Годовой отчет эмитента ОАО «Газовик»

Предварительно утвержден:
Решением совета директоров ОАО «Электрощит»
№____ от ____ ______ 2011г.
Председатель:
Утвержден:
№_____ от__ _____2011г.
Годовой отчет эмитента ОАО «Электрощит»
за 2010 г.
Эмитент – полное наименование: Открытое акционерное общество «Электрощит»
Эмитент – краткое наименование: ОАО «Электрощит»
Организационно-правовая форма: Открытое акционерное общество
Сведения о регистрации: ОГРН 1025006392828
Дата государственной регистрации:
27.09.2002 года
Наименование регистрирующего органа: ИФНС по г.Чехову Московской области ИНН
5048081818
Место нахождения: Российская Федерация, 142300, Московская обл., г.Чехов, ул.Набережная,
д.5
Номер телефона: (495) 787-39-33
Адрес страницы в сети «Интернет»: http//www.elektro-shield.ru
Уставный капитал Общества составляет 50500000 рублей, состоит из 10100 именных,
обыкновенных бездокументарных акций номинальной стоимостью 5000 рублей каждая.
Порядок размещения ценных бумаг: 51% – ДОАО «Электрогаз» ОАО «Газпром», 1% ЗАО «ИТК»Энергия», 24% - Копылов Игорь Николаевич, 24% - Копылов Юрий
Николаевич
На основании протокола №1 годового Общего собрания акционеров ОАО
«Электрощит» от 30.06.10г.
1. Избран совет директоров в составе:
1.Копылов Ю.Н.
2.Демидова Н.М.
3.Раушкин Ю.В.
4.Гоголюк В.В.
5.Горюнов О.А.
Полномочия единоличного исполнительного органа акционерного общества осуществляет
Копылов Игорь Николаевич
1. Утверждена ревизионная комиссия в составе:
1.Яковлев С.В.
2. Лунева В.Л.
3.Пенчукова Э.В.
Сведения о создании и развитии эмитента
Открытое акционерное общество "Электрощит" зарегистрировано Инспекцией МНС
России по г.Чехову Московской области 27 сентября 2002 за основным регистрационным
номером 1025006392828
Общество является коммерческой организацией и действует в соответствии с
Федеральным законом от 26.12.1995г. №208-ФЗ «Об акционерных обществах», иными
1
нормативно-правовыми актами и Уставом общества. Общество создано на неограниченный
срок.
Положение Общества в отрасли
Продукция завода:
 Комплектные трансформаторные подстанции различных исполнений и модификаций;
 Камеры сборные одностороннего обслуживания:
 КСО 204 УЗ с вакуумными выключателями B/TEL;
 КСО 304 УЗ с выключателями нагрузки ВНА;
 Панели распределительных щитов серии ЩО 04 УЗ. В шкафах ЩО предусмотрено АВР
с возвратом в исходное положение;
 Низковольтные комплектные устройства;
 Силовые трансформаторы.
Потребители
Основными потребителями продукции являются: организации ОАО «Газпром»,
строительные
организации,
монтажные
управления,
промышленные
и
сельскохозяйственные предприятия, предприятия энергетики, системы водоcнабжения и
вентиляции, котельные, компрессорные станции, учреждения связи, транспорта, торговли,
предприятия жилищно-коммунального хозяйства.
Приоритетные направления деятельности общества
Трансформаторы, произведенные на ОАО «Электрощит» сегодня хорошо известны и
пользуются повышенным спросом на российском электротехническом рынке.
В соответствии со своим назначением трансформаторы применяются в тех областях
промышленности, где необходимо вышеуказанное преобразование электрической энергии.
Среди потребителей трансформаторов поставщики и потребители электроэнергии - подстанции,
муниципальные хозяйства, различные предприятия, учреждения и т.д.
Нами выпускается порядка 400 трансформаторов в месяц. Это распределительные
трансформаторы класса напряжения 6/10 киловольт типа ТМ и ТМГ с диапазоном мощности от
25 кВА до 1600 кВА. Освоен выпуск трансформаторов типа ТМПНГ мощностью 100, 160, и 250
кВА для погружных насосов нефтедобывающей промышленности; трансформаторных
преобразователей мощностью 400 и 630 кВА для оборудования обогрева нефтепроводов. Завод
предлагает также сухие трансформаторы собственного производства мощностью от 25 кВА до
2500 кВА .
В последние годы чеховский завод значительно расширил ассортимент своей продукции
для промышленного и жилищного строительства. Все изделия сертифицированы в органах
Госстандарта России.
Все основные операции, связанные с производством деталей трансформатора, его
составных частей, а также сборкой трансформатора производятся на территории ОАО.
Все выпускаемые ОАО «Электрощит» трансформаторы прошли полный объем
приемочных испытаний в научно-исследовательском центре по испытанию высоковольтной
аппаратуры (НИЦ ВВА) и имеют соответствующие протоколы и сертификаты соответствия.
Для достижения наилучших результатов на предприятии использовано новейшее
оборудование ведущих производителей в данной области промышленности, а также
специализированная оснастка, адаптированная для данных условий производства.
Технологический процесс производства трансформаторов подвергается постоянному
совершенствованию.
Изделия завода отличаются улучшенными массогабаритными характеристиками и
техническими параметрами. Приоритет при выборе материалов и комплектующих мы отдаем
отечественным производителям, это в немалой степени снижает себестоимость продукции. В
2
производстве используется оборудование известных европейских производителей – таких, как
«TUBOLY», «ASTRONIC», «LVD», «EHT», «BOSCHERT» позволяющее изготавливать детали
любой конфигурации и выполнять заказы на любое нетиповое электрооборудование. Штат
фирмы укомплектован высококвалифицированными специалистами и инженерами, что
позволяет выпускать продукцию высокого качества.
Трансформаторы – основная, но не единственная продукция ОАО «Электрощит».
Завод выпускает также комплектные трансформаторные подстанции в различном
исполнении, низковольтные комплектующие устройства на напряжение 0,4 – 0,66 кВ,
комплектующие устройства на напряжение 6(10) кВ., трансформаторные подстанции
специального назначения для потребителей нефтегазового комплекса. Вся номенклатура
продукции - собственной разработки, а ее высокое качество закладывается еще на этапах
проектирования и технологической подготовки.
На заводе внедрены современные технологии автоматизированного проектирования и
подготовки производства, используются современные лицензионные системы твердотельного
параметрического моделирования «Solid Works», конструкторская система «КОМПАС».
Отчет Совета директоров ОАО "Электрощит"
1.Анализ баланса ОАО «Электрощит» за 2010 год
1.1. Структура имущества организации и источников его формирования.
Таблица 1
Агрегированный баланс ОАО "Электрощит "
за период с 01.01.2010 г. по 31.12.2010 г.
Значение показателя
Показатель
на начало
периода
Отклонение
на конец
периода
абсолютно
е
относитель
ное
тыс.
руб.
в%к
валюте
баланс
а
тыс.
руб.
в%к
валюте
баланс
а
тыс. руб.
%
1
2
3
4
5
6=гр.4-гр.2
7=гр.4/гр.2
АКТИВ
1.Иммобилизованные средства
2.Обортные активы, всего:
в том числе:
228 365
288 423
44,19%
55,81%
196 547
718 279
21,48%
78,52%
-31 818
429 856
86,07%
249,04%
133 198
25,77%
289 816
31,68%
156 618
217,58%
97 286
35 912
5 676
18,83%
6,95%
1,10%
229 650
60 166
429
25,10%
6,58%
0,05%
132 364
24 254
-5 247
236,06%
167,54%
7,56%
122 880
23,78%
79 128
8,65%
-43 752
64,39%
281
26 388
0,05%
5,11%
865
348 041
0,09%
38,04%
584
321 653
307,83%
1318,94%
запасы, кроме товаров
отгруженных
в том числе:
- сырье и материалы
- готовая продукция
расходы будующих периодов
затраты в незавершенном
производстве
НДС по приобретенным
ценностям
ликвидные активы, всего:
в том числе:
3
- денежные средства и
краткосрочные вложения
5 237
1,01%
8 408
0,92%
3 171
160,55%
21 151
4,09%
339 633
37,13%
318 482
1605,75%
62 002
454 786
12,00%
88,00%
81 770
833 055
8,94%
91,06%
19 768
378 269
131,88%
183,18%
160 854
31,13%
193 000
21,10%
32 146
119,98%
- привлеченный капитал*
293 932
56,88%
640 055
69,96%
346 123
217,76%
Валюта баланса
516 788
100%
914 826
100%
398 038
177,02%
- дебиторская задолженность,
платежи по которой ожидаются в
течении 12 месяцев (до года)
ПАССИВ
1. Собственный капитал
2. Заемный капитал, всего
из него:
- краткосрочные кредиты и займы
*Привлеченный капитал состоит из текущей кредиторской задолженности, кроме
краткосрочной задолженности по кредитам и займам.
