Инфляция: конспект лекций
advertisement
2 Министерство общего и профессионального образования Российской Федерации Северо-Западный заочный политехнический институт Л.А.Солонская ИНФЛЯЦИЯ Утверждено редакционно-издательским советом института в качестве учебного пособия Санкт-Петербург 1999 3 Утверждено редакционно-издательским советом института ББК.65.011.73 Солонская Л.А. Инфляция: Учебное пособие.-СПб: 1999,-С. 41. В учебном пособии рассматривается тема "Инфляция" - одна из важнейших тем курса экономической теории. В учебном пособии рассмотрены определения и характеристики инфляции, даны виды и формы инфляции, а также причины и факторы, обусловливающие инфляционные процессы. Рассматриваются экономические и социальные последствия инфляции для общества и антиинфляционные меры государства на сдерживание инфляционных процессов. Учебное пособие предназначено для студентов всех специальностей. Рецензенты: Балибалова Д.И., проректор по учебно-методической работе Международного института "Женщина и управление", канд. экон. наук, доц.; Белоусова Л. А., д-р экон. наук, проф. кафедры общеэкономической теории С. -Петербургского университета экономики и финансов. /C/ Солонская Л. А., 1999. 4 I. ВВЕДЕНИЕ. Тема "Инфляция" является одной из важнейших тем в курсе экономической теории. Она тесно связана с темой "Деньги и банковское дело". Инфляция конца ХХ века носит устойчивый характер и является международным феноменом с глубокими корнями. В рыночной экономике инфляция стала постоянным явлением. Она является неотъемлемой частью социально-экономической жизни общества. Как социально-экономическое явление инфляция отражает дисбаланс между совокупным спросом и совокупным предложением и проявляется, прежде всего, в сфере обращения. Инфляция выражается в обесценении бумажных денег. Деньги обесцениваются по отношению к золоту, товарам, иностранным валютам. Соотношение и роль этих форм обесценения денег изменились в середине ХХ века, когда золото было изъято /1971г./ из обращения, прекращен размен кредитных денег на золото. Основной формой инфляционного обесценения денег в этих условиях стал рост цен на товары. Эта тенденция к неуклонному повышению общего уровня товарных цен, разбухания денежного обращения и повышения стоимости жизни отчетливо проявилась в конце XX века. Обесценение денег по отношению к товарам особенно проявляется в росте товарных цен - оптовых и розничных. Два тесно связанных фактора обесценения бумажных денег - инфляция и падение доверия к деньгам особенно сказываются на высшей стадии инфляционного процесса, когда продавцы товаров, желая оградить себя от потерь на обесценении денег стараются возместить риск, связанный с углублением инфляции, путем повышения цен. Когда деньги обесцениваются так быстро, как сейчас, люди теряют веру в реформы, в стабильность экономики. Не понимая механизма действия этого процесса и его последствий, люди боятся, что инфляция может стать угрозой их экономической безопасности и благосостояния. Поэтому важно выяснить причины инфляции, факторы, вызывающие инфляционные процессы, с тем, чтобы принимать меры по сдерживанию инфляции. 5 II. ТЕОРИЯ ИНФЛЯЦИИ: ПОНЯТИЕ И ХАРАКТЕРИСТИКИ ИНФЛЯЦИИ. ФАКТОРЫ, ОБУСЛОВЛИВАЮЩИЕ ИНФЛЯЦИОННЫЕ ПРОЦЕССЫ. Инфляция - это чрезмерное увеличение находящихся в обращении наличных бумажных денег и объема безналичного денежного оборота по сравнению с реальным предложением товаров и услуг. Другими словами, инфляция - это обесценение бумажных денег вследствие выпуска их в обращение в размерах, превышающих потребности товарооборота. Инфляция сопровождается ростом цен на товары и падением реальной заработной платы. Как правило, инфляция характеризуется: - снижением покупательной способности денег /их обесценение/; - общим длительным повышением цен; - непрерывностью, то есть ростом цен постоянно. В определении инфляции ключевым моментом является непрерывность роста цен, которая происходит постоянно в течение рассматриваемого промежутка времени и носит общий характер, то есть повышение цен охватывает все рынки и характерно для экономики в целом, свидетельствуя о падении стоимости денег. Повышение стоимости денег связана с повышением их покупательной силы, то есть повышение покупательной способности денежной единицы ведет к снижению общего уровня цен в экономике. Это явление называется дефляция. Противоположная тенденция понижение стоимости денег означает снижение покупательной силы денежной единицы, которое ведет к повышению общего уровня цен в экономике. Это явление, при котором понижается стоимость денег, уменьшая покупательную силу национальной денежной единицы, называется инфляцией. Стоимость современных денег должна рассматриваться в рамках теории общего равновесия экономики. Уравнение спроса-предложения на деньги в этой теории рассматривается наравне с уравнениями спросапредложения на другие товары. Допустим, что государство увеличило количество денег в экономике вдвое. Так как деньги имеют ценность только постольку, поскольку на них могут быть куплены другие товары и услуги, то в экономике ничего не изменится, кроме того, что вдвое вырастут все цены. Следовательно, значение имеют только относительные цены, подсчитанные путем индексации с учетом роста инфляции, уровень же денежных цен значения не имеет. 6 Таким образом, стоимость денег определяется количеством товаров и услуг, которое можно приобрести за деньги на рынке. Значит реальная стоимость, или покупательная способность денег, - это количество товаров и услуг, которые можно купить за деньги. Количество товаров и услуг, приобретаемых за деньги, изменяется обратно пропорционально уровню цен. Иначе говоря, существует обратно пропорциональная зависимость между общим уровнем цен и стоимостью денег, их покупательной способностью. Деньги нужны не ради них самих, а потому, что владение деньгами дает возможность распоряжаться всеобщей покупательной силой в удобной форме. Совершенно очевидно, что ценность денег не должна быть привязана к ценности денежного материала. Золото на определенной ступени развития экономики выполняло роль денег, так же, как еще раньше эту роль выполняли различные товары. Но не ценность золота как товара определяет его ценность в качестве денег. Когда в качестве денег используется какой-то товар, имеющий самостоятельную / не зависящую от его употребления в качестве денег / ценность, именно денежная роль этого товара определяет его покупательную силу по отношению к другим товарам и тем самым ставит границы его экономическому употреблению в иных целях. Иначе говоря, согласно общему принципу предельности, предельная полезность денежного товара в его чисто товарной функции подчиняется его /более употребительной / ценности в качестве денег. В соответствии с этим деньги совсем необязательно должны иметь какую-то иную, отличную от их ценности в качестве именно денег, ценность. Эта истина, очевидная сегодня, была ясна А.Маршаллу еще в начале века: « неконтролируемая денежная валюта может заменять золотые деньги, если ее выпуск будет контролироваться сильным правительством». В последующем именно в этом направлении и пошло развитие данных закономерностей денежных систем в современном мировом хозяйстве. Проблема формирования общего уровня денежных цен была четко отделена от проблемы формирования цен относительных. Коль скоро деньги представляют собой товар, могущий в принципе не иметь своей ценности /стоимости/ как просто товар, необходимо признать, что общий уровень цен должен изучаться независимо от индивидуальных цен. Относительные цены на все реальные товары и услуги формируются под влиянием факторов спроса и предложения на реальном рынке, на которые затем накладывается количество денег в экономике, определяющих общий уровень этих цен в денежном выражении. 7 Количество денег в экономике создается и контролируется центральным Банком. Однако оно вовсе не безгранично растяжимая величина. Поэтому идея о том, что современные деньги утратили товарный характер, несостоятельна. Хотя производство бумажных денег не требует сопоставимых с их стоимостью затрат труда, тем не менее, деньги сохраняют товарный характер в силу их редкости по сравнению с размерами спроса на них. В качестве потребительского товара современные деньги работают на денежном и финансовом рынках. Как пишет Дж.Хикс:"Деньги являются разновидностью ценных бумаг". Правильный способ анализа спроса на деньги состоит в том, чтобы относиться к ним, как к спросу на ценные бумаги. Хотя ценные бумаги приносят процент, а деньги - нет, однако даже самые безопасные и легко реализуемые ценные бумаги несут с собой риск для их держателей, а также издержки, связанные с их приобретением, от чего свободны деньги. Безопасность денег и их удобство делает их важным товаром. Однако выпуск денег в обращение в размерах превышающих потребности товарооборота и чрезмерное расширение кредита коммерческими банками приводит к резкому скачку цен и ускоренному развитию инфляционных процессов. При данном спросе на деньги стоимость ли покупательная способность денежной единицы будет определяться предложением денег. В рыночной экономике на товарно-денежную массу существует спрос, соотношение которого с предложением в каждый момент времени определяет стоимость данного товара. Поскольку деньги, в свою очередь, используются в качестве шкалы измерения стоимостей других товаров, то их собственная стоимостью есть величина обратно пропорциональная покупательной силе денежной единицы, то есть общему индексу денежных цен в экономике. Для современной экономики в значительной мере характерен процесс постоянного обесценения денег и изменения масштаба цен, но темпы этого процесса систематически меняются, и инсоляцию констатируют лишь тогда, когда цены достигают ощутимой величины. В связи с инфляцией правительство страны может изменять установленный ранее масштаб цен. Так изменение называется денежной реформой. В ходе реформ старые банкноты и банковские вклады обмениваются на новые с существенно уменьшенным номиналом. Эти реформы проводятся с тем, чтобы снизить темпы инфляции, а цены довести до разумного уровня. Денежная реформа, изменяя масштаб цен, упрощает торговлю. Правительство стремится показать, что с инфляцией покончено, перевернув новую страницу в экономической истории. 