Ежемесячный обзор рынков - страница

Ежемесячный обзор рынков
АО "Компания CAIFC", г. Алматы, пр. Аль-Фараби, 19, БЦ "Нурлы тау", блок 1Б, офис 406. Телефон: +7 (727) 311 01 37/38. E-mail: info@caifc.kz
Мировые индексы
S&P 500
Dow Jones
NASDAQ
FTSE 100
NIKKEI 225
KASE
Рынок сырья (Daily)
WTI, ($/барр.)
BRENT, ($/барр.)
Золото, ($/тр.унц.)
Серебро, ($/тр.унц.)
Платина, ($/тр.унц.)
Валютный рынок
EUR/USD
USD/JPY
GBP/USD
USD/CAD
USD/CHF
USD/KZT
EUR/KZT
Δ
27.14
486.49
44.95
174.10
246.92
-31.88
%Δ
2.04%
3.95%
1.61%
2.95%
2.53%
-1.83%
Δ
110.94
3.44
122.42
4.75
1,532.75 107.90
41.15
4.09
1,862.50
83.20
%Δ
3.20%
4.04%
7.53%
10.63%
4.68%
Δ
0.06
-3.08
0.04
-0.01
-0.06
0.63
9.38
%Δ
4.14%
-4.38%
2.61%
-1.45%
-6.43%
0.44%
4.61%
1,356.62
12,807.51
2,841.62
6,082.90
10,004.20
1,706.07
1.4813
80.9900
1.6554
0.9505
0.8640
143.8010
213.0170
Казахстанский фондовый рынок
Казахстанский фондовый рынок (KASE) упал за
месяц на 1,35%. Ценные бумаги казахстанских
эмитентов торговались в основном в красной зоне. Из
банковского сектора больше всех потеряли в цене
бумаги Банка ЦентрКредит, снизившись на 13,76%.
Акции
Халык
Банка
упали
на
6,66%,
Казкоммерцбанка – на 1,35%. Не обошло стороной
падение и телекоммуникационные компании - акции
АО «Казахтелеком» подешевели в апреле на 2,82%.
Простые акции АО «Разведка Добыча КазМунайГаз»
упали на 4,65%. Среди металлургов стоит выделить
снижение цен на акции компании ENRC и АО
«Казахмыс» – 5,65% и 2,99%, соответственно.
Несмотря на то, что в течение месяца баррель
нефти торговался в пределах 119-123 долларов, на
торгах акциями РД КазМунайГаз
преобладал
медвежий тренд. Одним из существенных факторов
этого также выступает укрепление национальной
валюты - тенге по отношению к доллару США. Стоит
отметить, что в начале мая состоится аукцион по
бумагам этого эмитента.
Глобальные фондовые рынки
Ряд важных экономических и политических событий имел место быть в апреле 2011 года.
Так, одним из важнейших событий стало понижение агентством Standard and Poor’s рейтинга
США со «стабильного» на «негативный». Поводом для такого шага, как объясняют аналитики
рейтингового агентства, послужила неспособность республиканской и демократической партий
прийти к консенсусу касательно внешнего долга, который составляет приблизительно 10% ВВП
США. Президент США Барак Обама в ближайшие 12 лет планирует сократить государственные
расходы на 4 триллиона долларов.
27-28 апреля состоялось заседание Комиссии по открытым рынкам (Federal Open Market
Committee) Федеральной Резервной Системы США. Президент ФРС Бен Бернанке заявил, что
регулятор в июне завершит программу количественного смягчения, предусматривающую выкуп
государственных облигаций на сумму 600 миллиардов долларов США, и оставит низкую
процентную ставку, которая в ближайшее время не будет повышаться. Из сказанного следует,
что, завершая программу выкупа облигаций, ФРС больше не будет стимулировать напрямую рост
экономики США, несмотря на то, что последний забуксовал в первом квартале 2011 года. После
того, как комитет по открытым рынкам принял решение оставить процентную ставку на
рекордно низком уровне 0-0,25%, Бернанке в своем выступлении заявил, что не собирается
повышать ставку в течение длительного времени – минимум полгода, если только не произойдет
значительный рост инфляции (продолжение на следующей странице)...
