Лымарь Е. Н.
advertisement
Вестник Челябинского государственного университета. 2010. № 5 (186). Экономика. Вып. 25. С. 77–82. Е. Н. Лымарь Методика идентификации и анализ тенденций монополистической конкуренции в глобальной экономике Разработана методика идентификации монополистической конкуренции, представляющая собой расчёт и анализ тенденции показателей монополистической конкуренции в глобальной экономике на основе индекса Херфиндаля–Хиршмана, индекса информационной прозрачности и показателей средней величины внеоборотных активов одной фирмы в отрасли. Проведённый расчёт позволяет выявить отрасли, относящиеся к монополистической конкуренции. Ключевые слова: монополистическая конкуренция, типология рынка, показатель Херфиндаля– Хиршмана, информационная прозрачность. В результате изучения эволюции подходов к экономической эффективности монополистической конкуренции в зарубежной и отечественной экономической литературе на основе выделенных показателей монополистической конкуренции в глобальной экономике разработаем методику идентификации монополистической конкуренции в глобальной экономике. Как отмечалось выше, рынок монополистической конкуренции предполагает наличие черт и монополии, и конкуренции, т. е. это рынок со значительным объёмом конкуренции и определённой долей монополии. Теория монополистической конкуренции основывается на четырёх допущениях: –– большом количестве продавцов; –– дифференциации продукта; –– свободном входе в отрасль и выходе из неё; –– высокой информационной прозрачности. Показателями идентификации монополистической конкуренции в глобальной экономике являются: степень концентрации производства, степень диффе­ренциации, показатель информационной прозрачности, величина входных барь­ еров. Методика идентификации монополистиче- ской конкуренции в глобальной экономике состоит из следующих блоков (табл. 1). На основе изученной теоретической информации и анализа статистических данных для идентификации нами были выбраны 13 отраслей (неф­тяная и газовая, химическая промышленности, электроэнергетика, металлургия, машиностроение, связь, строительство, транспорт, розничная торговля, оптовая торговля, гостиничная деятельность, деревообрабатывающая и пищевая промышленность), которые по объёму выпуска продукции занимают ведущие места в российской экономике. Идентификация отраслей была проведена с помощью расчётов показателей концентрации, информационной прозрачности и величины внеоборотных активов исследуемых отраслей. Рассчитан индекс Херфиндаля–Хиршмана для выбранных отраслей за 2004–2007 гг., результаты представлены в табл. 2. В период с 2004 по 2007 г. наиболее существенное снижение индекса Херфиндаля– Хиршмана наблюдается в отрасли электро­ энергетики. Также из таблицы видно, что отрасли деревообрабатывающей и пищевой Таблица 1 Методика идентификации монополистической конкуренции в глобальной экономике Оцениваемая характеристика Концентрация фирм на рынке Показатель идентификации 1. Доля на рынке: CR1 — одного производителя CR3 — трёх производителей CR7 — семи производителей 2. Индекс Херфиндаля–Хиршмана, HHI Барьеры на вход в отрасль 3. Средняя величина внеоборотных активов Информационная прозрачность 4. Индекс информационной прозрачности 78 Е. Н. Лымарь Таблица 2 Индекс Херфиндаля–Хиршмана по объёму производства по отраслям в 2004–2007 гг. Год Отрасль 2004 2005 2006 2007 Электроэнергетика 7 778,39 7 270,07 6 594,39 5 689,03 Базисный темп роста 0,73 Нефтяная и газовая промышленность 2 002,63 2 050,83 1 917,55 2 434,38 1,22 Металлургия 1 513,57 1 889,07 1 751,78 1 834,00 1,21 Химическая промышленность 1 170,24 1 190,54 1 230,45 1 310,18 1,12 Машиностроение 640,18 600,95 700,13 740,65 1,16 Деревообрабатывающая промышленность 112,27 89,59 164,05 140,65 1,25 9,16 