Национальный банк Республики Беларусь ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ В ЭКОНОМИКЕ И ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ СФЕРЕ

Национальный банк Республики Беларусь
ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ
В ЭКОНОМИКЕ И ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ СФЕРЕ
РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ
Аналитическое обозрение
2011 год
Минск
2
Выпуск подготовлен Главным управлением монетарной политики и экономического анализа
Национального банка Республики Беларусь
(тел. 219-23-38)
Раздел 1 подготовлен управлением экономического анализа и прогнозирования
совместно с управлением монетарной политики (подразделы 1.3 и 1.8)
Раздел 2 подготовлен управлением экономического анализа и прогнозирования
по материалам, представленным Главными управлениями Национального банка
Республики Беларусь по областям и г. Минску
(инвестиционные анкеты предприятий-участников
системы "Мониторинг предприятий")
При перепечатке, либо ином воспроизведении материалов,
ссылка на аналитическое обозрение обязательна
3
СОДЕРЖАНИЕ
1. Макроэкономическая ситуация в Республике Беларусь
5
1.1. Основные макроэкономические показатели
5
1.2. Инвестиции в основной капитал
7
1.3. Внешняя торговля
19
1.4. Денежные доходы, расходы и сбережения населения
22
1.5. Государственные финансы
30
1.6. Финансовое состояние организаций
34
1.7. Инфляция
40
1.8. Тенденции в денежно-кредитной сфере
45
2. Анализ инвестиционной активности отдельных видов экономической
деятельности Республики Беларусь
56
2.1. Финансовое положение
57
2.2. Инвестиционная активность
58
2.3. Использование производственных мощностей
59
2.4. Факторы, ограничивающие рост производства продукции
(товаров, работ, услуг)
61
2.5. Мотивы инвестиционной деятельности предприятий
63
2.6. Формы инвестиций и источники финансирования инвестиций
64
2.7. Факторы, ограничивающие инвестиционную активность и
источники финансирования инвестиций
67
2.8. Ожидания
69
Приложения
70
4
5
1. Макроэкономическая ситуация в Республике Беларусь в 2011 году.
1.1. Основные макроэкономические показатели. Макроэкономическая ситуация в 2011 году включала в себя два разнонаправленных тренда. В начале года продолжалась политика стимулирования внутреннего спроса, позволяющая поддерживать темпы экономического роста, превышающие равновесный уровень для Республики Беларусь, на фоне значительной внешнеэкономической несбалансированности.
Шоковая ситуация на валютном рынке привела к постепенному замедлению стимулирующей экономической политики, что в совокупности стало приводить к возврату динамики ВВП к своему равновесному тренду.
При этом в середине года произошли резкие изменения в декомпозиции ВВП, выдвинув на первое место в факторах экономического роста рост чистого экспорта при
замедлении темпов роста потребительского и инвестиционного спроса.
Одновременно под сильным влиянием произошедшего ранее разогрева экономики и
неопределенностью на валютном рынке в условиях сохраняющейся в республике монополизации производства и рынков происходило нарастание инфляционных процессов.
Динамика показателей сектора нефинансовых организаций в целом характеризовалась тенденцией роста продаж, прибыли и рентабельности по сравнению с аналогичным периодом 2010 года. В то же время при сохранении значительного числа нерентабельных и низкорентабельных предприятий наблюдался рост чистого убытка.
Сохраняется тенденция увеличения доли предприятий, имеющих просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность.
Прежней остается ситуация с факторами неустойчивости экономики, делающей ее
уязвимой к шокам: незначительный уровень прямых иностранных инвестиций; высокая материалоемкость и, как следствие, импортоемкость экономики; сохраняющая зависимость от внешних заимствований.
Объем валового внутреннего продукта в 2011 году составил 274,3 трлн. рублей
и увеличился в сопоставимых ценах к уровню 2010 года на 5,3 процента (прогноз
на год - рост на 9-10 процентов).
Энергоемкость ВВП в январе-ноябре 2011 г. снизилась на 3,7 процента (прогноз
на год - снижение на 6-7 процентов).
Объем розничного товарооборота в сопоставимых ценах в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличился на 6,6 процента (в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 15,5 процента). Реализация платных услуг населению в январе-ноябре 2011 г. по
сравнению с январем-ноябрем 2010 г. увеличилась на 6,3 процента (годом ранее на 10,6 процента). При этом реальная заработная плата и реальные располагаемые денежные доходы населения в январе-ноябре 2011 г. по сравнению с январем-ноябрем
2010 г. увеличились на 3 и 0,1 процента соответственно (годом ранее - на 13,2 и
12,4 процента соответственно).
Инвестиции в основной капитал в 2011 году увеличились на 13,3 процента
(в 2010 году - на 15,8 процента).
Объем промышленного производства в 2011 году увеличился по сравнению с
2010 годом на 9,1 процента (годом ранее - на 11,7 процента). При этом по видам экономической деятельности основной вклад в рост обеспечил обрабатывающий сектор
промышленности (темп роста - 110,8 процента), прежде всего производство транспортных средств и оборудования (133,2 процента), производство фармацевтической
продукции (120,2 процента) и производство кокса, нефтепродуктов и ядерных материалов (118,8 процента), а в производстве и распределении электроэнергии, газа и воды имел место спад (на 5,9 процента).
Соотношение запасов готовой продукции и среднемесячного объема производства
на 1 января 2012 г. составило 58,3 процента. При этом по сравнению с 1 января 2011 г.
данный показатель вырос на 8,6 процентных пункта, а за декабрь 2011 г. сократился на
5,4 процентного пункта.
6
Производство продукции сельского хозяйства в 2011 году по сравнению с
2010 годом увеличилось в сопоставимых ценах на 6,6 процента (в 2010 году по сравнению с 2009 годом - на 2,5 процента), в том числе в организациях, осуществляющих
сельскохозяйственную деятельность, увеличилось на 9,6 процента.
Объем перевозок грузов увеличился на 4,9 процента (в 2010 году - на 14,5 процента). При этом объем грузооборота увеличился на 6,1 процента (в 2010 году на 10,7 процента). Объем пассажирооборота увеличился на 3,5 процента (в 2011 году на 5,2 процента).
Конъюнктура на внешних рынках в январе-ноябре 2011 г. по сравнению с январем-ноябрем 2010 г. характеризовалась опережающим ростом цен и физических объемов экспортируемых товаров над ценами и физическими объемами импортируемых товаров. Так, средние цены экспорта возросли на 24,1 процента, а импорта - на 14,3 процентов. При этом товарная масса экспорта товаров увеличилась на 31,9 процента, а импорта - на 18,1 процента. В целом в январе-ноябре 2011 г. отрицательное внешнеторговое сальдо составило 1 774,1 млн. долларов США или 3,5 процента ВВП против
6 363,2 млн. долларов США в январе-ноябре 2010 г. или 12,8 процентов ВВП1.
Численность безработных, официально зарегистрированных в органах государственной службы занятости, на конец декабря 2011 г. составила 28,2 тыс. человек и
уменьшилась по сравнению с началом 2011 года на 4,9 тыс. человек. Уровень зарегистрированной безработицы на конец декабря 2011 г. составил 0,6 процента от экономически активного населения. В режиме вынужденной неполной занятости в январеноябре 2011 г. работали 83,1 тыс. человек или 2,4 процента среднемесячной численности (в январе-ноябре 2010 г. - 4,2 процента). В ноябре 2011 г. по сравнению с октябрем 2011 г. численность работников, переведенных на работу с неполной рабочей неделей
(днем), увеличилась 1,6 раза и составила 9,8 тыс. человек, а численность работников, которым были предоставлены отпуска по инициативе нанимателя, составила 8,1 тыс. человек (в октябре - 4,5 тыс. человек).
Численность занятых в экономике в январе-ноябре 2011 г. по сравнению с январем-ноябрем 2010 г. уменьшилась на 20,1 тыс. человек.
Приоритетными задачами денежно-кредитной политики в 2011 году явилась
реализация ряда мер, направленных на ужесточение денежно-кредитной политики с
целью ослабления последствий несбалансированности текущего счета платежного
баланса и ограничение инфляционных процессов и одновременно недопущения резкого экономического спада.
Анализ статистических данных партнеров Беларуси по Таможенному союзу показывает, что экономический рост в России в 2011 году практически не изменился,
а в Казахстане - ускорился.
Прирост ВВП в России за 2011 год составил 4,2 процента (за 2010 год - 4,3 процента), в Казахстане - 7,5 процента (7 процентов).
1
Необходимо учитывать, что в 2010 году импорт нефти из России включал таможенные пошлины,
перечисляемые в ее бюджет. С 2011 года в бюджет России перечисляются таможенные пошлины от
экспорта нефтепродуктов, которые отражаются в текущих трансфертах платежного баланса (за январь-ноябрь 2011 г. их объем составил 2,74 млрд. долларов США).
7
1.2. Инвестиции в основной капитал. В сфере инвестиций в 2011 году наблюдались следующие тенденции:
ухудшение условий инвестиционной деятельности по сравнению с началом года и
постепенное замедление темпа роста инвестиций в основной капитал, сокращение
объемов капиталовложений в жилищном строительстве. В числе неблагоприятных
факторов наибольшее влияние оказывали: ускоренный рост и высокий уровень инфляции; нестабильная ситуация на валютном рынке, неудовлетворенный в полном
объеме в течение длительного времени спрос на иностранную валюту со стороны
субъектов хозяйствования и сложности с проведением расчетов; внешнеэкономическая несбалансированность и девальвация национальной валюты (воздействие которых привело росту капитальных расходов, снижению платежеспособности субъектов
хозяйствования и покупательского спроса населения, удорожанию стоимости заемных ресурсов, в том числе кредитов банков);
изменения в ресурсном обеспечении инвестиционной деятельности по сравнению
с 2010 годом в связи с корректировкой налогово-бюджетной политики и сокращением
объема финансирования за счет средств бюджета; ограниченным притоком средств
иностранных инвесторов в основной капитал. В этих условиях в финансировании инвестиционной деятельности преобладали собственные средства организаций, а также
кредитные ресурсы, несмотря на постепенное замедление темпа роста их объема
вследствие удорожания стоимости и ужесточения условий предоставления;
превышение темпа роста капитальных расходов на приобретение машин,
оборудования, транспортных средств над ростом расходов на строительномонтажные работы. Данная тенденция проявилась не только в связи с ростом (в
рублевом эквиваленте) стоимости машин, оборудования, транспортных средств, приобретенных по импорту, но и в связи с проблемами, возникшими в строительной отрасли вследствие удорожания стоимости строительства, недостатка квалифицированных специалистов, превышения сроков строительства. Ставшие менее привлекательными условия оплаты труда в результате снижения уровня заработной платы в долларовом эквиваленте привели к оттоку рабочих в строительстве.
Вместе с тем, на протяжении 2011 года, несмотря на ухудшение макроэкономической ситуации в стране, был обеспечен рост реальных объемов инвестиций в основной капитал темпами, опережавшими соответствующие показатели аналогичных периодов 2010 года и рост реального ВВП.
В первом квартале объем капиталовложений увеличился на 26,9 процента
(при сокращении на 2,6 процента в первом квартале 2010 г. относительно первого
квартала 2009 г.), в первом полугодии - на 27,4 процента и в январе-сентябре на 14,9 процента (при приросте на 4,4 процента и на 9,9 процента в аналогичные периоды годом ранее).
По итогам года в целом объем освоенных капитальных вложений по всем видам экономической деятельности составил 90,8 трлн. рублей2, что на 13,3 процента в
сопоставимых ценах больше, чем в 2010 году, и на 8 процентов выше роста реального
ВВП (рисунок 1.2.1).
Без учета корректировки на рост цен номинальные объемы инвестиций в основной капитал и ВВП по сравнению с аналогичным периодом 2010 г. возросли, соответственно, на 64 и на 66,8 процента. Доля инвестиций в ВВП составила 33,1 процента
при 33,7 процента в 2010 году.
2
В соответствии с расчетными балансовыми показателями Прогноза социально-экономического развития Республики Беларусь на 2011 год, утвержденными постановлением Министерства экономики
Республики Беларусь от 31.12.2010 № 199, годовой объем инвестиций в основной капитал прогнозировался на уровне 68,2-68,8 трлн. рублей.
8
Рисунок 1.2.1
ТЕМПЫ РОСТА
ВВП и инвестиций в основной капитал в 2010-2011 гг.
(к соответствующему периоду предыдущего года)
ВВП
Инвестиции в основной капитал
137,7
131,6
131,3
126,9
102,3
104,2 104,3
106,6 106,9 106,9 107,1 106,7
109,9
111,9
88,6
I
124,4
127,4
124,2
118,8
115,8
113,6
106,2 106,9 107,1 107,4 107,7
104,4 105,5
97,4
процентов
112,3 112,5 111,2
109,9 110,1 110,9
109,9 109,1
114,9 113,8 115,6
113,3
107,4 107,1
105,8 105,3
100,3 100,6
89,8
I-II I-III I-IV I-V I-VI I-VII I-VIII I-IX I-X I-XI I-XII
I
I-II I-III I-IV I-V I-VI I-VII I-VIII I-IX I-X I-XI I-XII
2010
2011
В Российской Федерации инвестиции в основной капитал в 2011 году в сопоставимых ценах возросли на 6,2 процента (при росте их объема в 2010 году на 6 процентов).
При уменьшении численности занятого населения в 2011 году объем инвестиций
в основной капитал на 1 занятого в среднем по экономике увеличился до 4,23 тыс.
долларов США (рисунок 1.2.2).
ОБЪЕМ ИНВЕСТИЦИЙ
в основной капитал на одного занятого в среднем по экономике
в 2006-2011 гг.
(в странах Европы 7-9 тыс. долларов США)
3,91
3,77
Рисунок 1.2.2
тыс. долларов США
4,23
3,34
2,69
2,13
2006
2007
2008
2009
2010
2011
1.2.1. Технологическая структура инвестиций в основной капитал. На строительно-монтажные работы, включая работы по монтажу оборудования, израсходовано 45,9 процента всех капиталовложений (годом ранее - 49,5 процента). Их объем по
сравнению с 2010 годом вырос на 8,4 процента (при увеличении на 17,7 процента в
2010 году относительно 2009 года), таблица 1.2.1.
9
Таблица 1.2.1
ОБЪЕМЫ И ТЕМПЫ РОСТА
инвестиций в основной капитал в 2011 году
Показатели
2011 г.
(в текущих
ценах),
млрд.
рублей
Инвестиции в основной капитал
Из общего объема инвестиций -
В том
числе
декабрь
2011 г.
Темпы роста в сопоставимых ценах,
процентов
2011 г.
декабрь 2011 к справочно
к
2010 г.
2010 г. декабрю ноябрю
к
2010 г. 2011 г. 2009 г.
90 845,2
14 774,1
113,3
90,5
115,4
115,8
строительно-монтажные работы
41 704,8
6 304,2
108,4
89,8
131,9
117,7
затраты на приобретение машин,
оборудования, транспортных средств
40 119,6
6 528,2
119,6
80,7
86,7
118,2
Инвестиции в машины, оборудование и транспортные средства составили
119,6 процента к объему 2010 года, или 44,2 процента от общего объема капиталовложений (годом ранее - 37,3 процента), рисунок 1.2.3.
Рисунок 1.2.3
ТЕМПЫ РОСТА
строительно-монтажных работ и инвестиций в активную
часть основных средств в 2010-2011 гг.
(в сопоставимых ценах к соответствующему периоду предыдущего года)
158,2
153,6
151,3
140,2
100,9
104,8 107,3 107,1
117,2
114,6 116,0
111,1 111,2 112,9
93,0
85,3
77,4
I
89,1
89,3
94,6
98,9 100,8
105,8
109,3
113,1
процентов
141,2
135,0
133,3
125,5
124,0
118,2
116,7 116,9
133,1
127,1
117,7
123,8 122,7 125,0 124,1 122,2
119,2
115,2 113,1
119,6
110,2 108,4
Расходы на приобретение машин, оборудования и транспортных средств
Расходы на строительно-монтажные работы
73,6
I-II I-III I-IV I-V I-VI I-VII I-VIII I-IX I-X I-XI I-XII
I
I-II I-III I-IV I-V I-VI I-VII I-VIII I-IX I-X I-XI I-XII
2010
2011
Увеличение доли расходов на приобретение машин, оборудования и транспортных средств в технологической структуре инвестиций в основной капитал обусловлено как опережающим темпом их реального роста, так и пересчетом стоимости приобретенных импортных машин и оборудования в рублевом эквиваленте в связи с девальвацией белорусского рубля.
На долю импортных машин, оборудования и транспортных средств в 2011 году
приходилось 60,5 процента затрат в активную часть основных средств.
На капиталовложения в новое строительство (41,5 трлн. рублей) приходилось
47,2 процента общего объема инвестиций3 (годом ранее - 46 процентов), на реконструкцию (модернизацию) - 24,7 трлн. рублей, или 28,1 процента (27,1 процента).
3
Без учета дорасчета по субъектам малого предпринимательства.
10
Сохранилась наблюдаемая последние годы тенденция сокращения числа строек
и объектов незавершенного строительства, уменьшилось количество объектов,
строительство которых приостановлено. В то же время финансовые и кадровые проблемы в строительной отрасли привели к увеличению числа объектов с превышением норм продолжительности строительства. Доля таких объектов в общем количестве
объектов незавершенного строительства в 2011 году возросла (таблица 1.2.2).
Таблица 1.2.2
ОБЪЕКТЫ
находящиеся в незавершенном строительстве
(без учета индивидуальных застройщиков и субъектов малого
предпринимательства)
Показатели
Количество объектов в незавершенном
строительстве - всего, единиц
из них:
01.01.
2007
01.01.
2008
01.01.
2009
01.01.
2010
01.01.
2011
01.01.
2012
15 136 14 653 14 494 14 014 13 279 12 267
с превышением норм продолжительности
строительства
8 178
7 642
7 360
6 242
5 406
5 819
в процентах к всего
54,0
52,2
50,8
44,5
40,7
47,4
строительство приостановлено, законсервировано
4 014
3 576
3 110
2 650
2 059
1 752
в процентах к всего
26,5
24,4
21,5
18,9
15,5
14,3
3 240
3 082
2 581
3 449
3 458
2 540
с превышением норм продолжительности
строительства
613
677
в процентах к всего
17,7
26,7
Жилые дома, находящиеся в незавершенном
строительстве - всего, единиц
из них:
В жилищном строительстве при сокращении количества жилых домов, находящихся в незавершенном строительстве, увеличилось число домов, норма продолжительности строительства которых превышена, и возросла их доля в общем количестве
жилых домов, находящихся в незавершенном строительстве.
1.2.2. Ценовой фактор можно считать одним из основных, влияющих на инвестиционную активность в экономике. Рост цен ведет к завышению капитальных расходов, что при недостатке собственных источников финансирования и высокой стоимости заемных ресурсов существенно ограничивает инвестиционные возможности
субъектов хозяйствования, снижает эффективность реализации инвестиционных проектов.
В течение 2011 года рост цен и в инвестиционной сфере, и в экономике в целом,
ускорялся (рисунок 1.2.3).
За год общий рост цен в экономике (дефлятор ВВП) составил 158,4 процента, дефлятор инвестиций в основной капитал, отражающий рост цен в сфере инвестиций,
составил 144,8 процента (т.е. был выше соответствующего показателя годом ранее на
34,5 процентного пункта).
Цены на строительно-монтажные работы относительно 2010 года повысились
на 40,7 процента (при прогнозируемом на 2011 год индексе цен на строительномонтажные работы в среднегодовом исчислении на уровне 112-113 процентов).
11
Рисунок 1.2.3
ДИНАМИКА ЦЕН
в инвестиционной сфере в 2010-2011 гг.
(к соответствующему периоду предыдущего года)
процентов
Дефлятор инвестиций в основной капитал
Дефлятор ВВП
153,8
147,3
121,5 121,6 121,7 122,9
110,1 110,5 111,1
107,2 107,4 108,4 109,3
105,0 105,5 106,3 106,1 106,7
105,0 104,3 105,9 105,2 104,7 104,9 105,0 105,4 105,7 106,2 106,8
I
158,4
110,3
I-II I-III I-IV I-V I-VI I-VII I-VIII I-IX I-X I-XI I-XII
2010
125,4
116,2 118,4
113,0 112,9 114,0
I
130,5
134,7
138,3
141,7
137,4
121,2
124,5
128,3
142,4 144,8
131,8
I-II I-III I-IV I-V I-VI I-VII I-VIII I-IX I-X I-XI I-XII
2011
Помесячная динамика индекса цен в строительстве, в том числе по элементам
технологической структуры, отражает устойчивую тенденцию ускорения роста относительно цен декабря 2010 г. (рисунок 1.2.4).
Рисунок 1.2.4
ДИНАМИКА ИНДЕКСА ЦЕН
в строительстве по элементам технологической структуры
в 2011 году (к декабрю предыдущего года)
процентов
239,6
Все элементы технологической структуры
Строительно-монтажные работы
Машины и оборудование
Прочие работы и затраты
220,1
207,5
186,9
180,8
148,4
156,3
153,1
142,5
98,6
103,1 101,1
I
99,6 99,1
101,6
97,9
98,1
II
III
132,1
122,9
100,0 104,6 104,8 106,4
IV
144,0
111,4
105,7
177,4
159,8
133,2
124,8
197,6
169,0
168,9
120,4
224,4
V
112,9
VI
VII
VIII
IX
X
XI
XII
Дефлятор инвестиций в жилищном строительстве превысил дефлятор инвестиций в
основной капитал, составив в 2011 году 148,2 процента (в 2010 году - 109,9 процента).
Согласно информации Национального статистического комитета, стоимость 1 квадратного метра жилых домов, принятых в эксплуатацию в 2011 году, по сравнению
с 2010 годом подорожала:
- при строительстве жилых домов, введенных за счет всех источников финансирования для всех категорий граждан, на 35,7 процента (при удорожании на 12,3 процента
годом ранее),
- при строительстве жилых домов с использованием государственной поддержки на 34 процента (на 13,5 процента).
12
Интенсивнее росла стоимость 1 квадратного метра в жилых домах, построенных в
городах для граждан, состоящих на учете нуждающихся в улучшении жилищных
условий (таблица 1.2.3).
Таблица 1.2.3
ДИНАМИКА
средней стоимости строительства 1 кв. метра жилья
(темп роста к соответствующему периоду предыдущего года)
2010
2011
I-Ш
I-VI
I-IX
I-XII
I-Ш
за счет всех источников финансирования
1 541
1 589
1 660
1 712
темп роста, процентов
111,5
108,2
109,7
в том числе с использованием
государственной поддержки
1 502
1 568
темп роста, процентов
111,5
за счет всех источников финансирования
I-VI
I-IX
I-XII
1 842 2 057
2 118
2 324
112,3
119,5 129,5
127,6
135,7
1 623
1 669
1 815 2 055
2 098
2 237
108,5
109,6
113,5
120,8 131,1
129,3
134,0
1 394
1 443
1 515
1 566
1 735 1 956
1 974
2 144
темп роста, процентов
115,0
111,8
111,5
115,1
124,5 135,6
130,3
136,9
в том числе с использованием
государственной поддержки
1 382
1 432
1492
1 551
1 716 1 954
1 959
2 120
темп роста, процентов
* Без индивидуальных застройщиков
116,7
112,1
111,8
115,7
124,2 136,5
131,3
136,7
Средняя стоимость строительства 1 кв. м
жилых домов (тыс. рублей)*, введенных:
Средняя стоимость строительства 1 кв. м
многоквартирных жилых домов в городах для граждан, состоящих на учете
нуждающихся в улучшении жилищных
условий (тыс. рублей), введенных
1.2.3. Общий объем капитальных вложений, освоенных в жилищном строительстве в 2011 году, составил 15,6 трлн. рублей (без учета затрат на инфраструктуру). В объеме инвестиций в основной капитал доля жилищного строительства снизилась до 17,2 процента (в 2010 году - 21,7 процента).
Введены в эксплуатацию 5,49 млн. квадратных метров общей площади жилья, что
на 17,2 процента меньше, чем в 2010 году.
Ввод жилья для нуждающихся в улучшении жилищных условий по сравнению с
2010 годом сократился на 19,3 процента (таблица 1.2.4).
Из расчета на 1 000 человек ввод жилья в 2011 году составил 580 квадратных метров.
В России в 2011 году введены в эксплуатацию 62,3 млн. квадратных метров общей площади жилых домов, что на 6,6 процента больше, чем в 2010 году.
Из расчета на 1 000 человек в 2011 году введено 429 квадратных метров жилья.
1.2.4. Наибольшие объемы капиталовложений распределились по следующим
видам экономической деятельности: обрабатывающая промышленность - 25,8 трлн.
рублей, или 28,4 процента в общем объеме инвестиций в основной капитал
(при 19,4 процента в 2010 году); операции с недвижимым имуществом, аренда и
предоставление услуг потребителям - 19,1 трлн. рублей, или 21,1 процента (25,8 процента); сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство - 12 трлн. рублей, или 13,2 процента (17,8 процента); транспорт и связь - 9,4 трлн. рублей, или 10,3 процента
(при 9,9 процента годом ранее).
13
Таблица 1.2.4
ИНВЕСТИЦИИ В ЖИЛИЩНОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО
и выполнение прогнозных показателей по вводу в эксплуатацию
общей площади жилых домов в 2011 году
Показатели
Прогноз
на
2011 год
Объем инвестиций в жилищное строительство,
млрд. руб.
Фактически
в 2011 году
2011 год
в процентах к
прогнозному
параметру
2010 году
15 096,6
15 614,5
103,4
87,8
7 500
5 487
73,2
82,8
Ввод в эксплуатацию жилья - всего, тыс. кв. м
в том числе за счет кредитов банков
2 821,1
ввод жилья в сельских населенных пунктах
и малых городских поселениях
2 275
ввод жилья для граждан, состоящих на учете
нуждающихся в улучшении жилищных условий
79,1
2 045,0
89,9
80,3
3 498,4
80,7
Ввод жилья в многоквартирных жилых домах
в городах, тыс. кв. м
в том числе:
для граждан, состоящих на учете нуждающихся
в улучшении жилищных условий
3 859
3 105,0
80,5
81,5
3 087
2 648,5
85,8
80,1
в процентах от ввода жилья в многоквартирных
жилых домах в городах
80,0
85,3
1.2.5. Ускоренный рост цен и в инвестиционной сфере, и в экономике в целом,
обесценение национальной валюты - эти и другие накопившиеся в 2011 году финансовые проблемы в нашей стране, а также изменение ситуации в других странахосновных торговых партнерах и незначительные перемены с привлечением прямых
иностранных инвестиций в основной капитал, оказали определенное влияние на
структуру источников финансирования инвестиций в основной капитал.
Реализация инвестиционных проектов осуществлялась в основном за счет двух источников: собственных средств организаций и кредитных ресурсов, включая кредиты
иностранных банков и кредиты по иностранным кредитным линиям, на их долю приходилось 73,8 процента всего объема инвестиций в основной капитал, при 65,2 процента в 2010 году (рисунок 1.2.5).
Рисунок 1.2.5
СТРУКТУРА
источников инвестиций в основной капитал в 2010-2011 гг.
процентов
39,9
32,9
32,3
33,9
30,0
2010
2011
29,4
18,7
12,9
7,6
Средства
республиканского
и местных
бюджетов
Собственные
средства
организаций
6,2
Собственные
средства
физических лиц
2,1
Кредиты банков всего
из них: кредиты
отечественных
банков
2,2
Иностранные
источники (без
кредитов (займов)
иностранных
банков)
14
В результате пересмотра и сокращения объемов финансирования мероприятий
государственных программ, капитальные расходы консолидированного бюджета
уменьшились в сопоставимых ценах по сравнению с 2010 годом на 22,2 процента
(при сокращении годом ранее на 2,4 процента). В структуре инвестиций в основной
капитал доля бюджетных ресурсов снизилась на 5,8 процентного пункта.
Собственные средства населения, использованные на финансирование капитальных расходов в основном в жилищном строительстве, сократились на 11,6 процента, доля источника понизилась на 1,4 процентного пункта до 6,2 процента всех капитальных затрат.
В то же время более активно для финансирования капитальных расходов были задействованы собственные средства организаций. Отмечен рост данного источника
на 39,5 процента (при росте его объема на 3,6 процента годом ранее).
На долю кредитов (в том числе кредитов (займов) иностранных банков и кредитов
по иностранным кредитным линиям), использованных на инвестиции в основной
капитал, приходилось 33,9 процента (32,3 процента в 2010 году). Их объем составил
30,8 трлн. рублей, что в сопоставимых ценах на 19,5 процента больше, чем годом ранее.
Объем кредитов, предоставленных по льготным процентным ставкам в
2011 году, сократился до 9,9 процента (при росте на 29,3 процента в 2010 году). Их
доля в структуре источников инвестиций в основной капитал снизилась до
14,4 процента (18,1 процента годом ранее).
В жилищном строительстве освоено 25,2 процента всех инвестиционных кредитов (7,8 трлн. рублей) и 55,9 процента всех льготных кредитов (7,3 трлн. рублей).
В структуре источников капитальных расходов в жилищном строительстве кредиты составили 49,7 процента (рисунок 1.2.6).
Рисунок 1.2.6
СТРУКТУРА
источников инвестиций в основной капитал
в жилищном строительстве и в других видах
экономической деятельности в 2010-2011 гг.
процентов
Жилищное строительство
Средства
бюджета
30,7
49,7
53,7
Кредиты
банков - всего
из них
льготные
кредиты
Собственные
средства
населения
Собственные
средства
организаций
Другие виды деятельности
26,3
7,7
47,0
50,8
9,1
0,2
34,8
35,1
0,0
47,1
40,7
5,3
4,4
5,9
5,6
14,3
2011
2010
22,4
По последней информации Национального статистического комитета за январьноябрь 2011 г., показатель чистого привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику (без учета задолженности прямому инвестору за товары, работы,
15
услуги) составил 1,3 млрд. долларов США (20,3 процента от прогнозного показателя4), в том числе в организации промышленности - 0,28 млрд. долларов, в организации по виду деятельности операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг потребителям - 0,24 млрд. долларов.
Существенного влияния на ресурсное обеспечение инвестиционной деятельности
в качестве внешнего источника финансирования в основной капитал поступление в
экономику иностранных ресурсов не оказало.