АО "Компания CAIFC"
http://www.caifc.kz
Газиз Сейлханов, Аналитик
E-mail: GSeilkhanov@caifc.kz
Ежемесячный обзор рынков
АО "Компания CAIFC", г. Алматы, пр. Аль-Фараби, 19, БЦ "Нурлы тау", блок 1Б, офис 406. Телефон: +7 (727) 311 01 37/38. E-mail: info@caifc.kz
Глобальные фондовые рынки (продолжение)
Европейский Центральный Банк повысил ставку рефинансирования в апреле на 25 базисных
пунктов до уровня 1,25%. Данное решение было принято председателем ЕЦБ Жаном Клодом
Трише в целях ужесточения монетарной политики и контроля уровня инфляции в Евросоюзе.
Рост потребительских цен в еврозоне в марте текущего года ускорился с 2,4% в феврале до 2,6%,
в годовом исчислении. Стоит отметить, что инфляция превысила порог 2% в декабре 2010 года
впервые с ноября 2008 года. По оценкам ЕЦБ, такой рост потребительских цен связан в основном
с ростом цен на нефть из-за политической нестабильности в странах Ближнего Востока и
северной Африки.
Ситуация на рынке труда США в апреле 2011 года имела разнонаправленный характер. Число
новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в марте составило 216 000. Этот
показатель увеличился на 22 000 мест с 194 000 месяцем ранее. Консенсус-прогноз аналитиков на
апрель является чуть более пессимистичным. Они прогнозируют, что в апреле должно появиться
185 000 новых рабочих мест. Уровень безработицы в США составил 8,8% в марте. Этот же уровень
прогнозируется и в апреле.
В Евросоюзе число безработных в марте 2011 года уменьшилось на 9 000 человек по
сравнению с февралем того же года. Уровень безработицы в марте составил 9,9%. Показатель
остался неизменным в сравнении с предыдущим месяцем.
Мировые индексы
KASE
-1,83%
NIKKEI 225
2,53%
FTSE 100
2,95%
NASDAQ
1,61%
3,95%
S&P 500
2,04%
-3,00%
-2,00%
-1,00%
0,00%
1,00%
2,00%
Dow Jones
3,00%
4,00%
5,00%
В апреле начался сезон корпоративных отчетностей. Показатели прибыли компаний имели
статистически значимый эффект на котировках акций и движении фондовых индексов на
протяжении довольно длинного отрезка времени. Первым по традиции отчиталась крупнейшая в
мире компания по производству и реализации алюминия Alcoa Inc. (NYSE: AA). Прибыль выросла
до $0,28 на акцию и оказалась в целом немного лучше ожиданий (прогноз - $0,27 на акцию),
однако по итогу спекулянты были разочарованы показателями операционной деятельности.
Выручка выросла до $5,96 миллиардов против прогноза роста до $6,07 миллиардов. Рост составил
22%. Продажи увеличились главным образом за счет заказов из аэрокосмической отрасли и
транспорта.
АО "Компания CAIFC"
http://www.caifc.kz
Газиз Сейлханов, Аналитик
E-mail: GSeilkhanov@caifc.kz
Ежемесячный обзор рынков
АО "Компания CAIFC", г. Алматы, пр. Аль-Фараби, 19, БЦ "Нурлы тау", блок 1Б, офис 406. Телефон: +7 (727) 311 01 37/38. E-mail: info@caifc.kz
Глобальные фондовые рынки (продолжение)
В целом за месяц лидерами роста среди компаний, входящих в состав индекса широкого
рынка S&P 500, оказались акции фармацевтических компаний. Один из крупнейших в мире
производителей медикаментов, Merck, сообщил, что его чистая прибыль в первом квартале 2011
года составила $1,04 миллиардов, что втрое больше, чем за предыдущий период. Не менее
крупная компания Pfizer увеличила свою чистую прибыль на 10% и получила $2,22 миллиарда.
