7. Котенко А.Н. Методы снижения затрат при имущественных

Электронное научное издание «Труды М ЭЛИ: электронный журнал»
Кот енко А.Н. − аспирант МЭЛИ
МЕТОДЫ СНИЖЕНИЯ ЗАТРАТ ПРИ
ИМУЩЕСТВЕННЫХ ВЗАИМООТНОШЕНИЯХ
ВНУТРИ ХОЛДИНГОВЫХ СТРУКТУР.
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ И ТОНКОСТИ
НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ
Ситуация, когда одни и те же лица ведут свой бизнес ч ерез
несколько организаций, сегодня д остаточно распростран ена. Но
всегда ли родственные компании образуют холдинг? И чем
отличаются холдинговые отношения орг анизаций от обычных?
Всегда ли создание холдинга целесообразно для сниж ения
всевозможных рисков.
Прежде
всего,
выясним,
что
такое
холдин г
по
законодательству.
Законодательство не дает полноценного определения те рмина
"холдинг".
Трактовка
термина
"холдинговая
компания"
содержится в п.1.1. Указа Президента РФ от 16.11.1992 № 1392.
Согласно п.1.1 Положения холдинговой компанией пр изнается
предприятие независимо от его организационно -правовой формы,
в состав активов которого входят контрольные пакеты а кций
других предприятий. При этом под контрольным пак етом акций
понимаются не только собственно акции, но и любая др угая форма
участия в капитале предприятия. И главный признак такого
участия, позволяющий сделать вывод о наличии холди нга, - это
безусловная возможность влиять на решения организ ации,
принимать или отклонять их на общем собрании ее учас тников
(акционеров, пайщиков) и в др угих органах управления.
Холдинговые отношения могут возн икать при наличии хотя бы
одного из следующих обстоятельств:
—
преобладающего
участия
головной
компании,
являющейся хозяйственным обществом или хозяйственным
товариществом, в капитале других юридических лиц, такж е
являющихся хозяйственными обществами или хозяйственными
товариществами (имущественный холдинг);
— договора о создании холдинга между головной
компанией и участниками холдинга или договора между
Котен ко А.Н. Методы снижения затрат п ри имущественных
взаимоотношен иях вн утри холдинговых структур. Э кономичес кие аспекты и
тонкости налогообложения
1
Электронное научное издание «Труды М ЭЛИ: электронный журнал»
головной
компанией
и
участниками
(учредителями,
акционерами,
товарищами)
других
юридических
лиц
(договорный холдинг);
— способности руководящих орг анов головной компании
определять состав или решения руковод ящих органов других
юридических лиц;
— решения (нормативного прав ового акта о создании
холдинга),
принятого
в
пределах
своей
компетенции
собственником имущества унитарного предприятия, если все
участники холдинга являются унитарными предприятиями
(имущественный холдинг);
—
постановления
Правительства
РФ,
принятого
в
соответствии с законом о холдингах.
До принятия соответствующего законодательного акта для
определения взаимоотношений (степени зависимости) между
хозяйствующими субъектами, основанных на различных формах
зависимости
и
контроля,
необходимо
руководствоваться
следующими понятиями гражданского законодател ьства, которые
могут быть применимы к отношениям взаим освязанных лиц:
— группа взаимосвязанных орган изаций (лиц);
— финансово -промышленная группа.
Под группой взаимосвязанных организаций понимается
объединение взаимосвязанных, юридически сам остоятельных
организаций (хозяйственных обществ и товариществ) либо путем
системы участия в капитале, либо в соответствии с з аключенным
между ними договором, либо иным образом, при котором
головная организация имеет во зможность определять решения,
принимаемые дочерними и зависимыми общ ествами. При этом
группа, состоящая из головного, дочерних, а также зависимых
обществ, не является юридическим л ицом.