По статистике капитального строительства, в 2011 году средства иностранных
инвесторов, включая кредиты (займы) иностранных банков, были использованы на
инвестиции в основной капитал в объеме 1,3 млрд. долларов США. Их доля в общем
объеме капиталовложений повысилась до 6,6 процента (в 2010 году - 4,4 процента),
что значительно ниже прогнозного показателя удельного веса иностранных источников в инвестициях в основной капитал, предусмотренного на 2011 год на уровне “не
менее 21 процента”5 (рисунок 1.2.7).
Рисунок 1.2.7
ДОЛЯ ИНОСТРАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
в объеме инвестиций в основной капитал в 2010-2011 гг.
процентов
2010
6,7
2011
4,5
4,4
3,3
2,3
Иностранные источники - в том числе: кредиты (займы)
всего (без учета кредитов по
иностранных банков
иностранным кредитным
линиям)
2,1
3,6
2,2
средства иностранных
инвесторов
Кредиты по иностранным
кредитным линиям
С учетом кредитов по иностранным кредитным линиям, доля всех внешних ресурсов в структуре источников инвестиций возросла до 10,3 процента (в 2010 году 7,7 процента), их общий объем составил 2 млрд. долларов США.
Динамика объемов и структуры источников инвестиций в основной капитал (по
информации Национального статистического комитета) показывает, что, несмотря на
ужесточение денежно-кредитной политики, темп роста освоенных инвестиционных
кредитов, постепенно замедляясь, опережал рост инвестиций в основной капитал за
счет всех источников.
Доля кредитов в структуре источников инвестиций, даже при ее снижении, остается высокой (на фоне значительного сокращения средств консолидированного бюджета и собственных средств населения), рисунок 1.2.8.
4
Указом Президента Республики Беларусь от 19.11.2010 № 596 “Об утверждении важнейших параметров прогноза социально-экономического развития Республики Беларусь на 2011 год” предусмотрено привлечение в экономику страны 6,4-6,5 млрд. долларов США прямых иностранных инвестиций
на чистой основе.
5
В 2011 году были запланированы изменения в ресурсном обеспечении инвестиционной деятельности в части повышения удельного веса иностранных источников до 21 процента в инвестициях в основной капитал в организациях и хозяйственных обществах.
16
Рисунок 1.2.8
ТЕМП РОСТА
инвестиций в основной капитал и инвестиционных кредитов
в 2010-2011 гг.
(в сопоставимых ценах к периоду прошлого года)
Доля кредитов в структуре инвестиций
Инвестиции в основной капитал
Льготные кредиты
Кредиты банков
130,7
97,4
109,9
104,4
159,1
141,5
131,4
132,9
127,4
114,9
129,3
120,8
120,6
116,5
158,1
127,4
124,1
процентов
126,9
115,8
119,5
113,3
117,2
103,6
90,1
30,3
29,9
I-III
I-VI
30,5
32,3
38,8
37,3
I-IX
I-XII
I-III
I-VI
2010
35,4
33,9
I-IX
I-XII
2011
1.2.6. В 2011 году в ходе реализации Национальным банком и Правительством
мер по ужесточению экономической политики (в связи с осложнением макроэкономической ситуации в стране) существенные перемены претерпели условия кредитной
поддержки инвестиционной деятельности.
По сравнению с 2010 годом изменились и предложение, и доступность кредитов.
Были пересмотрены в сторону уменьшения объемы финансирования (кредитования)
инвестиционных проектов, реализуемых в рамках отдельных государственных программ, сократилось число государственных программ.
Предпринятые меры денежно-кредитной политики по сокращению эмиссионного
кредитования Национальным банком и нерыночного финансирования банков, в том
числе для реализации программы жилищного строительства, также отразились на
объемах кредитования. С 1 июня 2011 г. Национальный банк не предоставлял банкам
ресурсы для кредитования государственных программ, а осуществлял рефинансирование банков с помощью стандартных инструментов и на рыночных условиях.
Возросла стоимость кредитов, в то время как платежеспособность субъектов хозяйствования была ограничена.
В числе факторов, свидетельствующих об ограниченных возможностях кредитополучателей, следует отметить высокую долю нерентабельных и низкорентабельных
предприятий - 50,8 процента к общему их числу (по рентабельности продаж), а также
проблему неплатежей (сохраняется высокая доля предприятий, имеющих просроченную дебиторскую задолженность, отмечен рост внешней дебиторской задолженности).
Ужесточение условий кредитования и повышение процентных ставок на кредитно-депозитном рынке, ускоренный рост цен в инвестиционной сфере, в том числе
удорожание стоимости строительства жилья (в белорусских рублях), ограниченная
платежеспособность субъектов хозяйствования, - эти и другие факторы в совокупности привели к изменениям в динамике объемов выданных кредитов.
По данным банковской статистики, годовой объем выданных в экономику кредитов составил 184,5 трлн. рублей, что в сопоставимых ценах6 на 2,2 процента
меньше, чем в 2010 году (таблица 1.2.5).
6
Корректировка по дефлятору ВВП (158,4 процента).
17
Таблица 1.2.5
ПОКАЗАТЕЛИ
кредитно-инвестиционной деятельности банков в 2010-2011 гг.
Показатели
2010 г.
2011 г.
Темп роста в сопоставимых ценах, процентов
2011 г.
к
2010 г.
Выдано кредитов, всего*
119 038,5 184 468,8
в процентах к ВВП
Долгосрочные кредиты
72,4
млрд. рублей
январьноябрь
2011 г. к
январюноябрю
2010 г.
январьсентябрь
2011 г. к
январюсентябрю
2010 г.
январь- январьиюнь
март
2011 г. к 2011 г. к
январю- январюиюню
марту
2010 г. 2010 г.
97,8
95,3
100,7
110,9
131,2
101,5
103,2
118,9
136,7
168,6
80,1
85,6
103,6
111,6
124,4
80,1
83,7
98,9
111,3
119,8
67,3
40 314,5 59 242,4
в процентах к ВВП
24,5
21,6
Кредиты на строительство жилья,
всего
в процентах:
к долгосрочным кредитам
7 796,2
9 254,2
19,3
15,6
к ВВП
4,7
3,4
из них льготные кредиты**
6 756,2
8 024,3
в процентах к кредитам
86,7
86,7
на строительство жилья
* Включая кредиты физическим лицам.
** Льготные кредиты, выданные ОАО АСБ “Беларусбанк” и ОАО “Белагропромбанк”.
На долгосрочной основе (включая кредиты физическим лицам) выдано
32,1 процента всех кредитов (59,2 трлн. рублей), что на 1,5 процента в сопоставимых
ценах7 больше, чем годом ранее. Доля выданных долгосрочных кредитов в ВВП снизилась до 21,6 процента (в 2010 году - 24,5 процента).
Без учета кредитов физическим лицам выдано 45 трлн. рублей долгосрочных кредитов, или 76 процентов всех долгосрочных кредитов в экономику (в сопоставимых
ценах по сравнению с 2010 годом их объем сократился на 8,1 процента). Из них приходилось на организации:
обрабатывающей промышленности - 13,7 трлн. рублей, или 30,5 процента;
сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства - 7,7 трлн. рублей, или 17 процентов;
торговли (включая торговлю автомобилями и мотоциклами), ремонта автомобилей, бытовых изделий и предметов личного пользования - 8,6 трлн. рублей, или
19,1 процента.
На строительство и приобретение жилья за счет всех источников выдано
9,3 трлн. рублей кредитных ресурсов, что на 19,9 процента8 в сопоставимых ценах
меньше, чем годом ранее (в 2010 году прирост кредитов в жилищное строительства
составил 35,7 процента). Доля кредитов в жилищное строительство в ВВП понизилась
до 3,4 процента (в 2010 году - 4,7 процента).
На льготных условиях ОАО АСБ “Беларусбанк” и ОАО “Белагропромбанк”
предоставлено около 8 трлн. рублей, что на 19,9 процента в сопоставимых ценах
меньше, чем в 2010 году. Доля таких кредитов составила 86,3 процента всех кредитов
на строительство жилья, сохранившись на уровне 2010 года.
7
8
Корректировка по дефлятору инвестиций в основной капитал (144,8 процента).
Корректировка по индексу цен в жилищном строительстве (148,2 процента).
18
Вместе с тем, несмотря на обозначенные выше тенденции, включая динамику
объемов предоставленной кредитной поддержки инвестиционной деятельности (замедление реального роста объема выданных долгосрочных кредитов, сокращение
объемов кредитования жилищного строительства, в том числе по льготным процентным ставкам), на фоне сокращения средств консолидированного бюджета и сохранения незначительной доли иностранных инвестиций в основной капитал,
кредитные ресурсы по-прежнему являются одним из основных источников финансирования капитальных расходов. Доля использованных кредитов в структуре источников инвестиций в основной капитал остается высокой.
19
1.3. Внешняя торговля. В январе-ноябре 2011 г., по предварительным данным
платежного баланса, экспорт товаров и услуг составил 41 807,3 млн. долларов США,
импорт товаров и услуг - 43 581,4 млн. долларов США, увеличившись по сравнению с
январем-ноябрем 2010 г. на 57,9 и 32,7 процента соответственно. В результате по
внешнеторговым операциям сформировался чистый импорт в размере 1 774,1 млн.
долларов США против отрицательного сальдо 6 363,2 млн. долларов США в январеноябре 2010 г. По отношению к ВВП данные показатели составили соответственно
минус 3,5 и минус 12,8 процента. При этом дефицит торгового баланса составил
3 700,8 млн. долларов США, а активное сальдо операций с услугами - 1 926,7 млн.
долларов США (таблица 1.3.1)9.
ИНФОРМАЦИЯ
о состоянии внешней торговли Республики Беларусь
в январе-ноябре 2011 г.
Таблица 1.3.1
млн. долларов США
Январь-ноябрь
2010 г.
Январь-ноябрь
2011 г.
-6 363,2
-1 774,1
27,9
133,2
экспорт товаров и услуг
26 473,7
41 807,3
157,9
118,6
импорт товаров и услуг
-32 836,9
-43 581,4
132,7
121,1
-7 842,8
-3 700,8
47,2
129,6
в том числе с Россией
-7 009,0
-9 532,5
136,0
77,8
экспорт товаров (в ценах ФОБ)
22 395,0
37 026,4
165,3
116,9
в том числе в Россию
9 032,2
12 905,0
142,9
149,8
импорт товаров (в ценах ФОБ)
-30 237,8
-40 727,2
134,7
119,9
в том числе из России
-16 041,2
-22 437,5
139,9
106,7
1 479,6
1 926,7
130,2
116,2
экспорт услуг
4 078,7
4 780,9
117,2
128,9
импорт услуг
-2 599,1
-2 854,2
109,8
137,5
Баланс товаров и услуг
Торговый баланс
Баланс услуг
Январь-ноябрь
Справочно
2011 г. к
январь-ноябрь
январю-ноябрю
2010 г. к
2010 г.,
январю-ноябрю
процентов
2009 г.,
процентов
Активизация экспортно-импортных операций в январе-ноябре 2011 г. связана как с
увеличением долларовых цен, так и с ростом физических объемов. При этом необходимо отметить улучшение условий торговли в январе-ноябре 2011 г. - темпы роста цен
экспорта превышали темпы роста цен импорта на 9,8 процентного пункта. По данным
Национального статистического комитета, начиная с марта 2011 г. наблюдалось ежемесячное превышение темпов роста стоимостных объемов экспорта товаров над темпами роста их импорта, и в целом за январь-ноябрь оно составило 28,7 процентного
пункта.
Экспорт товаров в январе-ноябре 2011 г. по сравнению с январем-ноябрем 2010 г.
в стоимостном выражении увеличился на 65,3 процента, при этом экспорт энергетических продуктов вырос в 2,3 раза, остальных товаров - на 45,1 процента. Физический
объем экспорта товаров к уровню января-ноября 2010 г. увеличился на 31,9 процента,
в том числе неэнергоносителей - на 20,1 процента, а энергоресурсов - на 65 процентов.
9
Необходимо учитывать, что в 2010 году импорт нефти из России включал таможенные пошлины, перечисляемые в ее бюджет. С 2011 года в бюджет России перечисляются таможенные пошлины от экспорта нефтепродуктов, которые отражаются в текущих трансфертах платежного баланса (за январьноябрь 2011 г. их объем составил 2,74 млрд. долларов США).
20
В товарном разрезе положительная динамика экспорта неэнергоносителей была
связана с увеличением стоимости поставок ключевых экспортных товаров, в том числе удобрений (на 53,8 процента), черных металлов (на 31,3 процента), грузовых автомобилей (на 67,7 процента), тракторов (на 58,5 процента), шин (на 37,3 процента),
сельскохозяйственных машин и механизмов (на 34,8 процента), запчастей для автомобилей и тракторов (на 26,6 процента), седельных тягачей (в 3,2 раза), мебели
(на 23 процента), мясных продуктов (на 30,1 процента), молока и молочных продуктов (на 10,5 процента).
Экспорт в Россию в январе-ноябре 2011 г. относительно января-ноября 2010 г.
вырос на 42,9 процента, в остальные страны СНГ - на 58,9 процента, в страны вне
СНГ - на 87,8 процента. Рост экспорта в Россию связан с увеличением объемов поставок большинства традиционно поставляемых товаров, в том числе черных металлов
(в 1,7 раза), тракторов (в 1,7 раза), грузовых автомобилей (в 1,6 раза), сельскохозяйственных машин и механизмов (на 15,6 процента), запчастей для автомобилей и тракторов (на 36,7 процента), седельных тягачей (в 3,8 раза), мясомолочной продукции
(на 15,8 процента), шин (на 30,1 процента), мебели (на 28,2 процента).
Увеличение стоимостного объема экспорта в Россию и страны вне СНГ произошло главным образом за счет увеличения физического объема поставок (таблица 1.3.2). Прирост экспорта в остальные страны СНГ на 67,2 процента был обеспечен
увеличением стоимостных объемов экспорта нефтепродуктов. Удельный вес нефтепродуктов в приросте экспорта в страны вне СНГ составил 66 процентов, удобрений 12,7 процента. В целом рост физического объема обусловил около 63 процентов увеличения стоимостного объема экспорта.
Таблица 1.3.2
ИНДЕКСЫ РАЗВИТИЯ
экспорта и импорта товаров
(январь-ноябрь 2011 г. к январю-ноябрю 2010 г.)
процентов
Всего
В том числе
Россия
остальные
страны СНГ
страны вне
СНГ
1. Индексы экспорта товаров
стоимостного объема*
165,3
142,9
158,9
187,8
физического объема**
131,9
120,4
127,0
143,2
цен**
124,1
115,1
125,0
131,4
стоимостного объема*
134,7
139,9
134,5
127,8
физического объема**
118,1
122,2
112,1
114,2
114,7
121,7
112,3
2. Индексы импорта товаров
цен**
114,3
*По данным платежного баланса
**По данным Национального статистического комитета
В товарной структуре экспорта в январе-ноябре 2011 г. по сравнению с январемноябрем 2010 г. снизилась доля инвестиционных (с 11,3 до 11 процентов), промежуточных неэнергетических (с 38,3 до 35,8 процента) и потребительских товаров
(с 22,7 до 17,5 процента). Удельный вес энергоносителей увеличился с 25,2 до
34,7 процента.
21
Импорт товаров в январе-ноябре 2011 г. относительно января-ноября 2010 г. в
стоимостном выражении увеличился на 34,7 процента, в том числе в натуральных показателях - на 18,1 процента. Объем закупок энергетических продуктов вырос на
60,1 процента, остальных товаров - на 21,2 процента. При этом физический объем
импорта энергоносителей увеличился на 38 процентов, а совокупности остальных товаров - на 7,3 процента.
Ввоз товаров инвестиционного назначения в стоимостном выражении вырос на
21,2 процента, физический объем - на 15 процентов.
Закупки нефти выросли в 1,5 раза, нефтепродуктов - в 3,9 раза, закупки газа увеличились на 32,4 процента. В среднем долларовые цены на энергоносители выросли
на 16 процентов (цена на газ увеличилась на 40,1 процента, на нефть - на 3,5 процента,
на нефтепродукты - на 6,6 процента). Физические объемы импорта нефти увеличились
на 41,3 процента, нефтепродуктов - в 3,6 раза, газа - снизились на 5,5 процента.
Промежуточный неэнергетический импорт возрос на 19,4 процента при увеличении
его физического объема на 3,6 процента (при росте реального объема промышленного
производства на 9,5 процента). Стоимость закупок потребительских товаров выросла на
32,4 процента, в том числе за счет увеличения физического объема - на 13,2 процента.
В целом рост физического объема обусловил около 59 процента увеличения стоимостного объема импорта.
В географическом разрезе наиболее высокими темпами роста характеризовалось
развитие импорта из России и остальных стран СНГ (обусловлено увеличением поставок недрагоценных металлов и нефтепродуктов). Стоимостной объем импорта из России вырос на 39,9 процента при увеличении физического объема поставок на
22,2 процента и цен на 14,7 процента (таблица 1.3.2). Прирост импорта из стран вне
СНГ был обусловлен главным образом ростом поставок легковых автомобилей и нефти.
В январе-ноябре 2011 г. изменилась структура товарного импорта: снижение доли
промежуточных неэнергетических товаров с 39,5 до 34,9 процента, инвестиционных
товаров с 9,4 до 8,4 процента и потребительских товаров с 15,9 до 15,6 процента сопровождалось ростом удельного веса энергоносителей с 34,2 до 40,6 процента. По
данным Национального статистического комитета, в январе-ноябре 2011 г. сальдо
торговли промежуточными товарами составило минус 5 419,7 млн. долларов США, из
них энергоносителями - минус 4 080,8 млн. долларов США (в январе-ноябре 2010 г.
сальдо составляло минус 8 377,1 млн. и минус 4 849,9млн. долларов США соответственно). По операциям с потребительскими товарами чистый импорт составил
41,5 млн. долларов США в январе-ноябре 2011 г. против чистого экспорта в размере
199 млн. долларов США в январе-ноябре 2010 г. При этом отрицательное сальдо по
непродовольственным товарам выросло до минус 1 730 млн. долларов США, а по
продовольственным товарам положительное сальдо сложилось на уровне 1 688,5 млн.
долларов США. Сальдо торговли инвестиционными товарами составило 533,6 млн.
долларов США против минус 337,6 млн. долларов США в январе-ноябре 2010 г.
В январе-ноябре 2011 г. по сравнению с январем-ноябрем 2010 г. экспорт и импорт услуг выросли на 17,2 и 9,8 процента соответственно. Положительное сальдо по
услугам увеличилось с 1 479,6 млн. до 1 926,7 млн. долларов США, обеспеченное в
основном профицитом по транспортным услугам в размере 1 817,6 млн. долларов
США, а также по компьютерным и информационным услугам и услугам связи в размере 267,8 млн. долларов США.
Удельный вес контрактов на условиях расчетов в денежной форме в экспорте товаров в январе-ноябре 2011 г. составил 97,7 процента, в импорте - 97,9 процента
(в январе-ноябре 2010 г. - 96,5 и 97,6 процента соответственно). Доля бартера в экспорте и импорте составила 0,1 процента.
22
1.4. Денежные доходы, расходы и сбережения населения. Номинальные денежные доходы населения в январе-ноябре 2011 г. составили 143,1 трлн. рублей и по сравнению с январем-ноябрем 2010 г. увеличились на 49,5 процента при росте потребительских цен на 47,9 процента (таблица 1.4.1).
Таблица 1.4.1
ИНФОРМАЦИЯ
о денежных доходах населения в 2011 году
Сумма,
млрд. рублей
Темпы роста к соответствующему периоду
предыдущего года, процентов
номинальный
реальный
реальный
располагаемый
октябрь
16 552,1
165,7
86,2
январь-октябрь
125 296,4
146,9
103,6
ноябрь
17 802,7
170,2
82,6
январь-ноябрь
143 099,1
149,5
101,1
102,5
100,1
Реальные денежные доходы10 населения за январь-ноябрь 2011 г. по сравнению c
аналогичным периодом 2010 г. увеличились на 1,1 процента, реальные располагаемые на 0,1 процента при прогнозе на 2011 год 8-9,5 процента. Реальная заработная плата в
январе-ноябре 2011 г. по сравнению с январем-ноябрем 2010 г. увеличилась на 3 процента, реальная назначенная пенсия, наоборот, снизилась на 7 процентов (рисунок 1.4.1). При этом производительность труда приросла за январь-ноябрь 2011 г.
на 6,2 процента при прогнозе на 2011 год - 9,3-9,4 процента.
Рисунок 1.4.1
ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
денежных доходов, заработной платы и пенсии
населения Республики Беларусь в 2011 году
(к соответствующему периоду предыдущего года)
процентов
130
120
110
100
90
Реальные денежные доходы
I
I-II
I-III
I-IV
I-V
I-VI
I-VII
I-VIII
I-IX
I-X
I-XI
125,4
122,0
120,6
118,2
114,4
112,3
110,2
107,4
106,2
103,6
101,1
Реальные располагаемые денежные доходы
124,3
120,8
119,2
116,3
112,4
109,9
108,3
105,8
104,8
102,5
100,1
Реальная заработная плата
127,2
126,1
125,2
123,4
119,6
115,8
112,7
110,1
108,2
105,9
103,0
Реальная назначенная пенсия
112,9
111,8
111,1
109,7
106,3
104,8
103,3
101,3
98,2
95,1
93,0
Доля денежных доходов населения в ВВП в январе-ноябре 2011 г. составила
59,5 процента против 64,8 процента годом ранее.
10
Доходы, скорректированные на индекс потребительских цен.
23
Денежные доходы в расчете на душу населения в январе-ноябре 2011 г. увеличились по сравнению с январем-ноябрем 2010 г. в номинальном выражении на
49,8 процентов, в реальном - на 1,3 процента.
Основными источниками формирования денежных доходов населения остаются
оплата труда и трансферты населению (пенсии, пособия и стипендии), удельный вес
которых в общей сумме денежных доходов населения в январе-ноябре 2011 г. составил 85,1 процента (годом ранее - 83,6 процента).
В январе-ноябре 2011 г. на покупку товаров население израсходовало 94,1 трлн.
рублей (65,8 процента от общей суммы денежных доходов населения против
60,6 процента в январе-ноябре 2010 г.). Величина прироста задолженности населения
по кредитам банков в январе-ноябре 2011 г. составила 8,7 трлн. рублей, или
6,1 процента от общей суммы денежных доходов населения, и по сравнению с январем-ноябрем прошлого года увеличилась на 51 процент (в январе-ноябре 2010 г. 6 процентов от общей суммы денежных доходов населения).
Доля прироста банковских вкладов населения в национальной валюте в денежных
доходах населения в январе-ноябре 2011 г. также, как и за аналогичный период предыдущего года составила 1,9 процента. При этом доля вкладов в иностранной валюте увеличилась до 14,9 процента (в январе-ноябре 2010 г. - 2,6 процента). Значительный прирост этой доли по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года был
обусловлен переоценкой инвалютной составляющей в связи со значительным ослаблением курса белорусского рубля при ее сокращении в долларовом эквиваленте. Прирост
наличной национальной валюты на руках у населения в январе-ноябре 2011 г.
составил 0,7 процента от величины денежных доходов против 0,5 процента
в январе-ноябре 2010 г.
В 2011 году номинальная начисленная среднемесячная заработная плата работников11 составила 1 925,3 тыс. рублей, в том числе в декабре - 2 877,7 тыс. рублей
(таблица 1.4.2).
Таблица 1.4.2
ИНФОРМАЦИЯ
о среднемесячной заработной плате и пенсиях
в 2011 году
Сумма,
тыс.
рублей
Темпы роста, процентов
к соответствующему
периоду предыдущего года
номинальный
реальный
к предыдущему
месяцу
номинальный
реальный
Заработная плата
ноябрь
2 439,7
170,5
82,8
январь-ноябрь
1 840,2
152,3
103,0
декабрь
2 877,7
180,0
86,2
январь-декабрь
1 925,3
155,2
101,3
ноябрь
941,0
160,9
78,1
январь-ноябрь
683,1
137,6
93,0
декабрь
940,4
160,9
77,1
январь-декабрь
704,5
139,9
91,3
105,2
97,3
118,0
115,3
122,7
113,5
99,9
97,7
Пенсии
11
Без учета субъектов малого предпринимательства негосударственной формы собственности.
24
Реальная заработная плата в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на
1,3 процента. В декабре 2011 г. по сравнению с декабрем 2010 г. она снизилась на
13,8 процента, но по сравнению с ноябрем текущего года она значительно выросла на 15,3 процента. Подобное увеличение реальной заработной платы в декабре 2011 г.
объясняется, с одной стороны, выплатой работникам предновогодних и квартальных
премий, а, с другой стороны, снижением темпа роста инфляции.
Среднемесячная заработная плата в 2011 году в Российской Федерации, по предварительным данным, по сравнению с 2010 годом выросла на 12,2 процента в номинальном выражении, или на 3,5 процента в реальном.
В Казахстане начисленная среднемесячная заработная плата в январе-ноябре
2011 г. по сравнению с январем-ноябрем 2010 г., по предварительным данным, увеличилась на 15,1 процента в номинальном выражении, или на 6,1 процента в реальном.
Соотношение размеров среднемесячных заработных плат в пересчете по среднему официальному курсу белорусского рубля по отношению к российскому рублю
в декабре 2011 г. в Беларуси и России составило 34,6 процента против 58,4 процента
на конец 2010 года.
Показатель соотношения размеров среднемесячных заработных плат в пересчете по среднемесячному официальному курсу тенге по отношению к белорусскому
рублю в ноябре 2011 г. в Беларуси и Казахстане составил 53,2 процента против
82 процентов на конец 2010 года.
Заработная плата работников республики в пересчете по средневзвешенному курсу белорусского рубля в декабре 2011 г. составила 342 доллара США и по отношению
к декабрю предыдущего года (527 долларов США) падение составило 186 долларов
США, или на 35,1 процента. Таким образом, заработная плата в декабре 2011 г. не достигла уровня января 2010 г. (348 долларов США), даже с тем учетом, что в январе
каждого года происходит снижение заработной платы в долларовом эквиваленте, а в
декабре 2011 г. по отношению к ноябрю 2011 г. она увеличилась на 62 доллара США.
Значительная инфляция в 2011 году позволила реальной заработной плате увеличиться всего лишь на 1,3 процента, а девальвация - вернула заработную плату работников к уровню начала 2009 года, когда она колебалась от 322 до 350 долларов США
(рисунок 1.4.2).
Рисунок 1.4.2
ЗАРАБОТНАЯ ПЛАТА
в 2009-2011 годах
502
482
XII
X
XI
IX
VII
2011
VIII
V
VI
IV
II
III
I
XII
X
XI
IX
VII
2010
VIII
V
VI
IV
III
I
II
XII
X
XI
IX
VII
2009
VIII
V
VI
IV
III
I
II
280
341
366
356
371
395
401
333
322
337
341
350
359
364
367
365
374
370
384
348
349
370
375
386
409
427
430
430
440
348
470
465
473
527
долларов США
25
Номинальная начисленная среднемесячная заработная плата работников по областям и г. Минску дифференцирована. В 2011 году наиболее низкий уровень заработной платы наблюдался в Брестской области (1 675,7 тыс. рублей), наиболее высокий в г. Минске (2 507,6 тыс. рублей), рисунок 1.4.3.
СРЕДНЕМЕСЯЦНАЯ ЗАРАБОТНАЯ ПЛАТА
по областям и г. Минску за 2011 год
Рисунок 1.4.3
тысяч рублей, (долларов США)
Республика Беларусь
1 925,3 (343)
2 507,6
(447)
1 675,7
(299)
1 736,4
(310)
1 821,6
(325)
1 746,7
(312)
Брестская
область
Витебская
область
Гомельская
область
Гродненская
область
г.Минск
1 911,9
(341)
Минская
область
1 747,4
(312)
Могилевская
область
Номинальная начисленная среднемесячная заработная плата работников бюджетных организаций в 2011 году составила 1 594,5 тыс. рублей, увеличившись по сравнению с 2010 годом на 62,1 процента в номинальном выражении и на 5,8 процента в реальном. В декабре 2011 г. она составила 2 141,8 тыс. рублей и увеличилась по отношению к декабрю 2010 г. на 50,5 процента в номинальном выражении. В реальном выражении она снизилась на 1,8 процента. К уровню ноября текущего года заработная плата
в декабре увеличилась на 254,3 тыс. рублей, или на 13,5 процента в номинальном выражении, а в реальном - на 10,9 процента.
В декабре 2011 г. наиболее высокий уровень оплаты труда сложился в организациях, занятых деятельностью, связанной с вычислительной техникой - 8 228,4 тыс. рублей, на предприятиях по производству кокса, нефтепродуктов и ядерных материалов 7 278,3 тыс. рублей, в организациях финансового посредничества - 6 691,3 тыс. рублей,
химического производства - 6 308,7 тыс. рублей, наиболее низкий - в организациях по
ремонту бытовых изделий и предметов личного пользования -1 703,7 тыс. рублей, по
предоставлению социальных услуг - 1 749,3 тыс. рублей, в сельском хозяйстве, охоте и
предоставлении услуг в этих областях - 1 760,3 тыс. рублей, занятых деятельностью,
связанной с кино- и видеофильмами - 1 919,8 тыс. рублей. По остальным видам деятельности средняя заработная плата в декабре 2011 г. превышала 2 млн. рублей.
Средняя заработная плата выше среднереспубликанского уровня в декабре 2011 г.
была в организациях финансовой деятельности (на 117,7 процента), занятых, операциями с недвижимым имуществом, арендой и предоставлением услуг потребителям
(на 26,4 процента), на предприятиях промышленности (на 18,8 процента), в организациях транспорта и связи (на 12,4 процента), в строительстве (6,4 процента) и незначительное превышение на производстве и распределении электроэнергии, газа и воды на 0,6 процента. Ниже уровня оплаты труда в среднем по республике сложилась заработная плата в сельском хозяйстве, охоте и лесном хозяйстве (на 36,3 процента) и образовании (на 30,5 процента), рисунок 1.4.4.
26
Рисунок 1.4.4
ЗАРАБОТНАЯ ПЛАТА
по видам экономической деятельности
в декабре 2010 и 2011 гг.
