- Администрация города Димитровграда

Управление финансов
города Димитровграда Ульяновской области
ПРИКАЗ
13 ноября 2012 года
№ 36-ОД
Об утверждении методологии расчета долговой нагрузки
на бюджет города Димитровграда Ульяновской области
с учетом действующих и планируемых к принятию долговых
обязательств на среднесрочный период, Методики расчета
объема возможного привлечения новых долговых обязательств
с учетом их влияния на долговую нагрузку бюджета
города Димитровграда Ульяновской области
В целях совершенствования системы управления муниципальным
долгом
муниципального
образования
«Город
Димитровград»
Ульяновской области, ПРИКАЗЫВАЮ:
1.Утвердить методологию расчета долговой нагрузки на бюджет
города Димитровграда Ульяновской области с учетом действующих и
планируемых к принятию долговых обязательств на среднесрочный
период согласно приложению № 1.
2.Утвердить методику расчета объема возможного привлечения
новых долговых обязательств с учетом их влияния на долговую нагрузку
на бюджет города Димитровграда Ульяновской области согласно
приложению № 2.
3.Контроль за исполнением настоящего Приказа возложить на
заместителя начальника Управления Битосова Н.В.
Начальник Управления
О.А.Лебедева
ПРИЛОЖЕНИЕ № 1
к приказу Управления финансов
города Димитровграда
Ульяновской области
от 13.11.2012 № 36-О/Д
Методология
расчета долговой нагрузки на бюджет города Димитровграда
Ульяновской области, с учетом действующих и планируемых
к принятию долговых обязательств на среднесрочный период
1. Общие положения
1.1.Настоящая Методология расчета долговой нагрузки на бюджет
города Димитровграда Ульяновской области с учетом действующих и
планируемых к принятию долговых обязательств на среднесрочный
период (далее - Методология) определяет процедуру планирования
прямых и условных обязательств в целях поддержания объема
муниципального долга города Димитровграда Ульяновской области
(далее – город) на экономически безопасном уровне, минимизации
стоимости его обслуживания.
1.2.В целях расчета долговой нагрузки на бюджет города
обязательства муниципального образования «Город Димитровград»
Ульяновской области классифицируются как прямые и условные.
1.2.1.Прямые обязательства - обязательства, которые требуют
выплат процентов и/или основной суммы кредитору в установленный
срок. К прямым обязательствам относятся:
- муниципальные контракты на открытие кредитной линии
(получение кредита);
- муниципальные займы, осуществляемые путем выпуска ценных
бумаг;
- договоры о предоставлении бюджету города из областного
бюджета бюджетных кредитов;
- соглашения и договоры, заключенные от имени муниципального
образования «Город Димитровград» Ульяновской области, о
пролонгации и реструктуризации долговых обязательств прошлых лет;
- просроченная кредиторская задолженность казенных учреждений,
финансируемых из бюджета города.
1.2.2.Условные обязательства - обязательства по муниципальным
гарантиям муниципального образования «Город Димитровград»
Ульяновской области.
1.2.3.Виды
заимствований
по
целям
их
привлечения
классифицируются:
- заимствования в целях финансирования дефицита бюджета города;
- заимствования на рефинансирование - заимствования,
привлекаемые для погашения уже существующих долговых
обязательств. Рефинансирование может быть вынужденным, когда
объемы обслуживания и погашения уже существующих обязательств
превышают возможности бюджета города в текущий период, или
добровольным, когда оно осуществляется в целях улучшения условий
обслуживания и погашения имеющихся прямых обязательств;
- заимствования на покрытие кассовых разрывов - краткосрочные
заимствования в пределах финансового года на финансирование
кассовых разрывов бюджета города.
1.2.4.Долговая емкость бюджета - превышение доходов бюджета
над его расходами без учета расходов на увеличение стоимости
основных средств, расходов на обслуживание существующих долговых
обязательств, расходов на погашение просроченной кредиторской
задолженности казенных учреждений города и расходов на исполнение
обязательств по гарантиям за счет средств бюджета города в каждом
отдельном году в выбранном интервале времени.
1.3.Временной интервал, по которому рассчитывается долговая
емкость и долговая нагрузка на бюджет города является один год, но не
более трех лет.
