РЦБ маг Ю 1 курс 14-15+x

Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики» - Нижний Новгород
Программа дисциплины «Рынок ценных бумаг» для направления 40.04.01 подготовки магистра
Правительство Российской Федерации
Нижегородский филиал
Федерального государственного автономного образовательного
учреждения высшего профессионального образования
"Национальный исследовательский университет
"Высшая школа экономики"
Факультет права
Программа дисциплины
Рынок ценных бумаг
для направления 40.04.01 «Юриспруденция» подготовки магистра
Автор: к.ю.н., доцент Сиземова О.Б.
Одобрена на заседании кафедры конституционного и административного права
«___»____________ 2014г.
Зав. кафедрой И.В. Михеева
Рекомендована секцией УМС «ПРАВО» «___»____________ 2014г.
Председатель М.В. Клепоносова
Утверждена УМС НИУ ВШЭ – Нижний Новгород «___»_____________2014г.
Председатель В.М. Бухаров
Нижний Новгород, 2014 г.
Настоящая программа не может быть использована другими подразделениями
университета и другими вузами без разрешения кафедры-разработчика программы.
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики» - Нижний Новгород
Программа дисциплины «Рынок ценных бумаг» для направления 40.04.01 подготовки магистра
1. Область применения и нормативные ссылки
Настоящая программа по дисциплине «Рынок ценных бумаг» устанавливает
минимальные требования к знаниям и умениям студента и определяет содержание и
виды учебных занятий и отчетности.
Программа предназначена для преподавателей, ведущих дисциплину «Рынок ценных
бумаг», учебных ассистентов и магистров, изучающих данную дисциплину.
Программа разработана в соответствии с:

Образовательным
стандартом
НИУ
ВШЭ
по
направлению
40.04.01
«Юриспруденция», подготовки магистра

Образовательной программой по дисциплине «Рынок ценных бумаг» для высших
учебных заведений по направлению 40.04.01 «Юриспруденция», подготовки
магистра

Рабочим
учебным
планом
университета
по
направлению
40.04.01
«Юриспруденция»
2. Цели освоения дисциплины
Целью освоения дисциплины «Рынок ценных бумаг» является получение студентами
знаний об организации и правовом регулировании современного рынка ценных бумаг в
России, а также о правовом регулировании и документальном оформлении операций с
ценными бумагами.
3. Компетенции обучающегося, формируемые в результате освоения дисциплины
В результате освоения дисциплины студент должен:
Знать: ключевые направления и особенности правового регулирования рынка ценных
бумаг; важнейшие термины, понятия и категории рынка ценных бумаг; содержание
операций, осуществляемых участниками рынка.
Уметь: анализировать основные виды хозяйственных документов, относящихся к рынку
ценных бумаг;
Владеть навыками: работы с хозяйственно-правовыми документами, относящимися к
рынку ценных бумаг
В результате освоения дисциплины студент должен владеть следующими компетенциями:
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики» - Нижний Новгород
Программа дисциплины «Рынок ценных бумаг» для направления 40.04.01 подготовки магистра
Компетенция
Формы и методы
обучения,
способствующие
формированию и
развитию компетенции
Дескрипторы – основные
признаки освоения
(показатели достижения
результата)
Код по
НИУ
Способен участвовать в ПК-1
правотворческой;
правоприменительной;
правоохранительной,
экспертноконсультационной;
организационноуправленческой;
научноисследовательской
и
педагогической
деятельности в сфере
юриспруденции
Знает ключевые
направления и особенности
правового регулирования
рынка ценных бумаг;
важнейшие термины,
понятия и категории рынка
ценных бумаг; содержание
операций, осуществляемых
участниками рынка; владеет
навыками работы с
хозяйственно-правовыми
документами,
относящимися к рынку
ценных бумаг
Лекции, семинарские
занятия, решение
практических задач
Способен руководить
отдельными видами
профессиональной
деятельности на основе
правовых и
профессиональных
этических норм
Умеет анализировать
основные виды
хозяйственных документов,
относящихся к рынку
ценных бумаг
Лекции, семинарские
занятия, решение
практических задач,
ПК-3
4. Место дисциплины в структуре образовательной программы
Настоящая дисциплина относится к вариативной части.
