Прогноз рынков сырья СНГ

О
БР
АЗ
ЕЦ
Металл Эксперт
Прогноз рынков
сырья СНГ
Лом черных металлов, чугун, железорудное сырье,
доменный кокс
Квартальный отчет
Октябрь, 2015
metalexpert.ru
||Резюме
Состояние ключевых мировых экономик продолжит определять динамику
металлургических рынков в странах СНГ. Слабый спрос практически во всех
регионах на фоне высокой конкуренции поставщиков будет оказывать давление на цены. Мы продолжаем ожидать снижение загрузки сталеплавильных
мощностей в Китае ввиду низкой рентабельности продаж как на внутреннем,
так и на внешнем рынке. Однако из-за государственной поддержки китайских
заводов сохраняются риски демпинга, в том числе и на основных рынках сбыта
поставщиков из СНГ. При этом сокращение выпуска стали только усилит давление на котировки сырья.
В 2016 году цены
на ключевые
виды сырья в СНГ
снизятся
Прогноз изменения цен
в 2016 году,%
в долларах
кокс, Укр
кокс, РФ
национальной
валюте
лом, Укр
окатыши, РФ
лом, РФ
концентрат, РФ
окатыши, Укр
концентрат, Укр
-50%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
Как и в 2015 году, существенное влияние при формировании цен на сырье
в СНГ будет оказывать изменение курсов национальных валют. Мы ожидаем
в 2016 году средний курс рубля на уровне $XX = RUBXX (+XX%), в Украине курс
гривны к доллару составит XX = UAHXX (в 2015 году – $XX = UAHXX).
В 2016 году
ослабление
спроса на прокат
окажет давление
на объемы
выплавки стали
Загрузка
сталеплавильных
мощностей,%
Россия
Украина
80%
70%
60%
2013
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
2014
2015
2016
|
Октябрь, 2015
| 2 |
Фундаментальных причин роста цен на ж.р.с. в прогнозном периоде нет. На мировом рынке железорудного сырья сохранится профицит, он будет основной
причиной падения цен. Увеличение предложения сырья с более низкой себестоимостью определит новый уровень котировок. Согласно оценке Металл
Эксперт, в 2015 году среднегодовая цена на австралийскую мелочь с поставкой
в Китай может снизиться до XX‑XX $/т, в 2016 году – до XX $/т. Под влиянием
мировой конъюнктуры снижение внутренних котировок в России и Украине
составит XX‑XX%, в зависимости от вида сырья.
Ожидаемое в 2016 году удешевление железорудного сырья выведет котировки
заготовки и чугуна к новому уровню. При этом ценовая конъюнктура в этих
сегментах продолжит предопределяться динамикой рынка лома с корректировкой на спрос на внешних рынках. Среднегодовая цена на экспортную заготовку в 2016 году под давлением профицита снизится к XX $/т FOB Черное
море (–XX%), в сегменте чугуна ожидается снижение цен к XX $/т FOB (–XX%).
В сегменте лома, как в РФ, так и в Украине, конкуренция внутренних потребителей за объемы будет высокой, несмотря на сокращение потребления. Сложившийся баланс поддержит цены на лом при удешевлении проката и мировых цен
на лом. Средняя цена на внутреннем рынке РФ в 2016 году ожидается на уровне
XX руб./т, в Украине – XX грн./т.
В 2016 году профицит на российском рынке кокса будет усиливаться из-за сокращения внутреннего потребления и экспортного спроса. Избыток предложения
в стране будет оказывать давление на цены, даже при растущей себестоимости его производства. По нашей оценке, в 2016 году внутренние цены на кокс
снизятся на XX%, до XX руб./т. Украинский рынок кокса в 2016 году останется
дефицитным, при этом по мере восстановления работы собственных коксохимов потребители будут снижать закупки со свободного рынка, что приведет
к сокращению его емкости. Среднегодовая цена на кокс в Украине снизится
до XX грн./т (–XX% к предыдущему году).
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 3 |
|| Содержание
| | Макроэкономика5
| | Тенденции рынков стали
в РОССИИ И Украине
11
| | РЫНОК ЗАГОТОВКИ СНГ
20
| | Рынок лома в России
29
| | Рынок лома в Украине
37
| | Рынок чугуна СНГ
44
| | МИРОВОЙ Рынок ж.р.с.
57
| | Рынок Ж.р.с. в РосСии
64
| | Рынок Ж.р.с. в Украине
74
| | Рынок кокса в России
80
| | Рынок кокса в Украине
87
| | Приложение95
| | Методология100
Детальная статистическая информация приведена в статистических приложениях.
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 4 |
| |Макроэкономика
Ситуация в мировой экономике
6
Российская Федерация и государства ЕАЭС
7
Украина9
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 5 |
|
Макроэкономика
||Ситуация в мировой экономике в IIІ квартале,
прогноз до конца года и на 2016 год
В III квартале 2015 года эффект весеннего оживления американской и китайской экономик стал иссякать. Произошла болезненная коррекция фондовых
рынков по всему миру, спровоцированная опасениями в отношении темпов роста в КНР, а также очередное снижение цен на нефть. Избыточные мощности
в ряде сырьевых отраслей, созданные в расчете на бесконечный рост спроса
в Азии, продолжили оказывать давление на рынок. В то же время выплавка
стали повсеместно стагнировала. Также продолжилась тенденция стагнации
международной торговли.
В ближайшие кварталы мы не ожидаем существенного улучшения конъюнктуры
мировой экономики. В развитых странах продолжится слабый рост, при этом
его темпы будут снижаться в США и останутся примерно на текущих значениях
в еврозоне в целом. Эти темпы не предусматривают увеличения металлопотребления. В США продолжится спад в нефтегазовой отрасли, вместе с тем, в
случае реализации оптимистичного сценария с выходом цен на нефть к середине 2016 года на уровни порядка XX $/баррель, в указанный период возможно
некоторое оживление буровой активности.
Общее состояние мировой экономики таково, что даже в случае повышения
базовой ставки ФРС в декабре 2015 года американские монетарные власти
ограничатся лишь символическим масштабом такого шага и не будут спешить
с циклом удорожания итак переукрепленного доллара на фоне эмиссии евро.
Фактически мы наблюдаем период возвращения капитала в США с развивающихся рынков, что имеет следствием удешевление всех валют к доллару. В
то же время девальвация евро и валют третьих стран открывает перед ними
в перспективе новые экспортные возможности.
Мы прогнозируем официальный темп роста ВВП Китая в 2015 году на уровне
XXXX%, в 2016 году – не более XX%. В случае «жесткой посадки» китайской
экономики возможно замедление до XX% в 2016 году, однако вероятность такого сценария несколько снизилась. Потребление проката в КНР продолжит
снижаться с соответствующим давлением избыточных мощностей на внешние
рынки.
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 6 |
|
Макроэкономика
||Российская Федерация и государства ЕАЭС
Ситуация в России и ЕАЭС определяется соотношением динамики двух разновекторных процессов: снижением внутреннего спроса, как потребительского,
так и инвестиционного, и эффектом от девальвации, приведшим к увеличению
физических объемов несырьевого экспорта, включая продукцию отраслей
первого передела, и росту удельного веса товаров и услуг внутреннего происхождения в удовлетворении внутреннего спроса.
Экономика РФ
перестраивается
под влиянием
опережающего
сокращения
импорта
Конечная реализация товаров и услуг внутренего производства потребителям
в РФ, млрд.руб.2008
Удельный вес*, % (п/ш)
86
8000
7000
82
6000
78
5000
74
4000
70
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
*Удельный вес товаров и услуг внутреннего производства во внутреннем спросе РФ (без учета инвестиций
в складские запасы) в постоянных ценах
Также колоссальное отрицательное влияние на хозяйственную динамику оказывает беспрецедентное снижение складских запасов, которое неизбежно
сменится их восполнением.
Тем самым, при продолжении снижения внутреннего спроса, наблюдающееся вытеснение импорта и некоторый рост экспорта в физических объемах в
значительной мере стабилизируют общий объем ВВП. Мы ожидаем снижения
ВВП в следующем году на XX% после спада на XX% в текущем, но в случае
более уверенного восполнения складских запасов цифра может улучшиться.
Помимо падающего спроса, препятствует реальному сектору сложная ситуация
на кредитном рынке.
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 7 |
|
Динамика запасов
является резервом
восстановления
экономики в
краткосрочной
перспективе
Прирост складских
запасов с накопленным
итогом (к IV кварталу
2002), млрд. руб., в
ценах 2008
Макроэкономика
6000
4000
2000
0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Умеренно жесткая монетарная политика связана с неопределенностью в вопросе объемов экспортной выручки. Как только ЦБ будет уверен в прохождении
ценами на нефть дна (и тем самым в снижении вероятности спекулятивных
атак на рубль), можно ожидать постепенного смягчения денежно-кредитной
политики.
Такая определенность, в случае реализации умеренно оптимистичного сценария
по нефти, может появиться ближе к середине 2016 года. Среднегодовой курс
рубля к доллару США в 2016 году составит в таком случае около $XX = RUBXX.
Прогноз цен на
нефть от МЭ,
долларов за
баррель
прогноз
100
80
60
40
янв.14
июн.14
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
ноя.14
апр.15
сен.15
фев.16
|
июл.16
дек.16
Октябрь, 2015
| 8 |
|
Макроэкономика
||Украина
Вероятно, экономика Украины прошла дно в середине 2015 года и начала медленное восстановление. Тем не менее, поквартальная картина спада в течение
2014 – первой половине 2015 года задает предельный потенциал такого восстановления в краткосрочной перспективе. Даже при положительных квартальных
темпах (с поправкой на сезонность) во второй половине 2015 года, в целом за
год спад ВВП, по нашей оценке, достигнет XX%. При отсутствии внешних шоков
со стороны экспортных рынков и внутриполитической ситуации не хуже начала
ноября 2015 года рост может достигнуть XX% в 2016 году, но даже в IV квартале
реальный объем ВВП будет ниже глубоко кризисного IV квартала 2014 года.
Обменный курс гривны, как и ранее, будет задаваться уравновешиванием текущего счета платежного баланса с учетом возрастания энергетического импорта
в отопительный сезон, тогда как балансирование финансового счета будет
обеспечиваться за счет внешних заимствований. Острота вопроса нехватки
международных резервов НБУ в краткосрочной перспективе снята; проблема
долга перед РФ, хотя и может в моменте оказать психологическое давление на
курс гривны, вряд ли будет воспринята в мире как дефолт, притом, что валютные
заимствования для государства и так осуществляются с помощью нерыночных
механизмов. Больший риск видится в банковской системе, не исключается национализация отдельных крупных банков и продолжение череды банкротств.
В средне-долгосрочной перспективе на банковском рынке Украины останутся
только иностранные и государственные игроки.
Прогноз курса
украинской гривны
к доллару США от
МЭ
28
24
20
прогноз
16
12
8
янв.14
июн.14
ноя.14
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
апр.15
сен.15
фев.16
июл.16
|
дек.16
Октябрь, 2015
| 9 |
|
Макроэкономика
Основные параметры прогноза на 2015XX годы
Среднегодовая цена нефти, $/барр. (сорта Brent)
Цена нефти, $/барр. (сорта Brent) в декабре
Россия
Инвестиции в основной капитал, в ценах 2014 года, млрд.
рублей
Инвестиции в жилища, в ценах 2014 года, млрд. рублей
Инвестиции в добычу топливно-энергетических полезных
ископаемых, в ценах 2014 года, млрд. рублей
Общая площадь введенных зданий, млн. м. кв *
в т.ч. жилых зданий, млн. кв. м *
в т.ч. нежилых зданий, млн. кв. м *
Добыча нефти, млн. тонн
Добыча газа, млрд. куб. м
Среднегодовой курс USD/RUB
Курс USD/RUB в декабре
Украина
Ввод в действие жилых домов, млн. м. кв*
Добыча нефти, млн. тонн**
Добыча газа, млрд. куб. м**
Среднегодовой курс USD/UAH
Казахстан
Ввод в действие жилых домов, млн. м. кв
Добыча нефти, млн. тонн
Добыча газа, млрд. куб. м
2014
XX
XX
2015
2016
прогноз
XX
XX
XX
XX
% изм
2015/2014 2016/2014
XX%
XX%
XX%
XX%
XX XX
XX XX
XX XX
XX%
XX%
XX XX
XX XX
XX XX
XX%
XX%
XX XX
XX XX
XX XX
XX%
XX%
XX
XX
XX
XX
XX
XX
XX
XX
XX
XX
XX
XX
XX
XX
XX
XX
XX
XX
XX
XX
XX
XX%
XX%
XX%
XX%
XX%
XX%
XX%
XX%
XX%
XX%
XX%
XX%
XX%
XX%
XX
XX
XX
XX
XX
XX
XX
XX
XX
XX
XX
XX
XX%
XX%
XX%
XX%
XX%
XX%
XX%
XX р.
XX
XX
XX
XX
XX
XX
XX
XX
XX
XX%
XX%
XX%
XX%
XX%
XX%
* - без учета Крымского полуострова
** - без учета "Черноморнефтегаза"
к содержанию
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 10 |
| |Тенденции рынков стали
в РОССИИ И Украине
В этом году в России ожидается стабилизация объемов производства стали – выплавка
составит порядка XX млн. тонн. Несмотря на неустойчивый спрос на прокат, избежать
снижения объемов производства производителям удалось за счет наращивания доли
полуфабрикатов. В 2016 году увеличение профицита и в этом сегменте не позволит
удерживать высокие производственные показатели – выплавка стали в РФ может опуститься ниже уровня 2013 года, до менее XX млн. тонн.
В Украине, несмотря на возобновление работы отдельных простаивающих заводов, суммарный выпуск стали в 2015‑2016 году будет существенно ниже максимальных показателей (XX млн. тонн – в 2007 году). Годовой объем производства в 2015 году оценивается
в XX млн. тонн, в 2016 году – в XX млн. тонн.
РОССИЯ12
УКРАИНА16
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 11 |
||РОССИЯ
В России по итогам трех кварталов 2015 года выплавлено XX млн. тонн стали,
что свидетельствует о стабилизации на уровне прошло года. При этом первая
половина года была отмечена активным ростом – под влиянием девальвации
и роста цен в панике были закуплены объемы впрок. В III квартале выпуск стали
к аппг был откорректирован ввиду сокращения производства сорта. К концу
года объемы выпуска стали останутся сниженными, как по причине традиционного ослабления спроса на прокат на внутреннем рынке, так и ввиду жесткой
конкуренции на внешних рынках. В целом по году объемы производства стали
в РФ будут близки к показателям 2014 года.
Снижение
внутреннего спроса
компенсируется
увеличением
экспорта
Прирост экспортных
и внутренних
поставок проката
и полуфабрикатов, млн.
тонн
прокат на внутренний
экспорт сорта и квадрата
экспорт листа и сляба
1,0
0,5
0,0
-0,5
-1,0
-1,5
I кв. 15/14
II кв. 15/14
III кв. 15/14
В 2016 году увеличение профицита и конкуренции на мировом рынке полуфабрикатов при сохранении слабого спроса на прокат в стране и на экспорте
заставят российских металлургов снизить объемы выплавки стали – по нашей
оценке, на уровне XX%.
Прогноз выплавки
стали в России
Производство стали
по видам, млн. тонн
мартеновская
конвертерная
электро
прогноз
75
50
25
0
2005
2007
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
2009
2011
2013
2015
|
Октябрь, 2015
| 12 |
Тенденции рынков стали в РОССИИ И Украине |
РОССИЯ
НЛМК
Холдинг сократит выплавку стали ввиду падения показателей на липецкой
площадке из-за листа, а также на НС ММЗ.
Производство стали на НЛМК
снизится из-за листа
С запуском завода в Калуге
перераспределены объемы
сляб
Нижнесергинский ММЗ
2,0
НЛМК-Калуга
12,4
лист
13,0
сталь
12,8
2013
2014
2015
2016
12,7
12
1,5
8
1,0
4
0,5
0
0,0
2013
2014
2015
2016
ММК
Учитывая прогноз по сокращению выпуска как листа, так и сорта, в 2016 году
снизится производство всех видов стали.
Экспорт не смог нивелировать
падение внутренних продаж
Производство стали вернется
на уровень 2013 года
конвертерная
0,5
12
0,0
11,9
электро
мартен
13,0
12,4
11,9
2014
2015
2016
8
-0,5
4
изм-е внутренних
изм-е экспорта
-1,0
0
9 мес.13
9 мес.14
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
9 мес.15
2013
|
Октябрь, 2015
| 13 |
Тенденции рынков стали в РОССИИ И Украине |
РОССИЯ
«ЕвразХолдинг»
Производство увеличится в связи с ростом доли за счет вытеснения украинских поставщиков в нише фасона и рельсов и благодаря наращиванию
экспорта заготовки.
Локомотивом роста останется
ЗСМК, доля возрастет на 2 п.п.
Холдинг нарастит выпуск
стали
ЗСМК
НТМК
12
0,7
0,9
0,8
НКМК
9%
8
4
НТМК
33%
1,1
4,4
4,2
4,2
3,9
6,7
6,7
6,3
6,9
2013
2014
2015
2016
0
ЗСМК
58%
2016
НКМК
«Северсталь»
Суммарный выпуск стали холдингом снизится: «Балаково» не сможет в полной мере компенсировать сокращение на Череповецком МК.
