рынки сортового проката
advertisement
октябрь-ноябрь' 2015 тема номера: рынки сортового проката 2 ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР 3 4 ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР Содержание Россия Куда движется конкуренция на рынке сортового проката?................6 Маржинальный вопрос...................................................................................... 10 Инфографика: региональная структура российского рынка арматуры................................................................................................................... 14 Инфографика: рынок сортового проката РФ........................................... 20 Прогноз потребления арматуры................................................................... 22 Прогноз курса рубля........................................................................................... 24 Прогноз цен............................................................................................................. 26 Основные игроки.................................................................................................. 28 Товарные сегменты.............................................................................................. 30 Характеристика импорта.................................................................................. 40 Характеристика экспорта................................................................................. 42 Украина Инфографика: рынок сортового проката Украины............................... 44 Потребление........................................................................................................... 45 Цены............................................................................................................................ 46 Основные игроки.................................................................................................. 48 Товарные сегменты.............................................................................................. 50 Характеристика экспорта................................................................................. 52 Казахстан Инфографика: рынок сортового проката Казахстана.......................... 54 Потребление........................................................................................................... 55 Цены............................................................................................................................ 56 Товарные сегменты.............................................................................................. 60 Характеристика импорта.................................................................................. 62 Интервью Промышленно-Металлургический Холдинг: .......................................... 16 Брок-Инвест-Сервис и К..................................................................................... 34 "АрселорМиттал Темиртау".............................................................................. 64 Оборудование Danieli: концепция нано-завода..................................................................... 69 SMS Group: технология CMT............................................................................. 72 Primetals: ЭДСП Quantum................................................................................... 73 ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР 5 Куда движется конкуренция на рынке сортового проката? За последние 5-7 лет рынок рядового сортового проката изменился так сильно, как не менялся несколько десятилетий до этого. Сегодня, когда рынок входит в фазу снижения объемов потребления, быстрая трансформация отрасли, очевидно, подходит к концу. Основной вопрос: как производители выдержат длительное испытание низким спросом? 6 ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР Россия Резюмируя основные изменения на российском рынке рядового сортового проката, можно выделить следующие характеристики: • Быстрый рост числа производителей рядовой продукции – арматуры • Уменьшение масштаба среднего предприятия • Увеличение мощностей доли электрометаллургических Эти изменения были продиктованы быстрым наращиванием объемов строительства, притоком инвестиций в экономику, снизившим стоимость кредита и повышением эффективности электрометаллургических технологий. Сегодня, когда рынок входит в фазу снижения объемов потребления, быстрая трансформация отрасли, очевидно, подходит к концу. Основной вопрос: как производители выдержат испытание низким спросом? Длительным низким спросом, так как, согласно большинству прогнозов, мы знаем, что в течение 2-3 лет существенного роста не будет. В целом новая модель отрасли прочнее прежней. Она не уничтожила то, что было раньше, но дополнила ее новыми игроками, которые стали ближе к потребителю, что повысило эффективность отрасли в целом, сделав ее более конкурентной и конкурентоспособной. Но давайте не решать за всю отрасль и за всех производителей. На территории такой огромной страны как Россия отрасль – это слишком грубое обобщение, не отражающее ситуации в разных регионах, которая может очень существенно отличаться. Обобщать всех производителей тоже неправильно. Как минимум следует рассматривать 2 разные модели. • Производители массовых позиций рядового сорта, нацеленные на близлежащие регионы • Производители широкого сортамента проката, работающие на большом числе региональных рынков Хотя проблема снижения спроса для всех одна, варианты ее решения заметно разнятся. Первые могут выживать за счет вторых, вытесняя их с рынка. Они ближе к потребителю, готовы работать с небольшими заказчиками и специализируются на небольшой гамме продукции, которую могут развивать, предлагая дополнительный сервис. Размещение производств арматуры, запущенных до и после 2007 года Экономический район Центры потребления Производитель до 2007 года После 2007 года Центральный и Центрально-Черноземный Москва, Липецк, Воронеж, Белгород Ревякинский МПЗ "НЛМК-Калуга", "Тулачермет"* Северо-Западный и Северный Санкт-Петербург Череповецкий МК "МЕРА-Сталь"*, "Металл и Инновации"* Поволжский и Волго-Вятский Казань, Н. Новгород, Н. Челны, Самара Уральский Екатеринбург, Челябинск, Уфа, Тюмень** Северо-Кавказский Краснодар, Ростов-на-Дону, Махачкала Западно-Сибирский Новосибирск, Новокузнецк, Красноярск** Восточно-Сибирский Красноярск, Иркутск, Якутск** Дальневосточный Владивосток, Хабаровск, Якутск "Северсталь-Балаково", Камский МЗ ТЭМ-ПО* Челябинский МК, ММК, НСММЗ Тюменский ЭМЗ Ростовский ЭМЗ, Абинский МЗ, "Ставсталь", "Донэлектросталь"* ЗСМК Братский МЗ* "Амурметалл" - * Проектируемые предприятия ** Города за пределами районов, но подчиненные с точки зрения логистики ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР 7 РОССИЯ Для вторых стратегия поставок рядовой продукции на всю Россию более не будет доступна, как прежде, зато сохранится потенциал работы за пределами домашнего региона в нишевых сегментах и возможность экономии на эффекте масштаба производства. Помимо этого, уместно выделить группу еще несозданных производителей – новые проекты, для которых снижение спроса – не проблема, а имеющиеся стартовые условия. Их стратегия также строится на вытеснении широкопрофильных комбинатов, однако успех она будет иметь лишь там, где для этого есть достаточные условия: емкий рынок и низкая конкуренция. Теперь вернемся к региональной специфике. Потребление рядового сортового проката происходит, прежде всего, в городах с большими объемами строительства. Почти все новые производители, созданные в последнее время, расположены вблизи крупных центров потребления или между ними. В этом их существенное отличие от интегрированных комбинатов, созданных в советское время. Основной результат создания новых производств арматуры – крупных городов-потребителей, не охваченных локальным производством, практически не осталось. Исключения представлены в таблице, и в каждом случае для этого есть причины. Санкт-Петербург – второй по объемам потребления проката город страны находится в 450 км от Череповецкого МК, т.е. в радиусе эффективной дальности автомобильных поставок. Кроме того, для Северо-Западного региона характерна самая высокая стоимость лома в России (на 5-10% выше, чем в центральной части страны), так как отсюда его выгоднее всего поставлять на экспорт в Европу. Из двух заявленных проектов в регионе возможна реализация только одного, и его эффективность будет постоянно под угрозой со стороны поставок из Череповца. В Западной Сибири и на Дальнем Востоке центры потребления размещены в радиусе 400 км от ЗСМК (крупнейшего поставщика арматуры) и 800-1000 км от "Амурметалла". Для Восточной Сибири характерны большие расстояния между центрами потребления, небольшой объем потребления, выраженная сезонность спроса. До сих пор снабжение этого региона осуществлялось силами ЗСМК и "Амурметалла", однако отсутствие конкуренции привело к тому, что цены на рынках данного региона самые высокие в стране (+8-10% по сравнению с ЦФО), а цены на лом – самые низкие (на 15-20% ниже, чем в центральной части). На данный момент этот регион, вероятно, самый привлекательный для развертывания производства ИНВЕСТИЦИИ В ЖИЛИЩНОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО В ОСНОВНЫХ ЦЕНТРАХ ПОТРЕБЛЕНИЯ В 2013-14 ГГ.* * НАСЫЩЕННОСТЬ ЦВЕТА ПРОПОРЦИОНАЛЬНА КОНЦЕНТРАЦИИ РАСХОДОВ НА ЖИЛИЩНОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО В ДОЛЛАРАХ США НА ЕДИНИЦУ ПЛОЩАДИ В РАДИУСЕ 200 КМ. 8 ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР РОССИЯ рядовой арматуры. Дополнительными аргументами являются быстрое развитие нефтедобычи в регионе, рост значимости Якутска как центра потребления в связи с приростом населения и возможность экспортных поставок в Монголию. Процесс создания новых сортовых мощностей подходит к концу, но потенциал увеличения предложения еще есть, даже несмотря на кризис. До тех пор, пока в Центральный и Поволжский округа идут поставки из Западной Сибири, здесь будет место для новых игроков. Однако реализуемые в настоящее время проекты ("Тулачермет", Камский МЗ "ТЭМ-ПО"), вероятно, закроют нишу в этих регионах. Южный и Северо-Кавказский округа также представляют интерес, однако этот рынок находится под постоянным прессингом со стороны поставщиков из соседней Украины. Стоит учесть, что рынок арматуры – пока единственный, на котором развернулась ожесточенная конкуренция между мини-заводами и комбинатами на региональном уровне. Для фасонного проката, который также относится к рядовому массовому сортаменту, по-прежнему характерна концентрация производства на Урале, в Сибири, Череповце и на Украине. Из новых заводов пока только "НЛМККалуга" осваивает в небольших объемах выпуск уголка и швеллера. Очевидно, что выпуск фасона будут развивать и другие небольшие производители, используя преимущество близкого расположения к потребителям. Речь идет о 20% рынка всего сортового проката, а в перспективе – еще больше, с учетом тенденции замещения фасоном и металлоконструкциями традиционных областей применения арматуры в строительстве. Таким образом, это может стать основным направлением, на котором будет развиваться конкуренция производителей рядового проката в ближайшие годы. Сказанное не означает, что для крупных интегрированных производителей рынок рядового сортового проката закрывается. Каждый из них в своем регионе будет по-прежнему силен. В других регионах их позиции будут определяться преимуществом по себестоимости, обусловленным доступом к дешевому первородному сырью. Но для сохранения объемов продаж на внутреннем рынке им придется осваивать немассовые сегменты и развивать производство проката с особыми свойствами. И это, надо полагать, – главный итог трансформации отрасли, произошедшей в последние несколько лет, наглядно демонстрирующий, как работают стимулы для развития инноваций. © Николай Осадчий, руководитель проектов Металл Эксперт Консалтинг РАЗМЕЩЕНИЕ ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ АРМАТУРЫ, СОЗДАННЫХ В РАЗНОЕ ВРЕМЯ, И ПРОЕКТОВ ОТНОСИТЕЛЬНО ЦЕНТРОВ ПОТРЕБЛЕНИЯ* ПРОИЗВОДИТЕЛИ ДО 2007 ГОДА ПОСЛЕ 2007 ГОДА ПРОЕКТ * ДИАМЕТР ОКРУЖНОСТЕЙ ПРОПОРЦИОНАЛЕН ОБЪЕМУ ВЫПУСКА АРМАТУРЫ В 2014 Г. ДЛЯ ДЕЙСТВУЮЩИХ ИГРОКОВ И МОЩНОСТЯМ ДЛЯ ПРОЕКТОВ ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР 9 МАРЖИНАЛЬНЫЙ ВОПРОС Бурный рост строительной активности в РФ на рубеже 2010-2013 годов дал мощный импульс развитию рынка арматуры РФ – каждый по-своему оценивал потенциал, однако сомнений в том, что потребление будет расти, не было практически ни у кого. Относительно невысокий порог входа, перспектива быстрой окупаемости инвестиций и повышение эффективности электрометаллургических технологий способствовали значительному приросту мощностей: с 2010 по 2015 год запущено 6 мини-заводов суммарной мощностью 4,9 млн. тонн арматуры в год, было заявлено о строительстве еще 7 предприятий, которые на данный момент заморожены. В данном материале мы проанализируем структурные изменения рынка арматуры за последние 5 лет и попробуем понять перспективы заявленных к строительству и уже запущенных мини-заводов, так как стремительное ухудшение конъюнктуры рынка вряд ли соответствует тем ожиданиям, которые были в сегменте еще пару лет назад. ДО 2012 ГОДА ВСЕ ШЛО НЕПЛОХО, ПОТОМ ПРЕДЛОЖЕНИЕ РЕЗКО ПРЕВЗОШЛО СПРОС 12 Действующие мощности ВВОДНЫЕ ДАННЫЕ Видимое потребление 10 При выборе площадок для возведения новых мини-заводов обязательно учитывается региональный дисбаланс, как по сырьевому обеспечению, так и потреблению. Крупнейшими регионами ломосбора традиционно являются Центральный и Приволжский федеральные округа (в совокупности 40% ломосбора), при этом мощности по выпуску арматуры были недостаточными, а основной объем поставлялся из УФО (доля закупок лома в соседних регионах, в том числе и ПФО, и ЦФО – порядка 35%), СФО и частично из СЗФО. Ставка делалась на то, что локализация производства в среднесрочной перспективе позволит вытеснить продукцию рядового сортамента из отдаленных регионов РФ за счет более низкой себестоимости. 8 6 4 2 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015*F МЛН. ТОНН, ИСТОЧНИК: МЕТАЛЛ ЭКСПЕРТ МОЩНОСТИ ПО ВЫПУСКУ АРМАТУРЫ ЦФО ЦФО ЮФО ЮФО ПФО ПФО СЗФО СЗФО УФО УФО СФО СФО ДВФО 2015 0 1000 2000 3000 4000 ТЫС. ТОНН, ИСТОЧНИК: МЕТАЛЛ ЭКСПЕРТ 10 РЕГИОНАЛЬНОЕ ПОТРЕБЛЕНИЕ АРМАТУРЫ ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР ДВФО 2010 5000 2015*F 0 1000 2000 ТЫС. ТОНН, ИСТОЧНИК: МЕТАЛЛ ЭКСПЕРТ 2010 3000 Россия Все понимали, что обострение конкуренции и снижение маржинальности производства арматуры (в 2010-2012 гг. показатель был примерно одинаковым для сорта из конвертерной и электростали) неизбежно. Достаточно явной была перспектива удорожания стального лома на фоне формирования дефицита и некоторая просадка по марже, которую планировалось нивелировать более дешевой логистикой. Но мало кто допускал столь резкий обвал мировых котировок ж.р.с. и соответственно снижение сырьевых затрат на выпуск конвертерной стали. Однако новые условия заставляют пересмотреть взгляды. Очевидно, что в период ужесточения конкуренции шансы на выживание изменяются обратно пропорционально уровню сырьевых издержек, который в последнее время существенно разнится в зависимости от сталеплавильного процесса. ПОРА ВСПОМНИТЬ ОБ ИЗДЕРЖКАХ В 2013 году маржинальность продаж арматуры значительно упала – на этот период пришелся запуск сразу 3 крупных предприятий С учетом текущих цен на сырье заводы, выпускающие арматуру из конвертерной стали ("ЕВРАЗ ЗСМК" и ЧМК), остаются конкурентоспособнее по всей территории РФ за счет более низкой себестоимости. Их мощности позволяют удовлетворить текущие потребности рынка на 40%. С 2010 до 2014 года доля арматуры из конвертерной стали в структуре производства вполне закономерно снижалась с 50% до 37%. 2015 год не показал значительного изменения расстановки сил – доля сорта из конвертерной стали увеличилась минимально (+1 п.п., до 38%), однако сам факт преломления тренда показывает появившиеся преимущества по себестоимости. 7000 Доля арматуры из электростали на рынке, по мере запуска новых мини-заводов, уверенно росла: с 44% в 2010 году до 62% в 2015 году, чему, помимо бурного роста потребления арматуры, притока инвестиций в отрасль и повышения эффективности электрометаллургических технологий, способствовал достаточно агрессивный выход на рынок мини-заводов, состоящих в холдингах. Достаточно наглядно сопоставление структурных изменений рынка с уровнем маржи. По сути, до 2013 года себестоимость выпуска электростали не была сдерживающим фактором при формировании отпускных цен на арматуру – если исключить сезонный фактор, цены на лом в большей степени формировались в привязке к рыночным котировкам проката, ярко выраженного дефицита сырья не отмечалось, и заводам удавалось сохранять достаточно высокую маржинальность продаж. При этом разница маржи при продажах арматуры из электро- и конвертерной стали по 2013 год была минимальной. 