Изучение данной дисциплины базируется на следующих дисциплинах:

Гражданское право;

Обязательственное право;

Правовое регулирование деятельности финансовых институтов
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики» - Нижний Новгород
Программа дисциплины «Рынок ценных бумаг» для направления 40.04.01 подготовки магистра
Для освоения учебной дисциплины, студенты должны владеть следующими знаниями и
компетенциями:

Знать основные понятия юриспруденции;

знать нормы гражданского законодательства;

ориентироваться в видах ценных бумаг;

СК-1 - Способен рефлексировать (оценивать и перерабатывать) освоенные
научные методы;

СК-6 - Способен анализировать, оценивать полноту информации в ходе
профессиональной
деятельности,
при
необходимости
восполнять
и
синтезировать недостающую информацию
5. Тематический план учебной дисциплины
№
Название темы
Общая характеристика рынка ценных
бумаг (РЦБ) России и его правового
1 регулирования
2
Система
РЦБ
3
Инструменты
бумаги
4
Правовое регулирование
вексельного обращения
5
6
Правовое
бумаг
государственного
регулирования
РЦБ. Эмиссионные
регулирование
ценные
эмиссии
Особенности
эмиссии
и
государственных и
муниципальных ценных бумаг
ценных
Сам.
работа
Лекции
Семинары
Всего часов
2
2
2
6
4
2
2
8
6
2
2
10
6
2
2
10
6
2
2
10
обращения
2
6
10
2
7
Система защиты интересов инвесторов
размещении и обращении ценных бумаг
при
2
6
10
2
8
9
Правовое регулирование организации
профессиональной деятельности на РЦБ
6
2
2
Правовое регулирование
финансового посредничества на РЦБ
6
2
2
10
10
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики» - Нижний Новгород
Программа дисциплины «Рынок ценных бумаг» для направления 40.04.01 подготовки магистра
10
11
12
Правовое
регулирование
деятельности на РЦБ
депозитарной
Правовое регулирование
регистраторской деятельности
на РЦБ
Правовое регулирование клиринговой
деятельности на РЦБ
13
14
15
Правовое регулирование деятельности по
организации торговли на РЦБ
Правовое регулирование
инвестиционной деятельности на РЦБ
Правовое регулирование инвестиционных
фондов на РЦБ
Итого
6
2
2
10
10
6
6
2
2
2
2
10
6
2
2
10
6
2
2
10
6
2
2
10
84
30
30
144
6. Формы контроля знаний студентов
Тип контроля
Форма
контроля
1 год
Параметры
2
Текущий
Контрольная
работа
5
Письменная работа – составление
гражданско-правового договора
(продолжительность 120 минут)
Итоговый
Экзамен
*
Ответы на вопросы. Дифференцированная
оценка: 0-10 баллов
6.1. Критерии оценки знаний, навыков
Текущий контроль работы студента проводится в форме написания контрольной работы.
Оценки по всем формам текущего контроля выставляются по 10-ти балльной шкале.
Контрольная работа представляет творческую работу студента. В качестве базы для
контрольной работы выбирается проблема из списка тем, предложенных преподавателем, или иной
темы, но по согласованию с преподавателем.
Итоговый контроль проводится в виде экзамена, проводимого в устной форме. На экзамене
студент должен показать знания по всем разделам учебного курса на основании грамотных ответов
на вопросы, поставленные преподавателем. На итоговую оценку влияет посещение и работа
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики» - Нижний Новгород
Программа дисциплины «Рынок ценных бумаг» для направления 40.04.01 подготовки магистра
студентов на лекциях и семинарских занятиях, оценка за контрольную работу и реферат, уровень
знаний показанных на экзамене.
6.2.Порядок формирования оценок по дисциплине
Результирующая оценка по дисциплине является суммой накопленной оценки и
оценки, полученной на итоговом контроле.