Понятие
группы
лиц,
ведущих
совместно
предпринимательскую деятельность, определено ст. 4 Закона №
948-1, согласно которой п од группой лиц сл едует понимать
такую группу юридич еских лиц, которые:
— в результате соглашения (согласованных действий)
имеют право совместно прямо или косвенно ра споряжаться (в
том
числе
на
основании
договоров
купли -продажи,
Котен ко А.Н. Методы снижения затрат п ри имущественных
2
взаимоотношен иях вн утри холдинговых структур. Э кономичес кие аспекты и
тонкости налогообложения
Электронное научное издание «Труды М ЭЛИ: электронный журнал»
доверительного
управления,
о
совместной
деятельности,
поручения или других сделок либо по иным основаниям) более
чем 50 % от общего количества голосов, приход ящихся на
голосующие акции либо составля ющие уставный или складочный
капитал вклады, доли одного юридического лица. При этом п од
косвенным
распоряжением
голосами
юридического
лица
понимается возможность фактического распоряжения ими ч ерез
третьих лиц, по отношению к которым первое лицо обладает
вышеперечисленным правом или полн омочием;
— на основании договора или иным образом име ют
возможность определять решения, принимаемые другими лицом
или лицами, в том числе определять у словия ведения другими
лицом или лицами предпр инимательской деятельности, либо
осуществлять полномочия исполнительного органа других л ица
или лиц на основании договора;
— являются участниками одной финансово - промышленной
группы.
Финансово-промышленная
группа
является
особым
образованием, порядок формирования и деятельности которой
определен Федеральным законом от 30.11.1995 № 190 -ФЗ "О
финансово-промышленных
группах"
(далее
—
Закон
о
финансово-промышленных группах).
Согласно ст. 4 Закона о финансово -промышленных группах
финансово-промышленной группой признается совоку пность
юридических лиц, действующих как основное и доче рние
общества либо полностью или частичн о объединивших свои
материальные и нематериальные активы (система уч астия) на
основе договора о создании финансово -промышленной группы в
целях технологической или эконом ической интеграции для
реализации инвестиционных и иных проектов и программ,
направленных
на
повышение
конкуре нтоспособности
и
расширение рынков сбыта товаров и у слуг, повышение
эффективности производства, создание новых р абочих мест.
При этом участниками финанс ово-промышленной группы
признаются юридические лица, подписавшие договор о созд ании
такой группы, и учре жденная ими центральная компания
финансово-промышленной группы либо основное и дочерние
Котен ко А.Н. Методы снижения затрат п ри имущественных
3
взаимоотношен иях вн утри холдинговых структур. Э кономичес кие аспекты и
тонкости налогообложения
Электронное научное издание «Труды М ЭЛИ: электронный журнал»
общества, обр азующие финансово-промышленные группы.
Таким
образом,
финансово -промышленная
группа
представляет
собой
по
сути
особую
разновидность
взаимосвязанной
группы
компаний,
участники
которой
действуют в соо тветствии с заключенным ими договором под
управлением со зданной всеми участниками управляющей
компании, при этом в состав такой группы обязательно должны
входить как производственные предприятия, так и кредитные
организации.
Хозяйственное общество признается дочерним, если др угое
(основное) хозяйственное общество или товарищ ество в силу
преобладающего участия в его уставном капитале (в д оле,
превышающей 50 % от уставного капитала), либо в со ответствии
с заключенным м ежду ними договором, либо иным образом
имеет возможность определять решения, принима емые таким
обществом.
В качестве возможных вариантов экономического ко нтроля
основного (материнского) общества над дочерним мо жно
выделить следующие:
- наличие преобладающего участия в уставном капитале. Для
признания участия в капитале преобладающим не обяз ательно
владение более чем 50 % голосующих акций (долей уч астия),
поскольку в обществах с многочисленным составом а кционеров
(участников) контрольный пакет, как правило, рассредоточен
между ними и для преобладающего влияния фактически
необходимо гораздо меньшее число голосов (долей уч астия);
- наличие заключенного дог овора, по условиям которого
одно общество ставится в подчиненное положение по отн ошению
к другому. Таким договором может быть кредитный д оговор,
договор ипотеки, залога ценных бумаг, договор аре нды
предприятия, договор простого товарищ ества и т.п.;
- наличие другой возможности о пределять решения иным
образом может быть выражено различн ыми путями, в частности,
право назначать членов совета директоров (наблюдател ьного
совета),
а
также
коллегиального
и
единоличного
исполнительного органа общества.