8 Денежная реформа сопровождается рядом действий по ограничению роста денежной массы, по уменьшению дефицита государственного бюджета, а также введением контроля за заработной платой и ценами. Однако, при отсутствии комплексных мер, обеспечивающих осуществление денежной реформы, новые деньги представляют собой лишь новый фундамент, на котором вырастает новая башня инфляции. Однако сам по себе рост цен еще ни о чем не свидетельствует. Ведь цены могут повышаться вследствие увеличения затрат на производство товара, в том числе в интересах повышения его качества, вследствие улучшения потребительских свойств товара. Инфляционному же росту цен отвечает относительное обесценение денег по сравнению со стоимостью товара, снижение покупательной способности денег. Происходит это тогда, когда количестве денег, находящихся в обращении, превышает реальное обеспечение товарами и услугами /как при наличных, так и при безналичных расчетах/. Обесценение денег может происходить и в силу других обстоятельств, например в случае подрыва доверия населения к правительству, падения курса ценных бумаг, чрезвычайного спроса на денежный материал и валюту других стран для вывоза за границу и т.п. Инфляция связана, прежде всего, с противоречиями в денежной сфере - наиболее уязвимом звене рыночного хозяйства. Повышение общего уровня цен, которое возникает в связи с длительным неравновесием на большинстве рынков, порождает инфляционные факторы, действующие как на стороне товаров - их производство и реализация, так и на стороне денег - их массы и скорости обращения. Большую роль в инфляционном процессе играет политика и практика ценообразования, которые воздействуют на главную форму проявления инфляции - обесценение денег. Обесценение денег, которое вызвано образованием их избытка в обращении, проявляется в повышении общего уровня цен, что и является обобщающим показателем инфляционного процесса, суть которого заключается в изменении масштаба цен, который служит для измерения и выражения цен всех товаров. В развитии инфляционного процесса наступает критическая точка, которая представляет собой момент, когда реальная покупательная способность или стоимость, находящихся в обращении денег начинает уменьшаться. Этот момент наступает тогда, когда с ростом объема денежной массы /М/, увеличивается и скорость оборота денежной единицы /V/, причем последняя величина возрастает в большей степени, чем М. Объем производства /Q / при этом может либо увеличиваться, либо уменьшаться. 9 Скорость оборота денежной единицы, начиная с некоторого момента увеличивается в большей степени, чем объем производства. Огромная скорость оборота денежной единицы становится равносильной увеличению денежной массы ничем необеспеченной. Другими словами, из формулы обмена MV=PQ следует, что M = Q/V, при P=1, где V - скорость оборота денежной массы, начиная с некоторого момента увеличивается в большей степени, чем Q - объем произведенной продукции. Одним из аспектов анализа проблемы инфляции является исследование соотношения темпов роста денежной эмиссии и обесценения денег на основе указанной выше формулы обмена. При сравнительно небольших масштабах инфляции и умеренном росте цен на товары значительная масса денег оседает на руках у населения, в связи с. этим скорость оборота денег замедляется и величина денежной массы возрастает. При этих условиях темп обесценения денег будет отставать от темпа роста денежной массы. При углублении инфляции ускорение оборота денег окажет противоположное влияние, и обесценение денежных знаков будет опережать от темпа роста денежной массы. Развитие инфляционных процессов и их ускорение воздействуют и на другие факторы обращения: массу производимых товаров и массу реализуемых товаров, а также на уровень их стоимости. Инфляция воздействует и на кредитные отношения, массу подлежащих погашению платежей, на механизм взаимной компенсации платежных требований. В свою очередь, кредитная инфляция приводит к чрезмерному расширению кредита коммерческими банками и росту необеспеченной денежной массы. Понятие критической точки инфляции означает, что начиная с некоторого момента, несмотря на увеличение денежной суммы дохода населения, удается приобрести меньше, чем раньше, товаров и услуг. Не вызывает сомнений, что различные социальные слои населения с неодинаковой быстротой достигают критической точки инфляции. Существует критическая точка инфляции и для государства. Развитие инфляции снижает поступления в государственный бюджет от налогов, постепенно уменьшает прибыльность каждой новой денежной эмиссии и в конечном итоге противоречит целям развития национальной экономики. На развитие инфляционных процессов действуют циклические и сезонные факторы роста цен; изменение производительности труда принудительное государственное регулирование ценообразования, налоги, девальвация и ревальвация, изменение конъюнктуры рынка, стихийные бедствия /засухи, наводнения, землетрясения и т.п./ и другие 10 факторы, вызывающие изменение цен независимо от состояния денежной сферы. Но и эти неденежные факторы роста цен в конце концов приводят к диспропорции между денежной массой в обращении и реальными потребностями хозяйства в деньгах. Среди важнейших факторов, формирующих инфляционные процессы, следует выделить состояние производства. Если объем производства начинает уступать по своему денежному эквиваленту находящейся в обращении массе денег, то равновесие может быть достигнуто либо путем увеличения производства товаров, либо путем повышения цен именно инфляционного характера, а не вызванного повышением качества товаров. Во-вторых, это состояние государственного бюджета, то есть соотношение и характер доходов и расходов государственного бюджета. Если расходы государства начинают превышать его доходы, то одним из главных средств покрытия расходов становится ничем необеспеченная денежная эмиссия, необеспеченная реальными товарными ценностями. Кроме того, если государственные расходы имеют непроизводительные цели / производство вооружения и т.п./, то служащая их покрытию денежная эмиссия еще более усугубляет положение, стимулирует инфляционный процесс. Аналогична роль бюджетных дотаций нерентабельным предприятиям, содержание государственного аппарата и т.п. Любое изменение структуры общественного производства, вызывающее сокращение оборота товаров и услуг, действует как инфляционный фактор при данной массе денег в обращении. Ускорение оборота денег по своему экономическому эффекту при прочих неизменных условиях равнозначно выпуску дополнительной массы денег в обращение. К факторам, влияющим на соотношение динамики денежной массы и цен, относятся: состояние платежного баланса страны, различные меры внешнеторговой и валютной политики, оказывающей влияние на экспорт и импорт товаров, а также развитие инфляции в других странах, которая через цены импортируемых товаров оказывает соответствующее влияние на динамику внутренних товарных цен /импортируемая инфляция/. Перечисленные факторы могут ускорять или замедлять процессы инфляции, то есть действовать в одном или в противоположном направлениях. Однако инфляция может развиваться и при стабильной массе денег в обращении под влиянием "неденежных" факторов. Внешней причиной развития инфляционных пpoцессов являются "ножницы цен" на мировом рынке, порождающие импортируемую 11 инфляцию. Импортируемая инфляция связана с ростом открытости национальной экономики и увеличением взаимосвязанности и взаимозависимости торговли между странами .Кризисы, стихийные бедствия, войны, сильные инфляционные процессы в одних странах могут вызвать резкий скачок цен на импортируемые товары, и по технологической цепочке могут вызвать инфляцию в масштабе всей страны. Внутренние причины инфляции кроются в превышении расходов государства над доходами, которые проявляются в различных формах несбалансированности экономики. Важнейшими формами несбалансированности экономики являются: несбалансированность структуры общественного производства и экономики в целом, а так же различные диспропорции в сфере распределения валового национального продукта /ВНП/. Инфляция возникает в результате и на базе несбалансированности натурально-вещественной и стоимостной структуры общественного продукта. В результате чего доходы населения, предприятий и организаций не обеспечиваются в полном объеме товарами и услугами. Другими словами, инфляция возникает в тех случаях, когда рост доходов в обществе выходят за пределы возможностей их товарного обеспечения. Это касается всех видов конечных доходов населения, предприятий и организаций. Например, прибыль, полученная предприятиями и направленная ими на нужды капитального строительства, не может быть использована по назначению, если она не обеспечена соответствующими материальными ресурсами и мощностями подрядных строительных организаций. Обычно нарушение натурально-стоимостной сбалансированности, являющеюся главной причиной инфляции, возникает в результате диспропорции в сфере распределения валового национального продукта /ВНП/, дефицита государственного бюджета и нарушений товарного и денежного обращения. Эти процессы инфляции не связаны со спадом производства, они возможны даже в условиях его роста. При стабилизации и росте производства инфляция возникает тогда, когда рост оплаты труда начинает опережать рост производительности труда, а рост доходов населения, предприятий и организаций опережает возможности их обеспечения товарами и услугами. По другим причинам инфляция возникают в результате двух взаимосвязанных форм финансовой несбалансированности, имеющих одинаковое проявление, но неодинаковую основу и последствия. 