. Применительно к некоторым
рискам можно задействовать план реагирования на риски, который может быть
введен в действие только при заранее определенных условиях – если есть
уверенность и достаточное количество признаков того, что данный план
будет успешно выполнен. Необходимо определить и отслеживать события,
которые приводят в действия механизм реагирования на непредвиденные
83
обстоятельства, например, отсутствие промежуточных контрольных событий
или присвоение определенному поставщику высокого уровня приоритетности.
Плановые операции по реагированию на риски, включенные в план
управления рисками, выполняются постоянно, однако, должен проводиться
постоянный мониторинг и контроль на предмет обнаружения новых
и измененных рисков.
Мониторинг и контроль рисков – это процесс идентификации,
анализа
и
планирования
вновь
возникших
рисков,
отслеживания
идентифицированных рисков и тех, которые отнесены в список для
постоянного наблюдения, а также проверки и исполнения операций
реагирования на риски и оценки их эффективности. В процессе мониторинга
рисков используются различные методики, такие как, анализ трендов и
отклонений. Мониторинг рисков, также как и другие процессы управления
рисками, являются непрерывным процессом, происходящим на протяжении
всего жизненного цикла организации. Другие цели процесса мониторинга
рисков подлежат определению, если:

анализ трендов показал, что с момента первоначальной оценки
состояние рисков изменилось;

надлежащим
образом
выполняются
правила
и
процедуры
управления рисками.
Резервы стоимости и расписания должны обновляться одновременно
с изменениями рисков.
Мониторинг и управление рисками может включать в себя выбор
альтернативных стратегий, выполнение плана на случай возникновения
непредвиденных
обстоятельств
и
запасного
плана,
выполнение
корректирующих действий и обновление плана управления. Мониторинг
и
контроль
рисков
также
включает
в
себя
обновление
активов
организационного процесса, включая базы данных накопленных знаний и
шаблоны управления рисками.
84
В процессе мониторинга и управления рисками часто возникает
необходимость в проведении идентификации новых рисков и пересмотре
известных рисков с использованием описанных процессов. Пересмотр рисков
должен проводиться регулярно, согласно расписанию. Управление рисками
должно быть одним из пунктов повестки дня всех совещаний команды проекта.
Объем и степень детализации повторений зависят от хода деятельности по
отношению к поставленным целям. Если возникает риск, отсутствующий
в реестре рисков или в списке рисков, подлежащих наблюдению, или если его
последствия отличаются от ожидаемых, то плановые мероприятия по
реагированию на риски могут оказаться недостаточными. В этом случае для
управления риском потребуется провести дополнительное планирование
мероприятий по реагированию на риски.
Аудит
рисков
предполагает
изучение
и
предоставление
в
документальном виде результатов оценки эффективности мероприятий по
реагированию на риски, относящихся к идентифицированным рискам,
изучение основных причин их возникновения, а также оценку эффективности
процесса управления рисками.
Для мониторинга рисков может использоваться анализ освоенного
объема и другие методы анализа отклонений и трендов. На основании
выходов этих анализов можно прогнозировать потенциальные отклонения
стоимости. Отклонения от базового плана могут указывать на последствия,
вызванные угрозами или благоприятными возможностями.
При техническом измерении исполнения сравниваются получаемые
технические результаты с запланированными. Такие отклонения, как
большие или меньшие функциональные возможности по отношению
к запланированным на момент контрольного события, способствуют
облегчению составлению прогноза о степени успешности в достижении
целей.
Риски, оказывающие позитивное или негативное воздействие на
бюджет или на резервы контролируются с помощью сравнения объема
85
оставшихся резервов на непредвиденные обстоятельства с количеством
оставшихся рисков по состоянию на любой момент времени.
Управление рисками проекта может быть одним из пунктов повестки
дня периодических совещаний о текущем состоянии. В зависимости от
идентифицированных
рисков,
их
приоритетности
и
трудностей
реагирования, этот пункт повестки дня может требовать большого
количества времени или не требовать вовсе. Чем чаще применяется
управление рисками, тем легче оно происходит. Частое обсуждение
вопросов, связанных с рисками, делает более легким и точным процесс
управления.
4.3. Статистические и математические методы
Методы определения риска.
1.
2.
3.
4.
Статистические методы.
Методы теории игр
Позиционные игры (дерево решений)
Экспертные оценки.
Статистические методы.
Мерой риска коммерческого (финансового решения) или операционного следует
считать среднее квадратичное отклонение (положительный квадратный корень из
дисперсии) значение показателя эффективности этого решения или операции. Т.е. чем
меньше разброс (дисперсия) результата решения, тем более он предсказуем, т.е.
минимальный риск.
Риск – категория вероятностная, поэтому в процессе оценки неопределенности и
количественного определения риска используют вероятностные расчеты.
Вероятностные задачи характеризуются тем, что эффективность принимаемых
решений зависит не только от детерминированных факторов, но и от вероятностей их
появления, т.е. известен закон распределения управляемых факторов Х в виде:
Х
Х1
Х2
Х3
...
Хn
P
P1
P2
P3
…
Pn
В качестве показателей эффективности могут выступать математическое ожидание E,
дисперсия D, среднее квадратичное отклонение и другие вероятностные
характеристики.
, где
– среднее
ожидаемое значение квадрата рассматриваемой величины.
Вероятность P того, что случайная величина Х отклонится от своего математического
ожидания, определяется неравенством Чебышева:
Очевидно, что незначительному риску по среднеквадратичному отклонению
соответствует малый риск и по линейным отклонениям. Будем считать, что риском
операции называется число
- среднее квадратическое отклонение управляемого
фактора (например, дохода) Х операции, которое обозначим
r = , Коэээфициент
86
вариации V – безразмерная величина. С его помощью можно сравнивать колебемость
признаков. С помощью этого метода оценки риска, т.е. на основе расчета дисперсии,
стандартного отклонения и коэффициента вариации можно оценить риск не только
конкретной сделки, но и предпринимательской фирмы в целом (проанализировав
динамику ее доходов в целом) за некоторый промежуток времени.
Если имеются две стратегии А и В, для которых известны EA, EB, σA , σB , то
предложение
должно
быть
отдано
стратегии
А,
если:
Предпочтение варианту B следует отдавать при:
1. EA >EB, σA = σB и VA <
1. EA <EB, σA = σB и VA >VB
VB
2. EA <EB, σA >σB и VA >
2. EA >EB, σA < σB и VA <
VB
VB
3. EA = EB, σA > σB и VA >
3. EA = EB, случаях
σA < σBтребуются
и VA < дополнительные исследования.
VB
В остальных
VB
Задание1. Даны два проекта А и В, выбрать лучший проект.
Проект А
Проект В
15 млн. руб.
10 млн. руб.
Прибыль
0,6
0,8
Вероятность
5,5 млн. руб.
6 млн. руб.
Потери
0,4
0,2
вероятность
Задание 2. Акционерному обществу предлагается два рисковых проекта:
Проект 1
Проект 2.
0,2
0,6
0,2
04,
0,2
04,
Вероятность события
50
60
0
50
100
Наличные
поступления 40
млн. руб.
Учитывая, что фирма имеет фиксированные платежи по долгам 80 млн. руб. какой
проект выбрать акционерам?
Задание 3. Сравнить по риску вложения в акции трех типов А.В,С
Ситуация 1
Ситуация 2
вероятность
доходность
вероятность
доходность
А
0,5
20%
0,5
10%
В
0,99
15,1%
0,01
5.1%
С
0,7
13%
0,3
7%
Задание 4. Имеются два объекта инвестирования с одинаковой прогнозной суммой
требуемых капитальных вложений. Величина планируемого дохода (тыс. руб.) в
каждом случае неопределенна и приведена в виде распределения неопределенностей.
Определить более рискованный проект.
Проект А
Проект В
доход
вероятность
доход
вероятность
3000
0,10
2000
0,10
3500
0,20
3000
0,15
4000
0,40
4000
0,30
4500
0,20
5000
09,35
5000
0,10
8000
0,10
87
Количественная оценка предпринимательского риска вне зависимости от
содержания конкретной задачи возможна, как правило, с помощью методов
математической статистики. Главные инструменты данного метода – дисперсия,
стандартное отклонение, коэффициент вариации.
Статистическая выборка:
1) среднее ожидаемое значение; 2) колеблемость (изменчивость) возможного результата.
Для статической выборки:
xi
ni
x1
n1
x2
n2
x3
n3
...
xi
ni
Где
xi - ожидаемое значение для каждого случая наблюдения (i=1,2,3…)
ni- число случаев наблюдений (частота) значения xi
=E – среднее ожидаемое значение;
- дисперсия;
- коэффициент корреляции; имеем:
Задание 6. ООО «Интерпродукт» решает заключить договор на поставку продуктов
питания с одной из трех баз. Собрав данные о сроках оплаты товара этими базами,
нужно оценив риск, выбрать ту базу, которая оплачивает товар в наименьшие сроки
при заключении договора поставки продукции.
1 база
2 база
3 база
Номер
Сроки Число
Номер
Сроки Число
Номер
Сроки Число
события оплаты случаев
события оплаты случаев
события оплаты случаев
наблюдения
наблюдения
наблюден
1
10
30
1
8
29
1
7
42
2
14
28
2
12
21
2
9
34
3
15
22
3
13
36
3
15
32
4
18
40
4
15
50
4
16
28
5
20
30
5
17
31
5
18
34
6
21
33
6
21
29
7
22
26
8
23
25
Решение
Номер
события
1-я база
1
2
3
4
5
Сроки
оплаты в
днях
Число
случаев
наблюдения
п
10
14
15
18
20
30
28
22
40
30
150
300
392
330
720
600
2342
-5,61
-1,61
-0,61
2,39
4,39
31,47
2,59
0,37
5,71
19,27
944,10
72,58
8,19
228,40
578,10
1831,37
88
2-я база
1
2
3
4
5
6
8
12
13
15
17
21
29
21
36
50
31
33
200
232
252
468
750
527
693
2922
-6,61
-2,61
-1,61
0,39
2,39
6,39
43,69
6,81
2,59
0,15
5,71
40,83
1267,07
143,05
93,16
7,5
177,07
1347,46
3035,31
3-я база
1
2
3
4
5
6
7
8
7
9
15
16
18
21
22
23
42
34
32
28
34
29
26
25
250
294
306
480
448
612
609
572
575
3896
-8,58
-6,58
-0,58
0,42
2,42
5,42
6,42
7,42
73,62
43,30
0,34
0,18
5,86
29,38
41,22
55,06
3091,89
1472,20
10,76
4,94
199,12
851,92
1071,63
1376,41
8078,87
Для первой базы, исходя из формул:
Для второй базы
Для третьей базы
Коэффициент вариации для первой базы наименьший, что говорит о
целесообразности заключить договор поставки продукции с этой базой.
Рассмотренные примеры показывают, что риск имеет математически выраженную
вероятность наступления потери, которая опирается на статистические данные и может
быть рассчитана с достаточно высокой степенью точности. При выборе наиболее
приемлемого решения было использовано правило оптимальной вероятности результата,
которое состоит в том, что из возможных решений выбирается то, при котором
вероятность результата является приемлемой для предпринимателя.