Выпуск листа снизится, рост в
сорте замедлится
лист
1,5
сорт
Суммарная выплавка стали
холдингом сократится
12
1,0
8
0,5
4
0,0
2013
2014
2015
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
2016
0
Череповецкий МК СЗ Балаково
11,1
10,9
10,7
10,2
0,0
2013
0,4
2014
|
0,8
0,6
2015
2016
Октябрь, 2015
| 14 |
Тенденции рынков стали в РОССИИ И Украине |
РОССИЯ
«Металлоинвест»
Холдинг сократит производство стали. При этом структура производства
изменится в пользу товарного подката.
На ОЭМК меняется структура
производства
прокат
подкат
доля п/ф (п/ш)
3
76%
74%
2
1,7
1,9
2,0
72%
70%
0,7
0
2013
2014
0,6
0,7
2015
2016
Уральская Сталь
68%
ОЭМК
4
3
1,9
1
0,7
Все предприятия холдинга
снизят выплавку стали
3,2
3,4
3,4
1,5
1,1
1,0
0,8
2013
2014
2015
2016
3,3
2
1
0
«Мечел»
Снижение выплавки не превысит XX%. Сокращение коснется только ЭСПК
ввиду падения спроса на лист. Производство конвертерной стали не изменится благодаря сохранению объемов длинномерного проката
Ввиду падения выпуска листа
снизится только электросталь
0,6
лист
электро
Холдинг незначительно
снизит выплавку стали
6
Челябинский МК
0,4
4
0,2
0,2
2
0,3
Ижсталь
0,2
0,2
0,2
4,3
4,0
4,0
3,9
2013
2014
2015
2016
0,1
0
0,0
2015
2016
*– все в млн. т, если не указано другое
в начало раздела
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 15 |
||УКРАИНА
В Украине выплавка стали постепенно восстанавливается – показатель в III
квартале (XX млн. тонн стали) выше минимальных значений начала этого года
на XX млн. тонн. Тем не менее, объемы остаются достаточно низкими в сравнении с докризисными, составляющими более XX млн. тонн в квартал. По итогам
XX месяцев производство стали просело на XX%, до XX млн. тонн.
Производство
стали в Украине
медленно
восстанавливается
Динамика выплавки
стали в Украине, млн.
тонн
11
9
7
5
I кв. 08
I кв. 09
I кв. 10
I кв. 11
I кв. 12
I кв. 13
I кв. 14
I кв. 15
В 2016 году производственные показатели продолжат предопределяться динамикой экспортного спроса на фоне устойчиво слабой покупательской активности на внутреннем рынке. При этом поставщики из Украины, несмотря на увеличение конкурентоспособности ввиду сохранения слабой гривны, будут работать
в условиях ужесточения ценового соперничества, прежде всего – с российскими
и китайскими металлургами. Кроме того, итоговые показатели выплавки стали
будут в значительной степени зависеть от стабилизации ситуации на востоке
страны. По оценкам Металл Эксперт, суммарное производство стали в Украине по итогам 2015 года сократится на XX млн. тонн или XX%, до XX млн. тонн,
в 2016 году вероятно небольшое восстановление (+XX%), до XX млн. тонн.
Прогноз
по выплавке стали
в Украине
Производство стали
по видам, млн. тонн
мартеновская
конвертерная
электро
40
прогноз
30
20
10
0
2007
2008
2009
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
2010
2011
2012
2013
2014
|
2015
Октябрь, 2015
2016
| 16 |
Тенденции рынков стали в РОССИИ И Украине |
УКРАИНА
«Метинвест»
Несмотря на сниженные объемы, холдинг сохранит статус крупнейшего украинского производителя стали.
На предприятия холдинга
придется более 50% стали
Запоро
жсталь
16%
Азовст
аль
14%
Прочие
49%
В 2016 основной вклад в
прирост стали внесет ЕМЗ
Запорожсталь Азовсталь
15
2,9
5,0
10
ЕМЗ
10%
2016
2,1
3,5
5
ММКИ
11%
ММКИ
ЕМЗ
1,9
2,5
2,7
2,6
4,5
3,6
3,3
3,4
3,8
4,0
4,0
3,9
2013
2014
2015
2016
0
ИСД
Восстановление производства стали на АМК осуществляется за счет возобновления прокатного производства и внутрихолдинговых поставок слябов.
Восстановить выплавку к
прежним уровням не удастся
Ссередины года АМК
возобновил работу
1,0
4
лист
сорт
0,8
3
сляб
прогноз
ДМКД
2,9
АМК
2,5
квадрат
0,5
2,5
2
0,3
2,7
1
0,0
III кв.
13
I кв. 14
III кв.
14
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
I кв. 15
III кв.
15
0
4,2
2,5
0,5
1,2
2013
2014
2015
2016
|
Октябрь, 2015
| 17 |
Тенденции рынков стали в РОССИИ И Украине |
УКРАИНА
«ЕвразХолдинг»
Слабый спрос на внутреннем рынке и обострение конкуренции на экспорте
продолжат сдерживать рост объемов производства.
Сталь стабилизируется на
новом уровне
Значимость более низких
переделов будет расти
1,0
производство сорта 1,0
экспорт квадрата
0,8
0,8
0,5
0,5
0,3
0,3
1,0
1,0
2013
2014
прогноз
0,9
0,9
2015
2016
0,0
0,0
2013
2014
2015
2016
«АрселорМиттал Кривой Рог»
Выпуск стали будет расти за счет увеличения производства товарных полуфабрикатов.
С окончанием ремонтов в
ККЦ выпуск стали возрастет
Доля товарного подката в
производстве сохранит рост
сорт
квадрат
конвертерная
доля (п/ш)
4
40%
5
5,2
мартеновская
5,1
4,6
4
3
30%
прогноз
4,8
3
2
20%
1
2
1
0
10%
2013
2014
2015
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
2016
1,3
1,2
1,2
1,2
2013
2014
2015
2016
0
|
Октябрь, 2015
| 18 |
Тенденции рынков стали в РОССИИ И Украине |
УКРАИНА
«Интерпайп»
Основная причина снижения выплавки стали – потеря ключевых рынков
сбыта: РФ и США
Тысячи
Экспорт: компания теряет
рынки сбыта
0,5
Выплавка стали останется
сниженной
США
1,0
1,0
Россия
0,4
Прочие
0,9
0,8
прогноз
0,3
0,5
0,2
0,5
0,6
0,3
0,1
0
9 мес.13
9 мес.14
9 мес.15
0,0
2013
2014
2015
2016
*– все в млн. т, если не указано другое
в начало раздела
к содержанию
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 19 |
| |РЫНОК ЗАГОТОВКИ СНГ
Прогнозируемое дальнейшее удешевление сырья продлит период установления новых
ценовых минимумов для полуфабрикатов. Согласно оценке Металл Эксперт, среднегодовая цена на квадрат в 2015 году составит XX $/т Россия FOB Черное море. В 2016 году
под давлением избыточного предложения и слабой конъюнктуры рынков проката цена
на российский квадрат снизится еще на XX%, до XX $/т FOB.
Экспортные рынки заготовки
21
Прогноз баланса рынка СНГ
23
Прогноз предложения в России
25
Прогноз предложения в Украине
26
Прогноз цен
27
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 20 |
||Экспортные рынки заготовки
Основным рынком
сбыта квадрата
из СНГ остаются
страны региона
MENA
Структура экспорта
заготовки из СНГ
из КНР
из СНГ
прочие
1,2
0,8
0,4
0,0
1 кв.14
2 кв.14
3 кв.14
4 кв.14
1 кв.15
2 кв.15
3 кв.15
Мировая торговля товарной заготовкой за I полугодие выросла на XX%,
до XX млн. тонн. В III квартале крупнейший мировой потребитель заготовки
– Турция, по оценкам Металл Эксперт, импортировала около XX млн. тонн
(+XX млн. тонн или XX% за квартал). При этом рост был практически в полной
мере обеспечен китайскими поставщиками, тогда как объемы импорта из СНГ
сократились практически до традиционных уровней (порядка XX млн. тонн
за квартал). Отметим и повышенную активность на рынке заготовки иранских
компаний после снятия санкций. Так, Khouzestan Steel Company существенно
нарастил отгрузки в Бангладеш, Таиланд, Пакистан, Египет, Турцию и страны Залива. Всего в 2015 году компания планирует экспортировать около XX млн. тонн
полуфабрикатов (XX млн. тонн – годом ранее).
Конкуренция
с Китаем
в сегменте
заготовки выросла
Структура импорта
квадрата в Турции,
млн. тонн
из КНР
из СНГ
прочие
1,2
0,8
0,4
0,0
1 кв.14
2 кв.14
3 кв.14
4 кв.14
1 кв.15
2 кв.15
3 кв.15
Затормаживание китайской экономики и негативные тенденции в ключевых
потребляющих отраслях обернулись дальнейшим сокращением потребления
проката на внутреннем рынке, вследствие чего локальные производители
активизировали экспорт. В то же время слабость глобальных рынков готового
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 21 |
РЫНОК ЗАГОТОВКИ СНГ |
Экспортные рынки заготовки
проката не оставляла альтернатив росту предложения в сегменте полуфабрикатов. Воспользовавшись снижением себестоимости ввиду удешевления
основных видов сырья (ж.р.с., коксующийся уголь), китайские металлурги, пользуясь агрессивной ценовой политикой, существенно нарастили объемы отгрузок
товарной заготовки на внешние рынки. По оценкам Металл Эксперт, за три
квартала Китай экспортировал до XX млн. тонн длинномерных полуфабрикатов.
Квадратная заготовка в июле-сентябре стала полноценной альтернативой
стальному лому, в результате чего многие металлургические компании частично
стали перекатчиками. Расширение емкости рынка было обусловлено более
высокой ценовой привлекательностью переката покупных полуфабрикатов
при производстве сорта, по сравнению с выплавкой стали в собственных
электропечах из лома. По оценкам Металл Эксперт, в отдельные периоды
III квартала в Турции доля арматуры, произведенной из покупной заготовки,
превышала XX%.
Увеличение
предложения
заготовки привело
к сокращению
разницы между
квадратом и ломом
Цены на лом
и заготовку в Турцию
внутренние
прогноз
экспорт
6
4
2
0
2011
2012
2013
2014
2015
2016
В течение большей части III квартала на рынке отмечалось обострение ценовой
конкуренции между ломом и квадратной заготовкой. Так, на турецком рынке
в условиях перманентного удешевления китайских полуфабрикатов и сортового
проката как на внутреннем, так и на внешних рынках мини-заводы генерировали положительную маржу только при перекате импортной заготовки, оказывая
при этом давление на котировки поставщиков стального лома. Однако уровень
их цен по сравнению с котировками квадратной заготовки в июле-сентябре
в основном оставался завышенным.
Кроме того, негативное влияние на сегмент товарной заготовки продолжает
оказывать избыток предложения сортового проката на Ближнем Востоке
в условиях сокращения емкости рынка (прежде всего в нефтезависимых экономиках Персидского Залива).
в начало раздела
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 22 |
||Прогноз баланса рынка СНГ
Традиционно внутренний рынок товарной заготовки в России и Украине будет
очень узким – спрос практически в полной мере будет удовлетворяться за счет
собственного производства или внутрихолдинговых поставок. По нашей оценке, доля внутренних отгрузок в структуре сбыта товарной заготовки составит
XX% и XX%, соответственно. При этом на фоне продолжающегося ослабления
конечного спроса объем товара на складах будет минимален.
Основным рынком сбыта останутся внешние направления. Суммарный экспорт
российскими предприятиями в 2016 году оценен в XX млн. тонн, украинскими –
XX млн. тонн. При этом реализовать весь экспортный потенциал в полной мере
будет препятствовать сохранение конкуренции производителей на мировом
рынке.
Ключевыми
направлениями
сбыта товарного
подката останутся
экспортные рынки
Прогноз отгрузок
заготовки в РФ, млн.
тонн
внутренние
прогноз
экспорт
6
4
2
0
2011
Прогноз отгрузок
заготовки в Украине,
млн. тонн
2012
2013
внутренние
2014
2015
2016
прогноз
экспорт
6
4
2
0
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Рынок заготовки продолжит характеризоваться избыточным предложением
на фоне снижения объемов потребления. Несмотря на неизбежную необходимость масштабной балансировки мирового рынка, для полноценного снижения
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 23 |
РЫНОК ЗАГОТОВКИ СНГ |
Прогноз баланса рынка СНГ
производства, по оценке Металл Эксперт, из-за нерациональности поведения
отдельных игроков потребуется до полугода. При этом сокращение выпуска
стали только усилит давление на котировки сырья и соответственно более
высоких переделов.
в начало раздела
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 24 |
||Прогноз предложения в России
«Металлоинвест»
Экспорт квадрата холдингом вырос за три квартала на XX%, до XX млн. тонн,
и практически весь был представлен подкатом производства ОЭМК, объемы
с «Уральской Стали» минимальны. Структура производства на ОЭМК изменилась в пользу товарного подката (доля в этом году может прибавить XX п.п.,
до XX%). Дальнейший рост объемов ограничен мощностями. В 2015‑2016 году
экспорт квадрата предприятием оценен в XX‑XX млн. тонн. Основными внешними рынками сбыта останутся Турция, Египет, Саудовская Аравия, Италия.
«ЕвразХолдинг»
По итогам трех кварталов предприятия холдинга практически удвоили экспорт
товарной заготовки, до XX млн. тонн. В IV квартале объемы останутся достаточно
высокими, однако в годовом сопоставлении снизятся, это будет обусловлено переориентацией объемов в пользу производства готового проката. За год суммарный
экспорт составит XX млн. тонн (+XX%), в 2016 году может возрасти еще на XX%.
Сдерживать рост будет конкуренция с китайскими поставщиками на рынках ЮВА.
«Новоросметалл»
Сложившаяся конъюнктура позволила компании работать на максимальных
показателях – отгрузки заготовки с «Новоросметалла» в III квартале составили
XX тыс. тонн (годовая мощность ЭСПК – XX млн. тонн). Суммарно за три квартала экспорт вырос на XX%, до XX тыс. тонн. Существенно увеличен экспорт
и на Абинском МЗ: за три квартала на XX%, до XX тыс. тонн (продукция отгружалась преимущественно в Египет). Увеличение объемов обусловлено ростом
рентабельности продаж. В частности, в сентябре с учетом девальвации рубля
предприятию в среднем на XX $/т (базис сравнения EXW, за вычетом затрат
на передел, XX$ = RUBXX) выгоднее экспортировать заготовку, чем поставлять
арматуру на внутренний рынок (основное направление сбыта).
В целом по году мы ожидаем прирост экспорта заготовки холдингом на XX% к прошлому году, до XX млн. тонн. В 2016 году под влиянием более низкого спроса на квадрат и снижения маржи объемы могут быть откорректированы до XX млн. тонн.
«Амурметалл»
Вразрез общей тенденции предприятие сократило экспорт заготовки – за XX
месяцев на XX%, до XX тыс. тонн. Снижение предложения обусловлено в том
числе перебоями поставок сырья ввиду проблем с организацией ж/д перевозок.
С нормализацией ситуации в IV квартале объемы возрастут. В целом по году
показатель останется на уровне предыдущего – XX‑XX тыс. тонн, в 2016 году
ожидается порядка XX тыс. тонн заготовки.
в начало раздела
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 25 |
||Прогноз предложения в Украине
ИСД
С 2014 года экспорт заготовки из Украины холдингом представлен лишь квадратом
ДМКД. По итогам трех кварталов экспорт снижен на XX%, до XX млн. тонн – в первую очередь сказались недопоставки кокса с Алчевского КХЗ. Проблемы с обеспечением сырьем останутся одним из рисков стабильной работы. В настоящее время
вопрос с поставками кокса решен, как за счет возобновления внутрихолдинговых
поставок, так и за счет импорта, однако резервы лома находятся на критических
уровнях – поставки на предприятия в XX раза меньше установленного плана.
Учитывая приведенные риски, объем экспорта заготовки предприятием
в 2015‑2016 году оценен в XX млн. тонн в год. В случае возобновления отгрузок
с Алчевского МК объемы будут минимальны (на комбинате сохраняются риски
с недопоставками сырья, обеспечением э/э, а также открыты вопросы логистики).
«АрселорМиттал Кривой Рог»
В текущем году АМКР, как и большинство прочих производителей, увеличил
долю подката в связи с неблагоприятной конъюнктурой рынка конечной
продукции. Тем не менее, по итогам года экспорт квадрата может составить
немногим менее XX млн. тонн – показатель прошлого года. На объемах стали
во II полугодии сказались ремонты в ККЦ. В 2016 году мы ожидаем увеличения
поставок товарного квадрата на XX млн. тонн.
«Метинвест»
За XX месяцев холдинг сократил экспорт квадрата на XX%, до XX млн. тонн, из-за
простоев и низкой загрузки в начале года на Енакиевском МЗ. В текущем году объемы
будут сопоставимы с предыдущими – XX млн. тонн. В 2016 году ожидается восстановление объемов до XX млн. тонн. Темпы роста будут сдерживаться низкой эффективностью реализации в связи с падением экспортных котировок квадратной заготовки.