В этой связи необходимо отметить, что отношения
Котен ко А.Н. Методы снижения затрат п ри имущественных
4
взаимоотношен иях вн утри холдинговых структур. Э кономичес кие аспекты и
тонкости налогообложения
Электронное научное издание «Труды М ЭЛИ: электронный журнал»
взаимозависимости
могут
возникать
как
в
усто йчивых
холдинговых структурах, так и в рамках о тдельной гражданско правовой сделки. Как отмечается в постановлении Пленума
Верховного Суда РФ № б, Пленума ВАС РФ N2 8 от 01.07.1996
"О некоторых вопросах, связанных с применением части первой
Гражданского
кодекса
Российской
Федерации",
взаимоотношения
двух
хозяйственных
обществ
могут
рассматриваться как взаимоотношения основного и дочернего
общества, в том числе и применительно к отдельной конкре тной
сделке, в случаях, когда основное общество (товарищес тво)
имеет возможность определять решения, принимаемые д очерним
обществом, либо давать обязательные для него указ ания. В
отличие от дочерних обществ, где для оценки степени влияния
основного общества на дочернее значение имеют как
количественные, так и качествен ные показатели, для призн ания
общества
зависимым
во
внимание
принимается
только
количественный критерий.
Выделяют
два
типа
холдингов
по
степени
самостоятельности входящих в них юридических лиц –
операционный и финансовый.
В операционном холдинге все финан совые ресурсы
проходят через управляющую структуру, что в свою очередь
делает все организации вход ящие в холдинг в большей степени
зависимыми от головной организации. В операционном хо лдинге
основные поступления приходятся на головную орган изацию и
затем перераспределяются (частично) среди дочерних обществ.
Соответственно,
как
правило,
все
финансовые
пот оки
аккумулируются
в
головной
организации.
В
случае
необходимости проведения дочерним обществом значительных
финансовых вложений (например, в модернизацию и ли
расширение производства) головная организация предоставляет
эти средства на возмездной или безвозмездной осн ове.
Котен ко А.Н. Методы снижения затрат п ри имущественных
взаимоотношен иях вн утри холдинговых структур. Э кономичес кие аспекты и
тонкости налогообложения
5
Электронное научное издание «Труды М ЭЛИ: электронный журнал»
В операционном холдинге можно выделить следующие типы
финансовых потоков (рис. 1).
2
Дочернее
обществ
о
3
4
Головная
организаци
я
1
Клиент
1 - поступления от клиентов;
2 - перераспределение ресурсов от головной
организации для покрытия расходов дочерних
фирм;
3 - перевод прибыли в головную организацию;
4 - вторичное
ение потоков
ресурсов.
Рис.1 перераспредел
Типы финансовых
Первый контур - поступления от клиентов - не
подконтролен
холдингу.
Холдинг
может
только
перераспределить его. Например, поступления от клиентов могут
замкнуться не только на головную организацию, но и на
дочернюю. В этом случае холдинг уже не будет операц ионным.
Второй контур - перераспределение ресурсов от го ловной
организации для покрытия расходов доче рних фирм. Этот контур
подконтролен холдингу. Так, установить цены сделки между
дочерним обществом и головной орган изацией можно так, чтобы
покрыть только полную себ естоимость продукции (работ, услуг)
дочерней компании или же передать средства так, чтобы была та
или иная норма рентабельности. Третий контур - перевод
прибыли в головную организацию - также подконтролен
холдингу. Перевод прибыли может осущест вляться путем выплат
дивидендов, безвозмездной передачи, о казания услуг и т. д.
Четвертый контур - вторичное перера спределение ресурсов возникает в случае, если есть необх одимость финансировать
расходы
дочерней
компании.