18,86 22,76 17,57 1,92 Связь 560,11 510,48 530,45 510,91 0,91 Строительство 830,29 880,94 930,21 940,37 1,13 Транспорт 1 264,39 1 312,57 1 455,53 1 594,75 1,26 Розничная торговля 1 003,12 1 100,34 1 245,11 1 351,07 1,35 Оптовая торговля 830,12 850,32 920,43 970,11 1,17 Гостиничная деятельность 940,32 910,15 1 090,65 1 190,42 1,27 Пищевая промышленность : Источник составлено автором на основе www.skrin.ru, www.fira.ru ­ ромышленности являются слабо концентрип рованными. Наиболее концентрированными являются отрасли электроэнергетики, нефтяной и газовой промышленности и металлургии. Значение индекса от 500 до 1500 говорит о монополистической конкуренции. Из расчётов индекса Херфиндаля–Хиршмана можно сделать вывод о том, что отрасли химической промышленности, машиностроения, строительства, связи, транспорта, оптовой и розничной торговли, гостиничной деятельности можно отнести к отраслям с моно­полистической конкуренцией. Динамика изменения индекса Херфиндаля–Хиршмана в период 2004– 2007 гг. представлена на рис. 1. Пунктирной линией изображены предельные значения ин- 2500 2500 Индекс Херфиндаля-Хиршмана Индекс Херфиндаля-Хиршмана 3000 3000 2000 2000 1500 1500 Предельные значения для отраслей с монополистической конкуренцией 1000 1000 500 0 500 0 2004 2004 2005 2005 Нефтяная и газовая промышленность Нефтяная и газовая промышленность Деревообрабатывающ ая промышленность Деревообрабатывающ ая промышленность Связь Связь Транспорт Транспорт Оптовая торговля Оптовая торговля 2006 2006 2007 2007 Металлургия Металлургия Пищ евая промышленность Пищ евая промышленность Строительство Строительство Розничная торговля Розничная торговля Гостиничная деятельность Гостиничная деятельность Рис. 1. Динамика изменения индекса Херфиндаля–Хиршмана в 2004–2007 гг. 79 Методика идентификации и анализ тенденций монополистической конкуренции в глобальной экономике Таблица 3 Индекс информационной прозрачности по отраслям в 2004–2007 гг., % Отрасль Год 2004 2005 2006 2007 Электроэнергетика 50 54 62 55 Базисный темп роста 1,10 Нефтяная и газовая промышленность 59 60 61 63 1,07 Металлургия 58 61 65 70 1,21 Машиностроение 35 35 37 44 1,26 Химическая промышленность 42 43 43 45 1,07 Деревообрабатывающая промышленность 33 31 32 32 0,97 Пищевая промышленность 50 53 54 60 1,20 Связь 65 70 71 74 1,14 Строительство 51 54 59 62 1,22 Транспорт 52 55 57 60 1,15 Розничная торговля 54 55 59 65 1,20 Оптовая торговля 53 54 60 62 1,17 Гостиничная деятельность 61 63 67 70 1,15 Источник: составлено автором на основе www.skrin.ru, www.fira.ru 80 Индекс информационной прозрачности (%) Индекс информационной прозрачности (%) декса для отраслей с монополистической конкуренцией. На следующем этапе был рассчитан индекс информационной прозрачности по отраслям за 2004–2007 гг., результаты представлены в табл. 3. Затем был рассчитан индекс информационной прозрачности. Прозрачность российских компа- 70 60 50 40 30 20 ний практически во всех выбранных отраслях, хотя и медленно, но продолжает расти от года к году. Выход на зарубежные рынки акций — один из важных факторов повышения открытости компании. В связи с этим хотелось бы отметить, что повышение прозрачности по сравнению с прошлым годом произошло, несмотря на значительное снижение активности российских 80 70 60 Минимальное значение для от­раслей с монополистической конкуренцией 50 40 30 20 2004 2005 2004 2005 Электроэнергетика Электроэнергетика Металлургия Металлургия Химическая промышленность Химическая промышленность Пищевая промышленность Пищевая промышленность Строительство Строительство Розничная торговля Розничная торговля Гостиничная деятельность Гостиничная деятельность 2006 2007 2006 2007 Нефтяная и газовая промышленность Нефтяная и газовая промышленность Машиностроение