Анализируя актив баланса видно, что общая величина активов предприятия в отчетном
периоде значительно увеличилась. По сравнению с данными на конец 2009 г. активы и валюта
баланса выросли на 77,02%, что в абсолютном выражении составило 398 038 тыс.руб. Таким
образом, в отчетном периоде актив баланса и валюта баланса находятся на уровне 914 826
тыс.руб.
1) В общей структуре активов внеоборотные активы, величина которых на начало 2010 г.
составляла 228 365 тыс. руб., снизились на -31 818 тыс. руб. (темп уменьшения внеоборотных
активов составил - 13,93%), и на 31.12.2010 г. величина внеоборотных активов составила
196 547 тыс. руб. (21,48% от общей структуры имущества).
Величина оборотных активов, составлявшая на 01.01.2010 г. 288 423 тыс. руб. напротив
возросла на 429 856 тыс. руб. (темп прироста составил 149,04%), и на 31.12.2010 г. их величина
составила 718 279 тыс. руб. (78,52% от общей структуры имущества).
Коэффициент соотношения мобильных к иммобилизованным активам (К) изменился
следующим образом:
К нач. периода = 1,26
К кон. периода = 3,65
Вывод: увеличение коэффициента соотношения является положительной тенденцией
(при прочих равных условиях), т.е. это говорит о том, что предприятие имеет 'легкую'
структуру активов и свидетельствует о мобильности имущества ОАО "Электрощит".
2) Кроме того, произошли изменения в следующих позициях оборотных активов:
в сторону уменьшения:
- расходы будущих периодов
- 5 247 тыс. руб.
- затраты в незавершенном производстве
- 43 752 тыс. руб.
в сторону увеличения:
- сырье и материалы
+ 132 364 тыс. руб.
- готовая продукция
+ 24 254 тыс. руб.
4
- НДС по приобретенным ценностям
+ 584 тыс.руб.
- дебиторская задолженность (платежи до 12 мес.) + 318 482 тыс. руб.
- денежные средства и краткосрочные вложения + 3 171 тыс. руб.
Вывод:
негативными факторами
являются:
деятельности предприятия за анализируемый период
- увеличение показателей дебиторской задолженности - это ведет к потерям выручки,
отвлечению части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из
производственного процесса.
позитивными факторами деятельности предприятия за анализируемый период
являются:
- увеличение денежных средств и краткосрочных вложений, т.е. произошли изменения в
структуре баланса в сторону увеличения наиболее ликвидных активов;
- увеличение запасов готовой продукции, т.е. продукция предприятия пользуется спросом;
- уменьшение доли затрат в незавершенном производстве.
Таким образом, в целом динамику изменения актива баланса можно назвать
положительной.
3) Как видно из табл.1 за анализируемый период одновременно с изменениями в активе
баланса произошли изменения в пассиве.
Размер собственного капитала ОАО "Электрощит" за анализируемый период
увеличился. На 31.12.2010 г. его величина составила 81 770 тыс. руб. Рост произошел за счет
увеличения статьи нераспределенной прибыли.
Это в целом можно назвать положительной тенденцией, и говорить о повышении
эффективности работы предприятия.
Однако, доля собственного капитала в общей структуре пассивов уменьшилась и
составила 8,94% от общей их величины.
Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов за
анализируемый период, напротив, значительно увеличилась. На 31.12.2010 г. совокупная
величина заемных средств предприятия составила 833 055 тыс. руб. (91,06% от общей
величины пассивов).
Увеличение заемных средств предприятия ведет к увеличению степени его
финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую устойчивость.
Вывод: изменение за анализируемый период структуры пассивов следует признать
в подавляющей части негативным.
Рост кредиторской задолженности является следствием недостатка собственных
оборотных средств для погашения обязательств и отвлечение их в такие малоликвидные
активы, как дебиторская задолженность и незавершенное производство.
5
1.2 Оценка чистого оборотного капитала.
Чистый оборотный капитал организации (ЧОК) показывает, какая доля оборотных активов
финансируется за счет собственного оборотного капитала.
ЧОК = Текущие активы — Текущие пассивы;
проведем расчет чистого оборотного капитала организации за 2010 год на основании данных
таблицы 1:
ЧОК нач. пер. - 166 363 тыс. руб.;
ЧОК кон. пер. – 114 777 тыс. руб.;
Вывод: в течение отчетного периода оборотные активы финансировались за счет
заемного капитала, однако на конец года наблюдается тенденция к уменьшению
использования привлеченного оборотного капитала и увеличение использования
собственного на 51 586 тыс. руб.
Таблица 2
Динамика соотношения чистых активов и уставного капитала ОАО «Электрощит»
за 2010 год
Значение показателя
на начало периода на конец периода
в тыс.
в%к
в тыс.
в%к
руб.
валюте
руб.
валюте
баланса
баланса
2
3
4
5
тыс.
±%
руб.
((4-2) :
(гр.42)
гр.2)
6
7
1. Чистые активы
62 002
12,0
81 770
8,9
19 768
31,9
2. Уставный капитал
50 500
9,8
50500
5,5
-
-
3. Превышение чистых
активов над уставным
капиталом
11 502
2,2
31 270
3,4
19 768
171,9
Показатель
1
Изменение
Вывод: чистые активы организации на конец отчетного периода (табл.2)
превышают уставный капитал на 61,9%. Такое соотношение положительно
характеризует финансовое положение ОАО "Электрощит".
Наблюдается рост чистых активов на 31,9%. Приняв во внимание одновременно и
превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за отчетный
период, можно говорить о положительной тенденции финансового положения
организации по данному показателю.
6
1.3. Определение удовлетворительности структуры баланса
Таблица 3
Анализ показателей для определения удовлетворительности структуры баланса
Значение показателя
Показатель*
1
1. Коэффициент
текущей
ликвидности
2. Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
Соответствие
фактического
Изменение
Нормативное
значения
на начало на конец
нормативному
отчетного отчетного (гр.3-гр.2) значение
на конец
периода периода
периода
2
3
4
5
6
0,63
0,83
0,23
не менее 2
не
соответствует
-0,58
-0,16
-0,42
не менее 0,1
не
соответствует
3. Коэффициент
не
восстановления
x
0,47
x
не менее 1
соответствует
платежеспособности
* Расчеты показателей выполнены по методике Федерального управления по делам о
несостоятельности (банкротстве).
Так как на конец анализируемого периода и Коэффициент текущей ликвидности находится
ниже своего нормативного значения (2,0), и Коэффициент покрытия оборотных средств
собственными источниками формирования ниже своего нормативного значения (0,1),
рассчитывается показатель восстановления платежеспособности предприятия. Показатель
восстановления платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие, в случае потери
платежеспособности в ближайшие шесть месяцев ее восстановить при существующей динамике
изменения показателя текущей ликвидности.
Кв
=
Ктл.к + 6/Т ( Ктл.к - Ктл.н) ,
2
где Ктл.к - фактическое значение К текущей ликвидности на конец отчетного периода,
Ктл.в - значение К текущей ликвидности на начало отчетного периода,
Т - отчетный период,
2 - нормативное значение ,
6 - нормативный период восстановления платежеспособности.