12 Первая форма финансовой несбалансированности материальновещественного и стоимостного состава фонда потребления. Такая ситуация возникает вследствие несоответствия структуры спроса предложению товаров и услуг, что приводит к дефициту одних товаров и затовариванию другими и как следствие этого ведет к общему превышению денежного спроса населения над предложением. Возникшая в результате этого несбалансированность денежных доходов и расходов государства приводит к необходимости дополнительной эмиссии денег, на основе которой и достигается сбалансированность этих доходов и расходов. Однако, не всегда может быть достигнута полная сбалансированность материально-вещественного и стоимостного состава фонда потребления, а, следовательно, и общая сбалансированность спроса и предложения на рынке потребительских товаров. Тогда неудовлетворенный спрос населения принимает форму отложенного спроса, что находит свое выражение, с одной стороны, в образовании отлoжeннoгo или неудовлетворенного спроса и роста личных денежных сбережений населения, с другой стороны, в образовании товарных дефицитов и росте сверхнормативных запасов в торговле. Каковы же причины возникновения отложенного спроса? Во-первых, с ростом денежных доходов населения происходит изменение структуры личного потребления : в сторону увеличения спроса на дорогостоящие товары и услуг, а для этого требуется определенное время для накопления денежных средств. Этот период времени будет зависеть от уровня денежных доходов населения, и от уровня цен на эти товары и услуги. Во-вторых, денежные доходы населения формируются прерывно. Другими словами, заработная плата выплачивается два раза в месяц, пенсии, пособия, стипендии выплачиваются один раз в месяц, а преобладающая доля денежных доходов населения выплачивается прерывно. В результате чего у населения образуются постоянные остатки денежных средств в виде резерва предстоящих платежей. В-третьих, важное значение имеет субъективно-психологический фактор образования денежных сбережений, который связан со способностью денег превращаться в каком-то материальном благе, затем при определенных условиях вновь превращаться в деньги. Товарно-денежная несбалансированность фонда потребления приводит к невыполнению кассового плана и необходимости дополнительной денежной эмиссии. 13 Вторая форма финансовой несбалансированности - это результат несбалансированности материально-вещественной и стоимостной структуры всего общественного продукта. Она связана с образованием диспропорций в объемах выпуска продукции I и II подразделений общественного производства. Возникновение этой диспропорции также имеет своим следствием общее превышение спроса над предложением на рынке потребительских товаров и услуг, и несбалансированность денежных доходов и расходов государства. Эта несбалансированность сужает круг основных потребительских товаров, усиливает давление на розничные цены в сторону их повышения. Несбалансированность денежных доходов и расходов государства, и в этом случае, также предполагает осуществление государством денежной эмиссии, что соответственно увеличивает денежные накопления на руках у населения и размер общего превышения спроса над предложением. Ликвидация этой несбалансированности материальновещественного и стоимостного состава общественного продукта возможна лишь на основе изменения темпов роста производства в отраслях I и II подразделений в пользу последнего. Таким образом, инфляция, выступая своеобразным индикатором, сигнализирует о возникновении диспропорций в экономике. III. КОНЦЕПЦИИ ИНФЛЯЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ. Существуют различные теории инфляции, объясняющие причины и механизм инфляционных процессов. 0дной из таких теорий является инфляция на основе роста спроса. В основе этой теории лежит идея о том, что пока существуют неиспользованные факторы производства, изменение совокупного спроса на товары зависит от изменения доходов и занятости. Однако при достижении полной занятости дальнейшее изменение спроса приведет к изменению общего уровня цен. Возьмем, к примеру, экономическую систему, действующую на пределе своих возможностей, и предположим, что общий спрос повышается в связи с повышением какого-либо из его компонентов, Поскольку спрос выше предложения, а последний не может расти в силу того, что достигло своего максимального предела, производители поднимают цену. Возможно источником этого роста является некоторое увеличение количества денег, находящихся в обращении; может быть, он был вызван ростом дефицита государственного бюджета или неким автономным 14 изменением реального потребления, плановых инвестиций или чистого экспорта. В результате этого реальный объем производства расширяется, уровень цен на конечные товары повышается, а норма безработицы уменьшается. Проведение длительной экспансионистской налоговобюджетной или денежно-кредитной политики для поддержания непрерывного совокупного спроса приведет к росту занятости и росту доходов. Однако, непрекращающаяся инфляция, вызванная спросом, будет удерживать его на более высоком уровне. Экспансионистская налогово-бюджетная или денежно-кредитная политика поначалу весьма эффективна. Она стимулирует реальный экономический рост и поддерживает безработицу на более низком уровне. Первоначальные издержки такой политики состоят в незначительной инфляции. Однако, начальный выигрыш в реальном объеме производства можно затем удержать лишь ценой непрекращающейся инфляции, вызванной спросом. Однако, выбор такого варианта будет означать продолжение развития инфляционных процессов. Хотя некий устойчивый из года в год темп инфляции окажется недостаточным для того, чтобы удержать безработицу ниже ее естественного уровня. Для продолжительного удержания безработицы на уровне ниже естественного с каждым годом потребуется ускорять темп инфляции. Таким образом, рост спроса приведет к росту общего уровня цен и, следовательно, приведет к развитию инфляции. Если бы денежный доход различных экономических агентов оставался постоянным, то рост уровня цен вызвал бы сокращение реальных доходов, и, следовательно, снижение спроса на товары и услуги. Разница между спросом и предложением имела бы тенденцию к постепенному сокращению из-за роста цен, в результате чего инфляционное давление постепенно бы устранялось. В действительности же, когда растут цены в той же пропорции растут и денежные доходы, поскольку продажа данного количества товаров по более высоким ценам дает более высокую выручку. Реальные доходы остаются неизменными и сокращение избыточного спроса на рынке товаров не происходит. Уровень же цен продолжает расти. При инфляции спроса потребитель, сталкиваясь с постоянным увеличением цен, вынужден наращивать свое текущее потребление в ущерб сбережениям. Причем рост цен убеждает потребителя в рациональности его поведения, он увеличивает свой спрос и далее, что способствует быстрому раскручиванию инфляционной спирали. Сокращение сбережений создает трудности в осуществлении новых инвестиций, а следовательно, и расширении производства. 15 Вместе с тем, общий спрос зависит не только от общего размера национального дохода, но и от его распределения между различными категориями потребителей. На первый взгляд, инфляция приводит к такому перераспределению дохода, когда в следствии роста цен увеличивается прибыль. В действительности же, заработная плата не остается неизменной в процессе развития инфляции, она имеет тенденцию к увеличению, поскольку параллельно с избытком спроса на рынке товаров и услуг имеет место избыток спроса на рынке труда. Предприниматели, находясь в благоприятных условиях, с точки зрения продаж и прибылей, стремятся увеличить свое производство и поэтому нуждаются в дополнительной рабочей силе. А так как все трудоспособные уже заняты, то рост спроса со стороны предпринимателей приводит к избытку спроса на рабочую силу. И в этой ситуации, желая привлечь дополнительных работников, предприниматели будут вынуждены предложить более высокую заработную плату по сравнению с другими. Профсоюзы, весьма вероятно, потребуют повышения заработной платы, которое предприниматели могут предоставить, поскольку они переживают период высоких прибылей и хотят избежать падения производства из-за забастовок. Отмеченное выше ведет к раскручиванию инфляционной спирали "заработная плата - цены". В ходе инфляции спроса растут и цены, и прибыли, и заработная плата. Инфляция спроса является следствием увеличения доходов. Дополнительный спрос, возникающий в этом случае, не покрывается предложением. Производственный сектор не в состоянии ответить на этот избыточный спрос увеличением реального объема продукции, потому что все имеющиеся ресурсы и мощности уже полностью использованы. Возникает конкуренция между потребителями за обладание товарами и услугами. Следствие этого - рост цен. Инфляция спроса случается и там, где рыночные связи расстроены монополизмом и длительным господством административно-командного управления. И невозможно предсказать поведет ли инфляция на основе спроса к собственному исчезновению или же она будет развиваться бесконечно. Изменения совокупного спроса первым делом влияют на производство и занятость, и лишь потом - на цены. Таким образом, инфляция, вызванная избыточным спросом, будет наблюдаться тогда, когда рост уровня цен будет происходить под влиянием общего увеличения совокупного спроса. В конечном счете рост уровня цен выльется в увеличение номинальной заработной платы. Рост совокупного спроса может быть вызван рядом факторов, включая рост предложения денег, увеличение инвестиционных расходов, увеличение 16 государственных расходов и т.