«ЕвразХолдинг»
В первой половине года ДМЗ им. Петровского наращивал экспорт квадрата (+XX%
к аппг), в III квартале объемы были снижены вследствие сокращения выплавки
стали (в частности из-за ремонта на ДП № XX – в первую очередь подкатом
обеспечивалось сортопрокатное производство). По завершении ремонтных работ
выпуск товарного квадрата будет увеличен. По итогам этого года экспорт квадрата может составить XX тыс. тонн (–XX%). В 2016 году восстановится к уровню
2014 года – XX тыс. тонн в год. Увеличение объемов экспорта полуфабрикатов
в условиях снижения спроса на фасонный прокат является для завода альтернативным решением для поддержания производственной загрузки.
в начало раздела
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 26 |
||Прогноз цен
К концу III – началу IV квартала цены на заготовку из СНГ составили XX $/т, что
на XX‑XX% ниже прошлогодних уровней. Ключевым фактором, определяющим
конъюнктуру мирового рынка квадратной заготовки, стал внушительный рост
экспорта китайских полуфабрикатов. На фоне избыточного предложения,
наряду с сокращением потребления стали в Китае, практически в течение
всего периода на рынке преобладал ценопонижательный тренд. Китайский
материал, несмотря на сравнительно длительные сроки поставки, благодаря
наиболее конкурентным ценам пользовался устойчивым спросом не только
в ЮВА и Турции, но и на рынке стран региона MENA. Чтобы не потерять рынки
сбыта, поставщики из СНГ корректировали цены вслед за китайскими.
В 2015 году цены
обрушились во всех
сегментах
700
Динамика экспортных
цен на арматуру,
заготовку и лом
из России, FOB Черное
море, $/т
500
заготовка
лом
арматура
300
100
2013
2014
2015
В 2016 году ценовое давление на сегмент квадратной заготовки окажет слабая
конъюнктура мирового рынка сортового проката. Несмотря на непрекращающиеся попытки китайских металлургов стабилизировать ситуацию при слабом
внутреннем рынке и удешевлении ж.р.с. достичь баланса будет крайне сложно.
Кроме того, дешевая нефть оказывает все большее негативное воздействие
на объемы потребления стальной продукции на Ближнем Востоке – до недавнего времени одном из наиболее быстрорастущих регионов.
Еще одним фактором, влияющим на мировой рынок товарной заготовки, будет
динамика цен на железорудное сырье. Ожидаемое в 2016 году перманентное
снижение котировок ж.р.с. продлит период установления новых ценовых минимумов для готового проката и полуфабрикатов.
Кроме того, остаются актуальными риски сохранения избыточного предложения
из Китая. Так, в условиях сложившейся рыночной конъюнктуры металлурги
из Китая уже более двух месяцев работают с отрицательной рентабельностью,
что должно привести к резкому снижению их присутствия на внешних рынках.
Однако, учитывая значительную государственную поддержку, по оценкам
Металл Эксперт, это произойдет не ранее II квартала 2016 года. Впрочем,
отдельные признаки сокращения китайского присутствия на глобальных рынках наблюдаются уже сейчас: трейдеры не так активно играют на понижение,
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 27 |
РЫНОК ЗАГОТОВКИ СНГ |
Прогноз цен
а количество заказов на квадратную заготовку в ближневосточном регионе
резко сократилось.
По оценкам Металл Эксперт, принимая во внимание сокращение прибыльности продаж китайского проката к минимуму, темпы снижения цен на квадрат
в 2016 году замедлятся с ожидаемых в 2015 году XX%, до XX%. Средняя цена
на российский квадрат в 2016 году может составить порядка XX $/т FOB.
Прогноз цен
на заготовку
Цена на заготовку
из России, FOB Черное
море, $/т
500
прогноз
400
300
200
2014
2015
2016
в начало раздела
к содержанию
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 28 |
| |Рынок лома в России
В 2016 году прогнозируется снижение потребления вторсырья российскими метпредприятиями на фоне сокращения выплавки стали, что повлечет и снижение объемов
ломозаготовки стороннего лома. На общем уровне заготавливаемого лома также
скажется прекращение роста объемов экспорта – привлекательность этих поставок
будет снижаться по мере падения цен на мировых рынках и стабилизации курса рубля.
Среднегодовая цена на лом на внутреннем рынке России в 2016 году под действием этих
факторов может снизиться на XX%, до XX руб./т без НДС.
Прогноз баланса рынка
30
Прогноз баланса по регионам
32
Прогноз цен
35
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 29 |
||Прогноз баланса рынка
Стабилизация выплавки стали по итогам XX месяцев привела к тому, что
потребление лома в России составило немногим менее XX млн. тонн (–XX%
относительно уровня прошлого года). Снижение потребления лома в РФ при
неизменных объемах стали обусловлено приростом потребления чугуна (+XX%
за период).
Объем ломозаготовки за три квартала достиг XX млн. тонн (всего около
XX млн. тонн годом ранее), из которых порядка XX млн. тонн реализовано
на домашнем рынке. На внутреннем рынке крупнейшим поставщиком вторсырья
остается Приволжский ФО – за XX месяцев за пределы региона поставлено
XX млн. тонн (более половины от суммарного объема поставок между регионами России).
Традиционно дефицитным остаются Уральский и Южный ФО, причем в первом
нехватка сырья немного снизилась, а во втором баланс во II квартале даже
сместился в сторону профицита, что было вызвано увеличением экспорта.
Более того, все ФО, ориентированные на экспорт, увеличили объемы отгрузок
на фоне слабого курса рубля, что сказалось на их балансах. Суммарный экспорт вырос на XX%, до XX млн. тонн. Крупнейшим экспортером сырья остается
Северо-Западный ФО, нарастивший поставки до XX млн. тонн (+XX% в годовом
сопоставлении). В то же время второй по объему экспортер – Центральный
ФО – увеличил отгрузки существеннее (+XX%), практически до XX млн. тонн.
Дефицит лома
в Уральском
и Южном ФО
сохранится
Баланс рынка лома
по федеральным
округам, млн. тонн
2014
Уральский
2015
Южный
2016
Дальневосточный
Северо-Западный
Сибирский
Центральный
Приволжский
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
По оценкам Металл Эксперт, в этом году общее потребление лома в РФ может
снизиться на XX%, до XX млн. тонн. В 2016 году темпы будут более существенными – вслед за ожидаемым сокращением выплавки стали потребность
во вторсырье снизится на XX% (–XX млн. тонн), до XX млн. тонн. Помимо падения внутреннего спроса, снизится и привлекательность экспортных продаж
вслед за падением мировых цен. В результате, объем ломозаготовки стороннего лома в РФ может сократиться на XX млн. тонн относительно ожидаемого
уровня 2015 года.
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 30 |
Рынок лома в России |
Прогноз баланса рынка
В 2016 году
объем ломосбора
снизится
Заготовка
и потребление лома,
млн. тонн
Ломозаготовка
Потребность в необоротном ломе
32
прогноз
27
22
17
12
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
в начало раздела
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 31 |
||Прогноз баланса по регионам
Уральский ФО
Баланс рынка региона останется отрицательным – предприятия не смогут
полностью покрыть потребность за счет сырья, собранного в округе. Однако
потребность в ломе из других регионов снизится.
В январе-сентябре сохранилась высокая доля лома из прочих ФО в структуре
закупок (XX%). Видимый баланс УФО в 2015 году оценивается в –XX млн. тонн
(для сравнения, в 2013 году показатель был на уровне –XX млн. тонн, в 2014 году
составлял –XX млн. тонн).
В 2016 году закупки лома из других регионов продолжат снижаться. С одной
стороны, сократится потребление как минимум на XX млн. тонн. С другой,
темпы снижения ломозаготовки в регионе будут существенно ниже. По нашей
оценке, заготовка лома, под давлением низких цен может снизиться от уровня
2015 года на XX млн. тонн, до XX млн. тонн.
Центральный ФО
Баланс рынка в регионе останется положительным, однако рост потребления
лома холдингом НЛМК (с увеличением загрузки ЭСПК на Калужском НПЭЗ) будет способствовать сохранению высокой конкуренции потребителей в регионе.
По итогам этого года, увеличение потребности НЛМК не только компенсирует
снижение прочих региональных потребителей, но и обусловит суммарный рост
потребности ФО на XX млн. тонн. В 2016 году прогнозируется стабилизация
суммарной потребности на уровне XX‑XX млн. тонн. При этом объем ломозаготовки в 2015‑2016 году, по нашей оценке, не превысит XX млн. тонн в год
(XX млн. тонн – в 2014 году).
Отгрузки за пределы региона (на внутренний рынок и экспорт) снизятся
с XX млн. тонн в 2014 году до XX‑XX млн. тонн в год.
Южный ФО
В этом году рынок лома региона, который последние XX года был дефицитным,
стремится к балансу. По оценке Металл Эксперт, прирост предложения в этом
году составит XX млн. тонн (до XX млн. тонн). Это сможет покрыть потребность
предприятий региона (Абинский МЗ, «Новоросметалл» и Таганрогский МЗ),
а также способствовать устойчивому экспорту на уровне XX‑XX млн. тонн.
В 2016 году существенного роста дефицита лома в ФО не ожидается: суммарная потребность в ломе, закупаемом за пределами региона, не превысит
XX тыс. тонн. Снижение потребности предприятий в округе сократится вслед
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 32 |
Рынок лома в России |
Прогноз баланса по регионам
за общей тенденцией и будет отражено в объемах заготавливаемого лома. При
этом отгрузки за пределы региона будут снижаться.
Северо-Западный ФО
Определяющее влияние на баланс региона будет оказывать потребность
крупнейшего регионального потребителя – Череповецкого МК. В этом году
мы ожидаем, что потребление лома на «Северстали» сохранится на уровне
XX млн. тонн, а в 2016 году ввиду сокращения производства проката снизится
на XX%.
В следующем году существенного изменения баланса рынка лома в ФО
не ожидается – вслед за падением внутреннего спроса в ФО (суммарно –
XX млн. тонн), сократится и экспорт, что приведет к снижению ломосбора
на XX%, до XX млн. тонн. При этом доля экспорта снизится до XX% (XX% –
в 2014 году).
Приволжский ФО
В 2015‑2016 году предложение традиционно будет превышать спрос в регионе.
ФО останется крупнейшим поставщиком лома, при этом объемы отгрузок за его
пределы будут снижаться. В текущем году рост потребления лома «Северсталь-Балаково» и «ОМК-Сталь» частично будет компенсирован сокращением
потребности на «Уральской Стали» и Выксунском МЗ. В 2016 году суммарная
потребность предприятий региона, по нашей оценке, может сократиться на XX%,
до XX млн. тонн.
Ломозаготовка в регионе за три квартала выросла на XX%, темпы постепенно
замедляются. Мы ожидаем, что по итогам года прирост составит не более XX%,
а в 2016 году и вовсе могут снизиться на XX%. Поставки за пределы ФО снизятся до XX млн. тонн в текущем и до XX млн. тонн в 2016 году (XX млн. тонн
– в 2014 году).
Сибирский ФО
Баланс рынка лома в регионе остается положительным. По итогам XX месяцев все без исключения предприятия сократили выплавку стали в годовом
сопоставлении. В результате, суммарное потребление лома региональными
потребителями за период сократилось на XX% к аппг, до XX млн. тонн, при этом
весь объем покрыт за счет лома, собранного в регионе.
По итогам 2015‑2016 года мы ожидаем снижение избытка лома в округе – скажется увеличение потребления предприятиями, входящими в «ЕвразХолдинг», при
этом заготовка в 2015‑2016 году имеет потенциал к снижению (–XX‑XX млн. тонн
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 33 |
Рынок лома в России |
Прогноз баланса по регионам
в год). Объемы поставок за рубеж останутся минимальными: около XX% от всего
собранного в регионе сырья.
Дальневосточный ФО
Баланс рынка лома останется положительным. Увеличение закупок основного
потребителя региона – «Амурметалла» – не ожидается: Из-за низкой рентабельности в июне на месяц на предприятии было остановлено не только сортопрокатное оборудование, но и единственная работающая ЭДСП (вторая печь
простаивает с 2009 года). После проводились ремонты, что также сказалось
на производственных показателях. По нашей оценке, выплавка стали сократится в 2015‑2016 году до XX млн. тонн в год в связи с сохранением конкуренции
с китайскими поставщиками.
Таким образом, экспорт лома из региона в 2015 году составит XX млн. тонн,
в 2016 году – не превысит XX млн. тонн. Поставки в другие регионы России
будут минимальны, исходя из географического расположения.
в начало раздела
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 34 |
||Прогноз цен
За XX месяцев внутренние котировки лома в РФ снизились на XX% и достигли
XX руб./т в сентябре, относительно сентября 2014 года снижение составило
XX%. Курсовые колебания несколько смягчили падение цен – в долларовом
эквиваленте котировки лома за XX месяцев просели на XX%, а к аппг – на XX%.
Согласно прогнозу Металл Эксперт, по итогам года средний уровень цен на лом
в РФ составит XX руб./т (–XX% от уровня 2014 года).
В 2016 году ожидается дальнейшее снижение. Изменение курса рубля по отношению к доллару по-прежнему будет находиться на первом плане среди
факторов, оказывающих влияние на формирование внутренних цен на лом.
Наш прогноз предусматривает умеренную ревальвацию рубля со среднегодовым
курсом $XX = RUBXX (в 2015 году – $XX = RUB XX).
Оказывать давление на стоимость лома будет дальнейшее удешевление заготовки и чугуна (ввиду профицита, а также из-за снижения себестоимости).
В 2016 году разница между ценами на товары-субституты частично восстановится.
В 2016 году
разница между
ценами на товарысубституты
частично
восстановится
Экспортные цены
на российский чугун
и лом, FOB $/т
чугун
500
лом
прогноз
400
300
200
100
2014
2015
2016
Кроме того, мы прогнозируем и снижение цен на арматуру на внутреннем рынке РФ. Ввиду слабого спроса в сегменте мы ожидаем, что цены за год могут
снизиться на XX%. В условиях уменьшения доходности продаж производители
проката будут добиваться снижения котировок сырья.
К снижению закупочных внутренних цен будет располагать и минимальная конкуренция с экспортерами. Экспортеры будут вынуждены снижать закупочные
цены в портах из-за дальнейшего удешевления стоимости лома на мировом
рынке. По итогам 2016 года мы ждем снижение цены на импортный лом в Турции
на XX% относительно ожидаемого среднегодового уровня 2015 года.
С учетом рассмотренных факторов наш прогноз среднегодовой цены на внутреннем рынке лома составляет XX руб./т, что на XX% ниже ожидаемого уровня
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 35 |
Рынок лома в России |
Прогноз цен
2015 года. Общий тренд, как и прежде, будет корректироваться сезонными
факторами.
В 2016 году лом
будет дешеветь
Внутренняя цена
на лом, руб./т
13 500
12 300
прогноз
11 100
9 900
8 700
7 500
2014
2015
2016
в начало раздела
к содержанию
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 36 |
| |Рынок лома в Украине
На рынке лома Украины сохранится дефицит. Украинские метпредприятия, несмотря
на общее снижение потребления лома, продолжат испытывать трудности с его приобретением. Сложившийся баланс поддержит цены на лом при удешевлении проката.
Средняя цена на внутреннем рынке в 2016 году ожидается на уровне XX грн./т.
Прогноз баланса рынка
38
Прогноз потребления по предприятиям
40
Прогноз цен на лом
42
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 37 |
||Прогноз баланса рынка
Из-за падения выплавки стали в стране общая потребность в сырье существенно просела, тем не менее, рынок лома Украины остается дефицитным, это
связано как с сокращением поступления лома из восточных регионов и Крыма, так и с перетеканием объемов на внешние направления. Суммарно за XX
месяцев объем заготовки лома снизился в годовом сопоставлении на XX%,
до XX млн. тонн, экспорт вырос до XX млн. тонн при годовой квоте XX млн. тонн.
Доля экспорта возросла с XX% до XX%.
Экспорт сырья
в этом году
вырастет
Баланс рынка лома
в Украине, млн. тонн
Оборотный лом
3
Импорт
Сторонний лом
Экспорт
прогноз
2
1
0
-1
I
II
III
2014
IV
I
II
III
IV
I
II
2015
III
IV
2016
В 2016 году потребность в ломе будет сниженной – порядка XX млн. тонн
(в 2010‑2011 году потреблялось XX‑XX млн. тонн в год). Несмотря на возобновление работы Алчевского МК и Енакиевского МЗ, сохраняются риски их
остановки. Загрузка сталеплавильных мощностей прочих предприятий также
будет сниженной – по причине слабой конъюнктуры рынков проката, а также
из-за нехватки кокса и ж.р.с. на отдельных предприятиях. Ввод в эксплуатацию ЭСПК на Донецком МЗ и возобновление выплавки на ДЭМЗ в прогнозном
периоде не ожидается.
Потенциал предложения останется достаточно низким – XX млн. тонн необоротного лома в год, в первую очередь из-за невозможности сбора сырья в восточных областях. Давление на объемы ломосбора также окажут низкие цены.
По нашей оценке, экспортная квота, которая в текущем году установлена на рекордном уровне – XX млн. тонн, будет полностью исчерпана. Однако в дальнейшем мы ожидаем сокращение экспорта из-за снижения его привлекательности
вследствие падения мировых цен, а также стабилизации национальной валюты.
Кроме того, внутренние производители активно лоббируют ввод экспортной
пошлины в размере XX EUR/т с целью нормализации ситуации с обеспечением
украинских компаний данным сырьем. Суммарный объем экспорта в 2016 году
оценен в XX млн. тонн, что практически в XX раза ниже ожидаемых уровней
2015 года.