тыс. рублей
Финансовая деятельность
Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг
потребителям
Промышленность
2 035,3
3 034,8
3 637,0
3 419,9
1 721,1
Транспорт и связь
3 234,6
1 734,4
Строительство
1 887,2
РЕСПУБЛИКА БЕЛАРУСЬ
1 117,0
2 646,1
1 957,2
2 446,4
Рыболовство, рыбоводство
1 217,6
Здравоохранение и предоставление социальных услуг
1 407,4
Гостиницы и рестораны
1 052,1
Образование
Cельское хозяйство, охота и лесное хозяйство
2 836,0
1 426,6
Предоставление коммунальных, социальных и персональных услуг
3 061,1
2 877,7
1 598,7
Торговля; ремонт автомобилей, бытовых изделий и предметов личного
пользования
Государственное управление
6 263,8
2 381,7
2 140,7
2 126,2
2 000,1
1 296,2
1 833,0
1 030,4
2011
2010
Просроченная задолженность по заработной плате в республике на 1 января 2012 г.
по перечню обследуемых организаций составила 709,6 млн. рублей, или 0,01 процента
от фонда заработной платы по республике за ноябрь 2011 г.
Задолженность организаций по кредитам и займам на выплату заработной платы на
1 декабря 2011 г. составила 1 104,5 млрд. рублей, или 14 процентов от начисленного за
месяц фонда заработной платы (на 1 ноября 2011 г. - 1 093,3 млрд. рублей, или
14,5 процента). Наиболее высокий удельный вес задолженности сложился в организациях Минстройархитектуры (70,1 процента от начисленного фонда заработной платы),
Минжилкомхоза (26,2 процента), Минпрома (21,7 процента), а также в организациях
концернов “Беллегпром” (19,4 процента) и “Беллесбумпром” (18,8 процента).
Просроченная суммарная задолженность по заработной плате (по данным, полученным от организаций, кроме субъектов малого предпринимательства) в Российской Федерации на 1 января 2012 г. составила менее 1 процента месячного фонда заработной платы работников наблюдаемых видов экономической деятельности. Задолженность по заработной плате на 1 января 2012 г. имели 69 тыс. человек (менее
1 процента работников по обследуемым видам экономической деятельности), из них
46 процентов - работники обрабатывающих производств; 18 процентов - сельского
хозяйства, охоты и лесозаготовок; 12 процентов - строительства; 8 процентов транспорта, 7 процентов - производства и распределения электроэнергии, газа и воды; на долю работников, занятых в области культуры, образования, здравоохранения и предоставления социальных услуг приходился 1 процента.
В органах по труду, занятости и социальной защите в декабре 2011 г. на учете состояло 2 486,9 тыс. пенсионеров, средний размер назначенных им пенсий составил
940,4 тыс. рублей, что в 2 раза превышает бюджет прожиточного минимума для пенсионеров (в декабре 2010 г. - 2,3 раза). Средний размер пенсий по возрасту составил
973,7 тыс. рублей, по инвалидности - 871,7 тыс. рублей, по случаю потери кормильца 633,9 тыс. рублей, социальных пенсий - 530,8 тыс. рублей.
27
Средний размер назначенной пенсии в январе-ноябре 2011 г. в Российской Федерации, по предварительным данным, по сравнению с аналогичным периодом 2010 г.
вырос на 9,8 процента в номинальном выражении или на 1,1 процента в реальном.
Соотношение размеров средней назначенной пенсии в пересчете по среднему официальному курсу белорусского рубля по отношению к российскому рублю в ноябре 2011 г.
в Беларуси и России составило 40,2 процента против 78,9 процента на конец 2010 г.
Реальный размер назначенных пенсий (пенсий, рассчитанных с учетом изменения
индекса потребительских цен на товары и услуги) в декабре 2011 г. по сравнению
с декабрем 2010 г. уменьшился на 22,9 процента, по сравнению с ноябрем 2011 г. на 2,3 процента.
За 2011 год средний размер назначенной месячной пенсии зафиксирован на
уровне 704,5 тыс. рублей и с учетом индекса потребительских цен уменьшился по
сравнению с 2010 годом на 8,7 процента (таблица 1.4.2).
Средний размер пособия на одного безработного в декабре 2011 г. составил
102,3 тыс. рублей, или 15,2 процента от бюджета прожиточного минимума в среднем
на душу населения.
Депозиты населения в национальной и иностранной валюте в банках Республики
Беларусь на 1 января 2011 г. составили 49 трлн. рублей, увеличившись за 2011 год в номинальном выражении на 113,5 процента (прирост, в основном, обусловлен переоценкой
валютных вкладов), а в реальном выражении - на 2,3 процента (годом ранее - прирост на
26,5 процента и 15,1 процента соответственно), рисунок 1.4.5 и таблица 1.4.3.
Рисунок 1.4.5
РЕАЛЬНЫЕ ТЕМПЫ РОСТА
вкладов населения в 2010-2011 годах
в процентах к началу соответствующего года
113,9
115,9
104,5
105,5
103,8
101,5
100,2
96,3
на 01.03
115,1
87,7
на 01.04
на 01.05
102,3
96,4
2010
2011
на 01.02
113,9
106,1
105,1
102,3
115,8
109,5
107,8
103,5
114,6
на 01.06
на 01.07
88,1
на 01.08
80,7
80,6
на 01.09
на 01.10
на 01.11
на 01.12
на 01.01
В декабре 2011 г. замедлилась тенденция снижения реальных переводных депозитов по сравнению с началом 2011 года - на 8 процентов. Между тем, по срочным депозитам еще наблюдается положительная динамика (прирост на 4,2 процента), что
обусловлено переоценкой инвалютной составляющей депозитов, тогда как срочные
депозиты в национальной валюте и в иностранной валюте в долларовом эквиваленте
продолжили сокращаться.
Вклады населения в национальной валюте за 2011 год увеличились на 4 трлн. рублей, или на 41,2 процента (годом ранее - на 1,8 трлн. рублей, или 22,4 процента), в реальном выражении они снизились на 32,3 процента (в 2010 году увеличились на
11,4 процента).
28
Таблица 1.4.3
ВКЛАДЫ НАСЕЛЕНИЯ
в банках Республики Беларусь
Показатели
млрд. рублей
01.01.2011
Вклады населения в
национальной и
иностранной валютах
01.12.2011
Прирост
за январьдекабрь
2011 г.
Темпы роста к
01.01.2011, процентов
номинальный
реальный
22 957,3
49 022,3
26 065,0
213,5
102,3
переводные
3 497,0
6 714,6
3 217,6
192,0
92,0
срочные
19 460,3
42 307,7
22 847,4
217,4
104,2
9 810,9
13 854,0
4 043,1
141,2
67,7
переводные
2 831,0
4 491,0
1 660,0
158,6
76,0
срочные
6 979,9
9 363,0
2 383,1
134,1
64,3
13 146,4
35 168,3
22 021,9
267,5
128,2
переводные
666,0
2 223,6
1 557,6
333,9
160,0
срочные
12 480,4
32 944,7
20 464,3
264,0
126,5
4 382,1
4 211,8
- 170,3
96,1
переводные
222,0
266,3
44,3
120,0
срочные
4 160,1
3 945,5
- 214,6
94,8
в том числе:
1. Рублевые вклады
2. Инвалютные вклады12
2.1. Инвалютные вклады,
млн. долларов США
Депозиты населения в иностранной валюте за 2011 год снизились на 170,3 млн.
долларов США, или на 3,9 процента (в 2010 г. темп прироста составил 23,7 процента).
В 2011 году операции населения с наличной иностранной валютой на внутреннем валютном рынке носили разнонаправленный характер. В начале года, в основном из-за резкого усиления девальвационных ожиданий, население скупало валюту:
в марте 2011 г. покупка превысила продажу на 89 процентов, в то время как за первые два месяца сальдо было незначительным. Однако когда банки стали продавать
валюту только в пределах продаваемого населением объема, оборот иностранной
валюты на наличном рынке значительно сократился и частично перешел в его теневую часть. После открытия дополнительной сессии на валютной бирже и формировании рыночного курса объем операций населения с наличной иностранной валютой
значительно вырос и в декабре 2011 г. чистая продажа населением наличной иностранной валюты составила 519,4 млн. долларов США, однако, не достигнув уровня
начала года (рисунок 1.4.6). По сравнению с декабрем 2010 г. она снизилась на
19,8 процента, но по сравнению с ноябрем 2011 г. - увеличилась на 19,6 процента.
Объем покупки населением наличной иностранной валюты составил 379,8 млн. долларов США, что составляет всего 32,4 процента от уровня декабря 2010 г., но по
сравнению с предыдущим месяцем текущего года он вырос на 41,7 процента.
12
В эквиваленте белорусских рублей.
29
Рисунок 1.4.6
ДИНАМИКА ПОКУПКИ-ПРОДАЖИ
населением наличной иностранной валюты
на внутреннем валютном рынке
в 2011 году
млн. долларов США
1 191,1
632,8
612,0
703,0
куплено
продано
630,8
689,4
434,4
279,0
268,0
октябрь
ноябрь
355,2
209,7
153,8
январь
519,4
462,2
февраль
март
апрель
177,2
164,1
130,7
120,3
379,8
95,1
106,5
81,9
72,5
99,1
май
июнь
июль
август
сентябрь
декабрь
В 2011 году чистая продажа населением наличной иностранной валюты на внутреннем валютном рынке составила 4,5 млрд. долларов США, в то время как в 2010 году
чистая покупка составляла 7,7 млрд. долларов США (рисунок 1.4.7).
Рисунок 1.4.7
ПОКУПКА-ПРОДАЖА
населением наличной иностранной валюты
на внутреннем валютном рынке
в 2010-2011 годах
млн. долларов США
продано
куплено
сальдо
519,4
379,8
декабрь 2011 г.
-139,6
4 519,0
4 048,9
январь-декабрь 2011 г.
-470,1
декабрь 2010 г.
647,7
1 173,6
525,8
6 664,0
январь-декабрь 2010 г.
7 695,8
1 031,8
30
1.5. Государственные финансы. В январе-ноябре 2011 г., по предварительной информации Министерства финансов, в консолидированный бюджет Республики Беларусь поступило 71,9 трлн. рублей доходов, что в 1,6 раза больше, чем за январь-ноябрь
2010 г. (или 29,9 процента к ВВП против 29,7 процента в январе-ноябре 2010 г.), таблица 1.5.1. В реальном выражении (скорректированные на индекс потребительских
цен) они увеличились на 11 процентов. Следует отметить, что динамика поступлений в
доходную часть консолидированного бюджета страны в январе-ноябре 2011 г. уже немного превысила динамику роста номинального ВВП, в отличие от отставания в первом полугодии 2011 г.
Таблица 1.5.1
ИСПОЛНЕНИЕ
консолидированного бюджета
млрд. рублей
Доходы
Из них
налоговые
Расходы
неналоговые
Профицит (+),
дефицит (-)
январь-ноябрь 2010 г.
43 838,8
40 256,2
3 494,9
46 681,5
-2 842,7
январь-ноябрь 2011 г.
71 930,3
63 337,8
8 460,0
63 676,3
8 254,0
Доходная часть консолидированного бюджета формировалась, главным образом, за счет налоговых поступлений, в составе которых преобладают налог на добавленную стоимость, налоговые доходы от внешнеэкономической деятельности, подоходный налог с физических лиц, налог на прибыль. Удельный вес этих налоговых поступлений в общих доходах консолидированного бюджета в январе-ноябре 2011 г. составил 70,6 процента, в январе-ноябре 2010 г. - 66,5 процента (что, в основном, обусловлено ростом доли доходов от внешнеэкономической деятельности в январе-ноябре
2011 г.). В январе-ноябре 2011 г. доля налоговых поступлений в ВВП составила
26,3 процента, а в январе-ноябре 2010 г. - 27,2 процента.
Налоговые доходы составили 88,1 процента всех поступлений в консолидированный бюджет (в январе-ноябре 2010 г. - 91,8 процента), неналоговые доходы 11,8 процента (в январе-ноябре 2010 г. - 8 процентов), таблица 1.5.2.
СТРУКТУРА ДОХОДОВ
консолидированного бюджета
Наименование показателя
Доходы - всего
налоговые доходы
из них:
налоги на доходы и прибыль
в том числе:
подоходный налог с физических лиц
налог на прибыль
налоги на собственность
налоги на товары (работы, услуги)
в том числе:
налог на добавленную стоимость
акцизы
налоговые доходы от внешнеэкономической деятельности
неналоговые доходы
Таблица 1.5.2
в процентах к итогу
январь-ноябрь
2011 г.
100
88,1
Справочно
январь-ноябрь
2010 г.
100
91,8
21,4
24,5
11,2
9,6
3,5
41,9
10,8
11,9
4,2
47,0
31,7
6,9
18,1
11,8
32,7
9,1
11,1
8,0
31
За январь-ноябрь 2011 г. в бюджет сектора органов государственного управления
поступило НДС на сумму 22,8 трлн. рублей, или 94,6 процента уточненного годового
плана. Налога на прибыль поступило 6,9 трлн. рублей, или 84,2 процента уточненного
годового плана. Акцизы поступили в сумме 4,9 трлн. рублей, или 90,2 процента уточненного годового плана. Доходы от внешнеэкономической деятельности составили
13 трлн. рублей, или 90,1 процента уточненного годового плана.
Расходы консолидированного бюджета в январе-ноябре 2011 г. составили
63,7 трлн. рублей, что на 36,4 процента больше, чем в январе-ноябре 2010 г. По отношению к ВВП они составили 26,5 процента (за январь-ноябрь 2010 г. - 31,6 процента).
В реальном выражении расходы уменьшились на 7,8 процента.
Основная доля в расходах консолидированного бюджета приходилась на финансирование социальной сферы и отраслей национальной экономики (таблица 1.5.3).
Объем средств направленных в январе-ноябре 2011 г. на финансирование социальнокультурных мероприятий (здравоохранение, физическая культура, спорт, культура и
средства массовой информации, образование, социальная политика) составил 29 трлн.
рублей, или 45,7 процента от всех расходов консолидированного бюджета (в январеноябре 2010 г. - 18,6 трлн. рублей, или 39,8 процента от всех расходов). Финансирование национальной экономики общегосударственной деятельности продолжает
уменьшаться по сравнению с прошлым годом, при увеличении финансирования здравоохранения и образования.
Таблица 1.5.3
СТРУКТУРА РАСХОДОВ
консолидированного бюджета
в процентах к итогу
Наименование показателя
Расходы – всего
январь-ноябрь
2011 г.
Справочно
январь-ноябрь
2010 г.
100
100
общегосударственную деятельность
17,0
20,2
национальную экономику
20,0
23,7
охрану окружающей среды
0,7
0,8
жилищно-коммунальные услуги и жилищное строительство
8,0
7,4
здравоохранение
13,6
11,8
физическую культуру, спорт, культуру и
средства массовой информации
3,4
3,1
образование
18,4
15,4
социальную политику
10,3
9,5
из них на:
В составе расходов на национальную экономику в январе-ноябре 2011 г. наибольший удельный вес приходился на сельское хозяйство и рыбохозяйственную деятельность (53,2 процента), дорожное хозяйство (16,2 процента), транспорт (11,4 процента).
Консолидированный бюджет в январе-ноябре 2011 г. был исполнен с профицитом
в сумму 8 254,0 млрд. рублей (3,4 процента к ВВП), в том числе республиканский
бюджет - с профицитом на сумму 4 310,9 млрд. рублей (1,8 процента к ВВП), таблица 1.5.4. В январе-ноябре 2010 г. дефицит консолидированного бюджета составил
1,9 процента к ВВП, республиканского бюджета - 1,8 процента к ВВП. Доходы республиканского бюджета в январе-ноябре 2011 г. составили 44,9 трлн. рублей (или
18,6 процента к ВВП), а расходы - 40,6 трлн. рублей (или 16,8 процента к ВВП).
32
ИСТОЧНИКИ
финансирования дефицита консолидированного бюджета
в январе-ноябре 2011 г.
Наименование показателя
Общее финансирование
Внутреннее финансирование
источники, получаемые от НБРБ
источники, получаемые от коммерческих банков и
иных юридических и физических лиц
источники, получаемые из других секторов
государственного управления
источники от операций с принадлежащим
государству имуществом
из них
поступления от реализации принадлежащего
государству имущества (в том числе акций)
увеличение доли государства в уставных фондах
(в том числе приобретение акций)
изменение остатков средств бюджета
прочие источники
Таблица 1.5.4
млрд. рублей
январь-ноябрь
2011 г.
-8 254,0
-14 077,6
-89,8
5 025,0
0,0
21 545,7
21 707,1
-161,4
-56 273,2
-492,8
операции по средствам в иностранной валюте
18 001,0
операции по гарантиям Правительства Республики Беларусь,
органов местного управления и самоуправления по кредитам банков Республики Беларусь
-1 793,6
Внешнее финансирование
кредиты международных финансовых организаций
кредиты правительств иностранных государств
операции по гарантиям Правительства Республики Беларусь по внешним
займам
государственные ценные бумаги Республики Беларусь,
формирующие внешний государственный долг
5 823,6
3 965,4
-557,8
6,4
2 409,6
По данным Министерства по налогам и сборам, задолженность по налогам и
сборам на 1 декабря 2011 г. увеличились по сравнению с 1 декабря 2010 г. на
24,7 процента и составила 43,7 млрд. рублей. Объем отсроченных (рассроченных)
сумм задолженности на 1 декабря 2011 г. составил 214,7 млрд. рублей и уменьшился
по сравнению с 1 декабря 2010 г. на 17,3 процента. По сравнению с 1 января 2011 г.
он снизился на 16,6 процента, в том числе за ноябрь - на 1,6 процента.
Государственный внутренний долг13 на 1 декабря 2011 г., по предварительным
данным, составил 21 317,1 млрд. рублей (8,3 процента от ВВП) и увеличился по сравнению с началом года на 12 049,3 млрд. рублей (или в 2,3 раза).
Государственный основной внешний долг14 Республики Беларусь на 1 декабря
2011 г. составил 11 399,5 млн. долларов США (38 процентов от ВВП), увеличившись
по сравнению с началом года на 1 712,3 млн. долларов США (или на 17,7 процента).
13
Долг центрального правительства. 14
Без учета платы по процентам.
33
Доходы Фонда социальной защиты населения в январе-ноябре 2011 г. составили
25,6 трлн. рублей, или 10,6 процента к ВВП (в январе-ноябре 2010 г. - 11,7 процента),
расходы Фонда социальной защиты населения - 24,3 трлн. рублей, или 10,1 процента
к ВВП (в январе-ноябре 2010 г. - 11 процентов). Профицит Фонда социальной защиты населения в январе-ноябре 2011 г. составил 1,3 трлн. рублей, или 0,6 процента к
ВВП (в январе-ноябре 2010 г. - 0,7 процента к ВВП).
Доходы бюджета расширенного правительства (консолидированный бюджет с
фондом социальной защиты населения) в январе-ноябре 2011 г. составили 97,6 трлн.
рублей, или 40,5 процентов к ВВП (в январе-ноябре 2010 г. - 41,4 процента), расходы
бюджета расширенного правительства - 87,9 трлн. рублей, или 36,5 процента к ВВП
(в январе-ноябре 2010 г. - 42,6 процента), профицит - 9,6 трлн. рублей, или 4 процента к ВВП (в январе-ноябре 2010 г. - дефицит 1,2 процента).
34
1.6. Финансовое состояние организаций в январе-ноябре 2011 г. по сравнению с
аналогичным периодом прошлого года было неустойчивым и характеризовалось разнонаправленными тенденциями.
Как в целом по экономике страны, так и по большинству важнейших видов экономической деятельности значительно возросли выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг, объемы всех видов прибыли, повысились уровни рентабельности продаж и от реализации товаров, продукции, работ, услуг, что в основном обусловлено низкой базой предыдущего года.
Уменьшились доли просроченной кредиторской и дебиторской задолженности в
общем ее объеме, увеличились остатки денежных средств и текущая платежеспособность предприятий.
Вместе с тем, о недостаточной эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятий свидетельствует высокая доля нерентабельных и низкорентабельных предприятий (по рентабельности продаж), существенный рост чистых убытков
убыточных предприятий; увеличение объемов бюджетных ассигнований на покрытие
убытков и возмещение текущих затрат, особенно выделенных предприятиям промышленности и сельского хозяйства, а также низкий спрос на продукцию белорусских предприятий, выразившийся в большом количестве запасов готовой продукции на складах.
Ухудшились внешнеэкономические расчеты, характеризующиеся высоким ростом
внешней просроченной кредиторской и дебиторской задолженности.
Сохраняется высокая доля предприятий, имеющих просроченную кредиторскую и
дебиторскую задолженность, увеличивается просроченная задолженность по банковским кредитам.
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг организаций за январь-ноябрь 2011 г. в текущих ценах составила 562,3 трлн. рублей, или на 82,2 процента в номинальном и на 18,5 процента в реальном15 выражении больше, чем за январь-ноябрь 2010 г. (годом ранее она увеличилась на 28 и 15,8 процента соответственно), приложения 1.7.1-1.7.3. Рост данного показателя был характерен для предприятий всех основных видов экономической деятельности. За ноябрь (по сравнению с
октябрем) выручка увеличилась на 15,9 процента.
На 1 декабря 2011 г. запасы готовой продукции на складах промышленных предприятий в текущих ценах составили 12,9 трлн. рублей, увеличившись за январь-ноябрь
2011 г. в 2,6 раза (в том числе за ноябрь - на 19,6 процента, или на 2 101,9 млрд. рублей). Доля запасов в среднемесячном объеме производства увеличилась с 55,9 процента
на 1 декабря 2010 г. до 63,7 процента на 1 декабря текущего года (рисунок 1.6.1).
Рисунок 1.6.1
СООТНОШЕНИЕ
запасов готовой продукции и среднемесячного объема
промышленного производства в 2010-2011 гг.
75,5
процентов
76,6
71,4
65,0
52,1
15
Скорректировано на дефлятор ВВП.
на 01.01.11
на 01.12.10
на 01.11.10
на 01.10.10
на 01.09.10
на 01.08.10
на 01.07.10
на 01.06.10
на 01.05.10
на 01.04.10
на 01.03.10
на 01.02.10
на 01.01.10
49,5
54,7
54,8
57,4
53,9
50,5
53,4
на 01.12.11
53,2
на 01.11.11
55,2
на 01.10.11
53,9
на 01.09.11
55,9
на 01.08.11
54,5
на 01.07.11
54,4
на 01.06.11
54,7
на 01.05.11
63,7
59,3
на 01.04.11
60,9
на 01.03.11
66,9
на 01.02.11
67,9
35
Наибольшее соотношение запасов готовой продукции и среднемесячного объема
производства сложилось по видам экономической деятельности "Производство кожи,
изделий из кожи и производство обуви" (223,6 процента), "Производство фармацевтической продукции" (202 процента), "Текстильное и швейное производство"
(162,2 процента).
Основной причиной большого количества запасов готовой продукции по-прежнему
является выпуск промышленными предприятиями объемов продукции, не обеспеченных соответствующими объемами заказов на внутреннем и внешнем рынках, недостаточная конкурентоспособность отдельных видов отечественной продукции.
В январе-ноябре 2011 г. по экономике в целом наблюдался рост как номинальных,
так и реальных объемов всех показателей прибыли.
Прибыль от реализации товаров за одиннадцать месяцев 2011 г. составила
59,4 трлн. рублей, что в номинальном выражении в 3 раза больше, чем за аналогичный период 2010 года, а чистая прибыль - 36,4 трлн. рублей, или в 2,7 раза больше
(годом ранее прибыль от реализации выросла на 27,1 процента, чистая прибыль - на
28,3 процента). В значительной степени такой рост прибыли связан с курсовыми
разницами при пересчете валютных средств предприятий-экспортеров, что в своей
основе имеет краткосрочный эффект.
Прирост реальной16 прибыли от реализации товаров (продукции, работ, услуг)
составил 92,4 процента, прибыли до налогообложения - 66,4 процента, чистой прибыли - 79,5 процента (рисунок 1.6.2 и приложения 1.7.3. и 1.7.4).
ПРИБЫЛЬ
от реализации товаров работ, услуг и чистая прибыль
за месяц в 2009-2011 гг.
Рисунок 1.6.2
млрд. рублей
Прибыль, убыток(-) от реализации товаров,
продукции, работ, услуг
Чистая прибыль, убыток(-)
10 000
8 000
6 000
4 000
2 000
0
I
II
III IV V VI VII VIII IX X XI XII I
2009
II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I
2010
II III IV V VI VII VIII IX X XI
2011
В результате опережающего роста прибыли от реализации (295,9 процента) над
выручкой (182,2 процента) и себестоимостью реализованных товаров, продукции, работ, услуг (173,3 процента), рентабельность продаж увеличилась с 6,5 процента за
январь-ноябрь 2010 г. до 10,6 процента за январь-ноябрь 2011 г., рентабельность
реализованных товаров, продукции, работ, услуг соответственно - с 8 до 13,6 процента (рисунок 1.6.3 и приложение 1.7.5).
Увеличение уровней рентабельности наблюдалось по всем видам экономической
деятельности, за исключением предприятий строительства и транспорта и связи.
16
Скорректировано на дефлятор ВВП.
36
Рисунок 1.6.3
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРОДАЖ
и рентабельность реализованных товаров, продукции,
работ, услуг в 2010-2011 гг.
процентов
рентабельность реализованных товаров, продукции, работ, услуг
рентабельность продаж
11,2
10,1
7,1
7,4
7,5
7,8
7,8
7,8
7,9
7,9
8,0
7,3
7,8
8,5
8,1
9,4
8,9
5,4
3,9
5,8
6,1
6,1
6,4
I-III
I-IV
I-V
I-VI
6,5
6,5
6,5
6,3
5,9
6,3
6,6
6,9
I-VII I-VIII I-IX
I-X
I-XI
I-XII
I
I-II
I-III
I-IV
6,4
6,4
13,6
12,7 13,2
12,0 12,5
9,4
9,8
10,3 10,6
9,9
7,5
4,5
3,3
I
I-II
2010
I-V
I-VI
I-VII I-VIII I-IX
I-X
I-XI
2011
В январе-ноябре 2011 г. рентабельными (по уровню рентабельности продаж) были
89,2 процента предприятий, учитываемых Белстатом в текущем порядке (таблица 1.6.1).
Таблица 1.6.1
ГРУППИРОВКА ОРГАНИЗАЦИЙ
по уровню рентабельности продаж
в январе-ноябре 2011 г.
процентов
Нерента- Рентабельных бельных
Из них с уровнем рентабельности
(в процентах к рентабельным)
0-5
Республика Беларусь
5-10
10-20
св. 20
10,8
89,2
44,8
24,5
20,3
10,5
4,1
95,9
44,3
28,8
18,9
8,1
Промышленность
13,5
86,5
26,7
25,1
30,9
17,4
Строительство
15,4
84,6
60,9
27,6
9,0
2,5
4,6
95,4
65,9
18,6
10,9
4,6
14,9
85,1
38,8
28,1
23,1
10,0
Сельское хозяйство, охота
и лесное хозяйство
Торговля; ремонт автомобилей,
бытовых изделий и предметов
личного пользования
Транспорт и связь
Вместе с тем доля нерентабельных и низкорентабельных предприятий
(с рентабельностью от 0 до 5 процентов) остается существенной: в целом по экономике
в январе-ноябре 2011 г. она составила 50,8 процента от общего числа отчитавшихся организаций, в том числе в торговле; ремонте автомобилей, бытовых изделий и предметов личного пользования - 67,5 процента, в строительстве - 66,9 процента, на предприятиях транспорта и связи - 47,9 процента и в промышленности - 36,7 процента.
Убыточными в январе-ноябре 2011 г. были 563 организаций (в январе-ноябре
2010 г. - 527 организации). Сумма чистого убытка убыточных организаций составила 5 246 млрд. рублей, что в 5,2 раза больше, чем за одиннадцать месяцев 2010 г.
(таблица 1.6.2 и приложение 1.7.6). Уменьшилось количество убыточных предприятий в промышленности (184 организации в январе-ноябре 2011 г. против 240 за соответствующий период прошлого года). Предприятия обрабатывающей промышленности допустили чистый убыток в сумме 566,9 млрд. рублей, по производству и распределению электроэнергии, газа и воды - 3 036,9 млрд. рублей.
37
Таблица 1.6.2
УБЫТОЧНЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ
и сумма чистого убытка
в январе-ноябре 2010-2011 гг.
Сумма убытков,
млрд. рублей
Доля убыточных
организаций в общем
числе, процентов
2010 г.
2011 г.
6,1
6,5
1,3
1,0
11,8
9,1
5,2
13,2
4,8
3,8
Республика Беларусь
Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство
Промышленность
Строительство
Торговля; ремонт автомобилей, бытовых
изделий и предметов личного пользования
Транспорт и связь
3,6
2010 г.
1 009,6
28,5
563,2
47,5
54,8
2011 г.
5 246,3
29,1
3 605,6
225,7
123,8
199,0
1 130,7
3,7
На покрытие убытков в связи с государственным регулированием цен и тарифов и
на возмещение текущих затрат в январе-ноябре 2011 г. из бюджета было выделено
5 650 млрд. рублей, что на 37,6 процента больше, чем за январь-ноябрь 2010 г. Вместе с
тем, в реальном выражении17 данная величина сократилась на 10,5 процента. Основные
суммы бюджетных ассигнований получили предприятия сельского хозяйства, охоты и
лесного хозяйства (31,4 процента от общего объема против, 38 процентов в январеноябре 2010 г.) и промышленности (33,8 процента и 34,1 процента соответственно).
По-прежнему сложной остается ситуация с расчетами.
Кредиторская задолженность на 1 декабря 2011 г. по сравнению с 1 декабря
2010 г. выросла в 2,4 раза, в том числе за ноябрь - на 7 процентов, дебиторская
задолженность, соответственно, в 2,1 раза, и на 6,2 процента.
Просроченная кредиторская задолженность на 1 декабря 2011 г. составила
11,5 трлн. рублей и по сравнению с 1 декабря 2010 г. увеличилась в 1,7 раза.
Относительно начала текущего года она возросла на 85,1 процента (годом ранее на 7,9 процента), а за ноябрь снизилась на 3,9 процента.
Просроченная дебиторская задолженность на 1 декабря 2011 г. составила
13,3 трлн. рублей и по сравнению с 1 декабря 2010 г. увеличилась на 76,7 процента.