п. Каковы бы ни были причины, рост совокупного спроса вызывает рост уровня цен и ведет к увеличению выпуска продукции. Инфляция спроса возникает как следствие избыточных совокупных расходов /совокупного спроса / в условиях, близких к полной занятости. Изменения в уровне цен объясняются избыточным совокупным спросом. Экономика тратит больше, чем она способна производить. Реальный сектор экономики не в состоянии увеличить реальный объем ВНП, поэтому избыточный спрос приводит к завышенным ценам на постоянный объем продукции и вызывает инфляцию спроса. Совокупный спрос, превышающий производственные возможности общества, вызывает повешение уровня цен. В краткосрочном плане инфляция, вызванная избытком спроса, вызовет рост уровня цен и увеличение реального выпуска продукции, а в долгосрочном плане произойдет только лишь рост уровня цен. Инфляция издержек /инфляция предложения/ возникает как следствие повышения средних издержек на единицу продукции и снижения совокупного предложения. Этот тип инфляции приводит к одновременному росту инфляции и безработицы на фоне спада производства. Повышение средних издержек относительно сокращает прибыли предпринимателей, что приводит к снижению выпуска продукции и спаду совокупного предложения в целом в экономике. При прежнем уровне совокупного спроса снижение совокупного предложения приводит к росту среднего уровня цен и увеличению темпа инфляции. Причинами повышения средних издержек производства являются: повышение номинальной заработной платы, которая не уравновешивается увеличением производительности труда; - повышение цен на сырье и энергоносители, - увеличение налогов. Инфляция издержек, обусловленная ростом издержек, объясняет рост цен такими факторами, которые приводят к увеличению издержек на единицу продукции. Повышение издержек на единицу продукции сокращает прибыли и объем продукции, который предприниматели готовы предложить при существующем уровне цен, в результате чего уменьшается предложение товаров и услуг. Это уменьшение предложения, в свою очередь, повышает уровень цен. Инфляция, вызванная повышением цен предпринимателями для покрытия более высоких ожидаемых затрат на издержки производства, появляется в результате действия факторов, которые увеличивают издержки 17 производства при любом уровне цен. Два самых важных фактора инфляции, обусловленной ростом издержек, - это увеличение номинальной заработной платы и цен на сырье и энергию. Причины повышения издержек в расчете на единицу продукции могут быть различными. Например, профсоюзы, реализуя свою власть, имеют возможность обеспечить прирост номинальной заработной платы выше прироста производительности труда. По мере роста заработной платы будут расти и цены. Возросший уровень цен, став результатом роста уровня заработной платы, приводит к спаду производства. Если предприятия повышают цены, чтобы повысить норму прибыли, то работники, чтобы сохранить реальную покупательную способность своих доходов, требуют повышения заработной платы. Рост заработной платы, в свою очередь, отражается на издержках производства и вызывает дополнительный рост цен. Нередко инициаторами этого процесса выступают профсоюзы, которые требуют повышения заработной платы путем пересмотра коллективных договоров. Опасность роста заработной платы сверх допустимых макроэкономических пределов тем выше, чем настойчивее различные группы работников охраняют свое положение, равняясь друг на друга. Тогда рост заработной платы у одной группы вызывает требования "компенсации" и такого же роста и для других, невзирая на экономическое положение в целом. Риск инфляции особенно возрастает, если в коллективные договора закладываются разного типа индексирования, например, - гарантии увеличения доходов - это значит, что доходы одной группы работников должны расти вслед за доходами какой-либо иной группы. В этом случае можно попасть в спираль типа "заработная плата заработная плата", где прибавка у одной группы ведет к росту заработной платы у других - после чего первая группа требует новой прибавки, чтобы сохранить свое преимущество. Предприниматель стоит перед выбором: или повысить цены и переложить на потребителей рост издержек в связи с повышением заработной платы, или сократить производство. Даже при неизменном спросе сокращение предложения товаров и услуг приводит к повышению цен, к росту стоимости жизни. И в этом случае в движение приходит спираль "заработная плата - цены". Одним из источников инфляции издержек производства являются резкие нарушения /шоки/ предложения. Под резким нарушением предложения понимают некое событие, не зависящее от изменений в совокупном спросе, например, повышение цен на импорт товаров и услуг, которое повышает ожидаемый предпринимателями средний уровень цен 18 на используемые факторы производства. Внезапное повышение цен на энергоносители, сырье трансформируется в повышение ожидаемого уровня цен на привлекаемые факторы производства. При составлении перспективных планов предприятия учитывают возросшие цены на них, которые будут оказывать влияние на стоимость жизни, а значит и увеличится размер номинальной заработной платы. Воздействие погодных условий на сельское хозяйство, капитальное строительство и транспорт увеличивает ожидаемые затраты, которые приводят к резким нарушениям предложения. Такие стихийные бедствия, как землетрясения или ураганы, повышают издержки производства и обращения и изменяют цены привлекаемых факторов производства. Наконец, изменения курса валют могут влиять на цены основных факторов производства, которые продаются на мировых рынках. Шоки предложения могут воздействовать на экономику и в обратном направлении. Понижение цен на энергоносители уменьшает ожидаемый уровень цен на факторы производства. Благоприятные погодные условия и сопутствующий им урожай, или рост курса валюты могут вызвать понижение ожидаемого уровня цен на привлекаемые факторы производства. Возникающие в экономической системе шоки предложения поднимают средний уровень цен на факторы производства. Предприниматели пересматривают свои планы. Они сокращают производство вследствие его нерентабельности. Сокращение объемов производства приводит к увольнениям работающих. Норма безработицы превышает естественное значение. Накопление незапланированных товарно-материальных ценностей, недоиспользование производственных мощностей и чрезмерная безработица вызовут снижение заработной платы и цен. Безработные будут склонны подписать контракты с предпринимателями на менее выгодных условиях, согласившись на более низкую оплату их труда. Причем будет наблюдаться высокая безработица, инфляция, и реальный объем производства останется ниже своего естественного уровня. Таким образом, инфляция издержек, как показала практика, может быть вызвана нарушением механизма предложения. Она является следствием увеличения издержек производства, а следовательно и цен, которое связано с внезапным, непредвиденным увеличением стоимости сырья или затрат на энергоносители. Классических примером может служить нефтяной кризис 70-х начала 80-х годов. Поскольку за это время цены на энергоносители возросли значительно, увеличились также издержки производства и транспортировки продукции. Это привело к 19 раскручиванию инфляционной спирали типа "цены - материальные издержки - цены". Инфляционные ожидания как источник инфляции формируются экономическими агентами в результате своих ожиданий относительно уровня цен на привлекаемые факторы производства. Экономическая система, находящаяся в условиях непрерывной инфляции, вынуждает экономических агентов ожидать в текущем году дальнейшего повышения цен на основные факторы производства на некоторую относительную величину, равную темпу инфляции в году минувшем. Другими словами, если предприниматели пережили инфляцию в недалеком прошлом, то они ожидают дальнейшего развития инфляционных процессов и в обозримом будущем, и станут планировать свою коммерческую деятельность, увеличивая цены на соответствующую величину. Пережив несколько лет инфляции, экономические агенты ожидают дальнейшего развития инфляционных процессов. Они осуществляют корректировку своих планов, чтобы, насколько возможно, справиться с последствиями инфляции. Предприниматели и работники уже привыкли к инфляции и ожидают, что она будет продолжаться. Работники предполагают, что стоимость жизни будет расти, и заключают со своими нанимателями контракты, которые предусматривают ежегодный прирост заработной платы в качестве компенсации за инфляцию. Предприниматели ожидают, что повысятся цены на привлекаемые ими факторы производства, которые приведут к росту цен на конечную продукцию и это повышение цен будет переложено на плечи потребителей этой продукции. Инфляция сопряженная со спадом производства вызвана падением реального объема производства и возросшей безработицей. Поскольку предприниматели осуществляли свою деятельность в условиях длительной инфляции они предполагают продолжение роста цен на конечные товары, они по-прежнему будут формировать свои ожидания относительно цен привлекаемых факторов производства по инерции. Эти ожидания вызывают развитие инфляционных процессов, сопряженных со спадом производства: инфляция, растущая безработица и сокращающийся объем производства существуют одновременно. Эту ситуацию ошибочно называют стагфляцией. Термин стагфляция, который представляет собой сочетание терминов стагнация и инфляция, вошел в экономический лексикон в 70-е годы. Он характеризует ситуацию медленного или нулевого роста реального объема производства, высокой инфляции и 20 безработицы сверх ее естественного уровня. Термин инфляция, сопряженная со спадом, более соответствует периодам, когда высокие темпы инфляции наблюдаются одновременно с фактическим снижением реального объема производства. Наиболее интересный вклад в теорию инфляции был внесен анализом соотношения между уровнем изменения денежной заработной платы и процентом безработицы. Расширение совокупного спроса используется для поддержания реального объема производства выше его естественного уровня, а безработицы ниже ее естественной нормы; применяется лишь за счет непрерывного нарастания инфляционных процессов. Развитие экономической системы в периоды, когда темп инфляции ускоряется или замедляется, происходит иначе, чем в периоды его стабильности. Изменения темпов инфляции /скорости инфляционных процессов/ в зависимости от уровня безработицы рассмотрены А.