Кв = 0,47
7
Значение коэффициента восстановления платежеспособности (R=0,47) указывает на то,
что ОАО "Электрощит" в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить
платежеспособность. Однако это не означает признания его несостоятельным, а нормативное
значение К установлено так, чтобы обеспечить оперативный контроль за финансовым
положением и заблоговременно осуществить меры по ликвидации негативных факторов.
1.4. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных
оборотных средств
Таблица 4
Анализ показателей собственных оборотных средств
Показатель собственных
оборотных средств (СОС)
На начало отчетного периода На конец отчетного периода
Значение
Излишек
Значение
Излишек
показателя (недостаток)* показателя (недостаток)
2
3
4
5
1
СОС1 (рассчитан без
учета долгосрочных и
- 166 363
- 428 117
- 114 777
- 484 151
краткосрочных пассивов)
СОС2 (рассчитан с учетом
- 166 363
- 428 117
- 114 777
- 484 151
долгосрочных пассивов)
СОС3 (рассчитан с учетом
и долгосрочных, и
+ 155 225
288 423
718 277
+ 428 463
краткосрочных пассивов)
* Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными
средствами и величиной запасов и затрат.
Рассчитаем коэффициент СОС1 на начало и конец периода по данным таблицы 1и по формуле:
СОС1 = (СК — ВА) ,
где СК - собственные средства,
ВА - внеоборотные активы,
СОС 1н п = - 166 363 тыс. руб.,
СОС 1к п = - 114 777 тыс. руб.;
рассчитаем излишек (недостаток) СОС1 :
СОС 1н п = - 428 117 тыс. руб.,
СОС 1к п = - 484 151 тыс. руб.;
СОС2 рассчитывается аналогично СОС1, т.к. предприятие не имело в анализируемом периоде
долгосрочных пассивов.
Излишек (недостаток) СОС3 рассчитываем по формуле : СОС3 = ОА - З, где:
ОА - оборотные активы,
З - запасы сырья, материалов и готовой продукции.
СОС3 н п = 155 225 тыс. руб.,
СОС 3к п = 428 463 тыс. руб.
Вывод: поскольку из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов и
затрат собственными оборотными средствами положительное значение имеет только
рассчитанный по последнему варианту (СОС3), финансовое положение организации
можно характеризовать как неустойчивое. Следует обратить внимание, что, несмотря на
8
неудовлетворительную финансовую устойчивость, третий показатель улучшил свое
значение на конец 2010 года.
1.5. Анализ прочих показателей финансовой устойчивости организации.
Таблица 5
Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям
Показатель
1
Значение показателя
Изменение
на начало на конец показателя
отчетного отчетного
(3-2)
периода
периода
2
3
4
1. Коэффициент
автономии
0,12
0,09
- 0,03
2. Коэффициент
отношения
заемных и
собственных
средств
7,34
10,19
+ 2,85
3. Коэффициент
покрытия
инвестиций
0,12
0,09
- 0,03
4. Коэффициент
маневренности
собственного
капитала
- 2,68
- 1,4
- 1,28
5. Коэффициент
обеспеченности
материальных
запасов
- 0,63
- 0,31
- 0,32
6. Коэффициент
обеспеченности
текущих активов
- 0,58
- 0,16
- 0,42
7. Коэффициент
краткосрочной
35,37
23,17
- 12,2
9
Описание показателя и его
нормативное значение
5
Отношение собственного
капитала к общей сумме
капитала.
Рекомендованное значение:
>0,5 (обычно 0,6-0,7)
Отношение заемного
капитала к собственному.
Оптимальное значение: 1.
Отношение собственного
капитала и долгосрочных
обязательств к общей сумме
капитала.
Нормальное значение в
мировой практике: ок. 0,9;
критическое – <0,75.
Отношение собственных
оборотных средств к
источникам собственных и
долгосрочных заемных
средств. Отношение должно
быть, как минимум,
положительное.
Отношение собственных
оборотных средств к
величине материальнопроизводственных запасов.
Нормативное значение: не
менее 0,5
Отношение собственных
оборотных средств к текущим
активам.
Нормативное значение: не
ниже 0,1
Отношение краткосрочной
задолженности к сумме
задолженности
общей задолженности
Вывод: в основном коэффициенты на конец анализируемого периода ниже
оптимальных, что говорит о неустойчивом финансовом положении организации и
требует применения активных мер по устранению нестабильности в ФХД предприятия.
1.6. Оценка финансового состояния организации на основе группировки активов и
обязательств
Таблица 6
Ранжирование активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
Активы по
степени
ликвидности
1
А1.
Высоколиквид
ные активы
(ден. ср-ва +
краткосрочные
фин. вложения)
А2.
Быстрореализу
емые активы
(краткосрочная
деб.
задолженность)
А3.
Медленнореали
зуемые активы
(долгосроч.
деб. задол. +
прочие оборот.
активы – РБП –
НДС к зачету)
А4.
Труднореализу
емые активы
(внеоборотные
активы)
На конец
Прирост с Норм.
отчетного
нач. года, соотнопериода,
%
шение
тыс. руб.
2
3
4
8 408
+ 60,5
>=
339 633
+ 1 505,8
>=
369 810
+ 44,25
>=
196 547
- 13,93
<=
Пассивы по
сроку
погашения
5
П1. Наиболее
срочные
обязательства
(привлеченные
средства)
(текущ. кред.
задолж.)
П2.
Среднесрочные
обязательства
(краткосроч.
кредиты и
займы)
П3.
Долгосрочные
обязательства
П4.
Постоянные
пассивы
(собственный
капитал– РБП –
НДС к зачету)
На конец
отчетного
периода,
тыс. руб.
6
Излишек/
Прирост
недостаток
c нач.
платеж. средств
года, %
тыс. руб.,
(гр.2 - гр.6)
7
8
640 055
+117,76
- 631 647
193 000
+ 19,98
+ 146 633
0
–
+ 369 810
81 770
+ 31,88
+ 114 777
В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности,
высокоактивные ликвиды покрывают наиболее срочные обязательства на 1,3%, краткосрочная
дебиторская задолженность полностью покрывает краткосрочные обязательства, долгосрочные
кредиты и займы отсутствуют, постоянные пассивы к внеоборотным средствам составляют
41,6%.
10
2. Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Электрощит»
Таблица 7
Основные финансовые результаты деятельности ОАО "Электрощит" за 2009 – 2010 гг.
Показатель
1
1. Выручка от продажи товаров,
продукции, работ, услуг
2. Расходы по обычным видам
деятельности
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)
4. Прочие доходы
5. Прочие расходы
6. Прибыль (убыток) от прочих
операций (4-5)
7. NORLAT (прибыль до уплаты
процентов и налогов)
8. Изменение налоговых активов и
обязательств, налог на прибыль
9. Чистая прибыль (убыток)
отчетного периода (3+6+8)
10. Рентабельность собственного
капитала, %
11. Рентабельность совокупных
активов, %
12. Рентабельность операционных
продаж, %
13. Чистая рентабельность продаж, %
14.Общая рентабельность, %
Значение показателя,
Изменение показателя
тыс. руб.
За
Темп
аналогичный
В абсол.
За
прироста
период
выражении
отчетный
±%
предыдущего (гр.2 - гр.3)
период
года
2
3
4
5
829 725
323 291
+ 506 434
157 %
773 649
299 401
+ 474 2448
158 %
56 076
7 889
38 825
23 890
157 731
181 004
+ 32 186
- 149 842
- 142 179
135 %
- 95 %
- 79 %
- 30 936
- 25 237
- 7 663
- 33
25 140
617
+ 24 523
3 975 %
- 5 372
-500
- 4 872
974
19 768
117
19 651
16 796 %
24,18 %
0,19 %
23,99 %
12 626 %
2,75 %
0,11 %
2,64 %
2 400 %
7,39 %
6,76 %
0,63 %
9,3 %
2,38 %
3,03 %
0,04 %
0,19 %
2,34 %
2,84 %
5 850 %
1 495 %
В текущем периоде произошло увеличение (по отношению к прошлому году) как
выручки, так и затратной части показателей. Причем увеличение выручки произошло
пропорционально росту затрат.