Фина нсирование
может
производиться путем заимствований или же путем передачи
средств на постоянной основе (взнос в уста вный капитал,
безвозмездная передача, оказ ание услуг и т. д.).
Перераспределение финансовых ресурсов, как правило,
Котен ко А.Н. Методы снижения затрат п ри имущественных
взаимоотношен иях вн утри холдинговых структур. Э кономичес кие аспекты и
тонкости налогообложения
6
Электронное научное издание «Труды М ЭЛИ: электронный журнал»
приводит к некоторым потерям на налогах. Соответс твенно, с
точки зрения оптимизации налогообложения, желательно
отказаться от перераспределения ресурсов по контурам 3 и 4 или
свести их к минимуму
Пример
операционного
холдинга.
Строительная
организация (головная организация) заключает договоры
строительного подряда
(как подрядчик) с
заказчиками.
Остальные организации холдинга выступают в качестве
субподрядчика по д оговору с головной организацией. Движение
финансовых потоков представлено на схеме (рис. 2).
К ли ент ы
Г ен ер ал ь н ый
п од р я д чик
Субп о д р яд чик
Субп о д р яд чик
Рис.2. Распределения финансовых потоков в операцио нном
холдинге
В финансовом холдинге организ ации осуществляют свои
хозяйственные
операции
самостоятельно,
а
не
через
управляющую организацию.
В финансовом холдинге каждое юридическое лицо в
финансовом плане самостоятельно и рассматр ивается как центр
прибыли. Соотве тственно каждая структура холдинга имеет
своих клиентов и финансируется за счет своей де ятельности.
Котен ко А.Н. Методы снижения затрат п ри имущественных
взаимоотношен иях вн утри холдинговых структур. Э кономичес кие аспекты и
тонкости налогообложения
7
Электронное научное издание «Труды М ЭЛИ: электронный журнал»
Рассмотрим пример финансового холдинга.
В структуре холдинга два завода, каждый из которых
самостоятельно производит и реализуе т продукцию (рис. 3).
К ли ент 1
К ли ент 2
З авод № 1
З авод № 2
Рис.3. Экономические взаимоотн ошения
в финансовом холдинге
В то же время в финансовом холдинге также могут
существовать организации, которым требуется дополнительное
финансирование, и организации, у которых формируется и збыток
ресурсов. Для оптимизации перераспределения ресу рсов в
финансовом
холдинге
может
быть
создана
структура
(управляющая компания), в задачи которой входит управление
холдингом в целом и перераспределение финансовых пот оков. В
этом случае схема финансовых пот оков будет выглядеть
следующим обр азом (рис. 4).
Клиент
3
Управляющая
компания
1
Дочернее
общество
2
1 - поступления от клиентов;
2
перевод
прибыли
и
покрытие
управляющей компании;
3 - вторичное перераспред еление ресурсов.
Первый
расходов
Рис.4 Схема финансовых потоков
контур
(поступления от клиентов )
-
Котен ко А.Н. Методы снижения затрат п ри имущественных
взаимоотношен иях вн утри холдинговых структур. Э кономичес кие аспекты и
тонкости налогообложения
не
8
Электронное научное издание «Труды М ЭЛИ: электронный журнал»
подконтролен
холдингу.
Холдинг
может
только
перераспределить его. Например, поступления о клиентов могут
перераспределяться среди дочерни х компаний, а переводиться на
управляющую компанию. Второй контур - перевод прибыли и
покрытие расходов управляющей компании - подконтролен
холдингу. Перевод прибыли может ос уществляться путем выплат
дивидендов, безвозмездной перед ачи, оказания услуг и т. д.
Третий контур - вторичное перераспределение ресурсов возникает в случае, если есть необходимость финансировать
расходы
дочерней
компании.
Финансирование
может
производиться путем заимствований или путем перед ачи средств
на постоянной основе (взнос в у ставный капитал, безвозмездная
передача, оказание услуг и т. д.).
С точки зрения оптимизации налогообложения желател ьно
отказаться от перераспределений ресурсов по конт урам 2 и 3 или
свести их к минимуму. Этой цели отвечает установл ение цен
между головной и дочерней компаниями на уровне покрытия
полной себестоимости г оловной организации.