Машиностроение промышленность Деревообрабатывающая СвязьДеревообрабатывающая промышленность Связь Транспорт Транспорт Оптовая торговля Оптовая торговля Рис. 2. Динамика индекса информационной прозрачности в 2004–2007 гг. 80 Е. Н. Лымарь компаний по размещению акций на зарубежных фондовых биржах. Заметно сократилось число российских IPO. Динамика индекса информационной прозрачности за 2004–2007 гг. представлена на рис. 2. Одним из аспектов исследования является анализ раскрытия информации по различным компонентам. Наиболее заметное изменение ­п роизошло в уровне раскрытия информации об операционной деятельности компаний: он повысился на 66 %. Это улучшение произошло в основном за счёт более детального раскрытия информации об инвестиционных планах, соблюдении природоохранного законодательства, а также взаимосвязях между предприятиями в группе. Немного повысился уровень раскрытия финансовой информации, а также информации, касающейся прав акционеров. В то же время раскрытие информации по компоненту, описывающему структуру собственности, которое постоянно улучшалось в прошлые годы, в 2007 г. ухудшилось на 2 процентных пункта. Также в этом году компании стали несколько хуже раскрывать информацию о составе совета директоров и менеджмента. Не улучшилось раскрытие информации о вознаграждении членов совета директоров и руководства. Компании из различных секторов экономики, как правило, имеют разные уровни прозрачности. Причинами таких различий могут быть разница в потребности во внешнем финансировании, большее участие государства в некоторых секторах экономики или более высокие риски экспроприации со стороны государства для отдельных отраслей. Наиболее прозрачными остаются компании отраслей связи. Металлургический сектор удерживает 2-е место по уровню открытости. Это произошло благодаря таким крупным компаниям, как Новолипецкий металлургический комбинат, «Северсталь» и «Мечел», которые заметно улучшили свои показатели прозрачности. Отрасль машиностроения, аутсайдер 2006 г., стала заметно прозрачнее (на 7 процентных пункта). Это улучшение произошло главным образом благодаря существенному прогрессу «АвтоВАЗа». Отметим также существенный рост прозрачности в секторе пищевой промышленности, потребительских товаров и розничной торговли — на 6 процентных пункта. В этом секторе почти все компании стали прозрачнее, при этом «Фармстандарт» и «X Retail Group» добились наибольших успехов. Электроэнергетический сектор, напротив, снизил прозрачность на 7 процентных пункта. Этот эффект обусловлен двумя факторами: относительно низкой прозрачностью «новичков» (компании, вошедшие в список и в прошлом, и в этом году, напротив, в среднем улучшили свои показатели) и ликвидацией РАО ЕЭС, которая в прошлом году была одним из лиТаблица 4 Средняя величина внеоборотных активов одной фирмы в отрасли в общей сумме внеоборотных активов в 2004–2007 гг., млн р. Отрасль Год Базисный темп роста 2004 2 066,41 2005 2 147,84 2006 2 234,21 2007 2 495,81 Металлургия 936,68 1 015,94 1 198,35 1 396,67 Электроэнергетика 885,262 889,886 796,379 909,514 1,49 Транспорт 373,91 371,79 416,25 456,11 1,41 Связь 181,76 210,47 293,16 353,83 1,95 Химическая промышленность 82,12 84,45 118,12 157,88 1,92 Пищевая промышленность 33,72 42,17 54,65 66,07 1,96 Машиностроение 29,19 33,59 37,33 41,16 1,95 Оптовая торговля 19,22 31,23 40,23 54,39 2,83 Деревообрабатывающая промышленность 15,33 20,10 25,91 29,92 1,62 Строительство 10,84 10,40 12,84 17,52 1,22 Гостиничная деятельность 7,51 7,95 7,99 9,38 1,25 Розничная торговля 2,24 3,22 4,11 6,34 2,83 Нефтяная и газовая промышленность Источник: составлено автором на основе www.skrin.ru, www.fira.ru 1,03 1,21 81 Средняя величина внеоборотных активов (млн.руб) Средняя величина внеоборотных активов (млн.