Из таблицы 7 видно, что выручка от реализации компании по сравнению с базовым
периодом значительно увеличилась (с 323 291 тыс. руб. на 31.12.2009 г. до 829 725 тыс. руб. на
31.12.2010 г.). За анализируемый период изменение объема продаж составило 506 434 тыс. руб.
Тем прироста составил 157 %.
Из "Отчета о прибылях и убытках" следует, что в течение анализируемого периода
организация получила прибыль от продаж в размере 56 076 тыс. руб., что составляет 6,8 % от
11
выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль возросла на 32 186
тыс. руб.
Отрицательным моментом является наличие убытков по прочим доходам и расходам - на
31.12.2010г. сальдо по ним установилось на уровне -30 936 тыс. руб. К тому же наблюдается
отрицательная тенденция – за период с 31.12.2009 г. по 31.12.2010 г. сальдо по прочим доходам
и расходам снизилось на – 7 663 тыс. руб.
Как видно из таблицы 7, чистая прибыль за анализируемый период выросла на 19 651
тыс. руб., и на конец 31.12.2010 г. установилась на уровне 19 768 тыс. руб. (темп прироста
составил 16 796 %).
Вывод: динамику доходов и расходов ОАО «Электрощит» за 2010 год в целом
можно охарактеризовать как положительную.
Рассматривая показатели рентабельности, прежде всего, следует отметить, что и на
начало, и на конец анализируемого периода частное от деления прибыли до налогообложения и
выручки от реализации (показатель общей рентабельности) находится у ОАО "Электрощит"
ниже среднеотраслевого значения, установившегося на уровне 10 %.
На начало периода показатель общей рентабельности на предприятии составлял 0,19 %,
а на конец периода 3,03 % (изменение в абсолютном выражении за период - (2,84%)).
Повышение рентабельности собственного капитала c 0,19% до 24,18% за анализируемый
период было вызвано увеличением чистой прибыли предприятия за анализируемый период на
19 651 тыс. руб.
В 2010 г. операционная рентабельность продаж возросла на 0,63 % и ее значение (7,39%)
приблизилось к среднеотраслевому (8,3% за 2009 г.).
Чистая рентабельность продаж за рассматриваемый период увеличилась на 2,34 % и
составила 2,38%.
Таким образом, за анализируемый период значения большинства показателей
рентабельности увеличились, что следует рассматривать как положительную тенденцию.
2. Выводы по результатам анализа
Подводя итог, следует отметить, что за анализируемый период (с 31.12.2009 г. по
31.12.2010 г.) ключевыми стали следующие моменты:
1. В структуре активов предприятия значительно увеличилась доля оборотных средств, что
само по себе неплохо. Так как в результате этого ускоряется оборачиваемость совокупного
капитала. Однако в основном этот прирост вызван увеличением статьи по краткосрочной
дебиторской задолженности.
2. Наблюдается устойчивая тенденция к увеличению быстроликвидных активов. Темп
прироста статьи «денежные средства и краткосрочные вложения» составил 160,55 %.
2. Изменение за анализируемый период структуры пассивов следует признать в
подавляющей части негативным. Доля собственного капитала несколько снизилась, а заемного
соответственно увеличилась, в результате чего повысилась степень финансового риска.
3. Рассматривая динамику доходов и расходов ОАО "Электрощит" можно сказать, что в
целом за анализируемый период она является положительной. Темп прироста чистой прибыли
составил 16 796 %. Темп роста затрат по основным видам деятельности соответствует темпу
росту выручки от реализации продукции.
4. За анализируемый период значения большинства показателей рентабельности
увеличились, что также следует рассматривать как положительный момент.
5. Анализ финансовой устойчивости предприятия в динамике, показывает ее снижение, так
как возросла доля заемного капитала. Коэффициенты, характеризующие финансовую
устойчивость все еще ниже нормы.
12
Таким образом, на последний день анализируемого периода финансовое положение
ОАО "Электрощит" можно охарактеризовать как удовлетворительное.
4. Анализ вероятности банкротства ОАО "Электрощит"
4.1. Z-счет Альтмана
Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации является Z-счет Альтмана,
который рассчитывается по следующей формуле:
Z-счет = 1,2К1 + 1,4К2 + 3,3К3 + 0,6К4 + К5 , где
Коэф-т
Расчет
1
К1
2
доля чистого оборотного капитала во
всех активах организации
отношение накопленной прибыли к
активам
рентабельность активов
доля уставного капитала в общей
сумме активов (валюте баланса)
оборачиваемость активов
Z-счет Альтмана:
К2
К3
К4
К5
3
4
Произведение
(гр. 3 х гр. 4)
5
- 0,182
1,2
- 0,218
0,034
1,4
0,048
0,027
3,3
0,089
0,055
0,6
0,033
1,159
1
1,159
1,11
Значение Множитель
Результаты многочисленных расчетов по модели Альтмана
показали,
что
обобщающий показатель Z может принимать значения в пределах [-14, +22], при этом
предприятия, для которых Z>2,99 попадают в число финансово устойчивых, предприятия, для
которых Z<1,81 являются предприятиями с высоким риском банкротства, а интервал [1,812,99] составляет зону неопределенности.
Для ОАО "Электрощит" значение Z-счета на последний день декабря 2010 г.
составило 1,11. Это свидетельствует о высокой вероятности банкротства организации.
Однако Z-коэффициент имеет общий серьезный недостаток - по существу его можно
использовать лишь в отношении крупных кампаний, котирующих свои акции на биржах.
Именно для таких компаний можно получить объективную рыночную оценку собственного
капитала.
4.2. Z-счет Таффлера
В 1977 г. британский ученый Таффлер (Taffler) предложил
четырехфакторную прогнозную модель. Типичная модель имеет форму:
Z=0,53*К1+0,13*К2+0,18*К3+0,16*К4 , где:
К1 - Соотношение чистой прибыли и краткосрочных обязательств
К2 - Соотношение оборотных активов с суммой обязательств
К3 - Соотношение краткосрочных обязательств с активами (валютой баланса)
К4 - Соотношение выручки от реализации с активами (валютой баланса)
13
использовать
Если величина Z-счета больше 0,3, это говорит о том, что у фирмы неплохие долгосрочные
перспективы, если меньше 0,2, то банкротство более чем вероятно.
Коэф-т
Расчет
1
К1
2
Соотношение чистой прибыли и
краткосрочных обязательств
Соотношение оборотных активов с
суммой обязательств
Соотношение краткосрочных
обязательств с активами (валютой
баланса)
Соотношение выручки от реализации
с активами (валютой баланса)
Z-счет Таффлера:
К2
К3
К4
3
4
Произведение
(гр. 3 х гр. 4)
5
0,024
0,53
0,013
0,862
0,13
0,112
0,911
0,18
0,164
0,907
0,16
0,145
Значение Множитель
0,434
На конец анализируемого периода (31.12.2010 г.) значение показателя Таффлера
составило 0,43 что говорит о том, что на предприятии вероятность банкротства мала.
4.3. Z-счет Лиса
В 1972 году экономист Лис (Великобритания) получил следующую формулу:
Z=0,063*К1+0,092*К2+0,057*К3+0,001*К4 , где:
К1 - Соотношение оборотного капитала с активами (валютой баланса)
К2 - Соотношение прибыли от реализации с активами (валютой баланса)
К3 - Соотношение нераспределенной прибыли с активами (валютой баланса)
К4 - Соотношение собственного и заемного капитала
Критическое значение показателя составляет < 0,037
Коэф-т
Расчет
1
К1
2
Соотношение оборотного капитала с
активами (валютой баланса)
Соотношение прибыли от реализации
с активами (валютой баланса)
Соотношение нераспределенной
прибыли с активами (валютой
баланса)
Соотношение собственного и
заемного капитала
Z-счет Лиса:
К2
К3
К4
3
4
Произведение
(гр. 3 х гр. 4)
5
0,785
0,063
0,049
0,061
0,092
0,006
0,034
0,057
0,002
0,098
0,001
0,0001
Значение Множитель
0,057
На конец анализируемого периода (31.12.2010 г.) значение показателя Лиса составило
0,057. Это говорит о том, что положение предприятия устойчиво.