По сравнению с началом года просроченная дебиторская задолженность возросла
в 1,8 раза (годом ранее на - 3,9 процента), в том числе за ноябрь - на 10,8 процента
(рисунок 1.6.4 и приложения 1.7.7-1.7.9).
Рисунок 1.6.4
ДОЛЯ ПРОСРОЧЕННОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
(дебиторской и кредиторской) в общем ее объеме
в 2010-2011гг.
15,2
14,8
15,0
14,7
14,9
15,6
16,2
Скорректировано на дефлятор ВВП
15,8
15,4
дебиторской
кредиторской
14,5
13,6
12,8
12,4
12,4
11,9
12,5
9,2
9,0
9,2
9,6
9,4
8,5
на
01.12.2011
9,6
на
01.11.2011
10,4
на
01.10.2011
10,8
на
01.09.2011
11,9
на
01.08.2011
12,0
на
01.07.2011
10,8
на
01.06.2011
11,4
на
01.05.2011
11,4
на
01.04.2011
11,3
на
01.03.2011
11,8
на
01.02.2011
12,1
на
01.01.2011
на
01.07.2010
на
01.06.2010
на
01.05.2010
на
01.04.2010
на
01.03.2010
15,4
14,0
12,1
на
01.02.2010
на
01.01.2010
17
13,8
16,1
на
01.12.2010
14,3
12,4
17,6
на
01.11.2010
15,2
17,3
на
01.10.2010
14,9
17,7
на
01.09.2010
18,7
на
01.08.2010
19,2
17,0
процентов
38
Относительно начала текущего года увеличение доли просроченной кредиторской
задолженностей наблюдалось в строительстве, а дебиторской - в строительстве и на
предприятиях транспорта и связи.
Доля организаций, имеющих просроченную задолженность (в процентах к общему их числу), по-прежнему значительна.
Просроченную кредиторскую задолженность на 1 декабря 2011 г. имели 60 процентов организаций (годом ранее - 59,2 процента). На долю организаций промышленности приходилось 48,6 процента просроченной кредиторской задолженности, сельского хозяйства - 24,8 процента, торговли; по ремонту автомобилей, бытовых изделий
и предметов личного пользования - 11 процентов, строительства - 8,2 процента.
Просроченная дебиторская задолженность на 1 декабря 2011 г. наблюдалась у
69,2 процента организаций (годом ранее - у 69,6 процента). В общем объеме просроченной дебиторской задолженности на долю организаций промышленности приходилось 47,1 процента, торговли; по ремонту автомобилей, бытовых изделий и предметов
личного пользования - 18,6 процента, строительства - 8,1 процента и сельского хозяйства - 3,8 процента.
Внешняя просроченная кредиторская задолженность на 1 декабря 2011 г. по
сравнению с 1 декабря 2010 г. увеличилась в 3,2 раза, внешняя просроченная дебиторская задолженность - в 3 раза (таблица 1.6.4).
Таблица 1.6.4
ДИНАМИКА
внешней кредиторской и дебиторской задолженности
01.01.
2011
01.12.
2011
млрд. рублей
Прирост
Темп
Справочно
01.12.2010
(+),
роста,
снижение(-) процентов в процентах к
01.01.2010
Внешняя кредиторская задолженность
в том числе просроченная
в процентах к внешней общей
кредиторской задолженности
Внешняя дебиторская задолженность
в том числе просроченная
в процентах к внешней общей
дебиторской задолженности
10 997,7
902,3
8,2
44 072,5
3 174,5
7,2
33 074,9
2 272,2
х
400,7
351,8
х
103,0
80,2
х
9 010,5
993,8
11,0
33 783,8
2 810,2
8,3
24 773,4
1 816,3
х
374,9
282,8
х
110,8
111,0
х
По сравнению с началом года внешняя просроченная кредиторская задолженность
выросла в 3,5 раза, однако за ноябрь снизилась на 32,1 процента. За январь-ноябрь
2011 г. внешняя просроченная дебиторская задолженность увеличилась в 2,8 раза,
в том числе за ноябрь - на 4,5 процента.
По данным Белстата, на 1 декабря 2011 г. остатки денежных средств на счетах
организаций по сравнению с 1 января 2011 г. увеличились в 2,1 раза (годом ранее - на
8,7 процента), таблица 1.6.5.
Таблица 1.6.5
ДИНАМИКА
денежных средств на счетах организаций
Республика Беларусь
Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство
Промышленность
Строительство
Торговля; ремонт автомобилей, бытовых
изделий и предметов личного пользования
Транспорт и связь
млрд. рублей
01.01.
2011
14 131,7
494,7
5 031,7
907,6
1 514,0
2 493,7
01.12.
Темп роста, Справочно
2011
процентов 01.12.2010
28 977,3
205,1
12 433,8
664,3
134,3
425,7
14 225,1
282,7
4 659,5
658,7
72,6
584,8
3 679,8
3 887,7
243,1
155,9
1 360,7
1 941,8
39
На 1 декабря 2011 г., по данным Белстата, задолженность по кредитам банков
по сравнению с 1 января 2011 г. увеличилась в 2раза (годом ранее - на 28,7 процента).
На долю просроченной задолженности по банковским кредитам на 1 декабря
2011 г. приходилось 0,6 процента общей задолженности против 0,3 процента на начало года (таблица 1.6.6, приложение 1.7.10).
Таблица 1.6.6
ДИНАМИКА
задолженности по кредитам
млрд. рублей
01.01.
2011
01.12.
2011
Темп роста,
процентов
Справочно
01.12.2010
Республика Беларусь
64 814,9
127 834,0
197,2
62 656,2
Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство
16 097,7
18 888,1
117,3
15 114,4
Промышленность
29 981,9
75 048,2
250,3
29 258,4
Строительство
2 033,4
4 096,4
201,5
1 935,1
Торговля; ремонт автомобилей, бытовых
изделий и предметов личного пользования
8 212,6
13 149,7
160,1
8 274,9
Транспорт и связь
2 370,2
5 138,5
216,8
2 200,5
Текущая платежеспособность организаций республики (определяемая как отношение денежных средств к просроченной кредиторской задолженности) на
01.12.2011 увеличилась относительно начала года в 2,5 раза, таблица 1.6.7. В отраслевом разрезе исключение составили предприятия строительства, транспорта и связи.
Таблица 1.6.7
ДИНАМИКА
текущей платежеспособности
процентов
01.01.2011
Республика Беларусь
01.04.2011
01.07.2011
01.10.2011
01.12.2011
227,3
229,6
266,5
241,6
251,9
22,0
22,3
25,8
20,7
23,1
Промышленность
208,9
241,1
280,1
298,3
254,3
Строительство
214,0
127,2
81,9
62,7
69,5
Торговля; ремонт автомобилей,
бытовых изделий и предметов
личного пользования
253,0
199,3
368,0
388,8
289,6
1 136,1
737,3
858,9
330,4
907,2
Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство
Транспорт и связь
40
1.7. Инфляция. Прирост индекса потребительских цен в декабре 2011 г. по сравнению с декабрем 2010 г. составил 108,7 процента (или 6,3 процента в среднем за месяц)
против 9,9 процента годом ранее (или 0,8 процента в среднем за месяц). В декабре
2011 г. по сравнению с ноябрем потребительские цены выросли на 2,3 процента
(рисунок 1.7.1). При этом цены на продовольственные товары увеличились на
1,9 процента, на непродовольственные товары - на 2,5 процента, тарифы на услуги на 3,1 процента (таблица 1.7.1).
ДИНАМИКА
индекса потребительских цен в 2010-2011 гг.
Рисунок 1.7.1
в процентах к предыдущему месяцу
116,0
114,0
112,0
110,0
108,0
106,0
104,0
102,0
100,0
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь
октябрь
ноябрь
декабрь
2010 г.
100,8
100,5
101,1
100,7
100,8
100,2
100,3
100,6
101,6
101,1
100,9
101,0
2011 г.
101,4
102,7
101,9
104,5
113,1
108,6
103,5
108,9
113,6
108,2
108,1
102,3
Рост цен на продовольственные товары в декабре по сравнению с ноябрем дал
1 процент прироста сводного индекса потребительских цен, на непродовольственные 0,8 процента, на услуги - 0,5 процента.
Таблица 1.7.1
ИНДЕКСЫ
цен и тарифов в 2011 году
Наименование показателя
Индекс потребительских цен - всего
в том числе:
продовольственные товары
непродовольственные товары
платные услуги
Индекс базовой инфляции18
Индекс цен на промышленную продукцию
Индекс цен в строительстве
Индекс тарифов на грузовые перевозки
18
процентов
Декабрь 2011 г. к
ноябрю
декабрю
2011 г.
2010 г.
102,3
208,7
101,9
102,5
103,1
102,1
103,9
108,9
98,7
225,0
212,0
164,9
218,1
249,4
207,5
250,3
2011 г. к
2010 г.
153,2
162,2
155,0
129,6
158,619
171,4
148,1
154,7
Базовая инфляция - инфляция за исключением влияния изменения цен на товары, регулируемые
государством напрямую, и цен, подверженных сезонным колебаниям.
19
Расчетные данные Национального банка.
41
На характер динамики изменения индекса потребительских цен в 2011 году значительное влияние оказали негативные тенденции развития платежного баланса и ситуация на валютном рынке, а именно: недостаточность стабильных источников удовлетворения спроса на иностранную валюту, что породило неопределенность в отношении обменного курса белорусского рубля на всех секторах валютного рынка и, в
конечном итоге, привело к значительной девальвации обменного курса белорусского
рубля к иностранным валютам.
Кроме того на потребительские цены оказывалось давление со стороны роста затрат на производство товаров и услуг, в том числе за счет повышения как в долларовом, так и в рублевом эквиваленте цен на импортируемые сырье и материалы, в
первую очередь на энергоносители, в условиях сохраняющейся высокой материало- и
энергоемкости экономики. Повышающее воздействие на рост цен продолжает оказывать высокая степень монополизации производства и рынков, недостаточная эффективность антимонопольной политики, а также существующий диспаритет цен на потребительские товары в Беларуси и странах-основных торговых партнерах.
Прирост индекса цен на продовольственные товары в декабре 2011 г. по сравнению с декабрем 2010 г. составил 125 процентов (годом ранее - 13,1 процента).
Наиболее существенно из продовольствия подорожали рыба и морепродукты
(в 2,72 раза), масло растительное (в 2,57 раза), мясо и птица (в 2,56 раза), кондитерские изделия (в 2,54 раза), фрукты (в 2,49 раза) и чай (в 2,42 раза).
Прирост индекса цен на непродовольственные товары в декабре 2011 г. по
сравнению с декабрем 2010 г. составил 212 процентов (годом ранее - 7,4 процента).
В наибольшей степени подорожали велосипеды и мотоциклы (в 2,46 раза), синтетические моющие средства (в 2,43 раза), парфюмерно-косметические товары и строительные материалы (в 2,38 раза).
Прирост тарифов на платные услуги в декабре 2011 г. по сравнению с декабрем
2010 г. составил 164,9 процента (годом ранее - 6 процентов). При этом наиболее существенно выросли тарифы на услуги железнодорожного транспорта международного сообщения (в 2,95 раза), дошкольных учреждений (в 2,89 раза), услуги воздушного
транспорта (в 2,62 раза), туристические услуги (в 2,61 раза). Основным фактором
увеличения тарифов явилось их административное повышение, направленное на рост
уровня возмещения населением затрат на их оказание.
По данным Национального статистического комитета, базовая инфляция в декабре 2011 г. по сравнению с ноябрем 2011 г. составила 2,1 процента. За январьдекабрь 2011 г. цены на группу товаров и услуг, используемых при расчете базового
индекса потребительских цен, выросли в 2,18 раза (за январь-декабрь 2010 г. их рост
составил 109,7 процента).
В январе-декабре 2011 г. базовая инфляция дала 77,3 процента прироста сводного
индекса потребительских цен (удельный вес данного фактора составил 71,1 процента
против 64,9 процента годом ранее), прямое административное повышение цен и тарифов - 27,7 процента прироста сводного индекса потребительских цен (удельный вес
составил 25,5 и 28,2 процента соответственно), рост цен на плодоовощную продукцию - 3,7 процента прироста сводного индекса потребительских цен (удельный вес
составил 3,4 и 6,8 процента соответственно).
Полученные в ноябре 2011 г. в рамках мониторинга предприятий Национального
банка данные свидетельствуют о некотором замедлении инфляционных ожиданий
по сравнению с предыдущим месяцем, однако при этом они продолжают оставаться
очень высокими (рисунок 1.7.2)20.
20
Анализ проводится на очищенных от сезонности фактических данных, полученных в рамках проводимого Национальным банком мониторинга предприятий.
42
ДИНАМИКА
показателей, характеризующих инфляционные
ожидания в Республике Беларусь в ближайшие
3 месяца
Рисунок 1.7.2
очищенные от сезонности, в процентах
100
105
90
100
80
95
70
90
60
85
50
Ноябрь 2011
Сентябрь 2011
Июль 2011
Май 2011
Март 2011
Январь 2011
Ноябрь 2010
Сентябрь 2010
Июль 2010
Май 2010
Интенсивность инфляции
Март 2010
Январь 2010
Ноябрь 2009
Сентябрь 2009
Июль 2009
Май 2009
Март 2009
Увеличение отпускных цен
Январь 2009
Ноябрь 2008
70
Сентябрь 2008
20
Июль 2008
75
Май 2008
30
Март 2008
80
Январь 2008
40
Увеличение потребительских цен (правая шкала)
Так, в ноябре 2011 г. 95,6 процента респондентов ожидали дальнейшего роста потребительских цен в ближайшие 3 месяца против 97,8 процента в октябре 2011 г. и
90,6 процента в ноябре 2010 г. При этом 23,5 процента респондентов ожидали ускорения инфляционных процессов против 31,9 процентов в октябре 2011 г. и
37,1 процента в ноябре 2010 г. (интенсивность инфляции).
Ожидание роста отпускных цен на выпускаемую продукцию в ноябре 2011 г. в
целом по опрошенным предприятиям составило 62,8 процента против 70,4 процента в
октябре 2011 г. и 49,8 процента в ноябре 2010 г.
За январь-декабрь 2011 г. индекс цен производителей промышленной продукции составил 249,4 процента против 118,9 процента за аналогичный период 2010 г.
При этом цены на инвестиционные товары выросли в 2,4 раза, на промежуточные товары - в 2,65 раза, на потребительские товары - в 2,28 раза. В горнодобывающей промышленности цены выросли в 2,12 раза (годом ранее их рост составил 127,8 процента),
обрабатывающей промышленности - в 2,5 раза (115,5 процента), производстве и распределении электроэнергии, газа и воды - в 2,49 раза (132,4 процента).
Основной причиной роста цен производителей промышленной продукции явился
рост издержек производства, в первую очередь, материальных затрат, что было обусловлено, прежде всего, повышением цен на импортируемые сырье и материалы при
высоком уровне материало- и энергоемкости промышленного производства.
Индекс цен в строительстве за январь-декабрь 2011 г. вырос в 2,08 раза (годом
ранее их рост составил 116,9 процента), в том числе на строительно-монтажные работы - в 1,98 раза (119,2 процента). Индекс тарифов на грузовые перевозки в рассматриваемый период увеличился в 2,5 раза (годом ранее их рост составил
130 процентов) в основном за счет повышения тарифов на грузоперевозки железнодорожным транспортом международного сообщения в 3,1 раза и воздушным транспортом в 2,78 раза.
Цены на жилую недвижимость. Анализ изменения цены одного квадратного метра общей площади жилья, скорректированной на среднеквартальный официальный
43
курс белорусского рубля к доллару США, за соответствующий квартал (далее - цена
одного метра) в четвертом квартале 2011 г. по сравнению с третьим кварталом 2011 г.
показывает, что при общем снижении цены одного метра в долларовом выражении в
целом на 3,4 процента, на первичном рынке наблюдалось ее снижение на 5,6 процента,
тогда как на вторичном - на 3,2 процента (таблица 1.7.2). При этом цена одного метра в
однокомнатных квартирах в целом снизилась на 48,4 процента, в том числе на первичном рынке - на 59,7 процента, на вторичном - на 46,9 процента, цена одного метра в
двухкомнатных квартирах в целом снизилась на 14,5 процента, в том числе на первичном рынке ее снижение составило 12,4 процента, на вторичном -15 процентов. Что касается цены одного метра в трехкомнатных квартирах, то в целом она выросла на
25,3 процента, в том числе на первичном рынке - на 21,5 процента, на вторичном - на
25,3 процента, четырех и более комнатных квартирах рост цены одного квадратного
метра составил 50,2, 50,9 и 49,9 процента соответственно.
Таблица 1.7.2
ДИНАМИКА
изменения цены одного квадратного метра жилья
общей площади в долларовом выражении21
в IV квартале 2011 г.
Всего
процентов
Первичный рынок
Вторичный рынок
IV квартал 2011 г. к
III кварталу
2011 г.
IV кварталу
2010 г.
III кварталу
2011 г.
IV кварталу
2010 г.
III кварталу
2011 г.
IV кварталу
2010 г.
Все квартиры
из них:
однокомнатные
96,6
103,3
94,4
87,3
96,8
105,7
51,6
55,5
40,3
42,9
53,1
57,0
двухкомнатные
85,5
95,2
87,6
79,2
85,0
97,5
трехкомнатные
125,3
127,9
121,5
103,0
125,3
132,3
четырех- и более
комнатные
150,2
148,9
150,9
146,5
149,9
149,1
В годовом выражении (к соответствующему кварталу предыдущего года) цена
одного метра в долларовом выражении в целом выросла на 3,3 процента, при этом
цена на первичном рынке снизилась на 12,7 процента, на вторичном - выросла на
5,7 процента. При этом в однокомнатных и двухкомнатных квартирах она снизилась
на всех сегментах рынка (в однокомнатных на 44,5, 57,1 и 43 процента соответственно, в двухкомнатных - на 4,8, 20,8 и 2,5 процента соответственно). В трехкомнатных,
четырех и более комнатных квартирах цена одного метра в долларовом выражении
выросла на всех сегментах рынка (в трех комнатных - на 27,9, 3 и 32,3 процента соответственно, в четырех и более комнатных квартирах - 48,9, 46,5 и 49,1 процента соответственно).
В целом на конец 2011 года цена одного метра в долларом выражении выросла на
3,3 процентов до 926,6 доллара США, в рублевом - в 2,69 раза до 7,3 млн. белорусских рублей, в том числе в однокомнатных квартирах цена в долларовом выражении
снизилась на 44,5 процента до 525 долларов США, в рублевом - выросла на
44,6 процента до 4,1 млн. белорусских рублей, двухкомнатных –на 7,8 процента до
823,4 доллара США и в 2,48 раза до 6,5 млн. белорусских рублей соответственно,
трехкомнатных - цена в долларовом выражении выросла 27,9 процента до
21
В пересчете по среднеквартальному официальному обменному курсу белорусского рубля к доллару США.
44
1 135,2 доллара США, в рублевом - в 3,33 раза до 8,9 млн. белорусских рублей, четырех и более комнатных - на 48,9 процента до 1395,1 доллара США и в 3,88 раза до
10,9 млн. белорусских рублей соответственно.
В результате инфляции в 2011 году валовое обесценение денежных средств
населения, субъектов хозяйствования и местных органов управления в национальной
валюте составило 26,27 трлн. рублей, что составляет 9,6 процента к ВВП против
2,69 млрд. рублей и 1,6 процента соответственно в 2010 году.
Анализ данных международной статистики свидетельствует об ускорении инфляционных процессов в мире.
В целом по 27 странам Европейского союза в январе-декабре 2011 г. индекс потребительских цен увеличился на 3 процента (годом ранее - на 2 процента)22.
В 17 странах зоны евро потребительские цены выросли на 2,7 процента (годом ранее на 2,2 процента), в 12 странах-основательницах зоны евро - также на 2,7 процента.
Из 17 стран зоны евро замедление темпов роста потребительских цен наблюдалось в Бельгии, Эстонии, Греции, Испании, Мальте, Словении и Финляндии. Из других
стран Европейского союза, где наблюдалось замедление интенсивности роста потребительских цен, можно выделить Болгарию, Данию, Литву, Венгрию, Румынию и
Швецию.
Лидерами по увеличению потребительских цен в 2011 году в Европейском союзе
стали Словакия (4,6 процента), Польша (4,5 процента), Кипр (4,2 процента), Венгрия
и Эстония (4,1 процента).
Если рассмотреть темпы прироста потребительских цен в странах-ближайших
соседях Республики Беларусь из ЕС, то, как уже отмечалось, в Польше потребительские цены выросли на 4,5 процента (годом ранее - на 2,9 процента), Латвии на 3,9 процента (годом ранее - на 2,4 процента), Литве - на 3,5 процента (годом ранее на 3,6 процента).
В России в январе-декабре 2011 г. рост индекса потребительских цен составил
106,1 процента (годом ранее - 108,8 процента), в Украине - 104,6 процента (годом
ранее - 109,1 процента).
22
Информация подготовлена на основе данных Евростата о гармонизированных индексах потребительских цен государств-членов Европейского союза.
45
1.8. Тенденции в денежно-кредитной сфере. Функционирование денежнокредитной сферы в 2011 г. характеризовалось следующими основными процессами:
в I квартале 2011 г. отмечались негативные тенденции в динамике показателей
платежного баланса и конъюнктуры внутреннего валютного рынка;
в качестве вынужденной меры, направленной на выравнивание внешних и внутренних дисбалансов экономики, Национальный банк осуществил в мае 2011 г. пересмотр параметров реализации курсовой политики посредством увеличения диапазона
изменений стоимости корзины и изменения ее центрального значения. C 20 октября
2011 г. были отменены границы колебаний стоимости корзины валют, установленные
на 2011 г. и осуществлен переход к режиму управляемого плавания курса белорусского рубля в целях усиления рыночных механизмов в области курсообразования;
в результате реализации мер по ужесточению экономической политики с сентября
на валютном рынке наблюдается чистая продажа иностранной валюты населением;
в целях ограничения инфляционных процессов процентная политика Национального банка, была направлена на увеличение доходности по вкладам в белорусских рублях
и снижение спроса на иностранную валюту. Процентные ставки на кредитном и депозитном рынках в течение года постепенно увеличивались, что привело к возобновлению
роста срочных рублевых и валютных депозитов населения во втором полугодии 2011 г.;
сохранялись значительные объемы кредитования экономики банками, в том числе
за счет ресурсной поддержки со стороны Правительства Республики Беларусь. При
этом с июня 2011 г. Национальный банк прекратил предоставлять ресурсы для кредитования банками государственных программ;
платежной системой обеспечено своевременное и безопасное проведение межбанковских расчетов.
1.8.1. За 2011 год объем операций на внутреннем валютном рынке сложился на
уровне 109,3 млрд. долларов США, что в целом соответствует уровню 2010 года.
В течение 2011 года, в результате введения с марта ограничительных мер на валютном рынке и сохранения до октября множественности обменных курсов, наметилось отставание динамики операций на внутреннем валютном рынке относительно
увеличения внешнеторгового оборота, который за январь - ноябрь 2011 г. вырос по
сравнению с 2010 годом на 44 процента.
После проведенной в сентябре 2011 г. либерализации порядка совершения операций покупки-продажи иностранной валюты на внутреннем рынке и выхода на единый
обменный курс белорусского рубля восстановилась активность участников внутреннего валютного рынка. Так, к концу 2011 г. (в декабре 2011 г.) объем сделок на внутреннем валютном рынке приблизился к уровню января 2011 г. и составил 10 млрд.
долларов США.
За 2011 год субъекты хозяйствования-резиденты продали иностранной валюты на
сумму 17,1 млрд. долларов США, что выше уровня 2010 года на 12,9 процента (или
на 1,9 млрд. долларов США), купили - 18,1 млрд. долларов США, что ниже аналогичного периода 2010 года на 17,5 процента (или на 3,9 млрд. долларов США). При этом
в декабре 2011 г. по сравнению с предыдущим месяцем наблюдалось увеличение
предложения иностранной валюты со стороны субъектов хозяйствования. За указанный месяц среднедневные объемы продажи возросли практически на 40 процентов
при росте спроса всего на 17 процентов.
В результате чистая покупка иностранной валюты субъектами хозяйствованиярезидентами за 2011 год составила 1,1 млрд. долларов США, снизившись относительно аналогичного периода 2010 г. на 5,8 млрд. долларов США. В том числе в декабре
46
2011 г. наблюдалась чистая продажа иностранной валюты субъектами хозяйствования
(255,5 млн. долларов США) против устойчивой тенденции чистой покупки предыдущих месяцев 2011 г. Эта положительная тенденция свидетельствует об увеличении
поступлений валютной выручки в страну.
Основной объем покупки иностранной валюты субъектами хозяйствованиярезидентами в 2011 году был направлен на погашение кредитов (4,9 млрд. долларов
США, или 26,9 процента от общего объема покупки за 2011 год), оплату топливноэнергетических ресурсов (5 млрд. долларов США, или 27,8 процента), закупку сырья
и материалов (3,5 млрд. долларов США, или 19,3 процента), закупку оборудования и
комплектующих (1,9 млрд. долларов США, или 10,7 процента). Всего на данные цели
было использовано 84,7 процента валюты, купленной субъектами хозяйствованиярезидентами.
В 2011 году объем чистой покупки иностранной валюты банками-резидентами
составил 1 039,3 млн. долларов США, в то время как за 2010 год сальдо операций
банков на внутреннем валютном рынке сложилось отрицательным в размере
481,1 млн. долларов США.
Помесячные данные сальдо операций покупки-продажи банками иностранной валюты характеризовались разнонаправленной динамикой, то есть основной объем ее
чистой покупки пришелся на первую половину года, в то время как во втором полугодии банки как покупали, так и продавали иностранную валюту.
В 2011 году по сравнению с 2010 годом предложение валюты со стороны населения снизилось на 27,7 процента и составило 4,9 млрд. долларов США, ее спрос также
снизился на 42,5 процента до 4,8 млрд. долларов США, сальдо операций сложилось
отрицательным в размере 132,7 млн. долларов США (в 2010 г. оно было положительным в размере 1 516,8 млн. долларов США).
C начала 2011 года изменение операций населения на внутреннем валютном рынке носило также разнонаправленный характер. За январь - март 2011 г., ввиду резкого
усиления девальвационных ожиданий и ажиотажного спроса на легковые автомобили, населением на чистой основе было куплено 0,8 млрд. долларов США. С 21 марта
2011 г. на наличном рынке иностранной валюты ее покупка населением осуществлялась в рамках продаваемого объема. В этой связи оборот иностранной валюты на
наличном сегменте резко сократился с 1,8 млрд. долларов США в среднем за месяц в
марте до 0,2 млрд. долларов США в мае - августе 2011 г. В сентябре - декабре 2011 г.
объем покупки - продажи иностранной валюты значительно увеличился в связи с изменением порядка курсообразования по валютно-обменным операциям с участием
физических лиц. При этом наблюдавшаяся в январе-марте 2011 г. чистая покупка
иностранной валюты в апреле-декабре 2011 г. сменилась чистой продажей, в том числе в декабре населением было продано на чистой основе 76,9 млн. долларов США.
23
Нерезиденты в 2011 году на чистой основе купили 0,9 млрд. долларов США , тогда как в 2010 году чистая продажа составила 0,7 млрд. долларов США.
Курсовая политика. В целях выравнивания внешних и внутренних дисбалансов
экономики 24 мая 2011 г. было проведено единовременное снижение обменного курса белорусского рубля и корректировка центрального значения коридора колебаний
стоимости корзины иностранных валют. В соответствии с постановлением Правления
23
Превалирующий объем операций приходится на покупку иностранной валюты нерезидентами у
Национального банка и связан с функционированием механизма распределения таможенных пошлин
в рамках Таможенного союза.
47
Национального банка Республики Беларусь от 23 мая 2011 г. № 188 ”Об установлении обменных курсов при совершении валютно-обменных операций на внутреннем
валютном рынке“ с 24 мая 2011 г. установлены:
центральное значение рублевой стоимости корзины иностранных валют на уровне
1 810 белорусского рубля;
коридор колебаний стоимости корзины иностранных валют в пределах
плюс/минус 12 процентов от центрального значения;
официальный курс белорусского рубля по отношению к доллару США 4 930 белорусских рублей за 1 доллар США, к евро - 6 914,82 белорусского рубля за 1 евро, к российскому рублю 173,95 белорусского рубля за 1 российский рубль; к другим иностранным валютам - исходя из кросс-курсов этих иностранных валют к доллару США.
В рамках разработанного Правительством Республики Беларусь и Национальным
банком пакета мер по выходу на единый обменный курс белорусского рубля на всех
сегментах валютного рынка с 14 сентября 2011 г. на ОАО ”Белорусская валютнофондовая биржа“ была введена дополнительная торговая сессия, на которой обменный курс устанавливался исходя из спроса и предложения.
В целях сближения обменных курсов, установленных на основной и дополнительной торговых сессиях, официальный курс белорусского рубля снижался по отношению к иностранным валютам, входящим в состав корзины, стоимость которой в
период с 14 сентября по 20 октября 2011 г. снизилась на 6,5 процента до 2 026,9 руб.
После унификации с 20 октября 2011 г. обменного курса белорусского рубля на
ОАО ”Белорусская валютно-фондовая биржа“ начала функционировать единая торговая сессия, на которой осуществляется покупка и продажа иностранной валюты субъектами валютных операций по курсу, сформировавшемуся исходя из спроса и предложения. Стоимость корзины валют составила в результате выхода на единый курс
3 058,6 белорусских рубля.
На 1 января 2012 г. стоимость корзины иностранных валют составила
2 865,83 рубля, снизившись с 21 октября 2011 г. на 6,3 процента и увеличившись на
171,7 процента с начала 2011 года.
Справочно:
В целом за 2011 год официальный обменный курс белорусского рубля снизился
ко всем валютам, входящим в состав корзины валют, в том числе к доллару США на 178,3 процента до 8 350 рублей за 1 доллар США, к российскому рублю на 165,1 процента до 261 рубля за 1 российский рубль, к евро - на 171,9 процента
до 10 800 рублей за 1 евро.
При этом в ноябре 2011 г. индекс реального эффективного курса белорусского
рубля по сравнению с ноябрем 2010 г. снизился на 32 процента, по отношению к декабрю 2010 г. - на 32,9 процента, реальный курс белорусского рубля к доллару США на 30,7 и 31,6 процента, к российскому рублю - на 33,3 и 33,3 процента, к евро - на
29,9 и 33,1 процента соответственно.