На практике
применение правила оптимальной вероятности результата обычно сочетается с правилом
оптимальной колеблемости результата. Как известно, колеблемость показателей
выражается их дисперсией, средним квадратическим отклонением и коэффициентом
вариации. Сущность правила оптимальной колеблемости результата заключается в том,
что из возможных решений выбирается то, при котором вероятности выигрыша и
проигрыша для одного и того же рискового вложения капитала имеют небольшой разрыв,
т.е. наименьшую величину дисперсии, среднего квадратического отклонения вариации. В
89
рассматриваемых задачах выбор оптимальных решений был сделан с использованием
этих двух правил.
Методы теории игр.
Теория игр является теорией математических моделей принятия решений в условиях
конфликтов. Методы принятия решений в играх с природой зависят от того, известны или
нет вероятности состояний (стратегий) природы, т.е. имеет ли место ситуация риска или
неопреденности.
Построена следующая платежная матрица игры с природой:
П1
П2
…
Пn
P1
e11
e12
…
e1n
E= Р2
e21
e22
…
e2n
Рm
em1
em2
…
emn
Здесь игрок 1 имеет m возможных ситуаций P1, P2,
Pm, а у природы имеется n
возможных сотояний (стратегий) П1 , П2 , … Пn
Можно задавать матрицу игры с природой и в виде так называемой матрицы рисков
или матрицы упущенных возможностей. Величина риска – это размер платы за
отсутствие информации о состоянии среды.
, где
при заданном j.
Независимо от вида матрицы игры требуется выбрать такую стратегию игрока, которая
была бы наиболее выгодной по сравнению с другими.
Критерии оптимальности.
Показатель
Формула
Название
Наибольшая
Критерий
осторожность
гарантированного
результата (Вальда)
Наименьшая
Критерий оптимизма
осторожность
Крайняя
Критерий
осторожность
пессимизма
Минимальный
Критерий Сэвиджа
риск
Компромисс
в
Критерий Гурвица
решении
Задача. По данным наблюдений за предшествующее 11 лет предприятие в течении
апреля – мая в условиях теплой погоды может реализовать 600 костюмов, 2000 платьев
и 300 плащей в условиях прохладной погоды 1000 костюмов, 500 платьев и 800 плащей в
условиях рбычной погоды 800 костюмов 1100 платьев и 600 плащей. Затраты на единицу
продукции в течении указанных месяцев составили: костюмы 40 ден. ед., платья 10 ден.
ед., плащи 15 ден. ед. Цена реализации костюмы 50 ден. ед., платья 20 ден. ед., плащи 28
ден. ед. Определить выпуск продукции с учетом максимизации средней величины прибыли
от реализации выпущенной продукции с учетом неопределенности погоды.
Задача рассматривается как игра с природой. Ее отличительная особенность состоит в
том, что в ней сознательно действует только один из участников (предприятие),
90
называемый игроком 1. Игрок 2 (природа) сознательно против игрока 1 не действует, а
выступает как не имеющий конкретной цели и случайным образом выбирающий
очередные ходы партнер по игре. Первоочередной задачей является построение
платежной матрицы. Предприятие располагает тремя чистыми стратегиями: стратегия Р, с
расчетом на теплую погоду, стратегия Р2 с расчетом па прохладную погоду и стратегия Р3
с расчетом на обычную погоду. Природа, рассматриваемая как второй игрок, также
располагает тремя стратегиями: обычная погода (стратегия П,), прохладная погода
(стратегия П2) и теплая погода (стратегия П3).
Если предприятие выберет стратегию Р„ то в случае обычной погоды (стратегия природы
П,) доход составит: (50 - 30) 600 + (20 - 10) 1100 + (28 - 15) 300 - (20 - 10) (2000 1000)= 17900 ден. ед.,
в случае прохладной погоды (стратегия природы П2) доход будет равен:
20 600 + 10 500 + 13 300 – 10 (2000 - 500) = 5900 ден. ед.,
и в случае теплой погоды (стратегия природы П3) имеем доход, равный:
20 600 + 10 2000 + 13 300 = 35 900 ден. ед.
Если предприятие выберет стратегию Р2, то реализация продукции в условиях обычной
погоды дает доход:
20 800 + 10 500 + 13 600 – 20 (1000 - 800) - 13(800 - 600) = 22200 ден. ед.,
в условиях прохладной погоды доход будет:
20 1000 + 10
500 + 13
800 = 35400 ден. ед.,
а в условиях теплой погоды имеем доход:
20
600 + 10
500 + 13
300 – 20
(1000 - 600) – 13
(800 - 300) = 6400 ден. ед.
Если предприятие выберет стратегию Р3, то в случае обычной погоды доход будет равен:
20 800 + 10 1100 + 13 600 = 34800 ден. ед.,
при прохладной погоде имеем доход, равный:
20 800 + 10 500 + 13 600 – 10 (1100 - 500) = 22800 ден. ед.,
и в случае теплой погоды доход составит:
20 600 + 10
1100 + 13 300 – 20 (800 - 600) – 13
(600 - 300) = 19000 ден. ед.
Результаты вычислений сведены в табл.
Платежная матрица
Обычная П1,
Прохладная П2
Теплая П3
Теплая — Р1,
17 900
5 900
35 900
Прохладная — Р2
22 200
35 400
6 400
Обычная — Р3
34 800
22 800
19 000
Платежная матрица рассматриваемой производственной ситуации имеет вид:
Е=
91
Платит, естественно, не природа, а некая третья сторона (или совокупность сторон,
влияющих на принятие решений игроком 1 и объединенных в понятие «природа»). В
данной ситуации платит само предприятие, получая меньшую или большую прибыль.
Можно задавать матрицу игры с природой и в виде так называемой матрицы рисков R =
или матрицы упущенных возможностей. Величина риска — это размер платы за
отсутствие информации о состоянии среды. Матрицу R построим на основе матрицы
выигрышей Е
. Риском
игрока при использовании им стратегий Р1 , Р2 или Р3 и
при состоянии природы П1, П2 или П3 будем называть разность между выигрышем,
который игрок получил бы, если бы он узнал, что состоянием среды будет П1, П2 или П3 и
выигрышем, который игрок получит, не имея этой информации.
Для матрицы риска имеем
= 34 800,
= 35 400,
= 35 900.
Получаем матрицу рисков: R =
Для определения критериев эффективности построим Вспомогательная таблица
П1,
Р1
Р2
Р3
17 900
22 200
34 800
П2
5900
35 400
22 800
П3
35 900
6400
16 000
5900
6400
16 000
35 900
35 400
34 800
Для предприятия лучшими являются стратегии: по критерию гарантированного
результата:
= max {5900, 6400,16000} = 16000 - Р3;
по критерию оптимизма:
= max{35900, 35400, 34800} = 35900-Р1,
по критерию пессимизма:
= min {5900, 6400,16000} = 5900 – Р1
по критерию Сэвиджа, исходя из матрицы рисков:
=min{29500, 29500,19900} =19900-Р3;
по критерию Гурвица при коэффициенте оптимизма к = 0,6
= mах{17900, 18000, 23520} = 23520-Р3.
Стратегия Р3 повторяется в качестве оптимальной по трем критериям выбора из пяти
критериев, а стратегия Р1, — по двум критериям. Однако, преимущество дал критерий
Гурвица, зависящий от коэффициента оптимизма к и, если принять к = 0,9, то по
критерию Гурвица оптимальной будет стратегия Р2. Поэтому к практическому
применению можно рекомендовать как стратегию Р1, так и стратегию Р3.
В данном случае видно, что однозначного ответа о выборе оптимальной стратегии, исходя
из критериев оптимальности, дать нельзя.
92
Задание Компания «Российский сыр» - небольшой производитель различных
продуктов из сыра на экспорт. Один из продуктов – сырная паста – поставляется в
страны ближнего зарубежья. Генеральный директор должен решить, сколько ящиков
сырной пасты следует производить в течении месяца. Вероятности того, что спрос на
сырную пасту в течении месяца будет 6,7,8 или 9 ящиков, равны соответственно 0,1;
0,3;0,5;0,1. Затраты на производство одного ящика равны 45$. Компания продает
каждый ящик по цене 95$. Если ящик с сырной пастой не продается в течение месяца,
то она портиться и компания не получает дохода, Сколько ящиков следует
производить в течение месяца.
Решение. Пользуясь исходными данными, строим матрицу игры. Стратегиями игрока 1
(компания «Российский сыр») являются различные показатели числа ящиков с сырной
пастой, которые ему, возможно, следует производить. Состояниями природы выступают
величины спроса на аналогичное число ящиков.
Вычислим, например, показатель прибыли, которую получит производитель, если он
произведет 8 ящиков, а спрос будет только на 7. Каждый ящик продается по 95 дол.
Компания продала , а произвела 8 ящиков. Следовательно, выручка будет 7*95, а издержки производства 8 ящиков 8*45. Итого прибыль от указанного сочетания спроса и
предложения будет равна: 7*95 - 8*45 = =305 дол. Аналогично производятся расчеты при
других сочетаниях спроса и предложения.
В итоге получим следующую платежную матрицу в игре с природой . Наибольшая
средняя ожидаемая прибыль равна 352,5 дол. Она отвечает производству 8 ящиков. ( В
скобках приведена вероятность спроса на ящики.)
Спрос на ящики
6
(0,1)
7
(0,3)
8
(0,5)
9
Средняя ожидаемая
прибыль
(0,1)
Производство ящиков
6
300
300
300
300
300
7
255
350
350
350
340,5
8
210
305
400
400
352,5
9
165
260
355
450
317
.
На практике чаще всего в подобных случаях решения принимаются исходя из критерия
максимизации средней ожидаемой прибыли или минимизации ожидаемых издержек.
Следуя такому подходу, можно остановиться на рекомендации производить 8 ящиков, и
для большинства ЛПР рекомендация была бы обоснованной.
Однако, привлекая
дополнительную информацию в форме расчета среднего квадратичного отклонения как
индекса риска,
мы можем уточнить принятое на основе максимума прибыли или минимума издержек
решение. Дополнительные рекомендации могут оказаться неоднозначными, зависимыми
от склонности к риску ЛПР.
D и M- символы дисперсии и математического
ожидания
Проводя соответствующие вычисления для случаев производства 6, 7, 8 и 9 ящиков,
получаем:
6 ящиков
93
7 ящиков
8 я щи ков
9 ящиков
Вывод. Из представленных результатов расчетов с учетом полученных показателей
рисков - средних квадратичных отклонений - очевидно, что производить 9 ящиков при
любых обстоятельствах нецелесообразно, ибо средняя ожидаемая прибыль, равная 317,
меньше, чем для 8 ящиков (352,5), а среднее квадратичное отклонение (76) для 9 ящиков
больше аналогичного показателя для 8 ящиков (63,73). А вот целесообразно ли
производство 8 ящиков по сравнению с 7 или 6 - неочевидно, так как риск при
производстве 8 ящиков ( = 63,73) больше, чем при производстве 7 ящиков ( = 28,5) и
тем более 6 ящиков, где, = 0. Вся информация с учетом ожидаемых прибылей и рисков
налицо. Решение должен принимать генеральный директор компании «Российский сыр» с
учетом его опыта, склонности к риску и степени достоверности показателей вероятностей
спроса: 0,1; 0,3; 0,5; 0,1. Учитывая все приведенные числовые характеристики случайной
величины - прибыли, рекомендуется производить 7 ящиков (не 8, что вытекает из
максимизации прибыли без учета риска!).