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 38 |
Рынок лома в Украине |
Прогноз баланса рынка
Импортные объемы, как и прежде, будут минимальны. Несмотря на возможную
досрочную (с января 2016 года) отмену дополнительного сбора на импорт, который был введен на год в феврале 2015 года, существенного прироста закупок
не ожидается. Возможность импорта из России будет ограничена из-за таможенных проблем, а также нарастания дефицита в отдельных ФО; в Казахстане
продолжает действовать запрет на вывоз этого вида сырья.
в начало раздела
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 39 |
||Прогноз потребления по предприятиям
Темпы снижения потребления лома замедлились до XX% за январь-сентябрь
к аппг. При этом восстановление работы Алчевского МК существенного влияния
на усиление конкуренции за объемы не оказало – поставки в III квартале были
значительно ниже традиционных. По итогам года суммарная потребность украинских предприятий составит XX млн. тонн (–XX%), в 2016 году – XX млн. тонн.
Производство стали
Доля электростали, % (п/ш)
Потребление лома
Потребность
в ломе сохранится
на уровне начала
года
8
16%
6
12%
Производство стали
и потребление лома,
млн. тонн
4
8%
2
4%
прогноз
0
0%
I
II
III
IV
2014
I
II
III
2015
IV
I
II
III
IV
2016
«Метинвест»
За три квартала потребность предприятий холдинга в стальном ломе снизилась на XX% относительно уровня 2014 года, до XX млн. тонн. По итогам года
ожидается снижение потребления на XX%.
В 2016 году ввиду суммарного прироста выплавки стали холдингом потребность
в ломе увеличится до XX млн. тонн, однако будет все еще ниже уровня 2014 года.
Потребность будет покрываться за счет поставок с внутреннего рынка.
«Интерпайп»
В январе-сентябре потребление лома составило XX млн. тонн (–XX%), из них
около XX млн. тонн привозного.
В целом в 2015‑2016 году виду прогнозируемого снижения выплавки стали из-за
высокой конкуренции на внешних рынках сбыта готовой продукции потребность
в ломе сократится до XX млн. тонн в год, что соответствует годовой потребности
в привозном ломе на уровне XX млн. тонн.
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 40 |
Рынок лома в Украине |
Прогноз потребления по предприятиям
ИСД
С середины года возобновлены работы в ККЦ № XX на Алчевском МК. По итогам
января-сентября суммарное потребление лома украинскими предприятиями
ИСД снизилось на XX%, до XX млн. тонн.
В 2016 году постепенное увеличение выпуска стали, при условии стабилизации
ситуации в регионе, обусловит рост потребления лома до XX млн. тонн, из них
порядка XX млн. тонн привозного. По нашей оценке, основная часть объемов
будет поступать с неподконтрольных территорий.
«АрселорМиттал Кривой Рог»
По итогам XX месяцев производство стали на АМКР снизилось на XX%, что
обусловило сокращение потребности в ломе до XX млн. тонн. Как и ожидалось,
во II половине года наблюдается снижение выпуска сорта из-за слабого спроса,
при этом за счет подката в полной мере компенсировать это снижение не удается. По итогам текущего года мы ожидаем сокращения суммарной потребности
в ломе на XX% (немногим менее XX млн. тонн), на сторонние закупки придется
около XX млн. тонн.
В 2016 году небольшое восстановление объемов производства стали вернет
потребности в ломе к уровню 2014 года, до XX млн. тонн.
Заготовка лома
снизится
Потребление
и заготовка лома, млн.
тонн
Потребность в необоротном ломе
8
Ломозаготовка
прогноз
6
4
2
0
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
в начало раздела
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 41 |
||Прогноз цен на лом
В III квартале средняя цена на внутреннем рынке лома выросла на XX% относительно аппг. При этом в долларовом эквиваленте кардинально противоположная ситуация – за год цены потеряли XX%, что отображает мировые тенденции
на рынке этого вида сырья.
В 2015 году влияние мировых
тенденций на ценообразование
в Украине выросло
Индекс внутренних
цен на лом в Украине
и импортных в Турции,
$/т, янв.XX=XX
Украина
Турция
1,0
0,8
0,6
0,4
янв.14
май.14
сен.14
янв.15
май.15
сен.15
В январе-сентябре внутренние котировки формировались под влиянием цен
и спроса на глобальном рынке, поскольку из-за девальвации национальной
валюты резко возросла доля экспорта в структуре отгрузок. Внутренние потребители, испытывающие периодически нехватку вторсырья, конкурировали
за объемы, из-за чего закупочные цены заводов удерживались на уровне закупочных цен в портах.
В прогнозном периоде мы ожидаем снижение влияния глобального фактора –
удешевление стоимости лома на мировом рынке, а также возможный ввод новой
пошлины в размере XX EUR/т сделают менее привлекательным экспорт. В таком случае у заводов появится больше возможностей для ценового маневра.
Однако сохранение дефицита предложения вместе со слабой гривной продолжит формировать высокую конкуренцию на внутреннем рынке. По нашей оценке, заготовка лома в 2016 году может снизиться на XX млн. тонн, до XX млн. тонн:
ломосбор на территории восточных областей будет невозможен, а существенно
нарастить заготовку в других регионах не позволит ограниченный объем легкодоступного лома и недостаточное количество ломоперерабатывающих мощностей. В то время как потребность в ломе немного возрастет (+XX млн. тонн)
за счет постепенного восстановления объемов выплавки стали.
Таким образом, средний уровень цен в 2015 году составит XX грн./т, что превышает показатель прошлого года на XX%. В 2016 году, при условии среднего
курса гривны на уровне $XX = UAHXX, среднегодовая цена лома может составить XX грн./т (–XX%). В долларовом эквиваленте снижение внутренних цен
в 2015‑2016 году составит, по нашей оценке, XX% и XX%, соответственно.
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 42 |
Рынок лома в Украине |
Прогноз цен на лом
Прогноз
внутренних цен
на лом, грн./т
в гривне
в долларах
прогноз
4 000
3 500
350
250
3 000
150
2 500
2 000
50
2014
2015
2016
в начало раздела
к содержанию
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 43 |
| |Рынок чугуна СНГ
Мировой рынок товарного чугуна будет характеризоваться сниженной покупательской
активностью на фоне избытка предложения и снижения цен. При этом слабый курс рубля
и низкая себестоимость позволят экспортерам из РФ снижать цены продаж и увеличивать долю на глобальном рынке.
Традиционно внутренний рынок товарного чугуна в России и Украине будет очень узким – спрос практически в полной мере будет удовлетворяться за счет собственного
производства, минимальные отгрузки на свободный рынок будут осуществляться преимущественно в адрес предприятий машиностроительной и трубной отрасли.
Ценовая конъюнктура в сегменте чугуна продолжит предопределяться динамикой рынка
лома с корректировкой на региональный/сезонный баланс спроса и предложения. При
этом к настоящему времени как лом, так и чугун остаются переоцененными по отношению к ж.р.с. и по-прежнему располагают потенциалом к дальнейшему снижению.
Ожидаемое в 2016 году удешевление железорудного сырья выведет котировки чугуна
на новый уровень.
Экспортные рынки чугуна
45
Прогноз баланса рынка СНГ
48
Прогноз предложения в России
50
Прогноз предложения чугуна в Украине
53
Прогноз цен
55
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 44 |
||Экспортные рынки чугуна
Мировая торговля товарным чугуном в июле-сентябре составила немногим
менее XX млн. тонн, что практически соответствует уровню II квартала (–XX%),
однако более чем на XX% или XX млн. тонн ниже показателя аналогичного
периода прошлого года. Снижение спроса на чугун обусловлено перманентно
слабой конъюнктурой рынков проката, в условиях которой отмечается глобальное снижение производства стали (по итогам января-сентября объемы
выплавки уменьшились на XX млн. тонн или XX% за год).
США остается
крупнейшим
импортером
Структура импорта
чугуна
9 мес. 14
9 мес.15
США
Италия
25%
38%
1% 4%
Южная Корея
Германия
7%
8%
13%
37%
Турция
Тайвань
4%
28%
Китай
Другие
1%
4%
6%
8%
12%
4%
В региональном разрезе объемы импорта чугуна в III квартале сократили все
крупнейшие страны-покупатели за исключением США (+XX% или XX млн. тонн
к уровню II квартала). Увеличение импорта на данном направлении стало результатом усиления конкуренции поставщиков. В условиях обвала локальных
котировок лома (более чем на XX $/т за июль-сентябрь) поставщики чугуна
для стимулирования продаж вынуждены были неукоснительно следовать ценопонижательному тренду, отражая удешевление товара-субститута. Более
того, полностью отыграть удешевление лома за июль-сентябрь рынок чугуна
не успел (около XX‑XX $/т) и потенциал дальнейшего снижения остается. При
этом девальвация бразильского реала и российского рубля позволила производителям из этих стран практически вытеснить прочих поставщиков (прежде
всего украинских).
Стоит отметить, что рост импорта из России был обеспечен не традиционными
игроками, а вертикально-интегрированными холдингами (главным образом
НЛМК), которые в условиях глобального спада на рынках готового проката
увеличили присутствие в сегменте продукции более низких переделов.
По итогам XX месяцев 2015 года снижение потребности США в импорте, вопреки
ожиданиям, было обусловлено не ростом самообеспеченности (планировалось,
что Nucor Steel продолжит наращивать производство DRI на модуле в Луизиане,
мощностью XX млн. тонн в год), а ухудшением рыночной конъюнктуры.
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 45 |
Рынок чугуна СНГ |
Экспортные рынки чугуна
Доля поставок
из России
и Бразилии
выросла до XX%
Структура импорта
чугуна США, тыс. тонн
Россия
Бразилия
Украина
Другие
1 200
800
400
0
I
II
III
2013
IV
I
II
III
IV
I
2014
II
III
2015
Конъюнктура европейского рынка чугуна в III квартале полностью соответствовала глобальным тенденциям, однако в отдельные периоды регион был центром
активности на мировом рынке. Объемы импорта в июле-сентябре сократили
все крупнейшие страны-потребители, наиболее существенно Италия (–XX%
за квартал), Испания (–XX%) и Германия (–XX%). Ключевой фактор снижения
– уменьшение объемов выплавки стали (–XX%, до XX млн. тонн за квартал)
вследствие падения спроса на прокат. Кроме того, ограничение спроса на импортный чугун на крупнейшем европейском рынке – итальянском – обусловлено
ростом внутреннего производства (+XX% за квартал), прежде всего – за счет
увеличения загрузки входящего в Arvedi Group завода Ferriera di Servola.
Импорт чугуна в Турцию за июль-август сократился на XX% к уровню II квартала, практически до XX тыс. тонн. Определяющими факторами ограничения
спроса выступили повсеместная слабость рынков проката и лома вместе с традиционно агрессивной ценовой политикой китайских поставщиков заготовки.
В течение большей части III квартала использование импортного квадрата при
производстве сорта было экономически целесообразней, чем работа на чугуне
или ломе. Так, в августе – начале сентября себестоимость производства арматуры из китайской заготовки была на XX $/т ниже, чем из лома; из заготовки
из СНГ – на XX‑XX $/т.
Рынок чугуна Дальнего Востока в июле-сентябре характеризовался устойчиво
слабой активностью на фоне падения спроса и цен на готовый прокат и лом.
Поставки материала на Тайвань и в Южную Корею за квартал сократились
на XX% и XX%, соответственно. Объемы закупок Таиландом остались на прежнем уровне.
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 46 |
Рынок чугуна СНГ |
Экспортные рынки чугуна
Объем поставок
чугуна снижается
Структура импорта
чугуна в Южной Корее,
тыс. тонн
Индия
Россия
Китай
Другие
300
200
100
0
I
II
III
2013
IV
I
II
III
IV
I
2014
II
III
2015
Металл Эксперт оценивает объем мировой торговли товарным чугуном
в 2015 году на уровне XX‑XX млн. тонн (–XX‑XX% за год) и ожидает сохранение
показателя в 2016 году. Сокращение импорта по итогам текущего года ожидается во всех крупнейших странах-потребителях (наиболее существенное
– в США и Италии, на XX‑XX% или XX‑XX млн. тонн в каждой). Снижение торговли чугуном обусловлено негативной динамикой выплавки стали вследствие
слабости рынков готового проката в условиях избытка предложения. Кроме
того, отдельные крупные предприятия-импортеры (американский Nucor, итальянский Arvedi) продолжают работать над сокращением затрат и повышением
самообеспеченности сырьем, что также ограничивает спрос на товарный чугун.
в начало раздела
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 47 |
||Прогноз баланса рынка СНГ
Потребление чугуна в Украине по итогам XX месяцев составило XX млн. тонн,
что на XX% или XX млн. тонн ниже показателей аналогичного периода прошлого
года. Традиционно внутренний спрос в полной мере удовлетворялся за счет
собственного производства, отгрузки на свободный рынок за три квартала
составили XX тыс. тонн или XX% от общего потребления. Снижение производственных показателей отмечено на всех предприятиях за исключением ДМК
им. Дзержинского (+XX%) и «Запорожстали» (+XX%). Объемы экспорта товарного
чугуна из Украины за период составили около XX млн. тонн (–XX млн. тонн или
XX% в годовом сопоставлении).
Доля поставщиков
из СНГ на мировом
рынке растет
Мировой объем
экспорта чугуна, млн.
тонн
Россия
Украина
другие страны
доля СНГ, % (п/ш)
20
50%
16
46%
12
42%
8
38%
4
34%
0
30%
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
В России потребность метпредприятий также обеспечивается собственным
производством: за три квартала на XX млн. тонн потребленного чугуна пришлось
всего XX тыс. тонн закупок со свободного рынка. При этом, как уже отмечалось
выше, поддержку объемам производства оказали экспортные отгрузки, которые на фоне ослабления позиций украинских конкурентов выросли на XX%
в годовом сопоставлении и превысили XX млн. тонн.
Рынок чугуна
в Украине
продолжает
сокращаться
Баланс рынка чугуна,
млн. тонн
Собственная потребность
Внутренние отгрузки
Экспорт
РОССИЯ
14
УКРАИНА
10
6
2
-2
I
II
III
IV
2014
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
I
II
2015
III
I
II
III
IV
I
II
III
2015
2014
|
Октябрь, 2015
| 48 |
Рынок чугуна СНГ |
Прогноз баланса рынка СНГ
По оценке Металл Эксперт, в ближайшие XX года мировой рынок товарного
чугуна продолжит характеризоваться избыточным предложением на фоне снижения объемов потребления. Сокращение емкости рынка будет обусловлено
падением производства стали в условиях повышения самообеспеченности с целью минимизации себестоимости. При этом, несмотря на откорректированные
объемы предложения вследствие падения рентабельности продаж в сегменте,
ожидается усиление ценовой конкуренции поставщиков и снижение котировок
до уровня маржинального игрока.
Доля поставок
из России
увеличивается
2 000
Экспорт чугуна, тыс.
тонн
1 200
Россия
Украина
прогноз
1 600
800
400
0
I
II
III
2014
IV
I
II
III
IV
I
II
2015
III
IV
2016
в начало раздела
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 49 |
||Прогноз предложения в России
Прогноз объемов
товарной
продукции
в 2016 году
Поставки товарного
чугуна, тыс. тонн
Экспорт
Внутренний рынок
прогноз
1 600
1 200
800
400
0
I
II
III
2014
IV
I
II
III
IV
I
II
2015
III
IV
2016
Группа «Кокс»
Предприятие продолжает работать на высоких производственных показателях. Снижение в III квартале (до XX тыс. тонн) было обусловлено остановкой
на XX-дневный ремонт ДП № XX (XX млн. тонн). В целом по 2015 году производство товарного чугуна на предприятии оценивается в XX млн. тонн (–XX%).
В этом году доля «Тулачермет» в общем объеме отгрузок товарной продукции
снизится на XX п.п. из-за роста выпуска прочими предприятиями, но останется
наибольшей – XX%.
В 2016 году объем производства товарной продукции предприятием сохранится на уровне XX млн. тонн. Удержать высокие производственные показатели
на падающем рынке «Тулачермету» поможет высокое качество продукции
и относительно низкая себестоимость. По нашим оценкам, затраты на производство товарного чугуна на предприятии III квартале составили XX руб./т, при
средневзвешенных по стране XX руб./т. Основными рынками сбыта останутся
ЕС и США.
Учитывая отсутствие необходимости в наращивании мощностей на фоне сохранения профицита на мировом рынке чугуна, запуск ДП № XX (мощностью
XX млн. тонн чугуна в год), остановленной в 2008 году, в прогнозный период
маловероятен. Печь будет запущена не ранее II квартала 2017 года.
«Металлоинвест»
В январе-сентябре отгрузки товарного чугуна «Уральской Сталью» выросли
на XX% в годовом сопоставлении, до XX млн. тонн, практически весь объем
экспортирован в Турцию (XX%). Всего предприятием выплавлено XX млн. тонн
чугуна, из них лишь менее четверти для собственной потребности. Переход
в более низкие переделы обусловлен высокой конкуренцией в сегменте готового проката.
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 50 |
Рынок чугуна СНГ |
Прогноз предложения в России
В 2015 году ожидается выпуск чугуна на уровне XX млн. тонн (+XX%), что
соответствует практически полной загрузке доменных мощностей, которые
находятся в настоящее время в эксплуатации.