1.8.2. Монетарный обзор24. Рублевая денежная масса (денежный агрегат М2*) на
1 января 2012 г. сложилась в объеме 43,4 трлн. рублей и за 2011 год увеличилась на
64,1 процента (за 2010 год - на 27,4 процента) рисунок 1.8.1.
24
С 01.01.2011 в соответствии с рекомендациями миссии МВФ по денежно-кредитной и финансовой
статистике в целях совершенствования денежно-кредитной статистики внесены изменения в методологию формирования денежных обзоров Национального банка, банков, банковской системы и широкой денежной массы.
48
Рисунок 1.8.1
ДИНАМИКА
рублевой денежной массы
в процентах к предыдущем месяцу
115
110
105
100
95
90
85
2009
80
I
II
III
IV
V
VI
VII
VIII
2010
IX
2011
X
XI
XII
В отчетном периоде денежный агрегат М2* увеличился в результате роста наличных денег в обороте на 49,4 процента (за 2010 год - на 23,2 процента), рублевых депозитов на 64,8 процента (за 2010 год - на 26,4 процента) и ценных бумаг, выпущенных
банками (вне банковского оборота) - на 113,4 процента (за 2010 год - на 88,1 процента). Определяющим фактором в увеличении рублевой денежной массы явился
прирост депозитов юридических лиц, удельный вес которых в приросте рублевой денежной массы составил 56 процентов, таблица 1.8.1.
Таблица 1.8.1
ДИНАМИКА
рублевой денежной массы и ее составляющих
млрд. рублей
01.01.2011
01.01.2012
Прирост
млрд. рублей процентов
Наличные деньги в обращении
4 493,9
6 711,8
+ 2 217,9
+ 49,4
Переводные депозиты физических лиц
2 831,0
4 491,0
+ 1 660,0
+ 58,6
Переводные депозиты юридических лиц
6 338,1
9 137,5
+ 2 799,4
+ 44,2
Активная рублевая денежная масса
13 662,9
20 340,3
+ 6 677,3
+ 48,9
Срочные и условные депозиты
11 736,3
20 825,2
+ 9 088,9
+ 77,4
физических лиц
6 979,9
9 363,0
+ 2 383,1
+ 34,1
юридических лиц
4 756,4
11 462,2
+6 705,8
+141,0
1 025,8
2 238,5
+ 1 212,7
+ 118,2
26 425,0
43 404,0
+ 16 979,0
+ 64,3
Ценные бумаги, выпущенные банками (вне
банковского оборота) в национальной валюте
Рублевая денежная масса (М2*)
За декабрь 2011 г. рублевая денежная масса увеличилась на 13,2 процента.
Ее увеличение сложилось за счет роста наличных денег в обороте на 2,9 процента,
депозитов юридических и физических лиц на 22,3 и 11,1 процента соответственно при
снижении ценных бумаг, выпущенных банками (вне банковского оборота)
на 10,4 процента.
Активная рублевая денежная масса за 2011 год увеличилась на 48,9 процента,
или на 6,68 трлн. рублей. Ее удельный вес в структуре денежного агрегата М2*
на 1 января 2012 г. составил 47 процентов, снизившись относительно начала года
на 4,8 процентного пункта.
49
Переводные депозиты юридических лиц в белорусских рублях на 1 января 2012 г.
составили 9,1 трлн. рублей и за 2011 г. увеличились на 44,2 процента (на 2,8 трлн.
рублей), а их удельный вес в структуре денежного агрегата М1 по состоянию на 1 января 2012 г. уменьшился по сравнению с началом года на 1,5 процентного пункта и
составил 44,9 процента (рисунок 1.8.2).
ДИНАМИКА
компонентов активной рублевой денежной массы
9 000
8 000
7 000
Рисунок 1.8.2
млрд. рублей
Наличные деньги в обороте
Переводные рублевые депозиты юридических лиц
Переводные рублевые депозиты физических лиц
6 000
5 000
4 000
3 000
2 000
01.01.09
01.02.09
01.03.09
01.04.09
01.05.09
01.06.09
01.07.09
01.08.09
01.09.09
01.10.09
01.11.09
01.12.09
01.01.10
01.02.10
01.03.10
01.04.10
01.05.10
01.06.10
01.07.10
01.08.10
01.09.10
01.10.10
01.11.10
01.12.10
01.01.11
01.02.11
01.03.11
01.04.11
01.05.11
01.06.11
01.07.11
01.08.11
01.09.11
01.10.11
01.11.11
01.12.11
1 000
Рублевые депозиты на 1 января 2012 г. сформировались в объеме 34,5 трлн. рублей (на 1 января 2011 г. - 20,9 трлн. рублей). В их составе срочные депозиты за
2011 год увеличились на 77,4 процента, переводные депозиты - на 48,6 процента.
Рублевые депозиты юридических лиц за 2011 год возросли на 85,7 процента
(за 2010 год на - 30 процентов), в том числе срочные депозиты - на 141 процент
(за 2010 год - на 57,1 процента), переводные депозиты - на 44,2 процента (за 2010 год на 15,8 процента).
В декабре 2011 г. рублевые депозиты юридических лиц увеличились на 22,3 процента за счет роста срочных и переводных депозитов на 31,5 и 12,4 процента соответственно.
Рублевые депозиты физических лиц за 2011 г. возросли на 41,2 процента (за 2010 г. на 22,4 процента), за декабрь 2011 г. увеличились на 11,1 процента (за декабрь 2010 г.
снизились на 0,6 процента). Переводные депозиты населения за 2011 год увеличились
на 58,6 процента (за 2010 год - на 34,5 процента), за декабрь 2011 г. на 20,2 процента
(за декабрь 2010 г. - на 11 процентов).
На фоне тенденции снижения срочных рублевых депозитов физических лиц с
марта 2011 г. по май 2011 г., вызванного возросшими инфляционными и девальвационными ожиданиями населения, в июне - декабре 2011 г. объем срочных сбережений
физических лиц увеличился на 41,4 процента. В итоге срочные депозиты населения в
рублях за 2011 год возросли на 34,1 процента (за 2010 год - на 18,1 процента), в том
числе за декабрь 2011 г. - на 7,2 процента.
В структуре рублевой денежной массы за 2011 г. доля срочных депозитов увеличилась на 3,6 процентного пункта, доля ценных бумаг, выпущенных банками (вне банковского оборота) - на 1,1 процентного пункта, при снижении наличных денег в обороте - на 1,5 процентного пункта и переводных депозитов на 3,3 процентного пункта.
50
Широкая денежная масса25. В условиях ослабления белорусского рубля широ26
кая денежная масса за 2011 г. увеличилась на 121,2 процента (за 2010 год - на
31,9 процента). В декабре 2011 г. она возросла на 6,8 процента.
Вследствие повышения интенсивности инфляционных процессов, постепенного
снижения реальных денежных доходов субъектов хозяйствования и населения уровень монетизации экономики, рассчитанный по среднегодовой рублевой денежной
массе, снизился с 13,9 процента на 1 января 2011 г. до 12 процентов на 1 января
2012 г., по широкой денежной массе - с 25,69 процента до 25,65 процента соответственно. Скорость обращения денежного агрегата М2* в среднегодовом исчислении c
1 января 2011 г. по 1 января 2012 г. увеличилась на 15,5 процента, денежного агрегата
М3 - на 0,2 процента.
Депозиты в иностранной валюте в долларовом эквиваленте на 1 января 2012 г.
сформировались в объеме 7,6 млрд. долларов США и за 2011 г. выросли на
3,5 процента. За декабрь 2011 г. они увеличились на 7,5 процента.
Депозиты населения в иностранной валюте за 2011 г. сократились на 3,9 процента
при их увеличении за декабрь 2011 г. на 5,1 процента. Их удельный вес в общем объеме депозитов в иностранной валюте на 1 января 2012 г. составил 55,2 процента (на
1 января 2011 г. - 59,4 процента).
Депозиты юридических лиц в иностранной валюте за 2011 год возросли на
14,4 процента (за 2010 г. - на 41 процент), за декабрь 2011 г. - на 10,6 процента.
В структуре широкой денежной массы доля рублевой составляющей за отчетный год сократилась на 13,6 процентного пункта (до 39 процентов на 1 января
2012 г.). В декабре 2011 г. она увеличилась на 2,2 процента.
Балансовыми факторами изменения явились увеличение чистых внутренних
требований (ЧВT) и чистых иностранных активов банковской системы (ЧИАБС).
Увеличение ЧВТ за 2011 г. составило 44,1 процента и сложилось главным образом за счет роста требований банков к экономике (преимущественно за счет роста
требований к нефинансовым организациям на 70,4 процента и к физическим лицам на 42,9 процента).
ЧИАБС за 2011 г. возросли на 4,9 млрд. долларов США в основном за счет
средств полученных от продажи акций ОАО ”Белтрансгаз“, получение второго транша кредита Антикризисного фонда ЕврАзЭС, а также зачисление в состав резервов
части синдицированного кредита Сбербанка Российской Федерации и Евразийского
банка развития, выданного ОАО ”Беларуськалий“.
Рублевая денежная база на 1 января 2012 г. сложилась на уровне 16,9 трлн. рублей, увеличившись за 2011 г. на 66,2 процента (или на 6,7 трлн. рублей). Операции
Правительства Республики Беларусь способствовали увеличению рублевой денежной
базы на 12,9 трлн. рублей, в то время как операции Национального банка - уменьшению на 6,2 трлн. рублей.
С 1 июня 2011 г. Национальный банк прекратил предоставлять ресурсы банкам
для кредитования ими государственных программ и осуществляет рефинансирование
банков с помощью стандартных инструментов и на рыночных условиях.
Международные резервные активы по предварительным данным на 1 января
2012 г. составили:
в национальном определении - 9 387,2 млн. долларов США, увеличившись с начала
2011 г. на 3 231,9 млн. долларов США;
25
Начиная с 2011 года изменена методика расчета широкой денежной массы в соответствии с постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 25.02.2011 № 66 “О внесении
изменений и дополнений в Инструкцию о порядке расчета широкой денежной массы”.
26
По курсу на 01.01.2011 - на 34,8 процента.
51
в соответствии с методологией Международного валютного фонда - 7 915,9 млн.
долларов США, увеличившись за 2011 г. на 2 885,2 млн. долларов США.
В декабре увеличению золотовалютных резервов способствовало поступление
второго транша кредита Антикризисного фонда ЕврАзЭС в сумме 440 млн. долларов
США, а также зачисление в состав резервов части синдицированного кредита Сбербанка Российской Федерации и Евразийского банка развития, выданного ОАО ”Беларуськалий“. При этом Правительством Республики Беларусь и Национальным банком
в полном объеме были исполнены внешние и внутренние обязательства в иностранной валюте.
В настоящее время золотовалютные резервы покрывают почти двухмесячный импорт. Поддержание резервов на уровне, обеспечивающем экономическую безопасность
Республики Беларусь, а также обеспечение своевременного погашения в полном объеме внешних и внутренних обязательств в иностранной валюте являются приоритетными задачами Правительства Республики Беларусь и Национального банка.
1.8.3. Инструменты денежно-кредитной политики Республики Беларусь.
На фоне ускорения инфляционных процессов с начала 2011 года Национальным
банком были приняты меры по ужесточению монетарных условий, включая повышение ставки рефинансирования и ставок по операциям Национального банка.
В целях оперативного реагирования на изменение текущей экономической ситуации в стране и усиления защиты рублевых вкладов в банках от инфляции, в 2011 году
ставка рефинансирования поэтапно повышалась с 10,5 процента годовых до
45 процентов годовых.
Одновременно с изменением ставки рефинансирования в 2011 году уровень процентных ставок по постоянно доступным операциям регулирования ликвидности (по
кредиту овернайт и сделкам СВОП овернайт) был увеличен с 16 до 70 процентов годовых. Процентные ставки по постоянно доступным операциям изъятия ликвидности (по
депозитам овернайт) возросли с 7 до 30 процентов годовых. Процентные ставки по
аукционным операциям поддержки ликвидности были приближены к верхней границе
процентного коридора. Наряду с этим, процентные ставки по двусторонним сделкам
СВОП были установлены на уровне ставок по постоянно доступным операциям поддержки ликвидности, что увеличило их значение с 11 до 70 процентов годовых.
Фактическое выравнивание ставок по постоянно доступным операциям регулирования ликвидности с аукционными операциями поддержки ликвидности наряду с переходом с 1 июня 2011 г. к рефинансированию банков только с помощью стандартных инструментов и на рыночных условиях (а со 2 сентября 2011 г. - на срок не более
7 дней) способствовало ужесточению денежно-кредитной политики. В результате
принимаемых мер среднее значение процентной ставки на однодневном межбанковском рынке в 2011 г. составило 62,6 процента годовых, увеличившись относительно
уровня декабря 2010 г. на 52,1 процентного пункта (рисунок 1.8.3)27.
Ситуация на денежных рынках в 2011 г. имела неоднородный характер: в январемае 2011 г. прослеживались существенные колебания ликвидности, а с конца мая текущего года в банковской системе наблюдался дефицит ликвидности, при котором, в
целях обеспечения нормального платежного процесса, недопущения неплатежей,
сглаживания колебаний процентных ставок на рынке межбанковских кредитов,
Национальный банк оказывал необходимую ресурсную поддержку банкам. Среднедневной остаток задолженности по операциям поддержания текущей ликвидности
банковской системы в 2011 г. составил 2 096,1 млрд. рублей.
27
В сентябре-октябре средневзвешенная процентная ставка по ломбардным аукционам не сформировалась.
52
Рисунок 1.8.3
ДИНАМИКА
ставок по инструментам регулирования ликвидности
и ставки МБК
75
70
65
60
55
50
45
40
35
30
25
20
15
10
5
процентов годовых
Ставка рефинансирования НБРБ
Ставка по кредиту овернайт
Ставка по ломбардным аукционам
Ставка МБК (1-дн.)
Ставка по 1-дн. депозитам в НБ РБ
I
II
III
IV
V
VI VII VIII IX
2010
X
XI
XII
I
II
III
IV
V
VI VII VIII IX
2011
X
XI
XII
В период избытка ликвидности Национальным банком проводились операции на
открытом рынке по стерилизации избыточной ликвидности. Среднедневной остаток
средств банков по операциям изъятия ликвидности Национального банка в 2011 году
составил 106,1 млрд. рублей.
Ставки кредитного рынка. Средняя полная процентная ставка по новым кредитам
банков в белорусских рублях28 в декабре 2011 г. сложилась на уровне 51,1 процента годовых, увеличившись по сравнению с ноябрем 2011 г. и декабрем 2010 г. на 6 и
37,4 процентного пункта соответственно (рисунок 1.8.4).
Рисунок 1.8.4
ДИНАМИКА
ставок по вновь выданным рублевым кредитам
60
процентов годовых
Ставка рефинансирования НБРБ
Ставка по вновь выданным рублевым кредитам
Ставка по вновь выданным рублевым кредитам юридическим лицам
Ставка по вновь выданным рублевым кредитам физическим лицам
55
50
45
40
35
30
25
20
15
10
5
28
I
II
III
IV
V
VI VII VIII IX
2010
X
XI
XII
I
II
III
IV
V
VI VII VIII IX
2011
X
XI
XII
Без учета льготных кредитов, выданных по решениям Президента Республики Беларусь, Правительства, а также кредитов, выданных за счет соответствующих кредитов Национального банка и органов
государственного управления.
53
Полная ставка по новым кредитам для юридических лиц за декабрь 2011 г. по
сравнению с ноябрем 2011 г. увеличилась на 6 процентных пунктов, по сравнению с
декабрем 2010 г. - на 39,2 процентного пункта и сложилась на уровне 52,2 процента
годовых. Вместе с тем, полная процентная ставка по новым кредитам для физических
лиц составила 42,5 процента годовых, увеличившись за декабрь 2011 г. по сравнению
с ноябрем 2011 г. на 6,2 процентного пункта, с декабрем 2010 г. - на 24,9 процентного
пункта.
Средняя полная процентная ставка по вновь выданным кредитам юридическим
лицам в СКВ29 в декабре 2011 г. по сравнению с декабрем 2010 г. возросла на
1,7 процентного пункта и составила 10,2 процента годовых.
Ставки депозитного рынка. В декабре 2011 г. средняя ставка по новым срочным
депозитам в рублях сложилась на уровне 53,6 процента годовых, увеличившись по
сравнению с ноябрем 2011 г. и декабрем 2010 г. соответственно на 7,3 и 43,4 процентного пункта. При этом ставка по вновь привлеченным срочным депозитам юридических лиц в декабре 2011 г. по сравнению с ноябрем 2011 г. возросла на
7,3 процентного пункта (до 53,4 процента годовых), с декабрем 2010 г. - на
44,3 процентного пункта. Ставка по вновь привлеченным срочным депозитам физических лиц в декабре 2011 г. составила 55,3 процента годовых, увеличившись по сравнению с уровнем ноября 2011 г. на 7,4 процентного пункта и уровнем декабря 2010 г.
на 39,7 процентного пункта (рисунок 1.8.5).
Рисунок 1.8.5
ДИНАМИКА
ставок по вновь привлеченным срочным рублевым депозитам
процентов годовых
60
Ставка рефинансирования НБРБ
Ставка по новым срочным рублевым депозитам физических лиц
Ставка по новым срочным рублевым депозитам юридических лиц
55
50
45
40
35
30
25
20
15
10
5
I
II
III
IV
V
VI VII VIII IX
2010
X
XI
XII
I
II
III
IV
V
VI VII VIII IX
2011
X
XI
XII
Процентная ставка по вновь привлеченным срочным депозитам в иностранной
валюте в декабре 2011 г. по сравнению с ноябрем 2011 г. увеличилась на
0,1 процентного пункта до 7,2 процента годовых, что было обусловлено прежде всего
ростом ставки по депозитам юридических лиц на 0,7 процентного пункта (до
6,0 процента годовых). Ставка по депозитам физических лиц в декабре 2011 г. по
сравнению с ноябрем 2011 г. не изменилась и составила 8,4 процента годовых, увеличившись относительно декабря 2010 г. на 1,6 процентного пункта.
29
Без учета льготных кредитов, выданных по решениям Президента Республики Беларусь, Правительства, а также кредитов, выданных за счет соответствующих кредитов Национального банка и органов
государственного управления.
54
1.8.4. Банковский сектор. На 1 января 2012 г. банковский сектор Республики Беларусь включал 31 банк, из которых 26 банков являлись банками с участием иностранного капитала. При этом в 23 банках доля участия иностранных инвесторов в уставном
фонде превышает 50 процентов, в том числе 9 банков - со 100-процентным иностранным капиталом, 14 банков - доля иностранного капитала от 50 до 100 процентов, из них
у двух банков только по одной акции принадлежит резидентам Республики Беларусь.
На территории Республики Беларусь находятся 9 представительств иностранных
банков России, Литвы, Латвии, Германии и Межгосударственного банка.
Совокупный уставный фонд банков на 1 января 2012 г. сложился на уровне
27,65 трлн. рублей, увеличившись за 2011 г. на 130 процентов (на 15,6 трлн. рублей).
Увеличение совокупного уставного фонда банков в конце 2011 года обусловлено увеличением уставных фондов ОАО ”АСБ Беларусбанк“ на 12,9 трлн. рублей и
ОАО «Белагропромбанк» на 1,6 трлн. рублей согласно Указу Президента Республики
Беларусь № 608 от 29 декабря 2011 г. В структуре совокупного уставного фонда банков на 1 января 2012 г. основная доля принадлежит государству.
На 1 января 2012 г. отношение среднего уставного фонда к ВВП в годовом исчислении составило 4,8 процента, снизившись за 2011 год на 1,24 процентного пункта.
Объем нормативного капитала банков за январь-ноябрь 2011 г. увеличился на
23,4 процента, или на 4,1 трлн. рублей, и на 1 декабря 2011 г. сложился на уровне
21,8 трлн. рублей.
В среднегодовом исчислении по отношению к ВВП объем нормативного капитала
банков составил 7,4 процента, уменьшившись с начала 2011 года на 1,5 процентного
пункта.
Объем нормативного капитала банков за январь-ноябрь 2011 г. увеличился на
23,4 процента, или на 4,13 трлн. рублей, и на 1 декабря 2011 г. сложился на уровне
21,76 трлн. рублей.
В ноябре в годовом исчислении рентабельность нормативного капитала банковского сектора составила 15,6 процента, увеличившись с начала 2011 года на
3,9 процентного пункта.
Доля проблемных активов в активах, подверженных кредитному риску, по банковскому сектору на 1 декабря 2011 г. составила 4,35 процента (на 1 января 2011 г. 3,55 процента).
Активные банковские операции. Основным направлением размещения средств
банков являются кредиты юридическим лицам-резидентам. На 1 января 2012 г. доля
30
требований
к юридическим лицам в структуре активов банков составила
54,9 процента, снизившись относительно начала 2011 года на 6,8 процентного пункта.
За 2011 г. требования банков к экономике увеличились на 71,7 процента (на
31
66,6 трлн. рублей) и на 1 января 2012 г. составили 159,5 трлн. рублей (за 2010 год возросли на 39,9 процента).
В национальной валюте требования возросли на 34,6 процента (на 25 трлн. рублей) и сложились в объеме 97,4 трлн. рублей31, в иностранной валюте - на
8,6 процента (на 591,3 млн. долларов США) и составили 7,4 млрд. долларов США соответственно.
1.8.5. Платежная система. В автоматизированной системе межбанковских расчетов (далее - BISS) в 2011 году проведено 63,5 млн. платежей на сумму 2 408,1 трлн.
рублей. По сравнению с 2010 г. количество платежей увеличилось на 3,2 процента, а
30
Требования банков к экономике включают кредиты, лизинг, факторинг, исполненные гарантийные обязательства, операции с использованием векселей, ценные бумаги, включая акции, прочие требования.
31
Банки и Банк развития Республики Беларусь
55
их сумма в 2,2 раза, что связано с увеличением количества и объема операций по кредитам ”овернайт“, краткосрочным кредитам МБК и расчетам по сделкам с иностранной валютой (таблица 1.8.2).
Таблица 1.8.2
ИНФОРМАЦИЯ
об основных показателях работы системы BISS
2010 г.
2011 г.
Отклонение
абсолютное
1. Проведено платежных инструкций
1.1. По количеству, тыс. единиц
1.2. По сумме, млрд. руб.
2. Среднедневной оборот
2.1. По количеству, тыс. единиц
2.2. По сумме, млрд. руб.
относительное
(процентов)
61 584,6
63 544,1
1 959,5
3,2
1 107 640,4
2 408 076,2
1 300 435,8
117,4
239,6
249,2
9,6
104,0
4 309,9
9 443,4
5 133,5
219,1
По состоянию на 1 января 2012 г. в системе BISS работает 188 участников, из них
34 являются прямыми участниками (Национальный банк, банки Республики Беларусь
и банки-нерезиденты). Количество косвенных участников (филиалы (отделения) банков Республики Беларусь, структурные подразделения Национального банка) за
2011 год сократилось с 212 до 154. Сокращение косвенных участников в системе
межбанковских расчетов на фоне роста объемов платежей свидетельствует как о процессах концентрации капитала, так и о повышении эффективности работы банковской системы.
По основным показателям оценки деятельности Национального банка по обеспечению эффективного, надежного и безопасного функционирования платежной системы в 2011 году достигнуты следующие результаты:
программно-технический комплекс BISS соответствует требованиям руководящих документов и стандартов Республики Беларусь по обеспечению технической
возможности проведения межбанковских расчетов;
случаев несанкционированного доступа в платежную систему не допущено;
коэффициент доступности автоматизированной системы межбанковских расчетов
для банков (нарастающим итогом с начала года) в 2011 году составил
99,98 процентов дневного фонда рабочего времени при нормативе не ниже 99,5 процента.
56
2. Анализ инвестиционной активности отдельных видов экономической
деятельности Республики Беларусь в IV квартале 2011 г.
Анализ инвестиционной активности предприятий и факторов, ее определяющих,
проведен на основании данных инвестиционных анкет за IV квартал 2011 г., представленных предприятиями - участниками системы ”Мониторинг предприятий“.
Проведенный анализ результатов опроса показывает следующее:
В IV квартале 2011 г. по сравнению с IV кварталом 2010 г.:
Финансовое состояние
Инвестиционная активность
предприятий
Использование мощностей
Замедлилось улучшение финансового состояния предприятий.
Наблюдалось относительное снижение инвестиционной активности предприятий.
Уменьшился уровень использования производственных мощностей. Снизился средний срок обеспеченности производственной
программы заказами. Увеличилась доля предприятий, обеспеченных заказами менее чем на 1 месяц.
Основными ограничивающими факторами являлись высокие цены на сырьё, недостаток денежных поступлений для финансирования текущей деятельности и неплатежи потребителей.
Значительно возросло влияние высоких цен на сырье.
По-прежнему основными мотивами являлись поддержание
мощностей, интенсификация и модернизация производства, а
также расширение производства.
Преобладающей формой инвестиций являлись вложения в машины и оборудование. Однако доля предприятий, использовавших
эту форму вложений, несколько уменьшилась.
Основными источниками инвестиций являлись прибыль, амортизация, и кредиты банков. Значительно увеличилась доля предприятий, использовавших прибыль, при существенном сокращении использующих амортизацию.
Наиболее значимыми ограничивающими факторами являлись
недостаток собственных источников, высокие процентные
ставки по кредитам, высокие цены на строительство и оборудование и уровень инфляции. При этом существенно увеличилось
влияние таких факторов, как высокие процентные ставки по
кредитам и уровень инфляции.
Факторы, ограничивающие
рост производства
Мотивы инвестиционной
деятельности
Формы инвестиционных
вложений
Источники инвестиций
Факторы, ограничивающие инвестиционную активность и
источники финансирования инвестиций
Динамика инвестиционной активности
и финансового состояния предприятий
балансы ответов, процентов
40
Инвестиционна я активность
Фина нсовое состояние
30
20
10
0
-10
-20
I
II
III
2010
IV
I
II
III
2011
IV
57
В опросе об инвестиционной деятельРисунок 2.1
ности приняло участие 1 881 предприятие РАСПРЕДЕЛЕНИЕ
основных видов экономической деятельпредприятий-участников опроса
ности Республики Беларусь, в том числе по
областям и г. Минску
699 промышленных предприятия (или
единиц
37,2 процента от общего количества участников
опроса),
431 строительная
организация
(22,9 процента),
427 предприятий торговли (22,7 процента)
266
1 881
и
245 предприятий
транспорта
(13 процентов).
322
Участниками мониторинга использовано 34,2 трлн. рублей инвестиций в основной капитал, что выше уровня анало233
268
гичного периода прошлого года в 2,2 раза.
242
Налоговые льготы и преференции имеют
142 предприятия (или 7,5 процента от общего количества участников опроса).
В региональном разрезе участники мо303
247
ниторинга распределились следующим образом: Брестская область - 16,1 процента,
Витебская - 14,1 процента, Гомельская –
13,1 процента, Гродненская - 12,9 процента, г. Минск - 17,1 процента, Минская
область - 12,4 процента и Могилевская область - 14,2 процента (рисунок 2.1).
2.1. Финансовое положение.
Активность инвестиционной деятельности предприятий определяется, прежде всего, стабильностью их финансового состояния, эффективностью использования имеющихся производственных, технологических, материальных и трудовых ресурсов.
В IV квартале 2011 г., по мнению обследуемых предприятий, замедлилось улучшение их финансового положения по сравнению с IV кварталом 2010 г. (таблица 2.1 и
приложение 2.1). Доля респондентов, отмечающих ухудшение своего финансового положения, выросла на 7 процентных пункта и составила 25,3 процента, доля предприятий, финансовое состояние которых улучшилось, увеличилась на 1 процентный пункт
и составила 33,8 процента.
В промышленности доля организаций, финансовое состояние которых ухудшилось,
увеличилась с 19,1 процента в IV квартале 2010 г. до 19,2 процента в текущем году, в
строительстве - с 16,8 процента до 45,1 процента, на транспорте - с 24,7 процента до
32,4 процента.
Улучшение финансового состояния в IV квартале 2011 г. относительно IV квартала
2010 г. отметили предприятия торговли, доля таких предприятий возросла с
42,5 процента до 50 процентов. Также возросла доля предприятий транспорта, финансовое состояние которых улучшилось с 23,5 до 26,1 процента, однако, увеличилась и
доля предприятий транспорта, финансовое положение которых ухудшилось с
24,7 процента до 32,4 процента.
58
Таблица 2.1
ДИНАМИКА
балансов ответов об изменении финансового состояния
предприятий
Отрасли
процентов
Баланс ответов
I
квартал
Промышленность
-3,1
горнодобывающая
-16,7
обрабатывающая
-2,2
-66,7
производство и распределение
электроэнергии, газа и воды
Строительство
-27,8
Торговля
-8,1
Транспорт и связь
-27,1
Итого
-12,7
2010 г.
2011 г.
II
III
IV
I
II
III
IV
квартал квартал квартал квартал квартал квартал квартал
10,9
18,2
12,7
-6,9
9,4
10,6
14,9
-25,0
42,1
-11,8
-16,7
-33,3
17,6
-22,2
12,6
17,7
13,3
-6,9
11,2
11,3
16,8
-83,3
0,0
16,7
16,7
-57,1
-71,4
-71,4
28,9
26,8
30,4
21,8
24,2
40,2
31,7
26,2
11,6
26,5
-1,2
14,5
-24,6
-5,1
-27,5
-13,1
-31,0
40,0
0,0
5,6
-40,1
40,0
-4,7
2,8
-24,4
38,3
-6,2
8,5
2.2. Инвестиционная активность.
Инвестиционная активность предприятий, прежде всего, зависит от наличия у них
свободных финансовых ресурсов для модернизации производства, поддержания существующих и создания новых производственных мощностей.
В IV квартале 2011 г. по сравнению с IV кварталом 2010 г. наблюдалось относительное снижение инвестиционной активности предприятий - участников мониторинга. Доля
предприятий, отметивших сокращение инвестиционной активности, составила
28,5 процента и относительно IV квартала 2010 г. увеличилась на 11,8 процентного
пункта, в том числе в промышленности - 21,2 процента (на 5,5 процентного пункта), на
транспорте - 32,2 процента (на 20,7 процентного пункта), в строительстве - 45,9 процента
(на 27,5 процентного пункта), в торговле - 19,5 процента (снизилась на 0,2 процентного
пункта), рисунки 2.2, 2.3 и приложение 2.2.