ВЫБОР ОПТИМАЛЬНОГО ПЛАНА МЕТОДОМ ПОСТРОЕНИЯ ДЕРЕВЬЕВ
СОБЫТИЙ
Специфическим графическим инструментом анализа проблемных ситуаций
являются, так называемые, деревья решений. Термин получил свое название от
древообразующей структуры схемы.
С помощью этого метода решается целый ряд задач, когда имеются два или более
последовательных множества решений, причем, последующие решения основываются на
результатах предыдущих состояний среды, т.е. появляется цепочка решений, вытекающих
одно из другого. Подобные задачи проще решать с использованием дерева решений,
которое представляет собой графическое изображение последовательности решений и
состояний среды с указанием соответствующих вероятностей и выигрышей для
всевозможных комбинаций.
Для упрощения применения этого метода разобьем его на несколько этапов.
На первом этапе формулируем задачу. Отбрасываем не относящиеся к проблеме
факторы, а оставшиеся подразделяем на существенные и несущественные. Далее,
определяем возможности сбора информации для экспериментирования и реальных действий; составляем перечень событий, которые с определенной вероятностью могут
произойти: устанавливаем временной порядок расположения событий, в исходах которых
94
содержится полезная и доступная информация, и тех последовательных действий, которые можно предпринять.
На втором этапе строим дерево решений. Оно состоит из двух основных частей:
«решений» и «вероятностных событий». Они представлены квадратами. Эти решения и
вероятностные события связаны, что видно из последующих примеров.
Суть третьего этапа состоит в оценке вероятностей состоянии среды, т.е.
сопоставлении шансов возникновения каждого конкретного события.
Установление выигрышей (или проигрышей, как выигрышей со знаком минус) для
каждой возможной комбинации альтернатив (действий) состояний среды составляют
четвертый этап.
На пятом этапе решается задача.
Дерево решений состоит из ряда узлов и исходящих из них ветвей. Квадраты обозначают
пункты принятия решений (или возможные события), а дуги соответствуют переходам
между логически связанными решениями и случайными событиями. Из вершин —
решения (квадратов) исходит столько дуг, сколько имеется вариантов (альтернатив),
выбор конкретной дуги (вариант решения) осуществляется ЛПР. Из вершины — события
также может исходить несколько дуг. Но здесь уже выбор осуществляется случайным
образом в соответствии с заданными вероятностями отдельных исходов.
После того, как дерево решения построено, оно анализируется справа налево, т.е.
начинать надо с последнего принятого решения. Для каждого решения выбирается
альтернатива с наибольшим показателем отдачи (или с наименьшими затратами). Если за
принятием решения следует несколько возможных вариантов событий, то выбирается
альтернатива с наибольшей предполагаемой прибылью (или с наименьшей
предполагаемой величиной затрат).
С помощью дерева решений рассмотрим задачу выбора оптимального проекта
реконструкции фабрики — химчистки.
Руководство компании решает реконструировать фабрику — химчистки по одному из
трех проектов. Размер выигрыша, который компания может получить, зависит от
благоприятного или неблагоприятного состояния
Таблица проектов реконструкции
Номер
стратегии
Действия компании
Выигрыши, усл. руб., при состоянии экономической
среды
благоприятному
неблагоприятному
1
По 1-му проекту
150000
- 80000
2
По 2-му проекту
200000
- 150000
3
По 3-му проекту
100000
- 40000
На основе данной таблицы выигрышей (потерь) построим дерево решений
Процедура принятия решения заключается в вычислении для каждой вершины дерева
(при движении справа налево) ожидаемых денежных оценок, отбрасывании
неперспективных ветвей и выборе ветвей, которым соответствует максимальное значение
ожидаемой денежной оценки (ОДО). ОДО — это средний выигрыш в игре, которая
рассчитывается как сумма произведений размеров выигрышей на вероятности этих
выигрышей.
Определяем ОДО: для 1-ой вершины
ОДО1 = 150000 • 0,5 + (- 80000) • 0,5 = 35000 усл. руб.;
для 2-ой вершины
ОДО2 = 200000 • 0,5 + (- 150000) • 0,5 = 25000 усл. руб.;
95
для 3-ей вершины
ОДО3 = 100000 • 0,5 + (- 40000) • 0,5 = 30000 усл. руб.
Так как истинные вероятности благоприятного и неблагоприятного состояний
экономической среды нам неизвестны, то в соответствии с правилом Лапласа
равновозможности принимаем наличие состояний с вероятностями 0,5 удачи и 0,5 неудачи.
Из приведенного расчета видим, что наиболее целесообразно выбрать первый проект, а
вторую и третью ветви (стратегии) решений можно отбросить. ОДО наилучшего решения
равна 35000 усл. руб.
Но на этом исследования не заканчиваются. Руководству компании стало известно, что
можно провести дополнительное исследование рынка, причем, предоставляемая услуга
обойдется компании в 12000 усл. руб. Руководство понимает, что дополнительное
исследование по-прежнему не способно дать точной информации, но оно поможет
уточнить ожидаемые оценки конъюнктуры рынка, изменив тем самым значения вероятностей.
Известно, что фирма, проводящая дополнительные исследования, способна уточнить
значения вероятностей благоприятного или неблагоприятного исхода. Возможности
фирмы в виде условных вероятностей благоприятности и неблагоприятпости рынка
представлены в табл.
Таблица
Прогноз фирмы
Фактически
Благоприятный
Неблагоприятный
Благоприятный
0,81
0,19
Неблагоприятный
0,23
0,77
Например, когда фирма утверждает, что рынок благоприятный, то с вероятностью
0,81 этот прогноз оправдывается (с вероятностью 0,19 могут возникнуть неблагоприятные
условия), прогноз о неблагоприятности рынка оправдывается с вероятностью 0,77.
Компания заказала фирме прогноз состояния рынка и фирма утверждает, что ситуация
будет благоприятной с вероятностью 0,42 и ситуация будет неблагоприятной с
вероятностью 0,58. При построении дерева решений развитие событий происходит от
корня дерева к исходам, а расчет прибыли выполняется от конечных состояний к
начальным. Из анализа решения следует, что проведение дополнительных исследований
конъюнктуры рынка существенно уточняет принимаемое решение. Если фирма
прогнозирует благоприятную ситуацию на рынке, то целесообразно проводить
реконструкцию по второму проекту, если прогноз неблагоприятный — по третьему
проекту.
При отсутствии точной информации (верхнее дерево решений) максимальная
ожидаемая денежная оценка равна ОДО = 35000 усл. руб.
Если точная информация об истинном состоянии рынка будет благоприятной (ОДО =
200,000 усл. руб.) принимается второй проект, если неблагоприятной (ОДО = - 40000)
принимается третий проект. Тогда ОДО точной информации равна:
ОДОт. и. = 200000 • 0,5 - 40000 • 0,5 = 80000 усл. руб.
и ожидаемая ценность точной информации составит:
ОЦт.и. = ОДО - ОДО = 80000 - 35000 = 45000.
96
Значение ОЦт.и. показывает, какую максимальную цену должна быть готова заплатить
компания за точную информацию об истинном состоянии рынка в тот момент, когда ей
это
необходимо
97
Экспертные оценки
Задача
Для решения вопроса о включении художника – модельера Иванова А.П. в состав экспертной группы при
формировании перспективной коллекции по десятибалльной шкале была проведена оценка его деловых
качеств.
На основе полученных данных сделайте вывод о пригодности данного специалиста к работе в качестве
эксперта.
Характеристика специалиста
Фактическая оценка
Весовая характеристика
характеристики, балл
значимости вопроса
1
2
3
1.Специалист
в
области
текстильного
и
швейного
производства
2.Коммуникабельность
4
6
4
3
3.Организатор производства
4
5
4.Политические взгляды
0
1
98
5.Знание
общеэкономической
ситуации
6.Художественный вкус и знание
моды
7.Понимание женской психологии
5
2
8
10
6
8
8. Знание рынка сбыта швейной
продукции
9.Перспективность и новаторство
мышления
10.Опыт работы в данной области
4
7
6
9
3
4
S-сумма квадратов отклонений сумм рангов (ответов, данных экспертами на каждый вопрос) от среднего
значения суммы рангов по данному предмету (объекту) исследования
- ранги, (значимость места рисков), присвоенных каждому вопросу i-ым экспертом
m – число экспертов; n – число вопросов.
99
4.4. Методы управления рисками
Под стоимостью риска следует понимать фактические убытки предпринимателя,
затраты на снижение величины этих убытков или затраты по возмещению этих убытков и
их последствий. Правильная оценка действительной стоимости риска позволяет
объективно представлять объем возможных убытков и наметить пути к их
предотвращению или уменьшению, а в случае невозможности предотвращения убытков
обеспечить их возмещение. На основе имеющейся информации об окружающей среде,
вероятности, степени и величине риска разрабатываются различные варианты рискового
вложения капитала и проводится оценка их оптимальности путем сопоставления
ожидаемой прибыли и величины риска.
Целью управления финансовым риском является снижение потерь,
связанных с данным риском до минимума. Потери могут быть оценены в денежном
выражении, оцениваются также шаги по их предотвращению.
Экономическая
защита
заключается
в
прогнозировании
уровня
дополнительных затрат, оценке тяжести возможного ущерба, использовании всего
финансового механизма для ликвидации угрозы риска или его последствий.
Дадим характеристику четырем методам
управления
риском на
предприятии:
упразднение, предотвращение потерь и контроль, страхование, поглощение.
1. Упразднение заключается в отказе от совершения рискового мероприятия. Но
для финансового предпринимательства упразднение риска обычно упраздняет и
прибыль.
2. Предотвращение потерь и контроль как метод управления финансовым риском
означает определенный набор превентивных и последующих действий, которые
обусловлены необходимостью предотвратить негативные последствия, уберечься от
случайностей, контролировать их размер, если потери уже имеют место или неизбежны.
3. Сущность страхования выражается в том, что инвестор готов отказаться от
части доходов, лишь бы избежать риска, т.е. он готов заплатить за снижение риска до
нуля.
Для страхования характерны целевое назначение создаваемого денежного
фонда, расходование его ресурсов лишь на покрытие потерь в заранее оговоренных
случаях; вероятностный характер отношений; возвратность средств. Страхование как
метод управления риском означает два вида действий:
1) перераспределение потерь среди группы предпринимателей,
подвергшихся однотипному риску (самострахование); 2) обращение за помощью к
страховой фирме.
Крупные фирмы обычно прибегают к самострахованию, т.е. процессу, при
котором организация, часто подвергающаяся однотипному риску,
заранее
откладывает средства, из которых в результате покрывает убытки. Тем самым можно
избежать дорогостоящей сделки со страховой фирмой.
Когда же используют страхование как услугу кредитного рынка, то это
обязывает финансового менеджера определить приемлемое для него соотношение
между страховой премией и страховой суммой. Страховая премия - это плата за страховой
риск страхователя страховщику. Страховая сумма - это денежная сумма, на которую
застрахованы материальные ценности или ответственность страхователя.
4. Поглощение состоит в признании ущерба и отказе от его страхования. К
поглощению прибегают, когда сумма предполагаемого ущерба незначительно мала и ей
можно пренебречь.
Прозрачность результатов деятельности каждой компании необходима всем
субъектам финансовых отношений. Государство заинтересовано в налогах, кредиторы - в
возврате кредитов, поставщики - в платежеспособности клиентов. Инвесторы -
100
собственники (акционеры) вправе рассчитывать на приемлемый уровень доходности и
соответственно рискованности своих вложений.