руб) Методика идентификации и анализ тенденций монополистической конкуренции в глобальной экономике 500,0 500,0 450,0 450,0 400,0 400,0 350,0 350,0 300,0 300,0 250,0 250,0 200,0 200,0 Максимальное среднестатисти ческое значение для отраслей с монополистической конкуренцией 150,0 150,0 100,0 100,0 50,050,0 0,0 0,0 20042004 20052005 Химическая промышленность Химическая промышленность Связь Связь Машиностроение Машиностроение Строительство Строительство Оптовая торговля Оптовая торговля 20062006 20072007 Транспорт Транспорт ПищПищ еваяевая промышленность промышленность Деревообрабатывающ ая промышленность Деревообрабатывающ ая промышленность Розничная торговля Розничная торговля Гостиничная деятельность Гостиничная деятельность Рис. 3. Динамика средней величины внеоборотных активов в 2004–2007 гг. Таблица 5 Идентификация отраслей монополистической конкуренции в глобальной экономике Электроэнергетика – Высокий показатель раскрытия информации (более 50 %) – Нефтяная и газовая промышленность – + Металлургия + + – Не принадлежит Машиностроение + – + Не принадлежит Химическая промышленность + – – Деревообрабатывающая промышленность – – + Пищевая промышленность – + + Не принадлежит Связь + + – Не принадлежит Строительство + + + Принадлежит Транспорт + + – Не принадлежит Розничная торговля + + + Принадлежит Оптовая торговля + + + Принадлежит Гостиничная деятельность + + + Принадлежит Отрасль Индекс Херфиндаля– Хиршмана (500–1500) деров списка и имела капитализацию значительно выше, чем другие энергокомпании. Можно сделать вывод о том, что наименее полно раскрывается информация в деревообрабатывающей отрасли и машиностроении. Показатели раскрытия информации в других отраслях достаточно высокие (более 50 %). Следует отме- Средняя величина внеоборотных активов Принадлежность к монополистической конкуренции – Не принадлежит – Не принадлежит Не принадлежит Не принадлежит тить положительную динамику показателя по всем рассматриваемым отраслям. Для идентификации также была рассчитана средняя величина внеоборотных активов одной фирмы в отрасли в общей сумме внеоборотных активов за 2004–2007 гг., расчёты представлены в табл. 4. 82 Из расчётов средней величины внеоборотных активов можно сделать вывод о достаточно высоких барьерах входа в нефтяную, газовую, металлургическую отрасль, а также связи и электроэнергетики. Наиболее низкие барьеры входа в отраслях розничной торговли, связи, строительства, машиностроения, оптовой торговли, гостиничной деятельности, пищевой и дерево­ обрабатывающей промышлен­ности. Был выявлен рост величины внеоборотных активов в целом по отраслям, а также увеличение средней величины внеоборотных активов одного предприятия в отрасли. Это говорит о росте барьеров входа в исследуемых отраслях. Динамика средней величины внеоборотных активов представлена на рис. 3. Исходя из сравнения средней величины внеоборотных активов по отраслям отрасли строительства, пищевой, деревообрабатывающей промыш- Е. Н. Лымарь ленности, оптовой и розничной торговли, а также гостиничной деятельности можно отнести к отраслям с монополистической конкуренцией. Для идентификации отраслей объединим три основных показателя монополистической конкуренции в глобальной экономике. Идентификация отраслей монополистической конкуренции в глобальной экономике представлена в табл. 5. Исходя из расчётов основных показателей монополистической конкуренции в глобальной экономике можно выделить четыре отрасли, удовлетворяющие всем трём показателям (строительство, гостиничная деятельность, оптовая и розничная торговля). Строительство, гостиничная деятельность, оптовая и розничная торговля являются отраслями с монополистической конкуренцией. Остальные отрасли после идентификации показали наличие других рыночных структур.