Рисунок 2.2
РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ОЦЕНОК
изменения инвестиционной активности предприятий
100,0
90,0
14,4
19,1
80,0
70,0
7,3
5,8
16,4
16,7
27,6
60,0
32,5
50,0
40,0
9,2
32,6
20,0
10,0
0,0
26,0
I
39,1
43,6
47,6
II
III
IV
2010
возросла
13,0
9,6
7,9
7,1
23,9
25,2
26,8
28,5
30,2
30,1
31,7
28,0
32,9
35,1
33,6
36,5
I
II
III
IV
30,0
32,0
30,0
процентов
не изменилась
снизилась
2011
отсутствовала
59
Рисунок 2.3
ИЗМЕНЕНИЕ
инвестиционной активности
50
40
30
20
10
0
-10
-20
-30
-40
I
II
баланс ответов
III
IV
I
2010
Всего
промышленность
II
III
IV
2011
строительство
торговля
транспорт
Доля предприятий, указавших на увеличение инвестиционной активности, составила 36,5 процента и относительно IV квартала 2010 г. снизилась на 11,1 процентных
пункта, в том числе промышленности - 44,4 процента (на 6,1 процентных пункта), в
строительстве - 18,4 процента (на 27,5 процентных пункта), на транспорте 33,1 процента (на 24,7 процентных пункта). В торговле доля организаций, отметивших рост инвестиционной активности, увеличилась на 3,9 процентного пункта до
43,9 процента.
Неизменность инвестиционной активности отмечало 28 процентов участников
опроса (30 процентов в IV квартале 2010 г.). На отсутствие инвестиционной деятельности в IV квартале 2011 г. указали 7,1 процента опрошенных против 5,8 процента
годом ранее.
2.3. Использование производственных мощностей.
Результаты проведенного опроса показывают, что накопленный потенциал инвестиционной базы предприятий в форме производственных мощностей относительно
IV квартала 2010 г. использовался менее активно. Уровень использования производственных мощностей в IV квартале 2011 г. предприятиями обследуемых видов экономической деятельности составил в среднем 79,4 процента и по сравнению с
IV кварталом 2010 г. снизился на 1,1 процентного пункта (таблица 2.2 и приложение 2.2).
Имеющиеся производственные мощности в связи с ожидаемым спросом были избыточны у 113 опрошенных предприятий (или 6,2 процента респондентов), недостаточны у 296 предприятий (16,2 процента) и достаточны у 1 422 предприятий
(77,7 процента). В IV квартале 2010 г. это соотношение составляло 5 процентов,
20,4 процента и 74,7 процента соответственно. Следует отметить, что по сравнению с
IV кварталом 2010 г. наибольшее снижение доли предприятий, указавших на недостаток имеющихся производственных мощностей, наблюдалось в строительстве.
60
Таблица 2.2
ДИНАМИКА
изменения уровня использования производственных
мощностей
Отрасли
IV
квартал
2010 г.
III
квартал
2011г.
процентов
IV
квартал
2011г.
Изменение,
процентных пунктов,
IV квартал 2011 г. к
III кварталу IV кварталу
2011 г.
2010 г.
Промышленность
74,7
75,1
74,7
-0,4
0,0
горнодобывающая
83,6
81,9
84,3
2,4
0,7
обрабатывающая
74,5
75,1
74,6
-0,5
0,1
производство и распределение электроэнергии, газа и воды
64,0
40,3
50,0
9,7
-14,0
Строительство
81,4
78,0
76,8
-1,2
-4,6
Торговля
91,0
91,9
91,1
-0,8
0,1
Транспорт и связь
75,6
74,8
75,8
1,0
0,2
80,5
80,2
79,4
-0,8
-1,1
Итого
Определяющее влияние на уровень использования производственных мощностей
оказывает степень обеспеченности годовой производственной программы заказами
(рисунок 2.4). Наиболее высоким этот показатель был на транспорте (7,9 месяца),
а наиболее низким в промышленности - (4,5 месяца). По сравнению с IV кварталом
2010 г. этот показатель уменьшился только в строительстве.
Рисунок 2.4
ИЗМЕНЕНИЕ ПЕРИОДА ОБЕСПЕЧЕННОСТИ
производственной программы предприятий заказами
6,2
месяцев
6,2
6,1
5,9
5,8
5,8
5,6
5,5
I
II
III
2010
IV
I
II
III
IV
2011
Следует отметить, что незначительно снизилась доля промышленных предприятий,
уровень обеспеченности заказами которых не превышает одного месяца - с
33 процентов в IV квартале 2010 г. до 32,9 процента в IV квартале 2011 г., в том числе с
34 процентов до 33,8 процента предприятий в обрабатывающей промышленности.
61
2.4. Факторы, ограничивающие рост производства продукции
(товаров, работ, услуг).
По оценкам предприятий, наиболее значимыми факторами, ограничивающими
рост производства в IV квартале 2011 г., являлись высокие цены на сырьё, недостаток
денежных поступлений для финансирования текущей деятельности, неплатежи потребителей, недостаток оборотных средств и недостаточный спрос на продукцию
предприятий. При этом, относительно IV квартала 2010 г. усилилось влияние таких
факторов, как высокие цены на сырье, недостаток денежных поступлений для финансирования текущей деятельности и оборотных средств, неплатежи потребителей, административное ограничение цен (рисунок 2.5 и таблица 2.3), при снижении влияния
прочих факторов.
Рисунок 2.5
ФАКТОРЫ,
ограничивающие рост производства на предприятиях
в IVквартале 2011 г.
в процентах к общему числу предприятий
60,8
64,1
Высокие цены на сырье (Ф5)
35,5
54,9
54,7
53,7
Недостаток денежных поступлений для финансирования
текущей деятельности (Ф1)
46,3
46,1
45,4
Неплатежи потребителей (Ф3)
41,4
43,7
39,4
Недостаток оборотных средств (Ф2)
25,8
Недостаточный спрос на продукцию предприятия (Ф4)
18,7
Недостаток квалифицированных кадров (Ф10)
18,0
17,2
18,7
27,8
Административное ограничение цен (Ф7)
14,3
14,5
12,5
Наличие на рынке аналогичной импортной продукции (Ф8)
12,2
10,1
14,4
Налоговые платежи (Ф6)
Недостаток необходимого оборудования (Ф9)
10,9
10,2
12,0
10,7
11,1
13,5
IV ква рта л 2011 г.
III ква рта л 2011 г.
IV ква рта л 2010 г.
Высокие цены на сырье, материалы, товары как на фактор ограничения роста
производства продукции (товаров, работ, услуг) отметили 60,8 процента респондентов
против 35,5 процента в IV квартале 2010 г., в том числе 65,1 процента промышленных
предприятий (46,4 процента), 64,8 процента предприятий транспорта (36,3 процента),
60,1 процента строительных организаций (23,5 процента) и 54,4 процента предприятий
торговли (30,7 процента). В промышленности наибольший удельный вес предприятий,
указавших на высокие цены на сырье, был в производстве и распределении электроэнергии, газа и воды (100 процентов).
Следует отметить существенное увеличение значения ограничивающего влияния
данного фактора на рост производства продукции по отношению к IV кварталу 2010 г.,
однако, по отношению к III кварталу 2011 г. влияние данного фактора снизилось.
Наибольшая доля предприятий, испытывающих воздействие недостатка денежных поступлений для финансирования своей текущей деятельности, отмечалась в
62
строительстве (73,1 процента), на транспорте (63,1 процента) и в промышленности в
целом (50,7 процента). Высоким значение этого фактора было в обрабатывающей промышленности (50,9 процента). Влияние данного фактора возросло как по сравнению с
IV кварталом 2010 г., так и с III кварталом 2011 г.
Существенным по степени влияния на рост производства продукции (товаров, работ,
услуг) является такой фактор, как неплатежи потребителей. Его отметили
46,3 процента опрошенных, в том числе в промышленности - 46,6 процента, на транспорте - 57,1 процента, в строительстве - 57,2 процента и в торговле - 27,5 процента.
Наиболее значимым этот фактор был для предприятий, занимающихся производством
и распределением электроэнергии, газа и воды (80 процентов участников опроса).
Следует отметить увеличение ограничивающего влияния этого фактора на рост производства продукции (товаров, работ, услуг) по отношению как к IV кварталу 2010 г.,
так и по отношению к III кварталу 2011 г.
В IV квартале 2011г. недостаток оборотных средств (сырья, материалов, товарных ресурсов) считали значимым фактором ограничения роста производства
41,4 процента участников опроса (в IV квартале 2010 г. - 39,4 процента). Наиболее значимым данный фактор был для предприятий промышленности в целом (48,1 процента
опрошенных против 47,8 процента в IV квартале 2010 г.). Наименьшее его значение
наблюдалось на предприятиях торговли (32,3 и 34,3 процента). У строительных организаций на этот фактор указали 45 процентов респондентов против 37,3 процента в
IV квартале 2010 г., а на предприятиях транспорта - 33 процента и 30,4 процента соответственно.
Таблица 2.3
ФАКТОРЫ,
ограничивающие рост производства на предприятиях
в IV квартале 2011 г.
в процентах к общему числу предприятий
Все
отрасли
Промышленность
Строительство
Торговля
Транспорт
Высокие цены на сырье, материалы,
товары
60,8
65,1
60,1
54,4
64,8
Недостаток денежных поступлений для
финансирования текущей деятельности
54,9
50,7
73,1
38,2
63,1
Неплатежи потребителей
46,3
46,6
57,2
27,5
57,1
Недостаток оборотных средств (сырья,
материалов, товарных ресурсов)
41,4
48,1
45,0
32,3
33,0
Недостаточный спрос на продукцию
предприятия
25,8
29,4
17,6
27,2
28,8
Недостаток квалифицированных кадров
18,0
18,5
21,0
15,6
14,2
Административное ограничение цен
14,3
12,0
18,6
13,3
13,7
Наличие на рынке аналогичной
импортной продукции
12,2
18,2
1,7
19,0
4,7
Налоговые платежи
10,9
12,3
12,0
8,8
8,6
Недостаток необходимого оборудования
10,7
15,9
6,6
8,2
6,0
Недостаточный спрос на выпускаемую продукцию (товары, работы, услуги)
25,8 процента предприятий отметили как фактор ограничения роста производства в
IV квартале 2011 г. (годом ранее - 27,8 процента). Наиболее значимым этот фактор был
для промышленности (29,4 процента в IV квартале 2011 г. против 35,6 процента годом
ранее), транспорта (28,8 процента и 24,1 процента), а также торговли (27,2 процентов и
63
31 процент). Наименьшее его значение наблюдалось в строительстве - 17,6 процента (в
IV квартале 2010 г. - 13,1 процента). В промышленности наибольший удельный вес
предприятий, указавших на недостаточный спрос на выпускаемую ими продукцию как
ограничитель роста производства, был в горнодобывающей промышленности
(41,2 процента).
Следует отметить снижение значения ограничивающего влияния данного фактора
на рост производства продукции по сравнению с IV кварталом 2010 г., однако, по сравнению с III кварталом 2011 г. влияния данного фактора значительно увеличилось.
Влияние таких факторов, как недостаток квалифицированных кадров, недостаток необходимого оборудования, налоговые платежи и наличие на рынке аналогичной импортной продукции в IV квартале 2011 г. снизилось по сравнению с
IV кварталом 2010 г. В то же время влияние административного ограничения цен
возросло.
2.5. Мотивы инвестиционной деятельности предприятий.
Основным мотивом инвестиционной деятельности обследуемых предприятий в
IV квартале 2011 г. было поддержание (обновление) изношенных мощностей. На
это указали 69,2 процента участников опроса (также как и в IV квартале 2010 г.), в
том числе 67,4 процента промышленных предприятий (66,2 процента), 69,8 процента
предприятий транспорта (73,9 процента), 79,4 процента строительных организаций
(79,5 процента) и 62,1 процента предприятий торговли (60,2 процента), рисунок 2.6 и
таблица 2.4.
МОТИВЫ
инвестиционной активности предприятий
в IV квартале 2011 г.
Рисунок 2.6
в процентах к общему числу предприятий
69,2
69,9
69,2
Поддержание (обновление) изношенных мощностей (М1)
37,1
36,1
38,5
Интенсификация и модернизация производства (М2)
29,5
28,6
31,7
Расширение существующего производства (М3)
23,1
21,6
20,4
Ресурсосбережение (М4)
Снижение трудовых издержек (М6)
16,9
16,8
16,3
Выпуск новой продукции (М5)
16,2
15,7
16,6
Получение дохода от финансовых инвестиций (М7)
4,5
4,9
4,9
IV ква рта л 2011 г.
III ква рта л 2011 г.
IV ква рта л 2010 г.
Следующим по значимости мотивом инвестиционной деятельности для предприятий обследуемых отраслей являлись интенсификация и модернизация производства. На это указало 48,7 процента промышленных предприятий (в IV квартале
2010 г. - 48,8 процента), 24,5 процента предприятий транспорта (26,1 процента),
19 процентов строительных организаций (25,3 процента) и 40,4 процента предприятий торговли (42,4 процента).
64
Таблица 2.4
МОТИВЫ
инвестиционной активности в IV квартале 2011 г.
в процентах к общему числу предприятий
Все
отрасли
Промышленность
Строительство
Торговля
Транспорт
Поддержание (обновление)
изношенных мощностей
69,2
67,4
79,4
62,1
69,8
Интенсификация и модернизация
производства
37,1
48,7
19,0
40,4
24,5
Расширение существующего
производства
29,5
33,0
16,8
35,7
33,5
Ресурсосбережение
23,1
36,5
14,1
14,6
13,2
Снижение трудовых издержек
(механизация и автоматизация)
16,9
22,2
15,7
12,1
10,4
Выпуск новой продукции
16,2
30,9
6,5
7,3
0,9
4,5
5,0
2,7
5,6
3,8
Получение дохода от финансовых
инвестиций
Расширение существующего производства являлось значимым мотивом инвестиционной деятельности для 33 процента промышленных предприятий (в IV квартале 2010 г. - 34,5 процента), 33,5 процента предприятий транспорта (37,6 процента),
16,8 процента строительных организаций (23,2 процента) и 35,7 процента предприятий торговли (32,8 процента).
Ресурсосбережение отметили 23,1 процента участников опроса против
20,4 процента в IV квартале 2010 г., в том числе 36,5 процента промышленных предприятий (33,2 процента), 13,2 процента предприятий транспорта (11,1 процента),
14,1 процента строительных организаций (11,1 процента) и 14,6 процента предприятий
торговли (14 процентов).
Снижение трудовых издержек отметили 16,9 процента участников опроса против
16,3 процента в IV квартале 2010 г., в том числе 22,2 процента промышленных предприятий (19,8 процента), 10,4 процента предприятий транспорта (8,8 процента),
15,7 процента строительных организаций (18,4 процента) и 12,1 процента предприятий
торговли (12,9 процента).
Важным мотивом инвестиционной деятельности для предприятий промышленности был выпуск новой продукции (30,9 процента предприятий-участников опроса, годом ранее - 32,6 процента). Следует отметить, что в IV квартале 2011 г. относительно
IV квартала 2010 г. предприятия-участники опроса стали меньше уделять внимание обновлению ассортимента выпускаемой продукции.
2.6. Формы инвестиций и источники
финансирования инвестиций.
В IV квартале 2011 г. для большинства обследуемых предприятий основной формой использования инвестиционных ресурсов были вложения в машины и оборудование (рисунок 2.7). На это указали 94,7 процента респондентов (годом ранее 96,1 процента), в том числе 97,5 процента промышленных предприятий (97,8 процента), 94,1 процента предприятий транспорта (97,8 процента), 96,4 процента строительных организаций (98 процентов) и 88,6 процента предприятий торговли
(90,2 процента).
65
Рисунок 2.7
ФОРМЫ ИНВЕСТИЦИЙ,
используемые предприятиями в IV квартале 2011 г.
в процентах к общему числу предприятий
94,7
В ложения в м аш ины и оборудов ание (И 1)
94,6
96,1
37,6
В ложения в здания и сооружения (И 2)
Д олгосрочны е ф инансов ы е в ложения (И 3)
34,9
35,7
1,9
2,1
1,7
И нв естиции в дочерние к ом пании (И 4)
1,3
1,4
1,3
И нв естиции в другие предприя тия (И 5)
I V ква р т а л 2 0 1 1 г.
0,3
0,4
I I I ква р т а л 2 0 1 1 г.
I V ква р т а л 2 0 1 0 г.
0,4
Второй по распространенности формой инвестиций в IV квартале 2011 г. являлись
вложения в здания и сооружения, на что указали 37,6 процента предприятий (годом
ранее - 35,7 процента). Вложения в здания и сооружения осуществляли 37,2 процента
промышленных предприятий (36,8 процента), 26,9 процента предприятий транспорта
(22 процента), 22,7 процента строительных организаций (22,1 процента) и
58,6 процента предприятий торговли (55,5 процента).
Основными источниками финансирования инвестиций для предприятий являются их собственные средства (прибыль и амортизационные отчисления), а также кредиты банков, получение средств по лизингу и аренде и бюджетное финансирование. При этом ограничены внешние источники финансирования инвестиционной
деятельности и внебюджетное финансирование (таблица 2.5, рисунок 2.8 и приложения 2.7, 2.8).
Таблица 2.5
ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ,
используемые предприятиями для осуществления инвестиций
в IV квартале 2011 г.
в процентах к общему числу предприятий
Прибыль
Амортизация
Кредиты банков
Получение средств по лизингу и
аренде
Бюджетное финансирование
Прочие займы
Иностранные кредиты и займы
Внебюджетное финансирование
Выпуск и продажа акций
Все
отрасли
63,6
51,2
33,4
12,2
Промышленность
65,4
56,4
38,3
10,5
Строительство
62,0
47,7
27,3
13,0
13,0
4,8
2,9
2,0
0,4
14,1
6,2
6,0
2,1
0,3
9,2
3,6
0,5
0,8
0,8
Торговля
Транспорт
76,9
48,2
29,8
4,9
36,4
47,0
35,9
29,0
7,5
5,2
1,3
1,0
0,0
26,7
1,8
0,0
5,1
0,5
66
Рисунок 2.8
ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ,
используемые предприятиями для осуществления инвестиций
в IV квартале 2011 г.
в процентах к общему числу предприятий
63,6
57,5
П рибыль (И СТ2)
42,6
51,2
53,2
А м ортизация (И СТ1)
80,0
33,4
32,9
Кредиты банков (И СТ3)
40,3
12,2
12,5
П олучение средств по лизингу и аренде (И СТ5)
18,7
13,0
10,8
18,2
Бюджетное ф инансирование (И СТ4)
Внебюджетное ф инансирование (И СТ6)
2,0
1,8
2,6
I V ква р та л 2 0 1 1 г.
I II ква р та л 2 0 1 1 г.
I V ква р та л 2 0 1 0 г.
В IV квартале 2011 г. по отношению к IV кварталу 2010 г. значительно вырос
удельный вес предприятий, финансирующих инвестиции за счет прибыли и в целом
составил 63,6 процента (годом ранее - 42,6 процента). В промышленности удельный
вес таких предприятий достиг 65,4 процента, увеличившись по сравнению с
IV кварталом 2010 г. на 22,1 процентных пункта, на транспорте - 36,4 процента (на
19,6 процентного пункта), в строительстве - 62 процента (на 19,1 процентного пункта)
и в торговле - 76,9 процента (на 20,6 процентного пункта).
Амортизация, несмотря на значительное снижение, по-прежнему выступает в
качестве одного из основных источников финансирования инвестиционной деятельности предприятий - участников мониторинга. Средства амортизационных фондов в
качестве источника финансирования инвестиций в IVквартале 2011 г. использовали
51,2 процента участников опроса (годом ранее - 80 процентов), в том числе
56,4 процента промышленных предприятий (78,1 процента), 47 процентов предприятий транспорта (72,8 процента), 47,7 процента строительных организаций
(83,8 процента) и 48,2 процента предприятий торговли (83,5 процента).
Уменьшилось число предприятий, привлекающих кредиты банков как источник
финансирования инвестиций. В IV квартале 2011 г. осуществляли инвестиции за счет
кредитов банков 33,4 процента обследуемых предприятий (годом ранее 40,3 процента), в том числе 38,3 процента предприятий промышленности
(43,9 процента), 35,9 процента предприятий транспорта (47,8 процента), 27,3 процента
строительных организаций (41,4 процента) и 29,8 процента предприятий торговли
(31 процент).
Получение средств по лизингу и аренде в качестве источника финансирования инвестиций отметили 12,2 процента обследуемых предприятий (в IV квартале 2010 г. 18,7 процента), в том числе 10,5 процента предприятий промышленности (13,5 процента), 29 процентов предприятий транспорта (42,2 процента), 13 процентов строительных организаций (21,9 процента) и 4,9 процента предприятий торговли
(10,5 процента).
67
Бюджетные средства в качестве источника финансирования инвестиций отметили 14,1 процента предприятий промышленности (в IV квартале 2010 г. - 21,9 процента), 26,7 процента предприятий транспорта (23,7 процента), 9,2 процента строительных организаций (17 процентов) и 7,5 процента предприятий торговли
(10,8 процента).
Иностранные займы и кредиты привлекали 2,9 процента участников опроса
(в IV квартале 2010 г. - 3,2 процента предприятий), в том числе 6 процентов промышленных предприятий (6,1 процента), 0,5 процента строительных организаций
(1,7 процента) и 1,3 процента предприятий торговли (0,5 процента). Предприятия
транспорта иностранные кредиты и займы не привлекали (в IV квартале 2010 г. 0,9 процента предприятий).
Внебюджетное финансирование получили 2 процента участников опроса, в том
числе 2,1 процента промышленных предприятий, 5,1 процента предприятий транспорта, 0,8 процента организаций строительства и 1 процент предприятий торговли.
2.7. Факторы, ограничивающие инвестиционную активность
и источники финансирования инвестиций.
Основным фактором, ограничивающим инвестиционную активность предприятий и
источники финансирования инвестиций, продолжает оставаться недостаток собственных источников: прибыли и амортизации (рисунок 2.9, таблица 2.6). Удельный вес
предприятий промышленности, указавших на этот фактор, составил 78,3 процента и по
сравнению с IV кварталом 2010 г. снизился на 3,1 процентного пункта, транспорта 69,3 процента (на 9,5 процентного пункта), строительства - 76,9 процента (на
2,8 процентного пункта), торговли - 65,5 процента (на 15 процентных пункта).
ФАКТОРЫ,
ограничивающие инвестиционную активность
и источники финансирования инвестиций
в IV квартале 2011 г.
Рисунок 2.9
в процентах к общему числу предприятий
73,7
74,8
80,3
Недостаток собственных источников (Вф1)
Высокие ставки процентов по кредитам (Вф5)
Высокие цены на строительство и оборудование (Вф4)
Уровень инфляции (Вф9)
Недостаточная кредитоспособность предприятия (Вф3)
Налоговая нагрузка (Вф2)
Обязательная продажа валюты (Вф7)
Отсутствие эффективных инвестиционных проектов (Вф6)
Избыток наличных производственных мощностей (Вф8)
4,4
14,9
14,8
18,0
11,1
10,7
13,5
6,2
8,0
3,2
5,4
5,6
8,3
1,6
1,3
1,7
32,7
34,8
36,6
26,1
33,3
33,1
54,9
50,6
IV квартал 2011 г.
III квартал 2011 г.
IV квартал 2010 г.
68
ФАКТОРЫ,
ограничивающие инвестиционную активность
и источники финансирования инвестиций
в IV квартале 2011 г.
Все
отрасли
Недостаток собственных источников
Высокие ставки процентов по кредитам
Высокие цены на строительство и
оборудование
Уровень инфляции
Недостаточная кредитоспособность
предприятия
Налоговая нагрузка
Обязательная продажа инвалюты
Отсутствие эффективных инвестиционных проектов
Избыток наличных производственных
мощностей
Таблица 2.6
в процентах к общему числу предприятий
Промышленность
Строительство
Торговля
Транспорт
73,7
54,9
34,8
78,3
57,4
36,9
76,9
52,0
31,0
65,5
53,3
42,1
69,3
58,2
24,0
33,3
14,9
31,8
18,2
38,3
16,2
29,6
9,2
34,7
13,8
11,1
6,2
5,4
13,4
12,5
7,3
10,7
2,0
2,3
9,8
1,1
5,2
8,0
4,0
6,2
1,6
1,4
1,3
2,4
1,8
Вторым по значимости фактором, ограничивающим инвестиционную деятельность предприятий, являются, по мнению участников опроса, высокие процентные
ставки по кредитам. Данный фактор отметили 54,9 процента опрошенных против
32,7 процента в IV квартале 2010 г., в том числе 57,4 процента предприятий промышленности (37,7 процента), 58,2 процента предприятий транспорта (33,3 процента),
52 процента строительных организаций (32,6 процента) и 53,3 процента торговых
предприятий (25,3 процента).
На высокие цены на строительство и оборудование как на фактор, ограничивающий инвестиционную активность и источники финансирования инвестиций в
IV квартале 2011 г., указали 34,8 процента респондентов (годом ранее - 26,1 процента),
в том числе 36,9 процента промышленных предприятий (30,4 процента), 24 процента
предприятий транспорта (18,6 процента), 31 процент строительных организаций
(18,8 процента) и 42,1 процента предприятий торговли (31,6 процента).
В IV квартале 2011 г. значительно возросло влияние инфляции как фактора, ограничивающего инвестиционную деятельность участников мониторинга. Это отметили
33,3 процента предприятий (годом ранее - 4,4 процента). В промышленности на данный фактор указали 31,8 процента респондентов (5,2 процента в IV квартале 2010 г.),
на транспорте - 34,7 процента (3,9 процента), в строительстве - 38,3 процента
(3,3 процента), в торговле - 29,6 процентов (4,8 процента).
Недостаточную кредитоспособность отметили 14,9 процента участников опроса
(в IV квартале 2010 г. - 18 процентов), в том числе 18,2 процента промышленных предприятий (23,9 процента), 13,8 процента предприятий транспорта (14,3 процента),
16,2 процента строительных организаций (18 процентов), 9,2 процентов предприятий
торговли (10,3 процента).
В IV квартале 2011 г. относительно IV квартала 2010 г. отмечается снижение
удельного веса предприятий, указавших на то, что существующий уровень налоговой
нагрузки ограничивает их инвестиционную деятельность, однако, увеличилось значение обязательной продажи валюты.
69
2.8. Ожидания.
Кроме прочих условий, уровень инвестиционной активности предприятий в
I квартале 2012 г. будет определяться ожиданиями изменения их финансового положения (таблица 2.7). В целом в I квартале 2012 г. предприятия-участники мониторинга
ожидают ухудшения своего финансового положения.
Таблица 2.7
ОЖИДАНИЯ
предприятиями изменения финансового состояния
в IV квартале 2011 г.
в процентах к общему числу предприятий
Отрасль
Фактические данные и ожидания
по изменению
Баланс ответов об
изменении
финансового состояния
финансового состояния,
процентов
улучшение
ухудшение
IV
I
IV
I
I
IV
I
квартал квартал квартал квартал квартал квартал квартал
2011 г. 2012 г. 2011 г. 2012 г. 2011 г. 2011 г. 2012 г.
факт
Промышленность
ожид.
факт
ожид.
факт
факт
ожид.
34,1
19,1
19,2
17,3
-6,9
14,9
2,1
горнодобывающая
22,2
12,5
44,4
37,5
-16,7
-22,2
-30,8
обрабатывающая
34,7
19,5
18,0
16,6
-6,9
16,8
3,4
производство и распределение
электроэнергии, газа и воды
0,0
0,0
71,4
42,9
16,7
-71,4
-50,0
Строительство
20,7
12,4
45,1
25,2
-24,6
-24,4
-16,4
Торговля
50,0
21,0
11,7
19,6
-5,1
38,3
1,8
Транспорт
26,1
12,4
32,4
28,8
-27,5
-6,2
-20,0
33,8
17,2
25,3
20,9
-13,1
8,5
-4,5
Итого:
70
Приложение 1.1
ИНФОРМАЦИЯ
о выполнении важнейших параметров прогноза социальноэкономического развития Республики Беларусь
в 2011 году
Показатели
Темпы роста, процентов (в сопоставимых ценах)
прогноз на
2011 год1
фактически
2011 г. к
2010 г.
декабрь
2011 г. к
декабрю
2010 г.
декабрь
2011 г. к
ноябрю
2011 г.
справочно
2010 г. к
2009 г.
Валовой внутренний продукт
109-110
105,3
1012
123,6 2
107,7
Продукция промышленности
109-109,5
109,1
104,7
101,6
111,7
8-9
3
12,8
12-13
17,4
107-108
106,6
102,5
6-8
3
5,24
109,3-109,4
106,25
106,98
116-117
113,3
6,4-6,5
3
Рентабельность продаж в
промышленности (в процентах)
Удельный вес отгруженной
инновационной продукции
в общем объеме отгруженной
продукции (в процентах)
Продукция сельского хозяйства
Рентабельность продаж в
сельском хозяйстве
(в процентах)
Производительность труда
Инвестиции в основной капитал
Прямые иностранные
инвестиции на чистой основе
(млрд. долларов США)
6,94
9,9
90,5
115,4
115,8
148,86
104,47
118,68
1,3
Экспорт товаров и услуг по
методологии платежного баланса
116-116,4
157,95
Сальдо внешней торговли
(в процентах к ВВП)
(-8,9)-(-9)
-3,43
-12,94
Реальные располагаемые
денежные доходы населения
108-109,5
100,15
112,48
(-6)-(-7)
-3,73
-1,34
7 500
5 487
6 629,9
4 670-4 720
4 6453
4 665,14
Снижение энергоемкости
валового внутреннего продукта
Ввод в эксплуатацию жилья
за счет всех источников
финансирования (тыс. кв. м)
Численность занятых в экономике
(тыс. человек)
1
Параметры прогноза утверждены Указом Президента Республики Беларусь от 19 ноября 2010 г. № 596.
Оценка Национального банка.
3
Январь-ноябрь 2011 г.
4
Январь-ноябрь 2010 г.