1.4.Расчет долговой нагрузки на бюджет включает в себя расчет
доступной долговой емкости бюджета.
2.Расчет доступной долговой емкости
2.1.Расчет долговой нагрузки на бюджет города включает в себя
расчет доступной долговой емкости бюджета города и осуществляется
по следующей схеме:
2.1.1.Периодом расчета является год, но не более трех лет.
2.1.2.В каждом периоде расчета на основе прогнозных данных
рассчитывается превышение доходов над расходами бюджета без учета
расходов на увеличение стоимости основных средств, расходов на
обслуживание существующих долговых обязательств, ассигнований на
погашение просроченной кредиторской задолженности казенных
учреждений и резервирования средств под возможную ответственность
по условным обязательствам (гарантиям).
ДЕ = Дох - Расх
i
i
i
где:
,
i = 1,..., интервал расчета равный одному году;
ДЕ – долговая емкость бюджета в i-м периоде;
i
Дох - доходы бюджета в i-м периоде;
i
Расх - расходы бюджета в i-м периоде
i
Расходы
бюджета
рассчитываются
без
учета
расходов
на
увеличение стоимости основных средств, расходов на обслуживание
существующих
долговых
обязательств,
расходов
на
погашение
просроченной кредиторской задолженности казенных учреждений и
расходов на исполнение обязательств по гарантиям за счет средств
бюджета города.
2.1.3.Составляется сводный график обслуживания и погашения
прямых обязательств и ожидаемых платежей по исполнению условных
обязательств. На основе данных об объеме и условиях привлечения
прямых и условных обязательств определяется суммарный объем
платежей по обслуживанию и погашению прямых обязательств и
ожидаемых платежей по условным обязательствам в данном периоде,
СГ:
СГ
i
= SUM (Пог + Обсл ) + SUM ОжПл
i
i
i
i
i,
где:
СГ - сводный график погашения и обслуживания прямых обязательств и
i
резерв ожидаемой ответственности по условным обязательствам,
i = 1,..., интервал расчета равный одному году;
Пог - расходы бюджета на погашение прямого обязательства j в i-м
i
периоде;
j
Обсл - расходы бюджета на обслуживание прямого обязательства j в
i
i-м периоде;
k
ОжПл - объем резерва по ожидаемой финансовой ответственности по
i
k- му условному обязательству в i-м периоде.
2.1.4.Сводный график обслуживания и погашения долга и
ожидаемой ответственности по условным обязательствам вычитается из
долговой емкости бюджета города. Результатом является доступная
долговая емкость для новых заимствований.
ДДЕ
= ДЕ - СГ , для каждого i = 1,..., N,
i
i
i
где:
ДДЕ – доступная долговая емкость
ДЕ - долговая емкость в i-м периоде;
i
СГ - платежи по исполнению уже принятого долга и условных
i
обязательств;
i - период расчета равный одному году;
N - число периодов расчета в интервале планирования.
Набор ДДЕ для всех периодов представляет собой доступную долговую
i
емкость бюджета для новых заимствований на выбранном интервале
планирования:
ДДЕ = {ДДЕ }, i = 1,..., N.
1
2.1.5.Если доступная долговая емкость для новых заимствований
положительна на всем интервале планирования, то возможно
привлечение новых заимствований.
Если доступная долговая емкость для новых заимствований
отрицательна в каком-либо периоде, то в зависимости от длительности
периода возможны два случая:
- если доступная долговая емкость отрицательна по итогам какоголибо года внутри интервала планирования, то необходимо провести
рефинансирование или частичное досрочное погашение отдельных
обязательств с целью исключения такой ситуации. Привлечение новых
заимствований, увеличивающих расходы на погашение и обслуживание
обязательств в выбранном году, до проведения рефинансирования или
досрочного погашения не допускается.
- если доступная долговая емкость положительна для каждого
планируемого года в целом, но отрицательна для какого-либо более
короткого периода внутри какого-то года, то это означает, что возникает
кассовый разрыв бюджета города. Кассовый разрыв бюджета города в
этом случае может быть устранен с помощью рефинансирования или
частичного досрочного погашения имеющихся обязательств либо
профинансирован за счет привлечения в соответствующем году
краткосрочного заимствования на финансирование временного
кассового разрыва. Привлечение новых заимствований, увеличивающих
расходы на погашение и обслуживание обязательств, не допускается.