14
Вывод: рассмотрев все три методики, представленные в разделе 'Анализ вероятности
банкротства' можно сказать, что за анализируемый период ситуация на предприятии
меняется к лучшему, вероятность банкротства можно оценить как низкую.
5. Перспективы развития общества
Дальнейшее развитие ОАО «Электрощит» связано со значительными капитальными
вложениями и увеличением объемов производимой продукции. Планируется обновление
оборудования, оснащение существующей базы более современной техникой, что позволит
существенно увеличить объемы производства.
Отчет о выплате объявленных (начисленных) дивидендов по акциям общества
По решению совета директоров ОАО «Электрощит» не начислял и не выплачивал
дивиденды по акциям общества.
Описание основных факторов риска, связанных с деятельностью общества
В случае возникновения одного или нескольких перечисленных ниже рисков, эмитент
предпримет все возможные меры по минимизации негативных последствий. Эмитентом
проводится анализ вероятных рисковых ситуаций с целью предвидения возникновения рисков и
принятия мер защиты от их влияния. Параметры проводимых мероприятий будут зависеть от
особенностей создавшейся ситуации в каждом конкретном случае.
Эмитент не может гарантировать, что действия, направленные на преодоление
возникших негативных изменений, смогут привести к исправлению ситуации, поскольку
описанные факторы находятся вне контроля эмитента.
1 Отраслевые риски
1.1 Влияние возможного ухудшения ситуации в отрасли эмитента на его деятельность.
Ухудшение ситуации в отрасли эмитента может быть в следующих формах:
- изменение государственной политики по отношению к отрасли;
- увеличение энергетических, транспортных и др. тарифов.
В случае возможного ухудшения ситуации в отрасли эмитента из-за указанных событий
это может повлиять на темпы развития эмитента.
1.2. Наиболее значимые, по мнению эмитента, возможные изменения в отрасли на
внутреннем рынке:
- замедление темпов развития рынка, в связи с экономическим кризисом;
-увеличение темпов консолидации, что может привести к переоценке существующих
активов;
- усиление конкуренции.
Предполагаемые действия эмитента в данном случае: расширение рынков, сокращение
себестоимости услуг.
1.3 Риски, связанные с возможным изменением цен на услуги, предоставляемые
эмитентом, и их влияние на деятельность эмитента.
Риски, связанные с возможным изменением цен на услуги, предоставляемые эмитентом на
внутреннем рынке:
- увеличение цены на услуги эмитента;
- возможное уменьшение прибыльности эмитента в случае уменьшения объемов
реализации услуг из-за увеличения цен и замедление темпов развития эмитента.
2 Макроэкономические риски
15
2.1 Макроэкономические риски – это риски, связанные с несовершенством системы
налогообложения и государственных гарантий, снижением деловой активности в национальной
экономике, нестабильностью ситуации на финансовых и товарных рынках, инфляции,
изменении банковских процентов, налоговых ставок, а также несовершенство законодательной
базы, регулирующей экономические отношения, в частности вопросы установления тарифов и
т.п.
Снижение уровня инфляции на 1,5-2% в год в совокупности со стабильным ростом
реальных доходов населения более чем на 6% позволяет сделать вывод об общем росте
благосостояния населения страны примерно на 6% в год.
2.2 Страновые риски
По мнению эмитента, в течение срока исполнения обязанностей Президента РФ – до 2012
г. - риски, связанные с изменением общей политической ситуации в России, являются
незначительными. Риски, связанные с политической ситуацией в регионе (Московская область),
являются незначительными.
В России продолжаются значительные политические, экономические и социальные
изменения. Являясь страной с переходной экономикой, Россия пока не имеет достаточно
развитой деловой и законодательной инфраструктуры. Правительство Российской Федерации
еще не завершило реформы, направленные на создание банковской, судебной, налоговой,
административной и законодательной систем. Эти риски сохраняются в современной
российской экономике, что приводит, в частности, к таким результатам, как
неконвертируемость национальной валюты за рубежом, обременительный валютный контроль,
низкий уровень ликвидности на рынках долгосрочного кредитования и инвестиций, а также, попрежнему, высокий уровень инфляции.
Вследствие возможности изменения законодательства России, изменения налоговой
политики, условий государственного регулирования, пересмотра или аннулирования лицензий
и т.д., возникают риски, связанные с нестабильностью законодательства и налоговой системы,
что может изменить условия инвестирования и использования прибыли.
3. Региональные риски
3.1 Риски, связанные с экономической ситуацией в регионе (Московская область).
Достигнутые за последние годы темпы роста экономики области позволяют
прогнозировать на ближайшую среднесрочную перспективу сохранение положительной
динамики основных макроэкономических показателей.
По мнению эмитента, риски, связанные с экономической ситуацией в Московской
области, незначительные.
Предполагаемые действия эмитента на случай отрицательного влияния изменения
ситуации в стране и регионе на его деятельность: реализация услуг на новых рынках,
максимальное сокращение издержек, усиление маркетинговой политики, организация системы
продвижения в других регионах.
3.2 Риски, связанные с географическими особенностями региона (Московская область), в
которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную
деятельность.
Московская область находится в Центральном регионе имеет развитую транспортную
инфраструктуру (от воздушного до водного транспорта), поэтому вероятность наступления
таких стихийных бедствий как наводнение, цунами, шторм и т.д. ничтожна. Географические
особенности Московской области предоставляют больше преимуществ для региона, в плане
развития экономических связей, чем негативных моментов.
4. Финансовые риски
16
Эмитент стремится максимально возможно приобретать материалы и услуги, цены на
которые устанавливаются в рублях. Колебание валютного курса не оказывает значительного
влияния на деятельность эмитента, поэтому риски, связанные с изменением курса обмена
иностранных валют, невысоки.
Процентный риск связан с общемировой тенденцией роста процентных ставок, а так же с
возможным ухудшением ситуации с ликвидностью на российском рынке, что может отразиться
в повышении как ставок по заемным средствам на внутреннем российском рынке. Динамика
процентных ставок по кредитам позволяет оценивать эти риски как существенные.
Уровень фактической инфляции находится в пределах, заложенных в цены реализации
услуг на текущий год.
5. Правовые риски
5.1 Правовые риски для внешнего рынка исключены в связи с отсутствием деятельности
на внешнем рынке. Правовые риски на внутреннем рынке отсутствуют, т.к. у эмитента имеется
юридическая служба, которая подвергает контролю деятельность эмитента.
5.2 Изменение налогового законодательства, в части увеличения налоговых ставок или
изменения порядка и сроков расчета и уплаты налогов (сборов), может привести к уменьшению
чистой прибыли эмитента.
Эмитентом проводится мониторинг проектов законодательных и нормативных актов,
однако основным риском, связанным с изменением налогового законодательства, является не
характер этих изменений, а иногда их непредсказуемость, что затрудняет возможности
эмитента заранее к ним подготовиться и сбалансировать свою инвестиционную и ценовую
политику. Эмитент не располагает сведениями о возможных изменениях законопроектов,
принятие которых могло бы в значительной степени повлиять на деятельность эмитента.
Перечень совершенных обществом в отчетном году крупных сделок с указанием по
каждой сделке ее существенных условий и органа управления общества
Сделок, признаваемых в соответствии с ФЗ «Об акционерных обществах» крупными
сделками, - нет.
Перечень совершенных обществом в отчетном году сделок, в совершении которых
имеется заинтересованность, с указанием по каждой сделке ее существенных условий и
органа управления общества, принявшего решение об ее одобрении
Сделок, признаваемых в соответствии с ФЗ «Об акционерных обществах» сделками, в
совершении которых имеется заинтересованность, - нет.