Накопленная оценка за текущий контроль учитывает результаты студента по
текущему контролю следующим образом:
О накопленная =0,3 ×О текущая +0,4×Оаудиторная + 0,3×Осам. работа, где
О текущая = О к/р
О аудиторная = 0,7×Оответы + 0,3×О решение задач
О сам. работа = 0,6×Одоклады + 0,4×Оконспекты
Результирующая оценка за итоговый контроль в форме зачета выставляется по
следующей формуле, где О зачет – оценка за работу непосредственно на зачете:
О результирующая = 0,3×Оэкз + 0,7×Онакопленная
На пересдаче студенту не предоставляется возможность получить дополнительный
балл для компенсации оценки за текущий контроль.
В диплом ставится оценка за итоговый контроль, которая является результирующей
оценкой по учебной дисциплине.
7. Содержание дисциплины
Тема 1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
РОССИИ И ЕГО ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ
Введение в дисциплину. Предмет, цели
и
задачи дисциплины “Рынок
ценных бумаг”. Структура и содержание дисциплины. Виды и структура занятий по
дисциплине. Место данного курса в системе экономико-правовых дисциплин,
взаимосвязи
с
другими
юридическими,
экономическими
и
специальными
дисциплинами.
Рынок ценных бумаг, его виды и элементы. Финансовый рынок и его
сегменты. Понятие рынка ценных бумаг. Функции современного рынка ценных бумаг.
Виды рынков ценных бумаг: первичный и вторичный, по территориям, по форме
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики» - Нижний Новгород
Программа дисциплины «Рынок ценных бумаг» для направления 40.04.01 подготовки магистра
организации. Объекты (инструменты) рынка ценных бумаг. Субъекты (участники)
рынка ценных бумаг. Понятие инфраструктуры рынка ценных бумаг.
Эволюция правового регулирования российского рынка
ценных бумаг. История рынка ценных бумаг в России. Рынок ценных бумаг до
1917 года. Ценные бумаги в условиях социалистической экономики. Этапы развития
современного рынка ценных бумаг. Правонарушения на рынке ценных бумаг.
Финансовые пирамиды. Современные тенденции развития россииского рынка. Состав
и структура нормативно-правовой базы рынка ценных бумаг.
Тема 2. СИСТЕМА ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ
РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
Формы и методы государственного регулирования рынка ценных бумаг.
Необходимость государственного регулирования рынка ценных бумаг. Принцип
государственного
регулирования
и
его
содержание.
Цели
государственного
регулирования. Формы государственного регулирования. Методы государственного
регулирования.
Органы государственного регулирования рынка ценных бумаг. Система
государственных
органов
регулирующих
рынок
ценных
бумаг. Федеральная
комиссия по рынку ценных бумаг, ее правовое положение, функции и полномочия.
Структура Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг. Региональные комиссии по
рынку ценных бумаг. Министерство финансов на рынке ценных бумаг. Центральный
банк на рынке ценных бумаг. Министерство по антимонопольной политике и
предотвращение монополизации на финансовых рынках. Правоохранительные органы
и рынок ценных бумаг.
Саморегулирование
рынка ценных бумаг. Саморегулируемые
организации участников рынка ценных бумаг, их назначение и правовое положение.
Создание и регистрация саморегулируемых организаций. НАУФОР. ПАРТАД.
Тема 3. ИНСТРУМЕНТЫ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ.
ЭМИССИОННЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ.
Понятие и виды ценных бумаг. Ценная бумага. Виды ценных бумаг по ГК РФ.
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики» - Нижний Новгород
Программа дисциплины «Рынок ценных бумаг» для направления 40.04.01 подготовки магистра
Суррогаты
ценных
бумаг.
Классификация
ценных
бумаг:
по
эмитентам
(государственные, муниципальные, частные), по субъектам прав (предъявительские,
именные,
ордерные),
по
экономической
природе
(долговые,
долевые,товарораспорядительные), по форме и объемам выпуска(эмиссионные,
неэмиссионные),
по
обращаемости (рыночные,
нерыночные),
по физической
форме (документарные, бездокументарные).
Облигация и акция. Облигация. Цены облигации. Классификация облигаций: по
срокам обращения, по способам обеспечения займа, по способам выплаты дохода.
Процент и дисконт по облигации. Купон облигации. Акция. Цены акции. Именные и
предъявительские акции. Кумулятивные привилигерованные акции. Дробные акции.
Сертификат акции. Обязательные реквизиты сертификата акции.