2.1.6.Доступная долговая емкость первого финансового года в
интервале планирования - это свободные средства бюджета города,
которые остаются после исполнения текущих обязательств, а также
погашения и обслуживания за счет бюджетных доходов существующих
прямых обязательств и резервирования средств под ответственность по
условным обязательствам. Данные средства могут быть направлены на:
- финансирование инвестиционной программы;
- досрочное погашение обязательств с целью снижения долговой
нагрузки на бюджет города в будущие годы.
Значения доступной долговой емкости в последующие годы
являются ограничениями по объему при планировании новых долговых
и условных обязательств.
ПРИЛОЖЕНИЕ № 2
к приказу Управления финансов
города Димитровград»
Ульяновской области
от 13.11.2012 № 36-О/Д
Методика
расчета объема возможного привлечения новых долговых
обязательств с учетом их влияния на долговую нагрузку на бюджет
города Димитровграда Ульяновской области
1. Общие положения
Настоящая Методика расчета объема возможного привлечения
новых долговых обязательств с учетом их влияния на долговую нагрузку
на бюджет города Димитровград» (далее - Методика) определяет
процедуру планирования вновь привлекаемого долга и условных
обязательств.
Для целей настоящей Методики используются понятия и термины,
предусмотренные Бюджетным кодексом Российской Федерации.
2. Планирование вновь привлекаемого долга
и условных обязательств
2.1.При планировании вновь привлекаемого долга и условных
обязательств учитываются следующие ограничения:
- ограничения на объемы обязательств и на расходы по их
обслуживанию, установленные Бюджетным кодексом Российской
Федерации и муниципальными правовыми актами муниципального
образования «Город Димитровград»,
- ограничения на величину расходов по обслуживанию и
погашению прямых обязательств и ожидаемой ответственности по
условным обязательствам, накладываемые доступной долговой
емкостью бюджета для новых заимствований.
Планирование привлечения прямых долговых и условных
обязательств производится раздельно. При этом доступная долговая
емкость для новых заимствований (далее - ДДЕ) делится на три части
(данное соотношение выполняется для каждого периода i внутри
интервала планирования).
ДДЕ = ДДЕ
+ ДДЕ
у
+ ДДЕ
п
о,
где:
ДДЕ - часть доступной долговой емкости бюджета города, предназначен-
у
ная для покрытия ожидаемой ответственности по вновь принимаемым условным
обязательствам в I – периоде.
Величина ДДЕ должна быть в объеме не более 20% общей доступной долу
говой емкости бюджета (ДДЕ)
ДДЕ - часть доступной долговой емкости бюджета, предназначенная на
п
платежи по погашению и обслуживанию вновь привлекаемых долговых
обязательств в I – периоде;
ДДЕ - неиспользуемая часть доступной долговой
о
емкости, компенсирующая риск снижения ликвидности бюджета в I – периоде,
возникающий вследствие ошибок прогнозирования. Величина ДДЕ должна быть в
о
объеме не менее 20% общей доступной долговой емкости бюджета (ДДЕ).
2.2.Планирование новых условных обязательств.
2.2.1.Планирование новых условных обязательств (гарантий)
представляет собой процесс отбора планируемых к предоставлению
гарантий в объемах, допускаемых ограничениями, установленными
Бюджетным кодексом Российской Федерации, муниципальными
правовыми актами муниципального образования «Город Димитровград»
Ульяновской области, и ограничениями по долговой емкости бюджета
города.
2.2.2.Планирование вновь принимаемых условных обязательств
(муниципальных гарантий) состоит из следующих этапов:
1) Из упорядоченного списка возможных гарантий (программы
предоставления гарантий), начиная с его начала, поочередно
выбираются гарантии. Для каждой выбранной гарантии (k) строится
график ожигар k
даемой ответственности (объем ожидаемых платежей) (ОП).
Соответствующие объемы должны быть зарезервированы в
бюджете города и поэтому вычитаются из ДДЕ, образуя новые значения
у
доступной долговой емкости, отводимой на покрытие ответственности
по новым гарантиям.