2000 из конвертерной стали из электростали 6500 6000 5500 5000 4500 4000 3500 3000 2500 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Средняя маржа при выпуске сорта в РФ, руб./т (расчет на основании спотовых цен на основные виды сырьевых материалов и минимальных цен на арматуру для ЦФО РФ) источник: металл Эксперт ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР 11 Россия появление крупных потребителей обусловило обострение дефицита стального лома и, соответственно, его удорожание 3400 Внутренние цены на концентрат, FCA завод (левая ось) Внутренние цены на лом, СPT ЦФО 11500 3200 11000 3000 10500 2800 10000 2600 9500 2400 9000 2200 8500 2000 8000 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Спотовые цен на основные сырьевые материалы, руб./т без НДС, источник: металл эксперт В 2013 году маржинальность при продажах арматуры значительно упала по причине резкого обострения конкуренции – на этот период пришелся запуск сразу 3 крупных предприятий ("НЛМК-Калуга", "Электросталь Тюмени" и "Северсталь – Сортовой завод Балаково"), каждое из предприятий стремилось занять обозначенную для себя долю на рынке, в том числе посредством лояльной ценовой политики. Дополнительно ситуацию усугубил резкий приток дешевого импорта из Украины и Беларуси. В итоге, в годовом сопоставлении отпускные цены на арматуру снизились на 13%. За 2014 год арматура подорожала на 24%, в 2015 году цены практически не изменились. Однако разрыв в сравнительной доходности продаж арматуры из электро- и конвертерной стали превратился в пропасть – как и ожидалось, появление крупных потребителей обусловило обострение дефицита стального лома и соответственно его удорожание с 2013 по 2015 год на 24%, рыночные цены на ж.р.с. в этот период снизились на 14%. Подводя условную черту, можно резюмировать: ощутимое обострение конкуренции электрометаллургов с производителями сорта из конвертерной стали началось еще в 2013 году, однако на тот момент маржа позволяла придерживаться агрессивной ценовой политики для закрепления на рынке. 2015 год стал своего рода шоковой терапией. Стоит учитывать, что сравнение указано по сырьевой себестоимости выпуска, рассчитанной на основе изменения спотовых цен на сырьевые материалы. Полная себестоимость выпуска (включает в себя отчисления в фонд оплаты труда, амортизацию основных средств и прочие расходы) из конвертерной стали в среднем на 30-35% выше, электростали – на 25%. Исходя из этого, можно утверждать, что рентабельность продаж арматуры из электростали на текущий момент минимальна или же отрицательна. У КАЖДОГО СВОЯ ДОРОГА Оценивая будущее мини-заводов, нельзя однозначно утверждать, что их время прошло, так и не начавшись. Здесь не все так однозначно. Мини-заводы стоит условно разделить на 3 подгруппы, у каждой из которых, на наш взгляд, свои перспективы: – предприятия, имеющие собственное сталеплавильное производство, входящие в состав холдингов; – независимые заводы, имеющие собственное сталеплавильное производство; – перекатчики (покупающие квадрат). 12 ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР Россия Первые имеют наиболее устойчивую позицию, так как по мере снижения маржи смогут выживать за счет прочих активов в холдинге. Очевидно, что такие маневры эффективны только на коротких и средних дистанциях, но, учитывая прогнозы по срокам восстановления активного спроса строительной отрасли, у данной группы наибольшие шансы удержать свои позиции и по географии продаж, и по доле на рынке в целом. Независимые заводы с собственными сталеплавильными мощностями в лучшем случае сузят географию продаж, сконцентрировав усилия на удержании доминирующей позиции на локальном рынке. Учитывая выгодное расположение большинства из них к портам (все, кроме Ярцевского ЛПЗ), можно говорить об их возможностях по диверсификации продажи посредством экспорта полуфабрикатов в периоды улучшения внешней конъюнктуры. Наиболее неблагоприятные условия наступили для перекатчиков. При текущем уровне цен на арматуру данная группа предприятий работает с крайне низкой маржой. Стоит сделать отступление и отметить, что себестоимость переката рассчитана нами с учетом допущения закупок полуфабриката на внутреннем рынке по ценам, близким к уровню FOB-котировок полуфабрикатов в портах Черного моря. Очевидно, что при сохранении нисходящего тренда внутренних котировок эта группа наиболее подвержена рискам ухода с рынка. И если одним пока удается удерживаться на плаву за счет сформированной клиентской базы и поддерживать высокую загрузку мощностей для снижения себестоимости в расчете на 1 тонну готовой продукции, то другим так и не удалось закрепиться на рынке. В качестве примера приведем Волжский ЭМЗ, проработавший чуть более года и приостановленный с III квартала 2015 года, и "СтавСталь", работающую, но с минимальной загрузкой. В нынешних реалиях рынка вероятность переориентации перекатчиков на выпуск продукции немассового сегмента и с более высокой добавленной стоимостью крайне незначительна, поэтому все более вероятной выглядит перспектива консервации мощностей "новых" заводов. Исходя из текущего уровня цен на арматуру, перекатчики работают с крайне низкой маржой 19000 17000 15000 13000 11000 9000 7000 2010 2011 2012 2013 2014 2015 сырьевая С/С сорта из конвертерной стали сырьевая С/С сорта из электростали сырьевая С/С выпуска арматуры из покупных полуфабрикатов Минмальные цены на арамтуру 12 мм, на условии EXW(без НДС, для ЦФО) сравнение сырьевой себестоимости выпуска сортового проката, руб./т, источник: металл эксперт "Старые" перекатчики будут вынуждены искать новые пути сотрудничества с поставщиками подката, и в этом свете сделки по слиянию и поглощению могут стать одним из наименее болезненных вариантов. © Станислав Беленький, редактор ежемесячных отчетов Металл Эксперт ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР 13 региональная структура российского рынка арматуры Уральский федеральный округ 4,3 чмк (1,6 МЛН. Т); нлмк-сОРТ (1,5 МЛН. Т); ммк (0,6 МЛН. Т) 3,7 80% "Электросталь Тюмени" (0,55 млн. т) новых проектов нет загрузка 62% 0,7 2010 2015 мощности 0,7 2010 ЦФО 28% 2015 ПФО 26% сзфо 15% ЮФО 13% УФО 11% СТРУКТУРА ОТГРУЗОК АРМАТУРЫ в 2015 году потребление сибирский федеральный округ ЕВРАЗ ЗСМК (2,1 млн. т) 2,1 загрузка 2,1 Братский МЗ (0,25 млн. т), сроки смещаются 79% 72% "Иркутскэнерго" ( 0,26 млн. т); "Сибэлектросталь" (0,2 млн. т) 0,6 0,4 2010 2015 мощности 2010 сФО 31% 2015 ЦФО 22% ПФО 22% уФО 11% СТРУКТУРА ОТГРУЗОК АРМАТУРЫ в 2015 году потребление ЮЖНЫЙ федеральный округ абинский мз (0,6 млн. т) Ростовский ЭМЗ (0,6 млн. т); Абинский МЗ (0,6 млн. т) 1,8 65% "Донэлектросталь" (0,27 млн. т); "Донметалл" (0,16 млн. т); "Евраз Южный стан" (0,45 млн. т) по всем проектам смещаются сроки 1,3 0,9 "хромбур" (0,25 млн. т) 0,6 загрузка 12% 2010 2015 мощности 14 НОВЫЕ мощности ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР 2010 юФО 90% 2015 СТРУКТУРА ОТГРУЗОК АРМАТУРЫ в 2015 году потребление старые мощности планируемые мощности источник: металл эксперт проект отменен региональная структура российского рынка арматуры центральный федеральный округ 2,8 ревякинский мпз (0,33 МЛН. Т); ярцевский МпЗ (0,26 МЛН. Т) "нлмк-Калуга" (0,6 млн. т) 1,8 "тулачермет-сталь" (2 млн. т); Кореневский МЗ (0,35 млн. т, сроки смещаются) 1,3 МЗ в г. Мценск (0,7 млн. т) 0,6 загрузка 53% 2010 2015 мощности 2010 цФО 80% 2015 СТРУКТУРА ОТГРУЗОК АРМАТУРЫ в 2015 году потребление пРИВОЛЖский федеральный округ "Северсталь - Сортовой завод Балаково" (0,65 млн. т); Волжский ЭМЗ (0,12 млн. т); "СтавСталь" (0,35 млн. т) 1,1 загрузка 2010 44% 2015 мощности "Татэлектромаш" (0,5 млн. т); Кировский МЗ (0,33 млн. т, сроки смещаются) 1,0 0,5 2010 ЦФО 62% 2015 ПФО 23% CзФО 18% СТРУКТУРА ОТГРУЗОК АРМАТУРЫ в 2015 году потребление СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ федеральный округ Череповецкий МК (0,8 МЛН. Т) 0,8 загрузка 41% 2010 0,8 68% 2015 мощности "Металл и инновации" (0,35 млн. т); "МЕРА-Сталь" (0,35 млн. т) сроки смещаются СТРУКТУРА ОТГРУЗОК АРМАТУРЫ в 2015 году 0,8 0,5 2010 CзФО 51% 2015 потребление ЦФО 42% ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙ федеральный округ "амурметалл" (0,6 МЛН. Т) 0,6 0,6 загрузка 2010 2015 мощности НОВЫЕ мощности 0,2 2010 двФО 94% 0,3 2015 СТРУКТУРА ОТГРУЗОК АРМАТУРЫ в 2015 году потребление старые мощности планируемые мощности источник: металл эксперт проект отменен ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР 15 Промышленно-Металлургический Холдинг: Нестандартное решение В 2017 году на российском рынке сортового проката планируется запуск нового завода – ЛПК "Тулачермет-Сталь". Выход нового производителя на профицитный рынок всегда сопряжен с большими сложностями, тем более, когда мощности предприятия приближены к 2 млн. тонн сортового проката в год. В то же время Сергей Фролов – вице-президент по стратегии и коммуникациям ООО УК "ПМХ", компании-инвестора проекта, – считает, что новое производство сможет успешно занять свою уникальную нишу и создать свою категорию клиентов. Проект ориентирован в первую очередь на выпуск проката для машиностроения из конструкционных легированных сталей. Кроме того, у ЛПК "Тулачермет-Сталь" есть ключевое преимущество – для выплавки стали планируется использовать конвертерную технологию, а гарантированным поставщиком чугуна будет "Тулачермет". – Сергей Владимирович, компания ПМХ пока не имела опыта производства металлопроката, почему решили заняться именно сортовым прокатом? – В первую очередь хочу отметить, что ЛПК "Тулачермет-Сталь" на сегодняшний день является скорее партнером ПМХ, так как доля ЛПК, ранее принадлежавшая ПАО "Тулачермет", в июле 2015 года была продана и стала собственностью других участников проекта – компаний Dilon и "Сталь". Однако в плане сотрудничества мы сохраняем все имеющиеся связи. Как и 16 ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР было заявлено ранее, после запуска ЛПК, ПАО "Тулачермет" станет основным поставщиком сырья для производства стали. Строящийся комплекс будет обладать возможностью производить широкий спектр сортового проката. Проект ориентирован на производство в первую очередь проката для машиностроения из конструкционных легированных сталей. Отличительная черта всей товарной линейки – стабильно высокое качество, которое будет достигаться за счет использования жидкого чугуна как основного вида сырья, а также интервью современной немецкой технологии по разливке и прокатке. Оборудование ЛПК позволит производить продукцию любыми партиями, в том числе и сравнительно небольшими. Что касается выбора основного сортамента, то тут компания исходит из потребностей рынка. На этапе подготовки проекта мы провели целый ряд исследований как собственных, так и с привлечением независимых экспертов. В результате мы сошлись во мнении, что сможем успешно заместить импортный качественный сортовой прокат, а также составить достойную конкуренцию на рынке рядового проката строительного назначения. Так что речь сейчас идет в первую очередь именно об импортозамещении. Наши ключевые конкурентные преимущества будут находиться в плоскости себестоимости производства, оптимальной логистики и клиентского сервиса. С учетом качественной стали и современных технологий предприятие будет способно удовлетворять заказы на любой сложный сортамент для автомобилестроения, судостроения, тяжелого машиностроения и других отраслей. – Компания заявила о начале реализации проекта строительства нового сортопрокатного производства в 2013 году. Какие работы были реализованы за истекший период? – За прошедшие два года проведены все подготовительные изыскательские работы, выполнена большая часть земельных и фундаментных работ, возведено большое количество металлоконструкций, начат завоз оборудования. Строительство и закупка оборудования идут в рамках графика. Горячие испытания намечены на октябрь 2016 года, выход на рынок с конечной продукцией в начале 2017 года. – Какое оборудование планируется установить в сортопрокатном цехе? – Планируется запуск двух мелко-среднесортных станов с одним общим проволочным блоком. Каждый из них будет способен производить аналогичный сортамент сортового и фасонного проката различного назначения и специальные профили, что позволит достичь максимальной производственно-сбытовой гибкости. Проектная мощность каждого стана составит по 1 млн. тонн. Что касается технологических преимуществ прокатных агрегатов, то они будут иметь возможность быстро переключаться на новый вид продукции. Оборудование имеет немецкое качество, а также учитывает современные ресурсосберегающие технологии в основе его инженерных решений. Проволочный блок в производственной цепи будет производить качественную высокоуглеродистую катанку, востребованную сегодня в производстве метизной продукции с высокой добавленной стоимостью. – Поставщиком оборудования для проекта выбрана компания SMS Group, почему? – В конкурсе на поставку и обслуживание оборудования приняли участие ведущие мировые производители. Все они представили грамотные предложения с точки зрения комплектности, но по соотношению цена-качество победил проект SMS. Компания предложила уникальное инженерное решение: конвертерное производство стали с относительно небольшим объемом конвертера, что обеспечит гибкость производственной политики и возможность оперативно реагировать на изменяющиеся запросы рынка. SMS поставит комплекс "под ключ", что обеспечит слаженную работу всех агрегатов и универсальность в обслуживании и ремонтах. Кроме того, подобная схема поставки от одного производителя выгодна с экономической точки зрения. Данный поставщик обладает давней и безупречной репутацией, его производственные мощности находятся на территории Европы, что дает дополнительные гарантии качества. – Согласно прогнозам, потребление металлопроката в России в 2017 году еще будет находиться на сниженном уровне. Как оцениваете перспективы загрузки оборудования? – У проекта множество конкурентных преимуществ: эффективная логистика за счет расположения комплекса, высокое качество производимой продукции при ее низкой себестоимости, низкие сырьевые и энергетические ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР 17 интервью затраты, высокая производительность устанавливаемого оборудования и его производственная гибкость. В этой связи мы считаем, что ЛПК вполне сможет вытеснить импортные аналоги с рынка. Что же касается российских коллег, то нам кажется, что у всех есть свои уникальные ниши и соответственно свои категории клиентов. Уже сейчас ведется работа с потенциальными потребителями. Спрос на продукцию ЛПК просматривается хорошо. Более того, в период выхода на проектную мощность, начиная с 2017 года, прогнозируется поступательное восстановление рынка стального проката. – На какие виды продукции планируется сделать ставку в загрузке мощностей? – ЛПК делает ставку на гибкость и мобильность производства, а также на высокое качество при относительно низкой себестоимости. Все это обеспечивает предприятию сильную конкурентную позицию и большие возможности в плане импортозамещения. Планируется производство продукции максимально широкого сортамента с учетом текущих потребностей рынка и существующего неудовлетворенного спроса. Приоритетными категориями продукции, скорее всего, будут высокоуглеродистая катанка и конструкционный сорт. – Какой предполагается география продаж нового предприятия? – Расчет идет в основном на европейскую часть России. В первую очередь, конечно, на Центральный федеральный округ. В прочих регионах России и странах СНГ также есть много потенциальных потребителей продукции ЛПК. Мы не исключаем возможности производства экспортной продукции. – Какие конкурентные преимущества нового производства рассматриваются как ключевые при продажах арматуры на внутреннем рынке? – Высокое качество продукции, относительно низкая себестоимость за счет использования качественной и недорогой сырьевой базы, эффективная логистика и высокий уровень клиентского сервиса. Вместе с тем арматура – 18 ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР нецелевой рынок для "Тулачермет-Сталь". – В чем отличия нового предприятия компании от других проектов мини-заводов, реализуемых в России? – Ключевое отличие – конвертерная технология. Это вообще первый в истории постсоветской России проект по выпуску стали в конвертере. Конвертерная технология в отличие от электропечей мини-заводов помогает сократить расходы по переделу за счет использования кислорода. Кроме того, она решает существующую сегодня проблему с сырьем – это дефицит лома черных металлов и, как следствие, высокие цены на это сырье. Тульский конвертер отличается относительно небольшим объемом, что позволяет быстро переключаться на различные марки стали, обеспечивает точный химсостав стали и низкое содержание примесей. Таким образом, рыночное применение продукции ЛПК "Тулачермет-Сталь" выйдет далеко за пределы рынка строительной арматуры. – Каковы инвестиции в проект строительства ЛПК и ожидаемые сроки окупаемости в условиях усиления конкуренции? – Закупка оборудования в Европе в условиях текущей нестабильности курса рубля, конечно, отразилась на стоимости проекта. Однако руководство "Тулачермет-Сталь" применяет те же подходы к управлению инвестициями, что и менеджмент ПМХ. Возможно, вы видели наше недавнее сообщение о двукратном сокращении стоимости инвестиций ПМХ за счет поиска внутренних ресурсов и успешной работы с поставщиками. Те же методы применяются и при строительстве ЛПК: максимально используются российские поставщики сырья и материалов, используется по возможности местная рабочая сила, тщательно контролируются закупки, которые производятся подрядными организациями. В этой связи мы видим большие возможности для сокращения финальной стоимости проекта. О конечной сумме говорить пока рано. Отмечу лишь, что мы оптимистично оцениваем рентабельность проекта и рассчитываем на окупаемость в течение порядка 5 лет. ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР 19 Россия: сортовой прокат 13 млн. тонн Производство сократилось на 5% 11,6 млн. тонн видимое потребление – на 13% 10,7 Внутренние отгрузки – на 8% млн. тонн 8% 18% Импорт – на 46% доля импорта в потреблении сократилась на 5 п.п. , до 8% Экспорт вырос на 11% доля экспорта в производстве выросла на 2 п.п. , до 18% все данные за 9 месяцев 2015 года в сравнении с аналогичным периодом прошлого года Источник: Металл Эксперт ПОТРЕБЛЕНИЕ Итоги 9 месяцев В текущем году спад на рынке сортового проката продолжается. Снижение спроса наблюдается во всех потребляющих отраслях, что является следствием недоинвестированности российской экономики: накопленный спад капвложений обуславливает настоящее падение, а текущий инвестиционный климат не позволяет говорить о перспективах роста. Емкость рынка сортового проката сократилась на 13% в годовом сопоставлении, до 11,6 млн. тонн. Падение объемов наблюдается во всех товарных сегментах. Среднемесячный объем видимого потребления в текущем году составил порядка 1,3 млн. тонн против 1,45 млн. тонн в предыдущем. Внутренние отгрузки сократились на 8%, до 10,7 млн. тонн. В то же время доля российской продукции в потреблении в текущем году демонстрирует максимальный показатель – 92%. Лидером по объемам производства и поставок на внутренний рынок остается "ЕвразХолдинг", несмотря на снижение объемов. Существенный прирост внутренних отгрузок продемонстрировала только "Северсталь" (+15%). Импорт сортового проката за 9 месяцев составил порядка 0,9 млн. тонн, что на 46% ниже показателей прошлого года. Основными поставщиками остаются Украина (0,6 млн. тонн, -44%) и Белоруссия (0,2 млн. тонн, -47%). Емкость рынка сортового проката будет сокращаться 20 18 -14% 16 -11% 14 12 10 8 6 4 2 0 2012 2013 2014 Внутренние отгрузки прогноз В 2015 году ожидается сокращение емкости рынка сортового проката на 14%, до 15 млн. тонн. Во всех продуктовых сегментах темпы снижения будут двузначным (за исключением рельсов, спрос на которые будет поддержан мероприятиями по развитию Восточного полигона). 2015 2016 Импорт Прогноз потребления сортового проката в России, млн. тонн источник: металл эксперт В 2016 году спад продолжится, однако темпы несколько замедлятся со второй половины года. Потребление сортового проката может составить 13,3 млн. тонн, что на 11% ниже уровня текущего года. к содержанию ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР 21 ПЕРИОД СПАДА РОССИЙСКИЙ РЫНОК АРМАТУРЫ ПЕРЕЖИВАЕТ СПАД – ЗА ГОД СПРОС СНИЗИЛСЯ НА 13%. МЫ ОЖИДАЕМ, ЧТО ПОНИЖАТЕЛЬНЫЙ ТРЕНД СОХРАНИТСЯ ДО ЛЕТА СЛЕДУЮЩЕГО ГОДА. ТАКОЙ ПРОДОЛЖИТЕЛЬНЫЙ И ГЛУБОКИЙ СПАД (ПОТРЕБЛЕНИЕ АРМАТУРЫ В 2016 ГОДУ СОКРАТИТСЯ НА 29% ОТ УРОВНЯ 2014 ГОДА) ВЫЗВАН КРИЗИСНОЙ СИТУАЦИЕЙ В СТРОИТЕЛЬНОЙ ОТРАСЛИ. ДВУХЛЕТНЯЯ СТАГНАЦИЯ ИНВЕСТИЦИЙ ПРИВОДИТ К СНИЖЕНИЮ ОБЪЕМА СТРОИТЕЛЬСТВА 21 валовое накопление капитала (в составе ВВП) в постоянных ценах прогноз МЭ 19 17 15 13 11 9 7 5 2015 2012 2009 2006 2003 2000 1997 1994 1991 1988 1985 1982 1979 1976 1973 1970 3 ВАЛОВОЕ НАКОПЛЕНИЕ ОСНОВНОГО КАПИТАЛА, МЛРД.РУБ. ИСТОЧНИК: РОССТАТ, РАСЧЕТЫ МЕТАЛЛ ЭКСПЕРТ В данный момент в российской экономике сложились условия, которые лишают строительство точек роста: двухлетняя стагнация инвестиций приводит к снижению объема работ на промышленных объектах, падение реальных доходов населения давит на жилищный рынок, а инфраструктурное развитие ограничено наполняемостью бюджета. СЕГМЕНТЕ НЕЖИЛОГО СТРОИТЕЛЬСТВА Ситуация в находится под давлением закредитованности, причем как со стороны заказчика, так и со стороны исполнителя. Корпоративная задолженность по итогам сентября достигла 47,5 трлн. руб., из которых около 33,8 трлн. руб. – долгосрочно. По нашей оценке, одно только обслуживание этих долгов составит 2,7-3 трлн. руб. в текущем году (для сравнения: накопление основного капитала в составе ВВП за 2014 год достигло 14,7 трлн. руб.). В феврале-мае прибыли компаний показывали кратный рост в годовом сопоставлении на волне девальвации, но итоги летних месяцев преломили тренд – финрезультат августа ниже прошлогоднего на 77%. Ушли в убыток большинство инвестиционнозначимых отраслей: транспорт, производство и распределение энергии, газа и воды, торговля и обрабатывающая промышленность (в т.ч. и металлургия). При этом растет прибыль в добыче топливно-энергетических полезных ископаемых, что поможет поддержать инвестиционную активность в сегменте. По итогам полугодия это единственная крупная отрасль с растущими инвестициями, но удержать суммарный показатель добыча не в силах (ее доля составляет 20-25%). ИНФРАСТРУКТУРНЫЙ СЕКТОР в целом не добавляет оптимизма: по данным ЦБ, во II квартале инвестиции в инфраструктуру сократились на 18% г/г, а МЭР в новом проекте прогноза ожидает по итогам года просадку в 22%. 22 ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР Россия Суммарно по капитальным вложениям Минэкономики рассчитывает на сокращение в 11,3% за 2015-2016 годы. Металл Эксперт менее оптимистичен и, опираясь на зависимость инвестиций от нефтяных цен, ожидает сокращение на 22% за два года. На подрядных организациях падение инвестиций отражается сокращением объема строительно-монтажных работ – показатель падает уже 26 месяцев подряд. В итоге прибыли в секторе тоже снижаются – еще в прошлом году показатель опустился ниже уровней 2009-2010 года. В то же время обостряется ситуация с долгами: в августе строительный сектор, на который приходится 18% российского корпоративного долга, просрочил 15% кредитных выплат. Динамика ввода зданий в эксплуатацию 34 -23% 28 2016/14 22 Рынок жилья 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 Спад на рынке арматуры продолжится до лета следующего года 2,5 Потребление арматуры в т.ч. арматура в жилье 2,0 -29% 1,5 2016/14 -22% 1,0 2016/14 0,5 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 0,0 2007 Учитывая наличие запасов на рынке арматуры и его большую эластичность (относительно ввода в эксплуатацию и инвестиций), потребление арматуры просядет значительнее: мы ожидаем в текущем году сокращения на 16% г/г (в том числе -19% в сегменте жилья); в 2016 году – еще на 15% (-9%). млн. м кв., прогноз металл эксперт 2006 На фоне нехватки источников роста и высокой прошлогодней базы Металл Эксперт считает снижение ввода в эксплуатацию зданий неизбежным: за текущий год на 3% г/г (-1% – в жилом сегменте; -12% – в нежилом); за 2016 год еще на 17% (-19% и -8%, соответственно). 10 2005 При этом на поддержку рынка жилья направлен как раз кредитный инструмент. Госпрограмма, конечно, сгладила спад на первичном рынке ипотеки (за полугодие -29% г/г против -47% на вторичном – данные Русипотека), но в перспективе она усилит кредитное давление на потребителей. Кроме того, масштаба программы недостаточно для полноценного спасения рынка: по данным Минфина, с марта по август просубсидировано около 176 млрд. руб. или треть выдачи (при объеме рынка за 2014 год в 1,76 трлн. руб.). 16 2004 находится под давлением проблем потребительского сектора: сокращение реальных доходов населения весь 2015 год при повышении расходов на товары каждодневного спроса, рост ставок ипотечного кредитования, обслуживание уже взятых долгов и ужесточение налогообложения. Так, в I квартале текущего года обслуживание кредитов оказалось выше объемов новой выдачи, что привело к вычету из потребления домохозяйств (традиционно кредиты добавляли к показателю 9-10%). Потребление арматуры в РФ, млн. тонн прогноз металл эксперт © Анна Головко, аналитик Металл Эксперт ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР 23 РУБЛЬ ОСТАЕТСЯ ПОД ДАВЛЕНИЕМ КОНЪЮНКТУРЫ НЕФТЯНОГО РЫНКА В сентябре котировки нефти на мировом рынке стабилизировались – основным драйвером их падения в августе, как и сырьевых котировок в целом, стала тяжелая экономическая ситуация в КНР, выразившаяся в том числе в обвале китайского фондового рынка. 80 ОБВАЛ SHANGHAI COMPOSITE INDEX ПОТЯНУЛ ЗА СОБОЙ РЫНОК НЕФТИ 5500 75 5000 70 4500 65 4000 60 55 3500 50 ICE Brent, $/баррель 3000 SCI 300, правая шкала 45 40 окт.15 сен.15 авг.15 июл.15 июн.15 май.15 апр.15 мар.15 2500 ИСТОЧНИК: МЕТАЛЛ ЭКСПЕРТ ПРОГНОЗ КУРСА РОССИЙСКОГО РУБЛЯ 66 63 60 57 54 51 48 45 42 Фактический курс рубля (ЦБ РФ) 39 36 Прогноз (окт 15) 33 Прогноз (авг 15) 30 ИСТОЧНИК: ЦБ РФ, МЕТАЛЛ ЭКСПЕРТ ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР окт.16 апр.16 июл.16 янв.16 окт.15 июл.15 апр.15 янв.15 окт.14 июл.14 апр.14 янв.14 27 24 Учитывая, что ОПЕК отчасти достиг собственных целей по вытеснению конкурентов с рынка, вполне вероятно, что на следующем заседании (намечено на 4 декабря) организация поднимет вопрос по соблюдению квот по добыче. Впрочем, исходя из неготовности Ирака сокращать добычу и острой необходимости Ирана ее наращивать, достигнуть консенсуса будет достаточно сложно. Добыча в США с июня текущего года сокращается. Продолжается процесс банкротства сланцевых компаний. С начала года несостоятельными объявлено 16 компаний. На грани рентабельности (или уже за гранью) находится до половины мировой добычи нефти. Хуже всего текущая ситуация отражается на компаниях с высокой себестоимостью добычи нефти – канадских битуминозных песков, части американских сланцев, шельфовых проектах – особенно глубоководных в Анголе, Мексиканском заливе, Бразилии и Нигерии. Заканчивается резерв прочности и у британских и норвежских шельфовых проектов. К настоящему моменту практически все крупнейшие ТНК отказались или отсрочили реализацию новых проектов по добыче, что, безусловно, снизит совокупный уровень добычи в будущем. RUB/USD 69 Стабилизация китайского рынка способствовала установлению котировок нефти на уровнях близких к 50 $/баррель. При этом предложение на рынке по-прежнему избыточно – запасы сырой нефти в странах ОЭСР (без учета США) достигли абсолютных исторических максимумов, а в ОПЕК добыча продолжает расти. Металл Эксперт полагает, что в текущих обстоятельствах относительно равновесным уровнем цены для нефтяного рынка является 55 $/баррель для марки Brent. Среднегодовая цена нефти в 2015 году, по нашим прогнозам, составит около 56,9 $/баррель; в 2016 году – 55,5 $/баррель. Мы допускаем рост цен на нефть к концу текущего года до уровней 58-60 $/ баррель. Соответственно несколько скорректирован наш прогноз среднегодового курса рубля в 2015 году – до $1 = RUB59,7; в 2016 году – $1 = RUB61,1. © Евгений Виноградов, руководитель отдела анализа Металл Эксперт КВАРТАЛЬНЫЙ ОТЧЕТ Прогноз рынков сортового проката СНГ • • • прогнозспросанасортовойпрокат; прогнозбалансоврынкаповидампродукции, прогноз внутренних и экспортных цен на сырье, подкат и готовую продукцию. Также прогнозируются инвестиции в основной капитал, объемы ввода жилых и нежилых зданий, динамика машиностроения, загрузка мощностей. АНАЛИЗ И ПРОГНОЗ: Товарные сегменты: • Квадратная заготовка • Арматура • Катанка • Прутки • Фасонный прокат ПРИМЕРЫ ПРОГНОЗОВ Баланс рынка сортового проката, млн. тонн импорт 15,0 БАЗОВАЯ ГЕОГРАФИЯ ИССЛЕДОВАНИЙ: • • • Россия Украина Казахстан • • • pdf -версия квартального отчета, высылаемая по e-mail (ежеквартально) пакет статистики в формате MS Excel (ежемесячно) индивидуальные консультации A.Golovko@metalexpert-group.com 13,5 11,5 1,0 0,9 -2,7 -3,6 -4,3 2013 2014 2015 2016 Уровень приплаты к заготовке 650 арматура, CPT Москва кв.заготовка, FOB ЧМ 550 450 Прогноз -3 350 Консультация эксперта 15,5 экспорт 2,1 -2,9 3,3 СОСТАВ ПАКЕТА: внутренние поставки -35 -6 250 2014 2015 2016 Скачать образец http://metalexpert-group.com/ru/long_forecast.html Подписка https://metalexpert-group.com/subscribe www.metalexpert-group.com ЦЕНЫ | ДО КОНЦА ГОДА АРМАТУРА ЗНАЧИТЕЛЬНО ПОДЕШЕВЕЕТ Сезонное снижение спроса на арматуру в РФ набирает обороты и является основным фактором, подрывающим ценовые позиции заводов. По нашим оценкам, в октябре видимое потребление составит около 660 тыс. тонн, что близко к показателям сентября, но почти на 10% меньше итогов августа. Сформировавшийся избыток предложения на вторичном рынке выражается в отрицательной рентабельности складских продаж. В перспективе острая конкуренция трейдеров обусловит дальнейшее сокращение закупок на первичном рынке. В ноябре-декабре отгрузки могут снизиться до 550-600 тыс. тонн, и к концу года уровень товарных запасов на вторичном рынке нормализуется. Эта ситуация создаст предпосылки для увеличения закупок арматуры в январе, когда торговцы будут ориентироваться на очередной сезон и стремиться нарастить запасы по минимальным ценам. ПРОГНОЗ ВНУТРЕННИХ ЦЕН ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ НА АРМАТУРУ 12 ММ Факт Прогноз 25000 24500 24200 23500 23700 23800 22500 РУБ./Т, С НДС, CPT МОСКВА ИСТОЧНИК: МЕТАЛЛ ЭКСПЕРТ В ноябре-декабре, согласно прогнозу Металл Эксперт, арматура на внутреннем рынке РФ будет дешеветь на 2-4% ежемесячно. В январе внутренние цены стабилизируются под влиянием увеличения производственных затрат и роста обеспечения поставщиков заказами. 26 ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР янв.16 дек.15 ноя.15 окт.15 сен.15 авг.15 июл.15 июн.15 май.15 22000 22000 Постепенное восстановление курса рубля наравне с менее лояльной позицией российских производителей (при формировании прайс-листов октября пересмотр внутренних цен не предусматривался) обусловили высокую лояльность зарубежных поставщиков и соответственно прирост импорта в октябре почти в 2 раза, до 35-40 тыс. тонн. Октябрьская арматура из Украины и Беларуси предлагалась на 3-4% дешевле российских аналогов (базис сравнения – СРТ Москва), что стало одним из основных факторов ценовой тактики российских комбинатов – внутренние цены будут откорректированы задним числом. В дальнейшем конкуренция с зарубежными поставщиками усилится, к чему располагает низкий уровень спроса на арматуру на мировом рынке, а также сравнительно высокая эффективность реализации проката в РФ. Так, согласно нашим оценкам, при курсе $1 = RUB62 доходность экспорта украинской арматуры в РФ почти на 20 $/т выше, чем на прочих внешних рынках, при этом разница по мере укрепления рубля продолжит увеличиваться. В октябре доля импортной арматуры РОССИЯ выросла на 3 п.п., до 6%, и вероятность ее дальнейшего увеличения остается высокой. В таких условиях у российских производителей не останется альтернативы снижению внутренних цен. Сезонная коррекция спроса на внутреннем рынке в октябре в определенной мере компенсирована наращиванием экспорта арматуры, на фоне чего загрузка производственных мощностей, по оценке Металл Эксперт, выросла на 2 п.п., до 78% (в среднем по ключевым предприятиям). В перспективе мы прогнозируем заметное ухудшение производственных показателей на фоне снижения спроса, как внутреннего, так и на мировом рынке. В частности, по нашей оценке, ограничивать потенциал наращивания экспортных продаж будет укрепление рубля, что в условиях крайне низкого уровня цен на мировом рынке (котировки сорта обновили минимум за последние 8 лет) значительно снижает маржинальность экспорта. Таким образом, по мере снижения загрузки прокатных мощностей конкуренция поставщиков продолжит обостряться. Разница внутренних и экспортных котировок проката пока остается на низком уровне, но за счет ухудшения конъюнктуры мирового рынка (снижение FOB-котировок продолжается), а также допускаемого укрепления рубля экспортный паритет значительно снизится, что увеличивает потенциал для ценовых уступок. В частности, арматура на внутреннем рынке в октябре (с учетом удешевления) реализуется только на 10-15 $/т дороже, чем на мировом (на примере "Евраз ЗСМК", базис – FCA Новокузнецк-Северный, вычтены затраты на перекат). В ноябре эта разница увеличится до 45-50 $/т, что в условиях высокой конкуренции поспособствует откату внутренних цен. В декабре-январе за счет укрепления курса рубля мы допускаем сохранение значительного дисбаланса внутренних и экспортных цен, соответственно неблагоприятное влияние на цены в РФ сохранится. Затраты на приобретение сырья в ноябре-декабре будут преимущественно снижаться (стальной лом к декабрю подешевеет на 3-6%, ж.р.с. – на 10-11%), что позволит российским комбинатам идти на уступки, сохраняя при этом разницу отпускных цен к сырьевой себестоимости на уровне 4000-4500 руб./т. Показатель является относительно невысоким (средним для сегмента является уровень порядка 5000-6000 руб./т), и уже в январе на фоне удорожания стального лома многие производители будут ссылаться на увеличение сырьевой себестоимости, что значительно ограничит их ценовую лояльность. | ФАСОННЫЙ ПРОКАТ Рост импорта остается ключевым дестабилизирующим фактором на внутреннем рынке фасонного проката. Несмотря на снижение поставок профиля из Украины по итогам сентября до 64 тыс. тонн (-43%), на рынке остался большой запас проката предыдущих месяцев (в августе импортировано почти 115 тыс. тонн). Октябрьские профили из Украины котируются на 4% дешевле российских аналогов (сравнение на базисе СРТ Москва), соответственно по итогам октября Металл Эксперт допускает очередной прирост поставок. Лояльная ценовая политика украинских поставщиков при реализации фасонного проката в РФ обусловлена относительно высокой доходностью продаж по сравнению с прочими направлениями. По мере прогнозируемого нами укрепления рубля и дальнейшего ослабления FOBкотировок квадратной заготовки (до 260-265 $/т FOB Черное море в ноябре) потенциал для удешевления импорта увеличится до 50-70 $/т. В ноябре-январе Металл Эксперт прогнозирует удешевление среднесортного фасонного проката на 2-3% ежемесячно. © Владислав Микрюков, ведущий обозреватель Металл Эксперт к содержанию ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР 27 | основные игроки 3,6 "Евраз" " " 2,2 "Мечел" " " 1,8 НЛМК "Северсталь" " " 1,3 ММК 1,3 УГМК 0,5 "Металлоинвест" " " 0,5 9 мес. 2015 года 1,8 Прочие производство сортового проката, млн. тонн источник: металл Эксперт 28 ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР 9 мес. 2014 года | ХАРАКТЕРИСТИКА КРУПНЕЙШИХ ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ "ЕВРАЗ" "ЕВРАЗ": СТРУКТУРА ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ, МЛН. ТОНН Доля сортового проката в общем объеме отгрузок: 50% Доля продаж сортового проката на внутренний рынок: 78% ПРОИЗВОДИТЕЛЬ 9 МЕС. 2015 ИЗМ. 15/14 2,2 -10% НИЖНЕТАГИЛЬСКИЙ МК Производство сортового проката российскими предприятиями холдинга за 9 месяцев 2015 года составило 3,6 млн. тонн (-12%). Наименьшее снижение отмечено по выпуску катанки (-1%) и арматуры (-7%). Производство фасонного проката снизилось на 16%, рельсов – на 13%. 