Резолюция Совета по денежно

Резолюция Совета по денежно-кредитной политике
Ассоциации региональных банков России
по итогам обсуждения контрциклического банковского регулирования,
прошедшего в Государственной Думе 27 августа 2009 г.
1. Совет
концептуально
поддерживает
подход
контрциклического
банковского
регулирования в части динамического резервирования на возможные потери по кредитам и
изменения учета стоимости ценных бумаг.
2. Динамическое резервирование подразумевает, что в течение кредитного бума банки
должны начислять дополнительные резервы, а в ходе сокращения кредитного предложения
– их использовать. Таким образом, резервы на возможные потери по портфелю должны
учитывать не только текущие потери, но и долгосрочные ожидаемые потери. В период
кризиса резервы под фактические потери формируются не за счет текущих доходов, а за
счет ранее накопленных динамических резервов. Благодаря дополнительным резервам
ослабляется нагрузка на собственный капитал и прибыль банков в периоды финансовой
нестабильности. Динамическое резервирование подразумевает меньшее колебание
совокупного уровня резервов в течение кредитного цикла в отличие от действующего
подхода к резервам, когда они падают на фазе экспансии и растут при кредитном сжатии.
Кроме того, динамическое резервирование означает более сглаженные колебания
финансового результата банков, который подвержен воздействию со стороны
изменяющихся резервов.
3. Совет констатирует, что динамические резервы не следует рассматривать как
универсальное средство против цикличности и нестабильности в банковском секторе.
Накопленные за период бума резервы могут покрыть только усредненные потери в
долгосрочном периоде. Они не предназначены для компенсации значительных, но
маловероятных убытков. Динамические резервы целесообразно рассматривать как
дополнение, а не как замену собственного капитала банков, предназначенного для
возмещения экстраординарных потерь.
4. Внедрение динамических резервов будет означать систематическое занижение прибыли на
капитал и торможение роста активов, что уменьшает конкурентоспособность банков в
сравнении с иностранными банками. На взгляд членов Совета, в условиях неустойчивой
экономики, подверженной частым шокам, приоритет должен отдаваться финансовой
стабильности, а не быстрому росту в краткосрочной перспективе. Это позволит заложить
основу высокого долгосрочного роста в будущем.
5. Совет полагает, что с точки зрения банковского регулирования и надзора динамические
резервы смогут выполнять три функции:
 снижение давления на прибыль и собственный капитал кредитных организаций в
периоды кредитного сжатия за счет усиления резервной нагрузки в период
кредитного бума, что позволяет обеспечить долгосрочную стабильность
банковского сектора;
 ограничение избыточного роста кредитного предложения при помощи
обязательных норм динамического резервирования, зависящих от темпов роста
кредитного портфеля;
 сдерживание роста просроченной задолженности путем ее списания в кризисные
периоды за счет ранее накопленных динамических резервов.
6. По мнению Совета, подход динамического резервирования может носить как
обязательный, так и добровольный характер. На добровольной основе динамические
резервы целесообразно формировать банкам, имеющим продвинутый риск-менеджмент и
полноценные внутренние модели кредитных рейтингов. После согласования с регулятором
1
такие банки могут применять собственные нормы и порядок резервирования для
накопления динамических резервов. Для остальных банков центральному банку
целесообразно устанавливать общие обязательные нормативы резервирования.
«Добровольные» резервы целесообразно не учитывать при расчете прибыли до
налогообложения для стимулирования создания эффективной «подушки безопасности».
7. Совет рекомендует при установлении нормативов обязательного динамического
резервирования принимать во внимание не только вероятность наступления кредитного
кризиса, среднестатистические потери по просроченным долгам и темпы роста кредитного
портфеля, но также дюрацию и структуру кредитного портфеля кредитной организации.
По оценкам экспертов Совета, антикризисная эффективность динамического
резервирования критически зависит от среднего срока кредитования, горизонта
нормативного планирования/прогнозирования и параметров дисконтирования потока
отчислений в резервы. Кроме того, нормы резервирования должны дифференцироваться в
зависимости от типа активов/продуктов/сегментов и специфики бизнес-модели кредитных
организаций.