2) С учетом рассматриваемой гарантии определяется общий объем
планируемых к выдаче гарантий и проверяются ограничения,
накладываемые Бюджетным кодексом Российской Федерации. Если эти
ограничения выполнены и
k+1
ДДЕ
оказывается положительной на всем интервале планировау
ния, то гарантия считается отобранной для предоставления в
планируемом периоде.
3) Процедура повторяется для следующей по списку гарантии и
прекращается, если наступает одно из следующих условий:
- для очередной выбранной гарантии k будут нарушены
ограничения, накладываемые нормативно-правовыми актами;
k+1
- значение ДДЕ
хотя бы в одном из периодов внутри интервала
у
планирования окажется отрицательным;
- список планируемых гарантий исчерпан.
Результатом данной процедуры планирования являются список
планируемых к принятию в будущем периоде условных обязательств, а
также объемы финансового резерва (суммы ожидаемых платежей) в
каждом периоде по возможной ответственности при наступлении
гарантийных случаев по этим условным обязательствам.
2.3.Планирование прямых обязательств.
2.3.1.В рамках управления долгом и условными обязательствами
прямые обязательства подразделяются по целям заимствования на три
вида:
-заимствования в целях финансирования дефицита бюджета
города;
-заимствования на рефинансирование, привлекаемые для
погашения уже существующих долговых обязательств;
-заимствования на покрытие кассовых разрывов бюджета,
погашаемые в пределах финансового года, в котором они привлекаются
2.3.2.Планирование вновь привлекаемых долговых обязательств
осуществляется на основе потребностей в заимствованиях на указанные
цели.
1) Потребность в заимствованиях на финансирование дефицита
бюджета города определяется на этапе формирования проекта бюджета
города.
2) Потребность в заимствованиях на рефинансирование
определяется в рамках управления долгом и условными обязательствами
на этапе планирования погашения и обслуживания уже имеющихся
прямых и условных обязательств.
3) Потребность в заимствованиях на финансирование кассовых
разрывов бюджета города определяется на этапе формирования и
корректировки кассового плана по исполнению бюджета.
2.3.3.В первую очередь удовлетворяются потребности в
заимствованиях на покрытие дефицита бюджета, затем на
рефинансирование и финансирование кассовых разрывов.
2.3.4.Планирование вновь привлекаемых заимствований состоит
из следующих этапов:
1) определение возможных объемов привлечения новых
заимствований и их структуры по срокам до погашения;
2) выбор конкретных видов вновь привлекаемых долговых
обязательств.
2.3.5. Определение возможных объемов привлечения новых
заимствований и их структуры по срокам до погашения.
1) Объем и структура по срокам погашения заимствований на
покрытие дефицита бюджета определяются исходя из:
- размера дефицита бюджета;
- величины долговой емкости бюджета;
- ограничений на объемы долга, его обслуживания и погашения,
накладываемых федеральным законодательством.
2) Объем и структура по срокам погашения заимствований на
рефинансирование определяются исходя из:
- условий приведения сводного графика обслуживания и
погашения прямых и условных обязательств в пределы долговой
емкости и выравнивания этого графика;
- ограничений на объемы долга, его обслуживания и погашения,
накладываемых федеральным законодательством.
3) Объем и структура по срокам погашения заимствований на
финансирование кассовых разрывов определяется исходя из:
- временной структуры кассовых разрывов;
- ограничений на объемы долга, его обслуживания и погашения,
накладываемых федеральным законодательством.
2.3.6.Заемные обязательства выбираются на основе следующих
критериев, приведенных в порядке снижения их приоритетности:
- величина рисков.
Основным риском является риск увеличения процентной ставки,
который оценивается на этапе выбора заимствования;
- поэтапные сроки погашения.
Главное требование к срочности - реализация графика погашения
и обслуживания, определенного на предыдущем этапе;
- стоимость заимствований.
При доступности на рынке заимствований нескольких
инструментов с приемлемыми уровнем риска и сроками погашения
определяющим критерием становится стоимость заимствования.
Сравнение стоимости заимствований производится на основе
приведенной стоимости заимствования.
_______________________________