Порядок перехода права собственности на ценные бумаги. Переход права
собственности на именные ценные бумаги. Переход права собственности на
предъявительские ценные бумаги. Переход права собственности на ордерные ценные
бумаги. Особенности операций с бездокументарными ценными бумагами. Договор
купли-продажи ценных бумаг. Порядок наложения ареста на ценные бумаги.
ТЕМА 4. ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ВЕКСЕЛЬНОГО ОБРАЩЕНИЯ
Правовые основы вексельного обращения. Вексельное обращение в России.
Простой вексель (соло). Переводной вексель (тратта). Субъекты вексельного
обращения. Передача векселя по индоссаменту. Виды индоссаментов. Акцепт векселя.
Аваль векселя. Протест по векселю.
Правила оформления векселя. Вексельные реквизиты. Вексельная метка.
Срок векселя. Место составления и место платежа по векселю. Обязательства сторон
по векселю. Оформление индоссаментов, акцепта, аваля. Типичные умышленные и
неумышленные ошибки при составлении векселей.
Операции с векселями. Выпуск векселей. Процентные и дисконтные векселя.
Порядок расчета процента и дисконта. Учет векселей. Авалирование векселей.
Вексельное кредитование: учетные, акцептные и ломбардные. Инкассирование
векселей. Домициляция векселей.
ТЕМА 5. ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ЭМИССИИ ЦЕННЫХ БУМАГ
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики» - Нижний Новгород
Программа дисциплины «Рынок ценных бумаг» для направления 40.04.01 подготовки магистра
Понятие и виды эмиссии ценных бумаг. Эмитент. Эмиссия. Эмиссия при
создании организации. Эмиссия при увеличении уставного капитала. Эмиссия при
заимствовании средств. Эмиссия при выпуске ценных бумаг путем конвертации.
Открытая и закрытая эмиссия. Этапы открытой эмиссии. Гарант эмиссии.
Процедура открытой эмиссии ценных бумаг. Решение о выпуске. Проспект
эмиссии, его содержание. Государственная регистрация выпуска и проспекта эмиссии.
Государственные регистрирующие органы. Государственный регистрационный номер.
Изготовление бланков ценных бумаг. Лицензирование производства и ввоза бланков.
Требования к бланкам. Сертификат качества ценной бумаги. Размещение ценных
бумаг, его виды. Отчет о выпуске ценных бумаг.
Тема 6. СИСТЕМА ЗАЩИТЫ ИНТЕРЕСОВ ИНВЕСТОРОВ ПРИ
РАЗМЕЩЕНИИ И ОБРАЩЕНИИ ЦЕННЫХ БУМАГ
Раскрытие
информации
на
рынке
ценных
бумаг. Раскрытие
информации эмитентом. Ежеквартальный отчет эмитента. Отчет о финансовохозяйственной деятельности эмитента. Реклама на рынке ценных бумаг. Раскрытие
информации профессиональными участниками. Раскрытие информации органами
исполнительной власти.
Правонарушения
при
эмиссии
ценных
бумаг. Понятие
недобросовестной эмиссии ценных бумаг. Возможные нарушения законодательства в
процессе эмиссии и их причины. Контроль государственных органов за эмиссией
ценных бумаг. Ответственность за нарушения в процессе эмиссии. Правовые
последствия признания эмиссии ценных бумаг недействительной.
Тема 7. ОСОБЕННОСТИ ЭМИССИИ И ОБРАЩЕНИЯ
ГОСУДАРСТВЕННЫХ И МУНИЦИПАЛЬНЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ
Общие
положения
по
выпуску
и
размещению
государственных
и
муниципальных ценных бумаг. Государственные и муниципальные ценные бумаги,
виды и формы выпуска. Эмитенты государственных и муниципальных ценных бумаг.
Выпуск и транш выпуска.Ограничения выпуска государственных и муниципальных
ценных бумаг.Исполнение государством обязательств по своим ценным бумагам.
Процедура эмиссии государственных и муниципальных
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики» - Нижний Новгород
Программа дисциплины «Рынок ценных бумаг» для направления 40.04.01 подготовки магистра
ценных бумаг. Генеральные условия эмиссии и обращения, их назначение и
содержание. Условия эмиссии и обращения, их назначение и содержание. Решение об
эмиссии, его содержание. Особенности регистрации выпусков государственных и
муниципальных ценных бумаг.