В связи с этим в сфере предпринимательства за рубежом все большее внимание
уделяется вопросам, связанным с наблюдением и предупреждением на предприятиях
опасных ситуаций собственного развития. В частности, в рамках анализа и интерпретации
годовых итогов деятельности в пояснительной записке к балансу представляется
необходимым освещать риски будущего развития предприятия.
В целом оценка риска представляет собой определение качественным либо
количественным способом величины (степени) риска.
С точки зрения налогового контроля выделяют риски обнаружения и риски
доказуемости. Риски доказуемости отличаются от рисков обнаружения тем, что риски
доказуемости нужно доказывать только через суд.
Выбор метода управления риском является сложной задачей и зависит от
конкретной ситуации на предприятии (каждая из которых уникальна), от способностей и
знаний человека, принимающего решение, от формулировки цели управления риском и
т.д. Заранее составленных рецептов на все случаи жизни не существует, поэтому при
принятии решения следует опираться на общие методологические походы, преломляя их к
конкретной хозяйственной ситуации.
В случаях, когда имеются статистическая информация или устойчивые прогнозы
экспертов, применяют следующие методы управления рисками:
 избежание риска
 принятие риска на себя
 передача риска
 сокращение риска
 страхование риска
Хозяйствующий субъект, как правило, использует не один из методов, а некоторую
их совокупность.
Метод избежание риска основан на отказе фирмы от взаимодействия с
собственностью, видом деятельности или лицами, с которыми данный риск связан.
Решение об отказе от того или иного риска может быть принято как на стадии подготовки
решения, так и на стадии реализации проекта, в котором фирма уже принимает участие.
Отказ от деятельности, в которую уже вложены средства, влечет за собой дополнительные
потери. Поэтому важно принимать такие решения на первоначальной стадии проекта.
Например, чтобы устранить риск для жизни, человек может отказаться летать на самолете.
Избежать риска фирма может, отказавшись от сомнительного контракта.
Такой способ воздействия на риск наиболее простой. Он предполагает полное
снижение потерь, но в то же время не позволяет получить прибыль в полном объеме.
Поэтому, принимая решение об отказе от риска, необходимо обратить свое внимание на
следующие вопросы:
- возможно ли полностью избежать риск (для малых фирм это маловероятно);
- как соотносятся предполагаемая прибыль и убытки (прибыль может оказаться
значительно выше возможных потерь. В этом случае данный метод не используется);
- приводит ли отказ от одного риска к возникновению других (так, отказ от риска,
связанного с авиаперевозками, может повлечь риск, вызванный железнодорожными или
автомобильными перевозками)?
Из всего вышесказанного можно сделать вывод, что отказ от рискованных операций
применим только по отношению к крупным рискам. Например, банки, стремясь снизить
свои риски, выдают крупные кредиты только под залог недвижимости.
Для финансового предпринимательства отказ от риска равносилен отказу от
прибыли.
Данный метод подразделяется на:
- Поглощение.
101
- Лимитирование.
Метод поглощения применяют, когда сумма ущерба мала и ею можно пренебречь.
Он состоит в признании ущерба и отказе от его страхования.
Лимитирование предполагает установление лимита, то есть неких предельных сумм
(расходов, продажи, кредита). Он активно применяется банками при выдаче ссуд, при
выдаче договоров на овердрафт. Хозяйствующие субъекты используют его при продаже
товаров в кредит, определении сумм вложения капитала.
Стратегия компании в области рисков продиктована стратегией деятельности
предприятия. Как правило, чем агрессивнее стратегия, тем выше может устанавливаться
плановый показатель. При агрессивной политике пределом потерь рассматривается
капитал предприятия, а при консервативной - прибыль.
Выделяют следующие виды лимитов:
- Структурные лимиты.
Структурные лимиты поддерживают соотношение между различными видами
операций: кредитование, ценные бумаги. Они устанавливаются в процентном
соотношении к совокупным активам и поддерживают общие пропорции при изменении
размеров совокупных активов. Размеры структурных лимитов устанавливаются
политикой банка в области рисков. Им не присущ жесткий характер.
- Лимиты контрагента.
Они включают три подвида:
а) лимит предельного риска на одного контрагента (или группу контрагентов);
б) лимит на конкретного заемщика или эмитента ценных бумаг;
в) лимит на посредника (покупателя, продавца, брокера).
- Лимиты открытой позиции.
При совершении крупных сделок, связанных с открытой позицией (валютные
операции, акции), риск потери и ошибки возрастает. Поэтому заключение и оформление
сделок должны проводить старшие по должности. В сделках на открытой позиции
квалификация и опыт дилера имеют первоочередное значение.
- Лимиты на исполнителя и контролера сделки.
Данный вид лимитов ограничивает полномочия лиц, непосредственно совершающих,
оформляющих и контролирующих операции.
- Лимиты ликвидности.
Задача данного вида лимитов - ограничить риск недостатка денежных средств для
своевременного исполнения обязательств.
Система финансовых нормативов, обеспечивающих лимитирование, должна
включать:
- предельный размер (удельный вес) заемных средств, используемых в
хозяйственной деятельности;
- минимальный размер (удельный вес) активов в высоколиквидной форме;
- максимальный размер товарного (коммерческого) или потребительского кредита,
предоставляемого одному покупателю;
- максимальный период отвлечения средств в дебиторскую задолженность.
Подход, основанный на принятии риска на себя, предусматривает принятие на себя
финансовых последствий от наступления неблагоприятного события. В этом случае
должны быть рассмотрены два варианта:
вероятность наступления риска;
величина потерь.
Риск подлежит принятию, когда он находится в приемлемых границах (то есть ниже
границы терпимости) либо когда невозможно применить другие методы воздействия на
риск. Принятие риска вовсе не означает, что он будет оставлен без внимания. Такие риски
должны постоянно находиться в зоне контроля.
102
Компания игнорирует риск, если у нее нет информации о нем (например, он не был
учтен при принятии решения).
При принятии риска следует учитывать возможные потери. Они могут быть как
постоянного характера (их можно предвидеть), так и вызванные единичными рисками.
Такие риски надо вовремя выявлять и применять по отношению к ним другие методы
воздействия. Они несут значительный размер возможных потерь.
Для уменьшения последствий проявления риска на предприятиях создаются
резервные фонды. Они создаются в соответствии с уставом предприятия и действующим
законодательством. В них с установленной периодичностью происходит отчисление
средств. Создание резерва на покрытие непредвиденных расходов помогает управлять
соотношением между потенциальными рисками, влияющими на сохранение
платежеспособности предприятия, и величиной средств, необходимых для ликвидации
последствий проявления риска. Резерв средств позволяет фирме регулировать
отрицательный эффект убытков.
Резерв не должен использоваться компанией для компенсации затрат, понесенных в
результате неудовлетворительной работы. Текущие расходы резерва должны постоянно
отслеживаться и оцениваться, чтобы обеспечить наличие остатка на покрытие будущих
рисков.
Некоторые компании в рамках резервного фонда создают внутренний резерв на
непредвиденные обстоятельства. Естественно, что психологически сложно часть денег,
которые могли бы приносить прибыль, изъять из оборота компании. Тем не менее
резервные ликвидные активы гарантируют сохранность компании от потерь, хотя и не
приносят прибыли.
Чтобы определить размер резерва, рассчитывают среднюю величину - сумму потерь
за 5 лет делят на среднегодовые суммы. Такой расчет дает компании информацию для
планирования ее доходов. В дополнение к этому с помощью него можно узнать прибыль,
полученную от правильного управления экономическими рисками. Сопоставление
предполагаемых и реальных потерь помогает при оценке рисков в будущем периоде, что
также способствует усилению контроля за возможными потерями.
При осуществлении нового производственного проекта в рамках общего резерва
необходимо предусмотреть специальный резерв. После завершения части проекта
сравнивают плановые и фактические расходы. Это позволяет увидеть тенденции
использования непредвиденных расходов. Неиспользованная часть выделенного резерва
на покрытие непредвиденных расходов возвращается в резерв проекта.
Нейтрализации рисков также способствует формирование целевых фондов.
Примером подобных фондов являются фонд страхования ценового риска, фонд уценки
товаров на предприятиях торговли, фонд погашения дебиторской задолженности.
К действенным мероприятиям в этой области относится также организация системы
страховых запасов материальных и финансовых ресурсов. Размер потребности в
страховых запасах устанавливается в процессе их нормирования.
Кроме того, для успешного принятия риска на себя компании необходимо
располагать планом действий при наступлении неблагоприятных событий. При их
наступлении наличие такого плана снижает затраты.
Один из подходов к принятию риска на себя - сдерживание риска в определенных
границах. Однако у такого отношения к рискам есть свои недостатки. Пока объем потерь
не достигает установленной границы, они покрываются из резервов компании. Но может
наступить такой момент, когда риск выйдет из зоны контроля и перестанет поддаваться
управлению. Практика предприятий показывает, что потери продолжают расти до тех пор,
пока на них не начинают оказывать воздействия. Используя такой метод, компании нужно
совместно с ним применять программу по предотвращению потерь, а также постоянно
контролировать величину возможного ущерба.
103
Преимущества сдерживания риска в определенных границах - простота подхода и
низкие операционные расходы. При его использовании не требуются услуги специалистов
по анализу и управлению рисками. Покрытие потерь за собственный счет может принести
налоговый эффект компании. Наличие ущерба сокращает налогооблагаемый доход, а
следовательно, и сами налоги. То есть сумма потерь уменьшается на величину денежных
средств, которая сэкономлена на налоговых платежах. Для получения подобной экономии
необходима тщательная калькуляция возможных потерь и затрат на их компенсацию.
Сокращение риска в деятельности может быть достигнуто несколькими способами:
- увеличение точности предсказания возможных потерь;
- накопленный опыт в данной области.
С точки зрения совершенствования методов управления рисками практический
интерес представляет использование двух методов:
1) сегрегация (разделение активов);
2) комбинация (объединение активов).
Суть метода сегрегации заключается в сокращении потерь при наступлении риска
путем разделения активов. Число неблагоприятных событий, однако, может возрасти.
Поэтому все их проявления надо тщательно контролировать. Рост количества случаев
риска приводит к проявлению закона больших чисел, который увеличивает возможности
фирмы к предопределению рисковых случаев. Это также служит сокращению
экономических рисков.
Активы могут быть разделены:
1) разделение активов по применению (например, хранение свободных денежных
средств фирмы в различных банках, хранение взрывоопасных веществ в небольших
количествах в различных бункерах);
2) разделение активов по собственности (например, собственность может быть
записана на различные фирмы, входящие в корпорацию).
Комбинация активов происходит на базе внутреннего роста компании (например,
увеличение парка автомобилей) либо на базе централизации бизнеса, то есть при слиянии
двух или более коммерческих фирм (у новой коммерческой организации будет больше
активов). Как правило, слияние фирм происходит в условиях неблагоприятной
конъюнктуры рынка. Этот шаг сокращает возможные потери, так как снижается число
единиц, которые подвержены экономическому риску и находятся под контролем в одной
организации.
Для сокращения возможных потерь применяется еще один метод - диверсификация
бизнеса. Он базируется на разделении активов фирмы с последующей комбинацией
возможных потерь. Данный метод повышает сохранность инвестиций за счет
реструктуризации инвестиционного портфеля в целом. Снижение портфельных рисков
происходит за счет разнонаправленности инвестиций. Портфели, состоящие из рисковых
финансовых активов, формируются таким образом, что если в результате наступления
непредвиденных событий один из проектов будет убыточным, то другие проекты могут
оказаться успешными и будут приносить прибыль. Это спасет фирму от убытков.
