Жарияланымды жүктеу - G

Закон Сэя, кризис как прямой результат кейнсианского фискального и
монетарного стимулирования, инновации и возобновляемая энергетика
Саян Комбаров, ТОО "Эковатт"
Призер конкурса Red Herring 100 Global and Asia 2010
Жан-Баптист Сэй (1767-1832)
Кругман против закона Сэя
Известный американский экономист и профессор экономики Принстонского университета
США Пол Кругман недавно обрушился с новыми нападками на закон Сэя, назвав его
примитивным заблуждением, давно разоблаченным Джоном Мейнардом Кейнсом.
Возникает законный вопрос, в чем суть этого закона, что подразумевается под его
разоблачением Кейнсом и причины, по которым кейнсианские экономисты, к которым
относится Пол Кругман, не согласны с ним.
Закон Сэя или закон рынка назван по имени Жана-Баптиста Сэя, французского
предпринимателя и экономиста (1767-1832). Он сформулировал его так: "Товар
оплачивает товар".
Так, по мнению Сэя, "как только рациональный производитель создает свой товар, он
старается немедленно его продать, чтобы быстрее реализовать его стоимость. При этом
производитель не стремится бесконечно держать деньги, поскольку они не представляют
пользы и ведут к утере стоимости, а желает скорее приобрести другой нужный товар. Сам
факт создания одного продукта немедленно открывает канал для других продуктов (1803
г.)".
Такие экономисты как Джеймс Миль, Дэвид Риккардо и Джон Стюарт Миль признали
этот закон, который с середины 19 века и до 30-х годов 20 века именовался законом рынка
и заложил основы макроэкономики.
Потребление, согласно закону Жана-Баптиста Сэя, является обратной стороной
производства, потому чтобы потреблять, необходимо сначала произвести этот товар.
1
Согласно закону этого французского экономиста, сам процесс производства товара
приводит к необходимости несения различных денежных расходов на приобретение
компонентов, сырья и оплату рабочей силы, что в свою очередь создает спрос на них и
прочие товары и услуги. Таким образом, создание и предложение товара само является
источником спроса. Действительно, прежде чем что-либо приобрести для потребления
или производства, необходимо заработать деньги или произвести товар или оказать
услуги.
Будет ли пользоваться спросом данный произведенный товар - зависит от его цены и
качества и удовлетворения прочих запросов потребителя. Производство товара не
гарантирует его автоматическую покупку. Если предприниматель создаст такой продукт,
который наилучшим образом удовлетворяет потребности рынка, чтобы выручка от его
продажи по цене, которую желают заплатить его потребители, превзошла понесенные
затраты, то производство такого товара будет прибыльным, а инвестиции на его
производство будут окупаться. Если, напротив, производство не создает полезной
продукции, то такие предприятия будут вынуждены уйти с рынка и освободить ресурсы
для создания более востребованных товаров. Обществу от этого становится только лучше,
так как рынок, таким образом, находит более эффективное использование ресурсов.
Прибыль генерируется после расходов и ведет к увеличению капитала предприятия,
личных сбережений самого капиталиста-предпринимателя, которые он может либо
реинвестировать, либо потратить. Рынок сам должен отделять успешные продукты от
неудачных, что позволит создавать и распределять ресурсы наиболее эффективным
образом.
Таким образом, прибыль является результатом устойчивого развития экономики. Такое
развитие естественным образом ведет к увеличению сбережений и инвестиционного
кредита. В любом случае эти средства будут использоваться в экономике на покупку
прочих товаров и услуг или инвестироваться в прочие виды
Закон Сэя и кейнсианское стимулирование потребительского спроса
По закону Сэя, если общество производит и трудится, то оно будет иметь доход, на
который может приобретать произведенные собственным трудом товары. Кейнс отстаивал
другую точку зрения - если общество потребляет, то оно будет производить. Очевидно,
что это не правильно.
Потребление является причинным следствием производства, т.е. производство создает
спрос, не обязательно на этот товар, но другие. Производство важно не само по себе,
говорил Людвиг фон Мизес, его цель обслуживать потребление. Не предприниматели,
фермеры и капиталисты решают, что производить, а потребители. Поэтому важно не
стимулировать потребительский или покупательский спрос, как того требует
кейнсианская экономическая теория, а инвестиции и производство. Благодаря
инвестиционным и производственным расходам создаются товары, пользующиеся
спросом и ведущие к росту потребления.