В 2016 году запланировано увеличение мощностей путем ввода в первой половине года ДП № XX (XX млн. тонн), которая заменит ДП № XX меньшей производительности (XX млн. тонн), а также запуск еще одной разливочной машины. После
ввода агрегата разливочные мощности увеличатся до XX тыс. тонн в сутки.
Учитывая ситуацию на основном рынке сбыта, Турции, где рост конкуренции
с поставщиками лома и квадрата привел к снижению рентабельности продаж,
планы по запуску мощностей могут быть перенесены на более поздний срок.
Сохранение напряженной ситуации на экспорте и в 2016 году, а также прогнозируемое дальнейшее сокращение собственной потребности в чугуне (–XX%
за год) могут привести к возвращению объемов производства чугуна к уровню
2013‑2014 года – до XX млн. тонн.
НЛМК
В этом году выпуск товарного чугуна может превысить XX млн. тонн (выше в XX
раза, чем в прошлом году). Росту объемов поспособствовали относительно
высокая маржа на чугун в I полугодии, а также ухудшение позиций украинских
поставщиков на международной арене.
Недопоставки сырья украинскими производителями будут иметь место
и в 2016 году, однако более существенно нарастить отгрузки не позволит отсутствие резерва доменных мощностей. Скажется также снижение рентабельности
реализации чугуна и ограниченная пропускная способность Новороссийского
морского порта, через который поставляется чугун в обход Украины. Таким
образом, в 2016 году компанией может быть отгружено не более XX млн. тонн
товарной продукции.
Косогорский МЗ
На запущенной в I квартале ДП № XX мощностью XX млн. тонн в год (до этого
печь простаивала с мая 2010 года) с ноября перешли на производство ферросплавов. В декабре по завершении планового ремонта печи № XX производящей ферромарганец, третью печь вновь планируют переключить на чугун.
Учитывая сложившуюся конъюнктуру рынка чугуна, не исключено, что сроки
будут продлены.
По нашей оценке, Косогорский МЗ проигрывает прочим поставщикам товарного
чугуна в себестоимости. Текущие затраты выплавки чугуна на предприятии
на XX‑XX $/т выше, чем у остальных. Исходя из этого снижен прогноз по выпуску товарного чугуна в 2015 году до XX млн. тонн (–XX% от уровня 2014 года),
в 2016 году – до XX млн. тонн.
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 51 |
Рынок чугуна СНГ |
Прогноз предложения в России
Объемы внутренних поставок снизятся практически в XX раза – спрос на рынке
России будет ограничен невозможностью потребителей существенно увеличить
долю чугуна в шихте электропечей. В результате, доля экспорта в структуре
отгрузок в 2015‑2016 году возрастет до XX‑XX% (XX% – в 2014 году).
в начало раздела
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 52 |
||Прогноз предложения чугуна в Украине
В 2015 году
объем товарной
продукции
снизится
Поставки товарного
чугуна, тыс. тонн
Экспорт
Внутренний рынок
800
прогноз
600
400
200
0
I
II
III
2014
IV
I
II
III
IV
I
II
2015
III
IV
2016
Донецкий МЗ
По итогам января-октября снижение производства составило XX% в годовом
сопоставлении, до XX млн. тонн. В этом году Донецкий МЗ испытывает сложности с обеспечением сырьем, обусловленные нарушением транспортной инфраструктуры, ввиду чего периодически вынужден останавливать мощности.
Давление оказывает и неблагоприятная конъюнктура мирового рынка, который
является основным направлением сбыта для предприятия.
При наиболее оптимистичном сценарии, который может быть реализован в случае прекращения конфликта на востоке Украины, выпуск чугуна на Донецком
МЗ, по оценке Металл Эксперт, в 2015‑2016 году составит XX млн. тонн в год
против XX млн. тонн в 2014 году.
«Метинвест»
Производство чугуна предприятиями холдинга за XX месяцев сократилось
на XX млн. тонн или XX%, до XX млн. тонн. Основное снижение (около XX%
совокупного показателя) пришлось на ММК им. Ильича, также значительно
сократился выпуск на Енакиевском МЗ вследствие остановки предприятия
в феврале-марте. Основной причиной падения объемов производства, как
и для всех предприятий, находящихся на востоке Украины, являются сложности с обеспечением сырьем и вывозом продукции заводов, находящихся
в зоне проведения АТО или в непосредственной близости, ввиду разрушений
транспортной инфраструктуры. Единственным предприятием группы, продемонстрировавшим положительную динамику в январе-октябре, является «Запорожсталь», где производство чугуна выросло до XX млн. тонн (+XX% за год).
Рост был обеспечен как увеличением собственных потребностей предприятия
(выпуск стали за аналогичный период вырос на XX%), так и ростом экспортных
продаж (в том числе ввиду переориентации части заказов с ММК им. Ильича).
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 53 |
Рынок чугуна СНГ |
Прогноз предложения чугуна в Украине
В целом отгрузки товарного чугуна предприятиями «Метинвеста» по итогам
трех кварталов превысили XX млн. тонн (+XX% за год), что составило около
XX% от общего объема производства. Прирост выпуска товарного сырья вызван
относительно высокой маржинальностью чугуна в рассматриваемый период,
при этом сдерживающим фактором выступал перманентно низкий спрос на всех
ключевых рынках и обострение ценовой конкуренции как с прочими поставщиками товарного чугуна, так и товаров-субститутов (американского и европейского лома, китайской квадратной заготовки). Вместе с тем сокращение
емкости традиционных рынков заставило поставщика искать альтернативные
направления сбыта. Так, после длительного перерыва возобновлены продажи
в Мексику, Египет, налажена работа с покупателями из ОАЭ и европейскими
покупателями чугуна литейного качества.
По оценке Металл Эксперт, в случае сохранения текущих производственных
показателей предприятиями холдинга до конца года при условии обеспечения бесперебойной поставки сырья объем выпуска чугуна группой «Метинвест» в 2015 году может составить около XX млн. тонн (–XX% за год).
При этом собственная потребность предприятий в передельном материале
снизится до XX млн. тонн (–XX млн. тонн или XX% относительно показателей
2014 года), тогда как отгрузки товарного чугуна могут сохраниться на уровне
XX‑XX млн. тонн, что соответствует показателям прошлого года. В 2016 году
с восстановлением собственной потребности и падением прибыльности продаж
чугуна выпуск товарного чугуна может сократиться до XX млн. тонн.
в начало раздела
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 54 |
||Прогноз цен
Практически в течение всего III квартала 2015 года глобальный рынок товарного
чугуна характеризовался негативным ценовым трендом. На фоне устойчиво слабой конъюнктуры рынка конечной продукции и высокой ценовой конкуренции
со стороны перманентно дешевеющих товаров-субститутов (лома и заготовки)
покупатели отказывались контрактовать материал без предоставления дополнительных дисконтов.
Поставщики
из Бразилии
откорректировали
цены к уровню
экспортеров
из СНГ
Экспортные цены
на чугун, $/т
Россия, FOB Черное, Балтийское море
Бразилия, FOB северные порты
360
260
160
2014
2015
По оценке Металл Эксперт, совокупность факторов, оказавших влияние на рынок чугуна в январе-октябре, сохранится до конца 2015 года. Переизбыток
предложения товарного чугуна на мировой рынок в условиях ограниченного
спроса в ключевых потребляющих регионах вместе с негативными ожиданиями в сегментах лома и ж.р.с. продолжит оказывать давление на котировки.
Сохранение ценопонижательного тренда приведет к обновлению минимумов
(ниже XX $/т) ближе к концу 2015 года. В результате, низкоэффективные игроки с высокой себестоимостью вынуждены будут сокращать или полностью
останавливать производство (прежде всего бразильские). При этом ожидать
восстановления баланса на рынке в среднесрочной перспективе не приходится.
Среднегодовая цена на чугун в 2016 году под давлением профицита составит
XX $/т FOB Черное море (–XX% к 2015 году).
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 55 |
Рынок чугуна СНГ |
Прогноз цен
Прогноз цен
на чугун
Цена на чугун
из России, FOB Черное
море, $/т
прогноз
350
250
150
2014
2015
2016
в начало раздела
к содержанию
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 56 |
| |МИРОВОЙ Рынок ж.р.с.
Фундаментальных причин роста цен на ж.р.с. в прогнозном периоде нет. На мировом
рынке железорудного сырья сохранится профицит, он будет основной причиной падения
цен. Увеличение предложения сырья с более низкой себестоимостью определит новый
уровень котировок. Согласно оценке Металл Эксперт, в 2015 году среднегодовая цена
на австралийскую мелочь с поставкой в Китай может снизиться до XX‑XX $/т, в 2016 году
– до XX $/т.
Прогноз баланса рынка
58
Прогноз потребления
60
Прогноз предложения
62
Прогноз ЦЕн
63
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 57 |
||Прогноз баланса рынка
Состояние баланса рынка останется основным определяющим фактором для
уровня котировок руды в 2015‑2016 году.
Значительный переизбыток предложения приводит к снижению цен на ж.р.с.
– за год котировки упали практически на XX%. Компании «большой тройки»
продемонстрировали сильные показатели в отчетах за III квартал, в очередной
раз обновив производственные рекорды. Общий объем добычи руды этими
компаниями за XX месяцев вырос на XX% в годовом сопоставлении. По предварительным оценкам, доля Австралии и Бразилии составила порядка XX%
Автралия
Бразилия
Прочие
доля Австралии и Бразилии
(+XX п.п.).
Доля Австралии
и Бразилии
в мировой добыче
железной руды
растет
Динамика
производства
ж.р.с. в мире и доля
Австралии и Бразилии,
млн. тонн
600
60%
400
50%
200
40%
0
30%
1 кв. 13
3 кв. 13
1 кв. 14
3 кв. 14
1 кв. 15
3 кв. 15*
Производство сырья увеличивается, несмотря на потребительские настроения,
в первую очередь в Китае, который формирует до XX% спроса. По предварительным данным за XX месяцев, потребление железорудного сырья в мире,
по нашей оценке, снижается, а в Китае рост фактически потребленного неагломерированного сырья остановился. Видимое потребление неагломерированного
ж.р.с. в КНР в этом году и вовсе снижается (предварительно –XX% к аппг).
Выплавка стали
в Китае снижается
Динамика
производства стали
в КНР, млн. тонн
70
65
2014
60
Jan
Feb
Mar
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
|
2015
Nov
Октябрь, 2015
Dec
| 58 |
МИРОВОЙ Рынок ж.р.с. |
Прогноз баланса рынка
Вслед за выплавкой с еще большей скоростью снижаются и запасы в портах
Китая. Годом ранее сталепроизводители и трейдеры, испытывающие проблемы
с привлечением финансирования, использовали складские запасы сырья в качестве залога при получении кредитов, соответственно закупки руды не были
подкреплены реальным спросом. Принятые в конце II квартала прошлого года
властями Китая меры против использования ж.р.с. в финансовых операциях
остановили рост „безосновательных“ запасов.
К концу III квартала объем ж.р.с. на складах составил порядка XX млн. тонн,
что на XX% меньше, чем годом ранее.
Отношение
запасов к объему
выплавки стали
возвращается
к уровню конца
2013 – начала
2014 года
1,8
1,5
1,2
0,9
2013
2014
2015
В 2016 году тенденция сохранится – на уровне ж.р.с. в китайских портах скажутся нежелание закупать сырье впрок на падающем рынке, а также финансовые
проблемы китайских сталепроизводителей (уже в октябре этого года процент
компаний, получающих операционную прибыль, снизился к XX).
в начало раздела
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 59 |
||Прогноз потребления
Предпосылки к увеличению потребления ж.р.с. в 2015‑2016 году отсутствуют.
По оценке Металл Эксперт, в этом году мы впервые с XX года увидим сокращение выплавки стали в Китае, в 2016 году объемы снизятся еще на XX% или
XX‑XX млн. тонн. Суммарно за XX года падение выплавки может составить
более XX млн. тонн. Основная причина – ослабление внутреннего рынка.
Потребление г/к проката в Китае сокращается с 2014 года. В отличие от прошлого года, в 2015‑2016 году мы ожидаем снижения потребления даже в сегментах
с высокой добавленной стоимостью. Компенсировать падение собственной
потребности в прокате за счет внешних рынков Китай не сможет, поскольку
доля экспортных поставок существенно ниже.
Серьезным ограничением на внешних направлениях сбыта будут защитные
меры регулирования ряда стран-импортеров. Помимо этого, Китай теряет свое
конкурентное преимущество на мировом рынке проката: перманентное снижение цен на прокат практически полностью „съело“ маржу, которая позволяла
конкурировать. По нашей оценке, разница между ценой проката при экспорте
и себестоимостью уже второй месяц отрицательна для большинства заводов,
в то время как у поставщиков г/к проката из СНГ она составляет порядка
XX‑XX $/т в зависимости от сегмента.
В условиях высококонкурентного рынка китайские производители будут снижать объемы производства металлопроката, а, следовательно, и сокращать
закупки железорудного сырья. В первую очередь это относится к устаревшим
заводам с небольшой, по китайским меркам, мощностью, у которых нет доступа
к финансовой помощи государства.
Суммарная потребность в железорудном сырье в Китае снизится, согласно
нашей оценке, в текущем году не менее чем на XX%, в следующем – на XX%,
это эквивалентно как минимум XX млн. тонн за XX года.
Импорт неагломерированного сырья в Китае будет снижаться меньшими темпами. Учитывая сокращение внутренней добычи, а также ценовую привлекательность импортных закупок, его доля продолжит увеличиваться – в 2015 году
на XX п.п., до XX%, в 2016 году – еще на XX п.п. В результате, при прогнозируемых объемах потребления импорт за XX года может снизиться на XX млн. тонн
от уровня 2014 года.
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 60 |
МИРОВОЙ Рынок ж.р.с. |
Прогноз потребления
Импорт ж.р.с.
в Китае будет
снижаться
медленнее, чем
потребление
Видимое потребление
ж.р.с. в КНР и объемы
импорта, млн. тонн
Видимое потребление
Импорт
Доля импорта, % (п/ш)
прогноз
60%
1 600
58%
1 200
56%
800
54%
400
0
52%
2013
2014
2015
2016
в начало раздела
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 61 |
||Прогноз предложения
Суммарный объем предложения сырья будет расти. Крупные производители,
оптимизировав расходы и снизив точку безубыточности (австралийские –
до XX‑XX $/т, бразильские – до XX $/т), не отказываются от планов по наращиванию производства, а лишь немного их откорректировали: Rio Tinto (Австралия,
XX% мировой добычи) реализует проект расширения добывающих мощностей
до XX млн. тонн, при этом планируется отгрузка в этом году немногим менее
XX млн. тонн; Vale (Бразилия, XX% в структуре производства) планирует нарастить добычу на XX млн. тонн против ранее запланированного прироста
на XX млн. тонн; BHP (Австралия, XX% глобального предложения), несмотря
на обещания сохранить производственные показатели на уровне прошлого
года, по итогам трех кварталов нарастила добычу на XX% или XX млн. тонн.
Частично рост добычи «тройкой» будет нивелирован сокращением производства
прочими поставщиками, имеющими более высокие производственные затраты.
Кроме того, мы ожидаем сокращения добычи при новом уровне цен и отдельными высокозатратными китайскими производителями сырья. По итогам XX месяцев добыча
ж.р.с. в Китае (в пересчете на XX% концентрат) снизилась на XX%, до XX млн. тонн
(–XX млн. тонн), несмотря на то, что с мая этого года в Китае снижен налог на добычу
полезных ископаемых и продолжается субсидирование отдельных предприятий.
Согласно нашей оценке, учитывая наиболее вероятные планы по вводу и остановке мощностей, в ближайшие XX года суммарный прирост мощностей может
составить XX‑XX млн. тонн. При этом большинство из этих проектов подразумевает и более низкую себестоимость.
В 2015‑2016 году
только за счет
проектов с высокой
вероятностью
реализации
мировые мощности
могут увеличиться
на XX‑XX млн. тонн
Расширение
мощностей по добыче
руды, млн. тонн в год
проекты с высокой вероятностью
прочие проекты
закрытые мощности в 2015 году
500
300
100
-100
2015
2016
2017
2018-2030
Реализация проектов позволит снизить средневзвешенную себестоимость. Высокий уровень добычи на фоне падения потребления продолжит формировать профицит на мировом рынке и падающий ценовой тренд. Тем не менее, эта тактика
позволит крупнейшим производителям ж.р.с. восстановить долю на глобальном
рынке, которая в настоящее время составляет XX% (+XX п.п. к прошлому году),
и повысить свое влияние на рынок в долгосрочной перспективе.
в начало раздела
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 62 |
||Прогноз ЦЕн
В III – начале IV квартала котировки железорудного сырья на мировом рынке
были достаточно стабильны и держались около отметки XX $/т. Цены начали
снижаться со второй половины октября и к концу месяца пересекли границу
в XX $/т. В целом в этом году сохраняется нисходящий тренд – относительно
начала года цены потеряли порядка XX%.
Согласно оценке Металл Эксперт, профицит на рынке железорудного сырья в ближайшие XX года сохранится. Потребление ж.р.с. будет снижаться,
в то время как предложение на мировом будет высоким. При этом снижение
издержек и государственная поддержка позволят горнорудным компаниям
пойти на дальнейшее снижение цен предложения.
Технический анализ показывает высокую зависимость уровня цен на ж.р.с.