5
Январь-ноябрь 2011 г. в процентах к январю-ноябрю 2010 г.
6
ноябрь 2011 г. в процентах к ноябрю 2010 г.
7
ноябрь 2011 г. в процентах к октябрю 2011 г.
8
Январь-ноябрь 2010 г. в процентах к январю-ноябрю 2009 г.
2
71
Приложение 1.2
Динамика основных макроэкономических индикаторов
Реальные объемы ВВП, инвестиций,
товарооборота и грузоперевозок
Реальный ВВП и объемы производства по
видам экономической деятельности
( процентах к соответсвующему периоду
(в
предыдущего года)
(в процентах к соответствующему периоду
предыдущего года нарастающим итогом)
116
120
114
112
110
110
100
108
106
90
104
102
80
100
70
60
I
II III IV V VI VIIVIII IX X XI XII I
II III IV V VI VIIVIII IX X XI XII
Реальный ВВП
Промышленность
2010
Сельское хозяйство
Ввод жилья
Инвестиции в основной капитал в
сопоставимых ценах
2011
Инвестиции в основной капитал в
сопоставимых ценах нарастающим итогом с
начала года
(в процентах к соответствующему месяцу
предыдущего года)
155
145
145
135
135
(в процентах к соответствующему периоду
предыдущего года)
125
125
115
115
105
105
95
95
85
I
II III IV V VI VIIVIII IX X XI XII I
2010
Инвестиции - всего
II III IV V VI VIIVIII IX X XI XII
2011
85
(млн. долларов США)
I II III IV V VIVIIVIIIIX X XI XII I II III IV V VI VIIVIIIIX X XI
2010
2011
Сальдо баланса товаров и услуг
Экспорт товаров и услуг
Импорт товаров и услуг
II III IV V VI VIIVIII IX X XI XII
2011
Реальные распологаемые денежные доходы
населения и розничный товарооборот
сальдо
500
400
300
200
100
0
-100
-200
-300
-400
-500
-600
-700
-800
-900
-1 000
-11 100
-1 200
-1 300
II III IV V VI VIIVIII IX X XI XII I
2010
Инвестиции - всего
Строительно-монтажные работы
Строительно-монтажные работы
Внешняя торговля товарами и услугами
экспорт,
импорт
4 800
4 550
4 300
4 050
3 800
3 550
3 300
3 050
2 800
2 550
2 300
2 050
1 800
1 550
1 300
I
(в процентах к соответствующему периоду
предыдущего года)
125
120
115
110
105
100
I
II III IV V VI VIIVIII IX X XI XII I
2010
II III IV V VI VIIVIII IX X XI XII
2011
Реальные располагаемые денежные доходы
Розничный товарооборот
72
Продолжение приложения 1.2
Рентабельность реализованных товаров по
видам экономической деятельности
Динамика доходов, расходов и сальдо
консолидированного бюджета
(без ФСЗН; млрд. рублей)
75 000
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0
65 000
55 000
45 000
35 000
25 000
15 000
5 000
-5 000
Доходы
январь-ноябрь 2010 г.
Расходы
Сальдо
Убыточные организации, имеющие чистый
убыток по видам экономической деятельности, в
процентах к общему числу организаций
30
январь-ноябрь 2010 г.
январь-ноябрь 2011 г.
Динамика индексов цен
(в процентах к предыдущему месяцу)
124
25
119
20
114
15
109
104
10
99
5
0
январь-ноябрь 2011 г.
94
I
II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I
2010
Промышленность
Строительство
II III IV V VI VII VIII IX X XI
2011
Транспорт
Сельское хозяйство
I
II III IV V VI VIIVIII IX X XI XII I
2010
II III IV V VI VIIVIII IX X XI XII
2011
Индекс потребительских цен
И
Индекс
цен производителей
й промышленной
й продукции
Индекс цен на строительно-монтажные работы
73
Приложение 1.3
Валовой внутренний продукт
Период
Млрд.
рублей
Темп роста к соответствующему периоду
предыдущего года, процентов
номинальный
1
1990
1991 1
1992 1
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2010
2011
1
реальный
Дефлятор
ВВП,
процентов
43,3
87,1
924,5
9,9
17,8
121,4
191,8
366,8
702,2
3 026,1
9 133,8
17 173,2
26 138,3
36 564,8
49 991,8
65 067,1
79 267,0
97 165,3
129 790,8
137 442,2
164 476,1
274 282,1
201,1
1061,3
1 065,8
1 806,5
682,0
158,0
191,2
191,4
430,9
301,8
188,0
152,2
139,9
136,7
130,2
121,8
122,6
133,6
105,9
119,7
166,8
98,8
90,4
92,4
88,3
89,6
102,8
111,4
108,4
103,4
105,8
104,7
105,0
107,0
111,4
109,4
110,0
108,6
110,2
100,2
107,7
105,3
203,6
1174,0
1 153,4
2 045,9
761,2
153,7
171,7
176,6
416,8
285,3
179,6
145,0
130,7
122,7
118,9
110,8
112,9
121,2
105,7
111,1
158,4
I
I-II
I-III
I-IV
I-V
I-VI
I-VII
I-VIII
I-IX
I-X
I-XI
I-XII
I
I-II
I-III
I-IV
I-V
I-VI
I-VII
I-VIII
I-IX
9 619,9
19 550,6
31 332,5
42 656,7
55 110,3
69 266,0
83 354,0
98 889,0
117 845,2
132 318,3
147 820,2
164 476,1
12 847,9
26 169,9
42 259,0
58 866,6
77 733,3
100 530,1
123 326,8
149 150,3
179 234,2
107,4
108,7
110,4
113,1
114,1
114,6
115,0
115,2
116,9
117,9
118,7
119,7
133,6
133,9
134,9
138,0
141,1
145,1
148,0
150,8
152,1
102,3
104,2
104,3
106,6
106,9
106,9
107,1
106,2
106,9
107,1
107,4
107,7
109,9
110,1
110,9
112,3
112,5
111,2
109,9
109,1
107,4
105,0
104,3
105,9
106,1
106,7
107,2
107,4
108,4
109,3
110,1
110,5
111,1
121,5
121,6
121,7
122,9
125,4
130,6
134,7
138,3
141,5
I-X
208 853,2
157,8
107,1
147,3
I-XI
240 700,0
162,8
105,8
153,8
I-XII
274 282,1
166,8
105,3
158,4
Данные за 1990-1992 гг. в млн. рублей
74
Приложение 1.4
ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
внешней торговли товарами Республики Беларусь
(по данным Национального статистического комитета)
млн. долларов США
Период
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2010
2011
I
I-II
I-III
I-IV
I-V
I-VI
I-VII
I-VIII
I-IX
I-X
I-XI
I-XII
I
I-II
I-III
I-IV
I-V
I-VI
I-VII
I-VIII
I-IX
I-X
I-XI
Объем внешней
торговли
товарами
10 366,8
12 590,8
15 990,0
15 619,0
12 582,6
15 972,6
15 737,0
17 113,2
21 503,6
30 264,5
32 687,4
42 084,9
52 968,4
71 952,1
49 873,2
60 167,9
3 617,7
7 412,1
11 798,4
16 575,6
21 169,3
25 993,2
30 805,6
35 851,3
41 125,1
46 791,3
52 896,4
60 167,9
4 299,1
10 839,8
18 718,0
26 570,6
33 916,9
41 378,2
48 664,8
56 028,5
63 159,9
70 322,6
77 811,8
Экспорт
товаров
4 803,2
5 651,5
7 301,2
7 069,7
5 908,9
7 326,4
7 450,6
8 020,9
9 945,6
13 773,7
15 979,3
19 733,7
24 275,3
32 570,8
21 304,2
25 283,5
1 809,8
3 476,3
5 297,8
7 277,7
9 215,8
11 225,2
13 303,3
15 441,7
17 598,6
19 967,3
22 306,4
25 283,5
1 781,1
4 497,8
7 918,5
11 587,4
15 223,1
18 696,7
22 417,8
26 030,9
29 541,2
32 928,6
36 509,9
Импорт
товаров
5 563,6
6 939,3
8 688,8
8 549,3
6 673,7
8 646,2
8 286,4
9 092,3
11 558,0
16 490,8
16 708,1
22 351,2
28 693,1
39 381,3
28 569,0
34 884,4
1 807,9
3 935,8
6 500,6
9 297,9
11 953,5
14 768,0
17 502,3
20 409,6
23 526,5
26 824,0
30 590,0
34 884,4
2 518,0
6 342,0
10 799,5
14 983,2
18 693,8
22 681,5
26 247,0
29 997,6
33 618,7
37 394,0
41 301,9
Сальдо внешней
торговли
товарами
-760,4
-1 287,8
-1 387,6
-1 479,6
-764,8
-1 319,8
-835,8
-1 071,4
-1 612,4
-2 717,1
-728,8
-2 617,5
-4 417,8
-6 810,5
-7 264,8
-9 600,9
1,9
-459,5
-1 202,8
-2 020,2
-2 737,7
-3 542,8
-4 199,0
-4 967,9
-5 927,9
-6 856,7
-8 283,6
-9 600,9
-736,9
-1 844,2
-2 881,0
-3 395,8
-3 470,7
-3 984,8
-3 829,2
-3 966,7
-4 077,5
-4 465,4
-4 792,0
Приложение 1.5
ДИНАМИКА
денежных доходов и расходов населения и среднемесячной заработной платы
Показатели
2010 год
I-III
Денежные доходы населения, млрд. рублей
в процентах к ВВП
Реальные денежные доходы населения,
нарастающим итогом к соответствующему
периоду предыдущего года, процентов
Среднемесячная заработная плата рабочих,
служащих и колхозников за период с начала
года, тысяч рублей
* Данные за январь-ноябрь 2011 г.
I-IX
I-XII
75 286,3 108 550,1
I-III
29 767,5
I-VI
I-IX
I-XII
21 929,6
47 501,4
65 136,6 108 744,3 143 099,1*
70,0
69,7
63,9
66,0
70,4
64,8
60,7
59,5*
104,7
106,4
111,8
110,4
120,6
112,3
106,2
101,1*
1 038,3
1 104,1
1 167,1
1 238,0
1 463,7
1 564,5
1 721,7
1 925,3
105,1
108,1
110,8
114,9
125,2
115,8
108,2
101,3
75
Реальная среднемесячная заработная плата
рабочих, служащих и колхозников к соответствующему периоду предыдущего года,
процентов
I-VI
2011 год
76
Приложение 1.6
ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
исполнения консолидированного бюджета Республики Беларусь
Доходы
Расходы
млрд.
процентов
млрд.
процентов
рублей
к ВВП
рублей
к ВВП
1990 *
1,5
35,4
1,4
33,0
1991 *
2,6
29,7
2,4
28,0
1992 *
29,6
32,0
31,4
34,0
1993
0,4
36,7
0,4
42,3
1994
6,5
36,4
7,1
39,9
1995
35,6
29,3
38,8
32,0
1996
50,7
26,4
54,3
28,3
1997
112,9
30,8
120,8
32,9
1998
239,6
34,1
249,4
35,5
1999
1 055,0
34,9
1 140,0
37,7
2000
3 180,9
34,8
3 236,3
35,4
2001
5 735,7
33,4
6 020,2
35,1
2002
8 636,1
33,0
8 681,1
33,2
2003
12 210,6
33,4
12 795,0
35,0
2004
22 056,9
44,1
22 036,4
44,1
2005
30 797,9
47,3
31 153,3
47,9
2006
38 391,3
48,4
37 256,2
47,0
2007
48 049,0
49,5
47 626,8
49,0
2008
65 663,4
50,6
63 811,3
49,2
2009 **
62 807,6
45,7
63 765,9
46,4
2010
48 772,8
29,9
52 980,8
32,5
I
3 699,5
38,0
3 360,6
34,5
I-II
6 868,3
34,8
6 881,5
34,9
I-III
10 360,0
32,9
11 161,8
35,4
I-IV
14 801,3
34,5
16 226,8
37,8
I-V
18 517,2
33,4
20 078,1
36,2
I-VI
22 140,0
31,8
24 343,7
34,9
I-VII
26 751,4
31,8
29 025,4
34,5
I-VIII
30 637,8
31,0
33 012,3
33,4
I-IX
34 638,7
29,6
37 157,3
31,8
I-X
39 585,0
30,2
41 799,0
31,9
I-XI
43 838,8
29,9
46 681,5
31,8
I-XII
48 772,8
29,9
52 980,8
32,5
I
4 806,3
37,4
3 806,4
29,6
I-II
8 238,0
31,5
8 313,2
31,8
I-III
13 129,3
31,1
12 817,6
30,3
I-IV
18 706,8
31,8
18 263,7
31,0
I-V
23 940,0
30,8
22 929,6
29,5
I-VI
30 851,1
30,7
28 987,6
28,8
I-VII
38 268,8
31,0
35 586,4
28,9
I-VIII
44 834,4
30,1
41 484,9
27,8
I-IX
52 238,0
29,1
47 754,9
26,6
I-X
61 901,0
29,6
55 453,6
26,6
I-XI
71 930,3
29,9
63 676,3
26,5
* Данные за 1990-1992 гг. в млн. рублей.
** Данные c 2009 год даны без учета средств ФСЗН
2011
2010
Период
Сальдо
млрд.
процентов
рублей
к ВВП
0,1
2,4
0,2
1,7
-1,8
-1,9
-0,1
-5,5
-0,6
-3,5
-3,2
-2,6
-3,6
-1,9
-7,9
-2,2
-9,8
-1,4
-84,9
-2,8
-55,3
-0,6
-284,4
-1,7
-45,0
-0,2
-584,4
-1,6
20,5
0,0
-355,4
-0,5
1 135,1
1,4
422,1
0,4
1 852,0
1,4
-958,3
-0,7
-4 208,0
-2,6
339,0
3,5
-13,2
-0,1
-801,8
-2,5
-1 425,5
-3,3
-1 561,0
-2,8
-2 203,7
-3,2
-2 273,9
-2,7
-2 374,5
-2,4
-2 518,6
-2,2
-2 214,0
-1,7
-2 842,7
-1,9
-4 208,0
-2,6
999,8
7,8
-75,1
-0,3
311,7
0,7
443,1
0,8
1 010,4
1,3
1 863,5
1,9
2 682,4
2,2
3 349,4
2,2
4 483,1
2,5
6 447,4
3,1
8 254,0
3,4
77
Приложение 1.7.1
ДИНАМИКА
финансовых результатов организаций
в 2009-2011 гг.
62,2
416,5
105,3
107,4
9,8
5,8
январь-июнь
98,8
68,6
62,9
452,4
103,1
104,1
10,4
6,1
январь-сентябрь
98,3
69,2
61,8
350,8
103,5
100,7
10,6
6,2
январь-декабрь
102,2
78,6
72,4
218,5
106,9
103,8
10,3
6,1
январь
119,0
70,5
71,5
155,7
122,4
121,2
5,1
3,2
январь-февраль
120,4
109,6
138,3
98,1
120,9
120,0
7,1
4,4
январь-март
125,0
116,2
121,2
96,9
122,9
133,3
9,2
5,7
январь-апрель
126,9
124,4
138,2
89,5
125,3
132,5
9,7
6,0
январь-май
127,2
121,4
135,2
96,5
126,6
130,5
9,8
6,1
январь-июнь
127,8
124,0
132,1
94,1
128,0
128,0
10,1
6,3
январь-июль
127,6
123,6
132,5
91,1
128,2
127,1
10,1
6,3
январь-август
126,6
122,3
129,1
93,4
127,4
125,8
10,1
6,3
январь-сентябрь
126,9
123,1
123,7
87,1
127,6
126,3
10,3
6,4
январь-октябрь
127,2
124,4
123,8
87,4
128,0
126,2
10,3
6,4
январь-ноябрь
128,0
127,1
128,3
88,8
128,5
127,5
10,4
6,5
январь-декабрь
128,5
131,4
135,1
79,1
128,5
128,8
10,1
6,3
январь
138,2
250,3
352,9
68,7
133,9
135,0
7,3
5,9
январь-февраль
143,4
201,8
229,5
92,0
140,3
142,9
7,8
6,3
январь-март
141,1
160,7
174,9
138,0
139,1
142,0
8,1
6,6
январь-апрель
140,6
159,0
168,3
144,3
138,6
142,1
8,5
6,9
январь-май
143,3
175,7
161,5
304,4
140,4
144,6
9,4
7,5
январь-июнь
149,1
207,7
198,0
217,3
144,2
151,3
11,2
8,9
январь-июль
154,7
229,1
226,5
155,9
148,6
157,9
12,0
9,4
январь-август
160,8
246,8
242,6
157,2
154,2
165,1
12,5
9,8
январь-сентябрь
166,2
256,0
255,9
201,4
158,8
170,2
12,7
9,9
январь-октябрь
173,1
274,9
264,6
437,7
165,2
177,7
13,2
10,3
январь-ноябрь
182,2
295,9
276,0
519,6
173,3
185,9
13,6
10,6
2010
2011
чистого убытка
Рентабельность
продаж
69,0
покупной стоимости товаров
100,1
себестоимости
реализованных
товаров, продукции, работ, услуг
прибыли от реализации товаров,
продукции, работ,
услуг
январь-март
2009
чистой прибыли
выручки от реализации товаров,
продукции, работ,
услуг
Темпы роста к соответствующему периоду предыдущего года
Рентабельность реализованных товаров,
продукции, работ,
услуг
процентов
78
Приложение 1.7.2
ИЗМЕНЕНИЕ
финансовых результатов организаций в 2010-2011 гг.
млрд. рублей
Январь-ноябрь
2010 г.
Выручка от реализации товаров,
продукции, работ, услуг
Номиналь- Справочно:
ный
январь-ноябрь
темп роста,
2010 г. к
процентов
январюноябрю
2009 г.
2011 г.
308 626
562 337
182,2
128,0
36 665
66 364
181,0
127,0
11,9
11,8
х
х
251 869
436 524
173,3
128,5
81,6
77,6
х
х
64 619
120 105
185,9
127,5
20,9
21,4
х
х
Прибыль от реализации товаров,
продукции, работ, услуг
20 092
59 449
295,9
127,1
Прибыль до налогообложения
18 927
48 432
255,9
125,0
5 593
11 828
211,5
120,8
29,6
24,4
х
х
13 209
36 458
276,0
128,3
Рентабельность продаж, процентов
6,5
10,6
х
х
Рентабельность реализованных товаров,
продукции, работ, услуг, процентов
8,0
13,6
х
х
Доля убыточных организаций,
в процентах к общему числу организаций
6,1
6,5
х
х
Сумма убытка
1 010
5 246
519,6
88,8
Средства, полученные из бюджета на
покрытие убытков, разницы в ценах
4 107
5 650
137,6
92,6
Начисленные налоги и сборы
из выручки
в процентах к выручке
Себестоимость реализованных товаров,
продукции, работ, услуг
в процентах к выручке
Покупная стоимость товаров
в процентах к выручке
Налоги и сборы из прибыли
в процентах к прибыли
до налогообложения
Чистая прибыль, убыток (-)
79
Приложение 1.7.3
ТЕКУЩАЯ ДИНАМИКА
финансовых результатов организаций в 2009-2011 гг.
Период
Выручка от реализации това- Прибыль от реализации товаров, продукции, работ и услуг ров, продукции, работ и услуг
млрд.
рублей
темп роста к
предыдущему
месяцу,
процентов
млрд.
рублей
темп роста к
предыдущему
месяцу,
процентов
Чистая прибыль,
убыток (-)
млрд.
рублей
темп роста к
предыдущему
месяцу,
процентов
2009
март
20 604
115,1
1 689
219,2
1 338
344,2
июнь
21 822
105,1
1 541
104,5
1 171
120,8
сентябрь
22 772
94,4
1 620
100,7
1 196
116,4
декабрь
25 882
113,0
710
52,4
444
53,0
январь
20 789
80,3
683
96,1
325
255,0
февраль
21 692
104,3
1 219
180,3
829
182,0
март
29 494
136,0
2 274
186,5
1 509
101,8
апрель
27 504
93,3
1 898
83,4
1 536
81,9
май
26 655
99,1
1 649
88,7
1 258
113,1
июнь
28 466
106,8
2 071
125,6
1 423
83,2
июль
29 361
99,7
1 895
88,6
1 194
83,8
август
29 785
101,4
1 889
99,7
1 151
96,4
сентябрь
29 966
100,6
2 128
112,7
1 091
94,8
октябрь
30 717
102,5
2 050
96,3
1 351
123,8
ноябрь
31 708 103,2
2 146
104,7
1 541
114,1
декабрь
34 490
110,8
1 577
75,0
1 291
255,0
январь
28 738
83,3
1 709
108,4
1 147
88,9
февраль
32 277
112,3
2 129
124,6
1 501
130,9
март
40 530
125,6
2 874
135,0
2 008
133,7
апрель
38 326
94,6
2 947
102,6
2 411
120,1
май
42 976
112,1
4 126
140,0
1 744
72,4
июнь
51 331
119,7
6 956
168,6
4 812
275,9
июль
54 256
105,7
6 474
93,1
4 663
96,9
август
59 962
110,5
6 772
104,6
4 095
87,8
сентябрь
60 776
101,4
6 716
99,2
4 024
98,3
октябрь
70 929
116,7
8 631
128,5
4 471
111,1
ноябрь
82 235
115,9
10 115
117,2
5 580
124,8
2010
2011
80
Приложение 1.7.4
ТЕМПЫ РОСТА
прибыли в январе-ноябре 2011 г.
процентов к 2010 году
Прибыль, убыток(-)
Прибыль, убыток(-)
от реализации товаров, до налогообложения
продукции, работ, услуг
номиналь- реальный номиналь- реальный
ный
ный
Республика Беларусь
Сельское хозяйство, охота и
лесное хозяйство
Промышленность
горнодобывающая
обрабатывающая
производство и распределение
электроэнергии, газа и воды
Строительство
Торговля; ремонт автомобилей,
бытовых изделий и предметов
личного пользования
торговля автомобилями и
мотоциклами
оптовая торговля и торговля
через агентов
розничная торговля, ремонт
бытовых изделий
Транспорт и связь
Чистая прибыль,
убыток(-)
номинальный
реальный
295,9
323,1
192,4
210,1
255,9
205,7
166,4
133,7
276,0
207,6
179,5
135,0
353,9
229,5
400,4
х
230,1
149,2
260,3
х
325,6
300,0
368,9
х
211,7
195,1
239,9
х
357,3
326,5
407,9
х
232,3
212,3
265,2
х
91,5
316,4
59,5
205,7
87,2
255,1
56,7
165,9
88,5
280,7
57,5
182,5
315,6
205,2
281,8
183,2
301,2
195,8
316,5
205,8
238,1
154,8
258,1
167,8
316,6
205,9
265,9
172,9
300,6
195,4
159,3
103,6
115,0
74,8
108,6
70,6
Приложение 1.7.5
ДИНАМИКА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
реализованных товаров и продаж
в январе-ноябре 2010-2011 гг.
Республика Беларусь
Сельское хозяйство, охота и
лесное хозяйство
Промышленность
горнодобывающая
обрабатывающая
производство и распределение
электроэнергии, газа и воды
Строительство
Торговля; ремонт автомобилей, бытовых
изделий и предметов личного пользования
торговля автомобилями и мотоциклами
оптовая торговля и торговля через агентов
розничная торговля, ремонт
бытовых изделий
Транспорт и связь
процентов
Рентабельность
реализованных товаров.
продукции, работ, услуг
2010 г.
2011 г.
8,0
13,6
6,7
12,9
Рентабельность
продаж
2010 г.
6,5
5,6
2011 г.
10,6
10,3
8,6
21,3
10,2
0,9
17,1
25,4
23,2
-4,8
6,9
15,3
8,1
0,8
12,8
14,8
16,7
-4,3
8,2
3,8
5,4
6,7
6,8
3,2
4,5
5,5
3,2
4,6
3,0
4,5
8,1
5,7
2,6
4,0
2,5
3,6
6,8
4,7
12,5
11,9
10,0
9,6
81
Приложение 1.7.6
ТЕКУЩАЯ ДИНАМИКА
убыточных организаций и суммы чистого убытка
в 2009-2011 гг.
Период
Количество
убыточных
организаций,
единиц
Удельный вес,
в процентах
к общему числу
организаций
млн. рублей
Сумма убытка
Средства, полученные из бюджета на
покрытие убытков,
в связи с государственным регулированием цен и тарифов, на возмещение
текущих затрат
2009
январь-март
1 103
12,0
691 403
1 041 719
январь-июнь
790
8,6
902 890
2 359 911
январь-сентябрь
709
7,8
1 125 859
3 565 517
январь-декабрь
562
6,2
1 317 411
5 195 262
январь
1 496
17,2
603 246
291 731
январь-февраль
1 422
16,3
717 305
549 536
январь-март
1 058
12,0
660 331
1 225 810
январь-апрель
988
11,2
701 748
1 663 714
январь-май
875
9,9
795 448
2 040 222
январь-июнь
699
7,9
822 471
2 494 021
январь-июль
732
8,3
891 779
2 797 590
январь-август
703
8,0
974 035
3 150 453
январь-сентябрь
571
6,5
947 937
3 492 888
январь-октябрь
576
6,6
978 520
3 791 058
январь-ноябрь
527
6,1
1 009 627
4 106 660
январь-декабрь
442
4,9
1 042 039
4 595 467
январь
1 215
14,0
414 642
331 266
январь-февраль
1 123
12,9
660 007
701 358
январь-март
922
10,4
911 288
1 244 324
январь-апрель
909
10,3
1 012 435
1 699 007
январь-май
878
10,0
2 421 542
2 107 719
январь-июнь
726
8,3
1 787 219
2 697 899
январь-июль
720
8,2
1 390 228
3 135 529
январь-август
679
7,8
1 531 368
3 631 724
январь-сентябрь
639
7,3
1 909 029
4 195 236
январь-октябрь
661
7,6
4 282 743
4 867 697
январь-ноябрь
563
6,5
5 246 303
5 649 909
2010
2011
82
Приложение 1.7.7
ДИНАМИКА
кредиторской и дебиторской задолженности
на 01.12.2011
млрд. рублей
01.01.2011 01.12.2011 Прирост(+), Темп роста, Справочно
снижение(-) процентов 01.12.2010 к
01.01.2010,
процентов
Кредиторская задолженность
57 785,2
135 760,9
77 975,7
234,9
117,2
в том числе просроченная
6 217,0
11 505,5
5 288,5
185,1
107,9
в процентах к общей
10,8
8,5
х
х
х
49 457,2
106 754,4
57 297,1
215,9
120,4
в том числе просроченная
7 387,3
13 303,3
5 916,0
180,1
103,9
в процентах к общей
14,9
12,5
х
х
х
кредиторскую
59,2
60,0
х
х
х
дебиторскую
69,6
69,2
х
х
х
64 814,9
127 834,0
63 019,1
197,2
128,7
в том числе просроченная
201,1
796,9
595,8
396,3
306,4
в процентах
к задолженности по кредитам
0,3
0,6
х
х
х
Суммарная кредиторская задолженность
133 665,8
285 368,5
151 702,7
213,5
121,9
в том числе просроченная
6 964,7
12 984,2
6 019,5
186,4
118,8
в процентах
к суммарной задолженности
5,2
4,5
х
х
х
Дебиторская задолженность
Доля организаций, имеющих
просроченную задолженность
(в процентах к общему числу)
Задолженность по кредитам
83
Приложение 1.7.8
ДОЛЯ и ТЕМП РОСТА
просроченной дебиторской и кредиторской задолженности
в 2009-2011 гг.
в процентах
Дата
Просроченная кредиторская
задолженность
к общей
задолженности
Просроченная дебиторская
задолженность
к предыдущему
месяцу
к общей
задолженности
к предыдущему
месяцу
2009
01.01.2009
13,5
99,0
16,8
97,0
01.04.2009
15,2
106,9
19,2
107,8
01.07.2009
15,1
103,6
18,1
103,0
01.10.2009
14,5
99,7
17,1
103,9
01.01.2010
12,4
90,1
17,0
95,3
01.02.2010
14,9
105,6
19,2
103,0
01.03.2010
15,2
105,0
18,7
102,0
01.04.2010
14,3
100,5
17,7
98,9
01.05.2010
13,8
97,7
17,3
101,5
01.06.2010
14,0
104,5
17,6
104,8
01.07.2010
12,1
89,1
16,1
92,6
01.08.2010
12,1
100,5
15,4
97,8
01.09.2010
11,8
100,8
15,2
100,0
01.10.2010
11,3
99,8
14,8
100,1
01.11.2010
11,4
103,6
15,0
104,0
01.12.2010
11,4
101,7
14,7
99,8
01.01.2011
10,8
94,8
14,9
98,1
01.02.2011
12,0
107,5
15,6
105,2
01.03.2011
11,9
104,4
16,2
107,2
01.04.2011
10,8
99,9
15,8
106,0
01.05.2011
10,4
98,8
15,4
101,0
01.06.2011
9,6
100,3
14,5
103,6
01.07.2011
9,2
103,3
13,6
100,8
01.08.2011
9,0
105,1
12,8
106,5
01.09.2011
9,2
107,4
12,4
99,7
01.10.2011
9,6
110,9
12,4
102,2
01.11.2011
9,4
124,4
11,9
119,8
01.12.2011
8,5
96,1
12,5
110,8
2010
2011
84
Приложение 1.7.9
ДИНАМИКА
просроченной дебиторской и кредиторской
задолженности на 01.12.2011
процентов
Просроченная задолженность
дебиторская
01.12.2011
к
01.01.2011
кредиторская
к общей дебиторской
задолженности на
01.01.2011 01.12.2011
01.12.2011
к
01.01.2011
к общей кредиторской
задолженности на
01.01.2011 01.12.2011
Республика Беларусь
180,1
14,9
12,5
185,1
10,8
8,5
Сельское хозяйство, охота и
лесное хозяйство
103,8
22,3
15,2
127,8
18,1
17,0
Промышленность
186,4
14,4
12,1
232,2
12,1
9,9
Торговля; ремонт автомобилей,
бытовых изделий и предметов
личного пользования
218,7
13,3
14,8
223,3
8,3
10,3
Строительство
146,2
15,7
10,9
212,4
6,3
4,8
Транспорт и связь
715,0
7,7
13,5
195,2
3,9
2,8
Приложение 1.7.10
ЗАДОЛЖЕННОСТЬ
по кредитам
млрд. рублей
На 01.01.2011
всего
просроченная
Республика Беларусь
64 814,8
201,1
Сельское хозяйство, охота
и лесное хозяйство
16 097,7
Промышленность
На 01.12.2011
доля,
процентов
всего
просроченная
Темп роста,
процентов
доля,
процентов.