Состав совета директоров общества, включая информацию об изменениях
в составе совета директоров общества, имевших место в отчетном году, и сведения о
членах совета директоров общества, в том числе их краткие биографические данные и
владение акциями общества в течение отчетного года
№
Ф.И.О. члена совета
директоров
Краткие биографические данные
члена совета директоров
1
Копылов Ю.Н.
Образование – высшее.
49,5
2
Демидова Н.М.
Образование – высшее.
0
17
Сведения о владении
акциями, % от УК
3
Копылова А.Ю.
Образование – высшее.
0
4
Клинков В.Н.
0
5
Ляшенко Ф.И.
Образование – среднее
профессиональное. Заместитель
Генерального директора по
производству.
Образование – высшее. Начальник
Управления коммерции и
маркетинга
0
Сведения о лице, занимающем должность единоличного исполнительного органа
общества, в том числе его краткие биографические данные и владение акциями
общества в течение отчетного года
1.
Копылов Игорь
Николаевич
Образование – высшее. Лицо
осуществляет полномочия
единоличного исполнительного
органа акционерного общества
49,5
Критерии определения и размер вознаграждения (компенсации расходов) лица,
занимающего должность единоличного исполнительного органа общества
и каждого члена совета директоров общества или общий размер вознаграждения
(компенсации расходов) всех этих лиц, выплаченного или выплачиваемого
по результатам отчетного года
Вознаграждений за отчетный период лицу, занимающему должность единоличного
исполнительного органа общества, кроме заработной платы, не производилось.
Вознаграждений за отчетный период членам совета директоров общества не
производилось.
Сведения о соблюдении обществом Кодекса корпоративного поведения
Кодекса корпоративного поведения Обществом не разработано.
Акционеры общества обеспечены надежными и эффективными способами учета прав
собственности на акции.
Акционеры имеют право участвовать в управлении обществом путем принятия решений
по наиболее важным вопросам деятельности общества на общем собрании акционеров.
Акционеры имеют право на регулярное и своевременное получение полной и достоверной
информации об обществе.
Акционеры не злоупотребляют предоставленными им правами.
Практика в Обществе корпоративного поведения обеспечивает равное отношение к
акционерам, владеющим равным числом акций одного типа (категории). Все акционеры имеют
возможность получать эффективную защиту в случае нарушения их прав.
Генеральный директор Общества действует в соответствии с финансово-хозяйственным
планом общества.
Акционеры имеют равные возможности для доступа к одинаковой информации.
Информационная политика Общества обеспечивает возможность свободного и
необременительного доступа к информации об Обществе.
Акционеры имеют возможность получать полную и достоверную информацию, в том
числе о финансовом положении общества, результатах его деятельности, об управлении
18
обществом, о крупных акционерах общества, а также о существенных фактах, затрагивающих
его финансово-хозяйственную деятельность.
В Обществе осуществляется контроль за использованием конфиденциальной и служебной
информации.
Практика корпоративного поведения Общества
учитывает предусмотренные
законодательством права заинтересованных лиц, в том числе работников общества, и поощряет
активное сотрудничество общества и заинтересованных лиц в целях увеличения активов общества, стоимости акций и иных ценных бумаг общества, создания новых рабочих мест.
Для обеспечения эффективной деятельности Общества генеральный директор учитывает
интересы третьих лиц, в том числе кредиторов общества, государства и муниципальных
образований, на территории которых находится Общество.
Органы управления Общества содействуют заинтересованности работников Общества в
эффективной работе общества.
Практика корпоративного поведения Общества обеспечивает эффективный контроль за
финансово-хозяйственной деятельностью Общества с целью защиты прав и законных
интересов акционеров.
Деятельность общества осуществляется с соблюдением требований, установленных
главами 2-10 Кодекса корпоративного поведения
№
Положение Кодекса
корпоративного поведения
Соблюдается Примечание
или
не соблюдается
3
4
1
2
1
Общее собрание акционеров Общества
Извещение акционеров о проведении общего собрания акционеров не менее
чем за 30 дней до даты его проведения независимо от вопросов, включенных
в его повестку дня, если законодательством не предусмотрен больший срок
В случаях,
предусмотренных
законодательством
2
Наличие у акционеров возможности знакомиться со списком лиц, имеющих
право на участие в общем собрании акционеров, начиная со дня сообщения о
проведении общего собрания акционеров и до закрытия очного общего
собрания акционеров, а в случае заочного общего собрания акционеров – до
даты окончания приема бюллетеней для голосования
Право акционера
соблюдается в
пределах,
предусмотренных
законодательством
3
Наличие у акционеров возможности знакомиться с информацией
Электронные
(материалами), подлежащей предоставлению при подготовке к проведению средства связи и сеть
общего собрания акционеров, посредством электронных средств связи, в том
Интернет не
числе посредством сети Интернет
используется для
Устав
предоставления
Общества
указанных
информации и
материалов
Наличие у акционера возможности внести вопрос в повестку дня общего
Порядок не
собрания акционеров или потребовать созыва общего собрания акционеров
предусмотрен
без предоставления выписки из реестра акционеров, если учет его прав на
уставными
акции осуществляется в системе ведения реестра акционеров, а в случае, если
документами
его права на акции учитываются на счете депо, – достаточность выписки со
счета депо для осуществления вышеуказанных прав
Наличие в уставе или внутренних документах акционерного общества
Требования об
Обязательное
требования об обязательном присутствии на общем собрании акционеров,
обязательном
присутствие
генерального директора, членов правления, членов совета директоров, членов
присутствии
указанных лиц
ревизионной комиссии и аудитора акционерного общества
указанных лиц
в полном
уставом и
составе не
внутренними
предусмотрено
документами не
Уставом
предусмотрено
Общества
4
5
19
6
Обязательное присутствие кандидатов при рассмотрении на общем собрании
акционеров вопросов об избрании членов совета директоров, генерального
директора, членов правления, членов ревизионной комиссии, а также вопроса
об утверждении аудитора акционерного общества
7
Наличие во внутренних документах акционерного общества процедуры
Порядок регистрации
регистрации участников общего собрания акционеров
участников Общества
предусмотрен
Совет директоров Общества
8
Наличие в уставе акционерного общества полномочия совета директоров по Уставом Общества не
ежегодному утверждению финансово-хозяйственного плана акционерного
предусмотрено
общества
указанное
полномочие
Наличие утвержденной советом директоров процедуры управления рисками в
Совет директоров
акционерном обществе
Общества процедуру
не утверждал
Наличие в уставе акционерного общества права совета директоров принять Уставом Общества
решение о приостановлении полномочий генерального директора,
порядок не
назначаемого общим собранием акционеров
предусмотрен
Генеральный
директор назначается
советом директоров
Наличие в уставе акционерного общества права совета директоров
Уставом не
устанавливать требования к квалификации и размеру вознаграждения
предусмотрено
генерального директора, членов правления, руководителей основных
структурных подразделений акционерного общества
9
10
11
Порядок не
предусмотрен
уставными
документами
12
Наличие в уставе акционерного общества права совета директоров
утверждать условия договоров с генеральным директором и членами
правления
Уставом не
предусмотрено
13
Наличие в уставе или внутренних документах акционерного общества
требования о том, что при утверждении условий договоров с генеральным
директором (управляющей организацией, управляющим) и членами
правления голоса членов совета директоров, являющихся генеральным
директором и членами правления, при подсчете голосов не учитываются
Требование не
предусмотрено
14
Наличие в составе совета директоров акционерного общества не менее 3
независимых директоров, отвечающих требованиям Кодекса корпоративного
поведения
15
Отсутствие в составе совета директоров акционерного общества лиц, которые
признавались виновными в совершении преступлений в сфере экономической
деятельности или преступлений против государственной власти, интересов
государственной службы и службы в органах местного самоуправления или к
которым применялись административные наказания за правонарушения в
области предпринимательской деятельности или в области финансов, налогов
и сборов, рынка ценных бумаг
Требование о
наличии в составе
Совета директоров
Общества не менее 3
независимых
директоров
отсутствует
Указанные лица, в
состав Совета