Тема 8. ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ОРГАНИЗАЦИИ
ПРОФЕССИОНАЛЬНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ
БУМАГ
Организационно-правовые основы профессиональной деятельности на
рынке
ценных
бумаг.
Инфраструктура
рынка
ценных
бумаг.
Понятие
профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и ее виды. Классификация
профессиональных участников рынка ценных бумаг. Отчетность профессиональных
участников рынка ценных бумаг. Роль профессиональных участников рынка ценных
бумаг в предотвращении легализации доходов, полученных преступным путем.
Порядок
создания
и
лицензирования
деятельности
профессиональных
участников. Организационно-правовые формы профессиональных участников рынка
ценных бумаг. Требования к размеру собственного капитала профессиональных
участников
–
юридических
лиц.
Порядок
совмещения
различных
видов
профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Документы, необходимые для
получения лицензии. Квалификационная аттестация персонала профессиональных
участников
рынка
ценных
бумаг.
Ограничения
на
занятие
должностей
профессиональных участников.
ТЕМА 9. ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО
ПОСРЕДНИЧЕСТВА НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
Правовое
регулирование
брокерской
деятельности. Понятие
и
содержание брокерской деятельности на рынке ценных бумаг. Брокеры - физические
и юридические лица. Юридическое оформление деятельности брокера: договор
поручения, договор комиссии. Правовая регламентация операций брокера со средствами
клиентов.
Правовое
регулирование
дилерской
деятельности. Понятие
и
содержание дилерской деятельности на рынке ценных бумаг. Отличие дилера от брокера
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики» - Нижний Новгород
Программа дисциплины «Рынок ценных бумаг» для направления 40.04.01 подготовки магистра
и инвестора. Юридическое оформление дилерской деятельности: договор куплипродажи ценных бумаг.Получение и раскрытие информации брокерами и дилерами.
Правовое регулирование деятельности по управлению ценными бумагами.
Понятие и содержание доверительного управления на рынке ценных бумаг. Объекты
доверительного управления и существующие ограничения. Субъекты доверительного
управления: учредитель, управляющий, выгоприобретатель. Юридическое оформление
управления ценными бумагами: договор доверительного управления. Ограничения
деятельности доверительного управляющего.
Тема 10. ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ДЕПОЗИТАРНОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
Правовые основы
учетной
системы
рынка
ценных бумаг. Понятие и состав
учетной системы рынка ценных бумаг. Необходимость существования учетной системы.
Основные и дополнительные функции учетной системы.
Основные понятия депозитарной деятельности. Депозитарная деятельность.
Депозитарий. Кастодиальный депозитарий. Расчетный депозитарий. Полномочия и
ограничения депозитария. Депонент. Счета депо. Попечитель счета депо.
Юридическое оформление депозитарной деятельности. Депозитарный договор.
Виды депозитарных договоров. Депозитарный учет. Материалы депозитарного учета:
поручения, выписки, отчеты, учетные регистры депозитария. Депозитарная операция.
Конфиденциальность депозитарного учета.
ТЕМА 11. ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ РЕГИСТРАТОРСКОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
Организационно-правовые основы деятельности регистраторов. Деятельность
по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг. Регистратор (реестродержатель)
как элемент учетной системы рынка ценных бумаг. Организационно-правовая форма
регистратора. Исключительность деятельности регистратора.
Основные понятия деятельности по ведению реестра владельцев именных
ценных бумаг. Реестр. Система
Виды
ведения
зарегистрированных
реестра. Зарегистрированное
лицо.
лиц: владелец, управляющий, залогодержатель,
номинальный держатель. Необходимость института номинальных держателей ценных
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики» - Нижний Новгород
Программа дисциплины «Рынок ценных бумаг» для направления 40.04.01 подготовки магистра
бумаг. Трансфер-агенты, их функции.
