Валютный рынок. - Финансовый Университет при

Федеральное государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»
(Финуниверситет)
Кафедра «Международные валютно-кредитные и финансовые
отношения»
Т.В. Струченкова
Валютный рынок
Рабочая программа
для студентов, обучающихся по направлению 080100.68 –
«Экономика»,
магистерская программа «Финансовые рынки и финансовый
инжиниринг»
МОСКВА 2012
Федеральное государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»
(Финуниверситет)
Кафедра «Международные валютно-кредитные и финансовые
отношения»
УТВЕРЖДАЮ
Ректор
_________М.А. Эскиндаров
«______»__________ 2012г.
Т.В. Струченкова
Валютный рынок
Рабочая программа
для студентов, обучающихся по направлению 080100.68 –
«Экономика»,
магистерская программа «Финансовые рынки и финансовый
инжиниринг»
Одобрено кафедрой «Финансовые рынки и финансовый инжиниринг»
(протокол № 11 от 12 марта 2012г.)
МОСКВА 2012
УДК
ББК
382223
Т.В. Струченкова
Валютный рынок. Рабочая программа для студентов, обучающихся по
направлению 080100.68 – «Экономика», магистерская программа
«Финансовые рынки и финансовый инжиниринг» — М.: Финансовый
университет при Правительстве РФ, Кафедра «Международные валютнокредитные и финансовые отношения», 2012. — 27с.
Рецензенты: И.З.Ярыгина, д.э.н. профессор кафедры «МВКиФО».
Дисциплина «Валютный рынок» является дисциплиной по выбору магистерской
программы «Финансовые рынки и финансовый инжиниринг».
Рабочая программа дисциплины “ Валютный рынок” предназначена для студентов 2
курса, обучающихся по направлению 080100.68 «Экономика», магистерская программа
«Финансовые рынки и финансовый инжиниринг».
В
рабочей
программе
представлены
учебно-тематический
план
изучения
дисциплины, программа, задания для самостоятельной работы, приводятся вопросы для
подготовки к зачёту.
Учебное издание
Струченкова Татьяна Владимировна
Валютный рынок
Рабочая программа учебной дисциплины
Компьютерный набор,верстка
Т.В. Струченкова
Формат 6090/16. Гарнитура Times New Roman
Усл. п.л. 1.7 Изд. № 20.10а  2012. Электронное издание.
© Финансовый университет при
Правительстве РФ, 2012.
Содержание
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
Цель и задачи дисциплины …………………………………………...4
Место дисциплины в структуре ООП…………………………………5
Требования к результатам освоения дисциплины……………………5
Объём дисциплины и виды учебной работы…………………………6
Содержание дисциплины………………………………………………7
5.1. Программа дисциплины……………………………………………7
5.3. Учебно – тематический план……………………………………...9
Практические и семинарские занятия………………………..............10
Самостоятельная работа……………………………………………….19
Контрольные вопросы и система оценивания……………………….21
Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины. 25
3
1 Цель и задачи дисциплины
Цель дисциплины: формирование у студентов теоретических знаний
о закономерностях развития и функционирования валютных рынков в
условиях
глобализации
мировой
экономики,
а
также
приобретение
практических навыков анализа состояния валютного рынка и совершения
валютных операций.
Задачи дисциплины:
Приобретение теоретических знаний о:
 функционировании мировых, международных, национальных
валютных рынках в современных условиях;
 особенностях организации рынков Форекс, евровалют;
 сущности валютного курса и процессе его формирования в
современных условиях;
 различных видах валютных операций;
 сущности валютного риска, причинах его возникновения,
методах управления;
 особенностях формирования и функционирования внутреннего
российского валютного рынка.
Приобретение практических навыков:
 проведения валютных расчетов;
 прогнозирования динамики валютных курсов;
 хеджирования валютных рисков;
 совершения валютных операций.
4
2 Место дисциплины в структуре ООП
Дисциплина «Валютный рынок» является дисциплиной по выбору
студента профессионального цикла подготовки магистров по направлению
080100.68 «Экономика» магистерская программа «Финансовые рынки и
финансовый инжиниринг».