Например, инвестор приобрел акции в 5 акционерных обществах. Это увеличивает
вероятность получения им среднего дохода в 5 раз, и соответственно, в 5 раз снижает риск
по сравнению с вложением средств в акции одного общества.
Различают следующие виды диверсификации:
- диверсификация деятельности - увеличение используемых технологий, расширение
ассортимента выпускаемой продукции, ориентация на различные социальные группы;
- диверсификация рынка сбыта - работа одновременно на нескольких рынках сбыта
(потери на одном из них могут быть компенсированы прибылью на других);
- диверсификация закупок сырья и материалов - взаимодействие с несколькими
поставщиками, что позволяет ослабить зависимость предприятия от отдельных
контрагентов.
104
В практической деятельности возможны случаи, когда диверсификация увеличивает
риск. Например, если компания вкладывает средства в деятельность, где ее влияние
ограничено.
Объединение рисков и их диверсификация - методы, которые активно используют
страховые компании и инвестиционные фонды.
Эффективными способами снижения риска в инновационной деятельности являются:
- анализ и оценка инновационного проекта;
- проверка контрагентов по проекту;
- планирование и прогнозирование инновационной деятельности;
- тщательный подбор персонала.
В инновационной деятельности компании большое значение имеет обеспечение
защиты коммерческой тайны. Утечка информации из фирмы о новом разрабатываемом
инновационном проекте подтолкнет конкурентов к проведению исследований в этой
области. В конечном итоге это может обернуться крупными потерями для фирмыинноватора. Чтобы создать систему защиты коммерческой тайны, на предприятиях
должен осуществляться жесткий контроль за доступом к информации. В его основе лежат
правовые нормы Российской Федерации и организационно-распорядительные документы,
действующие в организации.
Одним из наиболее эффективных методов этого типа является использование
стратегического планирования и прогнозирования. Этот метод заключается в
периодической разработке сценариев развития предприятия и оценке будущего состояния
рыночной конъюнктуры. Естественно, для создания прогнозов необходимо постоянно
отслеживать информацию обо всех изменениях, происходящих во внутренней и внешней
среде предприятия.
Компания может использовать в качестве борьбы с риском методы
целенаправленного маркетинга. Для этого она использует различные маркетинговые
методы и приемы: сегментация рынка, оценка емкости рынка, анализ конкурентов,
организация рекламной кампании.
Одним из методов уменьшения риска является трансферт (передача риска). Очень
часто передача риска осуществляется на основе договора купли-продажи. Во многих из
них трансферт выгоден обоим участникам сделки. Если коммерческая компания передает
риски, которые, с ее точки зрения, значительные, то сторона, принимающая эти риски,
может оценить их как малозначительные. Как правило, лицо, принимающее на себя риски,
обладает лучшими возможностями для сокращения потерь.
Способы передачи риска:
1) заключение контрактов;
2) организационная форма бизнеса;
3) хеджирование.
Выделяют следующие виды контрактов:
1. Строительные контракты.
При заключении строительного контракта риски по нему принимает на себя
строитель. К ним, например, можно отнести задержку поставки материалов, низкую
квалификацию персонала, забастовки. Контракт также может включать штрафы (штраф за
задержку при сдаче готового объекта).
2. Аренда.
При договоре аренды собственник имущества берет на себя часть риска. Например,
риск повреждений собственности принимается им полностью. Риск же снижения
коммерческой ценности объекта возлагается на арендатора лишь в пределах срока аренды.
Договор аренды устанавливает фиксированную плату для арендатора и
фиксированный доход для арендодателя. Однако при увеличении срока аренды возрастает
риск изменения коммерческой стоимости объекта. Причем он распространяется как на
арендатора, так и на арендодателя. Через договор аренды арендодатель может переложить
105
часть рисков на арендатора. Например, риск повреждения имущества можно передать
путем указания в договоре ответственности за арендуемую собственность.
3. Контракты на хранение и перевозку грузов.
Риски, возникающие при перевозке и хранении грузов, принимает на себя
транспортная компания. Объем передаваемых рисков обозначен в договоре. Правда,
транспортная компания берет на себя не все риски. Например, риск снижения рыночной
цены, даже если падение цены вызвано задержкой доставки товара, если сроки доставки
не оговаривались. Ответственность перевозчика помимо договора устанавливает
законодательство.
Еще одним способом передачи риска является договор на консигнацию товара.
Такой контракт помогает владельцу товара снизить риски, связанные с изменением
рыночной конъюнктуры.
4. Контракты на продажу, обслуживание, снабжение.
Подобный контракт предполагает передачу рисков от потребителя, купившего товар,
к производителю. Это происходит через установленную производителем гарантию на
товар (устранение дефектов, замена недоброкачественного товара). Кроме того, есть и
другие виды договоров, обеспечивающих передачу рисков. Одним из них является
договор на сервисное обслуживание техники.
5. контракт-поручительство.
В этом контракте принимают участие три лица: поручитель, принципал и кредитор.
Суть передачи риска заключается в том, что поручитель гарантирует кредитору, что
принципал возвратит свой долг. Таким способом часть риска переносится на поручителя,
остальную часть берет на себя принципал.
Поручителем может быть физическое или юридическое лицо. Чаще всего в их роли
выступают специализированные организации, многие из которых помимо поручительства
еще вовлечены в страховой бизнес.
Сделка приносит кредитору двойную выгоду: способствует передаче рисков и
предотвращению потерь. Выгода принципала в получении кредита.
Организационная форма бизнеса может рассматриваться как способ передачи риска.
При ограниченной ответственности владельцы компании передают возможные потери,
которые превышают активы фирмы, кредиторам бизнеса. В акционерном обществе мы
можем наблюдать передачу рисков от руководителей компании к акционерам, которые в
свою очередь могут передавать их биржевым дельцам.
Существует еще один способ передачи риска - хеджирование. Оно включает в себя,
прежде всего, операции на валютных рынках, позволяющие застраховаться от изменения
валютного курса.
Выделяют два вида хеджирования:
- хеджирование на повышение.
Оно применяется при необходимости страхования от возможного повышения цен в
будущем и связано с покупкой срочного контракта. Покупная цена определяется заранее.
Например, цена товара через полгода возрастет. Хеджер покупает срочный контракт по
сегодняшней цене, а через полгода в момент покупки товара продает его. Таким образом,
он страхует себя от роста цен.
- хеджирование на понижение.
Эта операция связана с продажей срочного контракта. Допустим, цена товара через
полгода понизится. Хеджер продает срочный контракт сегодня по высокой цене. Через
полгода в момент покупки товара покупает такой же срочный контракт по снизившейся
цене. Таким образом, он страхует себя от снижения цены.
Страхование - один из наиболее удобных и распространенных методов воздействия
на риск. Его можно отнести как к способам сокращения, так и к способам передачи риска.
Страхование позволяет защитить объект риска от случайных воздействий.
Потребность в страховании обусловлена наличием факторов риска и необходимостью
106
покрытия ущерба. Многообразие форм проявления риска и тяжесть последствий его
проявления создают предпосылки для защиты объектов собственности. Исторически
сложились типы и виды страхования, отражающие особенности рисков и формы его
проявления. Тем не менее рынок страховых услуг продолжает развиваться. Появляются
все новые и новые виды страхования, обеспечивающие защиту от специфических рисков.
В процессе страхования принимают участие два субъекта: страхователь и
страховщик. Сущность страхования сводится к форме предварительного резервирования
ресурсов, которые предназначены для компенсации ущерба. Страхователь перечисляет
некоторый объем финансовых средств (который, однако, меньше объема ожидаемого
убытка) в пользу страховщика. Страховой фонд представляет собой резерв денежных и
материальных средств, формируемый за счет взносов страхователей и находящийся в
оперативно-организационном управлении у страховщика. Размер страховых взносов и
выплат зависит от страхового тарифа. Результатом заключения договора страхования
является передача риска от страхователя к страховщику. То есть страхование есть по
существу передача определенных рисков за определенную плату. Выигрыш компании
заключается в отсутствии непредвиденных ситуаций в обмен на некоторое снижение
прибыльности.
Цель страхования не в уменьшении вероятности возникновения рискового события,
а в возмещении материального ущерба от проявления рисков. В то же время страхование
предполагает проведение мероприятий по снижению вероятности наступления
неблагоприятных событий, которые не всегда достигают желаемой цели. Для страхования
предназначены массовые виды рисков, которым подвержены многие организации и
индивиды. Вероятность их проявления известна с высокой степенью точности.
Страхование заключается в распределении ущерба между всеми его участниками.
Для страхования характерно целевое назначение создаваемого денежного фонда, то
есть его ресурсы расходуются на покрытие потерь в заранее оговоренных случаях.
Страхование предусматривает:
1. Обращение в страховую компанию.
2. Перераспределение потерь среди группы предпринимателей, подвергшихся
однотипному риску (самострахование).
В зависимости от системы страховых отношений выделяют:
- сострахование;
- двойное страхование;
- перестрахование;
- самострахование.
Сострахование предусматривает участие двух или более страховщиков в
страховании одного и того же риска. Они выдают совместные либо раздельные договоры
страхования на страховую сумму в своей доле. Страховщик, участвующий в
состраховании в меньшей доле, придерживается условий страхования, одобренных
страховщиком, имеющим наибольшую долю.
Двойное страхование базируется на страховании одного и того же риска у
нескольких страховщиков, когда общая страховая сумма превышает страховую стоимость.
Страховщики несут ответственность в пределах страховой стоимости страхуемого
интереса пропорционально страховой сумме по заключенному договору страхования. В
США действует другой принцип. Ответственность в этой стране несет страховщик,
который заключил договор страхования первым. Последующие страховщики несут
ответственность только в том случае, если страховая сумма по первому страхованию
оказалась ниже действительной стоимости застрахованного риска. То есть
ответственность второго страховщика ограничивается разницей между суммой страхового
возмещения, которую выплатил первый страховщик, и страховой стоимостью риска.
Перестрахование заключается в передаче отдельных объектов или части риска на
страхование от одного страховщика к другому. Если страховщик не покрывает свои
107
обязательства по страхованию за счет собственных средств, он прибегает к процедуре
перестрахования. При наступлении страхового случая ответственность возлагается на
перестраховщика в объеме принятых им обязательств.
Самострахование - это создание страхового фонда непосредственно самим
хозяйствующим субъектом. К самострахованию обычно прибегают крупные фирмы. Если
предприятие часто подвергается однотипному риску, оно может заранее откладывать
средства, из которых покрываются убытки. Тем самым можно избежать дорогостоящей
сделки со страховой компанией. Основная задача самострахования заключается в
оперативном
преодолении
временных
затруднений
финансово-коммерческой
деятельности. В процессе самострахования создаются фонды возмещения возможных
убытков, которые могут быть в денежной или натуральной форме.
К примеру, фермеры создают натуральные страховые фонды: семенной, фуражный.
Создание подобных фондов вызвано вероятностью наступления неблагоприятных
климатических и природных условий.
Денежные страховые фонды создаются на случай покрытия непредвиденных
расходов, кредиторской задолженности. Их создание является обязательным для
акционерных обществ. Это обязательство для них установлено на законодательном
уровне.