0,9 -26% НОВОКУЗНЕЦКИЙ МК 0,5 20% ЗАПАДНО-СИБИРСКИЙ МК ДИНАМИКА ПРОИЗВОДСТВА, МЛН. ТОНН 6 5 4 Отгрузки внутренним потребителям составили 2,8 млн. тонн (-16%). Доля продаж на внутренний рынок сократилась на 5 п.п. Экспорт увеличился на 6%, до 0,8 млн. тонн, за счет прироста поставок арматуры и фасонного проката (+22%). 3 2 1 0 2010 2011 4 кв. "МЕЧЕЛ" 2012 3 кв. 2013 2014 2 кв. 2015 1 кв. "МЕЧЕЛ": СТРУКТУРА ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ, МЛН. ТОНН Доля сортового проката в общем объеме отгрузок: 82% Доля продаж сортового проката на внутренний рынок: 76% Производство сортового проката составило около 2,2 млн. тонн (-1%). Из этого объема на внутренний рынок поставлено около 1,7 млн. тонн (-2%). Снижение продаж произошло в сегменте арматуры (-3%) и катанки (-6%); поставки фасонного проката выросли на 38%. Компенсировать снижение внутреннего спроса удалось ростом поставок на экспортные направления. Суммарно отгрузки продукции выросли на 4%, до 0,5 млн. тонн, из этого объема на арматуру пришлось 0,3 млн. тонн (+6%). ПРОИЗВОДИТЕЛЬ 9 МЕС. 2015 ИЗМ. 15/14 ЧЕЛЯБИНСКИЙ МК 1,6 -1% БЕЛОРЕЦКИЙ МК 0,5 5% "ИЖСТАЛЬ" 0,2 -16% ДИНАМИКА ПРОИЗВОДСТВА, МЛН. ТОНН 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 2010 2011 4 кв. 2012 3 кв. 2013 2014 2 кв. 2015 1 кв. "НЛМК-СОРТ": СТРУКТУРА ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ, МЛН. ТОНН "НЛМК-СОРТ" ПРОИЗВОДИТЕЛЬ Доля сортового проката в общем объеме отгрузок: 100% Доля продаж сортового проката на внутренний рынок: 92% Выпуск сортового проката предприятиями "НЛМК-Сорт" с начала года сократился на 3%, до 1,75 млн. тонн. Объемы производства снизил Нижнесергинский ММЗ (-11%), тогда как "НЛМК-Калуга" продолжил наращивать загрузку мощностей (+20%). Общие продажи группы на внутреннем рынке сократились на 6%, до 1,6 млн. тонн, из которых 1,3 млн. тонн составила арматура. Экспорт увеличился на 60%, за счет практически двукратного роста продаж арматуры. 9 МЕС. 2015 ИЗМ. 15/14 НИЖНЕСЕРГИНСКИЙ ММЗ 1,2 -11% "НЛМК-КАЛУГА" 0,6 20% ДИНАМИКА ПРОИЗВОДСТВА, МЛН. ТОНН 2,5 2 1,5 1 0,5 0 2010 2011 4 кв. 2012 3 кв. 2013 2 кв. 2014 2015 1 кв. ИСТОЧНИК: МЕТАЛЛ ЭКСПЕРТ к содержанию ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР 29 | товарные сегменты производство 19% 13 16% млн. тонн потребление 17% 51% 11,6 19% млн. тонн 14% 13% импорт экспорт 9% 50% 51% 0,9 21% 39% 17% млн. тонн 2,4 47% млн. тонн 15% арматура катанка фасон все данные за 9 месяцев 2015 года Источник: металл Эксперт 30 ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР прочий сорт | АРМАТУРА ИТОГИ 9 МЕСЯЦЕВ – Потребление арматуры впервые с 2009 года ДИНАМИКА ПРОИЗВОДСТВА, МЛН. ТОНН сократилось 2,4 2,2 Емкость российского рынка арматуры сократилась на 15% в годовом сопоставлении, до 5,8 млн. тонн. Основной причиной стало значительное снижение спроса строительного сектора. 2 1,8 Внутренние отгрузки составили порядка 5,5 млн. тонн (-7%), что покрыло 94% емкости рынка. Доля мини-заводов выросла до 40% против 33% годом ранее. Основной прирост объемов обеспечил "Северсталь – Сортовой завод Балаково", нарастив внутренние отгрузки более чем в 2 раза, до 0,4 млн. тонн. 1,6 1,4 1,2 Доля импортной продукции в потреблении продолжает сокращаться, за 9 месяцев объемы составили 0,35 млн. тонн (-62%). Наиболее существенно снизились поставки украинской продукции – до 110 тыс. тонн против 420 тыс. тонн годом ранее. 2015 2014 2013 2012 2011 2010 1 КРУПНЕЙШИЕ ПРОИЗВОДИТЕЛИ, МЛН. ТОНН 0,0 0,3 0,6 0,9 1,2 1,5 НЛМК-Сорт Снижение спроса на домашнем рынке спровоцировало увеличение экспорта арматуры (+34%, 1,1 млн. тонн), доля внешних отгрузок в общем объеме выросла до 17% против 13% годом ранее. Ключевыми рынками сбыта остаются страны Средней Азии. ЗСМК ЧМК "Северсталь" ММК Абинский МЗ ПРОГНОЗ Ревякинский МПЗ Отсутствие драйверов роста, достаточных для строительной отрасли всей страны, сокращение прибылей компаний, сниженная привлекательность инвестиций, стагнация конечного спроса на фоне девальвации, перехода населения на сберегающую модель потребления и ограничения социальных трансфертов государства будут способствовать дальнейшему сокращению емкости рынка арматуры. "Электросталь Тюмени" 9 мес.15 Ростовский ЭМЗ 9 мес.14 Ярцевский ЛПЗ ПРОГНОЗ ПОТРЕБЛЕНИЯ, МЛН. ТОНН 9 В 2016 году, согласно пессимистичному сценарию, потребление сократится до 6,4 млн. тонн (-15% от уровня 2015 года), при этом восстановление рынка возможно уже со II полугодия. Оптимистичный сценарий показывает, что падение может быть более плавным, но и более затяжным (в прогнозном периоде не просматривается начало восстановления). Потребление составит 7,2 млн. тонн. -16% 8 7 -15% 6 5 4 3 2 1 0 2010 2011 импорт 2012 2013 2014 2015 2016 внутренние поставки ИСТОЧНИК: МЕТАЛЛ ЭКСПЕРТ к содержанию ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР 31 | КАТАНКА 0,75 ДИНАМИКА ПРОИЗВОДСТВА, МЛН. ТОНН ИТОГИ 9 МЕСЯЦЕВ – Емкость рынка сокращается вследствие снижения спроса на метизную продукцию 0,7 Производство катанки сократилось на 6%, до 1,9 млн. тонн. Наиболее существенное снижение отмечено на Челябинском МК (-22%) и Магнитогорском МК (-15%). Увеличил выпуск данной продукции только Белорецкий МК (+5%). 0,65 Видимое потребление снизилось на 9%, до 1,6 млн. тонн. Доля внутренних отгрузок в потреблении составляет 99%, импорт продукции незначителен. 2015 2014 2013 2012 2011 2010 0,6 КРУПНЕЙШИЕ ПРОИЗВОДИТЕЛИ, МЛН. ТОНН 0,0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 Ключевыми поставщиками остаются предприятия "Мечела", суммарно отгрузившие порядка 0,5 млн. тонн (-6%). При этом сокращение поставок Челябинского МК (-30%) частично компенсировано ростом внутренних отгрузок Белорецкого МК (+4%). Объем отгрузок на внешние рынки с начала года вырос на 11%, до 0,4 млн. тонн. При этом основные поставщики сохранили объемы практически на уровне прошлого года: "Мечел" отгрузил на экспорт около 150 тыс. тонн катанки, что на 2% превышает уровень прошлого года, "Евраз" – сократил на 1%, до 95 тыс. тонн. Существенно нарастил экспорт только Магнитогорский МК – на 49%, до 73 тыс. тонн. Белорецкий МК ММК ЗСМК НСММЗ ПРОГНОЗ Череповецкий МК 9 мес.15 9 мес.14 Челябинский МК В 2016 году негативная динамика строительной отрасли будет сказываться и на рынке метизов, соответственно потребление катанки продолжит сокращаться. ПРОГНОЗ ПОТРЕБЛЕНИЯ, МЛН. ТОНН 2,5 -12% 2,0 -10% 1,5 1,0 0,5 0,0 2010 2011 2012 2013 импорт 2014 ИСТОЧНИК: МЕТАЛЛ ЭКСПЕРТ 32 2015 внутренние поставки ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР В 2015 году потребление катанки сократится на 12%, до 2 млн. тонн. 2016 При реализации пессимистичного сценария емкость рынка составит порядка 1,8 млн. тонн (-10%). При этом производство может снизиться не так существенно (-2%) за счет увеличения экспорта на 35%, до 0,6 млн. тонн. Согласно оптимистичному сценарию, снижение потребления будет меньшим – на 8%, до 1,9 млн. тонн. | ФАСОННЫЙ ПРОКАТ ДИНАМИКА ПРОИЗВОДСТВА, МЛН. ТОНН ИТОГИ 9 МЕСЯЦЕВ 0,95 0,8 0,75 0,7 0,65 ПРОГНОЗ 2015 2014 КРУПНЕЙШИЕ ПОСТАВЩИКИ, МЛН. ТОНН 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 НТМК ЗСМК Потребление швеллера с начала года сократилось на 15%, до 0,66 млн. тонн. При этом внутренние поставки в этом сегменте просели не так значительно – на 3%, до 0,5 млн. тонн, а импорт, напротив, сократился значительнее – на 40%, до 160 тыс. тонн. Наибольшее снижение показал рынок балки – на 21%, до 0,5 млн. тонн. При этом соотношение внутренних поставок и импорта практически не изменилось и составляет 83% к 17%, соответственно. Основной передел рынка происходит между локальными игроками: растут отгрузки Челябинского МК (+38%), снижаются Нижнетагильского МК (-29%). 2013 0,6 2012 Потребление углового проката составило 0,8 млн. тонн (-7%). Это единственный сегмент, в котором увеличилась доля импортной продукции (+22%, до 185 тыс. тонн). Рост обеспечен в первую очередь украинскими производителями: ДМКД продолжает наращивать выпуск на новом стане "400/200", Макеевский филиал "ЕМЗ" восстанавливает загрузку после перерыва. Внутренние отгрузки сократились на 13%, до 0,65 млн. тонн. Доля ключевого поставщика – ЗСМК – сократилась до 29% против 35% годом ранее. 0,85 2011 Емкость российского рынка сократилась на 19% в годовом сопоставлении, до 2,2 млн. тонн. При этом высокий показатель III квартала (0,9 млн. тонн, +45% к уровню II квартала) несколько сгладил общую картину падения за год. 0,9 2010 Производство фасонного проката с начала года сократилось на 12% в годовом сопоставлении, до 2,1 млн. тонн. Наиболее существенно просел выпуск уголка (-12%, 0,8 млн. тонн). Производство швеллера сократилось на 4%, до 0,6 млн. тонн, балки – на 8%, до 0,6 млн. тонн. ММК ЧерМК ЧМК 9 мес.15 ГМЗ 9 мес.14 ПРОГНОЗ ПОТРЕБЛЕНИЯ, МЛН. ТОНН 4,0 3,5 Отрицательная динамика в машиностроении и строительстве продолжит оказывать давление на рынок фасонного проката. По итогам 2015 года ожидается сокращение потребления на 18%, до 2,9 млн. тонн. В 2016 году темпы падения замедлятся – потребление ожидается на уровне 2,6 млн. тонн, что на 11% ниже ожидаемого итога текущего года. При этом сокращение будет происходить преимущественно за счет внутренних поставок. -18% 3,0 -11% 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 2010 2011 2012 импорт 2013 2014 2015 2016 внутренние поставки ИСТОЧНИК: МЕТАЛЛ ЭКСПЕРТ к содержанию ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР 33 Брок-Инвест-Сервис и К: Выбор в профиците Структурные изменения рынка, связанные с появлением новых игроков, протекают более болезненно, на фоне отрицательной динамики емкости рынка, которая может сохраниться как минимум и в следующем году. Данный период может стать "испытанием на прочность" для многих новых мини-заводов, количество которых стремительно росло в стране с середины 2000-х годов. В условиях сокращения потребления и усиления конкуренции, обеспечивать продажи продукции только с помощью цены станет все сложнее. В такие периоды, по словам Анастасии Шульдовой – начальника отдела управления закупок ЗАО "ТФД "Брок-Инвест-Сервис и К"– особое значение приобретают неценовые факторы конкурентоспособности поставщика. Ценовые войны существенно не меняют расстановку сил, а лишь приводят к общему снижению цен и маржинальности продаж. Куда более выгодным становится развитие качественного сервиса. – Анастасия Владимировна, как повлияло на структуру российского рынка сортового проката увеличение числа производителей? – За последние пять лет, в условиях динамичного развития рынка арматуры, доля этой продукции в общем потреблении сорта в России выросла с 37% в 2010 году до 47% в 2014 году. При этом до 2014 года рынок арматуры оставался дефицитным, а каждая пятая тонна арматуры в структуре российского видимого потребления была произведена за пределами страны. Спрос рождал предложение, поэтому с учетом требований рынка был запущен ряд новых производств, но в 2015 году спрос на арматуру 34 ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР начал снижаться впервые за несколько лет. В результате, в текущем году мы наблюдаем превышение производства арматуры над внутренним спросом на 15%. Конечно, существующий дисбаланс спроса и предложения является отражением общеэкономической ситуации как в России, так и в мире. Но в условиях, когда новые игроки во что бы то ни стало стремятся обеспечить высокую загрузку мощностей, а действующие производители не хотят уступать позиции на фоне сокращения емкости рынка, негативный эффект только усиливается. Несколько сгладило ситуацию на российском рынке сокращение импорта интервью арматуры, но полностью решить проблему текущего переизбытка мощностей не удалось. Если же говорить о рынке ЦФО, то большее влияние из всех реализованных в последние годы проектов, безусловно, оказывают "НЛМК-Калуга" и "Северсталь – Сортовой завод Балаково". – Происходит ли вытеснение крупных меткомбинатов мини-заводами на региональных рынках и за счет чего? – Происходит, конечно, за счет цены и месторасположения. В то же время, если учитывать вышеназванные заводы, то продукция сортопрокатных мощностей предприятий Группы НЛМК (НСММЗ и "НЛМК-Калуга") на рынке ЦФО присутствует в равной степени. "Северсталью" вопрос конкуренции между своими активами отчасти решен за счет специализации на определенном сортаменте: заказы на арматуру А500С, 25Г2С сознательно переориентированы на Балаковский завод, а фасон и прочий продуктовый сортамент производит ЧерМК. на долю которых приходится основная часть объемов. Было бы странным полностью отказаться от их интересных предложений и годами выстраиваемого сотрудничества. Соотношение объемов, поставляемых новыми мини-заводами и остальными производителями, в структуре закупок арматуры Брок-ИнвестСервис – примерно 30/70, но это не целевой показатель, при размещении заказов мы руководствуемся исключительно принципами экономической целесообразности. Поэтому не исключаю, что в перспективе соотношение может меняться как в одну, так и в другую сторону. Если же говорить о торговых компаниях в целом, то, безусловно, появление большого числа мини-заводов для многих стало выгодным. Особенно для тех, кто имеет ограниченные складские площади, снижает риски обесценивания запасов за счет уменьшения коэффициент запаса, занимается самовывозом продукции или у кого велика доля транзитных поставок конечным потребителям. Для таких компаний важна работа с мини-заводами, находящимися в "радиусе их действия". "в условиях, когда новые игроки во что бы то ни стало стремятся обеспечить высокую загрузку мощностей, а действующие производители не хотят уступать позиции на фоне сокращения емкости рынка, негативный эффект только усиливается" – Выход на рынок мини-заводов отразился на структуре поставщиков сортового проката у торговых компаний? – Пул поставщиков нашей компании изменился за счет появления новых игроков. Мы сотрудничаем и с заводом в Балаково, и с "НЛМК-Калуга", налажены контакты с Волжским ЭМЗ и Абинским ЭМЗ, но поставки последних двух производителей ведутся нерегулярно, учитывая удаленность (Абинский ЭМЗ) или нестабильность производства (Волжский ЭМЗ). Тем не менее, компания Брок-Инвест-Сервис открыта для всех поставщиков и на постоянной основе отслеживает предложения разных производителей. Мы продолжаем работать с нашими постоянными партнерами – крупными комбинатами, – Изменились ли принципы ценоформирования в условиях усиления конкуренции? – Да, сейчас подходы к ценообразованию изменились принципиально. Раньше при формировании цены производители руководствовались исключительно собственными издержками, односторонним видением рынка и ситуации на нем. Сейчас, в условиях сокращения емкости рынка и увеличения количества производителей, последние в ценоформировании вынуждены ориентироваться на вторичный рынок. Еще пару лет назад крупные комбинаты занимали жесткую позицию и вообще не были готовы к коррекции цен по прошедшим поставкам, а возможные последующие убытки от реализации на вторичном рынке относились к рискам металлотрейдера. ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР 35 интервью На сегодняшний день все больше производителей склоняется к тому, чтобы формировать цены от спотового рынка. – А как же себестоимость производства? – О себестоимости производители говорят, конечно же. Но сегодня каждый делает сам выбор – загрузиться, уйти на экспорт или остановиться. Тем более, что прецеденты уже есть: Волжский ЭМЗ в условиях падения цен в этом году временно останавливал производство. Ситуация с последним наглядно демонстрирует, что заводам тяжело конкурировать с теми, кто им же поставляет заготовку. Рыночная конъюнктура неблагоприятная, и я не исключаю, что в следующем году могут быть приняты непростые решения о приостановке производства и другими предприятиями. Отсрочки не удлиняются и не укорачиваются, но они более жестко контролируются. Комбинаты чаще просят предоставить банковские гарантии, залоги в качестве обеспечения и в целях подтверждения платежеспособности компаний, нередко используется инструмент страхования. Сегодня отсрочки получают только проверенные компании. – С увеличением числа производителей остаются ли сегодня на рынке дефицитные позиции продукции? – В сегодняшних условиях корректнее, на мой взгляд, говорить о позициях более или менее профицитных, поскольку объемы предложения достаточно высоки. К менее профицитным позициям стоит отнести прутковую арматуру диаметрами 6, 8 мм, которую большинство производителей поставляют в бунтах, а конечный потребитель или металлотрейдер самостоятельно или с привлечением подрядной организации разматывает в прутки, также мелкую катаную полосу (20, 25 мм), и мелкий квадрат (10, 12 мм). "Еще пару лет назад крупные комбинаты занимали жесткую позицию и вообще не были готовы к коррекции цен по прошедшим поставкам, а возможные последующие убытки от реализации на вторичном рынке относились к рискам металлотрейдера" – В условиях усиления конкуренции как производители повышают лояльность клиентов? Например, ранее одним из преимуществ работы с меткомбинатами были "длинные отсрочки", сегодня эта услуга остается? – Текущий год характеризуется ужесточением условий кредитования трейдеров. Деньги стали дорого стоить, а поставщики боятся брать на себя риски неплатежей и возможного банкротства контрагентов. Но, учитывая, что договоры с подавляющим числом поставщиков были подписаны в предыдущие годы, а также принимая во внимание длительную историю сотрудничества, и тот факт, что Брок-Инвест-Сервис зарекомендовал себя в качестве надежного стабильного контрагента, для нас условия пока не меняются. Однозначно, производители сейчас очень внимательно подходят к просроченной задолженности. 