Можно стимулировать потребление государственными расходами, производя займы,
чтобы тратить больше, чем зарабатываешь и производишь. Именно таким образом
предлагают стимулировать развитие кейнсианские экономисты, в числе которых
находится Пол Кругман. Однако, такое стимулирование работает только ограниченное
время. Рост долгов, в конце концов, приведет к необходимости повышения налогов и
снижению производства. Расходы за счет дефицита бюджета ведут к уменьшению
2
сбережений и инвестиций, и, как правило, ведут к уменьшению создаваемой обществом
рыночной стоимости, поскольку они ведут не к удовлетворению добровольного спроса
потребителей, а на политически мотивированные цели.
Монетарный аспект закона Сэя
Из закона Сэя следует очень важный вывод: создание и продажа товара ведет к созданию
приобретению другого. Деньги являются только средством, позволяющим осуществлять
такой обмен. Деньги, при прохождении через цепочку двойного обмена, товар - деньги товар, играют временную роль, после завершения, которых всегда можно обнаружить, что
один товар был обменян на другой, т.е. окончательным средством платежа за один товар
является другой.
Шотландский экономист Джеймс Миль переформулировал закон Сэя следующим
образом: "Производство товаров создает, и является единственной и универсальной
причиной существования рынка произведенных товаров". Продаже товаров, по этому
закону, способствует изобилие других товаров.
Деньги не представляют собой потребительский или производственный товар, и если
товар оплачивает товар согласно закону Сэя, то увеличение денежной массы не ведет к
росту благосостояния. Оно заключается в росте доступных товаров, а не росте объема
денежной массы. Наоборот, если рост производства товаров растет, а товар оплачивает
другой товар, то денежная масса не обязательно должна расти с увеличением товарной
массы. Рост благосостояния тем более очевиден, если с росту предложения отвечает
адекватный рост потребительского спроса, который обеспечивается прежним объемом
денег. Это означает, что при фиксированном объеме денег и росте объема товаров,
покупательская способность одной монетарной единицы постоянно возрастает.
Важным заключением закона Сэя является обоснование рыночного формирования спроса
производством, а не регулирующим вмешательством, что камня на камне не оставляет от
концепции монетарного и фискального стимулирования экономики. При возможности
практически бесконечно увеличивать объем производства товаров, рынок сам способен
находить баланс между спросом и предложением товаров, который ведет к оптимальному
использованию ресурсов и трудовой силы, которые будут формировать объективные,
рыночные, а не манипулируемые цены.
Другим важным аспектом закона Сэя является тот вывод, что любой имеющийся в данное
время фиксированный объем денег может эффективно обеспечивать необходимые для
рыночного обмена торговые операции.
Дэвид Риккардо в этой связи почти 200 лет назад писал:
"Если количество золота или серебра в мире, используемого как деньги было бы
чрезмерно мало, или изобильно огромно, ...то изменение в их количестве не произвело бы
никакого эффекта, кроме удорожания или удешевления товара, на который они
обмениваются. Меньшее количество денег может так же выполнять функции средств
циркулирующего обмена, как и большее".
Кейнс также считал, что созданные или "напечатанные" государством деньги могут
заменить сбережения. Создание дополнительных к существующему объему денег,
аналогичное фальшивомонетничеству, которое за которое преследуется все, кроме самого
государства, приводит к увеличению цен и инфляции, т.е. постоянному изменению
равновесия между спросом и предложением, производством и потреблением. Оно не ведет
3
к их увеличению, но очень выгодно первым получателям таких денег, которые могут
получать товары до их подорожания, только благодаря производству и получению денег
раньше всех остальных.
Поэтому Кейнсианская идея искусственно стимулировать спрос государственным
вмешательством в рынок фискальными и монетарными средствами является в корне
ошибочной, поскольку увеличение денег и сбережений для инвестиций и производства
должно происходить рыночным образом.
Рост сбережений в результате прибыли - устойчивый источник развития
Ошибочно кейнсианское мнение, что инвестиции определяют сбережения. Наоборот,
сбережения определяют инвестиции. Сбережения - это не деньги, хранящиеся под
матрасом. Сбережения рано или поздно вкладываются в производство или представляют
собой отсроченное на будущее потребление, регулирующее процентные ставки. Все
вышеупомянутые экономисты считали, что богатство создается трудом и производством.