Валютные рынки
Повышение процентных ставок в Европе, а также масштабные проекты правительства США и
ФРС по стимулированию экономики имели благоприятный эффект на курсе евро. Пара EUR/USD
выросла до уровня 1,4881 и достигла максимальных значений с конца 2009 года. Занятая ФРС
выжидательная позиция по регулированию ставок и меры, предпринимаемые ЕЦБ по контролю
инфляции, оказали непосредственное влияние на рост курса единой европейской валюты.
Нестабильная ситуация в ряде арабских стран и возможное снижение кредитного рейтинга
США в очередной раз повысили привлекательность швейцарского франка, как защитной валюты.
Однако масштабные валютные интервенции Национального Банка Швейцарии сдерживают
положительный эффект высокого спроса на франк.
Банк Японии увеличил объем выкупа государственных и корпоративных облигаций с 5 до 10
триллионов йен. Ожидается, что около 50% этой суммы будут направлены на приобретение
ценные бумаги инвестиционных фондов. Таким образом, регулятор продолжает работать над
сдерживанием восходящей тенденции курса национальной валюты.
EUR/USD - Динамика за апрель
USD/CHF - Динамика за апрель
1,49
0,93
1,48
0,92
1,47
0,91
1,46
0,9
1,45
1,44
1,43
0,89
0,88
1,42
0,87
1,41
0,86
АО "Компания CAIFC"
http://www.caifc.kz
Газиз Сейлханов, Аналитик
E-mail: GSeilkhanov@caifc.kz
Ежемесячный обзор рынков
АО "Компания CAIFC", г. Алматы, пр. Аль-Фараби, 19, БЦ "Нурлы тау", блок 1Б, офис 406. Телефон: +7 (727) 311 01 37/38. E-mail: info@caifc.kz
Сырье
Золото в апреле продолжило свой рост и достигло уровня 1535,5 долларов за тройскую
унцию. Динамика цен на этот металл в апреле имела устойчивый повышательный характер. Рост
в основном обусловлен оттоком капитала из фондовых рынков, общим ростом товарных рынков
и ослаблением доллара США.
Цены на нефть в этом месяце демонстрировали положительную динамику. Однако 28 апреля
нефтедобытчики из Саудовской Аравии сообщили, что планируют производить от 3 до 4
миллионов баррелей в день. Такое заявление было сделано на фоне опасений арабов касательно
текущих высоких цен на нефть. В результате, фьючерсы на нефть снизились на 1%.
Динамика цен на золото (апрель
2011г.)
1540
1520
1500
1480
1460
1440
1420
1400
Динамика цен на нефть марки
BRENT (апрель, 2011г.)
128
126
124
122
120
118
Обязательно к прочтению
Данный аналитический материал представляет собой документ, содержащий обзор событий,
новостей и изменений в мировой экономике за определенный период.
Материал содержит описание и интерпретацию фактических данных, полученных от
внешних источников. Обзор не носит рекомендательный характер по предложению к покупке
либо к продаже какого-либо финансового инструмента, товара или услуги. Анализ несет
максимально объективный характер, не отражая интересы и цели каких-либо лиц, которые его
получают.
Результаты деятельности тех или иных экономик, рынков, компаний, эмитентов имеют
исторический характер и не предполагают точное появление таковых в будущем.
Все данные и мнения, содержащиеся в данном обзоре, основаны на общедоступных данных.
АО "Компания CAIFC" не несет ответственности за любой ущерб, связанный с использованием
данной информации. Распространение этого документа в любом виде запрещено без
письменного согласия АО "Компания CAIFC".
АО "Компания CAIFC"
http://www.caifc.kz
Газиз Сейлханов, Аналитик
E-mail: GSeilkhanov@caifc.kz