Как предприятия, так и граждане для страховой защиты своих интересов могут
создавать общества взаимного страхования. В процессе подготовки плана проекта и
контрактных документов происходит перераспределение риска. Ответственность за
конкретный риск возлагается на ту сторону, в зоне чьей ответственности может произойти
событие, которое может вызвать потери. Каждая из сторон при этом свои потери
минимизирует.
Страховые общества могут создавать страховые пулы, то есть объединения
страховщиков для совместного страхования определенных рисков. Они создаются для
страхования опасных, крупных или малоизвестных рисков.
Страхование выполняет следующие функции:
1) рисковая (она выражается в возмещении риска. В ее рамках происходит
перераспределение денежной формы стоимости между участниками страхования в связи с
последствиями случайных страховых событий);
2) предупредительная (финансирование за счет средств страхового фонда
мероприятий по уменьшению страхового риска);
3) сберегательная (страхование помогает сберечь финансовые средства при
возникновении неблагоприятного события);
4) контрольная (осуществление контроля за целевым формированием и
использованием средств страхового фонда).
Страхование может осуществляться в обязательной и добровольной формах.
Для потребителей страховой услуги важным является своевременное и в полном
объеме получение страхового возмещения. Это один из главных вопросов. Однако многие
об этом забывают, отдавая приоритет цене страхового покрытия и попадая в зависимость
от более дешевых, но менее надежных поставщиков страховой услуги.
Например, тариф на страхование имущества опасного производственного объекта на
зарубежном перестраховочном рынке может составлять от 0,05% до 1%. Стоимость
имущества крупной промышленной компании - несколько миллиардов долларов.
Следовательно, разница в размерах страховой премии за один и тот же набор рисков
может отличаться на несколько миллионов долларов в зависимости от эффективности
системы управления рисками предприятия.
Компания может регулировать размер страхового тарифа путем проведения тендера
между страховыми компаниями. Кроме того, снижения страхового тарифа можно достичь
при проведении внутреннего производственного аудита и обосновании страховщику
реального уровня риска, а также исключая из покрытия риски, не присущие данному
108
предприятию. Чтобы снизить риск контрагента, связанный с невыполнением
страховщиком своих обязательств, компания разрабатывает и внедряет методику
лимитирования рисков, приходящихся на одну страховую компанию. Эффект достигается
за счет диверсификации страхового портфеля предприятия. В департаменте по
управлению рисками необходимо иметь сотрудника, профессионально обученного
страховому делу. В этом случае он сможет отнести на страхование особо опасные риски,
установить размер страхового взноса в интересах компании, избежав излишней его
оплаты.
Налоговая безопасность при обычной деятельности налогоплательщиков
(классическом налоговом планировании).
Управление рисками, или риск-менеджмент, предполагает возможность
целенаправленного уменьшения вероятности возникновения рисков и минимизацию
ущерба в случае их наступления. В соответствии с классическими представлениями об
управлении рисками на них можно воздействовать в следующих формах: снижение,
сохранение, передача.
Решение о применении того или иного способа управления рисками или сочетания
способов принимается после проведения аналитической работы, одним из результатов
которой должна быть оценка эффективности выбранных действий. Снижение риска
заключается в снижении вероятности его наступления вплоть до фактической ликвидации
или в уменьшении возможного ущерба.
Сохранение риска совершенно не означает полного отсутствия деятельности.
Осознанное сохранение риска предполагает, прежде всего, детальный его анализ и
подготовку мероприятий по минимизации его последствий, в случае их наступления.
Обычно сохранение риска выбирается в качестве решения, когда стоимость мер по его
снижению (предупреждению) явно больше величины ущерба в случае его реализации.
Соотношение методов воздействия на риск может быть самым различным и меняющемся
для одних и тех же налогоплательщиков в различные годы.
Как правило, механизмы налоговой безопасности основаны на снижении риска через
минимизацию возможного ущерба с помощью проведения заблаговременной
аналитической и организационной работы.
Можно привести несколько основных элементов налоговой безопасности.
1.
Наиболее
важным
элементом
налоговой
безопасности
является
профилактическая работа. Прежде всего, налогоплательщику важно предупредить
появление моментов, которые могли бы вызвать повышенный интерес налоговых органов.
А для этого необходимо определиться с налоговой стратегией и тактикой, принципами
оптимизации налогообложения, организацией учета и т. п.
2.
Вторым важным элементом системы налоговой безопасности является
непосредственная готовность к налоговым проверкам. Знание процедуры налоговой
проверки, прав и обязанностей сотрудников предприятия и налоговых органов при ее
проведении очень часто позволяет нейтрализовать (или, по крайней мере, свести к
минимуму) негативные последствия претензий сотрудников налоговых органов. Не менее
важно знать предусмотренные законом возможности влияния на выносимое налоговым
органом по результатам проверки решение.
3.
Третьим элементом системы налоговой безопасности является грамотная и
эффективная реакция на заключение по акту проверки. С этим решением можно
согласиться или обжаловать его.
4.
Еще одним элементом налоговой безопасности является готовность к
возбуждению уголовного дела и разработка мероприятий по защите своих руководителей.
Также необходимо подготовить сотрудников всех уровней.
109
Приложение 1.
Строительный бизнес
Характеристика предприятия
Предприятие расположено в г. Москве. Относится к строительной отрасли. В настоящее время является
обществом с ограниченной ответственностью. Основные виды деятельности:
1. Отделка помещений.
2. Консультационные услуги по дизайну и перепланировке помещений.
Число занятых на предприятии — 18 чел., в том числе:
административный персонал — 3 чел.;
разнорабочие — 10 чел.;
водители — 2 чел.;.
дизайнеры-консультанты — 3 чел.
На время сезонных работ или для выполнения отдельных видов работ предприятие заключает договора с
временными работниками.
Предприятие имеет собственное офисное помещение площадью 50 м2, собственное складское помещение
площадью 50 м2 В том же здании. Имеется собственный транспорт — автомобиль «Газель».
Основные направления деятельности:
♦ заключение договоров на поставку материалов;
♦ заключение договоров на работы и услуги по ремонту и отделке помещений;
♦ заключение договоров с рабочими на производство работ;
♦ заключение договоров на информационно-консультационные услуги;
♦ размещение рекламы.
Ситуация на рынке отделки и дизайна помещений благоприятна. Отмечаются тенденции к ее изменению в
сторону улучшения — строительство в данной местности жилых домов, школ, детских садов. Предлагаемые
услуги обеспечены устойчивым спросом с тенденцией к росту.
Опасности и угрозы для строительной фирмы
1. Источники опасности естественно- 1. Угрозы естественно-природного происприродного происхождения
хождения
- ухудшение среды обитания
- ухудшение здоровья, заболеваемость
сотрудников
- ухудшение погодных условий
- наводнение, ураган, смерч, удар молнии
- истощение природных ресурсов
- перебои и дефицит в снабжении стройматериалами
- экологически опасное воздействие
- причинение вреда окружающей среде и
здоровью человека
2. Источники опасности техногенного 2. Угрозы техногенного происхождения
происхождения
- авария
- авария автотранспорта
- авария на строительном объекте
- износ зданий и сооружений, поломка
оборудования
3. Источники опасности социального 3. Угрозы социального происхождения
происхождения
- конфликт между сотрудниками
- забастовка
- ошибки персонала
- ухудшение экономической ситуации - банкротство банка
в стране
- изменение процентных ставок
- падение спроса
- недобросовестная конкуренция
- злоумышленные действия
- изменение действующего законода- -срыв сроков сдачи объекта
тельства
- неполучение лицензии
- судебные издержки
Риски для строительной фирмы
I группа. Экологические, техногенные и природные риски.
1. Экологические риски:
♦ ухудшение экологической обстановки — влечет за собой рост заболеваемости сотрудников;
♦ экологически опасное воздействие — риск штрафов и других издержек за причинение вреда окружающей
среде и здоровью других людей.
110
2. Техногенные риски:
♦ аварии автотранспорта — убытки, связанные с поломкой транспорта, порчей груза, увечьем сотрудников,
причинением вреда третьим лицам;
II). Строительный бизнес
♦ износ зданий и сооружений — потери и убытки, связанные с ремонтом и восстановлением изношенного
имущества;
♦ поломка машин и оборудования — потери и убытки, связанные с ремонтом и покупкой нового
оборудования.
3. Природные риски:
♦ стихийные бедствия — потери и убытки, связанные с разрушением и поломкой имущества, нарушением
сроков выполнения работ, срывом графиков поставки материалов;
♦ истощение природных ресурсов — потери, связанные с дефицитом строительных и отделочных
материалов;
♦ погодные условия — штрафы и пени за просрочку сдачи объекта заказчику, порча материалов на складе.
II группа. Финансовые риски.
1. Валютные риски:
♦ операционный валютный риск — недополучение прибыли в связи с наличием временного лага между
выполнением работ и расчетом при изменении валютного курса;
♦ экономический валютный риск — связан с дополнительными затратами на приобретение импортных
материалов из-за повышения закупочных цен.
2. Процентный риск:
♦ Позиционный процентный риск — риск дополнительных затрат и разорения при повышении процентных
ставок за кредитные ресурсы.
III группа. Коммерческие риски:
♦ недобросовестная конкуренция и мошенничество со стороны партнеров по бизнесу;
♦ падение спроса на работы и услуги, недополучение прибыли;
♦ нарушение своих обязательств поставщиками — срыв графиков работ из-за недопоставки сырья или
поставки некачественного сырья;
♦ неплатежеспособность покупателя;
♦ судебные издержки.
IV группа. Страновые риски:
♦ военные действия и связанные с ними задержки поставки материалов, срыв графиков работ, свертывание
деятельности фирмы, разрушение объектов собственности фирмы;
♦ изменение законодательства — дополнительные расходы, связанные с лицензированием деятельности
фирмы, заключением договоров и др.; ♦ мировой финансовый кризис — ухудшение экономической
ситуации в стране.
V группа. Социальные риски:
♦ забастовка — риск невыполнения в срок работ, риск порчи оборудования и материалов, риск потери
рабочей силы;
♦ ошибки персонала — нарушение технологии, и, как следствие, плохое качество работ;
♦ злоумышленные действия — порча оборудования, воровство материалов.
Опросный лист и карта потоков
Опросный лист позволяет путем опроса экспертов выявить угрозы и риски для данного предприятия.
Для составления опросных листов необходимо проанализировать финансовую и управленческую
документацию, поскольку в документах фиксируются все произошедшие инциденты, приведшие к убыткам,
а также события, имеющие отношение к увеличению или уменьшению риска.
1. Финансовые документы.
Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках дают возможность оценить основные финансовые
показатели компании, сопоставить полученные результаты с результатами других компаний и сравнить
финансовую отчетность за разные периоды времени. Первостепенное значение имеют сведения о величине
и структуре активов, а также размер обязательств предприятия.
2. Управленческая отчетность:
♦ учредительный договор — определяет, как, в каких случаях и чем отвечает компания по своим
обязательствам, определяет процедуру банкротства;
♦ договоры с поставщиками — предусматривают пени и штрафы за неисполнение поставщиками своих
обязательств по качеству, количеству и срокам поставки материалов.
111
3. ГОСТы и технологические нормативы по ремонту и строительству, правила техники безопасности —
позволяют оптимально рассчитать сроки работы оборудования, распределить нагрузку и защититься от
несчастных случаев.