всего
просроченная
0,3 127 834,0
796,9
0,6
197,2
396,3
62,6
0,4
18 888,1
123,4
0,7
117,3
197,0
29 981,9
103,6
0,3
75 048,2
423,3
0,6
250,3
408,5
горнодобывающая
285,6
х
х
1 008,4
х
х
353,1
х
обрабатывающая
26 884,8
102,0
0,4
64 074,0
422,7
0,7
238,3
414,3
производство и распределение электроэнергии,
газа и воды
2 811,5
1,6
0,1
9 965,7
0,6
0,0
354,5
37,7
Строительство
2 033,4
5,5
0,3
4 096,4
11,6
0,3
201,5
209,0
Торговля; ремонт
автомобилей, бытовых
изделий и предметов
личного пользования
8 212,6
12,7
0,2
13 149,7
234,5
1,8
160,1
1853,3
Транспорт и связь
2 370,2
1,0
0,04
381,1
х
х
183,5
х
85
Приложение 1.8
ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ
предприятий и организаций Республики Беларусь
Период
Выручка от
от реализации
товаров, продукции,
работ, услуг
1
1992
1
1993
1
1994
1
1995
1
1996
1
1997
1
1998
1
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2010
I
I-II
I-III
I-IV
I-V
I-VI
I-VII
I-VIII
I-IX
I-X
I-XI
2011
I-XII
I
I-II
I-III
I-IV
I-V
I-VI
I-VII
I-VIII
I-IX
I-X
I-XI
1
Без учета деноминации.
млрд.рублей
Себестоимость
реализованной
продукции,
работ, услуг
Прибыль, убыток(-)
от реализации
товаров, продукции,
работ, услуг
Рентабельность
реализованной
продукции,
процентов
1 773
25 437
45 094
207 052
297 305
661 227
1 255 338
7 105 662
20 611
36 506
49 276
67 288
94 999
121 327
153 063
204 138
278 269
260 452
334 795
1 289
19 424
34 081
175 451
250 709
557 713
1 054 685
4 321 124
11 771
22 375
30 240
41 365
57 759
73 707
91 137
118 836
157 076
161 857
207 966
285
3 382
7 039
17 407
24 200
56 396
114 902
658 596
1 543
1 738
2 581
3 768
7 741
9 923
12 350
14 043
21 951
16 001
21 018
22,1
17,4
20,7
9,9
9,7
10,1
10,9
15,2
13,1
7,8
8,5
9,1
13,4
13,4
13,6
11,8
14,0
9,9
10,1
20 789
42 482
71 975
99 480
127 632
157 087
186 449
216 234
246 200
276 918
308 626
334 795
28 739
61 016
101 546
139 872
182 849
234 179
288 436
348 397
409 173
480 102
562 337
17 495
35 230
59 219
81 658
104 689
128 606
152 539
176 821
201 086
226 125
251 869
207 966
23 431
49 424
82 376
113 198
146 992
185 468
226 726
272 572
319 282
373 607
436 524
683
1 902
4 176
6 074
7 846
9 985
11 880
13 769
15 897
17 947
20 092
21 018
1 709
3 838
6 711
9 659
13 785
20 741
27 215
33 987
40 703
49 334
59 449
3,9
5,4
7,1
7,4
7,5
7,8
7,8
7,8
7,9
7,9
8,0
10,1
7,3
7,8
8,1
8,5
9,4
11,2
12,0
12,5
12,7
13,2
13,6
86
Приложение 1.9
ЗАДОЛЖЕННОСТЬ
предприятий и организаций (на начало периода)
млрд. рублей
Период
Дебиторская задолженность
всего
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2010
2011
на 01.01.
на 01.02.
на 01.03.
на 01.04.
на 01.05.
на 01.06.
на 01.07.
на 01.08.
на 01.09.
на 01.10.
на 01.11.
на 01.12.
на 01.01.
на 01.02.
на 01.03.
на 01.04.
на 01.05.
на 01.06.
на 01.07.
на 01.08.
на 01.09.
на 01.10.
на 01.11.
на 01.12.
18,2
49,8
72,6
107,1
299,3
977,9
3 668
5 955
8 319
9 659
12 712
15 009
18 587
31 218
42 578
49 457
42 578
38 971
40 645
42 586
44 249
45 548
46 162
47 074
47 562
49 103
50 418
51 269
49 457
49 795
51 355
55 734
58 102
66 908
72 153
76 831
79 086
81 137
100 550
106 754
в том числе
просроченная
5,8
18,2
31,2
41,7
109,7
419,3
1 658
3 067
3 943
4 185
3 790
3 964
3 604
5 256
7 244
7 387
7 244
7 463
7 612
7 526
7 638
8 005
7 411
7 244
7 245
7 255
7 542
7 529
7 387
7 774
8 331
8 834
8 920
9 706
9 779
9 832
9 807
10 021
12 004
13 303
Кредиторская задолженность
всего
23,6
66,0
92,2
145,8
461,3
1 453,7
5 053
8 139
11 113
13 746
17 963
21 020
25 955
38 647
49 012
57 785
49 012
42 946
44 386
47 192
48 000
49 457
50 690
51 299
52 761
55 046
56 365
57 422
57 785
55 920
58 733
64 687
66 331
79 201
85 441
89 802
94 562
100 312
126 850
135 761
в том числе
просроченная
9,4
24,3
33,6
47,2
156,0
555,1
2 043
3 636
4 622
4 922
4 554
4 407
4 091
5 225
6 076
6 217
6 076
6 416
6 735
6 769
6 614
6 909
6 154
6 185
6 232
6 220
6 448
6 558
6 217
6 685
6 980
6 974
6 888
7 611
7 861
8 083
8 681
9 623
11 973
11 506
87
Приложение 1.10
ИНДЕКСЫ
потребительских цен (ИПЦ) и цен производителей промышленной продукции (ИЦПП)
процентов
Период
ИПЦ
к декабрю
предыдущего года
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2010
2011
I
I-II
I-III
I-IV
I-V
I-VI
I-VII
I-VIII
I-IX
I-X
I-XI
I-XII
I
I-II
I-III
I-IV
I-V
I-VI
I-VII
I-VIII
I-IX
I-X
I-XI
I-XII
ИЦПП
к соответствующему
периоду предыдущего
года
к декабрю
предыдущего года
к соответствующему
периоду предыдущего
года
247,5
1 659,1
2 096,6
2 059,9
344,0
139,3
163,1
281,7
351,2
207,5
146,1
134,8
125,4
114,4
108,0
106,6
112,1
113,3
110,1
109,9
208,7
194,1
1 070,8
1 290,2
2 321,0
809,3
152,7
163,8
173,0
393,7
268,6
161,1
142,6
128,4
118,1
110,3
107,0
108,4
114,8
113,0
107,7
153,2
378,3
3 374,4
2 415,5
1 966,7
221,8
131,4
189,3
300,1
345,1
268,0
139,1
142,7
128,1
118,8
110,0
109,0
116,8
116,4
111,1
118,9
249,4
251,1
2 040,3
1 636,3
2 271,0
561,5
133,6
188,0
172,0
455,8
285,6
171,8
140,4
137,5
124,2
112,1
108,3
116,3
114,7
114,5
113,6
171,4
100,8
101,3
102,5
103,1
104,0
104,1
104,4
105,1
106,8
107,9
108,9
109,9
101,4
104,2
106,1
110,9
125,4
136,2
141,0
153,6
174,5
188,7
204,0
208,7
106,6
106,2
106,3
106,4
106,5
106,6
106,6
106,7
107,0
107,3
107,5
107,7
110,6
111,8
112,5
113,9
117,7
122,1
125,9
130,4
136,0
141,8
147,9
153,2
100,6
103,0
105,0
106,4
107,6
108,6
109,2
111,4
114,9
116,2
117,5
118,9
102,6
105,1
107,7
111,8
122,4
148,5
157,6
167,1
182,5
207,2
240,0
249,4
108,0
108,1
108,6
109,2
109,8
110,2
110,7
111,2
111,9
112,5
113,1
113,6
121,3
121,3
121,5
122,4
125,1
131,5
137,4
142,8
148,2
155,1
163,7
171,4
Приложение 1.11
ДИНАМИКА
средних процентных ставок финансового рынка Республики Беларусь
процентов годовых
Показатели
Годы
январь
2010
13,5
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь октябрь
ноябрь
декабрь
1. Объявленная ставка рефинансирования
Национального банка
13,5
13,0
с 17-13,0
средняя
2011
средняя
13,5
13,3
10,5
10,5
13,0
13,0
12,5
с 19-12,5
с 12-12,0
12,0
12,8
12,2
12,0
13,0 с 01-16,0
12,0
11,5
11,0
с 14-11,5
с 18-11,0
с 15-10,5
11,7
11,3
10,7
18,0
10,5
20,0 с 01-27,0
10,5
10,5
10,5
10,5
10,5
10,5
12,0
30,0
35,0
40,0
с 16-12,0
с 20-13,0
с 18-14,0
с 22-18,0
с 13-20,0
с 17-22,0
с 14-30,0
с 14-35,0
с 11-40,0
с 12-45,0
10,5
10,5
11,3
12,4
13,5
16,6
19,2
21,0
28,7
32,5
38,3
43,2
2010
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2011
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2010
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
2011
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2010
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
2011
18,2
19,5
14,2
12,5
11,6
10,1
10,2
9,9
10,1
10,3
11,0
10,5
2010
11,5
12,9
13,2
16,6
19,4
24,8
27,2
30,6
33,5
0,0
57,3
0,0
2011
0,3
0,4
0,3
0,2
0,3
0,3
0,3
0,4
0,5
0,6
0,6
0,5
2. Доходность ГКО (первичный рынок)
3. Доходность вторичного рынка ГКО "до погашения"
в СКВ
88
4. Средние процентные ставки однодневного
межбанковского рынка
в национальной валюте
продолжение приложения 1.11
процентов годовых
Показатели
Годы
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь октябрь
ноябрь
декабрь
5. Средние процентные ставки по депозитам
в национальной валюте
5.1. по депозитам
2010
11,2
11,2
11,0
10,4
9,7
9,0
8,5
8,3
7,8
7,6
7,4
7,0
2011
6,8
6,9
7,2
7,8
8,5
10,4
12,1
13,2
17,2
19,9
22,8
26,9
2010
17,7
17,8
16,0
13,8
12,9
11,9
11,9
11,0
10,3
10,5
10,5
10,2
2011
10,9
10,3
13,0
13,0
16,2
18,3
21,6
24,2
31,3
38,2
46,3
53,6
2010
16,4
16,2
14,9
12,6
11,4
10,2
10,3
9,2
8,7
8,9
8,7
9,1
2011
9,4
8,8
12,4
12,3
15,7
17,8
21,1
23,8
30,7
38,4
46,2
53,5
2010
20,9
20,8
19,6
18,7
18,3
17,7
16,7
15,9
15,1
15,0
14,9
15,0
2011
15,1
15,5
15,5
17,3
18,9
22,6
25,1
27,2
35,1
35,9
46,9
54,5
2010
15,2
15,1
15,2
14,9
14,5
13,9
13,5
13,0
11,9
11,5
11,1
11,0
2011
10,8
10,6
10,9
11,6
12,4
14,8
16,8
17,6
22,7
26,1
29,9
35,2
2010
12,3
12,0
11,9
11,6
11,3
10,8
10,5
10,0
9,4
9,0
8,7
8,6
2011
8,6
8,4
8,7
9,8
10,6
12,8
14,3
15,0
19,9
22,9
26,4
31,3
2010
19,7
19,9
20,0
19,8
19,2
18,5
17,7
17,3
15,8
15,4
15,3
15,2
2011
15,2
15,3
15,7
16,5
17,7
21,7
25,1
26,8
33,6
38,0
43,2
48,8
2010
17,7
17,8
16,1
13,8
12,9
11,9
12,0
11,0
10,4
10,6
10,6
10,2
2011
11,0
10,4
13,0
13,0
16,2
18,4
21,7
24,3
31,3
38,2
46,3
53,6
2010
16,4
16,2
14,9
12,6
11,4
10,2
10,3
9,2
8,7
8,9
8,7
9,1
2011
9,4
8,8
12,4
12,3
15,7
17,8
21,1
23,9
30,7
38,4
46,1
53,4
2010
2011
21,2
15,5
21,0
15,8
19,9
16,2
19,0
17,6
18,5
19,1
18,1
23,0
17,0
25,6
16,2
27,7
15,6
35,7
15,4
36,6
15,4
47,9
15,6
55,3
5.2. по вновь привлеченным депозитам
юридических лиц
физических лиц
89
6. Средние процентные ставки по срочным депозитам
в национальной валюте
6.1. по срочным депозитам
юридических лиц
физических лиц
6.2. по вновь привлеченным срочным депозитам
юридических лиц
физических лиц
продолжение приложения 1.11
процентов годовых
Показатели
Годы
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь октябрь
ноябрь
декабрь
7. Средние процентные ставки по депозитам
в СКВ
7.1. по депозитам
2010
7,3
7,2
7,1
6,9
6,8
6,7
6,6
6,4
6,2
6,0
5,9
5,8
2011
5,8
5,7
5,7
5,7
6,0
5,8
6,0
6,1
6,1
6,3
6,2
6,1
2010
7,4
7,3
7,4
7,2
7,2
6,5
6,3
6,4
6,8
6,8
6,5
6,6
2011
6,1
6,5
6,4
7,1
6,9
7,2
6,9
6,7
7,5
7,2
7,1
7,1
2010
5,7
5,1
6,4
5,7
5,4
4,4
4,7
5,1
7,1
7,0
5,9
6,5
2011
4,2
5,5
4,5
6,4
5,4
6,3
5,5
4,4
6,2
5,2
5,3
6,0
2010
8,0
7,9
7,8
7,8
7,8
7,4
7,1
6,7
6,7
6,7
6,6
6,7
2011
6,7
6,6
6,8
7,2
7,7
8,1
8,2
8,6
8,8
8,3
8,3
8,3
2010
9,5
9,3
9,0
8,8
8,7
8,6
8,2
8,0
7,7
7,5
7,5
7,4
2011
7,4
7,3
7,3
7,4
7,7
7,8
8,1
8,3
8,4
8,6
8,5
8,4
2010
10,4
10,3
9,8
9,4
9,3
8,8
8,2
8,1
7,8
7,8
7,6
7,6
2011
7,6
7,6
7,6
7,6
7,9
7,6
7,8
7,9
7,7
7,9
7,9
7,8
2010
9,1
8,9
8,7
8,6
8,5
8,5
8,3
8,0
7,7
7,4
7,4
7,3
2011
7,3
7,2
7,2
7,3
7,7
7,9
8,2
8,6
8,7
8,9
8,8
8,6
2010
7,4
7,3
7,5
7,3
7,3
6,5
6,3
6,5
6,9
6,8
6,6
6,7
2011
6,2
6,5
6,5
7,1
6,9
7,2
6,9
6,8
7,5
7,3
7,1
7,2
2010
5,7
5,1
6,4
5,7
5,4
4,4
4,7
5,1
7,1
7,0
5,9
6,5
2011
4,2
5,5
4,5
6,4
5,4
6,4
5,5
4,4
6,2
5,2
5,3
6,0
2010
2011
8,0
6,7
8,0
6,7
7,9
6,9
7,8
7,3
7,9
7,7
7,4
8,2
7,1
8,2
6,8
8,6
6,8
8,8
6,7
8,4
6,7
8,4
6,8
8,4
7.2. по вновь привлеченным депозитам
юридических лиц
физических лиц
90
8. Средние процентные ставки по срочным депозитам
в СКВ
8.1. по срочным депозитам
юридических лиц
физических лиц
8.2. по вновь привлеченным срочным депозитам
юридических лиц
физических лиц
продолжение приложения 1.11
процентов годовых
Показатели
9. Средние процентные ставки по кредитам
(с учетом льготных)
в национальной валюте
9.1. по кредитам (с МБК**)
Годы
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь октябрь
ноябрь
декабрь
2010
2011
10,7
8,5
10,6
8,6
10,4
9,0
10,0
9,6
9,6
10,3
9,2
11,5
9,0
12,7
8,7
13,8
8,5
17,2
8,4
19,3
8,4
21,9
8,5
24,5
2010
2011
10,4
8,4
10,3
8,5
10,3
8,9
9,9
9,4
9,5
10,1
9,2
11,2
9,0
12,4
8,6
13,5
8,4
16,7
8,3
18,9
8,3
21,4
8,4
23,5
2010
2011
18,8
12,5
17,5
11,7
15,0
12,8
14,4
14,3
13,6
15,6
13,0
18,4
12,2
20,2
11,3
23,9
11,2
30,7
11,4
36,0
11,9
39,1
11,0
40,5
2010
2011
19,4
12,4
17,7
11,6
15,0
12,5
14,4
14,2
13,6
16,1
12,9
19,1
12,1
21,9
11,1
24,9
10,9
32,3
11,0
37,6
11,5
43,1
10,6
43,2
2010
2011
16,0
12,8
16,1
12,0
15,0
14,0
14,5
14,5
13,5
13,3
13,5
13,9
12,6
12,4
12,5
17,7
12,5
19,3
12,8
22,6
13,2
19,8
13,4
25,8
2010
2011
11,7
8,7
11,6
8,6
11,6
8,6
11,4
8,7
11,0
9,2
10,6
8,9
10,2
8,9
10,1
9,0
9,8
9,0
9,5
9,1
9,3
8,7
9,3
8,9
2010
2011
12,0
9,4
11,9
9,1
11,8
8,9
11,5
8,8
11,2
9,3
10,8
8,9
10,5
8,9
10,3
9,1
10,1
9,0
9,8
9,3
9,6
9,0
9,5
9,2
2010
2011
11,6
7,9
11,4
7,9
11,3
8,1
10,5
8,6
9,8
8,5
9,1
9,2
9,1
9,0
8,9
9,3
8,7
9,6
8,5
9,7
8,6
9,9
8,2
10,2
2010
2011
11,6
7,9
11,4
7,9
11,3
8,1
10,5
8,6
9,8
8,5
9,0
9,2
9,1
9,0
8,9
9,3
8,6
9,6
8,5
9,7
8,6
9,9
8,2
10,2
2010
2011
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
9.2. по кредитам (без МБК)
9.3. по вновь выданным кредитам (без МБК)
юридическим лицам
физическим лицам
10.2. по кредитам (без МБК)
10.3. по вновь выданным кредитам (без МБК)
юридическим лицам
физическим лицам
** Здесь и далее МБК - межбанковские кредиты.
91
10. Средние процентные ставки по кредитам
в СКВ
10.1. по кредитам (с МБК)
92
Приложение 2.1
ДИНАМИКА БАЛАНСОВ ОТВЕТОВ
об изменении финансового состояния предприятий
по Республике Беларусь, областям и г. Минску
в 2009-2011 гг.
процентов
2010 г.
2011 г.
I
II
III
IV
I
II
III
квартал квартал квартал квартал квартал квартал квартал
Республика
Беларусь - всего
в том числе:
IV
квартал
-12,7
21,8
26,2
14,5
-13,1
5,6
2,8
8,5
Брестская область
-10,8
32,1
26,8
14,3
-14,9
9,6
-2,0
5,4
Витебская область
-22,2
13,1
19,5
-3,8
-24,4
-3,4
-6,1
4,2
Гомельская область
-6,8
24,2
23,3
20,5
-7,1
13,2
11,9
7,1
Гродненская область
-10,6
28,6
34,6
23,7
-6,7
13,2
9,9
16,6
г. Минск
-11,8
11,9
17,5
21,7
-12,9
-2,5
-5,6
6,5
Минская область
-20,8
18,1
32,2
12,4
-13,1
0,4
5,7
6,0
Могилевская область
-5,4
24,1
30,9
12,5
-11,0
10,9
10,3
14,7
Приложение 2.2
ДИНАМИКА
изменения уровня использования производственных мощностей
в промышленности по Республике Беларусь, областям и
г. Минску в 2009-2011 гг.
процентов
2010 г.
2011 г.
I
II
III
IV
I
II
III
квартал квартал квартал квартал квартал квартал квартал
Промышленность всего
в том числе:
IV
квартал
70,1
72,5
74,0
74,8
72,5
72,9
75,1
74,7
Брестская область
68,8
71,8
70,3
71,3
69,3
69,9
72,1
70,6
Витебская область
70,0
71,7
73,9
74,4
73,2
71,6
71,7
74,0
Гомельская область
70,7
72,0
73,0
74,0
72,2
75,0
77,3
76,9
Гродненская область
72,8
76,0
81,0
78,0
77,0
75,5
76,6
76,7
г. Минск
70,5
71,8
74,5
74,5
71,1
71,4
71,4
73,1
Минская область
71,4
74,1
75,1
74,6
73,8
75,6
75,5
74,5
Могилевская область
66,3
69,1
69,8
76,9
70,5
71,2
82,9
78,7
93
Приложение 2.3
ФАКТОРЫ,
ограничивающие рост производства на предприятиях
в IV квартале 2011 г. по Республике Беларусь,
областям и г. Минску
в процентах к общему числу предприятий
Недостаток денежных поступлений
Недостаток оборотных средств
для финансирования текущей
(сырья, материалов,
деятельности (Ф1)
товарных ресурсов) (Ф2)
54,9
414
65,2
48,4
47,7
55,9
52,8
50,2
58,1
40,3
55,2
47,3
34,5
42,2
Неплатежи потребителей
(Ф3)
46,3
37,4
41,3
Недостаточный спрос на продукцию
предприятия (Ф4)
25,8
47,5
18,9
43,1
45,0
46,0
50,0
48,2
44,8
30,2
26,4
28,7
22,7
23,1
29,1
94
Продолжение приложения 2.3
Высокие цены
на сырье, материалы, товары (Ф5)
60,8
Налоговые платежи
(Ф6)
10,9
57,0
9,8
54,4
63,6
66,8
60,8
61,9
13,9
62,8
12,7
8,6
8,3
Административное
ограничение цен (Ф7)
14,3
16,7
5,8
Наличие на рынке аналогичной
импортной продукции (Ф8)
12,2
13,9
9,8
14,6
22,9
13,1
9,1
12,5
14,3
16,7
14,7
11,4
10,5
11,8
9,9
95
Продолжение приложения 2.3
Недостаток
необходимого оборудования (Ф9)
Недостаток
квалифицированных кадров (Ф10)
10,7
18,0
10,7
17,6
11,4
15,5
12,1
22,8
9,8
8,3
22,3
14,3
7,6
16,1
16,3
16,1
Приложение 2.4
ФАКТОРЫ
ограничивающие рост производства предприятий в IV квартале 2011 г.,
по основным видам экономической деятельности
в процентах к общему числу предприятий
промышленность
Ф1
транспорт
50,7
Ф2
Ф1
48,1
Ф3
Ф2
46,6
Ф4
12,3
12,0
Ф8
28,8
Ф5
64,8
Ф6
8,6
Ф7
18,2
Ф9
57,1
Ф4
65,1
Ф7
33,0
Ф3
29,4
Ф5
Ф6
63,1
Ф8
15,9
Ф10
Ф9
18,5
13,7
4,7
6,0
Ф10
14,2
строительство
торговля
Ф1
73,1
Ф2
57,2
Ф4
17,6
Ф5
60,1
Ф6
Ф7
Ф8
Ф9
Ф10
18,6
32,3
Ф3
27,5
Ф4
27,2
Ф5
Ф6
12,0
38,2
Ф2
45,0
Ф3
Ф1
54,4
8,8
Ф7
13,3
Ф8
1,7
Ф9
6,6
21,0
Ф10
19,0
8,2
15,6
96
Приложение 2.5
ДИНАМИКА БАЛАНСОВ ОТВЕТОВ
балансов ответов об изменении инвестиционной
активности по Республике Беларусь, областям и
г. Минску в 2009-2011 гг.
процентов
2010 г.
2011 г.
I
II
III
IV
I
II
III
IV
квартал квартал квартал квартал квартал квартал квартал квартал
Республика
Беларусь - всего
в том числе:
Брестская область
-1,8
22,0
29,3
32,7
10,3
10,9
7,4
8,6
0,7
27,0
29,0
34,5
9,7
16,8
5,8
6,8
Витебская область
3,3
26,5
28,1
29,8
3,7
9,9
13,2
5,2
Гомельская область
5,0
31,0
39,0
37,4
11,9
25,9
13,3
11,0
Гродненская область
-5,0
10,5
32,7
34,9
19,0
17,4
9,7
13,3
г. Минск
-17,1
18,2
25,7
29,8
8,2
-5,7
0,3
6,3
Минская область
-6,0
20,0
27,9
36,0
9,0
13,3
4,0
3,2
Могилевская область
9,9
21,6
24,4
27,3
10,9
3,1
8,1
15,0
Приложение 2.6
МОТИВЫ
инвестиционной активности предприятий по основным
видам экономической деятельности в IVквартале 2011 г.
в процентах к общему числу предприятий
промышленность
транспорт
М1
67,4
М2
48,7
М3
М7
33,5
М4
30,9
М6
24,5
М3
36,5
М5
69,8
М2
33,0
М4
М1
М5
22,2
13,2
0,9
М6
М7
5,0
10,4
3,8
торговля
строительство
М1
79,4
М2
19,0
М3
16,8
М4
М5
14,1
М7
15,7
2,7
М2
40,4
М3
35,7
М4
М5
6,5
М6
М1
14,6
7,3
М6
М7
12,1
5,6
62,1
97
Приложение 2.7
ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ
используемые предприятиями для осуществления
инвестиций по Республике Беларусь, областям и
г. Минску в IV квартале 2011 г.
в процентах к общему числу предприятий
Прибыль
(ИСТ 2)
Амортизация
(ИСТ 1)
51,2
63,6
55,7
55,2
52,0
45,9
54,0
45,6
57,4
68,8
46,6
57,7
62,0
59,2
Кредиты банков
(ИСТ3)
33,4
75,0
64,2
Бюджетное финансирование
(ИСТ 4)
13,0
36,5
13,0
23,0
33,8
35,9
33,0
30,8
43,1
7,0
13,0
12,3
16,7
16,5
14,2
98
Продолжение приложения 2.7
Получение средств
по лизингу и аренде (ИСТ 5)
12,2
Внебюджетное финансирование
(ИСТ 6)
2,0
14,8
1,7
12,3
14,4
11,7
14,8
10,6
2,0
2,6
7,3
2,1
2,5
Иностранные
займы и кредиты (ИСТ 7)
2,9
1,9
0,9
Прочие займы
4,8
2,6
6,5
3,3
2,2
1,4
1,4
4,2
5,6
5,0
5,2
4,6
3,3
3,4
5,6
99
Приложение 2.8
ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ,
используемые предприятиями в IV квартале 2011 г.
по основным видам экономической деятельности
в процентах к общему числу предприятий
транспорт
промышленность
ИСТ1
ИСТ2
65,4
ИСТ3
38,3
ИСТ4
14,1
ИСТ5
ИСТ6
ИСТ1
56,4
ИСТ2
36,4
ИСТ3
35,9
ИСТ4
10,5
26,7
ИСТ5
2,1
ИСТ7
47,0
29,0
ИСТ6
6,0
ИСТ7
5,1
0,0
строительство
ИСТ1
торговля
ИСТ1
47,7
ИСТ2
62,0
ИСТ3
27,3
ИСТ4
9,2
ИСТ5
13,0
48,2
ИСТ2
76,9
ИСТ3
29,8
ИСТ4
ИСТ5
7,5
4,9
ИСТ6
0,8
ИСТ6
1,0
ИСТ7
0,5
ИСТ7
1,3
100
Приложение 2.9
ФАКТОРЫ,
ограничивающие инвестиционную активность и источники
финансирования инвестиций, по Республике Беларусь,
областям и г. Минску в IV квартале 2011 г.
в процентах к общему числу предприятий
Недостаток
Налоговая нагрузка
собственных источников (Вф 1)
(Вф 2)
73,7
11,1
76,9
8,9
70,4
73,0
76,7
72,8
72,9
14,3
74,4
11,4
9,1
10,8
Недостаточная кредитоспособность
предприятия (Вф 3)
14,9
16,2
5,7
Высокие цены на стоительство и
оборудование (Вф 4)
34,8
21,3
33,8
32,3
8,6
13,9
16,6
18,7
15,2
11,5
41,3
39,4
32,4
28,0
36,1
101
Продолжение приложения 2.9
Высокие ставки процентов
по кредитам (Вф 5)
54,9
Отсутствие эффективных
инвестиционных проектов (Вф 6)
5,4
55,6
3,1
46,0
60,4
57,1
54,3
55,6
4,8
57,7
5,0
2,9
4,7
Обязательная продажа иностранной
валюты (Вф 7)
6,2
10,0
6,6
Избыток наличных
производственных мощностей (Вф 8)
1,6
4,4
0,9
8,2
5,7
6,1
6,8
7,0
4,4
3,1
1,7
1,8
1,8
0,8
0,4
102
Продолжение приложения 2.9
Уровень инфляции
(Вф 9)
33,3
24,4
40,9
26,9
38,3
29,6
34,7
35,7
Приложение 2.10
ВЛИЯНИЕ ФАКТОРОВ,
ограничивающих инвестиционную активность и источники
финансирования инвестиций в III квартале 2011 г.
по основным видам экономической деятельности
в процентах к общему числу предприятий
промышленность
транспорт
Вф1
78,3
Вф2
Вф5
Вф8
24,0
Вф5
57,4
58,2
Вф6
7,3
Вф7
13,8
Вф4
36,9
Вф6
8,0
Вф3
18,2
Вф4
69,3
Вф2
13,4
Вф3
Вф1
Вф7
12,5
Вф8
1,4
Вф9
6,2
4,0
1,8
Вф9
31,8
34,7
торговля
строительство
Вф1
Вф1
Вф2
76,9
10,7
Вф3
16,2
Вф4
Вф7
Вф8
Вф9
Вф2
9,8
Вф3
9,2
Вф4
31,0
Вф5
Вф6
65,5
52,0
Вф5
2,3
Вф6
2,0
Вф7
1,3
Вф8
38,3
42,1
Вф9
53,3
5,2
1,1
2,4
29,6