Дисциплина
«Валютный
рынок»
базируется
на
знаниях,
полученных студентами в рамках обязательных дисциплин базовой части
профессионального цикла, таких как «Микроэкономика» (продвинутый
курс), «Макроэкономика» (продвинутый курс), а также в рамках следующих
обязательных
дисциплин
профессионального
цикла
магистерской
программы: «Инструменты финансового рынка», «Институты финансовых
рынков», «Зарубежные финансовые рынки»,
«Производные финансовые
инструменты», «Финансовая математика и количественные методы оценки
рисков на финансовых рынках».
3 Требования к результатам освоения дисциплины
В совокупности с другими дисциплинами вариативной части
профессионального цикла ФГОС ВПО дисциплина «Валютный рынок»
обеспечивает инструментарий формирования следующих профессиональных
компетенций магистра экономики:
- способность совершенствовать и развивать свой интеллектуальный и
общекультурный уровень (ОК-1);
- способность обобщать и критически оценивать результаты,
полученные отечественными и зарубежными исследователями, выявлять
перспективные направления, составлять программу исследований (ПК-1);
- способность проводить самостоятельные исследования в
соответствии с разработанной программой (ПК-3);
- способность представлять проведенные исследования научному
сообществу в виде статей или докладов (ПК-4);
- способность разрабатывать стратегии поведения экономических
агентов на различных рынках (ПК-7);
5
- способность анализировать и использовать различные источники
информации для проведения экономических расчётов (ПК-9).
В результате освоения содержания дисциплины «Валютный рынок»
студент должен:
знать
- особенности валютных рынков, их основных участников, тенденции
развития рынков в условиях глобализации мировой экономики;
-формы организации торговли иностранной валютой на различных
рынках;
- факторы, влияющие на динамику валютных курсов в современных
условиях;
- виды валютных операций и возможности их использования для
решения экономических задач;
-виды валютных рисков и методы управления ими.
уметь
- применять методы фундаментального анализа для прогнозирования
динамики валютного курса;
-применять инструменты срочного валютного рынка для хеджирования
валютного риска.
владеть
- навыками применения математического инструментария для
проведения валютных расчётов;
- навыками принятия решений и техникой проведения валютных
операций.
4 Объём дисциплины и виды учебной работы
Общая трудоёмкость дисциплины составляет 3 зачётных единицы.
Вид промежуточной аттестации – 1 зачет
Вид учебной работы
Часы
Общая трудоёмкость дисциплины
108
6
Семестры
(триместры, модули)
1
2
108
Аудиторные занятия
36
-
36
Лекции (Л)
12
-
12
Практические занятия (ПЗ)
24
-
24
Самостоятельная работа
72
-
72
В семестре
72
-
72
-
-
В сессию
-
5 Содержание дисциплины
5.1 Программа дисциплины
Тема 1. Валютный рынок
1. Понятие валютного рынка. Предпосылки развития валютных рынков.
Функции и роль валютных рынков. Инструменты валютного рынка.
Участники валютного рынка.
2. Классификация валютных рынков. Виды валютных рынков и их
характеристика.
Национальный, региональный, мировой
валютный
рынок. Мировые финансовые центры. Биржевой и внебиржевой
валютный рынок. Forex.
3. Рынок евровалют. Сущность рынка евровалют. Причины его появления.
Механизм функционирования рынка евровалют.
4. Факторы, влияющие на развитие мирового валютного рынка. Влияние
информационных технологий на развитие валютного рынка. Особенности
мирового валютного рынка в условиях глобализации экономики.
7
Тема 2. Валютный курс.
1. Сущность валютного курса. Режим валютного курса. Факторы,
влияющие на формирование валютного курса.
Современные методы
прогнозирования динамики валютного курса.
2. Валютный курс и валютная котировка. Методы котировки иностранных
валют. Курс продавца и курс покупателя. Кросс-курсы. Маржа.
3. Валютная позиция и ее виды. Лимиты валютной позиции.
Тема 3. Валютные операции.
1. Виды валютных операций и их эволюция. Депозитные, конверсионные
валютные операции. Дата валютирования, дата окончания.
2. Конверсионные валютные операции с немедленной поставкой (спот).
Характеристика, применение сделок спот.
3. Срочные валютные операции. Форвардный валютный курс. Форвардная
маржа. Премия и дисконт. Расчёт форвардного валютного курса.
Методы котировки форвардного валютного курса.
4. Виды
срочных
валютных
контрактов.
Валютный
форвардный,
фьючерсный, опционный контракты: характеристика, организация
торговли, цели использования.