Рассмотрим варианты передачи имущества и денежных
средств от одной организации, входящей в хо лдинговую
структуру, другому представителю да нного образования.
Возможна как вр еменная передача имущества и дене жных
средств от одной организации другой, так и передача их на
постоянной основе.
В предоставленной таблице по дробно проанализированы
налоговые последствия внесения вкладов в имущество, не
связанных с изменением ра змера уставного капитала (таблица 1).
В этом случае одна организация передает имущество или
денежные средства другой организации на во звратной основе.
Одна организация может выдать другой организации займ.
С этой целью между ними заключается дог овор займа, по
которому заимодавец передает в со бственность заемщику
деньги, а заемщик обязуется возвр атить заимодавцу такую же
сумму
денег.
Правовые
особенности
договора
займа
регулируются ст. ст. 807 -818 Гражданского кодекса Российской
Федерации.
Таблица 1. Налоговые послед ствия по НДС, возника ющие
при внесении вкладов в имущество орг анизации
Котен ко А.Н. Методы снижения затрат п ри имущественных
взаимоотношен иях вн утри холдинговых структур. Э кономичес кие аспекты и
тонкости налогообложения
9
Электронное научное издание «Труды М ЭЛИ: электронный журнал»
Вид вклада
Денежные
средства
Ценные
бумаги
Иное
движимое
или
недвижимое
имущество
Доля в
уставном
капитале
другой
организации
Иные
имущественн
ые права
Права на
объекты
интеллектуал
ьной
собственност
НДС
нет
Обоснование
В п. 1 ст. 146 НК РФ поименованы
объекты налогообложения НДС, при
этом передача денежных средств не
указана в качестве объектов
налогообложения. Согласно п. 2 ст. 146
НК РФ и п/п 1 п. 3 ст. 39 НК РФ
обращение денег не явл яется
реализацией и не является объе ктом
налогообложения НДС.
нет
Передача ценных бумаг не подлежит
налогообложению НДС (п/п 12 п. 2 ст.
149НКРФ).
да/нет Вопрос о налогообложении НДС при
передаче имущества в качестве вкл ада в
имущество ООО является
дискуссионным
нет
Передача долей в уставном капитале
организаций не подлежит
налогообложению НДС (пп.12 п.2 ст.
149 НК РФ).
нет
Несмотря на то что п.1 ст. 146 НК РФ
относит передачу имуществе нных прав
к объектам налогообложения НДС,
налогоплательщик не обязан уплачивать
НДС при совершении такой оп ерации,
т.к. НК РФ не установил все
необходимые элементы
налогообложения.
В числе объектов налогообложения
НДС, перечисле нных в ст. 146 НК РФ,
не указана п ередача права на объекты
интеллектуальной собс твенности.
Вместе с тем на практике возможны
нет
Котен ко А.Н. Методы снижения затрат п ри имущественных
взаимоотношен иях вн утри холдинговых структур. Э кономичес кие аспекты и
тонкости налогообложения
10
Электронное научное издание «Труды М ЭЛИ: электронный журнал»
и
спорные ситуации по этому в опросу.
Налоговых потерь при выдаче одной организацией др угой
организации
беспроцентного
займа
не
возникает.
Обе
организации дохода не получают, т. к. средства заемные. Для
организаций не предусмотрено определение по налогу на
прибыль
материальной
выгоды.
Поэтому
никаких
дополнительных доначислений налога на прибыль делать не
следует. Не возникает обязанности по уплате и других налогов
(налога на добавленную стоимость, и т. д.).
Передачу денежных средств на возвратной основе наиб олее
удобно произвести на основании договора займа. О днако иногда
имеется
необходимость
п ередать
имущество
из
одной
организации другой во временное пользование. С точки зр ения
минимизации налогообложения наиболее опт имальный вариант договор безвозмездного пользования. В соответс твии с нормами
Гражданского кодекса Российской Федерации, при договоре
безвозмездного пользования право собственн ости на полученное
организацией в польз ование имущество к ней не переходит.