На основе этих и других документов составляются опросные листы двух видов:
♦ универсальный — охватывает все стороны деятельности предприятия;
♦ специализированный — для конкретного вида деятельности или технологии производства. Другой вид
информации, позволяющий выявить основные элементы производственного процесса и связанные с ними
риски, — карта потоков.
Карта потоков для ремонтных работ
Расчет рисков
Определение наиболее
важных с точки зрения
последствий и вероятности рисков:
♦ операционный валютный риск;
♦ экономический валютный риск;
♦ процентный позиционный риск;
♦ падение спроса на работы;
♦ нарушение своих обязательств поставщиками;
♦ отказ заказчика оплатить работы;
♦ ошибки персонала;
♦ авария автотранспорта.
2. Экспертная оценка степени вероятности выделенных рисков
Вид риска
Операционный валютный риск
Экономический валютный риск
Процентный позиционный риск
Падение спроса на работы
Нарушение своих обязательств поставщиками
Вероятность
0,01
0,1
0,2
0,15
0,15
112
Отказ заказчика оплатить работы
Ошибки персонала
Авария автотранспорта
ИТОГО:
0,2
0,1
0,09
1
3. Расчет точки безубыточности
Анализ безубыточности предполагает определение расчетным путем показателей производства (объема
выпуска, цены продукции, затрат на производство), при которых еще возможно безубыточное
производство продукта (продуктов). Анализ безубыточности включает в себя изучение взаимосвязи
следующих факторов:
1) цена продукта;
2) объем или уровень производства;
3) переменные издержки;
4) постоянные издержки;
5) доля продаж каждого товара в общем объеме продаж.
Анализ безубыточности является ключевым в принятии решений, включая выбор выпускаемой
продукции, установление цены на выпускаемую продукцию, маркетинговую стратегию и использование
производственных мощностей.
Последовательность анализа:
1) аккуратное разделение всех затрат на постоянные и переменные:
Общие затраты = Переменные затраты + Постоянные затраты;
2) преобразование Отчета о прибылях и убытках;
Всего
400
На единицу
Продажи в единицах продукции
Цена единицы продукции
250
Объем продаж
100 000
Минус: переменные затраты
60 000
150
Вклад в формирование прибыли
40 000
100
Минус: постоянные издержки
35 000
Чистый доход
5 000
3) определение вклада в формирование прибыли.
Величина, остающаяся после исключения из объема продаж переменных издержек и состоящая из двух
частей: постоянных издержек и прибыли;
4) определение точки безубыточности.
4. Анализ сценариев развития
Наименее трудоемким методом формализованного описания неопределенности является анализ возможных
сценариев развития. Достоинством этого метода является то, что он позволяет оценить одновременное
влияние нескольких параметров на конечные результаты проекта через вероятность наступления каждого
сценария.
В результате исследования рынка было признано, что существует три варианта развития Проекта С:
1. По «оптимистическому» сценарию: приведенные результаты составят 50 тыс. руб.; приведенные затраты
составят 5 тыс. руб.
2. По «базовому» сценарию:
приведенные результаты составят 30 тыс. руб.; приведенные затраты составят 15 тыс. руб.
3. По «пессимистическому» сценарию: приведенные результаты составят 15 тыс. руб.; приведенные затраты
составят 20 тыс. руб. Вероятность наступления сценариев — 0,25, 0,5 и 0,25 соответственно.
Для определения NPV — чистой приведенной стоимости — с учетом вероятности наступления каждого
сценария сведем исходные данные в табл.
Сценарии
Вероятность Pj NPV, тыс. руб.
1
«Оптимистичный»
«Базовый»
«Пессимистичный»
Всего (Эож)
2
0,25
0,5
0,25
—
3
50 — 5 = 45
30— 15=15
15 —20 = —5
—
NPV с учетом
вероятности, тыс. руб.
(Э;)
4=2x3
11,25
7,5
- 1,25
17,5
113
Как видно из табл. , NPV с учетом различных сценариев проекта и вероятности их наступления (17,5)
отличается от NPV, рассчитанного только на основании наиболее вероятного варианта развития событий
(15).
5. Страхование риска
Страхование риска есть, по существу, передача определенных рисков страховой компании. Обычно это
осуществляется с помощью имущественного страхования и страхования от несчастных случаев.
Имущественное страхование может иметь следующие формы:
♦ страхование риска подрядного строительства;
♦ страхование морских грузов;
♦ страхование оборудования, принадлежащего подрядчику. Страхование от несчастных случаев включает:
♦ страхование общегражданской ответственности;
♦ страхование профессиональной ответственности.
6. Расчет сумм на покрытие непредвиденных расходов Резервирование средств на покрытие
непредвиденных расходов представляет собой способ борьбы с риском, предусматривающий установление
соотношения между потенциальными рисками, влияющими на стоимость проекта, и размером расходов,
необходимых для преодоления сбоев в выполнении проекта.
Основной проблемой здесь является оценка потенциальных последствий рисков, т.е. сумм на покрытие
непредвиденных расходов.
6.1.Операционный валютный риск.
Ситуация:
Предоплата по договору подряда составила 50% стоимости работ - 50 000 долл. по курсу ЦБ РФ на день
оплаты — 28,86 руб./долл. К моменту расчета за выполненные работы и услуги курс доллара был
установлен ЦБ РФ на уровне 20,00 руб./долл. Следует зарезервировать сумму:
6.2. Экономический валютный риск.
Ситуация:
Сегодня фирма может приобрести ламинат для настила полов по цене 340 руб. за 1 шт. Для выполнения
работ по настилу полов в помещении необходимо 400 шт. материала.
Произошло увеличение импортных цен на 20%, необходимо зарезервировать:
6.3. Процентный позиционный риск.
Ситуация:
Фирма получила кредит в банке на условиях - 50 000 руб. на 1 год под 15% годовых, В случае повышения
банком в одностороннем порядке ставок за пользование кредитом на 5%, необходимый резерв денежных
средств:
.
6.4. Падение спроса на работы.
Ситуация:
Для поддержания жизнедеятельности фирмы необходимо выполнять от 10 до 12 крупных заказов на ремонт
в год, обеспечивающих прибыль в размере 50 000 долл. В случае снижения спроса на услуги фирмы на 50%
необходимо зарезервировать :
6.5. Нарушение своих обязательств поставщиками.
Ситуация:
Фирмой заключен договор на поставку цемента в количестве 10 т по цене 900 руб. за 1т. Недоставка
условленного количества цемента приведет к дополнительным затратам по покупке цемента у другого
поставщика по завышенной цене — 950 руб. за тонну и к срыву сроков сдачи объекта на три дня, штраф за
просрочку — 0,1% от суммы договора 10 000 руб. за каждый день просрочки. Резервная сумма:
6.6. Отказ заказчика оплатить работы.
Ситуация:
Фирмой произведен ремонт объекта общей стоимостью 10 000 долл., отказ заказчика от оплаты повлечет за
собой прямые убытки фирмы в размере 10 000 долл. и судебные издержки 5% (500 долл.) от суммы работ.
Затраты фирмы:
6.7. Ошибки персонала.
Ошибки персонала могут привести к нарушению технологии работ.
Ситуация:
Заказчик отказывается принимать работы по бетонированию пола из-за неровностей и требует устранить
брак. На устранение брака требуется дополнительно 1 куб. м бетона стоимостью 1000 руб. Заказчик требует
114
оплатить просрочку в пять дней в выполнении работ в размере 0,1% от общей стоимости работ по договору
(50 000 руб.) за каждый день просрочки. Затраты фирмы :
6.8. Авария автотранспорта.
Ситуация:
Автотранспорт, перевозивший инструмент стоимостью 1500 долл., попал в аварию: нанесен ущерб
здоровью трех лиц и их имуществу в сумме 2000 долл., сломан инструмент, автотранспорт фирмы требует
ремонта стоимостью 3000 долл. Расходы фирмы в этом случае составят 6500 долл., необходимо
застраховаться от аварии на сумму:
ИТОГО: Фирме необходимо иметь минимальный резервный фонд в размере _________
СТАНДАРТНЫЙ ОПРОСНЫЙ ЛИСТ
I. Общая информация.
II. Финансовые и административные данные.
III. Данные об управлении предприятием.
IV. Сведения о территориальной структуре и расположении объектов.
V. Сведения о персонале.
VI. Описание технологии производства.
VII. Перечень имущества (кроме транспортных средств).
VIII. Перечень транспортных средств.
IX. Данные о страховании объектов.
X. Информация об убытках в результате аварий и отказов оборудования.
XI. Данные о заявленных исках и выплаченных компенсациях.
XII. Дополнительные сведения.
115
Приложение 2.
Методические указания
по выполнению контрольной работы
Согласно учебному плану студент должен выполнить одну контрольную работу. Она выполняется
студентом самостоятельно. В контрольной работе необходимо описать организацию решения одной задачи
с использованием системы 1 С:Бухгалтерия 7.7 или 1 С:Бухгалтерия 8.
Номер задачи выбирается в соответствии с последней цифрой номера зачетной книжки и начальной буквой
фамилии студента (табл.1)
Таблица 1
Последняя цифра номера зачетной книжки
0 или 5
1 или 6
2 или 7
3 или 8
4 или 9
Начальная буква фамилии студента
А, Е, Ж, З, О, У, Ш, Р, Ю
01
04
07
10
13
Б, К, М, С, Т, Ф, Щ, Ё, Ц, П
02
05
08
11
14
В, Г, Д, И, Э, Л, Н, X, Ч, Я
03
06
09
12
15
Например, студенту Смирнову B.C. с номером зачетной книжки Бу-00-341 следует рассмотреть в
контрольной работе задачу №05.
В работе должны содержаться:
1. Перечень справочников, используемых при решении задачи, с указанием документов, для формирования
которых они предназначены:
2. Перечень операций в той последовательности, в которой они должны выполняться.
3. Подробное описание выполнения каждой операции
4. Схема решения задачи (схема взаимосвязи формируемых документов с указанием генерируемых по
каждому документу проволок).
5. При наличии на предприятии системы «1С: Бухгалтерия 8» задачу необходимо решить на компьютере и
в контрольной работе привести распечатки сформированных документов, соответствующих журналов
документов, журнала операций и журнала проводок.
Рассмотрим содержание каждого пункта на примере нижеприведенной задачи:
Отразить следующие хозяйственные операции:
1. Выписан счет №100 от 10.09.2002г на продажу АО «Сокол» следующих товаров: 150 стульев по цене
300 руб. на сумму 4 5000 руб. и 10 кресел по цене 950 руб. на сумму 9500 руб.
2. 15.09.2002г. поступила от АО «Сокол» оплата счета №100 от 10.09.2002г. на сумму 65400 руб., в т.ч.
НДС 10900 руб.
3. Отгружены товары, предусмотренные счетом №100.
Описание организации решения задачи:
1. Перечень справочников, необходимых для решения задачи:
• Номенклатура (для выписки документов Счет, Отгрузка товаров, Счет-фактура);
• Контрагенты (для выписки документов Счет, Отгрузка Товаров, Счет-фактура);
• Договоры (для выписки документов Отгрузка товаров и Выписка);
• Банковские счета (для выписки документов Счет и Выписка);
• Движение денежных средств (для выписки документа Выписка);
• Места хранения (для выписки документа Отгрузка товаров).
2. Перечень операций, которые необходимо выполнить для решения задачи:
2.1. Формирование и печать документа Счет, который отправляется покупателю и используется им для
выписки платежных документов на оплату товаров, предусмотренных счетом. Проводки на основании
данного документа не формируются.