директоров
Общества не
избирались
16
Отсутствие в составе совета директоров акционерного общества лиц,
В состав Совета
являющихся участником, генеральным директором (управляющим), членом
директоров
органа управления или работником юридического лица, конкурирующего с Общества таких лиц
акционерным обществом
нет
17
Наличие в уставе акционерного общества требования об избрании совета
директоров кумулятивным голосованием
20
Требование об
избрании Совета
директоров
Общества
кумулятивным
голосование Уставом
Общества
предусмотрено
Обязательное
присутствие
указанных лиц
в полном
составе не
предусмотрено
Уставом и
внутренними
документами
Общества
Устав
Общества
18
19
20
21
22
23
24
25
26
Наличие во внутренних документах акционерного общества обязанности
Указанная
членов совета директоров воздерживаться от действий, которые приведут или обязанность членов
потенциально способны привести к возникновению конфликта между их Совета директоров
интересами и интересами акционерного общества, а в случае возникновения Общества Уставом не
такого конфликта – обязанности раскрывать совету директоров информацию
предусмотрена
об этом конфликте
Наличие во внутренних документах акционерного общества обязанности Обязанность членов
членов совета директоров письменно уведомлять совет директоров о Совета директоров
намерении совершить сделки с ценными бумагами акционерного общества, Общества письменно
членами совета директоров
которого они являются, или его дочерних
уведомлять о
(зависимых) обществ, а также раскрывать информацию о совершенных ими
намерении
сделках с такими ценными бумагами
совершить сделку с
ценными бумагами
Уставом Общества не
предусмотрено
Наличие во внутренних документах акционерного общества требования о
Требования о
проведении заседаний совета директоров не реже одного раза в шесть недель
проведении
заседания Совета
директоров
Общества не реже
одного раза в 6
недель внутренними
документами не
предусмотрено
Проведение заседаний совета директоров акционерного общества в течение
В отчетном году
года, за который составляется годовой отчет акционерного общества, с
заседания с такой
периодичностью не реже одного раза в шесть недель
периодичностью не
проводились
Наличие во внутренних документах акционерного общества порядка Порядок проведения
проведения заседаний совета директоров
Совета директоров
Общества
предусмотрен
внутренними
документами
Общества
Наличие во внутренних документах акционерного общества положения о
Положение об
необходимости одобрения советом директоров сделок акционерного одобрении Советом
общества на сумму 10 и более процентов стоимости активов общества, за
директоров
исключением сделок, совершаемых в процессе обычной хозяйственной Общества с сделок на
деятельности
сумму 10 и более
процентов
балансовой
стоимости активов
Общества Уставом и
внутренними
документами
общества не
предусмотрено
Наличие во внутренних документах акционерного общества права членов
совета директоров на получение от исполнительных органов и руководителей
основных структурных подразделений акционерного общества информации,
необходимой для осуществления своих функций, а также ответственности за
не предоставление такой информации
Наличие комитета совета директоров по стратегическому планированию или
Комитет по
возложение функций указанного комитета на другой комитет (кроме
стратегическому
комитета по аудиту и комитета по кадрам и вознаграждениям)
планированию
не создавался
Наличие комитета совета директоров (комитета по аудиту), который Комитет по аудиту
рекомендует совету директоров аудитора акционерного общества и
не создавался
взаимодействует с ним и ревизионной комиссией акционерного общества
27
Наличие в составе комитета
неисполнительных директоров
по
аудиту
только
28
Осуществление руководства комитетом по аудиту независимым директором
29
Наличие во внутренних документах акционерного общества права доступа
всех членов комитета по аудиту к любым документам и информации
акционерного общества при условии неразглашения ими конфиденциальной
информации
21
независимых
и
Комитет по аудиту
не создавался
Комитет по аудиту
не создавался
Комитет по аудиту
не создавался
Создание комитета совета директоров (комитета по кадрам и
вознаграждениям), функцией которого является определение критериев
подбора кандидатов в члены совета директоров и выработка политики
акционерного общества в области вознаграждения
Осуществление руководства комитетом по кадрам и вознаграждениям
независимым директором
Комитет по кадрам и
вознаграждениям не
создавался
34
Создание комитета совета директоров по урегулированию корпоративных
конфликтов или возложение функций указанного комитета на другой комитет
(кроме комитета по аудиту и комитета по кадрам и вознаграждениям)
35
Отсутствие в составе комитета по урегулированию
конфликтов должностных лиц акционерного общества
36
Осуществление руководства комитетом по урегулированию корпоративных
конфликтов независимым директором
37
Наличие утвержденных советом директоров внутренних документов
акционерного общества, предусматривающих порядок формирования и
работы комитетов совета директоров
38
Наличие в уставе акционерного общества порядка определения кворума
совета директоров, позволяющего обеспечивать обязательное участие
независимых директоров в заседаниях совета директоров
Комитет по
урегулированию
корпоративных
конфликтов не
создавался
Комитет по
урегулированию
корпоративных
конфликтов не
создавался
Комитет по
урегулированию
корпоративных
конфликтов не
создавался
Внутренний
документ общества,
предусматривающий
порядок
формирования и
работы комитетов не
утверждался
Не определено
30
31
32
33
39
Комитет по кадрам и
вознаграждениям не
создавался
Отсутствие в составе комитета по кадрам и вознаграждениям должностных Комитет по кадрам и
лиц акционерного общества
вознаграждениям не
создавался
Создание комитета совета директоров по рискам или возложение функций Комитет по рискам
указанного комитета на другой комитет (кроме комитета по аудиту и
не создавался
комитета по кадрам и вознаграждениям)
корпоративных
Исполнительные органы Общества
Наличие коллегиального исполнительного органа (правления) акционерного
общества
40
Наличие в уставе или внутренних документах акционерного общества
положения о необходимости одобрения правлением сделок с
недвижимостью, получения акционерным обществом кредитов, если
указанные сделки не относятся к крупным сделкам и их совершение не
относится к обычной хозяйственной деятельности акционерного общества
41
Наличие во внутренних документах акционерного общества процедуры
согласования операций, которые выходят за рамки финансовохозяйственного плана акционерного общества
42
Отсутствие в составе исполнительных органов лиц, являющихся участником,
генеральным директором (управляющим), членом органа управления или
работником юридического лица, конкурирующего с акционерным обществом
22
Коллегиальный
исполнительный
орган в Обществе не
создавался
положения о
необходимости
одобрения
правлением сделок с
недвижимостью,
получения
акционерным
обществом кредитов
в Уставе и
внутренних
документах
отсутствуют
Процедура
согласования
операций,
выходящих за
финансовохозяйственные планы
отсутствует во
внутренних
документах
Коллегиальный
исполнительный
орган в Обществе не
создавался
43
Отсутствие в составе исполнительных органов акционерного общества лиц,
которые признавались виновными в совершении преступлений в сфере
экономической деятельности или преступлений против государственной
власти, интересов государственной службы и службы в органах местного
самоуправления или к которым применялись административные наказания за
правонарушения в области предпринимательской деятельности или в области
финансов, налогов и сборов, рынка ценных бумаг. Если функции
единоличного исполнительного органа выполняются управляющей
организацией или управляющим – соответствие генерального директора и
членов правления управляющей организации либо управляющего
требованиям, предъявляемым к генеральному директору и членам правления
акционерного общества
Указанные лица в
исполнительные
органы не
избирались
44
Наличие в уставе или внутренних документах акционерного общества
запрета
управляющей
организации
(управляющему)
осуществлять
аналогичные функции в конкурирующем обществе, а также находиться в
каких-либо иных имущественных отношениях с акционерным обществом,
помимо оказания услуг управляющей организации (управляющего)
Положение об
управляющей
копании Уставом и
внутренними
документами не
предусмотрено
45
Наличие во внутренних документах акционерного общества обязанности
исполнительных органов воздерживаться от действий, которые приведут или
потенциально способны привести к возникновению конфликта между их
интересами и интересами акционерного общества, а в случае возникновения
такого конфликта – обязанности информировать об этом совет директоров