Юридическое оформление деятельности по ведению реестра. Договор регистратора
и эмитента. Договор регистратора и зарегистрированного лица. Договор регистратора и
трансфер-агента. Лицевой счет. Анкета зарегистрированного лица. Основания записей в
лицевых счетах. Выписка из реестра. Конфиденциальность деятельности регистратора.
ТЕМА 12. ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ КЛИРИНГОВОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
Правовые
основы расчетной системы рынка ценных бумаг. Понятие и
состав расчетной системы рынка ценных бумаг. Необходимость существования расчетной
системы. Основные и дополнительные функции расчетной системы.
Основные
понятия
бумагам. Принципы
клиринговой
клиринга. Субъекты
деятельности. Клиринг
по ценным
клиринга. Клиринговая организация,
клиринговый центр. Участники клиринга. Расчетная организация и денежные торговые
счета. Расчетный депозитарий и торговые счета депо. Виды клиринга по ценным бумагам:
простой, многосторонний, централизованный.
Юридическое оформление клиринговой деятельности. Договор на клиринговое
обслуживание. Клиринговый учет. Регистры клирингового учета.
Тема 13. ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПО
ОРГАНИЗАЦИИ ТОРГОВЛИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
Правовые
основы
организации
торговли
на
рынке
ценных бумаг.
Деятельность по организации торговли ценными бумагами. Формы организации
торговли. Раскрытие
информации
о
торговле
ценными бумагами. Организаторы
торговли на рынке ценных бумаг.
Правовое регулирование фондовых бирж. Фондовая биржа, как особый вид
организатора торговли.Организационно-правовые формы фондовых бирж. Члены фондовой
биржи. Правила фондовой биржи. Структура фондовой биржи. Органы управления и
контроля. Комитеты и комиссии биржи.
Правовое
регулирование биржевых сделок. Торговая система. Участники
торгов. Трейдеры. Маркет-мейкеры. Листинг
и
делистинг. Котировальные листы.
Торговые заявки. Непрерывный двойной аукцион. Манипулирование ценами и сделки с
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики» - Нижний Новгород
Программа дисциплины «Рынок ценных бумаг» для направления 40.04.01 подготовки магистра
использованием служебно информации. Учет сделок у организатора торговли и у
участников торгов. Классификация
биржевых
сделок. Кассовые
сделки. Срочные
сделки. Документальное оформление биржевых сделок.
Тема 14. ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
Принципы
и
виды
инвестиционной
деятельности
на
рынке ценных
бумаг. Понятие инвестиционной деятельности. Объекты инвестиционной деятельности на
рынке ценных бумаг. Субъекты инвестиционной деятельности на рынке ценных бумаг.
Инвестор. Классификация инвесторов. Индивидуальные
и
институциональные
инвесторы.
Правовое регулирование прямых инвестиций. Понятие прямых инвестиций.
Акции как объект прямых инвестиций. Права и обязанности акционеров. Защита интересов
акционеров.
Правовое регулирование портфельных инвестиций. Понятие портфельных
инвестиций. Инвестиционный портфель. Принципы формирования инвестиционного
портфеля. Типы инвестиционных портфелей
8. Образовательные технологии
В процессе обучения используются следующие формы проведения занятий:
 лекции,
 семинарские занятия.
В рамках семинарских занятий применяются такие образовательные технологии как:
 разбор практических ситуаций и кейсов;
 выполнение практических заданий.
9. Оценочные средства для текущего контроля и аттестации студента
Вопросы к экзамену
1. Финансовый рынок, понятие и структура.
2. Рынок ценных бумаг (РЦБ), понятие и виды.
3. Эволюция
регулирования.
современного
российского
РЦБ
и
его
прав
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики» - Нижний Новгород
Программа дисциплины «Рынок ценных бумаг» для направления 40.04.01 подготовки магистра
4. Ценная бумага, понятие и виды по ГК РФ.
5. Суррогаты ценных бумаг.
6. Сертификат ценной бумаги. Производные фондовые инструменты.
7. Классификация ценных бумаг.
8. Порядок и юридическое оформление перехода права собственности на ценные
бумаги.
9. Акция, ее виды. Правовое положение акционера.
10. Облигация, ее виды. Правовое положение владельца облигации.
11. Депозитные и сберегательные сертификаты. Банковская сберегательная
книжка на предъявителя.