Соответственно, стоимость этого имущес тва не облагается
налогом на имущество у ссудополучателя. Получение в
пользование имущества никаких налоговых п оследствий для
ссудополучателя не влечет. У ссудодателя п ереданное в
безвозмездное пользование имущество прод олжает учитываться
на соответствующем счете учета имущества. В процессе
деятельности
ссудополучателя
во зникают
расходы
по
эксплуатации этого имущества (расходы на ремонт, расх оды на
приобретение горюче -смазочных материалов для авт омобилей и
т. д.). Если эт и расходы обоснованы и докуме нтально
подтверждены,
то
они
принимаются
в
уменьшение
налогооблагаемой пр ибыли.
В этом случае одна организация передает имущество или
денежные средства другой организации без обязател ьства
вернуть это имущество и дене жные средства.
Этот способ не влечет никаких налоговых последствий для
организаций. Конечно же, недостатком его является до статочно
большой срок регистрации увеличения уставного к апитала, а
также наличие некоторых регистрационных расх одов. Поэтому
Котен ко А.Н. Методы снижения затрат п ри имущественных
11
взаимоотношен иях вн утри холдинговых структур. Э кономичес кие аспекты и
тонкости налогообложения
Электронное научное издание «Труды М ЭЛИ: электронный журнал»
применять этот сп особ целесообразно только при необходимости
передачи имущества и дене жных средств в большом объеме. При
внесении в уставный капитал имущес тва следует учитывать, что
в соответствии с законодательс твом, если номинальная
стоимость (увеличение номинальной стои мости) доли участника
общества в уставном капитале о бщества, оплачиваемой не
денежным вкладом, составл яет более 200 минимальных размеров
оплаты
труда
на
дату
представл ения
документов
для
государственной регистр ации общества или соответствующих
изменений в уставе общества, такой вклад должен оцениваться
независимым оценщиком. Ном инальная стоимость (увел ичение
номинальной
стоимости)
доли
участника
общества,
оплачиваемой таким не денежным вкладом, не может превышать
сумму оценки указанного вклада, определенную независимым
оценщиком.
В заключении хотелось бы отметить, механизмы налог ового
контроля внутри холдинговых образований должны п остоянно
совершенствоваться, что включает в себя отслежив ание и
контроль последних законодательных изменений, вкл ючая
письменные разъяснения налоговых органов и решения
арбитражных судов, вплоть до решений ВАС. Актуальным б удет
пример с безвозмездной передачей имущества и д енежных
средств между юридическ ими лицами, которая, в связи с
разъяснениями Президиума ВАС в виде инфо рмационного
письма от 22.12.2005 № 98, и письмом Минфина РФ №03 -0411/60 от 21.03.06, так же касательно безвозмез дной передачи,
моментально перешла из широко используемых операций в круг
операций, не рекомендуемых к использованию, вследс твие
пристального внимания налоговых органов и колоссал ьного
снижения прибыльности по данного вида операц иям.
Список лит ературы
1. Лукаш Ю.А. Оптимизация налогов.- М.: 2005
2. Тихонов
Д.Н.
Основы
налогового
планирования. -М.:
Инфограф, 1999 .
3. Головное предприятие кредитует одну из своих доч ерних
организаций, "Бухгалтерское приложение к газете "Экон омика
и жизнь", 2006, №3
Котен ко А.Н. Методы снижения затрат п ри имущественных
12
взаимоотношен иях вн утри холдинговых структур. Э кономичес кие аспекты и
тонкости налогообложения
Электронное научное издание «Труды М ЭЛИ: электронный журнал»
4. Продажа имущественных прав, "Гла вбух", 2005, №20.
5. Организация
холдинговых
структур,
"Аудит
налогообложение", 2005, №10.
Котен ко А.Н. Методы снижения затрат п ри имущественных
взаимоотношен иях вн утри холдинговых структур. Э кономичес кие аспекты и
тонкости налогообложения
и
13