Представляется, что устойчивое экономическое развитие должно следовать следующей
формуле:
Производство - Потребление - Сбережение - Инвестиции - Прибыль - Увеличение
сбережений - Рост потребления и производства.
Постепенное падение цен и незначительный темп дефляции в результате увеличения
производства являются свидетельством улучшения благосостояния, а также колебания
цен под влиянием рыночных сил являются естественными регуляторами спроса и
предложения, которые самостоятельным образом могут приходить в равновесие и не
позволять формироваться никаким пузырям.
Рыночный ценовой механизм, таким образом, не только регулирует производство,
занятость и сбережения, но и является единственным объективной информацией о его
состоянии. Только свободный рыночный механизм позволяет создавать и определять
объективную потребительскую стоимость. Создание полезной стоимости приводит к
росту прибыли, и наоборот, если продукт не имеет потребительской стоимости, то
расходы на его создание следует немедленно признать убытком.
Таким образом, экономическое развитие только тогда может быть устойчивым, оно
опирается на реальный рост благосостояния общества, выражающийся в генерации и
реинвестирования прибыли и сбережений, что является результатом увеличения
потребительской стоимости производства.
Однако финансовый сектор, создающий фидуциарный кредит из воздуха, не создает
блага. Если экономика никогда не нуждается в дополнительных деньгах, то весь смысл
государственно-банковской монополии на создание произвольного и неограниченного
производства денег в отрыве от универсального товарного стандарта является в создании
инфляции и фидуциарного кредита для финансирования собственных расходов и
паразитического существования за счет производителей.
Если ранее деньги создавались производительным трудом и жестко обеспечивались
постоянным соотношением монетарной единицы и физического веса драгоценного
металла, то современная финансовая система основана на полностью управляемой
4
эмиссии фиатных денег и их процентной стоимости, которые считаются необходимыми
инструментами экономического планирования государства.
Причина неустойчивого развития и кризиса в искусственном стимулировании бума
фидуциарным кредитом
Как показывают события, происходящий в настоящее время глобальный экономический
катаклизм является следствием, произошедшей в 20 веке трансформации финансового
сектора и государства из роли посредников кредита в монопольных производителей денег.
Именно "кейнсианская революция" положила начало изменению экономики от
производственной модели роста к "научно управляемой", а на деле произвольно
манипулируемой по собственной прихоти, финансовой модели.
Такая архитектура финансовой системы не является необходимой и приносящей пользу
экономике, а наоборот является причиной неравномерности развития и тяжелых кризисов,
позволяющих несправедливого распределения произведенных благ и ресурсов. Очевидно,
что сторонники такого положения, к которым относится Кругман, будут резко
протестовать против справедливости такого закона, поскольку он разоблачает
необходимость не рыночного стимулирования экономики, которым прикрывают такую
"паразитическую" деятельность.
Наоборот, постоянная инъекция средств в экономику ведет к искусственной стабилизации
и росту цен, в то время как они должны гибко реагировать на спрос и предложение и
приводит к их более оптимальной конфигурации, регулирующей как создание товаров,
так и состояние занятости, генерацию прибыли и сбережений. При чрезмерно агрессивной
монетарной экспансии происходит ценовая инфляция активов, сопровождаемая бумом
инвестиций в отрасли, где не существует адекватного спроса, что ведет к их
неотвратимому краху.
Каков смысл искусственного занижения ставок и создания фидуциарного кредита, если он
ведет к росту цен, удлинению сроков обслуживания и затягиванию долговой удавке?
Кредит должен основываться на реальных сбережениях и ресурсах, а финансовый сектор
должен играть роль эффективного посредника между сберегателями и заемщиками.
Кредит должен основываться на существующих, а не вновь создаваемых деньгах - ничто
не должно выдаваться в кредит, что не было сначала сбережено.
Каждый разумный экономист скажет, что кредит должен быть основан на реальных
сбережениях. Создание дополнительных денег из воздуха, путем эмиссии фидуциарного
кредита и долговых инструментов, не представляет рост сбережений, отражающий
создание полезной стоимости в виде производства рыночно востребованных товаров,
услуг и ресурсов. Такая денежная масса создает иллюзорную видимость роста
благосостояния, искажает ценовые механизмы и создает видимость прибыльности
проектов.