46
Наличие в уставе или внутренних документах акционерного общества
критериев отбора управляющей организации (управляющего)
обязанности
исполнительных
органов
воздерживаться от
действий, которые
приведут к
конфликту, а также
обязанности
информировать об
этом совет
директоров
внутренними
документами не
предусмотрено
Критерии
не предусмотрены
47
Представление исполнительными органами акционерного
ежемесячных отчетов о своей работе совету директоров
48
Установление в договорах, заключаемых акционерным обществом с
генеральным директором (управляющей организацией, управляющим) и
членами правления, ответственности за нарушение положений об
использовании конфиденциальной и служебной информации
Секретарь Общества
Наличие в акционерном обществе специального должностного лица
(секретаря общества), задачей которого является обеспечение соблюдения
органами и должностными лицами акционерного общества процедурных
требований, гарантирующих реализацию прав и законных интересов
акционеров общества
Наличие в уставе или внутренних документах акционерного общества
порядка назначения (избрания) секретаря общества и обязанностей секретаря
общества
49
50
общества
51
Наличие в уставе акционерного общества требований к кандидатуре
секретаря общества
52
Существенные корпоративные действия
Наличие в уставе или внутренних документах акционерного общества
требования об одобрении крупной сделки до ее совершения
53
Обязательное привлечение независимого оценщика для оценки рыночной
стоимости имущества, являющегося предметом крупной сделки
23
Генеральный
директор ежемесячно
представляет отчет о
своей работе
Положением о
генеральном
директоре не
предусмотрено
предусмотрено
Должностное лицо
не предусмотрено
Порядок не
предусмотрен
Требования
не установлены
Требование
не установлено
В соответствии с
требованиями,
предусмотренными
законодательством
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
Наличие в уставе акционерного общества запрета на принятие при
приобретении крупных пакетов акций акционерного общества (поглощении)
каких-либо действий, направленных на защиту интересов исполнительных
органов (членов этих органов) и членов совета директоров акционерного
общества, а также ухудшающих положение акционеров по сравнению с
Запрет не установлен
существующим (в частности, запрета на принятие советом директоров до
окончания предполагаемого срока приобретения акций решения о выпуске
дополнительных акций, о выпуске ценных бумаг, конвертируемых в акции,
или ценных бумаг, предоставляющих право приобретения акций общества,
даже если право принятия такого решения предоставлено ему уставом)
Наличие в уставе акционерного общества требования об обязательном
Обязательное
привлечении независимого оценщика для оценки текущей рыночной
требование
стоимости акций и возможных изменений их рыночной стоимости в
отсутствует
результате поглощения
Отсутствие в уставе акционерного общества освобождения приобретателя от
обязанности предложить акционерам продать принадлежащие им
Порядок
обыкновенные
акции
общества
(эмиссионные
ценные
бумаги,
не предусмотрен
конвертируемые в обыкновенные акции) при поглощении
Наличие в уставе или внутренних документах акционерного общества
Обязательное
требования об обязательном привлечении независимого оценщика для
требование
определения соотношения конвертации акций при реорганизации
отсутствует
Раскрытие информации Обществом
Наличие утвержденного советом директоров внутреннего документа,
Документ не
определяющего правила и подходы акционерного общества к раскрытию
утверждался
информации (Положения об информационной политике)
Наличие во внутренних документах акционерного общества требования о
раскрытии информации о целях размещения акций, о лицах, которые
собираются приобрести размещаемые акции, в том числе крупный пакет
акций, а также о том, будут ли высшие должностные лица акционерного
общества участвовать в приобретении размещаемых акций общества
Наличие во внутренних документах акционерного общества перечня
информации, документов и материалов, которые должны предоставляться
акционерам для решения вопросов, выносимых на общее собрание
акционеров
Наличие у акционерного общества веб-сайта в сети Интернет и регулярное
раскрытие информации об акционерном обществе на этом веб-сайте
Наличие во внутренних документах акционерного общества требования о
раскрытии информации о сделках акционерного общества с лицами,
относящимися в соответствии с уставом к высшим должностным лицам
акционерного общества, а также о сделках акционерного общества с
организациями, в которых высшим должностным лицам акционерного
общества прямо или косвенно принадлежит 20 и более процентов уставного
капитала акционерного общества или на которые такие лица могут иным
образом оказать существенное влияние
Наличие во внутренних документах акционерного общества требования о
раскрытии информации обо всех сделках, которые могут оказать влияние на
рыночную стоимость акций акционерного общества
Наличие утвержденного советом директоров внутреннего документа по
использованию существенной информации о деятельности акционерного
общества, акциях и других ценных бумагах общества и сделках с ними,
которая не является общедоступной и раскрытие которой может оказать
существенное влияние на рыночную стоимость акций и других ценных бумаг
акционерного общества
Требования
отсутствуют
Предусмотрено
Уставом Общества
Осуществляется
раскрытие
информации на сайте
Общества
не предусмотрено
Требование
отсутствует
Документ об
использовании
существенной
информации о
деятельности
Общества не
утверждался.
Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью Общества
Наличие утвержденных советом директоров процедур внутреннего контроля Советом директоров Предусмотрено
за финансово-хозяйственной деятельностью акционерного общества
процедуры не
Уставом
утверждались
Общества
Наличие
специального
подразделения
акционерного
общества,
Подразделение
Предусмотрено
обеспечивающего соблюдение процедур внутреннего контроля (контрольносоздано и
Уставом
ревизионной службы)
функционирует
Общества
24
67
68
69
70
71
Наличие во внутренних документах акционерного общества требования об
Требование об
определении структуры и состава контрольно-ревизионной службы
определении
акционерного общества советом директоров
структуры и состава
отсутствует во
внутренних
документах
Общества
Отсутствие в составе контрольно-ревизионной службы лиц, которые
признавались виновными в совершении преступлений в сфере экономической
деятельности или преступлений против государственной власти, интересов
Указанные лица в
государственной
составе Контрольнослужбы и службы в органах местного самоуправления или к которым ревизионной службы
применялись административные наказания за правонарушения в области
отсутствуют
предпринимательской деятельности или в области финансов, налогов и
сборов, рынка ценных бумаг
Отсутствие в составе контрольно-ревизионной службы лиц, входящих в
Указанные лица в
состав исполнительных органов общества, а также лиц, являющихся
участниками, генеральным директором (управляющим), членами органов составе Контрольноуправления или работниками юридического лица, конкурирующего с ревизионной службы
отсутствуют
обществом
Наличие во внутренних документах акционерного общества срока
представления в контрольно-ревизионную службу документов и материалов
для оценки проведенной финансово-хозяйственной операции, а также
ответственности должностных лиц и работников акционерного общества за
их непредставление в указанный срок
Наличие во внутренних документах акционерного общества обязанности
контрольно-ревизионной службы сообщать о выявленных нарушениях
комитету по аудиту, а в случае его отсутствия – совету директоров общества
Срок не
предусмотрен
Обязанность
предусмотрена
Положением о
ревизионной
комиссии
Указанный порядок и
требование не
предусмотрены
Уставом Общества
Порядок не
предусмотрен
внутренними
документами
Положение о
Ревизионной
комиссии Общества
72
Наличие в уставе общества требования о предварительной оценке
контрольно-ревизионной службой целесообразности совершения операций,
не
предусмотренных
финансово-хозяйственным
планом
общества
(нестандартных операций)
73
Наличие во внутренних документах общества порядка согласования
нестандартной операции с советом директоров
74
Наличие утвержденного советом директоров внутреннего документа,
определяющего порядок проведения проверок финансово-хозяйственной
деятельности акционерного общества ревизионной комиссией
75
Осуществление комитетом по аудиту оценки аудиторского заключения до
Комитет не
представления его акционерам на собрании акционеров
создавался, оценка не
проводится
Генеральный директор ОАО «Электрощит»
Директор по экономике
______________________ И.Н. Копылов
____________________________ И.А. Богомолова
Исполнитель:
экономист Н.Е. Коростелева
25