8. Совет также считает, что параметры динамического резервирования должны определяться
характеристиками кредитного цикла. Долгосрочная кредитная экспансия, прерванная
коротким периодом кредитного сжатия (не более одного года), за счет динамических
резервов чревата избыточными отчислениями в резервы и может привести к
возникновению убытков через два-три года после возобновления кредитного бума. Для
российской экономики характерна небольшая срочность кредитования. Средний срок
кредитования составляет около двух лет, что меньше, чем в странах Центральной и
Восточной Европы (в Чехии - 5 лет, в Польше – 4,1 года, в Венгрии – 4 года). В результате
уменьшается горизонт нормативного прогнозирования динамических резервов. Во
избежание ошибок пруденциального регулирования Совет рекомендует пересматривать
нормативы обязательного динамического резервирования на ежеквартальной или
полугодовой основе.
9. Совет предлагает перейти Банку России на динамическое резервирование, параллельно
сохранив традиционное резервирование на возможные потери, после завершения текущего
кризиса, но не ранее 2011 г. Кроме того, Совет рекомендует в 2009-10 гг. проработать
методику резервирования и обсудить ее с банковским сообществом с тем, чтобы в течении
нового кредитного бума российские банки начали накапливать резервы под будущие
потери.
10. Для успешного внедрения динамического резервирования Совет считает необходимым:
 изменить финансовый учет проблемных активов, гармонизировав его с
международными стандартами (учет полной суммы долга, а не только текущего
неплатежа);
 разработать классификатор и внедрить обязательную отчетность по различным
кредитным сегментам и продуктам и сделать ее общедоступной со стороны Банка
России (на уровне банковского сектора в целом, а не по отдельным кредитным
организациям);
 ввести более точные показатели кредитного риска (просроченная задолженность
свыше одного дня, одного месяца, двух и трех месяцев) и сделать их обязательными
для публичного раскрытия банками на ежемесячной основе.
11. Совет полагает необходимым провести работу по равномерному распределению
кредитных рисков между основными сегментами (корпоративный и розничный)
кредитного рынка. В настоящее время существует явный перекос резервирования в пользу
корпоративного сегмента, в то время как коэффициент покрытия резервами просроченной
задолженности по розничному кредитному портфелю заметно ниже 100%. Внедрение
2
динамического резервирования без одновременной гармонизации параметров
резервирования по основным сегментам чревато искажением кредитной политики банков
и неадекватной оценкой рисков.
12. Совет предлагает Банку России начать открытую публикацию на своем сайте в Интернет в
разделе «Статистика» агрегированных данных по резервам на возможные потери за весь
период наблюдения в разбивке по финансовым инструментам (кредитам, депозитам и
прочим размещенным средствам; ценным бумагам; прочим активам), по контрагентам, по
категориям качества активов. Раскрытие агрегированной информации о структуре
резервов на возможные потери повысит транспарентность российского банковского
сектора и позволит более эффективно анализировать его финансовую устойчивость.
13. Совет рекомендует Банку России наладить сбор отчетности и проведение расчетов
дюрации и срочной структуры кредитного портфеля кредитных организаций (с
корректировкой на пролонгации и реструктуризации) для динамического анализа
кредитных рисков и выявления продолжительности кредитного цикла. Совет предлагает
сделать эти статистические данные доступными для широкой общественности для
проведения внешнего анализа финансовой стабильности банковского сектора.
14. Совет считает, что смена парадигмы резервирования может оказаться эффективной только
при координации параметров обязательного динамического резервирования с
инструментами денежно-кредитной политики Банка России (норм обязательных резервов,
операций на открытом рынке и операций постоянного действия, а также возможного
циклического регулирования норматива достаточности собственного капитала банков),
влияющими на кредитный цикл. В противном случае противоречивое применение
пруденциального регулирования и денежно-кредитного инструментария сведет на «нет»
контрциклический эффект динамического резервирования.
15. Совет неоднозначно оценивает инициативу по введению
дополнительного
нераспределенного резервного капитала (additional non-distributable capital reserve),
называемого также «резервный капитал» (capital reserve или economic cycle reserving). Хотя
его финансовый учет и создание могут быть менее громоздкими, чем формирование
динамических резервов, он обладает рядом существенных недостатков. В частности,
появление дополнительного резервного капитала означает скрытое увеличение норматива
достаточности капитала (Н1). Кроме того, он обладает меньшими контрциклическими
свойствами, нежели динамические резервы.