12. Опционы на рынке ценных бумаг и их юридическое оформление.
13. Вексель, его виды и правовая регламентация.
14. Вексельное обращение (индоссамент, акцепт, аваль).
15. Правила составления векселя.
16. Правовая регламентация операций с векселями.
17. Правонарушения в сфере вексельного обращения.
18. Чек и чековое обращение.
19. Эмиссия ценных бумаг, ее виды и случаи осуществления.
20. Этапы открытой эмиссии ценных бумаг.
21. Проспект эмиссии ценных бумаг.
22. Государственная регистрация выпусков ценных бумаг.
23. Правовое регулирование размещения и обращения ценных бумаг.
24. Ответственность за нарушения при эмиссии ценных бумаг.
25. Государственные
и
муниципальные ценные бумаги, их
виды
и назначение.
26. Особенности эмиссии и обращения государственных и муниципальных
ценных бумаг.
27. Государственное регулирование рынка ценных бумаг, цели и методы.
28. Федеральная комиссия по РЦБ, ее правовое положение.
29. Система защиты прав и интересов инвесторов на РЦБ.
30. Профессиональная деятельность на РЦБ, назначение и виды.
31. Регулирование профессиональной деятельности на РЦБ.
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики» - Нижний Новгород
Программа дисциплины «Рынок ценных бумаг» для направления 40.04.01 подготовки магистра
32. Правовые основы брокерской и дилерской деятельности на РЦБ.
33. Правовые основы деятельности по управлению ценными бумагами.
34. Правовые основы депозитарной деятельности на РЦБ.
35. Депозитарный договор, права и обязанности сторон.
36. Учет прав и перехода прав на ценные бумаги в депозитариях.
37. Деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг.
38. Номинальные держатели ценных бумаг. Трансфер-агент.
39. Учет прав и перехода прав закрепленных в ценных бумагах у регистратора.
40. Правовые основы расчетно-клиринговой деятельности на РЦБ.
41. Правовые основы организации торговли на РЦБ.
42. Фондовая биржа, ее правовой статус.
43. Организация биржевой торговли ценными бумагами.
44. Инвестиционная деятельность на РЦБ, понятие и субъекты.
45. Прямые инвестиции на РЦБ, их правовое регулирование.
46. Инвестиционный портфель, виды и принципы формирования.
47. Правовые основы акционерного инвестиционного фонда.
48. Правовые основы деятельности паевого инвестиционного фонда.
49. Общий фонд банковского управления на РЦБ.
50. Негосударственные пенсионные фонды на РЦБ.
10. Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины
Основная литература
1. «Рынок ценных бумаг» / ред. Л.А. Чалдаевой, А.А Кипячкова. – Москва:
Юрайт, 2012
2. Николаева И.П. Рынок ценных бумаг. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012.
Дополнительная литература
1. Агарков М.М. Учение о ценных бумагах. Научное исследование. - М.:
Бек, 1994.
2. Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг. - М.: Финансы и статистика, 1992.
3. Банковское дело: Учебник / Под ред.О.И.Лаврушина.- М.: Финансы и статистика, 2000.
4. Биржевая
деятельность / Под
ред. А.Г.Грязновой, Р.В.Корнеевой,
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики» - Нижний Новгород
Программа дисциплины «Рынок ценных бумаг» для направления 40.04.01 подготовки магистра
В.А.Галанова. - М.: Финансы и статистика, 1996.
5. Разживин Ю.В., Сапрыкин А.И. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие.
— Н.Новгород: НА МВД РФ, 2002.
6. Родэ Э. Банки, биржи, валюты современного капитализма.- М.: Финансы и статистика,
1986.
7. Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами.- М.: Перспектива; Инфра-М, 1997.
8. Фельдман А.А. Вексельное обращение: Учебное и справочное пособие. М.: Инфра-М, 1995.
9. Фондовый портфель. - М.: Соминтек, 1992.
11. Материально-техническое обеспечение дисциплины
В ходе преподавания дисциплины «Рынок ценных бумаг» используются:
1.
2.
3.
4.
Ноутбук;
Проектор;
Наглядные пособия;
Сборники тестовых заданий
Автор программы
Сиземова О.Б.