36 ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР Ярко выраженной сезонностью в потреблении отличается арматура диаметром 10 мм в прутках, и зачастую комбинаты могут ограничивать ее выпуск в стремлении реализовать как можно больший объем в другом, более производительном сортаменте. В сегменте фасонного проката существенного избытка не наблюдается также лишь в тех типоразмерах, которые освоены ограниченным числом производителей (уголки 25-35 мм, неравнополочные уголки, швеллеры с параллельными гранями полок от 20 и выше, балки 10-20, монорельсы). Однако следует отметить, что все перечисленные типоразмеры фасонного проката не являются наиболее востребованными, "топовыми", емкими с точки зрения потребления, и многие из них по-прежнему поставляются в достаточных объемах из Украины. Могу озвучить лишь одну действительно дефицитную позицию – швеллер 40У. Однако ни в коем случае не призываю производителей массово осваивать данный типоразмер – емкость интервью всего российского рынка, по нашим оценкам, не превышает 1000 тонн в месяц. клиентские отгрузки, работы склада. – Увеличение количества производителей сортового проката сегодня принесло рынку ряд как положительных, так и отрицательных изменений. Остаются ли сегодня еще вопросы, проблемы, требующие решения, совершенствования, в том числе и в сфере качества обслуживания? – А способ доставки продукции сегодня имеет значение для торговой компании? – Конечно, с увеличением числа игроков особое значение приобретают неценовые факторы конкурентоспособности поставщика. И на сегодня еще остается целый набор параметров, который мы считаем важным и который в разной степени обеспечивают или нет и новые мини-заводы, и крупные комбинаты. Первое, что хотелось бы отметить, существенно не изменились сроки исполнения заказов и ритмичность отгрузки у подавляющего числа производителей. У новых игроков, и это закономерно, на этапе запуска и освоения позиций существовали проблемы с соблюдением сроков и ритмичности, поэтому говорить о положительном влиянии именно новых производств в целом на рынок не приходится. Считаю, что соблюдение сроков поставок является важным показателем конкурентоспособности производителя, поскольку в условиях нестабильности на рынке торговые компании предпочитают работать с низким коэффициентом запаса. В этом случае нарушения согласованных сроков отгрузки влекут за собой обнуление складского запаса и, как следствие, срыв планов продаж. В текущем году многие производители ужесточили кредитную политику, но все-таки справедливым будет строгое соблюдение взятых на себя обязательств обеими сторонами – одной – в части оплат, другой – в части сроков. Ритмичность поставки также важна: это позволяет равномерно распределить обязательства по оплате металлопродукции, если оплата зависит от даты отгрузки, снизить пиковые нагрузки на складской комплекс, планировать количество персонала на складе и обслуживать клиентский поток с нормативной скоростью. Массовая же отгрузка может привести к простою транспорта поставщика, невозможности осуществлять авральному режиму – Доставка продукции автотранспортом сегодня позволяет металлотрейдеру экономить на подаче-уборке вагонов, снижается время нахождения товара в пути, повышается оборачиваемость. Нет необходимости формировать сборные вагоны, если закупаемая партия меньше вагонной нормы. Поскольку новые производители находятся в регионе наибольшего потребления, то организация автодоставок (особенно силами самого производителя) – оптимальное и логичное решение. Но даже если заказывать продукцию у производителей из более удаленных регионов, сроки доставки автотранспортом меньше, чем при ж/д поставках. Например, "ЗапСиб" – это самый удаленный наш поставщик, и на доставке машиной мы очень экономим время. Если вагон едет к нам около двух недель, то машина доезжает за 4-5 дней. Вопрос стоимости доставки не стоит, так как сегодня, когда ведутся переговоры с производителями, мы оперируем ценами СРТ. – Стоимость автодоставки выгодна производителям из отдаленных регионов? – Производители сегодня тоже ищут пути экономии. В том числе и за счет обеспечения загрузки машины в обе стороны. Это зачастую более выгодно и быстрее, нежели вагоном. – Насколько важен для трейдера сегодня вопрос упаковки продукции? – Особенно актуальной эта проблема остается в сегменте фасонного проката, и касается она увязки пачек и укладки уголка и швеллера. Не все производители сегодня еще готовы к качественной упаковке продукции, например, уголка "елочкой", швеллера – "в замок". Многие грузят навалом, и если продукция погнулась при транспортировке – это де-факто уже проблемы трейдера. Да и в целом, если клиент видит качественно и красиво упакованный товар, именно покупке этой продукции он отдает предпочтение. Пока не у всех производителей, в том числе и у мини-заводов, данный процесс организован и автоматизирован. ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР 37 интервью По арматуре у нас не возникает вопросов к упаковке, там чаще всего все отработано и качественно. Кроме того, в вопросе упаковки важен аспект веса – большинство старых производителей предпочитают придерживаться среднего веса пачек в 5-8 тонн, в зависимости от вида продукции. Новые же поставщики по запросу и без приплат могут осуществлять отгрузки пачками 2-5 тонн. Это позволяет металлотрейдеру избежать финансовых и временных затрат, связанных с необходимостью битья пачек при отгрузке продукции клиентам. "Не все производители сегодня готовы к качественной упаковке продукции, например, уголка "елочкой", швеллера – "в замок". Многие грузят навалом" – Но в таком случае часть работ трейдера перекладывается на производителя, что, в принципе, невыгодно для последнего по многим пунктам? – Согласна, но с другой стороны, давайте гипотетически рассмотрим ситуацию, когда у компании есть два производителя с одинаковой ценой на продукцию и аналогичными условиями оплаты. Но первый грузит 8-тонными пачками, а второй – 2-5- тонными. Конечно, мы будем покупать продукцию у второго. Кроме того, здесь нужно понимать, насколько сильно снизилась в последнее время степень загрузки производителей. Если в предыдущие годы трейдеру еще приходилось поискать, у кого купить арматуру в нужном объеме, то в этом году предложение было доступно постоянно, и снижение веса пачки стало дополнительным аргументом производителей для привлечения клиентов. Учитывая, что в среднесрочной перспективе в стране появится еще большее количество новых мощностей, отгрузка продукции мелкотоннажными пачками может стать нормой. Например, в Европе уже давно существует практика отгрузки продукции пачками весом и в одну тонну. Российский рынок черного проката, несмотря ни 38 ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР на что, эволюционирует, а кризис – это дополнительный толчок для развития, и рано или поздно мы придем к тому, что продукция будет поставляться в том виде, который необходим покупателю – металлотрейдеру или конечному потребителю. – Сегодня в России уже распространена практика упаковки продукции мелкотоннажными пачками? Какие производители ее уже активно используют? – Не скажу, что она распространена. Но сегодня она все же чаще встречается на мини-заводах – они готовы предоставлять данный сервис без дополнительного удорожания продукции для покупателя. Если комбинатам нужно прописывать требования в спецификации, при этом кто-то оказывает эту услугу бесплатно, кто-то просит приплату, то мини-заводы включают эту опцию по умолчанию. Соответственно при необходимости уже сегодня металлотрейдер получает возможность перераспределить свои закупки в пользу тех производителей, которые отгружают продукцию мелкотоннажными пачками бесплатно. – В среднесрочной перспективе в России планируют начать работу еще несколько новых проектов. Как появление новых игроков отразится на рынке? – Появление новых производителей в условиях профицита – всегда стресс для рынка и его участников. Подавляющее количество новых игроков, выходя на рынок, видят только один способ реализовать продукцию – согласовать эксклюзивные цены крупным потребителям, поскольку не имеют наработанной клиентской базы, понятных и проверенных подходов к ценообразованию и, как правило, на первых этапах располагают ограниченным ассортиментом или не совсем четко представляют структуру потребления в разрезе типоразмеров. А это чревато проседанием цен на рынке и его дисбалансом. Хотелось бы рассчитывать на то, что восстановление рынка начнется в 2017 году, а новые производители смогут в него встроиться, оценив собственные возможности и грамотно подойдя к освоению сортаментной линейки. интервью ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР 39 | ИМПОРТ ПОСТУПЛЕНИЕ СОРТОВОГО ПРОКАТА ИЗ УКРАИНЫ СНИЖАЕТСЯ В сентябре поступления украинского сортового проката строительного назначения в Россию резко сократились. После скачка объемов экспорта в РФ в августе украинские поставщики фасонного проката сбавили темпы, в частности чтобы избежать переполнения собственных складов. В нише арматуры из-за низкой эффективности сделок снижение поставок на российский рынок продолжилось. В результате, общий объем отгрузок арматуры и фасонного проката массового назначения из Украины в РФ составил около 68 тыс. тонн, что почти вдвое меньше значения августа. 120 РОССИЯ: ИМПОРТ СОРТОВОГО ПРОКАТА ИЗ УКРАИНЫ 100 80 60 40 20 0 сен.14 ноя.14 Арматура янв.15 мар.15 май.15 июл.15 Уголок, швеллер, балка ТЫС. ТОНН, ИСТОЧНИК: МЕТАЛЛ ЭКСПЕРТ сен.15 Поставки арматуры в сентябре опустились до минимального значения с начала года – 3,4 тыс. тонн, что почти в 4 раза ниже уровня августа. При этом присутствие основных экспортеров – "АрселорМиттал Кривой Рог" и Макеевского филиала "ЕМЗ" было равнозначным – заводы отгрузили в РФ по 1,7 тыс. тонн арматуры каждый. По оценкам "Металл Эксперт", в октябре интерес указанных поставщиков к российскому рынку арматуры может усилиться из-за нехватки внутреннего спроса, что в большей степени коснется МФ "ЕМЗ", для которого, кроме того, транспортировка проката в РФ из-за военных действий в регионе является более доступной, чем по Украине. Общий объем импорта украинской арматуры в октябре оценивается в 22 тыс. тонн. Ввоз фасонного проката в сентябре ограничился объемом 64 тыс. тонн (113,5 тыс. тонн – месяцем ранее). Спад обусловили преимущественно предприятия группы "ИСД", сократившие отгрузки почти в 5 раз, до 14 тыс. тонн, что отчасти обусловлено переориентацией Алчевского МК на выпуск листового проката. Поставки "АМ Кривой Рог" снизились на 44%, до 4 тыс. тонн. В то же время "Метинвест" продемонстрировал относительную стабильность показателей (+1%, 33 тыс. тонн). Выраженной положительной динамикой отличился лишь ДМЗ им. Петровского (+1,7 раза, до 14 тыс. тонн). В октябре "Металл Эксперт" ожидает дальнейшего снижения поступления фасона из Украины – объемы могут составить 53 тыс. тонн (-43%) из-за снижения общих отгрузок всеми производителями за исключением Алчевского МК, который будет стремиться нарастить отгрузки швеллера. © Татьяна Борисова, обозреватель Металл Эксперт 40 ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР ХАРАКТЕРИСТИКА ИМПОРТА АРМАТУРА СТРУКТУРА ИМПОРТЕРОВ В 2014 ГОДУ 8% ДИНАМИКА ИМПОРТА ПО ГОДАМ, ТЫС. ТОНН 2000 1500 1000 500 9% 99 мес. мес. 2014 31% 46% 61% 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Беларусь Украина Украина 150 120 90 60 30 сен.15 июл.15 май.15 мар.15 янв.15 ноя.14 сен.14 июл.14 май.14 янв.14 мар.14 0 СТРУКТУРА ИМПОРТЕРОВ В 2015 ГОДУ Беларусь ПОМЕСЯЧНАЯ ДИНАМИКА ИМПОРТА, ТЫС. ТОНН 45% Прочие Прочие 8% 9 мес. 2015 31% Беларусь Украина 61% Прочие 1000 500 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 СТРУКТУРА ИМПОРТЕРОВ В 2014 ГОДУ ДИНАМИКА ИМПОРТА ПО ГОДАМ, ТЫС. ТОНН ФАСОННЫЙ ПРОКАТ 5% 8% 11% 9% 99 мес. мес. 2015 2014 80% 87% Украина 120 90 60 30 сен.15 июл.15 май.15 мар.15 янв.15 ноя.14 сен.14 июл.14 май.14 мар.14 0 СТРУКТУРА ИМПОРТЕРОВ В 2015 ГОДУ 150 янв.14 ПОМЕСЯЧНАЯ ДИНАМИКА ИМПОРТА, ТЫС. ТОНН Украина 8% Польша Польша Прочие Прочие 5% 9 мес. 2015 87% Украина Польша Прочие ИСТОЧНИК: МЕТАЛЛ ЭКСПЕРТ ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР 41 ХАРАКТЕРИСТИКА ЭКСПОРТА АРМАТУРА 0,0 ОСНОВНЫЕ ЭКСПОРТЕРЫ, МЛН. ТОНН 1000 500 0 0,1 0,2 0,3 ЧМК ЗСМК ММК РЭМЗ "ССЗ Балаково" НСММЗ НЛМК-Калуга ЧерМК 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 0,4 9 мес. 15 9 мес. 14 14% 210 180 150 120 90 60 30 0 ГЕОГРАФИЯ ЭКСПОРТА сен.15 июл.15 май.15 мар.15 янв.15 ноя.14 сен.14 июл.14 май.14 мар.14 14% янв.14 ПОМЕСЯЧНАЯ ДИНАМИКА ЭКСПОРТА, ТЫС. ТОНН ДИНАМИКА ЭКСПОРТА ПО ГОДАМ, ТЫС. ТОНН 1500 8% 8% 27% 42% 8% 9 мес. 6% 8% 2014 6% 32% 9 мес. 2014 3% 42% 22% 9 мес. 2015 7% 10% 22% 21% Казахстан Туркменистан Таджикистан Азербайджан Кыргызстан Прочие 500 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 сен.15 июл.15 май.15 мар.15 янв.15 ноя.14 сен.14 июл.14 май.14 мар.14 0 ГЕОГРАФИЯ ЭКСПОРТА 30 ИСТОЧНИК: МЕТАЛЛ ЭКСПЕРТ 42 0,00 ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР 0,05 0,10 0,15 0,20 0,25 Нижнетагильский МК Магнитогорский МК Западно-Сибирский МК Гурьевский МЗ Северсталь 9 мес. 15 9 мес. 14 Челябинский МК 60 янв.14 ПОМЕСЯЧНАЯ ДИНАМИКА ЭКСПОРТА, ТЫС. ТОНН ДИНАМИКА ЭКСПОРТА ПО ГОДАМ, ТЫС. ТОНН 1000 ОСНОВНЫЕ РЫНКИ СБЫТА, МЛН. ТОНН ФАСОННЫЙ ПРОКАТ 29% 29% 946%мес. 2014 9 мес. 2014 12% 12% 5% 5% 3% 5% 5%3% 41%46% 9 мес. 2015 4% 5% 5% 6% Казахстан Ирак Мексика Узбекистан США Прочие 39% ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР 43 украина: сортовой прокат Производство сократилось на 15% 4,3 экспорт – на 9% млн. тонн видимое потребление – на 29% 3,3 млн. тонн 13% 1,1 млн. тонн 22% Импорт – на 16% доля импорта в потреблении выросла на 2 п.п. , до 13% внутренние поставки – на 31% доля отгрузок на внутренний рынок сократилась на 5 п.п. , до 22% все данные за 9 месяцев 2015 года в сравнении с аналогичным периодом прошлого года Источник: Металл Эксперт 44 ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР ПОТРЕБЛЕНИЕ К сокращению емкости рынка стального проката в Украине приводит уменьшение объемов строительства – за январьсентябрь на 23% в годовом сопоставлении, до 34,9 млрд. грн. (без учета АР Крым и Севастополя, а также отдельных районов Донецкой и Луганской областей). Емкость рынка сортового проката сократилась на 29% в годовом сопоставлении, до 1,1 млн. тонн, в том числе арматуры – 0,4 млн. тонн (-25%), фасонного проката – 0,2 млн. тонн (-33%). Среднемесячный объем видимого потребления в текущем году составил порядка 120 тыс. тонн против 170 тыс. тонн в предыдущем. Снижение платежеспособного спроса больше сказывается на внутренних производителях: с начала года объем внутренних отгрузок сократился на треть, до 950 тыс. тонн. Доля импорта в потреблении остается незначительной (13%). Ключевым поставщиком сортового проката на внутренний рынок остается "АМ Кривой Рог", который с начала года отгрузил около 460 тыс. тонн (-6%), его доля на рынке выросла на 7 п.п., до 42%. Предприятия "Метинвеста" снизили внутренние поставки на 44%, до 350 тыс. тонн. Увеличение отгрузок наблюдается только на ДМК им. Дзержинского (+6,5 р., 70 тыс. тонн.) в связи с освоением производства на новой проволочной линии. потребление сортового проката в высокий сезон не превысило минимальных уровней прошлого года 300 250 200 150 100 50 0 янв.13 мар.13 май.13 июл.13 сен.13 ноя.13 янв.14 мар.14 май.14 июл.14 сен.14 ноя.14 янв.15 мар.15 май.15 июл.15 сен.15 Итоги 9 месяцев 2015 года Динамика потребления сортового проката в украине, тыс. тонн источник: Металл эксперт Прогноз потребления сортового проката в украине прогноз 3,0 По итогам 2015 года видимое потребление сортового проката в Украине составит 1,5 млн. тонн, что на 25% ниже уровня прошлого года. В 2016 году спад замедлится. Согласно пессимистичному сценарию развития экономики, потребление сорта составит 1,4 млн. тонн (-4% от ожидаемого уровня 2015 года). В случае реализации оптимистичного сценария дно потребления будет пройдено в текущем году, а в 2016 году возможен незначительный рост (+5%, 1,66 млн. тонн). 