2.2. Формирование документа Выписка, в котором отражено поступление от покупателя аванса
(предоплаты) по ранее выписанному документу Счет. На поступивший аванс (предоплату) формируется
проводка: по дебету счета 51 «Расчетные счета» и кредиту счета 62.2 «Расчеты с покупателями и
заказчиками», субсчет «Расчеты по авансам полученным (в рублях)».
2.3.
Формирование документа- «Счет-фактура» на аванс (предоплату), в котором содержится сумма
задолженности перед бюджетом по НДС по поступившему авансу (предоплате), отраженному в документе
«Выписка». Формируется проводка: по дебету счета 76.АВ «Расчеты с разными дебиторами и
кредиторами», субсчет «НДС по авансам и предоплатам » и кредиту счета 68.2 «Расчеты по налогам и
сборам», субсчет «Налог на добавленную стоимость» на сумму НДС по поступившему авансу (предоплате).
2.4.
Формирование после отгрузки товаров на основании документа «Счет» документа «Отгрузка
товаров». Формируются проводки: по дебету счета 90.2 «Продажи», субсчет «Себестоимость продаж» и
кредиту счета 41.1 «Товары», субсчет «Товары на складах» по каждому наименованию отгруженных
товаров по средней покупной себестоимости; по дебету счета 62.1 «Расчеты с покупателями и
116
заказчиками», субсчет «Расчеты с покупателями и заказчиками (в рублях)» и кредиту счета 90.1 «Продажи»,
субсчет «Выручка» по каждому виду номенклатуры (виду продукции) на сумму, предъявленную
покупателю, включая НДС; по дебету счета 62.2 «Расчеты с покупателями и заказчиками», субсчет
«Расчеты по авансам, полученным (в рублях)» и кредиту счета 62.1 «Расчеты с покупателями и
заказчиками», г субсчет
«Расчеты
с
покупателями
и
заказчиками
(в
рублях)» на сумму зачтенного аванса.
2.5. Формирование на основании документа «Отгрузка товаров» документа «Счет-фактура». Формируется
проводка: по дебету счета 90.3 «Продажи», субсчет «Налог на добавленную стоимость» и кредиту счета 68.2
«Расчеты по налогам и сборам», субсчет «Налог на добавленную стоимость» на сумму НДС.
2.6.
Формирование на основании документа «Счет-фактура» на аванс (предоплату) документа «Запись
книги продаж» на аванс. Формируется проводка по дебету счета 68.2 «Расчеты но налогам и сборам»,
субсчет «Налог на добавленную стоимость» и кредиту счета 76.АВ «Расчеты с разными дебиторами и
кредиторами», субсчет «НДС по авансам и предоплатам» на сумму НДС по зачтенному авансу. Данной
проводкой сторнируется сумма НДС по поступившему авансу в части зачтенного аванса (см. п.2.4).
3. Описание выполнения операций (технология решения задачи).
Для описания выполнения операций необходимо использовать Методические указания для выполнения
лабораторных работ по курсу «Автоматизация решения учетных и аналитических задач».
4. Схема решения задачи
Счет (на сумму 65400руб. в
т.ч. НДС 10900) проводки не
формируются
2. Выписка (в которой
содержится поступивший
аванс (предоплата) на сумму
65400 руб.)
Д 51 К 62.2 65400 руб.
4. Отгрузка товаров
Д 90.2 К 41.1 средняя покупная
стоимость
Д 62.1.
К 90.1 65400руб.
Д 62.2 К 62.1 65400 руб.
3. Счет – фактура на аванс
Д76 АВ К 68.2 10900 руб.
5. Счет фактура
Д 90.3 К 68.2 10900 руб.
6. Запись книги покупок на
аванс
Д 68.2 К 767АВ 10900
руб.
117
Примечание: при решении данной задачи на компьютере необходимо до оформления отгрузки оформить
поступление товаров по покупной стоимости.
5. Распечатки документов и журналов
По данной задаче необходимо привести распечатки следующих документов и журналов:
• документа «Счет»;
• документа «Счет-фактура» на аванс;
• документа «Товарная накладная» формы ТОРГ-12;
• документа «Счет-фактура» на отгруженные товары;
• журнала «Счета»;
• журнала «Счета-фактуры выданные»;
• журнала «Товары, реализация»;
• журнала «Банки;
• журнала операций;
• журнала проводок.
Желательно распечатать отчет «Книга продаж».
Варианты контрольной работы
Задача №1
Отразить следующие хозяйственные операц1. 10.05.2008 г. Приобретен у ЗАО «Бриз» фрезерный станок.
Первоначальная стоимость - 70000 руб., срок эксплуатации - 60 месяцев, годовая норма амортизации - 20%,
сумма амортизации относится на счет 20. Значения недостающих реквизитов произвольные.
2. Транспортные расходы по приобретению фрезерного станка- 1200 руб., включая НДС.
3. Фрезерный станок введен в эксплуатацию 25.05.2008 г.
4. Начислить амортизацию по фрезерному станку.
Задача №2
Отразить двумя способами пролажу ОАО «Крейсер» карусельного станка, приобретенного у ЗАО «Лист«.
Первоначальная стоимость 15000 руб., годовая норма амортизации - 20%, рыночная стоимость - 17000 руб.
Значения остальных реквизитов произвольные.
Задача №3
Отразить следующие хозяйственные операции:
1. Выписан счет №150 на продажу ОАО «Восход» 100 шт. альбомов цене 60 руб. на сумму 6000 руб. и 400
ручек по цене 5 руб. на сумму 2000 руб.
2. Поступила от ОАО «Восход» оплата счета №150 на сумму 9600 руб., в т.ч. НДС 1600 руб.
3. Отгружены товары, предусмотренные счетом №150.
Задача №4
Отразить следующие хозяйственные операции:
1. Вами получено под отчет на приобретение ТМЦ в розничной торговле 1200 руб.
2. Оформлен авансовый отчет по приобретению следующих ТМЦ:
• 20 шт. микросхем по цене 50 руб. на сумму 1000 руб.
• 10 шт. блоков ТР-5 по цене 30 руб. на сумму 300 руб.
3.Возмещен перерасход по авансовому отчету.
Задача №5
Начислить себе заработную плату за сентябрь 2008 г и сформировать все необходимые документы по
заработной плате.
Исходные данные:
Оклад - 15000 руб. на 1.09.2002 г., 16.09.2002 г. Установлен оклад в размере 16000 руб. Значения остальных
реквизитов произвольные.
Задача №6
Отразить следующие хозяйственные операции:
1. Выписан счет №70 на продажу ОАО «Космонавт» следующих товаров: 20 столов по цене 1500 руб. на
сумму 30000 руб. и 300 стульев по цене 200 руб. на сумму 60000 руб.
2. Поступила оплата счета №70 на сумму 108000 руб., в т.ч. НДС 18000 руб.
3. Отгружены товары, предусмотренные счетом №70.
Задача №7
Отразить следующие хозяйственные операции:
118
1. Выписан счет №80 на продажу ОАО «Запад» следующих видов готовой продукции: транзистор «Россия»
100 шт. но цене 700 руб. на сумму 70000 руб.
2. Поступила от ОАО «Запад» оплата счета №80 на сумму 84000 руб., в т.ч. 14000 руб. НДС. 3 Отгружены
транзисторы, предусмотренные счетом №80.
Задача №8
Отразить следующие хозяйственные операции:
1. 20.09.2008г..от ОАО «Медведь» поступило 200 шкафов по цене 3500 руб. на сумму 700000 руб. и 30
стульев по цене 500 руб. на сумму 15000 руб. Вместе с накладной поступил и счет-фактура.
2. Поступил акт на выполнение транспортных услуг от 21.09.2002г. (без счета-фактуры) от автопредприятия
№50 на сумму 2400 руб., включая НДС.
3. Счет-фактура на транспортные услуги поступил 22.09.2002г.
Задача №9
Отразить следующие хозяйственные операции:
1. 17.09.2008г. от АО «Финист» поступило 400 шт. трубок ПХВ по цене 25 руб. на сумму 10000 руб. и 4
регистра МЛТ по цене 15 руб. на сумму 60 руб.
Счет-фактура поступил 19.09.2008г.
2. Поступил акт на выполнение транспортных услуг автопредприятием №30 от 17.09.2002 г. (вместе со
счетом-фактурой) на сумму 1800 руб., включая НДС.
Задача №10
Отразить следующие хозяйственные операции:
1. От ЗАО «Твист» 12.09.2008г. поступил аванс за товары на сумму 24000 руб., в т.ч. НДС 4000 руб.
2. Выписано 13.09.2002г. платежное поручение ОАО «Твист» на оплату поступивших материалов на сумму
36000 руб., в т.ч. НДС 6000 руб.
3. Поступила выписка банка от 14.09.2008г., в которой отражены первые две операции.
Задача №11
1. 14.09.2008г. Вами получено на командировку в г.Москву из кассы 7500 руб.
2. Составлен авансовый отчет от 25.09.2008г. о командировке в г. Москву. К авансовому отчету приложено
2 железнодорожных билета по 1200 руб., 2 квитанции на белье по 36 руб., квитанция за гостиницу на 3500
руб. (5 суток х 700 руб.) и командировочное удостоверение с отметками о выбытии из г.Перми 15.09.2008г.,
прибытии в г. Москву
16.09.2008г., выбытии из Москвы 21.09.2008г., прибытии в г. Пермь 22.09 2008г.
3. Остаток подотчетных сумм 25.09.2008г. возвращен в кассу.
Задача №12
Отразить начисление себе заработной платы за октябрь 2008 г. Сформировать все выходные документы по
заработной плате.
Исходные данные:
Оклад - 20000 руб., премия - 20% от оклада, отработано 16 дней. Значения остальных реквизитов
произвольные.
Задача №13
Отразить следующие хозяйственные операции:
1.15.09.2008г. приобретен у ЗАО «Клип» винторезный станок. Первоначальная стоимость 10000 руб„ срок
эксплуатации 120 месяцев, годовая норма амортизации - 10%, сумма амортизации относится на счет 25.
Значения остальных реквизитов произвольные.
2.Транспортные расходы на приобретение станка - 2400 руб., включая НДС.
3. Шлифовальный станок введен в эксплуатацию 27.09.2008г.
Задача №14
Отразить следующие хозяйственные операции;
1.Вами получено под отчет на приобретение ТМЦ в ОАО «Крот» (завод-изготовитель) 6500 руб.
2.Оформлены авансовый отчет и приходный ордер на приобретение следующих ТМЦ:
• 20 шт. кинескопов 61ЛКЗЦ но цене 180 руб. на сумму 3600 руб.
• 400 м провода ТРП по цене 5 руб. на сумму 2000 руб.
3.Остаток подотчетных сумм возвращен в кассу.
Задача №15
119
Отразить следующие хозяйственные операции:
1. 10.09.2008г. нами перечислен АО «Лоскут» аванс на поставку материалов на сумму 87600 руб.
2. 16.10.2008г. от АО «Лоскут» поступило 1000 шт. регуляторов линейности РЛС-90ЛЦ-2 по цене 73
руб. на сумму 73000 руб. Одновременно поступил счет-фактура на сумму 87600 руб., в т.ч. НДС 14600 руб.
3. Поступил акт на выполнение транспортных услуг автопредприятием №47 от 16.10.2008г
(вместе со счетом-фактурой) на сумму 2400 руб. включая НДС.
120