от потребления в Китае. Исходя из перспектив стального рынка КНР и закладывая прогноз сокращения производства стали на XX% в этом году и на XX%
в 2016 году, среднегодовая цена на концентрат из Австралии в этом году может составить XX‑XX $/т, против XX $/т годом ранее, а в 2016 году цена может
снизиться до XX $/т.
В ближайшие
XX года руда
продолжит
дешеветь
Цена на концентрат
из Австралии (Fe XX%),
CFR Китай, $/т
прогноз
120
90
60
30
2014
2015
2016
в начало раздела
к содержанию
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 63 |
| |Рынок Ж.р.с. в РосСии
В 2016 году на российском рынке ж.р.с. сохранится состояние условного профицита как
в сегменте подготовленного сырья, так и неподготовленного.
Слабый спрос на традиционных экспортных направлениях, увеличение профицита и соответственно конкуренции на мировом рынке, а также сокращение емкости внутреннего
рынка металлопроката приведут к снижению объемов производства проката, стали
и чугуна, что в свою очередь повлечет сокращение потребления ж.р.с. Тем не менее,
в рассматриваемый период планы по расширению мощностей остаются актуальными.
Реализация этих проектов приведет к ухудшению баланса рынка.
Прогноз баланса рынка
65
Прогноз потребления по компаниям
66
Прогноз предложения по компаниям
69
Прогноз цен
72
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 64 |
||Прогноз баланса рынка
Подготовленное сырье
Внутреннее потребление агломерированного сырья российскими метпредприятиями в 2015 году, по нашим оценкам, увеличится на XX% и составит порядка
XX млн. тонн, в 2016 году, вслед за снижением производства чугуна, может
снизиться на XX%.
Емкость свободного внутреннего рынка окатышей будет сокращаться. В первую
очередь окажет влияние запуск в 2016 году фабрики окомкования (XX млн. тонн
окатышей в год) на Стойленском ГОКе. В следующем году закупки НЛМК могут
снизиться на XX млн. тонн.
Запуск на Михайловском ГОКе новой обжиговой машины № XX (XX млн. тонн
окатышей) во второй половине этого года лишь усугубил профицит. Реализовать
весь производственный потенциал за счет увеличения экспорта не удастся
ввиду неблагоприятной конъюнктуры мировых рынков. Российские компании
смогут только сохранить экспортные отгрузки на уровне XX‑XX млн. тонн в год.
Основными направлениями сбыта останутся рынки Европы и Турция (XX‑XX%).
Неподготовленное сырье
Несмотря на увеличение производства окатышей, на рынке концентрата и аглоруды объемы предложения также преобладают над спросом. Суммарная потребность российских предприятий в текущем году может увеличиться на XX%
и превысить XX млн. тонн, в 2016 году прогнозируется снижение на XX%.
В 2016 году, помимо снижения внутренней потребности, экспортный потенциал
концентрата увеличится, в том числе ввиду запуска ОФ на Кимкано-Сутарском
ГОКе (проектная мощность по добыче руды – XX млн. тонн в год, по производству титаномагнетитового концентрата – XX млн. тонн, сырье предназначено
для поставок в Китай). Российские производители продолжают проигрывать
ключевым мировым конкурентам и терять доли на мировом рынке, в частности
на китайском, из-за более высоких затрат на добычу и длинного транспортного
плеча.
в начало раздела
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 65 |
||Прогноз потребления по компаниям
ММК
В январе-сентябре объемы потребления окатышей со свободного рынка
(включая импорт) снизились на XX%, до XX млн. тонн. Потребность в закупках неагломерированного сырья, напротив, увеличилась (+XX%) и составила
XX млн. тонн. В целом по году ожидается снижение потребности в товарных
окатышах на XX%, до XX млн. тонн, закупки товарного концентрата составят
около XX млн. тонн.
В 2016 году прогнозируемое снижение выплавки чугуна приведет к дальнейшему сокращению потребления окатышей до XX млн. тонн, концентрата –
до XX млн. тонн.
Основными поставщиками сырья на комбинат останутся ENRC, «Металлоинвест» и НПРО «Урал». Учитывая усиление профицита на внутреннем рынке
и слабый рубль, высока вероятность увеличения в структуре закупок доли
внутренних поставщиков и снижения импорта.
НЛМК
В этом году производство чугуна холдингом увеличится на XX%, что приведет
к росту потребления ж.р.с., при этом существенного изменения структуры
потребления не ожидается (окатыши будут закупаться на свободном рынке,
потребность в неагломерированном сырье – покрываться внутрихолдингово).
Но уже в 2016 году закупки холдингом ж.р.с. со свободного рынка будут снижены. Во-первых, сократится суммарная потребность в сырье, поскольку из-за
сокращения выпуска проката будет снижено и производство чугуна (–XX% относительно 2015 года). Во-вторых, увеличится самообеспеченность: во II квартале
2016 года на Стойленском ГОКе планируется ввести фабрику окомкования
(XX млн. тонн окатышей в год, среднее содержание железа – XX%). Под этот
проект за счет модернизации будет увеличена мощность по добыче неагломерированного ж.р.с. – с текущих XX млн. тонн концентрата в год до XX млн. тонн.
Это позволит сократить долю окатышей со свободного рынка, которые закупаются преимущественно у «Металлоинвеста» (порядка XX‑XX млн. тонн
в квартал). На первом этапе полностью закрыть собственную потребность
не удастся, однако запуск собственных мощностей позволит нарастить долю
внутрихолдинговых поставок до XX%. С выходом на проектные показатели
за счет собственных окатышей может быть покрыто до XX% потребности.
«ЕвразХолдинг»
В 2015 году, по нашим оценкам, выпуск чугуна холдингом сохранится на уровне
прошлого года, в связи с чем потребность в ж.р.с. не изменится. В 2016 году
под влиянием снижения выплавки чугуна потребность в ж.р.с. метпредприя-
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 66 |
Рынок Ж.р.с. в РосСии |
Прогноз потребления по компаниям
тий сократится на XX‑XX%: в сегменте агломерированного – до XX млн. тонн,
неагломерированного – до XX млн. тонн.
Закупки окатышей со свободного рынка составят порядка XX млн. тонн, поставщиком останется «Карельский Окатыш». Поставки неподготовленного сырья,
кроме предприятий, входящих в холдинг, будут осуществлять «Металлоинвест»
и НПРО «Урал» (с Высокогорского ГОКа).
«Мечел»
Потребление холдингом агломерированного ж.р.с. в январе-сентябре выросло
на XX%, до XX млн. тонн. Согласно прогнозам, выплавка чугуна в текущем году
увеличится до XX млн. тонн, что обусловит рост потребления железорудного
сырья относительно прошлого года до XX млн. тонн. В 2016 году вслед за снижением потребности доменного цеха, потребность в агломерированном сырье
сократится до XX млн. тонн. Закупки окатышей на свободном рынке составят
около XX млн. тонн в год.
Потребность в неподготовленном материале за три квартала увеличилась
на XX%, составив XX млн. тонн. Суммарное потребление неагломерированного
сырья в 2015‑2016 году составит XX млн. тонн и XX млн. тонн, соответственно.
Ввиду того, что Коршуновский ГОК переориентировал объемы с внешнего рынка на внутренний, потребность в товарном концентрате в 2015 году снизится
до XX млн. тонн, в 2016 году – до XX млн. тонн. Полностью отказаться от импорта не удастся ввиду недостаточных мощностей и относительно невысокого
качества собственного сырья. Закупки с Соколовско-Сарбайского ГПО могут
составить около XX‑XX млн. тонн в год.
Группа «Кокс»
За XX месяцев совокупное потребление немного сократилось: агломерированного ж.р.с. – на XX% в годовом сопоставлении, неагломерированного – на XX%.
В III квартале потребность была сниженной ввиду остановки на ремонт ДП
№ XX (XX млн. тонн) в июле на XX дней. В целом по итогам 2015‑2016 года
мы ожидаем восстановление объемов выплавки чугуна к уровню 2013 года,
до XX‑XX млн. тонн в год.
Исходя из прогнозов по чугуну, в 2015‑2016 году суммарное потребление окатышей и агломерата составит XX‑XX млн. тонн в год, концентрата – XX‑XX млн. тонн
(–XX‑XX% в зависимости от сегмента). Концентрат на свободном рынке компания будет по-прежнему закупать у «Металлоинвеста» – XX‑XX млн. тонн в год.
При этом около XX% необходимого объема неагломерированного сырья будет
поступать с подконтрольной компании «КМАРуда».
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 67 |
Рынок Ж.р.с. в РосСии |
Прогноз потребления по компаниям
Косогорский МЗ
Вслед за снижением потребности доменного цеха в 2015 году потребление окатышей снизится на XX тыс. тонн, в 2016 году еще на XX тыс. тонн,
до XX млн. тонн. Традиционно все сырье будет приобретено на ГОКах, подконтрольных «Металлоинвесту».
«Северсталь»
По итогам года ожидается увеличение выплавки чугуна на Череповецком МК
(+XX%). Соответственно потребность в подготовленном сырье также увеличится
и составит XX млн. тонн. При этом закупки будут традиционно осуществляться
исключительно внутрихолдингово у «Карельского Окатыша». Неагломерированного сырья в текущем году будет потреблено XX млн. тонн, из них практически
половину товарного.
В 2016 году мы ожидаем снижения производства чугуна (–XX%). Потребность
в агломерированном и неагломерированном сырье сократится до XX млн. тонн
и XX млн. тонн, соответственно. Закупки товарного концентрата оценены
в XX млн. тонн, основной объем докупаемого материала придется на продукцию
Лебединского ГОКа.
«Металлоинвест»
В 2015 году холдинг увеличивает производство чугуна за счет наращивания
товарных отгрузок в связи с неблагоприятной конъюнктурой рынка проката. По итогам года выплавка увеличится до XX млн. тонн (что соответствует
практически полной загрузке), в результате возрастет и потребность в агломерированном и неагломерированном сырье до XX млн. тонн и XX млн. тонн,
соответственно.
В 2016 году в связи со снижением маржинальности продаж и ухудшением спроса на рынках сбыта товарного чугуна объемы могут вернуться к XX млн. тонн.
Потребление агломерированного сырья составит XX млн. тонн, неагломерированного – XX‑XX млн. тонн. Практически вся потребность в железорудном
сырье будет покрываться внутрихолдингово.
в начало раздела
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 68 |
||Прогноз предложения по компаниям
«Металлоинвест»
«Металлоинвест» удерживает производственные показатели по выпуску
агломерированного и неагломерированного сырья – за три квартала прирост
составил по XX% к аппг в каждом из сегментов. Компания смогла компенсировать снижение экспортных отгрузок (–XX% и –XX%, соответственно) путем
увеличения поставок российским потребителям. Доля внутреннего рынка выросла на XX‑XX п.п., до XX%.
Структура отгрузок сырья будет меняться – крупнейший поставщик сырья
на российский свободный рынок продолжит фокусироваться на увеличении
объемов производства товаров с высокой добавленной стоимостью. В конце III квартала на Михайловском ГОКе запущена обжиговая машина № XX
(XX млн. тонн окатышей в год). Кроме того, на Лебединском ГОКе запланирован запуск третьей очереди по производству ГБЖ, мощностью XX млн. тонн
(не ранее 2017 года).
В текущем году компания сохранит структуру потребителей. Окатыши будут
отгружаться на Новолипецкий МК и Косогорский МЗ; увеличатся поставки
на Магнитогорский МК – в рамках долгосрочных соглашений с формулой расчета цены. Совокупно эти предприятия сформируют потребность в XX млн. тонн
окатышей в год со свободного рынка, из которых порядка XX млн. тонн придется
на поставки с «Металлоинвеста». В 2016 году ожидается изменение структуры
– с запуском собственной ФО на Стойленском ГОКе будут сокращены закупки
окатышей холдингом НЛМК (оценочно на XX млн. тонн). В результате, поставки
на внутренний свободный рынок могут сократиться до XX млн. тонн окатышей.
Освободившиеся объемы окатышей будут экспортированы. При этом потенциальные объемы экспорта с двух ГОКов, учитывая увеличение производительных
мощностей на фоне сокращения суммарной потребности внутреннего рынка,
существенно возрастут (с XX млн. тонн до XX млн. тонн). По нашей оценке,
внешние поставки в 2016 году могут составить порядка XX млн. тонн окатышей
и будут ограничены уровнем спроса.
ENRC (импорт)
В сложившихся условиях политика холдинга будет направлена на удержание
потребителей. В силу того, что из-за значительной удаленности компания проигрывает конкуренцию практически всем ключевым российским поставщикам,
а также ввиду обесценившегося рубля возможности для увеличения объемов
экспорта в РФ ограничены.
В 2015 году поставки окатышей на ММК могут снизиться до XX млн. тонн (–XX%),
в 2016 году на фоне усиления профицита окатышей на внутреннем рынке –
до XX млн. тонн. Объем отгрузок концентрата в этом году удастся удержать
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 69 |
Рынок Ж.р.с. в РосСии |
Прогноз предложения по компаниям
на прошлогоднем уровне – порядка XX млн. тонн, в 2016 году отгрузки сократятся до XX млн. тонн ввиду прогнозируемого снижения потребности на ММК.
Поставки окатышей на «Мечел» удастся сохранить на уровне XX млн. тонн
в год, отгрузки концентрата в 2015 году составят XX млн. тонн (–XX млн. тонн
относительно 2014 года), в 2016 году вероятно снижение еще на XX млн. тонн.
«Северсталь‐Ресурс»
По итогам XX месяцев поставки окатышей на свободный рынок с «Карельского Окатыша» сохранились на уровне XX млн. тонн, но поменялась структура
отгрузок – доля внутренних поставок практически удвоилась, составив XX%.
По итогам этого года производство товарных окатышей на предприятии оценивается в XX млн. тонн, в 2016 году объемы могут снизиться до XX млн. тонн.
Экспорт составит XX‑XX млн. тонн в год (XX млн. тонн – в 2014 году). Основными
внешними рынками сбыта окатышей останутся Европа (XX% от общего объема
отгрузок) и Турция (XX%). Доля поставок в Китай будет минимальной.
«Еврохим»
Производство концентрата на Ковдорском ГОКе по итогам трех кварталов
выросло на XX%, до XX млн. тонн (в годовом сопоставлении). Сокращение
экспорта компенсировано ростом внутренних продаж.
Суммарное производство концентрата в текущем году может составить
XX млн. тонн, в 2016 году – XX млн. тонн. Из них отгрузки на внутренний рынок
в этом году составят порядка XX млн. тонн, в следующем – могут снизиться
до XX млн. тонн. Основной объем концентрата будет отгружен в адрес «Северстали» по ценам, определяемым расчетной формулой.
Объемы экспорта в текущем году снизятся до XX млн. тонн, в 2016 году –
до XX млн. тонн, вследствие неблагоприятной конъюнктуры внешних рынков.
В настоящее время вся продукция отгружается на спотовый рынок Китая,
и в условиях существенного падения цен на железную руду на мировом рынке
Ковдорский ГОК будет проигрывать австралийским и бразильским компаниям.
Сдерживающим фактором является качество отгружаемого сырья.
НЛМК
Несмотря на неблагоприятную конъюнктуру рынка, в текущем году продолжается строительство фабрики окомкования (XX млн. тонн окатышей), правда,
запуск комплекса перенесен на следующий год. В рамках проекта по расширению мощностей и переработке руды планируется увеличение мощностей
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 70 |
Рынок Ж.р.с. в РосСии |
Прогноз предложения по компаниям
по концентрату до XX млн. тонн в год (+XX%) за счет повышения операционной
эффективности существующих.
За XX месяцев на Стойленском ГОКе произведено XX млн. тонн железорудного
сырья (+XX% к аппг). В целом по году показатели останутся на уровне предыдущего. В 2016 году с ростом потребности фабрики окомкования суммарное
производство неагломерированного сырья на ГОКе может возрасти на XX%,
до XX млн. тонн. Из них на экспорт будет отгружено менее XX% (порядка
XX млн. тонн концентрата).
«Петропавловск»
Компания перенесла начало производства товарного концентрата (Fe XX%)
на Кимкано-Сутарском ГОКе на конец 2015 – начало 2016 года ввиду ряда
проблем, возникших при проведении пусконаладочных работ, а также из-за
отставания от графика строительства. По нашей оценке, из-за неблагоприятной
конъюнктуры рынка ж.р.с. начало производства может быть отложено на более
поздний срок. Вся продукция будет отправляться на китайский рынок. Преимуществом компании является короткое транспортное плечо.
Выемка сырой руды на Кимканском месторождении начата во II полугодии
2010 года, однако в октябре 2014 года было принято решение о приостановке добычи. Доказанные запасы руды со средним содержанием железа
XX% на Кимканском и Сутарском месторождениях суммарно составляют
около XX млн. тонн. Проектная мощность по добыче установлена на уровне
XX млн. тонн в год, по производству титаномагнетитового концентрата –
XX млн. тонн в год.
«Мечел»
С апреля экспортные поставки с Коршуновского ГОКа прекращены по причине
неблагоприятной ценовой ситуации на внешних рынках, предприятие переориентировалось на обеспечение внутрихолдинговой потребности. Одна партия
была отгружена в сентябре в Китай (XX тыс. тонн).
В целом по году отгрузки концентрата на свободный рынок составят
XX млн. тонн (XX млн. тонн – годом ранее). Исходя из ожидаемого дальнейшего
снижения цен на мировом рынке, возобновление экспорта маловероятно.