5. Валютный своп и его виды. Использование валютных свопов.
6. Валютный арбитраж.
Тема 4. Риски валютных операций.
1.
Риски, возникающие при проведении валютных операций. Понятие
валютного риска и причины его возникновения. Виды валютного
риска.
2. Методы управления валютным риском. Защитные оговорки и их виды.
Хеджирование валютных рисков инструментами срочного валютного
рынка.
3. Регулирование и контроль за валютными операциями.
8
Тема 5. Валютный дилинг.
1. Рынок Форекс: история возникновения, оборот рынка. Участники рынка.
Организация торговли. Инструменты рынка. Индексы рынка. Стратегия
и тактика торгов на рынке Форекс.
2. Понятие дилинговых арбитражных операций. Организация валютного
арбитража. Техника заключения конверсионных спотовых, форвардных
сделок.
3. Риски дилинговых операций. Лимиты, используемые в дилинге.
4. Оформление сделок и расчеты по валютным операциям.
Тема 6. Валютный рынок РФ.
1. Развитие валютного рынка России.
2. Характеристика современного валютного рынка: организация торговли,
основные участники, виды и объемы операций, инструменты валютного
рынка.
3. Операции ЦБ РФ на валютном рынке.
4. Регулирование валютного рынка.
9
5.3 Разделы и (или) темы дисциплины и виды занятий
(учебно-тематический план)
Трудоёмкость в часах
Наименование
раздела и темы
дисциплины
Аудиторная работа
Всего
часов
Общая
Лекция
Семинар
и/или
практическое занятие
2
самостоятельн
-ая работа
Общая
1. Валютный
рынок
12
4
2
2.Валютный курс
18
6
2
4
12
3.Валютные
операции
4.Риски валютных
операций
5.Валютный
дилинг
6. Валютный
рынок РФ
12
4
2
2
8
18
6
2
4
12
26
10
2
8
16
32
6
2
4
16
Итого
108
36
2
24
72
8
6 Практические и семинарские занятия
Тема 1. Валютный рынок.
План занятия
Проводимое мероприятие
Доклад
Обсуждение доклада
Ответы на вопросы по теме лекции
Решение тестов по теме лекции
Итого
10
Форма
Доклад
Дискуссия
Устные ответы
Решение тестов
Время
20 мин.
15 мин.
45 мин.
10 мин.
90 мин.
(2 часа)
Темы докладов:

Особенности мирового валютного рынка в условиях глобализации
экономики.
Вопросы к семинарскому занятию:
1. Дайте определение понятия “”валютный рынок”.
2. Назовите предпосылки становления валютного рынка.
3. Какие виды операций совершаются на валютных рынках?
4. По каким критериям классифицируют валютные рынки?
5. Дайте определение понятия “ мировой валютный рынок”. Назовите
основных участников и инструменты данного рынка.
6. Дайте определение понятия “ региональный валютный рынок”. Какие
валюты торгуются на данном рынке?
7. Дайте определение понятия “ национальный валютный рынок”.
Назовите характерные черты национального валютного рынка.
8. Каковы причины трансформации национального валютного рынка в
мировой?
9. Дайте определение понятий “евровалюта”, “ евровалютный рынок”.
10.Назовите причины возникновения и развития евровалютного рынка.
11.Является ли евро – евровалютой?
12.Какие функции выполняют валютные рынки?
13.Какие инструменты сделок используются на современных валютных
рынках?
14.Назовите основных участников валютного рынка. Каковы их функции,
цели?
15.Как организована торговля на межбанковском валютном рынке?
16.Как организована торговля на биржевом валютном рынке?
17.Назовите биржи, торгующие иностранной валютой.
11
18.Дайте характеристику современных мировых валютно-финансовых
центров и объясните их появление.
19.Какие факторы способствуют росту объемов спекулятивных операций
на валютном рынке?
20.Какие факторы повлияли на развитие мирового валютного рынка?
21.Как развитие информационных технологий влияет на развитие
валютного рынка?
22.Каковы особенности современного мирового валютного рынка?
Тема 2. Валютный курс.
План занятия
Проводимое мероприятие
Форма
Доклад
Доклад
Обсуждение доклада
Дискуссия
Доклад
Доклад
бсуждение доклада
Дискуссия
Ответы на вопросы по теме лекции
Устные ответы
Решение ситуационных задач по теме Решение задач
“Валютный курс”
Деловая игра на тему “Прогнозирование Деловая игра
динамики валютного курса”
Время
20 мин.