16. В качестве дополняющей, но не исключающей меры Совет считает необходимым
внедрение системы страхования кредитов, которая в определенной степени способна
заменить динамическое резервирование. Совет предлагает наделить государственную
корпорацию «Агентство по страхованию вкладов» функцией страхования корпоративных
кредитов, отвечающим определенным стандартам. Банки (и/или заемщики) должны
производить страховые отчисления от каждого выданного кредита во внешний фонд,
благодаря чему резервы могут приближаться к нулю вне зависимости от рейтинга
заемщика. В то же время наделение «Агентства по страхованию вкладов» новой функцией
предполагает расширение деятельности Агентства за счет выкупа проблемных
застрахованных кредитов и соответствующую работу с ними.
17. Подход контрциклического банковского регулирования в части изменения учета
стоимости ценных бумаг подразумевает введение ограниченного признания доходов от
переоценки ценных бумаг в финансовой отчетности кредитных организаций. Доходы от
переоценки ценных бумаг (особенно с учетом высокой ценовой волатильности
развивающихся фондовых рынков, их ограниченной ликвидности в период финансовой
3
нестабильности) по экономической сущности не могут быть приравнены к доходам,
полученным в результате реализации (продажи) ценных бумаг.
18. Совет полагает, что с точки зрения банковского регулирования и надзора ограниченное
признание доходов от переоценки ценных бумаг направлено на повышение финансовой
устойчивости российского банковского сектора. Оно может выполнять следующие
функции:
 содействие адекватному управлению банками фондовым риском;
 повышение уровня покрытия фондового риска за счет собственного капитала в
периоды фондового бума у тех банков, которые осуществляют масштабные
операции с ценными бумагами и получают существенную часть своей балансовой
прибыли за счет доходов от переоценки ценных бумаг;
 ограничение «мыльных пузырей» на российском фондовом рынке и как следствие –
снижение рисков для всех его участников.
19. По мнению Совета, ограничение признания доходов от переоценки ценных бумаг
целесообразно ввести, не затрагивая действующие правила и стандарты, относящиеся к
бухгалтерскому учету переоценки ценных бумаг, правила регулирования рыночных
рисков, осуществляемого Банком России в соответствии с рекомендациями Базельского
комитета по банковскому надзору и реализованного в рамках Положения Банка России от
14.11.2007г. №313-П «О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного
риска», Инструкции Банка России от 16.01.2004г. №110-И «Об обязательных нормативах
банков», а также правила определения балансового финансового результата и финансового
результата, рассчитываемого в целях определения показателей финансовой устойчивости
кредитных организаций в соответствии с нормативными документами Банка России.
20. Совет предлагает ввести ограничение на признание чистых доходов (превышения доходов
над расходами) по переоценке ценных бумаг только при расчете кредитными
организациями размера собственных средств (капитала) в соответствии с Положением
Банка России от 10.02.2003г. №215-П «Положение о методике определения собственных
средств (капитала) кредитных организаций». При этом в соответствии с принципом
осторожности представляется необходимым сохранить при расчете капитала полный учет
чистых расходов (превышения расходов над доходами) от переоценки ценных бумаг.
21. В соответствии с Инструкцией Банка России от 16.01.2004 г. №110-И размер собственных
средств (капитала) кредитных организаций используется для ограничения кредитных и
иных рисков (капитал резервируется на покрытие значительных, но маловероятных
убытков) посредством обязательных нормативов, в первую очередь норматива
достаточности капитала (Н1). Таким образом, реализация подхода будет обеспечена
посредством рассчитываемых через капитал обязательных нормативов.
22. При рассмотрении Банком России целесообразности внедрения в практику банковского
регулирования и надзора динамического резервирования и ограниченного признания
доходов от переоценки ценных бумаг Совет готов в 2009-10 гг. оказать необходимую
методическую и консультативную помощь в детальной проработки изложенных
предложений.
4