Филлипсом. Эту связь между низкой безработицей и инфляцией, вызванной спросом, Филлипс представил в виде кривой. Стандартный вид кривой Филлипса служит неким набором альтернативных вариантов для проведения в жизнь определенной экономической политики. На кривой Филлипса следует выбирать точку, в которой полная занятость и процветание экономической системы достигаются ценой умеренной инфляции. Филлипс пришел к выводу, что при уровне безработицы в 5,5% денежная заработная плата остается неизменной. Если безработица будет больше или меньше этой величины, то денежная заработная плата будет изменяться в обратной пропорции. На первый взгляд кажется, что установленная Филллипсом зависимость не имеет прямого отношения к инфляции, поскольку она не учитывает уровень цен. Однако, если допустить, что темпы изменения заработной платы и цен одинаковы, то выявленная Филлипсом зависимость может быть представлена как взаимосвязь между уровнем безработицы и уровнем инфляции. Если допустить, что степень изменения цен является результатом различия между темпами изменения заработной платы и ростом производительности труда, и допустить, что темп роста последней равен 2% в год, то получим кривую, которая и характеризует соотношение между уровнем безработицы и степенью развития инфляции.На оси абцисс показана безработица в процентах /доля безработных, %-U,/,а на оси ординат показан процент инфляции /темп инфляции, %-P,/, темпы роста товарных цен (рис.1). 21 P,% P2 P3 P1 U2 U3 U1 U U,% Если правительство рассматривает уровень безработицы U1 как излишне высокий, то для его понижения проводят налогово-бюджетные и денежно кредитные мероприятия, стимулирующие спрос, что ведет к расширению производства и созданию рабочих мест. Уровень безработицы снижается до величины U2, но одновременно возрастает темп инфляции до P2. Возникшие условия могут вызвать кризисные явления, что вынудит правительство принять меры для снижения темпов роста цен до уровня Р3, а безработица увеличится до уровня U3 (см. рис. 1). Количественные параметры этой связи не являются едиными. Они зависят от особенностей отдельных экономичеких систем. Кривая Филлипса показывает обратную взаимозависимость между темпами инфляции и нормой безработицы. Чем вьше темпы инфляции, тем ниже доля безработных. Кривая представляет собой компромисс между инфляцией и безработицей. Государство может снизить уровень безработицы, расширяя совокупный спрос. Но возникающая при этом напряженность на рынках труда и товаров будет способствовать повышению заработной платы и росту цен, а следовательно, и росту инфляции. Для борьбы с ростом цен и для увеличения занятости государство использует взаимоисключающие кредитно-денежные и налоговые меры: при высокой безработице государство увеличивает потребительские расходы и инвестиции, а во время высокой инфляции их сокращение. Между тем, факты говорят о возможности сосуществования инфляции и безработицы. В дальнейшем параллельный рост цен и безработицы стал прогрессировать и превратился в серьезную проблему - в стагфляцию. Стагфляция - это период, в течение которого спад экономической активности, или стагнация, сопровождается 22 возрастающей и безработицей и инфляцией одновременно. Затянувшаяся инфляция приводит к тому, что люди начинают ожидать ее продолжения и в дальнейшем. В результате инфляционных ожиданий уровень инфляции включается в размер заработной платы и других платежей, фиксированных контрактами, а это усиливает инфляционные процессы. Если рост инфляции не сопровождается мерами правительства по расширению денежной массы и сокращению налогов, то возникает стагфляция, то есть повышение темпов инфляции при одновременном сокращении выпуска продукции и росте безработицы. Рост цен сокращает реальную денежную массу, что ведет к повышению процентных ставок и, следовательно, к сокращению спроса на товары. Основное внимание в экономической политике уделяется расширению спроса. Однако за снижение уровня инфляции экономика платит возросшей безработицей. Попытки остановить инфляцию путем замедления роста спроса приводят к возникновению инфляции, сопряженной со спадом производства. От этого источника инфляции удается избавиться лишь ценой высокой безработицы и низкого реального объема производства в течение длительного периода времени. Практика показывает, что кривая Филлипса применима для экономической ситуации в краткосрочный период, так как в долгосрочном плане, несмотря на высокий уровень безработицы, инфляция продолжает нарастать, что объясняется целым комплексом обстоятельств. Среди этих обстоятельств важно выделить политику стимулирования спроса, стремление правительства снизить уровень безработицы ценой увеличения инфляции , успешно только тогда, когда у населения удается создать ложные ожидания. К примеру, работающие по найму, наблюдая рост ставок заработной платы, увеличивают предложение труда. И тогда, как и предполагалось в концепции кривой Филлипса, рост инфляции и связанный с ней рост номинальной заработной платы. Однако как только люди начинают замечать, что реальная заработная плата все уменьшается /в отличие от номинальной/, то никто больше не будет стремиться увеличивать предложение труда. Особое внимание на эти взаимосвязи обратил в 60-е годы американский экономист Мильтон Фридмен, который подчеркивал неэффективность борьбы с безработицей путем "накачивания" спроса инфляционными мероприятиями. Таким образом, когда население преодолеет свои ложные ожидания, тогда инфляция будет сопровождаться уменьшением предложения труда, то есть растущей безработицей. Считается также, что кривая Филлипса применима лишь для 23 анализа в условиях умеренной инфляции с постоянным темпом. При неожиданных экономических потрясениях, темп инфляции возрастает неожиданно и может сопровождаться резким увеличением безработицы. В 60-е годы неокейнсианская интерпретация кривой Филлипса оформилась в концепцию "политики доходов". Основная ее идея заключалась в том, что обуздать инфляцию можно лишь ограничив заработки и допустив существование определенного уровня безработицы. Лозунг полной занятости пришлось оставить, но зато можно было предложить более правдоподобную теорию инфляции. Согласно новым представлениям, правительство, используя аппарат кривой Филлипса и кредитно-денежные рычаги, могло активно балансировать свою экономическую политику в вопросах занятости и уровня цен. Определяя через регулирование денежной массы темп инфляции, государственные органы должны были теперь планировать размеры безработицы. Инфляция вследствие нарушения механизма налогообложения. Сильные инфляционные эффекты могут быть вызваны неверными действиями государства в сфере налогооблажения. Имеются ввиду прежде всего ставки налога на прибыль. Когда они становятся непомерно высокими, включаются механизмы торможения роста производства и продаж. Предприниматели, у которых отнимают в бюджет большую часть прибыли, сталкиваются с нарастающими трудностями при финансировании капитальных вложений. Более того, ослабляется сама склонность к инвестированию. Все чаще возникает ситуация, когда ту часть прибыли, что осталась после уплаты налогов, выгоднее положить в банк в расчете на процент, нежели потратить на приобретение новой технологии, машин, оборудования и т.п. И понять предпринимателя можно: у него нет интереса развивать бизнес, плодами которого воспользуется не столько он, сколько государство. Очевидно, что при таком повороте событий расхождения между инфляционным спросом и предложением могут только возрасти. К тому же на непродуманные действия государства, закручивающего налоговые тиски, предприниматель будет вынужден ответить повышением цены. Инфляция "ценовой накидки" возникает в условиях галопирующей инфляции. Инфляция вследствие увеличения кредитной массы - есть результат того, что государство следует политике произвольного вмешательства в экономику. Основное содержание такой инфляции -стремеление государства удешевить процент на кредиты, предоставляемые частными банками. В США, например, это достигается 24 путем предоставления коммерческим банкам права выдавать в качестве кредитов частным инвесторам больший процент от суммы вложенных в них средств принадлежащих банковским вкладчикам. Предполагается, что увеличение сумм предлагаемых в качестве кредитов, ведет к понижению процента и привлечению инвесторов к вложению /заемных/ средств в расширение производства. В результате чего увеличиваются объемы производства и предложения товаров,что дает дополнительный импульс инфляции, так как спрос на товары и услуги будет отставать от этого увеличения несмотря на незначительный рост денежной заработной платы. Поэтому "вливания" в экономику в форме дешевых кредитов дает лишь временный эффект, причем невыгоды от роста инфляции намного превышают этот эффект. Инфляция вследствие движения товаров и капиталов через границы. Факторы инфляции концентрируются не только внутри национальной экономики, но есть и такие, которые находятся за ее пределами. Существует перенос инфляции по каналам мировой торговли, когда, например, рост цен на импортное сырье или энергоносители придает новый импульс механизму инфляции издержек, раскручивая спираль "цена - цена". Немалую инфляционную угрозу несут с собой потоки краткосрочных спекулятивных капиталов, перемещающихся через границы в поисках - наиболее выгодной ставки процента. Если, скажем, банки страны А выплачивают по краткосрочным депозитам 5% годовых, а банки страны В - 7%. Ставка страны В действует на подобии магнита, притягивает капиталы из страны А. Получив эти средств, банки Страны В превращают часть из них в кредиты, продвигают в обращение. Там образуется дополнительная денежная масса, за которой, понятно, нет никакого прироста товарного предложения. Протекающий в экономике страны В инфляционный