15 мин.
20 мин.
15 мин.
20 мин.
45 мин.
45 мин.
180 мин.
(4 часа)
Итого
Темы докладов:
 Факторы, влияющие на валютный курс в современных условиях.
 Анализ теорий валютного курса западных экономистов.
Вопросы к семинарскому занятию:
1. Дайте определение понятия “валютный курс”.
2. Дайте определение понятия “режим валютного курса”.
12
3. Назовите виды режимов валютного курса.
4. От чего зависит выбор режима валютного курса?
5. Как соотносятся между собой понятия “валютный курс” и “валютная
котировка”.
6. Чем отличаются понятия “прямая котировка” и “косвенная котировка”
валюты?
7. Дайте определение понятия “кросс-курс”. Какие существуют способы
расчета кросс-курса?
8. В чем отличие “курса продавца” от “курса покупателя” валюты?
9. Чем отличаются понятия “спрэд” и “маржа”?
10.От чего зависит величина спрэда?
11.От чего зависит величина маржи?
12.Какая роль у банков маркет-мейкеров на валютном рынке?
13.Дайте определение понятия “фиксинг”. В чем сущность механизма
фиксинга на валютном рынке?
14.Назовите основные группы факторов, влияющих на валютный курс.
15.Какие методы используются при прогнозировании динамики валютного
курса в современных условиях?
16.Какие факторы приводят к повышению валютного курса?
17.Охарактеризуйте
последствия
повышения
валютного
курса
для
курса
для
различных групп участников рынка.
18.Какие факторы приводят к понижению валютного курса?
19.Охарактеризуйте
последствия
понижения
валютного
различных групп участников рынка.
20.Дайте определение понятия “валютная позиция”. Какие виды валютной
позиции существуют?
21.К какому результату приведет повышения курса валюты, в которой
имеется короткая валютная позиция?
22.К какому результату приведет понижение курса валюты, в которой
имеется длинная валютная позиция?
13
23.Почему целесообразно
осуществлять
постоянный
контроль над
состоянием валютной позиции?
24.С какой целью может поддерживаться открытая валютная позиция?
25.С какой целью, и каким образом создается закрытая валютная позиция?
26.С какой целью устанавливают лимиты открытых валютных позиций?
Решение ситуационных задач на тему “Валютный курс” (условия
задач предоставляются преподавателем на занятии):
 При наличии прямой валютной котировки определение объема
национальной (иностранной) валюты при совершении конверсионной
операции.
 При наличии косвенной валютной котировки определение объема
национальной (иностранной) валюты при совершении конверсионной
операции.
 Определение величины кросс-курса покупки и продажи валюты при
наличии прямой (косвенной) котировки.
 Расчет величины открытой валютной позиции.
Деловая игра на тему “Прогнозирование динамики валютного
курса”
Участники, используя весь объем доступной информации, составляют
прогноз
динамики
валютного
курса
пары
валют
(определяется
преподавателем) на кратко-, средне-, долгосрочный период.
Тема 3. Валютные операции
План занятия
Проводимое мероприятие
Форма
Доклад
Дискуссия
Доклад
Обсуждение доклада
14
Время
20 мин.
10 мин.
Ответы на вопросы по теме лекции
Устные ответы
Решение ситуационных задач по теме Решение задач
“Валютный курс”
15 мин.
45 мин.
90 мин.
(2 часа)
Итого
Темы докладов:
 Срочные валютные операции: развитие и роль в условиях глобализации
мировой экономики.
Решение ситуационных задач на тему “Валютные операции”
(условия задач предоставляются преподавателем на занятии):
 Определение даты валютирования для разных видов валютных
операций.
 Расчёт форвардного валютного курса.
Вопросы к практическому занятию:
1. Назовите существующие виды валютных операций.
2. Дайте определение понятию “дата валютирования”.
3. По каким признакам отличаются конверсионные валютные операции
спот от срочных операций?
4. Что такое “форвардная маржа’’? От чего зависит ее величина?
5. В чем отличие валютного форвардного контракта от валютного
фьючерсного контракта?
6. В чем отличие поставочного форварда от расчётного форварда?
7. Какие срочные валютные инструменты, обращаются на бирже?
