Основные типы и виды ценных бумаг. Ценные бумаги

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ГОУ ВПО
ТОМСКИЙ ПОЛИТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
Рынок ценных бумаг
Рабочая программа
Статус дисциплины: специальная
Томск
2012
Рабочая программа по курсу «Рынок ценных бумаг» составлена на основе
Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования по
специальности «Менеджмент».
Объем курса 20 аудиторных часов. Из них: лекции 10 часов, семинарских занятий 10 часов,
с а м о с т о я т е л ь н а я р а б о т а с т уд е н т о в 3 6 ч а с о в . И т о г о в ы й к о н т р о л ь з а ч е т .
Составитель:
Холодова Елена Иосифовна - старший преподаватель ИИП
1.ОРГАНИЗАЦИОННО МЕТОДИЧЕСКИЙ РАЗДЕЛ.
Выписка из государственного образовательного стандарта рынок ценных бумаг как
альтернативный источник финансирования экономики; понятие ценной бумаги; история
появления ценных бумаг; классические виды ценных бумаг и их характеристика (акции,
частные облигации, государственные ценные бумаги); производные ценные бумаги и их
характеристика (конвертируемые акции и облигации, варранты, опционы и фьючерсы);
финансовые инструменты на рынке ценных бумаг (векселя, депозитные, сберегательные,
инвестиционные сертификаты, секьюритизация частных долгов); международные ценные
бумаги (евроноты, еврооблигации, евроакции); рынок ценных бумаг и его структура
(западная модель); первичный рынок ценных бумаг и его характеристика; методы
размещения ценных бумаг; участники первичного внебиржевого рынка ценных бумаг;
вторичный биржевой (фондовая биржа); организационная структура и функции фондовой
биржи; профессиональные участники биржи; основные операции и сделки на бирже;
биржевая информация (биржевые индексы и их характеристика); этика на фондовой бирже;
биржевые крахи и потрясения; "уличный" рынок ценных бумаг и характеристика его
деятельности; участники вторичного рынка; брокерские компании (организация, функции,
механизм операций); торговая регистрация, сопоставление и расчетный процесс; механизм
принятия решений на рынке ценных бумаг (фундаментальный и технический анализ);
эмиссия ценных бумаг; депозитарно-регистрационный механизм рынка ценных бумаг;
система государственного регулирования рынка ценных бумаг: органы государственного
надзора,
законодательно-правовая
база
регулирования,
национальные
особенности
регулирования рынка; инвестиционная деятельность кредитно-финансовых институтов на
рынке ценных бумаг (западная и российская модели) Ц банков, страховых компаний,
инвестиционных компаний, пенсионных фондов и прочих институтов; рынок ценных бумаг
Российской Федерации; история и необходимость создания рынка; виды ценных бумаг и
финансовых инструментов; структура рынка ценных бумаг и его основные тенденции
развития; участники рынка; основные операции на рынке; государственное регулирование
рынка ценных бумаг в России; влияние азиатского кризиса и дефолта на российский рынок
ценных бумаг.
Целью курса «Рынок ценных бумаг» является приобретение студентами общих
представлений о рынке ценных бумаг,
о месте рынка ценных бумаг в современной
экономике, влиянии рынка ценных бумаг на экономику страны, о функционирование и
участниках фондового рынка, а так же приобретение навыков по оценке стоимости ценных
бумаг и их доходности.
Задачей курса «Рынок ценных бумаг» является знакомство с историей развития рынка
ценных бумаг
в России, основными понятиями и терминами,
законодательной базой
регламентирующей обращение и виды ценных бумаг, знакомство с основными видами
ценных бумаг, порядком их выпуска и обращения,
а так же
с основными видами
фондовых рисков и методами их минимизации, научить студентов начальным навыкам
проведения
расчетов
по
определению
стоимости,
доходности
ценных
бумаг,
формированию портфеля ценных бумаг.
Место курса, данный курс входит в блок специальных дисциплин, дает возможность
углубить ранее полученные знания о функционировании рынка денег и рынка капитала, о
ценных бумагах и их роли на финансовых рынках, создает предпосылки для выбора сферы
будущей профессиональной деятельности.
Требования к уровню освоения курса сводятся к следующему, в результате изучения
курса студенты должен знать:

виды рынков ценных бумаг,

содержание закона РФ «О рынке ценных бумаг», «О переводном и простом векселе»,
«Об акционерных обществах»;

структуру, функции и цели деятельности рынка ценных бумаг;

особенности обращение различных ценных бумаг
Студент должен уметь:

уметь выполнять расчеты по начислению простых и сложных процентов;

уметь выполнять расчеты необходимые при определении доходности ценных бумаг;

уметь рассчитать стоимость ценной бумаги;
2. СОДЕРЖАНИЕ КУРСА.
Тема 1
Финансовый рынок
и рынок ценных бумаг. Структура и функции
финансового рынка. Рынок ценных бумаг как, часть финансового рынка.
Источники и потребители инвестиционного капитала. Паевые инвестиционные
фонды. Рынок ценных бумаг определение, виды, структура. Функции, цели,
задачи рынка ценных бумаг.
Тема 2
Основные типы и виды ценных бумаг. Ценные бумаги - юридический и
экономический аспект. Классификация ценных бумаг в зависимости от
различных характеристик. Деление ценных бумаг на основные и производные.
Доход и доходность ценных бумаг.
Тема 3
Участники фондового рынка. Эмитенты. Инвесторы. Профессиональные
участники фондового рынка. Регистраторы, депозитарии, расчетно-
Тема 4
клиринговые организации.
Корпоративные ценные бумаги.
Акции.
Определение АО. Условия выпуска акций. Классификация акций.
Достоинства и недостатки акций для эмитента и инвестора. Понятия
дивидендов, стоимости акции, доходности. Акции на российском и мировом
рынке.
Облигации.
Общая
Сравнительная
характеристика
характеристика
и
классификация
облигаций
и
облигации.
обыкновенных
акций.
Достоинства и недостатки облигации для эмитента и инвестора. Операций с
облигациями. Доходность облигаций.
Вексель. Общая характеристика и виды векселей. Обязательные реквизиты
векселя.
Переводной (тратта) вексель, его обращение. Индоссамент и его
виды. Акцепт и аваль переводного векселя. Простой вексель (соло), его
обращение. Платеж по векселю. Протест и регресс векселя. Учет векселя.
Расчеты, связанные с векселем.
Депозитные
и
сберегательные
сертификаты.
Общая
характеристика
сертификатов. Отличия сертификата от банковского вклада. Отличительная
характеристика депозитного и сберегательного сертификата. Понятие цессии.
Обязательные реквизиты сертификатов.
Чек. Общая характеристика. Субъекты чекового обращения: чекодатель,
чекодержатель, плательщик. Виды чеков.
Тема 5
Государственные ценные бумаги. Понятие, управление и обслуживание
государственного
внутреннего
долга
Российской
Федерации.
Виды
государственных ценных бумаг и способы выплаты дохода по ним: ГКО, ГДО,
ОВВЗ, КО, ОФЗ-ПК, золотые сертификаты. Организация и проведение торгов
государственными ценными бумагами. Муниципальные ценные бумаги.
Тема 6
Производные ценные бумаги. Характеристика производных ценных бумаг:
фьючерс, варрант, опцион. Базовые активы. Образование цены на деривативны.
Торговля фьючерсными контрактами и биржевыми опционами.
Тема 7
Сделки и расчеты на рынке ценных бумаг. Характеристика сделок с
ценными бумагами. Виды сделок. Биржевые спекулянты – "быки" и "медведи".
Поручения на проведение биржевых операций. Понятие индексов на рынке
ценных бумаг. Зарубежные и Российские фондовые индексы.
3. ТЕМЫ СЕМИНАРСКИХ ЗАНЯТИЙ:
Семинар 1
Значение рынка ценных бумаг для экономики страны.
1. Структура финансового рынка.
2. Место и функции рынка ценных бумаг в структуре финансового рынка.
3. Определение ценной бумаги с экономической и юридической стороны.
4. Характеристика участников рынка ценных бумаг.
5. Виды ценных бумаг, обращающиеся на территории России.
6. Как осуществляется эмиссия ценных бумаг?
Рекомендуемая литература
1. Гражданский Кодекс Российской Федерации. Часть первая от 30 ноября 1994 г. N 51ФЗ, РАЗДЕЛ I. Общие положения. Подраздел 3. Объекты гражданских прав. Глава 7.
Ценные бумаги./ Консультант Плюс
2. О рынке ценных бумаг. Федеральный закон, от 22.04.1996 N 39-ФЗ / Консультант
Плюс
Семинар 2 Акции.
1. Виды акций.
2. Характеристика обыкновенных и привилегированных акций.
3. Виды стоимости акции.
4. Определение цены акции, размера дивиденда и доходности.