в начало раздела
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 71 |
||Прогноз цен
Стабилизация китайского индекса и девальвация рубля обеспечили рост цен
на ж.р.с. в России в конце III – начале IV квартала. По итогам III квартала средняя цена на окатыши выросла относительно прошлого года на XX%, концентрат
остался на уровне прошлого года. При сопоставлении в долларах – падение цен
на концентрат внутри страны за полугодие составило XX%, в мире – на XX%.
Такая динамика объясняется пересмотром отдельных условий контрактов
с прямой привязкой к китайскому индексу: снижен базовый китайский индекс
и увеличен базовый курс валют.
В 2015‑2016 году структура ценообразования не изменится ни в сегменте
окатышей, ни в сегменте неподготовленного сырья. Практически весь объем
окатышей на свободном рынке (включая импорт) будет закупаться по соглашениям с применением формулы цены, на рынке концентрата доля поставок
с формулой цены сохраняется на уровне XX‑XX%. Таким образом, основными
факторами, определяющими уровень цен на внутреннем рынке, будет динамика китайских котировок и курс российского рубля – показателей, заложенных
в формулу цены. При этом условия контрактов подразумевают, что в случае
выхода китайского индекса за границы диапазона $XX‑XX они будут дополнительно откорректированы.
Доля руды
в структуре
себестоимости
проката
не восстановится
в 2016 году
Внутренние цены на г/к
лист и железорудный
концентрат, руб./т (без
НДС)
доля стоимости жрс, % (п/ш)
Внутренняя цена на г/к лист
Внутренняя цена на концентрат
30 000
прогноз
20%
15%
20 000
10%
10 000
5%
0
0%
2014
2015
2016
В среднем за 2015 год цена на окатыши составит около XX руб./т (+XX%),
на концентрат – XX руб./т (–XX%). Для сравнения, на мировом рынке руда может
потерять в цене свыше XX% в среднем за год. В 2016 году под влиянием дальнейшего удешевления ж.р.с. на глобальном рынке цены в РФ могут снизиться
еще на XX‑XX%.
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 72 |
Рынок Ж.р.с. в РосСии |
Прогноз цен
Цены продолжат
падение вслед
за мировыми
3 500
Внутренние цены
на ж.р.с., руб./т
3 000
Концентрат
Окатыши
прогноз
2 500
2 000
1 500
1 000
2014
2015
2016
в начало раздела
к содержанию
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 73 |
| |Рынок Ж.р.с. в Украине
В 2015‑2016 году украинский рынок будет относительно сбалансирован, учитывая высокую степень интеграции украинских производителей.
В условиях обострения конкуренции поставщиков на мировом рынке украинские производители могут потерять доли на рынках, в частности на китайском и европейском,
так как более высокие затраты на добычу делают украинский материал менее конкурентоспособным.
Прогноз баланса рынка ж.р.с. в Украине
75
Прогноз потребления по компаниям
76
Прогноз предложения по компаниям
78
Прогноз цен
79
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 74 |
||Прогноз баланса рынка ж.р.с. в Украине
Подготовленное сырье
За XX месяцев потребление подготовленного сырья в Украине сократилось
на XX%, до XX млн. тонн, из них XX млн. тонн – емкость товарного рынка.
По итогам года потребление агломерированного железорудного сырья в Украине снизится на XX% к аппг и восстановится на XX% в следующем году,
до XX млн. тонн. При этом емкость свободного рынка окатышей в 2015‑2016 году
составит порядка XX млн. тонн в год.
Увеличивающаяся конкуренция на мировом рынке ведет к снижению объемов
украинского экспорта. Только Полтавскому ГОКу наличие контрактов с европейскими и турецкими потребителями позволяет сохранить относительно
стабильные объемы поставок.
Учитывая величину снижения экспорта и внутренней потребности, производство
агломерированного сырья в 2015‑2016 году сократится до XX‑XX млн. тонн в год.
Неподготовленное сырье
За три квартала потребление неподготовленного сырья металлургами упало
на XX%, до XX млн. тонн, из них XX млн. тонн – товарное сырье. В 2015 году
расчетное потребление неагломерированного сырья украинскими метпредприятиями уменьшится на XX% в годовом сопоставлении, до XX млн. тонн, при этом
спрос на свободном рынке составит порядка XX млн. тонн. В 2016 году по мере
небольшого восстановления объемов производства чугуна стабилизируется
и потребление неагломерированного ж.р.с.
Экспорт аглоруды и концентрата будет снижаться. Как и в сегменте подготовленного ж.р.с., на рынке Китая «Метинвест» проигрывает конкуренцию
практически всем крупным поставщикам из-за большого транспортного плеча.
В итоге, объемы производства неподготовленного сырья в Украине составят
немногим менее XX‑XX млн. тонн в год.
в начало раздела
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 75 |
||Прогноз потребления по компаниям
ИСД
С возобновлением с середины года работы комбината в Алчевске потребность
холдинга в агломерированном сырье увеличилась до XX млн. тонн в квартал
с XX млн. тонн в I квартале. Совокупное потребление агломерированного ж.р.с.
холдингом за XX месяцев снизилось на XX%, до XX млн. тонн.
Учитывая сниженные объемы производства чугуна, годовая потребность украинских активов холдинга в агломерированном сырье в текущем году оценена
в XX млн. тонн (–XX% относительно аппг). В 2016 году потребность возрастет
до XX млн. тонн агломерированного сырья, однако данный уровень еще будет
практически в XX раза ниже показателей предыдущих лет.
Закупки импортного неагломерированного сырья составят до XX% в потреблении и будут осуществляться со Стойленского ГОКа.
«Донецксталь»
В октябре остановлена ДП № XX (мощностью XX тыс. тонн в месяц), которая изза неблагоприятной конъюнктуры рынка товарного чугуна проработала лишь XX
месяца с момента возобновления работы. По нашей оценке, в 2015 году выпуск
чугуна сократится на XX% относительно уровня прошлого года, до XX млн. тонн,
и сохранится на этом уровне в 2016 году. Данный объем предполагает потребность в агломерированном сырье на уровне XX‑XX млн. тонн в год.
Перспективы дальнейшей загрузки доменных мощностей во многом будут
зависеть от обеспеченности ж.р.с. С конца I квартала этого года прекращены
поставки с «Карельского Окатыша» (Россия), потребность покрывается за счет
закупок у Северного ГОКа («Метинвест»). Переговоры о возобновлении сотрудничества с российским поставщиком продолжаются ввиду более высокого
качества поставляемого сырья – предполагается ежемесячное приобретение
порядка XX тыс. тонн агломерированного сырья. Однако из-за сохраняющихся трудностей с транспортировкой материала и оформлением документации
подписание соглашения откладывается.
«Метинвест»
Учитывая неблагоприятный прогноз конъюнктуры рынка готового проката
и товарного чугуна, а также простои в работе и снижение производственных
показателей ряда предприятий холдинга, сокращение выплавки чугуна, по нашим оценкам, в 2015 году может достичь XX%. В 2016 году по мере стабилизации
ситуации производство чугуна может прибавить XX%, до XX‑XX млн. тонн.
В этом году потребность металлургических заводов в агломерированном сырье снизится на XX%, до XX млн. тонн. В 2016 году частичное восстановление
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 76 |
Рынок Ж.р.с. в Украине |
Прогноз потребления по компаниям
выплавки чугуна повлечет увеличение потребности в агломерированном сырье
до XX‑XX млн. тонн. Весь объем будет поставлен внутрихолдингово.
«ЕвразХолдинг»
За XX месяцев потребление агломерированного сырья на ДМЗ им. Петровского
выросло на XX%, до XX млн. тонн. В этом году суммарная потребность в агломерированном сырье сохранится на уровне прошлого года – XX млн. тонн.
В 2016 году вслед за ожидаемым снижением выплавки чугуна (–XX% из-за прогнозируемого сокращения собственной потребности) снизится и потребность
предприятия в ж.р.с. до XX млн. тонн. Весь объем будет поставлен с Южного
ГОКа.
«АрселорМиттал Кривой Рог»
В III квартале из-за падения объемов производства чугуна потребность в агломерированном сырье сократилась на XX% относительно аппг, до XX млн. тонн.
Сокращение выплавки чугуна вызвано снижением собственной потребности
из-за серии ремонтов ККЦ, удержать объемы не позволило и начало продаж
товарного чугуна (отгружено XX тыс. тонн). Суммарно за январь-октябрь потребность предприятия в подготовленном ж.р.с. снизилась на XX%.
По итогам 2015 года мы ожидаем снижение выпуска чугуна (–XX%) из-за проводимых ремонтов, что отразится на годовой потребности в ж.р.с. В 2016 году
производство чугуна может вернуться на уровень 2014 года, соответственно
изменится и потребность в железорудном сырье: в подготовленном материале
– до XX млн. тонн; в неподготовленном – до.XX млн. тонн.
в начало раздела
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 77 |
||Прогноз предложения по компаниям
«Метинвест»
За XX месяцев предприятиями холдинга суммарно произведено XX млн. тонн агломерированного материала (–XX% в годовом сопоставлении), из них объем окатышей
составил XX млн. тонн. Основной причиной стало снижение собственной потребности
холдинга, в то время как отгрузки на свободный рынок, в частности экспорт, выросли.
Мы ожидаем, что в 2015‑2016 году по мере ужесточения конкуренции на мировом рынке возможность экспортных отгрузок будет уменьшаться. В большей
мере это коснется продукции с меньшей добавленной стоимостью – неподготовленного сырья. При этом поставки на внутренний рынок могут возрасти в связи
с переориентацией отдельных поставщиков на закупки на внутреннем рынке.
Таким образом, поставки товарной агломерированной продукции в 2016 году
могут снизиться до XX млн. тонн против ожидаемых в текущем XX млн. тонн; отгрузки неагломерированного железорудного сырья составят около XX млн. тонн
(–XX млн. тонн к прогнозу на 2015).
«ЕвразХолдинг»
Поставки аглоруды «Сухой Балкой» стабильны – XX млн. тонн за три квартала,
как и годом ранее. При этом изменилась структура сбыта: поставки на украинский рынок упали на XX%, в то время как экспорт вырос на XX%. В результате,
доля внутреннего рынка уменьшилась с XX% до XX%.
В 2015‑2016 году объем производства аглоруды оценен в XX млн. тонн в год. Конкурентным преимуществом компании останется возможность реализации значительных объемов добываемого сырья на внутреннем рынке, а также налаженный
сбыт и небольшое транспортное плечо при экспорте в европейские страны.
Ferrexpo
В III квартале выпуск окатышей составил немногим менее XX млн. тонн (–XX%
к прошлому году). Поставки на приоритетном для компании экспортном направлении за последний квартал сократились на XX% к аппг. В целом по итогам трех
кварталов экспорт окатышей сократился на XX%.
Учитывая высокие производственные показатели первой половины этого года,
мы ожидаем увеличение выпуска окатышей в 2015 году на XX%, до XX млн. тонн.
В 2016 году ухудшение мировой конъюнктуры может привести к снижению производства на XX‑XX% и вернуть объемы к уровню 2014 года. Избежать большего
снижения Полтавскому ГОКу позволит высокая доля контрактных соглашений
с европейскими и турецкими потребителями.
в начало раздела
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 78 |
||Прогноз цен
Железорудное сырье в Украине продолжает дешеветь вслед за мировыми
тенденциями: внутренние цены на концентрат в октябре упали до XX‑XX грн./т,
окатыши – до XX‑XX грн./т (цены на базисе FCA с НДС). В сложившихся условиях украинский рынок товарного ж.р.с. перешел от традиционных квартальных
контрактов к спотовым.
Мы ожидаем, что в 2016 году тенденция сохранится – на глобальном рынке
стоимость концентрата снизится еще на XX%, до XX $/т с поставкой в Китай,
что задаст направление для котировок в Украине. При этом сдерживающим
фактором падения внутренних цен будет увеличение себестоимости – со II
квартала 2015 года рентные платежи горнорудных компаний выросли до XX%
себестоимости. Среднегодовая цена на концентрат на внутреннем рынке
в следующем году, по нашей оценке, составит XX грн./т, на окатыши – XX грн./т
(FCA с НДС).
Прогноз цен
на ж.р.с. в Украине
Внутренние цены
на ж.р.с., $/т без НДС
Концентрат
Окатыши
100
прогноз
85
70
55
40
25
10
2014
2015
2016
в начало раздела
к содержанию
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 79 |
| |Рынок кокса в России
В 2016 году профицит на рынке кокса России будет усиливаться из-за сокращения внутреннего потребления. При этом возможности переориентировать излишки в полной мере
на внешние рынки уже не будет. Из-за восстановления производства кокса в Украине
спрос на российское сырье будет снижаться. На прочих направлениях конкуренцию
российским экспортерам составит Китай.
Избыток предложения в стране будет оказывать давление на цены, даже при растущей
себестоимости его производства. По нашей оценке, в 2016 году следует ожидать снижение внутренней цены на кокс на XX%, до XX руб./т или порядка $XX (–XX%).
Прогноз баланса рынка
81
Прогноз потребления по предприятиям
82
Прогноз предложения по предприятиям
83
Прогноз цен
85
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 80 |
||Прогноз баланса рынка
В первой половине года увеличение экспорта помогало нивелировать снижение
потребления и сохранять относительно высокие производственные показатели,
но уже с III квартала удержать объемы выпуска кокса не удалось. В результате, за три квартала потребление и производство кокса в России сократилось
на XX% к аппг. Снижение экспорта в III квартале на XX% обусловлено в первую
очередь сокращением поставок украинским потребителям, которые постепенно
восстанавливают собственное производство.
В 2016 году ожидается усиление профицита на рынке доменного кокса РФ из-за
ослабления спроса внутри страны. Согласно оценке Металл Эксперт, снижение
потребности российских метпредприятий в коксе в рассматриваемый период
может составить XX%, до XX млн. тонн – скажется небольшое снижение выпуска
чугуна и сокращение потребления кокса на тонну выплавляемого материала.
При этом потенциал производства существенно выше – суммарная мощность
российских коксохимов составляет XX млн. тонн в год.
Рынок кокса
в России останется
профицитен
Собственное закрытие потребности
Импорт
7 000
Закупки на внутреннем рынке
Экспорт
прогноз
Баланс рынка кокса,
тыс. тонн
3 000
-1 000
I
II
III
2014
IV
I
II
III
IV
I
II
2015
III
IV
2016
В 2016 году на фоне ослабления спроса украинских компаний, с одной стороны,
и усиления конкуренции на остальных экспортных направлениях – с другой,
объемы поставок из России могут упасть до XX млн. тонн против ожидаемых
XX млн. в этом году.
в начало раздела
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 81 |
||Прогноз потребления по предприятиям
Потребность
металлургов
в закупках кокса
со свободного
рынка сохранится
на уровне
прошлого года
Емкость свободного
рынка, тыс. тонн
Косогорский МЗ
Северсталь
УГМК
МеталлИнвест
прогноз
200
100
0
I
II
III
IV
2013
I
II
III
2014
IV
I
II
III
IV
I
2015
II
III
IV
2016
Косогорский МЗ
За три квартала на свободном рынке предприятие закупило XX тыс. тонн кокса
– на XX% меньше, чем год назад. По итогам 2015 года также ожидается снижение – до XX тыс. тонн, против XX тыс. тонн годом ранее. В 2016 году, по мере
снижения собственной потребности, закупки кокса просядут до XX тыс. тонн.
УГМК
В январе-сентябре МЗ им. Серова закупил на свободном рынке XX тыс. тонн
доменного кокса (+XX%). Ожидается, что по итогам года потребление также
увеличится и составит XX тыс. тонн – скажется прирост выплавки чугуна.
В 2016 году существенного изменения потребности в товарном коксе не прогнозируется.
в начало раздела
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 82 |
||Прогноз предложения по предприятиям
Доля экспорта
увеличится на XX
п.п.
Отгрузки на свободный
рынок, тыс. тонн
Отгрузки на внутренний рынок
Экспорт
Доля отгрузок на свободный рынок в общем объеме производства, % (п/ш)
прогноз
1 000
15%
750
12%
500
9%
250
6%
0
3%
I
II
III
IV
2013
I
II
III
2014
IV
I
II
III
IV
I
II
2015
III
IV
2016
Группа «Кокс»
За XX месяцев поставки товарного кокса выросли на четверть, до XX млн. тонн.
При этом отгрузки увеличены как на внутренний, так и на внешние рынки. Всего по итогам трех кварталов суммарный объем производства кокса составил
XX млн. тонн (+XX%). В целом за 2015 год выпуск кокса увеличится на XX%,
до XX млн. тонн, и будет обеспечен отгрузками товарного сырья (объем которых может составить XX млн. тонн, +XX%). В то время как внутрихолдинговые
поставки снизятся с XX млн. тонн до XX млн. тонн.
В 2016 году производство товарного сырья может вернуться на уровень
2014 года и составить XX млн. тонн: поставки за рубеж сократятся (с августа
этого года прекращены отгрузки в Украину, в среднем их доля в структуре
экспорта за апрель 2014 – июль 2015 года составила XX%, в отдельные месяцы
достигала XX%), на объемы внутренних продаж давление окажет усиление
профицита на российском рынке. Доля экспорта в структуре сбыта останется
достаточно высокой (до XX% всех отгрузок на свободный рынок).