процесс становится, следовательно, более интенсивным. В случае радикального изменения соотношения процентных ставок капиталы начнут перемещаться в обратном направлении. Если банки страны А будут платить по вкладам больше банков страны В, то капиталы покинут последнюю, и удар инфляции ощутит уже экономика страны А. Таковы общие черты механизмов с временной инфляции. Как видим, инфляция носит многофакторный характер: на нее оказывают воздействие и факторы денежного обращения /инфляция бумажных денег, скорость их обращения, ситуация в государственных финансах и кредитной сфере, отношение национальной валюты к другим валютам / и факторы 25 производства и предложения товаров / степень монополизации и конкурентных отношений в экономике, давление издержек производства, в том числе и под влиянием спирали «заработная плата – цена», диспропорций в структуре экономики, дефицитности определенных товаров и прочее/. Таким образом, инфляция, выступая своеобразным индикатором, сигнализирует о возникновении диспропорцияй в экономике. IV. ВИДЫ ИНФЛЯЦИИ И ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ИНФЛЯЦИИ. Инфляционный процесс может развиваться в двух направлениях. Если макроэкономическое неравновесие в сторону спроса выражается в постоянном повышении цен, то инфляцию следует считать открытой. Следование по пути открытой инфляции сулит надежду на выздоровление хотя бы потому, что к государству, реализующему комплекс антиинфляционных мероприятий, присоединяется пусть и деформированный, но все же работающий механизм рынка. Когда макроэкономическое неравновесие сопровождается всеобщим государственным контролем над ценами, инфляция становится подавленной. Лечение инфляционной болезни посредством тотального администрирования в области ценообразования полностью бесперспективно. Таким путем излечить инфляцию нельзя. Можно только разломать рыночный механизм и сделать хроническим товарный дефицит. В странах с развитой рыночной экономикой давно уже не видно подавленной инфляции. В США, например, последний случай замораживания цен и доходов относится к началу 70-х годов, когда президент Р.Никсон создал Федеральную комиссию по контролю над ценами. По заключению ее руководителя Дж.Грэйсона, деятельность Комиссии "бессмысленный экономический кошмар". Только за первые три недели работы она получила около 400 тысяч заявок от фирм с просьбами о пересмотре цен, после чего вскоре завершила свое существование. При подавленной инфляции роста цен может не наблюдаться, обесценение денег выражается в дефицитах и очередях. Инфляция может быть сбалансированной, когда рост цен умеренный и одновременный на большинство товаров и услуг. Несбалансированная инфляция представляет собой различные темпы роста цен на различные товары. 26 Следует также отличать ожидаемую инфляцию от неожидаемой. Ожидаемую инфляцию можно прогнозировать на какой-либо период времени. Неожидаемая инфляция характеризуется внезапным скачком цен, которая отрицательно сказывается на денежном обращении и системе налогооблажения. Внезапный скачок цен может спровоцировать дальнейшие инфляционные ожидания, которые будут подстегивать рост цен. Открытый тип инфляции включает в себя три вида инфляции: умеренную, галопирующюю и гиперинфляцию. Степень интенсивности развития инфляционных процессов связана с изменением стоимости денег и их роли в экономике. Так, при умеренной, нормальной инфляции стоимость денег сохраняется, отсутствует риск заключения контрактов в номинальных ценах. Цены растут медленно. Темп роста цен при нормальной инфляции 3-3,5% в год, - при умеренной - 10% в год. При галогдрующей - темп роста цен постоянен и составляет от 30% до 200% в год. При галопирующей инфляции деньги начинают ускоренно превращаться в товары, а кредит уже по обычной ставке не предоставляется. В этом случае большинство контрактов "привязывается" к росту цен или к иностранной валюте /доллару, марке и т.п./. При гиперинфляции темпы роста цен растут в сотни раз и больше. Рост цен не менее 50% в месяц на протяжении шести месяцев. Повышение цен за год составляет не менее чем 130 раз. Стоимость денег падает так быстро, что они уже не в состоянии выполнять свои функции и вытесняются из оборота. На смену товарно-денежному обращению приходит бартер. Развитие инфляции не является неизбежностью. Однако рыночная экономика по своей природе инфляционна, избежать инфляции еще никому не удавалось даже наиболее промышленно развитым странам. Когда экономические агенты окончательно теряют доверие к национальной валюте, они стараются как можно быстрее избавиться от обесценивающейся наличности. В результате колоссально повышается скорость оборота денег, что равносильно увеличению их количества. Темпы роста цен резко опережают темпы роста количества денег в обращении. Как следствие - резкий рост цен, который поддерживается и усиливается олигархами. Инфляция имеет свои показатели - для измерения ее величины используется индекс цен. Наиболее распространенным является "индекс потребительских цен", то есть индекс на товары широкого потребления: пища, одежда, жилье, транспорт, услуги. 27 Другим показателем является "индекс цен ВНП" или дефлятор. Он учитывает цены на все товарные группы в национальной экономике: потребительские и инвестиционные. Третьим показателем является "индекс цен оптовой торговли". Индексы, характеризующие инфляцию, могут быть выражены двояким образом. Во-первых, через прирост цен нынешнего года по сравнению с предшествующим. Во-вторых, цены любого года, выбранного в качестве базы /принимаются за 100%/, используются для расчета изменения цен за ряд последующих лет. Уровень инфляции = Цены текущего - Цены прошлого периода периода Цены прошлого периода х 100% Например, в 1998г. индекс цен на потребительские товары был равен 113,6, а в 1999 г. - 118,3. Следовательно, уровень инфляции для 1999 г. будет равен: 118,3 - 113,6 х 100% = 4,1% 113,6 Существует и другая возможность количественного измерения Инфляции, это так называемое "правило величины 70", которое позволяет быстро подсчитать количество лет, необходимых для удвоения уровня цен. Для этого необходимо разделить число 70 на ежегодный уровень инфляции. Количество лет, необходимое 70 для удвоения темпов = инфляции Темпы ежегодного увеличения уровня цен /%%/ Например, при ежегодном уровне инфляции в 4,1% уровень цен удвоится примерно через 17 лет /70: 4,1/. Следует отметить, что " правило величины 70" обычно применяется тогда, когда, например, необходимо установить, сколько потребуется времени, чтобы реальный ВНП или ваши личные сбережения удвоились. 28 V.ЭКОНОМИЧЕСКИЕ И СОЦИАЛЬНЫЕ ПОСЛЕДСТВИЯ ИНФЛЯЦИИ И МЕРЫ БОРЬБЫ С НЕЙ. Инфляция оказывает влияние практически на все стороны экономической жизни общества и его социальное развитие.Проблема воздействия инфляции на экономический рост остается объектом дискуссии среди экономистов, поскольку слабая инфляция способствует экономическому развитию, в то время как другие утверждают, что процесс инфляции вреден для развития экономики, по крайней мере, не имеет значения для экономического роста. Экономические и социальные последствия инфляции сложны и разнообразны: небольшие темпы роста инфляции содействуют росту цен и нормы прибыли, временно оживляя экономику, высокие темпы роста инфляции превращаются в тормоз воспроизводства, обостряя экономическую и социальную напряженность. Во-первых, инфляция вызывает перераспределение национального дохода в пользу богатых слоев населения и получателей прибыли, способствуя тем самым росту накоплений. Инфляция имеет и социальные последствия, она ведет к перераспределению национального дохода, являясь сверхналогом на население, обуславливая отставание темпов роста номинальной, а также и реальной заработной платы от резко возрастающих цен на товары и услуги; ущерб терпят все категории наемных работников, пенсионеры, лица свободных профессии, доходы которых фиксированы. Во-вторых, постоянный рост цен при инфляции создает определенный оптимизм у предпринимателей в связи с прогнозируемым ростом прибылей, и стимулирует их поддерживать темп инвестиций на высоком уровне. Согласно второй точке зрения вкладчики, чувствуя приближение инфляции, сокращают потребление. Процесс инфляции вызывает неуверенность в будущем и тормозит программы капиталовложений. Поэтому инфляция не только не может ускорять экономическое развитие, но, напротив, замедляет его. Инфляция вызывает реальные изменения в распределении ВНП, она сокращает одни доходы и увеличивает другие, усиливая социальную дифференциацию в обществе. Инфляция усиливает опасность риска при инвестировании средств в проекты, рассчитанные на длительные сроки. Производственная деятельность становится менее предпочтительной по сравнению с посреднеческой, которая связана с меньшим риском, из-за 29 высокой скорости обращения капитала и минимальной опасности его обесценения. В условиях инфляции обесцениваются сбережения населения, потери несут банки и учреждения, предоставляющие кредит. Международная торговля способствует переносу инфляции из страны в страну, осложняя международные валютные и кредитные связи. Банки в условиях инфляции также несут потери. Происходит повышение нормы ссудного процента. Банки и другие ссудные учереждения, предоставляющие кредиты на развитие производства, вынуждены считаться с тем, что они получат свой долг через некоторое время обесцененными деньгами. И чтобы обезопасить себя от такого результата, они повышают ссудный процент, с помощью которого надеются возместить потери при получении капитальной суммы долга. Это подрывает позиции заемщиков, поскольку выплата высоких процентов многим недоступна. В результате снижаются кредитные операции по финансированию инвестиций, страдает развитие народного хозяйства. Развитие инфляционных процессов приводит к усилению социальной напряженности в обществе. В результате роста розничных цен на потребительские товары и услуги снижается уровень жизни населения. Это происходит