2,5 2,0 -25% 1,5 -4% 1,0 0,5 0,0 2012 2013 2014 Внутренние отгрузки 2015 2016 Импорт млн. тонн источник: металл эксперт к содержанию ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР 45 | ЦЕНЫ АРМАТУРА ПРОДОЛЖИТ ДЕШЕВЕТЬ В последние 2 месяца динамика цен определяется конъюнктурой складского рынка, где попытки увеличить доходность продаж остаются безуспешными, а высокая конкуренция провоцирует дальнейшее снижение котировок. В сентябре отгрузки арматуры на внутренний рынок остались высокими – порядка 59 тыс. тонн. Макеевский филиал "ЕМЗ" поставил около 20 тыс. тонн (-44%), "АрселорМиттал Кривой Рог" – 39 тыс. тонн (+9%). Данный объем существенно превышает потребности строительного сектора в арматуре, которые, по нашей оценке, составляют не более 30-32 тыс. тонн в месяц. В результате, на складском рынке скопился избыток арматуры, равный примерно 3-месячной норме продаж в период строительного сезона, а, учитывая близость межсезонья, сроки реализации накопившихся объемов могут существенно растянуться. По нашему мнению, в ноябре-январе усилия ряда трейдеров будут направлены на оптимизацию складских запасов и выполнение годовых планов по сбыту, а самым действенным методом для решения таких задач останется увеличение ценовой лояльности к потребителям, что может спровоцировать очередное удешевление проката производителями. ПРОГНОЗ ВНУТРЕННИХ ЦЕН ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ НА АРМАТУРУ 12 ММ Факт 10050 Прогноз 9900 9500 9150 8800 8650 8300 ГРН./Т, С НДС, CPT КИЕВ ИСТОЧНИК: МЕТАЛЛ ЭКСПЕРТ 46 ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР 8100 янв.16 дек.15 ноя.15 окт.15 сен.15 авг.15 июл.15 июн.15 май.15 8100 По данным Госкомстата Украины, за 9 месяцев объем строительных работ по сравнению с аналогичным показателем 2014 года сократился на 23% (без учета АР Крым и г. Севастополь, а также зоны АТО). При этом конечный спрос на арматуру в октябре остается слабым – и без того низкая строительная активность в определенной степени усугубилась пассивностью ряда покупателей, вызванной оттоком финансовых средств в преддверии выборов. В случае сохранения благоприятных погодных условий в ноябре мы допускаем точечные всплески спроса со стороны строителей, которые будут стремиться завершить фундаментные работы перед наступлением зимы. В декабреянваре активность строительного сектора уменьшится на 30-40% от текущих показателей. Таким образом, в ноябре поддержка со стороны внутреннего спроса будет незначительной, а в зимние месяцы остановка стройки будет способствовать сохранению высокой конкуренции на рынке. УКРАИНА Экспортные котировки арматуры достигли очередного минимума – ноябрьский прокат украинского производства доступен по 305-310 $/т FOB Черное море. Актуальные внутренние цены на арматуру на 35 $/т выше экспортных (базис сравнения – EXW, по курсу $1 = UAH21,6), что с учетом неблагоприятной ситуации на внутреннем рынке свидетельствует о наличии потенциала для снижения цен. В ноябре мы допускаем дальнейшее удешевление арматуры в портах на 5-10 $/т, в зимние месяцы котировки на мировом рынке будут относительно устойчивы. По прогнозу Металл Эксперт, внутренние цены будут тесно коррелировать с экспортными, и разница между ними в прогнозный период значительно сократится. Неблагоприятное влияние на внутренние цены может оказать увеличение конкурентоспособности предложений импорта. В частности, Белорусский МЗ озвучил идею цены на арматуру ноябрьского производства – 300 $/т FOB Черное море. Для украинских покупателей цена белорусского поставщика может быть еще ниже с учетом меньших затрат на логистику. Принимая во внимание избыточные объемы складских запасов у украинских трейдеров и близость зимы, наращивание закупок арматуры за рубежом маловероятно. Тем не менее, этот фактор может быть веским аргументом для снижения цен в переговорах с украинскими производителями. Вместе с тем украинские поставщики в октябре более лояльны по отношению к российским покупателям – разница цен продаж в РФ с внутренними ценами составила порядка 30-35 $/т (базис сравнения – EXW). Этот фактор также указывает на сравнительно завышенный уровень действующих внутренних цен. Учитывая то, что наш прогноз предполагает снижение цен на российском рынке в ноябре на 4-5%, влияние данного фактора на внутренние цены останется неблагоприятным, так как в условиях снижения внутреннего спроса интерес украинских заводов к отгрузкам в РФ увеличится. В декабре-январе ценовая ситуация на российском рынке арматуры стабилизируется. По прогнозу Металл Эксперт, в ноябре-декабре цены на арматуру будут снижаться в темпе 2-4% в месяц вследствие высокой внутренней конкуренции на фоне избытка предложения и падения цен на мировых рынках. В январе ценовая ситуация стабилизируется. ГРИВНА НАШЛА ХРУПКОЕ РАВНОВЕСИЕ Властям Украины, похоже, удалось нащупать хрупкое равновесие на валютном рынке. Расчетный курс гривны по Сurrency board в сентябре приблизился к реальному и составляет $1 = UAH25,15; на межбанке – $1 = UAH21,80. Этот результат достигнут за счет очередного сокращения монетарной базы (на 9% в годовом сопоставлении) и стабилизации золотовалютных резервов. В целом ЗВР обеспечивают около 3 месяцев импорта, что является минимально достаточной величиной. Немалый вклад в стабилизацию курса внес спрос на валюту со стороны импортеров продукции и услуг, который в годовом сравнении снизился на 51%. Достаточно оптимистично для курсовой устойчивости выглядит и ситуация с потребительской инфляцией. Пятый месяц подряд на рынке наблюдается дефляция. Накопленная с начала года инфляция снизилась с 61% в апреле до 52% по итогам сентября. Подобное развитие ситуации предполагалось в нашем сентябрьском отчете, соответственно в этот раз мы не меняем сценарий прогноза по курсу гривны. Ожидаемый среднегодовой курс в 2015 году – $1 = UAH22,33; в 2016 году – $1 = UAH24,23. Евгений Виноградов, руководитель отдела анализа Металл Эксперт © Инна Шевченко, ведущий обозреватель Металл Эксперт ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР 47 | основные игроки "АрселорМиттал Кривой Рог" 2680 630 Макеевский МЗ ДМЗ им. Петровского 300 ДМК им. Дзержинского 290 "Азовсталь" 200 "Днепроспецсталь" 80 Енакиевский МЗ 60 9 мес. 15 9 мес. 14 Алчевский МК 50 производство сортового проката, тыс. тонн источник: металл Эксперт 48 ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР | ХАРАКТЕРИСТИКА КРУПНЕЙШИХ ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ "АМ Кривой РОГ" "АМ Кривой РОг": производство по видам, тыс. тонн Доля сортового проката в общем объеме отгрузок: 71% Доля продаж сортового проката на внутренний рынок: 17% вид продукции 9 мес. 2015 изм. 15/14 Арматура 1926 -6% Катанка Производство сортового проката за 9 месяцев 2015 года составило 2,7 млн. тонн (-11%). Наименьшее снижение отмечено по выпуску арматуры (-6%). Производство фасонного проката снизилось на 40%, катанки – на 20%. 585 -20% Прутки прочие 111 -12% Фасонный прокат 55 -40% Динамика производства, тыс. тонн 420 Отгрузки внутренним потребителям составили 0,47 млн. тонн (-20%). Доля продаж на внутренний рынок сократилась на 2 п.п. Экспорт сократился на 9%, до 2,2 млн. тонн, преимущественно за счет снижения поставок катанки (-19%); экспорт арматуры снизился не так значительно (-4%). 350 "Метинвест" "Метинвест": производство по видам, тыс. тонн 280 210 140 70 вид продукции Доля сортового проката в общем объеме отгрузок: 10% Доля продаж сортового проката на внутренний рынок: 39% Производство сортового проката составило около 0,9 млн. тонн (-30%). Из этого объема на внутренний рынок поставлено около 0,35 млн. тонн (-45%). Снижение продаж произошло во всех сегментах. Основную долю сорта по-прежнему отгружает Макеевский филиал "ЕМЗ" (70%). Объемы экспорта снизились на 18%, до 0,5 млн. тонн, из этого объема на катанку пришлось 0,3 млн. тонн (+3%). 9 мес. 2015 сен.15 июл.15 май.15 мар.15 янв.15 ноя.14 сен.14 июл.14 май.14 мар.14 янв.14 0 изм. 15/14 Катанка 379 -15% Фасонный прокат 273 -25% Арматура 223 -40% Рельсы 20 -73% Динамика производства, тыс. тонн 280 210 140 70 к содержанию сен.15 июл.15 май.15 мар.15 янв.15 ноя.14 сен.14 июл.14 вид продукции 9 мес. 2015 Фасонный прокат 208 0% Катанка 130 210% изм. 15/14 Динамика производства, тыс. тонн сен.15 июл.15 май.15 мар.15 янв.15 ноя.14 сен.14 июл.14 май.14 80 70 60 50 40 30 20 10 0 мар.14 Предприятия ИСД с начала года нарастили производство сортового проката на 29%, до 0,3 млн. тонн. Рост обеспечил ДМК им. Дзержинского, увеличив выпуск более чем в 3 раза, до 0,29 млн. тонн, за счет освоения производства на новой сортопрокатной линии "400", которая была запущена в ноябре прошлого года. Алчевский МК возобновил производство в июле текущего года после годичного простоя, производство сорта в июле-сентябре составило около 50 тыс. тонн. Общие продажи группы на внутреннем рынке выросли на 84%, до 73 тыс. тонн. Экспорт составил 265 тыс. тонн (+19%). ИСД: производство по видам, тыс. тонн янв.14 Доля сортового проката в общем объеме отгрузок: 18% Доля продаж сортового проката на внутренний рынок: 22% май.14 ИСД мар.14 янв.14 0 Источник: Металл Эксперт ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР 49 | товарные сегменты производство потребление 5% 16% 4,3 19% 20% 50% млн. тонн млн. тонн 26% 25% импорт 8% 76% 0,1 экспорт 5% 6% 10% млн. тонн арматура 18% 25% катанка фасон все данные за 9 месяцев 2015 года Источник: металл Эксперт 50 1,1 39% ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР 3,3 52% млн. тонн прочий сорт | АРМАТУРА ИТОГИ 9 МЕСЯЦЕВ ДИНАМИКА ПРОИЗВОДСТВА, МЛН. ТОНН Емкость рынка составила 425 тыс. тонн (-25% в годовом сопоставлении). Практически в полном объеме потребляется продукция местного производства. 0,35 арматура фасонный прокат 0,3 0,25 0,15 0,1 0,05 сен.15 июл.15 мар.15 май.15 янв.15 ноя.14 сен.14 май.14 июл.14 0 мар.14 Несмотря на снижение, объемы поставок арматуры на внутренний рынок существенно превышают потребности строительного сектора. В результате на вторичном рынке сформировались существенные складские запасы, которые будут оказывать негативное влияние на спрос до конца года. 0,2 янв.14 Ключевым поставщиком остается "АМ Кривой Рог", несмотря на сокращение внутренних отгрузок на 18%. Второй украинский производитель арматуры – Макеевский филиал "ЕМЗ" – сократил внутренние отгрузки на 36% относительно уровня прошлого года. КРУПНЕЙШИЕ ПРОИЗВОДИТЕЛИ ПРОГНОЗ АРМАТУРЫ, МЛН. ТОНН По итогам года видимое потребление арматуры снизится до 580 тыс. тонн (-22%). В первую очередь это связано с негативной динамикой в строительной отрасли. В 2016 году, согласно пессимистичному сценарию, емкость рынка останется примерно на том же уровне (-2%, 570 тыс. тонн). В случае реализации оптимистичного сценария потребление арматуры начнет увеличиваться и может составить порядка 640 тыс. тонн. 2,1 АМ Кривой Рог 0,4 МФ ЕМЗ 9 мес. 15 9 мес. 14 ФАСОННОГО ПРОКАТА, ТЫС. ТОНН 183 "Азовсталь" 157 ДМКД | ФАСОННЫЙ ПРОКАТ ИТОГИ 9 МЕСЯЦЕВ Енакиевский МЗ 57 АМ Кривой Рог 55 50 Алчевский МК Емкость рынка составила порядка 150 тыс. тонн, что на 33% ниже уровня прошлого года. В том числе потребление уголка составило около 80 тыс. тонн (-27%), швеллера – 60 тыс. тонн (-26%), балки – 7 тыс. тонн (-74%). В основном на рынке представлена продукция местного производства. Ключевым поставщиком остается "Азовсталь", доля которой в текущем году составила 50%. Немного потеснил ключевого поставщика ДМК им. Дзержинского, отгрузив с начала года порядка 25 тыс. тонн фасона. Импорт фасонного проката за 9 месяцев составил порядка 14 тыс. тонн, что соответствует уровню прошлого года. ПРОГНОЗ МФ ЕМЗ 33 9 мес. 15 9 мес. 14 ПРОГНОЗ ПОТРЕБЛЕНИЯ, МЛН. ТОНН 1,5 1,3 1,0 -24% -3% 0,8 0,5 0,3 Согласно прогнозу Металл Эксперт, в текущем году ожидается уменьшение емкости сегмента до 210 тыс. тонн (-25%). В будущем году потребление может составить около 200 тыс. тонн (-6%). 0,0 2010 2011 2012 фасонный прокат 2013 2014 2015 арматура 2016 ИСТОЧНИК: МЕТАЛЛ ЭКСПЕРТ к содержанию ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР 51 | ХАРАКТЕРИСТИКА ЭКСПОРТА ХАРАКТЕРИСТИКА ИМПОРТА ОСНОВНЫЕ ПОСТАВЩИКИ, МЛН. ТОНН АРМАТУРА 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 АМ Кривой Рог МФ ЕМЗ ДМКД 9 мес. 15 9 мес. 14 ЕМЗ 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 33% 210 140 70 сен.15 июл.15 май.15 мар.15 янв.15 ноя.14 сен.14 июл.14 май.14 мар.14 0 ГЕОГРАФИЯ ЭКСПОРТА 280 янв.14 ПОМЕСЯЧНАЯ ДИНАМИКА ЭКСПОРТА, ТЫС. ТОНН ДИНАМИКА ЭКСПОРТА ПО ГОДАМ, ТЫС. ТОНН 3500 33% 9 мес. 2014 3% 3% 26% 26% 27% 9 мес.46% 2014 14% 9 мес. 2015 14% 24% 24% Ирак Египет 17% 4% 6% Россия Грузия Прочие 0,15 0,20 0,00 120 90 60 30 сен.15 июл.15 май.15 мар.15 янв.15 ноя.14 сен.14 июл.14 май.14 мар.14 0 0,05 52 ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР 0,25 Алчевский МК Азовсталь АМ Кривой Рог 9 мес. 15 9 мес. 14 Енакиевский МЗ 28% 37% 9 мес. 2014 9 мес. 37% 9 мес. 2015 63% 2015 72% Россия ИСТОЧНИК: МЕТАЛЛ ЭКСПЕРТ 0,10 ДМЗ им. Петровского 150 янв.14 ПОМЕСЯЧНАЯ ДИНАМИКА ЭКСПОРТА, ТЫС. ТОНН 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 ОСНОВНЫЕ ПОСТАВЩИКИ, МЛН. ТОНН 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 ГЕОГРАФИЯ ЭКСПОРТА ДИНАМИКА ЭКСПОРТА ПО ГОДАМ, ТЫС. ТОНН ФАСОННЫЙ ПРОКАТ Прочие 63% ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР 53 казахстан: сортовой прокат 1,2 видимое потребление выросло на 12% млн. тонн импорт сократился на 12% Производство выросло на 52% 0,7 млн. тонн 0,6 млн. тонн 40% 21% все данные за 9 месяцев 2015 года в сравнении с аналогичным периодом прошлого года Источник: Металл Эксперт 54 ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР внутренние отгрузки +64% доля импорта в потреблении сократилась на 13 п.п., до 60% Экспорт + 16% доля экспорта в производстве сократилась на 6 п.п. , до 21% ПОТРЕБЛЕНИЕ ИТОГИ 9 МЕСЯЦЕВ Экономика Казахстана продолжает идти вразрез с тенденциями на прочих рынках СНГ – своевременные государственные меры и сотрудничество с иностранными инвесторами поддерживают страну. Тем не менее, цены на энергоресурсы снижаются, что не позволяет говорить о бурном росте. Потребление сортового проката с начала года выросло на 12%, до 1,2 млн. тонн. Ключевым источником роста остается сегмент арматуры, который увеличился в 1,5 раза и достиг 75% рынка (65% — в среднем по 2014 году). Рост обеспечен как активностью строительной отрасли, так и закупками трейдеров. Спрос во всех сегментах, кроме арматуры, обеспечивается импортом. За 9 месяцев поставки с зарубежных предприятий снизились на 12%, до 660 тыс. тонн. При этом импорт арматуры остался практически на уровне прошлого года (-1%, 375 тыс. тонн), а общее снижение обусловлено сокращением ввоза прочего проката. Доля российских производителей в импорте превышает 90% за счет курсовой эффективности. Внутренние отгрузки с начала года выросли на 64%, до 470 тыс. тонн. Основной прирост обеспечил завод "Евраз Каспиан Сталь", который загружает мощности за счет выпуска арматуры. "АМ Темиртау" также продолжает увеличивать поставки арматуры на внутренний рынок – с начала года на 15%. При этом большинство мелких производителей продолжают простаивать. ПРОГНОЗ ДОЛЯ ИМПОРТА В ПОТРЕБЛЕНИИ СОКРАЩАЕТСЯ 1,2 1 60% 0,8 73% 0,6 0,4 40% 0,2 27% 0 9 мес. 14 9 мес. 15 вн поставки импорт СТРУКТУРА ПОТРЕБЛЕНИЯ СОРТОВОГО ПРОКАТА В КАЗАХСТАНЕ, МЛН. ТОНН ИСТОЧНИК: МЕТАЛЛ ЭКСПЕРТ ПРОГНОЗ ПОТРЕБЛЕНИЯ СОРТОВОГО ПРОКАТА 1,6 1,4 1,2 Динамика рынка жилья и реализации государственных инфраструктурных проектов поддержат рынок сортового проката строительного назначения. В текущем году его емкость достигнет 1,5 млн. тонн (+7%), в 2016 году останется примерно на том же уровне. При этом доля внутренних производителей продолжит расти и может составить порядка 45%. 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 2012 2013 2014 Внутренние отгрузки 2015 2016 Импорт МЛН. ТОНН ИСТОЧНИК: МЕТАЛЛ ЭКСПЕРТ к содержанию ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР 55 ЦЕНЫ | ДО КОНЦА ГОДА АРМАТУРА БУДЕТ ДЕШЕВЕТЬ Девальвация казахстанского тенге и высокая волатильность валютного рынка остаются ключевыми факторами, оказывающими негативное влияние на котировки арматуры на первичном рынке Казахстана. Казахстанские поставщики арматуры, несмотря на выраженное действие ослабляющих факторов, не проводят отрицательную коррекцию цен в тенге, при этом в долларах США цены заметно снижаются. Вполне вероятно, что для сохранения приемлемых показателей продаж в прогнозный период такая тактика сохранится, что позволит эффективно конкурировать с российскими заводами. КАЗАХСТАН: ПРОГНОЗ ВНУТРЕННИХ ЦЕН ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ НА АРМАТУРУ 12 ММ Факт Прогноз 477 465 437 430 404 365 335 $/Т, С НДС, CPT АЛМАТЫ ИСТОЧНИК: МЕТАЛЛ ЭКСПЕРТ Согласно прогнозу Металл Эксперт, в ноябре-декабре цены на арматуру в Казахстане продолжат снижаться на 8-10% ежемесячно под влиянием обострения конкуренции в межсезонье. В январе, достигнув экспортного паритета, цены стабилизируются. 