8. Какие срочные валютные инструменты, обращаются на внебиржевом
рынке?
9. Кем и с какой целью используются срочные валютные инструменты?
10.В чем сущность сделки “своп”? Какие виды валютных свопов
существуют? Назовите цели их использования.
15
11.В чем сущность валютного арбитража? Охарактеризуйте его основные
виды.
Тема 4. Риски валютных операций.
План занятия
Проводимое мероприятие
Форма
Доклад
Дискуссия
Устные ответы
Решение задач
Доклад
Обсуждение доклада
Ответы на вопросы по теме лекции
Решение ситуационных задач
Время
20 мин.
10 мин.
15 мин.
135 мин.
180 мин.
(4 часа)
Итого
Темы докладов:
 Стратегии хеджирования валютного риска инструментами срочного
валютного рынка.
Вопросы к практическому занятию
1. Какие виды рисков возникают при проведении валютных операций?
2. Дайте определение понятия “”валютный риск”. Назовите причины
его возникновения.
3. Охарактеризуйте операционный валютный риск.
4. Охарактеризуйте трансляционный валютный риск.
5. Охарактеризуйте экономический валютный риск.
6. Какие методы управления валютным риском существуют?
7. Какие
методы
управления
валютным
риском
чаще
всего
валютным
риском
чаще
всего
используются банками?
8. Какие
методы
управления
используются экспортерами (импортерами)?
9. В
чем
сущность
хеджирования
валютного
риса
срочными
валютными инструментами?
Решение ситуационных задач на тему “Валютные риски” (условия
16
задач предоставляются преподавателем на занятии):
 Хеджирование валютного риска с помощью валютного форварда.
 Хеджирование валютного риска с помощью валютного фьючерса.
 Хеджирование валютного риска с помощью валютного опциона.
 Хеджирование валютного риска с помощью валютного свопа.
Тема 5.Валютный дилинг.
План занятия
Проводимое мероприятие
Форма
Доклад
Дискуссия
Доклад
Дискуссия
Доклад
Дискуссия
Доклад
Дискуссия
Устные ответы
Дискуссия
Устные ответы
Дискуссия
Деловая игра
Доклад
Обсуждение доклада
Доклад
Обсуждение доклада
Доклад
Обсуждение доклада
Доклад
Обсуждение доклада
Доклад
Обсуждение доклада
Доклад
Обсуждение доклада
Деловая игра по теме лекции
Итого
Время
20 мин.
10 мин.
20 мин.
10 мин.
20 мин.
10 мин.
20 мин.
10 мин.
20 мин.
10 мин.
20 мин.
10 мин.
180 мин.
360 мин.
(8 часов)
Темы докладов:
 Информационные системы, используемые на валютном рынке.
 Торговые системы, используемые на валютном рынке.
 Вспомогательные и аналитические
валютном рынке.
 Фрактальный характер рынка Форекс.
17
системы, используемые на
 Иммунизация валютного портфеля. Примеры.
 Стратегия и тактика торгов на рынке Форекс.
Деловая игра на тему “Валютный дилинг”
Тема 6. Валютный рынок РФ.
План занятия
Проводимое мероприятие
Доклад
Обсуждение доклада
Доклад
Обсуждение доклада
Доклад
Обсуждение доклада
Ответы на вопросы по теме лекции
Контрольная работа по всем
дисциплины
Форма
Доклад
Дискуссия
Доклад
Дискуссия
Доклад
Дискуссия
Устные ответы
темам Решение задач,
Решение тестов
Время
20 мин.
5 мин.
20 мин.
5 мин.
20 мин.
5 мин.
15 мин.
90 мин.
180 мин.
(4 часа)
Итого
Темы докладов:
 Информационные, аналитические и торговые системы, используемые
на российском валютном рынке.
 Организация торговли валютой на российских биржах.
 Организация электронных торгов валютой в России.
Вопросы к практическому занятию:
1. Какие этапы можно выделить в развитии валютного рынка РФ?
2. Назовите сегменты российского валютного рынка.
3. Назовите основных участников валютного рынка РФ.
4. Какие валютные инструменты торгуются на внебиржевом рынке?
5. Какие валютные инструменты торгуются на биржевом рынке?
6. Как устанавливается официальный валютный курс?
18
7. Какие инструменты доступны для хеджирования валютного риска?