в разных формах: одна из них - сокращение реальной ценности личных сбережений вследстве общего повышения цен. Это касается тех, кто держит сбережения в виде наличных денег, хранит их на банковских счетах или вкладывает в облигации. Дело в том, что каждый новый виток роста цен неумолимо сокращает массу товаров, которую они способны приобрести. В условиях инфляции происходит снижение текущих реальных доходов, ухудшение незавтрашних /как в случае со сбережениями/, а сегодняшних параметров благосостояния. Таким образом, инфляция негативно влияет на благосостояние сразу по двум направлениям - через сбережения и текущее потребление. Но и это еще не все. Кроме того, инфляция ведет к искусственному повышению налогооблажения. Налогоплательщики, регулярно получая денежные компенсации, становятся обладателями все белее высокого номинального дохода. При подоходном облажении действует принцип прогрессивности, согласно которому, доходы, выходящие за определенные границы, облагаются сильнее, то есть налогоплательщик, передвигаясь от одной границы к другой, отдает государству все большую часть своего заработка. И такое передвижение идет помимо воли человека, и никак им не контролируется. Доход вырос не потому, что он стал лучше работать, 30 повысил квалификацию, вверх по шкале налогооблажения его несет волна инфляции. Налогоплательщик попадает под чрезвычайно жесткий налоговый пресс. В конечном итоге, сумма оставшаяся после вычета возросшего прогрессивного подоходного налога, по своей покупательной способности окажется меньше той, что была до начала инфляционного роста заработной платы. Результат этого - не только /нежелательное/ переоблажение населения, но и сокращение его накоплений, а следовательно инвестиций /в масштабе общества/. В целом инфляция вредна для страны в любом случае, она ведет к общему замедлению экономического развития: поскольку предугадать движение цен и издержек практически невозможно, предприниматели предпочитают воздерживаться от крупных капитальных затрат с длительными сроками окупаемости. Выбор этой модели экономического поведения продиктован также неясностью перспектив финансирования инвестиций, так как владельцы сбережений опасаются надолго расставаться со своими деньгами, превращать их в срочные депозиты. Негативное влияние инфляции на все стороны социальноэкономического развития страны, на функционирование всех ее экономических и управленческих структур, на уровень жизни народа диктуют необходимость разработки и peaлизации антиинфляционной программы, которая включала бы меры по ограничению и преодолению инфляции и создание механизма защиты от инфляции различных звеньев экономики и защиты населения. Поскольку инфляция есть, экономика должна учиться сосуществовать с ней. Приспособление к инфляционным процессам позволяет сократить издержки от инфляции. Существование в условиях инфляции предполагает широкое распространение принципов индексации уровня заработной платы в соответствии с ростом уровня цен. Если все цены и доходы, включая заработную плату, растут ежегодно на 10%, следовательно реальные доходы остаются постоянными, так же как и относительные цены. Реальные налоговые платежи не зависят от инфляции. С ростом цен и доходов номинальный объем налоговых платежей изменяется так, что реальный размер выплаченных налогов из года в год остается неизменным. Реакция рынка капиталов на процессы инфляции должна правильно восприниматься налоговой системой, то есть трактуется как поправки на инфляцию, а не как действительные доходы или прибыли на капитал. Если кто-то предоставляет кредит в форме долговых обязательств с фиксированной процентной ставкой /то есть в форме облигаций/ и, следовательно, в конце срока кредита получает фиксированную сумму 31 денег, то потеря его покупательной способности в результате действия инфляции компенсируется более высокой процентной ставкой за этот кредит. Рост процентной ставки почти полностью компенсирует снижение стоимости денег за период кредитования. В период роста инфляции кредиторы требуют компенсацию за снижение покупательной способности денег, выданных ими в кредит. Следовательно, номинальная процентная ставка, то есть текущая рыночная ставка процента, имеет тенденцию к росту в эти периоды времени за счет включения надбавки, равной ожидаемому уровню инфляции. Такой рост процентной ставки называется зависимостью Фишера. В целом непредвиденная инфляция вызывает перераспределение материальных ценностей между кредиторами и должниками. В целях борьбы с инфляцией государство может использовать политику регулирования доходов, непосредственно влияя на уровень заработной платы и цен. В политике налогового регулирования доходов для замедления темпов инфляции используются налоговые стимулы, то есть предприятия, быстро увеличивающие цены на свою продукцию или заработную плату своим работникам, подвергаются налоговым штрафам, и, наоборот, предприятия, придерживающиеся медленного роста цен, поощряются .Сдерживание роста заработной платы в условиях стимулирования совокупного спроса является ключевым элементом, способным повлиять на замедление темпов развития инфляции. Уровень заработной платы и уровень цен слабо реагируют на антиинфляционные мероприятия государства, тогда как выпуск продукции и занятости реагируют на них в существенной мере, Если не будет шоковых изменений предложения товаров и услуг, то снижение инфляции будет происходить только ценой значительного роста безработицы. Если государство обеспечивает высокий уровень занятости, то тем самым оно уменьшает надежды остановить инфляцию раз и навсегда. Когда темп инфляции измеряется двухзначной цифрой и ее уровень, является главной политической проблемой государства, то, для того, чтобы остановить рост инфляции нужно достаточно глубоким иметь спад экономики, но это потребует много лет. Наряду с этим, государство проводит антиинфляционную политику. Индексация автоматически корректирует выплаты на темпы инфляции. С ростом цен автоматически повышается уровень заработной платы. При индексации пенсий их номинальная величина растет вместе с повышением уровня цен, что гарантирует защиту от потерь. Аналогично: при индексации кредитов с ростом цен будет возрастать и сумма, подлежащая возврату. Кредиторы не страдают от 32 потерь, а заемщики не будут извлекать из непредвиденной инфляции прибыль. Адаптация экономики к инфляции - это индексация, ограничительная кредитно-дережная и налоговая политика государства, приспособленная налоговая система к условиям инфляции. Во избежание искажений, вызванных инфляционными процессами, следует приспособить к ним налоговую систему и другие экономические институты. И главное, научиться жить в условиях инфляции. Жесткая антиинфляционная кредитно-денежная и налоговая политика включает в себя, прежде всего, сокращение бюджетного дефицита, являющегося источником инфляционного давления. Это сокращение государственных расходов и увеличение налоговых поступлений. Контролирующие органы должны быть жестки в принятия своих решений, не делать исключения никому, никаких льгот, так как по мере дальнейшего отклонения цен от состояния равновесия и усиления дефицита, давление на них возрастает. Другой метод борьбы с инфляцией - это рост денежной массы. Если бы рост денежной массы продолжительное время удерживался бы на низком уровне, то темпы инфляции были бы минимальными. Если не допустить быстрого роста денежной массы, то можно предотвратить нарастание инфляции. Существует ряд мер по реформе денежной системы с целью предотвращения высоких темпов роста денежной массы. Одно из них состоит в том, что необходимо в законодательном порядке обязать ЦБ строго придерживаться установленных темпов роста денежной массы в обращении, например 4% в год. Кроме того, ЦБ контролирует объем денежной массы в обращении и, следовательно, сам должен подвергаться контролю со стороны государства: распоряжения жестко фиксирующие темп роста денежной массы на определенном уровне. Однако деньги не являются главным средством экономических связей, так как в экономике существуют различные виды денежных средств - активы. Первоначально деньгами признавалась золото, затем к нему добавились банкноты, потом банковские депозиты, наконец - ценные бумаги и валюта. Теперь, когда ЦБ проводит политику контроля за изменениями одной группы денежных активов, а в это время другой их вид начинает широко использоваться в качестве денег. Эффективно действующий ЦБ должен постоянно держать под наблюдением все, что в какой-то момент может стать деньгами. Таким образом, применяемые государством в лице ЦБ, методы борьбы с инфляцией делятся на прямые и косвенные. Прямые методы 33 борьбы с инфляцией связаны с регулированием покупательной способности денег. Они включают в себя: - прямое регулирование кредитов; - прямое регулирование цен; - прямое регулирование заработной платы; - прямое регулирование внешней торговли /экспортно-импортные операции/. - прямое регулирование операций с иностранным капиталом/ ввоз и вывоз капитала/. - прямое регулирование валютного курса. Косвенные методы борьбы с инфляцией включают: - регулирование денежной массы и денежной базы /расширение денежной базы на обеспеченной основе - эмиссия денег/; - регулирование ссудного и учетного процента коммерческих банков / изменение учетной ставки процента, то есть ставки, взимаемой ЦБ по ссудам, предоставляемым коммерческим банкам/; - регулирование обязательных резервов коммерческих банков /ЦБ устанавливает минимальные резервы для коммерческих банков с тем, чтобы влиять на поведение коммерческих банков, так как существует тесная связь между объемом резервов и банковскими операциями/; - регулирование операций на открытом рынке /купля-продажа ЦБ ценных бумаг по заранее обусловленному курсу. Покупка государственных ценных бумаг банками у населения дает тот же эффект, что и при кредитовании, то есть создаются новые деньги/. Используя вышеперечисленные методы, ЦБ регулирует величину денег