Поэтому такое стимулирование выгодно только его инициаторам, находящимся в вершине
долговой пирамиды. Как объясняет теория экономического цикла австрийской школы
экономики, созданный за счет эмиссии фидуциарных кредитно-долговых денег бум ведет
к массовому накоплению инвестиционных ошибок (mal-investments) и росту долгов,
которые никогда не смогут быть погашены за счет прибыли.
Стимулированный кредитом из воздуха бум, никогда не будет устойчивым, поскольку не
поддерживается необходимым количеством сбережений и ресурсов. Как указал Людвиг
5
фон Мизес, результатом такого искусственно стимулированного бума всегда будет
кризис.
Особенно аморальны действия политиков и экономистов, защищающих, лоббирующих и
заставляющих рядовых налогоплательщиков и целые суверенные страны расплачиваться
за последствия таких бумов, когда в их лучших интересах скорее признать и
ликвидировать сделанные инвестиционные ошибки, путем списания их на убытки. Меры
спасения банкротов, которые представляют общественности как жизненно важными для
срочного спасения финансовой инфраструктуры, на деле приведут к еще большему
увеличению потерь сбережений и ресурсов, необходимых для восстановления от кризиса.
Закон Сэя, инновации и развитие ВИЭ
Производство электроэнергии является наиболее наглядным подтверждением закона Сэя.
Все произведенное количество энергии выдается в электрическую сеть и передается
потребителю. Если технические усилия приведут к созданию наиболее эффективных и
дешевых способов генерации энергии, то такое предложения совершенно определенно
будет пользоваться постоянным спросом.
Как известно, Казахстан обладает рядом исключительно богатых не только конечных
ископаемых источников энергии, но и значительными возобновляемыми источниками,
особенно ветровой. Например, теоретический энергетический потенциал одних только
Джунгарских ворот на границе с Китаем, превышает 1 триллион кВт-ч электроэнергии в
год.
Цель любого производителя заключается в создании как можно более качественного и
востребованного продукта, пользующегося массовым спросом. Технический прогресс и
внедрение инноваций и производственных усовершенствований всегда позволяли более
полное удовлетворять растущие и бесконечные потребности общества по доступным и
снижающимся ценам. По закону Сэя, это возможно, если производство растет быстрее по
сравнению с ростом денежной массой. Фиксация и завышение цен, предоставление
субсидий государством - это всегда политический процесс, который может поставить
заслон на пути прогресса и инноваций. Устаревшие и менее эффективные и
производительны технологии
могут
иметь
более влиятельных
лоббистов,
заинтересованных в извлечении больших прибылей и подавлению конкуренции.
Энергия является одним из важнейших потребительских товаров, наряду с пищей, жильем
и одеждой. Перед человечеством всегда стояла задача создания большего количества
энергии для обеспечения тепла, освещения и свободы и быстроты передвижения.
Прогресс развития всякий раз приводил к нахождению новых способов ее создания по все
более низкой цене.
Стратегия зеленого развития в Казахстане должна быть направлена в такое русло
технического прогресса, когда благодаря инновациям, уникальные и богатые по своим
характеристикам энергетические ресурсы могут использоваться более эффективным и
дешевым способом, что позволит производить более значительные ее объемы не только
для внутренних, но и внешних потребителей.
Такие инновации должны быть направлены на наилучшее использование сравнительных
преимуществ, таких как географическое положение ветровых участков Казахстана,
близость рынков сбыта, топографию местности и наличие дополняющих ресурсов.
Внедрение технологий не должно приводить к росту цен, что возможно при максимальной
6
локализации производства, использовании местной рабочей силы, адаптации с местным
природным и сырьевым источникам с использованием лучших достижений человеческого
капитала. Производство всегда является не только материальным, но и духовным
явлением, а технологическое отставание есть результат отсутствия капитала и богатства,
что по определению Мизеса, есть проявление и продукт общего культурного развития
общества.
Возобновляемая энергия имеет преимущества перед ее ископаемыми видами в силу своей
экологической чистоты, безопасности и неисчерпаемости. Во всем мире усилия
инноваторов направлены на создание все более производительных и дешевых способов
производства.