8. Какие
методы
управления
валютным
риском
используются
валютным
риском
используются
российскими банками?
9. Какие
методы
управления
российскими компаниями?
10.Как развивалось регулирование российского валютного рынка?
11.Какие факторы сдерживают развитие срочного валютного рынка РФ?
12.Какие факторы сдерживают развитие российского рынка Форекс?
7 Самостоятельная работа
№ раздела
(темы)
дисциплины
1
Форма
самостоятельной работы
Трудоёмко
сть в часах
 Работа с учебной литературой.
2
 Подготовка доклада по
2
рекомендованной литературе
 подготовка к дискуссии по заданной
2
теме
 подготовка к устному опросу
 Подготовка к тестированию
2
 Работа с учебной и методической
1
1
2
литературой. Поиск информации в
Интернете по заданной теме.
 Подготовка доклада по
2
рекомендованной литературе
 подготовка к дискуссии по заданной
2
теме
 подготовка к устному опросу
 подготовка к деловой игре.
19
2
4
3
 Работа с учебной и методической
2
литературой. .
 Подготовка доклада по
рекомендованной литературе
 подготовка к дискуссии по заданной
2
теме
 подготовка к устному опросу
 самостоятельное выполнение
1
1
домашних заданий по валютным
расчётам
4
2
 Работа с учебной и методической
2
литературой.
 Подготовка доклада по
рекомендованным источникам
2
 подготовка к дискуссии по заданной
2
теме
 подготовка к устному опросу
 самостоятельное выполнение
домашних заданий по валютным
2
4
расчётам.
5
 Работа с учебной и методической
2
литературой.
 Подготовка доклада по
рекомендованным источникам
6
 подготовка к дискуссии по заданной
2
теме
 самостоятельное выполнение
домашних заданий по валютным
расчётам.
20
2
 Использование Интернет-ресурсов
4
и методических материалов для
подготовки к деловой игре.
6
 Работа с учебной и методической
2
литературой. Поиск информации в
Интернете по заданной теме.
 Подготовка доклада по
6
рекомендованной литературе
 подготовка к дискуссии по заданной
2
теме
 подготовка к устному опросу
2
 самостоятельное выполнение
домашних заданий по валютным
2
расчётам.
 Работа с учебной и методической
литературой для подготовки к
4
контрольной работе.
Итого
72
8 Контрольные вопросы и система оценивания
Тематика докладов
Доклады о дискуссионных проблемах по дисциплине «Валютный
рынок» по работам зарубежных и российских авторов:
1. Особенности мирового валютного рынка в условиях глобализации
экономики.
2. Факторы, влияющие на валютный курс в современных условиях.
3. Анализ теорий валютного курса западных экономистов.
4. Срочные валютные операции: развитие и роль в условиях глобализации
мировой экономики.
21
5. Стратегии хеджирования валютного риска инструментами срочного
валютного рынка.
6. Информационные системы, используемые на валютном рынке.
7. Торговые системы, используемые на валютном рынке.
8. Вспомогательные и аналитические системы, используемые на валютном
рынке.
9. Фрактальный характер рынка Форекс.
10. Иммунизация валютного портфеля. Примеры.
11. Стратегия и тактика торгов на рынке Форекс.
12.Информационные, аналитические и торговые системы, используемые на
российском валютном рынке.
13.Организация торговли валютой на российских биржах.
14.Организация электронных торгов валютой в России.
Перечень контрольных вопросов к зачёту
1. Понятие валютного рынка и его характеристика. Предпосылки развития
валютных рынков.
2. Виды валютных рынков и их характеристика.
3. Рынок евровалют и его характеристика.
4. Особенности мирового валютного рынка в условиях глобализации
экономики.
5. Сущность валютного курса. Факторы, влияющие на формирование
валютного курса.
6. Современные методы прогнозирования динамики валютного курса.
7. Валютный курс и валютная котировка.
8. Валютная позиция и ее виды. Лимиты валютной позиции.
9. Виды валютных операций и их эволюция. Дата валютирования, дата
окончания.
10.Валютные операции с немедленной поставкой (спот). Характеристика,
применение сделок спот.
22
11.Срочные валютные операции. Характеристика, применение срочных
сделок. Форвардный валютный курс.
12.Виды срочных валютных контрактов и их характеристика.
13.Валютный своп и его виды. Использование валютных свопов.