Рекомендуемая литература
Об акционерных обществах, от 26.12.1995 N 208- Федеральный закон/ Консультант Плюс
Семинар 3 Показатели, определяющие инвестиционную привлекательность долговых
ценных бумаг. (Облигации).
1. Характеристика облигаций.
2. Виды дохода по долговым ценным бумагам.
3. Определение купонного дохода и доходности по ценным бумагам.
4. Отличительные особенности акций и облигаций.
Семинар 4 Государственный долг и государственные ценные бумаги.
1. Характеристика основных видов государственных ценных бумаг.
2. Муниципальные ценные бумаги на примере Томской области.
3. Цели эмиссии государственных ценных бумаг.
4. Способы размещения государственных ценных бумаг.
5. Определение доходности государственных ценных бумаг на примере ГКО.
Семинар 5
Решение задач: определение доходности, дивидендов, рыночного курса по
корпоративным ценным бумагам.
4.ПРИМЕРНЫЙ ПЕРЕЧЕНЬ ВОПРОСОВ К ЗАЧЕТУ:
1. Структура и функции финансового рынка.
2. Классификация видов рынка ценных бумаг.
3. Свойства ценной бумаги
4. Виды ценных бумаг в России.
5. Участники рынка ценных бумаг.
6. Организация торговли ценными бумагами:организованная и неорганизованная торговля.
7. Инфраструктура рынка ценных бумаг.
8. Процент и норма процента. Правила начисления методом сложных и простых процентов.
9. Доходность.
10. Виды доходности при операциях с ценными бумагами.
11. Цели и задачи выпуска государственных ценных бумаг.
12. Общая характеристика основных видов ценных бумаг: (ГКО, ГДО, ОВВЗ, КО, золотых
сертификатов, ОГСЗ,ОФЗ,ОБР).
13. Акции: свойства, права, виды, курс акций, дивиденд.
14. Виды облигаций.
15. Виды дохода по облигациям.
16. Виды и свойства векселей.
17. Модели расчетов по векселю-соло и векселю - тратта.
18. Протест и регресс требований по векселю.
19. Особенности обращения сертификатов.
20. Виды сертификатов.
21. Доходность сертификата.
22. Сущность производных ценных бумаг.
23. Характеристика фьючерсов, варрантов, опционов.
24. Американские депозитарные расписки.
25. Листинг.
26. Государственное регулирование рынка ценных бумаг.
5 РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ЧАСОВ КУРСА ПО ТЕМАМ И ВИДАМ РАБОТ:
Номер
темы
Наименование тем
1
Тема 1
Тема 2
Тема 3
2
Введение. Финансовый рынок
Основные виды ценных бумаг.
Участники фондового рынка
Тема 4
Тема 5
Тема 6
Тема 7
Корпоративные ценные бумаги.
Государственные ценные бумаги.
Производные ценные бумаги.
Сделки и расчеты на рынке ценных
бумаг.
ИТОГО
всего
часов
1
1
1
Аудиторные
занятия (час)
лекции семина
ры
4
5
1
1
1
4
4
3
6
2
2
1
2
2
2
2
4
20
10
10
3
6. КОНТРОЛЬНЫЕ РАБОТЫ:
1 КСР на тему «Корпоративные ценные бумаги»
7.ФОРМЫ ИТОГОВОГО КОНТРОЛЯ
Зачет в письменной форме.
8. СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.
9.1. Основная литература.
1. Гражданский Кодекс Российской Федерации. Часть первая от 30 ноября 1994 г. N
51-ФЗ / Консультант Плюс
2. О рынке ценных бумаг. Федеральный закон. от 22.04.1996 N 39-ФЗ / Консультант
Плюс
3. Об акционерных обществах. Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ./
Консультант Плюс
4. О переводном и простом векселе. от марта1997 года N8-Федеральный
закон./Консультант Плюс.
9.2. Дополнительная литература.
1. Боровкова В.А. Рынок ценных бумаг.-СПБ.:Питер, 2005.-320с.:ил.-(серия
«Академия финансов»)
2. Батяева Т.А. Столяров И.И. Рынок ценных бумаг москва Инфра-м,2007г.
3. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг М.Финансы и статистика ,2008г.
4. Лялин В.А. Рынок ценных бумаг М.Проект [и др], 2006г.
5. Лялин В.А. , Воробьев П.В.: учеб,-М.:ТК Велби,из-во Проспект, 2007.-384с.
6. .Рынок ценных бумаг и биржевое дело .Опорный конспект лекций электронный
ресурс
Периодическая печать
Рынок ценных бумаг, Вопросы экономики, Деньги и кредит, Финансы и кредит.