В этом случае сравнительные преимущества можно превратить в конкурентные, что
позволит производителю добиться высокой степени специализации, эффективности, а
высокая производительность вести к дешевизне, что всегда обеспечит устойчиво
растущий спрос. В этом случае, огромный потенциал возобновляемой энергии Казахстана
может стать значительным источником доходов и постоянного роста производства и
потребления, ведущим к повышению уровня жизни населения, созданию новых видов и
способов использования энергии в различных сферах деятельности, от транспорта и
коммунального обеспечения до производства и сельского хозяйства.
Заключение
Английский экономист Джон Стюарт Миль говорил: "Если страна хочет разбогатеть, она
должна производить, а не потреблять". Настоящая покупательская сила создается
производством. Президент РК Н. А. Назарбаев по этому поводу высказался следующим
образом: "Необходимо больше производства, меньше финансов. Больше производства,
меньше потребления". Большее количество денег не означает больше инвестиций. Мы
являемся свидетелями неэффективности работы финансового сектора, нерационального и
несправедливого использования государственных средств, которые не поощряют
производителя, а позволяют извлекать огромные непроизводственные сверхдоходы
благодаря особому положению и привилегиям.
Для того чтобы закон Сэя работал, необходимо свободное функционирование ценового
механизма. Государство не должно вмешиваться в рыночный механизм формирования
цен и заработных плат путем их законодательной или монетарной фиксации. В этом
случае такое вмешательство приведет дискоординации рынка и дисбалансу спроса и
предложения и в конечном итоге росту безработицы.
С полным правом можно сказать, что игнорирование, пренебрежение законом Сэя, на
котором основывается вся кейнсианская теория, является попыткой отрицания рыночной
природы создания потребительской стоимости, замену регулирования невидимой руки
рынка плановым фискальным и монетарным управлением экономики. Это явилось
следствием теории позитивизма, распространения методов естественных наук на
социальные. Классиками австрийской школы экономики отрицается возможность замены
сил спроса и предложения миллиардов участников рынка. Сложные экономические
явления просто невозможно интеллектуально со всей точностью предугадать на
основании несовершенных эконометрических моделей, а инструменты монетарного
вмешательства скорее используются к политическому злоупотреблению и коррупции или
незапланированным последствиям. Такое вмешательство всегда искажает рынок, а
результирующие цены, в соответствии с квантово-механическим принципом
дополнительности, не будут отражать объективную реальность. Людвиг Мизес вынес
7
суровый приговор теории Кейнса, сущность которой, по его словам, на деле лежит в
хитроумном оправдании грабежа производителя и рабочего.
Не деньги, а реальные товары и производство являются двигателями экономики, которая
не нуждается в стимулировании спроса путем проведения экспансионистской монетарной
и фискальной политики. Спрос рождается предложением, производством и сбережениями,
направленными на инвестиции. Для этого достаточен сберегательный, а не эмиссионный
фидуциарный кредит, ведущий к инфляции, а ограничиваться по сравнению с товарным
наполнением экономики, желательно путем жесткой привязки к универсальному и
ограниченному природному ресурсу. Рынки должны иметь право выбирать в качестве
легального тендера наиболее консервативные и устойчивые валюты.
Как видно, рыночная экономика и капитализм не означает закон джунглей, а верховенство
объективных экономических законов. Их соблюдение ведет к монетарной и фискальной
дисциплине, здоровому консерватизму и социальной ответственности и непрерывному
росту благосостояния. Хотим мы этого или нет, но законы рынка не обманешь. Его рука
всегда неумолимо проявляется, подобно черному монолиту из фильма Стэнли Кубрика
"Космическая одиссея 2001", несмотря все изощренные попытки сторонников "новой
экономики" исказить и опровергнуть его давно известные принципы.
Перед всеми ответственными экономистами современности стоит задача разоблачить
вредные и фальшивые мифы так называемой новой экономики Кейнса и примкнувшей к
ней монетарной теории. Эти заблуждения создают огромные препятствия на пути
постоянного прогресса человечества.
Литература:
1. Tom Woods. "Meltdown".
2. Lewis Hunter. "Where Keynes went wrong".
3. Paul Krugman. "Still Say's law After All These years".
http://krugman.blogs.nytimes.com/page/2/?8dpc
4. Ludvig von Mises. Lord Keynes and Say's Law. http://mises.org/daily/1803
5. Quotable Mises. http://mises.org/quotes.aspx?action=subject&subject=Foreign%20Capital
8