14.Валютный арбитраж.
15.Риски, возникающие при проведении валютных операций. Виды
валютного риска.
16.Методы управления валютным риском.
17.Хеджирование валютных рисков инструментами срочного валютного
рынка.
18. Регулирование и контроль за валютными операциями.
19.Рынок Форекс. Стратегия и тактика торгов на рынке Форекс.
20.Дилинговые арбитражные валютные операции.
21.Риски дилинговых операций. Лимиты, используемые в дилинге.
22.Развитие валютного рынка России.
23.Характеристика современного российского валютного рынка. Проблемы
и перспективы развития.
24.Регулирование валютного рынка в РФ.
Уровень требований и критерии оценок
Текущий контроль осуществляется в ходе учебного процесса и
консультирования студентов, по результатам выполнения самостоятельных
работ. Основными формами текущего контроля знаний являются:

обсуждение вынесенных в планах семинарских занятий вопросов
тем и контрольных вопросов;

решение задач, тестов и их обсуждение с точки зрения умения
формулировать выводы, вносить рекомендации и принимать адекватные
управленческие решения;

выполнение контрольных заданий и обсуждение результатов;
23

участие в дискуссии по проблемным темам дисциплины;
Оценка знаний студентов осуществляется в баллах с учетом:

оценки за работу в семестре (оценки за выполнение контрольных
заданий, сделанные доклады, решения задач, участия в дискуссии на
семинарских занятиях, выполнение контрольной работы и др.);
 оценки итоговых знаний в ходе зачета.
Распределение максимальных баллов по видам работы:
Вид отчетности
Баллы
Работа в семестре
40
Зачет
60
Итого
100
Оценка знаний по 100-бальной шкале проводится в соответствии с
нормативными документами вуза.
24
9 Учебно-методическое и информационное обеспечение
дисциплины
Нормативно-правовые акты
1. ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле" от 0.12.2003
N 173-ФЗ
Рекомендуемая литература
а) основная литература:
1. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. / Под
ред. Л.Н. Красавиной : 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и
статистика, 2008.
1. Струченкова Т.В. Валютные риски: Учебное пособие. – М.: ФА, 2009.
2. Суэтин А.А. Международный финансовый рынок: Учебное пособие.
— М.: КНОРУС, 2009 г.
3. Фельдман А. "Производные финансовые и товарные инструменты"
Издательство: Экономика, 2008 г.
б) дополнительная литература:
1. "Валютный и денежный рынок: Курс для начинающих".— М. :
Альпина Паблишер, 2012 г.
2.
Варламова Т.П., Варламова М.Ф. Валютные операции: Учебное
пособие. – М.:Дашков и К, 2011 г.
3. Кабанова О.Н. Информационные и торговые системы на мировых
валютном, финансовом и товарных рынках: Учебное пособие. – М.:
ФА, 2006.
4. Суэтин А.А. Международные валютно-финансовые отношения:
учебник.-2-е изд. — М.: КНОРУС, 2010.
25
5. Шуркалин А.К. Современные международные валютно-кредитные
отношения : Учеб. пособ. для студ. вузов, обуч. по спец. "Мировая
экономика" .— М. : Логос, 2009 .
6. Якимкин В. Фундаментальный анализ .— М. : Омега-Л, 2008 .
Программное обеспечение и Интернет-ресурсы
1. Официальный сайт Банкf России (ЦБ): www.cbr.ru
2. Официальный сайт Банка Международных расчётов: www.bis.org
3.
Московская Межбанковская валютная биржа: www.micex.ru
4.
Российская Торговая Система (РТС) :www.rtsnet.ru
5. Межбанковская фондовая биржа: www.mse.ru
6. Национальная валютная ассоциация: www.nva.ru
Базы данных, информационно-справочные и поисковые системы
1.
Справочная
правовая
система
«КонсультантПлюс»
(http://www.con-sultant.ru).
2.
Справочная правовая система «Гарант» (http://www.garant.ru).
3.
Информационный сайт международного валютного рынка: www.
forex.com
4.
Финансовый портал http://www.ipo.ru/
5.
Reuters - провайдер котировок и информации :www.reuters.com
6.
Financial Times - провайдер котировок и информации
:www.ft.com
Bloomberg - провайдер котировок и информации:
www.bloomberg.com
7.
26