в национальной экономике и тем самым оказывает воздействий на циклические изменения в экономике. Устойчивость экономики достигается посредством устойчивости банковской системы, включая хорошо отлаженное денежное обращение, которые зависят от устойчивости покупательной способности национальной денежной единицы и ее валютного курса. Способы подавления инфляции зависят от устранения дефицита государственного бюджета, от положительного платежного баланса и сбалансированности всей экономики. В целом, можно сказать, что влияние ЦБ значительно, но отнюдь не имеет определяющего значения. Проводя политику по обузданию инфляции в масштабах целого государства, необходимо помнить, что денежные отношения не оторваны от других сфер экономической и социальной жизни страны. Активные действия проводимые 34 исключительно в рамках возможностей центрального банка, без других комплексных мер могу не возыметь должного действия, и даже вызвать обратный эффект. Ограничение эмиссии, повышение минимальных обязательных резервов и уменьшение спроса на кредиты, особенно в условиях олигополистической структуры рынка, может привести к сокращению инвестиций и объемов производства. Тем не менее, повышение регулирующей роли центрального банка важная предпосылка успеха. Необходимо предоставить ему необходимую самостоятельность в осуществлении денежной политики, законодательно закрепленную возможность контролировать каналы, по которым возникает нагнетание денежного обращения в стране, в то же время обеспечив согласованность его мероприятий с общей политикой инфляции, проводимой государством. 35 VI. ТЕМЫ РЕФЕРАТОВ, КУРСОВЫХ И КОНТРОЛЬНЫХ РАБОТ 1. Валовый национальный продукт. 2. Экономический рост. 3. Государственное регулирование экономики. 4. Экономические циклы. 5. Занятость и экономический рост. 6. Безработица 7. Совокупный спрос и совокупное предложение. 8. Деньги и банковское дело. 9. Деньги и их функции. 10. Коммерческие банки. 11. Налоги и налоговая система. 12. Государственный бюджет. 13. Финансы и финансовая система. 14. Банковская система. 15. Фискальная политика государства. 16. Государственный долг. 17. Кейнсианская экономическая теория. 18. Потребление и сбережение. 19. Монетарная модель экономики. 20. Денежно-кредитная политика государства. 21. Инфляция. 22. Фондовая биржа. 23. Концепции инфляции. 24. Концепции дефицитного бюджета. 25. Ценные бумаги. 26. Лизинг. 27. Хеджирование. 28. Форфатинг. 29. Международная торговля. 30. Платежный баланс. 31. Валютный рынок. 32. Мировое хозяйство. 33. Миграция капитала. 34. Миграция рабочей силы. 35. Рыночная экономика. 36. Краткосрочная макроэкономическая модель классической школы. 36 37. Кейнсианская модель открытой экономики. 38. Теория рациональных ожиданий. 39. Модель открытой экономики. 40. Экономический цикл: приспособление к колебаниям спроса и предложения. 41. Обменные курсы валют и международные финансы. 42. Вэлфер, бедность и распределение доходов. 43. Человеческий капитал и профсоюзы. 44. Рынок труда: предложение труда и определение уровня заработной платы. 45. Государство в рыночной экономике. 46. Равновесие товарного рынка в модели "доход-расход". 47. Система национальных счетов и общее равновесие. 48. Товарная биржа. 49. Валютная биржа. 50. Рыночная система и ее функционирование. 51. Кредитный рынок капиталов. 52. Инвестиции: частные и государственные. 53. Портфельные инвестиции. 54. Рынки факторов производства. 56. Рынки земли. 57. Надежность и стабильность банковской системы. 58. Международная денежно-кредитная политика. 59. Всемирная торговая организация. 60. Обменные курсы валют: плавающие валютные курсы и внутреннее равновесие. 61. Внешнеэкономическая деятельность государства. 62. Международная валютная система. 63. Международный кредит и мировой кризис задолженности. 64. Прямые зарубежные инвестиции и многонациональные компании. 65. Торговая политика государства. 66. Современная валютная политика. 67. Базисная теория таможенных тарифов. 68. Внешняя торговля. 69. Инвестиционная политика государства. 70. Открытая экономика. 37 VII. ЛИТЕРАТУРА Для изучения курса экономической теории. 1. Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг.- М.: Финансы и статистика, 1992. 2. Абрамова М. А, Александрова Л.С. Финансы, денежное обращение и кредит.- М.: Финансы и статистика, 1995. 3. Амосов А. Инфляция и кризис: пути выхода. - М.: Пресса, 1993. 4. Агапова Т.А., Серегина С. Ф. Макроэкономика. - М.: Дело, 1997. 5. Борисов Е.Ф. Экономическая теория. - М.: Юристъ, 1997. 6. Борисов Е.Ф., Волкова Ф.М. Основы экономической теории.-М.: Высшая школа, 1994. 7. Baлиeв С., Эльтазаров Б. На рынке ценных бумаг. -М.: Финансы и статистика, 1997. 8. Варга Б. Роль государства в рыночном хозяйстве.//МЭиМО, N10-11, 1992. 9. Вводный курс по экономической теории /Под ред. Г.П.ЖуравлевойМ.: Инфа-М, 1997. 10. Видяпин В.И., Журавлева Г.П. Общая экономическая теория.-M.: Инфа-М, 1995. 11. Гамидов Г.Н. Банковское и кредитное дело.-М.: ЮНИТИ, Банки и биржи, 1994. 12. Гальперин В.М., Гребенников П.И., Леусский A.И., Tapaceвич Л.С. Макроэкономика.- СПб, 1997. 13. Горчаков А.А., Половников В.А. Тенденции развития кредитного рынка России //Банковское дело №13, 1995. 14. Банковское дело /Под ред. В.И.Колесникова. -М.: Финансы и статистика, 1995. 15. Банковское дело /Под ред. 0.И. Лаврушина -М.: 1992. 16. Дорнбуш P., Фишер С. Макроэкономика. -М.: Изд-во Московского университета, 1997. 17. Дробозина Л.А., Окунева Л.П., Андрисова Л.Д. Финансы. Денежное обращение. Кредит.-М.: Финансы, 1997. 18. Казаков А.П., Минаева Н.Г. Экономика. -М.: Изд-во ЦИПККАП, 1996. 19. Камаев В.Д. Основы экономической теории. -М.:Изд-во МГТУ им. Баумана, 1996. 38 2О. Камаев В.Д. и др. Учебник по основам экономической теории.-М .: ВЛАДОС, 1995. 21. Кемпбелл Р., Макконнелл, Брю С. Экономикс. -М.:Изд-во Республика, 1995. 22. Козырев В.М. Основы современной экономики. -М.: Финансы и статистика, 1998. 23. Коломина E.В. Финансы и кредит.-М.:Финансы и статистика, 1990. 24. Кейнс Дж. М. Избранные произведения. -М.: Экономика, 1993. 25. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег.-M.: Прогресс, 1978. 26. Куликов А. А., Голосов В.В., Пеньков Е. Е. Кредиты. Инвестиции.М.: Финансы и статистика, 1995. 27. Лаврушин О.И. Кредит //Российская банковская энциклопедия. -М.: Финансы и статистика, 1996. 28. Лушин С .И. Откуда взялась инфляция? // Финансы №9, 1994. 29. Любимов Л.Л., Липсиц И.Г. Основы экономики. -М.:Просвещение, 1994. 30. Максимова В., Шишов А. Рыночная экономика. -М.:СОМИНТЕК, 1992. 31. Макконнелл К.Р., Брю С. Л. Экономикс. -М.:Дело, 1993. З2. Мамедов 0.Ю. Современная экономика. –Ростов-на-Дону:Феникс, 1995. 33. Мэнкью Н.Г. Макроэкономика. -М.: Дело, 1993. 34. Маневич В.Е., Перламутров Е.Л. Об инфляционной политике //Финансы, №8, 1993. 35 .Маршалл А. Принципы политической экономии. -М.: Прогресс, 1984. 36. Никитин С. и др. Что такое "шоковая терапия"?//МЭиМО, №I, 1992. 37. Обухов Н.П. Кредитный рынок и денежная политика //Финансы, №2, 1995. 38. Овчинников Г.П. Макроэкономика. -СПб.: Изд-во Электротехнического института им.Н.С.Бонч-Бруевича, 1993. 39.Пиндайк Р. , Рубинфельд Д. Микроэкономика.-М.: Экономика, 1992. 40.Пигу А. Экономическая теория благосостояния. -М.: Прогресс, 1985. 41.Райзберг Б.А. Основы экономики и предпринимательства. -М.: ТОО "ВЕС", 1995. 42.Рябушкин Б. Т., Хоменко Т. А. Система национальных счетов. -M.: Финансы и статистика, 1993. 43.Ричард Лэйард. Макроэкономика.-м.: Джон Уайли энд Санз, 1994. 44.Общая теория денег и кредита. /Под ред. Е.Ф. Жукова. -М.:ЮНИТИ, 39 Банки и биржи, 1995. 45.Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 1997 год. //Деньги и кредит, №12, 1996. 46.Линдерт П.X. Экономика мирохозяйственных связей. -М.:Изд-во Прогресс, Универс, 1992. 47.Жуков Г. Ф. Общая теория денег и кредита. -М.: Финансы и статистика, 1995. 48.Медведев А.В. Пути финансовой стабилизации //Деньги и кредит №7, 1996. 49.МерзляковИ.П. О становлении рыночной экономики //Финансы №1, 1994. 50.Павлова Л.Н. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг. -М.: ЗАО Бухгалтерский бюллетень, 1997. 51.Основы рыночного хозяйства /Под.ред. В.Соловьева и др. -М.:МО, 1992. 52.Самуэльсон П. Экономика. -М.: Прогресс, 1964. 53.Усоскин В.М. Денежный мир М.Фридмана. -М.: Мысль, 1989. 54.Усоскин В.М. Современный коммерческий банк. -М.:ВАЗЕР-ФЕРРО, 1994. 55.Фишер С.,Дорнбуш Р., Шмалензи. Экономика. -М.:Дело, 1993. 56.Харрис Л. Денежная теория. -М.:Прогресс, 1990. 57.Хейне П. Экономический образ мышления. -М.: Новости, 1991. 58.Чепурин И.Н., Киселева Е.А.. Курс экономической теории. - Киров: Вятка, 1994. 59.Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опытМ.: Финансы и статистика, 1993. 60.Шишкин А.Ф. Экономическая теория. -М.: БЕК, 1996. 61.Шишов Л.Л. Макроэкономика. - М.: БЕК, 1997. 62.Экономика /Под ред. А.С.Булатова. -М.: БЕК, 1997. 63.Эклунд К. Эффективная экономика. -М.: Дело, 1991. 64.Экономическая мысль в ретроспективе /Под ред. М.Блауг. - М.: Дело ЛТД, 1994. 65. Эдвин Дж.Доллан. Макроэкономика.- СПб.: АОЗТ, 1994. 40 СОДЕРЖАНИЕ 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. Введение ..............……………………………………………………….4 Теория инфляции: понятие и характеристики инфляции. Факторы, обусловливающие инфляционные процессы……………5. Концепции инфляционных процессов......……………………………13 Виды инфляции и основные показатели инфляции…………………24 Экономические и социальные последствия инфляции и меры борьбы с ней. .................………………………………………………………...26 Темы рефератов, контрольных и курсовых работ по курсу экономическая теория. …........35 Литература для изучения курса экономический теории… ……... 38. 41 ЛР N 020308 ОТ 14.02.97 Солонская Людмила Алексеевна ИНФЛЯЦИЯ Учебное пособие Редактор В.В.Рачеева Подписано к печати Формат 60х84 1/16 Б.кн.-журн.РТП РИО СЗПИ. П.л. Б.л. Тираж Редакционно-издательский отдел Северо-Западного заочного политехнического института. 191186 .Санкт-Петербург, Миллионная ул. ,5 Заказ