300 янв.16 дек.15 ноя.15 окт.15 сен.15 авг.15 июл.15 июн.15 май.15 300 На этом фоне, сравнительная доходность поставок российской арматуры в РК заметно снизится. Согласно прогнозируемой динамике цен на арматуру в РФ, в ноябре цены продаж арматуры для казахстанских покупателей относительно текущего уровня достигнут паритета. В зимние месяцы разница увеличится до 45-50 $/т в пользу российского рынка. При этом, несмотря на заметное снижение сравнительной эффективности поставок, мы не прогнозируем ослабление конкуренции. Сезонное снижение спроса на российском рынке и уменьшение конкурентоспособности на внешних рынках (за счет укрепления рубля) негативно скажется на загрузке мощностей российских производителей. Таким образом, Магнитогорский МК, Челябинский МК и "Евраз Холдинг" будут стремиться как минимум сохранить свои позиции на альтернативных направлениях сбыта. В ноябре-декабре мы прогнозируем дальнейшее снижение потребления сортового проката минимум на 5-10% ежемесячно. Закупочная активность на первичном рынке увеличится не ранее второй половины января и будет продиктована стремлением пополнить запасы относительно дешевым прокатом в преддверии нового строительного сезона. При этом весомое влияние окажет финансовая обеспеченность ключевых потребителей, так как проблема дефицита оборотных средств остается актуальной. В целом, увеличение объемов продаж будет достаточным поводом для стабилизации цен на первичном рынке. © Александр Филев, ведущий специалист Металл Эксперт 56 ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР казахстан ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР 57 | основные игроки 3,6 "АМ Темиртау" "Евраз Каспиан Сталь" 1,7 Актауский ЛПЗ 226 40 "Кастинг" KSP Steel 25 9 9 мес. 2015 года 9 мес. 2014 года производство сортового проката в казахстане, тыс. тонн источник: металл Эксперт к содержанию 58 290 ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР | ХАРАКТЕРИСТИКА КРУПНЕЙШИХ ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ 50 40 30 20 10 сен.15 июл.15 май.15 янв.15 мар.15 ноя.14 сен.14 май.14 0 июл.14 Производство сортового проката на предприятии за 9 месяцев 2015 года составило порядка 287 тыс. тонн, что на 5% выше показателей аналогичного периода 2014 года. Комбинат выпускает только арматуру, освоение производства фасонного проката в планах. На внутренний рынок отгружено 217 тыс. тонн (+15%). Доля продаж арматуры на внутренний рынок увеличилась на 6 п.п. Доля на рынке сорта Казахстана сохранилась на уровне 19%. Поставки на экспорт сократились на 18%. 60 мар.14 Доля сортового проката в общем объеме отгрузок: 6% Доля продаж сортового проката на внутренний рынок: 75% "АРСЕЛОРМИТТАЛ ТЕМИРТАУ": ДИНАМИКА ПРОИЗВОДСТВА АРМАТУРЫ, ТЫС. ТОНН янв.14 "АРСЕЛОРМИТТАЛ ТЕМИРТАУ" "ЕВРАЗ КАСПИАН СТАЛЬ" "ЕВРАЗ КАСПИАН СТАЛЬ": ДИНАМИКА ПРОИЗВОДСТВА АРМАТУРЫ, ТЫС. ТОНН Доля сортового проката в общем объеме отгрузок: 100% Доля продаж сортового проката на внутренний рынок: 82% 35 25 20 15 10 5 май.15 июл.15 сен.15 июл.15 сен.15 мар.15 май.15 янв.15 ноя.14 сен.14 июл.14 май.14 мар.14 0 янв.14 Выпуск сортового проката на предприятии вследствие дальнейшего наращивания загрузки новых мощностей составил более 226 тыс. тонн против 12 тыс. тонн годом ранее. Со II полугодия загрузка стана превысила 70%. Сортамент представлен только арматурой. На внутренний рынок отгружено 186 тыс. тонн. Доля компании на внутреннем рынке арматуры увеличилась на 20 п.п., до 21%. Поставки на экспорт составили 40 тыс. тонн. 30 "КАСТИНГ" 12 10 8 6 4 2 янв.15 мар.15 ноя.14 сен.14 май.14 июл.14 0 мар.14 На фоне усиления конкуренции на внутреннем рынке сортового проката предприятие сократило выпуск арматуры на 45%, до 39 тыс. тонн. Загрузка мощностей по итогам 9 месяцев текущего года снизилась на 15 п.п. и составила 20%. Внутренние отгрузки сократились на 46%, до 39 тыс. тонн. Занимаемая предприятием доля в потреблении уменьшилась до 4%. Несмотря на увеличение экспорта (в 3,3 раза), объемы остались на минимальном уровне – около 0,5 тыс. тонн. "КАСТИНГ": ДИНАМИКА ПРОИЗВОДСТВА, ТЫС. ТОНН янв.14 Доля сортового проката в общем объеме отгрузок: 25% Доля продаж сортового проката на внутренний рынок: 99% ИСТОЧНИК: МЕТАЛЛ ЭКСПЕРТ ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР 59 | товарные сегменты производство потребление 5% 15% 0,6 5% млн. тонн 1,2 млн. тонн 75% 100% импорт экспорт 8% 0,7 26% млн. тонн 0,1 57% млн. тонн 9% арматура 100% катанка фасон все данные за 9 месяцев 2015 года Источник: металл Эксперт 60 ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР прочий сорт | АРМАТУРА ДИНАМИКА ВНУТРЕННИХ ПОСТАВОК АРМАТУРЫ, МЛН. ТОНН ИТОГИ 9 МЕСЯЦЕВ 0,6 Рост спроса, продолжавшийся с начала года, сменился падением в августе и сентябре вследствие девальвации казахстанского тенге. Тем не менее, емкость рынка по итогам 9 месяцев остается существенно выше прошлогоднего уровня (+32%, 870 тыс. тонн). Основной прирост обеспечен дорожным строительством и возведением жилых зданий. Доля внутренних производителей выросла до 53% против 43% годом ранее, преимущественно за счет "Евраз Каспиан Сталь". Объем внутренних отгрузок составил 470 тыс. тонн (+65%). Объемы импорта арматуры остались на уровне прошлого года (375 тыс. тонн) и представлены преимущественно поставками из России. Несмотря на снижение привлекательности (на фоне девальвации), Казахстан остается для российских производителей одним из основных альтернативных рынков сбыта. 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 КРУПНЕЙШИЕ ПОСТАВЩИКИ АРМАТУРЫ НА РЫНОК КАЗАХСТАНА , ТЫС. ТОНН ПРОГНОЗ По итогам года рынок впервые превысит отметку в 1 млн. тонн (+20%). В 2016 году ожидается той же уровень потребления на фоне строительства дорог Западная Европа — Западный Китай, реализации проектов программы "Нурлы Жол" и завершения объектов "Экспо" и Универсиады. Доля локальных производителей продолжит расти. 0 50 100 150 200 "АМ Темиртау" "ЕвразКаспиан Сталь" ЧМК ЗСМК | ФАСОННЫЙ ПРОКАТ 9 мес. 15 9 мес. 14 ММК ИТОГИ 9 МЕСЯЦЕВ Емкость рынка фасонного проката практически не изменилась к уровню прошлого года (-2%, 180 тыс. тонн). Весь объем представлен импортной продукцией. При этом доля российского проката – 90%. Ключевыми поставщиками являются ММК (+4%, 65 тыс. тонн), ЗСМК (+13%, 53 тыс. тонн) и НТМК (-10%, 30 тыс. тонн). Суммарно эти предприятия обеспечили 85% потребления фасона в Казахстане. Возможность обеспечения спроса продукцией внутреннего производства появится в следующем году с запуском в промышленную эксплуатацию Актюбинского рельсобалочного завода, мощности которого по выпуску фасона составляют порядка 230 тыс. тонн в год. ПРОГНОЗ К концу года рынок фасона сократится на 4%, до 230 тыс. тонн. В 2016 году завершение строительства крупных спортивных и выставочных объектов приведет к снижению потребления на 4% от ожидаемого уровня 2015 года. 250 ПРОГНОЗ ПОТРЕБЛЕНИЯ СОРТОВОГО ПРОКАТА В КАЗАХСТАНЕ, МЛН. ТОНН -12% -6% 1,5 1,3 1,0 0,8 0,5 0,3 0,0 2010 2011 2012 импорт 2013 2014 2015 внутренние поставки 2016 ИСТОЧНИК: МЕТАЛЛ ЭКСПЕРТ ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР 61 | ХАРАКТЕРИСТИКА ИМПОРТА ОСНОВНЫЕ ПОСТАВЩИКИ, В 2014 ГОДУ АРМАТУРА ДИНАМИКА ИМПОРТА ПО ГОДАМ, ТЫС. ТОНН 1000 800 600 400 200 0 17% 17% 99 мес. мес. 2014 2014 24% 24% 29% 29% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 ЗСМК ЧМК сен.15 июл.15 май.15 мар.15 янв.15 ноя.14 сен.14 июл.14 май.14 мар.14 0 ОСНОВНЫЕ ПОСТАВЩИКИ, В 2015 ГОДУ 70 янв.14 ПОМЕСЯЧНАЯ ДИНАМИКА ИМПОРТА, ТЫС. ТОНН ЗСМК 14% 200 100 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 ОСНОВНЫЕ ПОСТАВЩИКИ, В 2014 ГОДУ ДИНАМИКА ИМПОРТА ПО ГОДАМ, ТЫС. ТОНН 300 сен.15 июл.15 май.15 мар.15 янв.15 ноя.14 сен.14 июл.14 май.14 мар.14 0 ОСНОВНЫЕ ПОСТАВЩИКИ, В 2015 ГОДУ 10 янв.14 ПОМЕСЯЧНАЯ ДИНАМИКА ИМПОРТА, ТЫС. ТОНН 20 ИСТОЧНИК: МЕТАЛЛ ЭКСПЕРТ Прочие 51% ЧМК ММК Прочие 14% 5% 20% 5% 17% 33% 36% 9 мес. мес. 2014 2015 17% 22% 31% ММК 30 Прочие ММК 22% ММК 40 ММК 9 мес. 2015 ЗСМК 400 ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР ЧМК 13% ФАСОННЫЙ ПРОКАТ 62 30% 30% ЗСМК ЗСМК НТМК НТМК ГМЗ ГМЗ Прочие Прочие 14% 33% 5% 17% 9 мес. 2015 31% ММК ЗСМК НТМК ГМЗ Прочие ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР 63 "Арселормиттал темиртау": Конкуренция по-соседски Иво Хмелик, исполнительный директор "АрселорМиттал Темиртау" Владимир Чижинков, менеджер отдела продаж "АрселорМиттал Темиртау" За 9 месяцев текущего года емкость рынка арматурного проката Казахстана выросла более чем на треть. Но, несмотря на стремительное увеличение потребления, количество простаивающих производств в стране продолжало увеличиваться. Ключевой причиной этого стало усиление конкуренции на внутреннем рынке с российскими игроками, в том числе на фоне девальвационных процессов. По мнению Иво Хмелика - исполнительного директора меткомбината "АрселорМиттал Темиртау", если бы девальвация тенге произошла в марте, то сложившаяся ситуация была бы на пользу внутренним игрокам. В то же время на предприятии считают, что повода "опускать руки" нет. В частности одним из вариантов укрепления своих позиций на домашнем рынке, как отметил Владимир Чижинков – менеджер отдела продаж компании, рассматривается возможность освоения выпуска фасонного проката, который сегодня импортируется. На 2016 год на комбинате планируется начать производство сразу нескольких новых продуктов. 64 ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР интервью – Как изменился рынок арматурного проката Казахстана в сравнении с прошлым годом, и как данные изменения отразились на работе комбината? И. Х.: За 9 месяцев текущего года емкость рынка арматуры в стране выросла более чем на треть, приблизившись к 900 тыс. тонн. Стремительный рост потребления позволил нам сохранить положительную динамику в производстве и поставках продукции на внутренний рынок. Комбинат увеличил выпуск арматуры в сравнении с прошлым годом. Ожидаемое на конец года производство сортового проката превысит 400 тыс. тонн. Объем реализации на внутреннем рынке вырос на 15%, до 220 тыс. тонн. – С чем связан стремительный рост потребления арматуры, учитывая, что на рынках соседних стран ситуация противоположная? И. Х.: Это непосредственно государственные инфраструктурные проекты, такие как "Экспо 2017". Основные "бетонные" работы по строительству для этих объектов были запланированы на 2015 год и реализованы согласно графику. Порядка 90-120 тыс. тонн арматурного проката в сезонные месяцы закупалось для "Экспо 2017", в том числе и микрорайонов, которые создают вокруг объектов. В то же время эти работы как активно начались в текущем году, так и закончились. Конечно, строительство в следующем году продолжится, но уже далеко не в том объеме, который был характерен для уходящего года. В результате, если сначала мы наблюдали стремительный подъем, то в конце года мы столкнемся со значительным снижением закупок. Кроме того, на снижение спроса в конце этого года оказывает влияние и ситуация на соседних рынках с девальвационными моментами и проблемами с финансированием. – Несмотря на увеличение емкости рынка, в стране сократилось количество внутренних производителей арматурного проката. Почему? И. Х.: Действительно, это так. Но количество игроков на рынке Казахстана при этом увеличилось. Это стало еще одной тенденцией текущего года, которую важно выделить. В России за последнее время было введено много новых предприятий, которые расположены в центральных регионах – это заводы в Балаково, Калуге, Ростове, Тюмени. В то же время в стране очень сильно в этом году упали объемы потребления арматуры, тогда как загрузка производственных мощностей у большинства предприятий оставалась высокой. Конкуренция усиливалась, в какой-то степени произошел передел рынка, потому что "в литровую банку два литра воды не нальешь". Новые производства на своих региональных рынках активно теснили и теснят таких крупных игроков как, например, ЕВРАЗ, Магнитогорский МК. В результате, последние переориентировали свои отгрузки на соседние рынки, в том числе и к нам – в Казахстан. Мы это видим, например, по отгрузкам ММК, который сегодня выгружает на рынки ближнего зарубежья более 50% продукции. Такого давно не было. В результате мини-заводы, такие как "Казферросталь", Актауский ЛЗ, "Кастинг", сегодня вышли из игры, потому что не могут предложить конкурентоспособную цену на свою продукцию. Себестоимость производства у этих заводов выше. Выше потому, что в качестве сырья они используют лом, цена на который сегодня превышает стоимость железорудного сырья. Кроме того, у них затратная часть, помимо лома, также получается выше, например, за счет электроэнергии. Немалую роль здесь сыграл и прежний курс тенге, который удерживался до средины августа этого года. – Есть ли у казахстанских мини-заводов шанс в среднесрочной перспективе возобновить свое производство? И. Х.: В данной ситуации шансов практически нет. Нужно понимать, что помимо внутренних производителей на рынке присутствуют – и это постоянные игроки – "Мечел", ЕВРАЗ и ММК, себестоимость производства у которых значительно ниже, чем у казахстанских мини-заводов. А с прошлого года, хоть и с минимальными объемами, здесь постоянно присутствует "Тюмень", особенно когда сезон заканчивается. Кроме того, "Мечел" сейчас стал активно заниматься транзитными поставками продукции. В резуль- ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР 65 интервью тате, конкуренция растет, а возможности для возвращения на рынок уменьшаются. В принципе, если бы на рынке не присутствовали российские заводы, места хватило бы всем местным производителям. – Можно ли ограничить объемы поставок российской продукции на рынок Казахстана? И. Х.: Сегодня ситуацию осложняет то, что с Россией мы работаем в зоне единого таможенного пространства, и мы не можем никого ограничивать. И это минус. Внутренними игроками на уровне правительства поднимается этот вопрос, но пока положительных изменений не произошло. Конечно, казахстанские потребители стараются поддерживать отечественного производителя, но при одном и том же уровне качества цена играет ключевую роль в предпочтениях. "В принципе, если бы на рынке не присутствовали российские заводы, места хватило бы всем местным производителям" – Удается ли "АрселорМиттал Темиртау" конкурировать с российскими поставщиками на домашнем рынке? В. Ч.: В текущем году это было особенно сложно, мы даже "сезон 2015" прошли без повышательных тенденций. На фоне девальвации национальной валюты российским производителям интереснее было грузить на наш рынок, потому что в долларовом эквиваленте они зарабатывали больше, чем на внутреннем рынке. Мы удерживали цену, но потеснить российских производителей на своем рынке не смогли. Если бы девальвация тенге произошла в марте, то сложившаяся ситуация была бы нам на пользу. А так, девальвация пришлась на конец августа – начало сентября, пики потребления уже прошли, и мы не ощутили положительного влияния от этого. – Остаются ли у компании в качестве альтернативы экспортные рынки? В. Ч.: По экспортным рынкам мы сейчас очень сильно пересекаемся с российскими игроками. 66 ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР Как уже говорили выше, из-за усиления конкуренции на внутреннем рынке заводы наращивают поставки в ближнее зарубежье, преимущественно в страны Средней Азии. При этом ситуация на этих рынках положительно не отличается от нашей или российской. Например, еще в начале года мы осуществляли поставки арматуры в Туркмению. Но потом объемы сократились до минимума. Связано это с решением на уровне правительства, о сворачивании всех строительных программ и проектов. Конечно, стройки в стране продолжаются, но это стратегически важные объекты с высоким уровнем готовности. В результате, наши экспортные продажи с начала года сократились на 18%, до 70 тыс. тонн. И в следующем году, учитывая, что улучшения экономической ситуации пока ожидать не приходится, мы не исключаем дальнейшего сокращения поставок на внешние рынки. Хотя, конечно, мы будем прикладывать максимум усилий, чтобы сохранить свое присутствие на зарубежных рынках. – Какие конкурентные преимущества поддерживают позиции комбината на внутреннем и внешних рынках? В. Ч.: Если говорить о конкуренции с казахстанскими коллегами, важны два фактора. Первое – это то, что мы работаем на собственном сырье, когда другим компаниям приходится поставлять заготовку для производства сорта. Второй момент – наши местные конкуренты не всегда могут охватить всю сортаментную линейку. И здесь главное то, что мы нарабатываем сейчас складские запасы, чтобы оперативно обеспечивать запросы покупателей. График производства по сортаменту следующего месяца мы формируем с учетом складских запасов этого месяца. Благодаря этому порядка 90% сортамента нам удается охватывать. – Сегодня спрос на фасонный прокат в Казахстане обеспечивают исключительно зарубежные производители. Рассматривает ли компания возможность укрепления своих позиций на рынке за счет освоения данной продукции? В. Ч.: Мы занимаемся этим вопросом. В интервью перспективе на 2016 год у нас стоит освоение данного продукта. В следующем году мы планируем начать производство швеллера №6 и №8, а также уголка 45, 55, 65 и 35 мм. Это все в нашей номенклатуре. – Текущая загрузка сортопрокатного стана предприятия превышает 90%. Рассматриваете ли вы возможность расширения производственных мощностей? И. Х.: У компании остаются планы по вводу нового стана. Но в связи со сложившейся на домашнем рынке ситуацией пока речь о расширении не идет. Вернуться к этому вопросу сможем, когда потребление на российском рынке начнет увеличиваться, и российские производители будут больше внимания уделять домашнему рынку, а не соседним. – Каким, по оценкам компании, будет потребление арматурного проката в текущем году, и как могут измениться объемы в следующем? И. Х.: На фоне высокого потребления в первой половине года прирост сохранится. Мы ожидаем, что по итогам года потребление составит около 1-1,1 млн. тонн (рост около 23% к предыдущему году – прим. ред.), в зависимости от интенсивности импортных поставок. Что же касается 2016 года – ситуация с потреблением будет хуже. В кризис 2008 года емкость рынка арматуры сократилась с 900 тыс. тонн практически до 300 тыс. тонн. Так вот, мы очень надеемся, что в 2016 году подобного не произойдет. Но, вполне возможно, что в следующем году мы увидим падение потребления. – Каковы в данной ситуации планы компании по выпуску сортового и фасонного проката? И. Х.: Снижение спроса на внутреннем рынке определенно будет, учитывая, что по большинству государственных программ активная фаза завершена, в частности "бетонные" работы к "Экспо 2017" уже закончились. Но в любом случае и при любой конкуренции мы планируем сохранить на внутреннем рынке нашу долю и выйти с нашей продукцией на рынки России и стран СНГ. Что касается производства, то в 2016 году мы планируем выпустить более 450 тыс. тонн сортового проката. ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР 67 МИНИ-ЗАВОД МИКРО-ЗАВОД НАНО-ЗАВОД НЕСМОТРЯ НА УЖЕСТОЧАЮЩИЕСЯ УСЛОВИЯ ВЫХОДА НОВЫХ ИГРОКОВ НА РЫНОК СОРТОВОГО ПРОКАТА, МИНИ-МЕТАЛЛУРГИЯ ВСЕ ЖЕ ОСТАЕТСЯ ОДНИМ ИЗ НАИБОЛЕЕ ВЕРОЯТНЫХ ПУТЕЙ РАЗВИТИЯ СЕГМЕНТА В ПЕРСПЕКТИВЕ. ПОНИМАЯ ЭТО, ВЕДУЩИЕ МАШИНОСТРОИТЕЛЬНЫЕ КОМПАНИИ ПОСТОЯННО СОВЕРШЕНСТВУЮТ ПРЕДЛАГАЕМЫЕ ТЕХНОЛОГИИ, С ЦЕЛЬЮ ОБЕСПЕЧЕНИЯ МАКСИМАЛЬНОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОИЗВОДСТВА ПРИ ПРАКТИЧЕСКИ ЛЮБЫХ ЗАДАННЫХ ПАРАМЕТРАХ. В ЗАВИСИМОСТИ ОТ ВЫБРАННОГО РЕГИОНА РАСПОЛОЖЕНИЯ НОВОГО ПРЕДПРИЯТИЯ МЕТАЛЛУРГАМ ПРЕДЛАГАЮТСЯ УЖЕ ГОТОВЫЕ РЕШЕНИЯ С УЧЕТОМ ДОСТУПНОСТИ СЫРЬЯ И ЭНЕРГОРЕСУРСОВ, А ТАКЖЕ ОСОБЕННОСТЕЙ КОНЕЧНОГО СПРОСА И ЕМКОСТИ РЫНКА, КОТОРЫЕ ПРИЗВАНЫ ОБЕСПЕЧИТЬ НОВОМУ ИГРОКУ СУЩЕСТВЕННЫЕ КОНКУРЕНТНЫЕ ПРЕИМУЩЕСТВА. 68 ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР danieli: концепция нано-завода В настоящее время Danieli предлагает широкий спектр решений для производства длинномерного проката. В течение 50 лет концепция мини-завода мощностью от 300 тыс. тонн до 3 млн. тонн доказывает свою конкурентоспособность благодаря гибкости, сокращенной структуре производства и низким транспортным издержкам. В 2009 году машиностроитель предложил компактный микро-завод MI.DA производительностью 250-450 тыс. тонн с непрерывным процессом разливки/ прокатки сортового проката для строительства конкурентного предприятия с низкими капиталовложениями и коротким периодом окупаемости. В 2012 году Danieli вывела на рынок новую концепцию – нано-завод, который, по словам представителей компании, не является новой технологией, а представляет собой уменьшенную копию сталеплавильного предприятия, рассчитанную на прибыльную и эффективную работу при небольшой мощности. Нано-завод Danieli – это сортопрокатное предприятие производительностью от 100 тыс. тонн до 300 тыс. тонн в год, мощность которого определяется региональным спросом на длинномерный прокат и доступностью сырьевых материалов в радиусе 300 км. Сортамент продукции может быть представлен арматурой диаметром 8-40 мм, катанкой и мелким фасонным прокатом. "Понимая важность стоимости сырья для операционных результатов мини-, микро- и нано-заводов, мы предлагаем технологии, которые обеспечивают максимальную гибкость использования доступных сырьевых материалов. Наличие собственного оборудования по обработке металлолома позволяет нам определять наиболее подходящую техническую стратегию: от ломозаготовительной площадки до конечной продукции в любом уголке мира", – отметил Thomas Nartholtz, директор по продажам Danieli. Инвестиции в строительство металлургического завода зачастую определяются множеством факторов: наличием рынка для сбыта готовой продукции, объемом капиталовложений, уровнем операционных издержек, доступностью сырьевых материалов и электроэнергии, месторасположением, экологическими аспектами производства, наличием квалифицированного персонала и т.д. Принимая во внимание все эти аспекты, компания Danieli пришла к выводу, что нынешнее решение мини-завода уже не позволяет оперативно реагировать на динамично меняющиеся условия рынка, особенно в развивающихся странах, где мощность мини-заводов велика для обеспечения прибыльной работы. Кроме того, некоторым развивающимся регионам с высоким спросом на сортовой прокат присущи ограничения инвестиционных возможностей и поставок электроэнергии. Компактность нано-завода позволяет сократить инвестиционные издержки за счет сниженных расходов на покупку земли, меньшего объема строительных и инфраструктурных работ и более быстрых сроков ввода в эксплуатацию. Также уменьшаются операционные издержки благодаря сокращению расходов на транспортировку готовой продукции и сырья, сниженному потреблению энерго- и природных ресурсов и применению технологии использования отходящих газов и тепла. Принципиальным отличием концепции нано-завода является возможность выбора из четырех вариантов организации сталеплавильного производства, в то время как на мини- и микро-заводах сталь выплавляется исключительно в электродуговых печах. Сталеплавильное производство нано-завода в зависимости от доступности сырья и электроэнергии в регионе может основываться на ЭДСП, индукционной печи, сочетании мини-ДП и конвертера или мини-ДП и ЭДСП. ЭДСП является классическим вариантом оснащения сортопрокатного предприятия в регионах со стабильной электроэнергетической сетью, тем не менее, печи для нано-завода были модифицированы. Особенности и возможности модификаций прокомментировал Thomas Nartholtz - "Печь представлена в двух вариантах: NANO 2 с объемом 5-15 тонн и NANO 3 с объемом 15-35 тонн. Агрегат может быть оснащен полноценной системой продувки кислородом и впрыска углерода и извести, включая горелки и сверхзвуковые кислородные фурмы. Альтернативно печь можно оборудовать системой манипулирования фурмой NANO-ROBOX для продувки кислородом или впрыска углерода через шлаковую дверцу. Также возможна установка ЭДСП с эксцентричным выпуском стали. В целом сталеплавильное ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР 69 ОБОРУДОВАНИЕ оборудование спроектировано с целью сокращения плановых ремонтов". Индукционная печь рассчитана на регионы с ограничениями поставок электроэнергии и в основном используется для выплавки стали и последующего выпуска арматуры. Главным образом используется среднечастотная индукционная печь без сердечника объемом 5-35 тонн. В зависимости от производительности может быть поставлена индукционная печь с одним или двумя тигелями (один тигель используется для плавки, а во втором проводится замена футеровки), или две индукционные печи и четыре тигеля. В случае отключения энергоснабжения из общественной сети работа индукционной печи может обеспечиваться компактными дизельными генераторами. Мини-ДП является конкурентоспособным агрегатом для выпуска 65-300 тыс. тонн чугуна в год и идеальным решением для строительства нано-заводов в местах, где доступны ж.р.с. и кокс, но поставки электроэнергии недостаточны для эффективной работы электродуговой или индукционной печи на ломе. Высокая гибкость позволяет варьировать состав шихты от 100% кусковой руды до любого сочетания руды, агломерата и окатышей. Кроме того, мини-ДП может быть спроектирована для использования экологически чистого древесного угля. Выплавленный чугун используется в кислородном конвертере или ЭДСП. После внепечной обработки сталь разливается на одно- или двуручьевой сортовой МНЛЗ радиусом 7 м в квадратную заготовку сечением 100-160 мм длиной 4-12 м. Прокатные станы нано-заводов могут оснащаться традиционной нагревательной печью толкательного типа или с шагающим подом. Комплекс может быть оснащен и технологией непрерывной разливки/прокатки сортового проката, в которой готовый полуфабрикат проходит через поддерживающую печь и доводится до температуры, необходимой для прокатки. В результате производственная линия становится компактнее и значительно снижается себестоимость производства из-за исключения необходимости охлаждения полуфабриката, транспортировки его на склад и повторного нагрева. Комплект поставки включает все необходимое оборудование для интеграции агрегатов и обеспечения непрерывного производства длинномерного проката для обеспечения регионального спроса строительной промышленности. "В настоящее время мы вводим в эксплуатацию два нано-предприятия на Ближнем Востоке и в Африке, которые основаны на применении индукционных печей. Эти проекты демонстрируют, что индукционные печи устанавливаются там, где электросеть не позволяет эксплуатировать ЭДСП... Недавно мы получили уже девятый заказ на поставку данной технологии в Пакистан для Taybah Steel", – отметил Thomas Nartholtz. В России данная технология также может получить широкое распространение. В частности, в начале текущего года производитель помольных шаров Мончегорский механический завод в Мурманской области разместил заказ на нано-завод мощностью 150 тыс. тонн. Предприятие для выпуска кругов диаметром 30-120 мм для производства помольных шаров и арматуры диаметром 10-32 мм введут в эксплуатацию в III квартале 2016 года. Комплект поставки включает 20-тонную ЭДСП и агрегат "печь-ковш" с полной системой очистки газов; одноручьевую сортовую МНЛЗ, соединенную системой горячей подачи полуфабриката с прокатным станом, рассчитанным на выпуск проката из рядовых марок стали. Также предусмотрена отгрузка квадратной заготовки в боксы медленного охлаждения для дальнейшего производства шаров. Контракт предполагает поставку и установку всего необходимого сопутствующего оборудования, электронных систем и системы автоматизации и контроля процесса. ПЕРВЫЙ СОРТОВОЙ ЛИТЕЙНО-ПРОКАТНЫЙ МОДУЛЬ DANIELI УСТАНОВЛЕН НА ABS (ИТАЛИЯ) В 2000 ГОДУ 70 ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР 71 SMS GROUP: ТЕХНОЛОГИЯ CMT Технология мини-завода CMT (Continuous Mill Technology – технология непрерывной разливки-прокатки) разработана компанией SMS Group для повышения конкурентоспособности производителей на рынке, где себестоимость производства является одним из самых важных факторов успешного развития. Она позволяет организовать энергоэффективное, конкурентоспособное и экологически безопасное производство при низких капитальных, временных затратах и эксплуатационных расходах. Принцип мини-заводов CMT состоит в исключении нагревательной печи RH-F и замене ее на печь индукционного нагрева (IH-F). Заготовка подается напрямую из МНЛЗ на прокатный стан, таким образом, исключая дорогостоящий цикл вторичного нагрева. Это позволяет значительно снизить эксплуатационные затраты: завод, построенный по концепции CMT, будет потреблять энергии примерно на 5% меньше, поскольку будет использоваться остаточное тепло заготовки, отливаемой на МНЛЗ. Расход энергии при использовании индукционного нагрева по сравнению с традиционным нагревом в нагревательной печи составит примерно половину или даже менее. Так как процесс индукционного нагрева происходит быстро, образование окалины можно избежать (потеря ~0,5% при нагреве в нагревательной печи). При ожидаемом производстве до 350 тыс. тонн в год заготовка может прокатываться непрерывно без порезки на мерные длины, что дополнительно увеличивает выход годного благодаря сведению к минимуму концевой обрези и немерных коротких прутков. Общее повышение выхода годного достигает 2,5%. Благодаря “прямому посаду” заготовки в прокатный стан нет необходимости в организации промежуточного склада заготовки. Это позволяет компактно разместить производственные установки и сократить технологические помещения на ~15%. В то же время данные особенности технологии не исключают возможности организации сбыта заготовки. Эти мини-заводы позволяют значительно сократить эксплуатационные расходы (OPEX) и капитальные затраты (CAPEX) и, таким образом, являются на 10-40 $/т экономически эффективнее по сравнению с классическими мини-заводами. Мини-завод концепции СМТ рассчитан на выпуск преимущественно арматурного проката 10-40 мм. Сортамент квадратной заготовки может быть представлен позициями 125-150 мм. Мощность варьируется от 200 тыс. тонн до 800 тыс. тонн. 72 ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР Учитывая, что все оборудование, предлагаемое SMS Group, является оборудованием собственной конструкции, его изготовление занимает порядка 6 месяцев, а строительство – 5-7 месяцев. Завод, построенный по концепции CMT, будет дешевле примерно на 5% от общей суммы, в связи с отсутствием нагревательной печи, в целом же инвестиционные затраты могут снизиться на 10-20% за счет компактной конструкции, меньшего размера зданий и технологических особенностей оборудования. Региональных ограничений для данной технологии не предусматривается, кроме особо удаленных регионов, где недостаточно развита транспортная инфраструктура и энергоснабжение. Как отмечают в компании, в России заводы с технологией СМТ еще не представлены. Но страна, в которой в среднесрочной перспективе предусмотрено к реализации около десятка новых проектов сортопрокатных производств, располагает хорошим потенциалом для локального строительства мини-заводов вместо крупных комбинатов. Несмотря на сложности с финансированием, которые сегодня испытывают новые проекты, российский рынок рассматривается компанией потенциально интересным для развития мини-производств. При этом проблема избыточных мощностей будет решаться за счет вывода из эксплуатации устаревшего и энергозатратного оборудования, которое установлено 50-60 лет назад. Скрапной двор Электродуговая печь Индукционная печь Печь-Ковш Машина непрерывного литья заготовок Индукционная нагревательная печь Прокатный стан Концепция мини-завода СМТ Primetals: ЭДСП Quantum В 2011 году инженеры Primetals представили новую печь, разработка которой была ориентирована на повышение эффективности производства, снижение себестоимости и негативного влияния технологического процесса на окружающую среду. ЭДСП Quantum – сталеплавильная печь, сочетающая в себе технологию шахтной печи с новыми процессами загрузки лома, эффективного предварительного нагрева сырья, концепцией наклона печи и оптимизированной системой выпуска стали. Потребление электроэнергии для печи объемом 100 тонн и мощностью 1,35 млн. тонн составляет 280 кВтч/т, что значительно ниже показателя обычной ЭДСП, равно как и выбросы парниковых газов (-30% на тонну). Использование печи позволяет сократить период между выпуском стали до 36 минут, что достигается за счет выплавки в спокойной ванной с минимальным колебанием. В сочетании с уменьшенным потреблением электродов (около 30%) и кислорода себестоимость выплавки стали может снизиться приблизительно на 20%. Печь Quantum спроектирована как шахтная печь, в которой нет необходимости открывать крышку и вынимать электроды для загрузки шихты. Конструкция позволяет сократить энергозатраты, поскольку загрузка через шахту позволяет осуществлять предварительный нагрев 100% шихты отходящими газами плавки. Теплообмен между плавильной ванной и предварительно нагретым ломом улучшается при помощи системы нижнего перемешивания с аргоном, что также повышает однородности стали. Лом транспортируется от ломозаготовительной площадки до печи в двубункерных контейнерах с помощью лифтовой системы, что позволяет отказаться от использования подъемных кранов и корзин. Трапециевидная форма шахты печи и улучшенная система пальцевого захвата позволяют равномерно и качественно нагревать лом различной плотности, а также осуществлять загрузку шихты во время подачи электроэнергии в печь. ности плавки существует возможность полной автоматизации загрузки печи. Плавка осуществляется в большой ванне посредством электрической дуги и продувки кислородом через две верхние фурмы, возможен впрыск углерода. Для выпуска стали или шлака печь может наклоняться в обе стороны при помощи четырех цилиндров и направляющих. При этом шахта печи и фурмы не наклоняются, а отодвигаются в сторону для обтекания стали с электродов и быстрой замены крестовины крышки. Флюсы и легирующие элементы могут добавляться через крышку или в агрегат "печь-ковш" в процессе выпуска. Печь спроектирована для быстрого проведения ремонтных работ: ковшовая тележка может использоваться для перемещения кожуха за пределы печи с целью замены футеровки. Для возобновления работы печь загружается оставшейся сталью или предварительно нагретым ломом. Экологичность работы ЭДСП Quantum обеспечивается системой переработки отходящих газов в пар, повышенной герметичностью и специальным зонтом для улавливания пыли и отходящих газов при загрузке шихты. В зависимости от тарифов на электроэнергию и производственной программы период окупаемости новой печи Quantum составляет от 2 до 4 лет. При модернизации существующего агрегата этот срок сокращается до 0,5-2 лет только за счет снижения себестоимости на 20%. Загрузка лома осуществляется несколькими порциями, нагрев каждой происходит в шахте отдельно приблизительно в течение 9 минут. Затем лом сбрасывается в рабочее пространство печи путем открытия двухстороннего пальцевого захвата. При условии точного рабочего цикла и продолжитель- ОКТЯБРЬ-НОЯБРЬ’ 15 | МЕТАЛЛ - КУРЬЕР 73 «Металл-Курьер» - ежемесячный журнал. Редакционные офисы: в Российской Федерации – 125424, Москва, Волоколамское шоссе, д. 73, офис 403, +7 499 346 09 35, +7 495 775 60 55, e-mail: podpiska@metalcourier.com; в Украине – 49094, Днепропетровск, ул. Набережная Победы, 48Б, +38 056 3701206, +38 056 375 79 00. Издатель: ООО «Металл Эксперт». Свидетельство о государственной регистрации: серия IV, №9; свидетельство о регистрации издания КВ №4878, ПИ №ФС77-55945 Авторские права. Все публикуемые материалы и данные являются собственностью информационного агентства «Металл-Курьер». Перепечатка либо дальнейшее их распространение в любой форме любым способом разрешается только при наличии предварительного письменного согласия владельца авторских прав. Материалы предоставляются в информационных целях. Редакция не несет ответственности за действия, предпринятые на основе опубликованных материалов. Публикуемые материалы основаны на источниках, которые расцениваются как надежные, но редакция не гарантирует их абсолютной точности.