«Мечел». «ЕвразХолдинг»
Согласно оценке Металл Эксперт, в 2015 году возможный объем поставок товарного сырья «Мечелом» снизится на XX млн. тонн в год, до XX млн. тонн в год,
в 2016 году ожидается снижение еще на XX млн. тонн. «Евраз» в 2015‑2016 году
сократит поставки до XX млн. тонн в год (XX млн. тонн – в 2014 году). Объем
поставок кокса на свободный рынок будет ограничен уровнем спроса, в то время как потенциал наращивания его отгрузок возрастет, поскольку сократится
внутрихолдинговая потребность.
По нашей оценке, в текущем году собственная потребность «Мечела» сократится на XX%, до XX млн. тонн, и стабилизируется на этом уровне в 2016 году.
Потребление кокса на предприятиях, входящих в структуру «Евраза»,
в 2015‑2016 году будет снижаться с темпами XX‑XX% в год.
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 83 |
Рынок кокса в России |
Прогноз предложения по предприятиям
НЛМК
По итогам трех кварталов производство товарного кокса холдингом выросло
на XX%, до XX тыс. тонн. Драйвером роста производства товарной продукции
стал экспортный спрос: в частности, поставки за рубеж с «Алтай-Кокса» за период выросли практически на XX%, до XX тыс. тонн, в то время как на внутренний свободный рынок снижены до XX тыс. тонн (–XX%). Внутрихолдинговые
отгрузки в адрес НЛМК увеличены за период на XX%, до XX млн. тонн.
В 2016 году ввиду ожидаемого снижения объемов выплавки чугуна на липецкой площадке объемы внутрихолдинговых поставок с коксохима снизятся
на XX%, до XX млн. тонн (по итогам текущего года ожидается XX млн. тонн).
Несмотря на увеличение свободных мощностей, перенаправить избыток материала на свободный рынок в полной мере не удастся из-за слабого спроса.
Объем товарного кокса в следующем году составит около XX млн. тонн (оценка
на 2015 год – немногим более XX млн. тонн), причем прерогатива будет отдана
экспорту. Доля внутренних отгрузок не превысит XX%.
«Стройсервис»
За XX месяцев Губахинским КХЗ произведено XX тыс. тонн материала, что
на XX% меньше, чем в 2014 году. Всего по итогам года ожидается снижение
объемов производства до XX тыс. тонн за счет сокращения поставок на рынок России, в 2016 году ввиду низкого уровня спроса выпуск сократится еще
на XX тыс. тонн. Объемы экспорта будут минимальны.
в начало раздела
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 84 |
||Прогноз цен
Практически до середины этого года на российском рынке кокса превалировали
ценоповышательные тенденции – помимо стремительного роста цен в рублях
из-за девальвации (+XX% к аппг в I полугодии), котировки выросли и в долларовом эквиваленте (+XX%). Данный прирост в условиях нестабильной ситуации
на рынках проката стал возможен за счет повышенного спроса на кокс в Украине. Однако со снижением спроса украинских потребителей тренд развернулся.
В III квартале средняя цена на внутреннем рынке под давлением профицита
снизилась на XX% относительно предыдущего квартала. Октябрьские цены
продолжили тенденцию. Учитывая, что переговорный процесс по ценам на уголь
в IV квартале в рамках квартальных контрактов затянулся, изменение сырьевой
составляющей себестоимости (по итогам переговоров цены на уголь выросли
от XX% до XX% в зависимости от марки) коксохимы будут стараться отобразить в отпускных ценах ноября. По оценке Металл Эксперт, поставщикам кокса
удастся увеличить цены лишь в долларовом эквиваленте; в рублевом – учитывая
прогнозный курс рубля, цена на кокс к концу года может снизиться до XX руб./т.
В 2016 году альтернативы снижению цен на кокс на внутреннем рынке нет.
Фундаментальным фактором, который определит направление движения цен
в РФ, будет излишек объемов предложения кокса на внутреннем рынке. Так, при
сохранении профицита коксохимических мощностей потребность в нем сократится – на российских предприятиях ожидается снижение производства чугуна,
а, следовательно, и потребление кокса (–XX‑XX%). Одновременно переориентировать весь излишек предложения на внешние рынки не будет возможности.
Значимость украинского рынка, который в этом году был наиболее привлекательным из-за высоких цен, по нашей оценке, продолжит снижаться – по мере
восстановления работы коксохимов украинские заводы, пусть и не в полном
объеме, но сократят объемы закупок из РФ (данный сценарий предполагает
деэскалацию конфликта на востоке). Перенаправить значительные объемы
на прочие направления будет сложно, помимо существенно более низких цен
спроса, как в Индии, так и в Турции, на которые приходилось до четверти всего
экспорта, российских поставщиков практически полностью вытеснил Китай.
Усиление конкуренции российских поставщиков приведет к дальнейшему
снижению цен. По нашей оценке, пойти на уступки будет возможно даже в случае повышения цен на уголь – за последний год поставщикам кокса удалось
существенно нарастить ценовую разницу между переделами. В среднем в этом
году котировки кокса превышали цены на уголь на XX%, в отдельные месяцы
разница превышала XX%, в то время как в 2013‑2014 году аналогичный показатель составлял XX‑XX%.
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 85 |
Рынок кокса в России |
Прогноз цен
Разница между
ценами на уголь
и кокс в этом
году существенно
выросла
Динамика внутренних
цен на кокс и уголь
в РФ, руб./т
Кокс
Уголь
прогноз
11 000
9 000
7 000
5 000
3 000
2013
2014
2015
Таким образом, мы ожидаем, что в 2016 году среднегодовая цена на кокс может
составить XX руб./т (–XX%) или порядка XX $/т (–XX%).
Прогноз цен
на кокс в России
Внутренние цены
на кокс, руб./т
прогноз
11 000
9 000
7 000
5 000
3 000
2014
2015
2016
в начало раздела
к содержанию
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 86 |
| |Рынок кокса в Украине
В 2016 году украинский рынок кокса останется дефицитным, при этом по мере восстановления работы коксохимов потребители будут сокращать закупки со свободного рынка,
что приведет к сокращению его емкости. Кроме того, мы ожидаем, что доля импортного
кокса в структуре потребления украинских метпредприятий также постепенно будет
снижаться.
Прогноз баланса рынка
88
Прогноз потребления по компаниям
89
Прогноз предложения по компаниям
92
Прогноз цен
93
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 87 |
||Прогноз баланса рынка
На украинском рынке кокса потребление превышает уровень предложения.
По итогам трех кварталов потребление кокса (включая метпредприятия,
производителей ферросплавов, цементные заводы и т.д.) снизилось на XX%
относительно уровня прошлого года, до XX млн. тонн, а производство доменного кокса составило всего XX млн. тонн (–XX% от уровня аппг). Снижение
производства кокса в стране вызвано в том числе недопоставками угля, добыча
которого, по оценкам, упала в XX раза за рассматриваемый период. Импорт
кокса по итогам трех кварталов вырос более чем в XX раза, до XX млн. тонн.
В наибольшей мере от нехватки сырья для доменного производства пострадали
«АрселорМиттал Кривой Рог» и ИСД.
В 2016 году ожидается небольшое улучшение баланса рынка в связи с постепенным восстановлением работы коксохимов. При этом полностью закрыть
потребность украинских предприятий не удастся, поэтому потребность в импорте сохранится. Оценка объемы импорта в 2016 году – XX млн. тонн против
ожидаемых XX млн. тонн в этом. Экспорт при сложившемся балансе будет
минимальным.
Заинтересованность в импорте
сохранится
Баланс рынка кокса,
тыс. тонн
Внутренние поставки
5 000
Импорт
Экспорт
прогноз
3 000
1 000
-1 000
I
II
III
2014
IV
I
II
III
IV
I
II
2015
III
IV
2016
Потребление кокса металлургами будет ниже и составит XX млн. тонн (в этом
году ожидается XX млн. тонн). Всего потребность украинских предприятий в коксе (учитывая ферросплавные, цементные, производителей цветных металлов),
оценивается нами в XX млн. тонн. Предложение украинских коксохимов, при
условии сохранения стабильной ситуации на востоке страны, по нашей оценке,
не превысит XX млн. тонн. При этом основными рисками остаются перебои в работе или остановка коксохимических заводов, расположенных в зоне ведения
боевых действий, а также нехватка коксующегося угля.
в начало раздела
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 88 |
||Прогноз потребления по компаниям
В 2016 году
потребность
в коксе будет
постепенно
восстанавливаться
Потребление
доменного кокса, тыс.
тонн
Метинвест Холдинг
ИСД
ArcelorMittal
ЕвразХолдинг
Донецксталь
4000
прогноз
3000
2000
1000
0
I
II
III
IV
I
II
III
IV
I
II
III
IV
«Метинвест»
За XX месяцев потребность предприятий холдинга в доменном коксе сократилась на XX% в годовом сопоставлении, до XX млн. тонн, ввиду сниженной загрузки ряда чугуноплавильных мощностей. Вследствие простоя коксохимических
предприятий холдинга и логистических трудностей потребность в импортном
коксе выросла с XX тыс. тонн до XX тыс. тонн.
В 2016 году, учитывая небольшой прирост по чугуну, расчетное потребление
кокса холдингом составит XX млн. тонн. При этом в следующем году мы ждем
снижение закупок импортного кокса – компания наладила поставки импортного
угля из дальнего зарубежья, что позволит нарастить загрузку на своих печах,
в частности на крупнейшем коксохимическом активе Авдеевском КХЗ.
Дополнительно снизить потребление кокса может модернизация оборудования –
с вводом комплекса ПУТ на ММК им. Ильича снижен расход кокса при выплавке
тонны чугуна на XX кг (показатель до ввода установки составлял XX‑XX кг).
На сегодняшний день сырье вдувается уже в XX печи: ДП № XX (проектная мощность – XX тыс. тонн в месяц), ДП № XX (XX тыс. тонн), ДП № XX (XX тыс. тонн).
Строительство установки ПУТ на Енакиевском МЗ находится на завершающей
стадии. Если не возникнет форс-мажорных ситуаций, то запуск установки
планируется в начале следующего года. Применение технологии начнется с ДП
№ XX (проектная мощность – XX млн. тонн в год), объем вдувания угольной пыли
при запуске составит XX кг на XX тонну чугуна, к концу года показатель будет
увеличен до XX кг/т. В дальнейшем предполагается аналогичная модернизация
и остальных печей, что позволит отказаться от использования природного газа
в доменном производстве и сократить потребность в коксе на XX%.
«АрселорМиттал Кривой Рог»
В 2016 году вслед за ожидаемым восстановлением выплавки чугуна потребление кокса возрастет на XX‑XX%, до XX млн. тонн. При этом ввиду изношенно-
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 89 |
Рынок кокса в Украине |
Прогноз потребления по компаниям
сти печного фонда собственное производство доменного кокса не превысит
XX млн. тонн, тем самым сохранится потребность в привозном материале. По нашей оценке, порядка XX млн. тонн будет поставлено из-за рубежа и еще около
XX млн. тонн – с украинских предприятий. Доля импортного сырья в 2016 году
снизится относительно текущих показателей – до XX% (XX% – в этом году).
Увеличение собственного производства возможно не ранее 2017 года – к этому
периоду компания планирует завершить реконструкцию КБ № XX и № XX что
позволит увеличить производственные мощности на XX‑XX тыс. тонн в год.
ИСД
Потребление кокса холдингом в январе-сентябре упало практически в XX раза,
до XX млн. тонн – большую часть периода работал лишь один актив – ДМКД,
доменные мощности Алчевского МК возобновили работу лишь с середины года
(с конца II квартала на ДП № XX XX млн. тонн). На АМК запланирован запуск
еще одной печи, однако, учитывая нестабильную ситуацию с поставками сырья
и все еще невысокие объемы производства проката, вероятность очередных
простоев ДП не исключается. По нашей оценке, в текущем году объем производства на комбинате может составить XX млн. тонн чугуна (XX млн. тонн –
годом ранее), что соответствует потребности в коксе на уровне XX млн. тонн.
В 2016 году потребление может удвоиться.
За три квартала на ДМК им. Дзержинского потреблено на XX% меньше кокса
из-за логистических трудностей. Ранее потребности предприятия покрывались
за счет внутрихолдинговых поставок с Алчевского КХЗ. В этом году недопоставки со своего коксохима привели к росту закупок на свободном рынке
(в частности с активов «Евраза» и «Донецкстали»), а также импорта. С июня
по мере решения транспортных проблем увеличены поставки кокса с Алчевского КХЗ, входящего в холдинг, что позволило к минимуму свести закупки
на внутреннем рынке. Потребление доменного кокса на ДМК им. Дзержинского
в этом году может составить XX млн. тонн (–XX%). В 2016 году объем оценивается в XX млн. тонн.
«ЕвразХолдинг»
За XX месяцев потребление кокса на ДМЗ им. Петровского существенно не изменилось относительно показателей прошлого года – XX тыс. тонн. Однако
по итогам года мы ожидаем снижение выплавки чугуна предприятием и, как
следствие, сокращение потребности в коксе на XX%, в 2016 году вероятно
снижение еще на XX%, до XX тыс. тонн. Весь объем доменного кокса будет
поставлен внутрихолдингово.
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 90 |
Рынок кокса в Украине |
Прогноз потребления по компаниям
«Донецксталь»
В 2015‑2016 году потребность Донецкого МЗ в коксе будет минимальной (порядка
XX млн. тонн в год). В настоящее время работает одна из двух установленных
печей (XX тыс. тонн); ДП № XX с XX октября выведена в резерв (XX млн. тонн),
вероятность ввода печи низкая в связи с неблагоприятной конъюнктурой рынка
чугуна. Ввиду крайне невысокой загрузки доменных мощностей потребность
будет полностью покрыта за счет поставок с коксохимических предприятий
холдинга.
в начало раздела
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 91 |
||Прогноз предложения по компаниям
В прогнозный
период экспорт
из Украины будет
минимальным
Поставки кокса, тыс.
тонн
Внутренние поставки
Импорт
Доля импорта в общем объеме потреблении % (п/ш)
30%
4 500
прогноз
3 500
20%
2 500
10%
1 500
0%
I
II
III
2014
IV
I
II
III
2015
IV
I
II
III
IV
2016
«Донецксталь»
За XX месяцев предприятия холдинга произвели XX млн. тонн (–XX% от уровня
2014 года). Активы холдинга (Ясиновский и Макеевский КХЗ) испытывают трудности со снабжением, что негативно отражается на их работе. Дефицит сырья
обусловлен прекращением работы отдельных шахт на востоке страны, а также
трудностями с доставкой импортного угля из-за повреждений инфраструктуры,
полученных в ходе боевых действий в регионе. При этом практически весь
объем материала отгружен в пределах Украины (основной потребитель – ДМЗ,
входящий в группу, а также предприятия холдинга «Метинвест»), экспорт сократился на XX% к минимальным показателям.
Такая тенденция сохранится и в следующем году: объем производства составит
около XX‑XX млн. тонн, что на четверть ниже значений 2014 года и составляет
лишь половину от объемов 2013 года.
«ЕвразХолдинг»
В I полугодии выпуск кокса рос, с III квартала производственные показатели
просели относительно аппг на четверть. Снижение обусловлено падением спроса со стороны ИСД с возобновлением работы на Алчевском КХЗ, также приостановлено сотрудничество с АМКР из-за плановых ремонтов в доменном цеху.
Производство в 2016 году оценено в XX млн. тонн (в 2013‑2014 году –
по XX‑XX млн. тонн). Оказывать давление на производственные показатели
будет сокращение потребности собственного актива холдинга – ДМЗ им. Петровского (–XX% в 2016 году), а также сокращение емкости свободного рынка.
в начало раздела
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 92 |
||Прогноз цен
Украинский рынок кокса характеризовался повышенными ценами, при этом
котировки уже прошли свой пик – в III квартале средняя цена на кокс составила XX грн./т, что на XX% выше аппг, при этом относительно начала этого года
зафиксировано XX% снижение. В условиях падения цен на прокат сохранение дороговизны кокса было обусловлено его нехваткой в стране. Основные
крупные коксохимы находятся на востоке Украины, поэтому из-за нехватки
угля (поставки сократились в XX раза) и разрушенной инфраструктуры были
сокращены как объемы производства кокса, так и поставок. Несмотря на сокращение выплавки стали и чугуна в стране, а соответственно и более низкие
объемы потребления кокса, импорт данного вида сырья за период возрос более
чем в XX раза.
Высокая
доля импорта
удерживает цены
Закупки кокса, тыс.
тонн
Внутренние поставки
Импорт
Доля импорта в общем объеме потреблении % (п/ш)
30%
4 500
прогноз
3 500
20%
2 500
10%
1 500
0%
I
II
III
2014
IV
I
II
III
2015
IV
I
II
III
IV
2016
В сложившихся условиях отдельные украинские метпредприятия успешно провели перешихтовку, наладили логистику поставок импортного коксующегося
угля и переориентировались с закупок импортного кокса на закупки сырья для
своих коксохимов. Учитывая, что в 2016 году прогнозируется сохранение низких
цен на мировом рынке, закупки угля будут экономически целесообразней, что
послужит одной из причин снижения импорта кокса.
Согласно прогнозам Металл Эксперт, в 2016 году украинские коксохимы будут
наращивать объемы производства, что приведет к снижению потребности
в импорте. Однако большинству предприятий так и не удастся в полной мере
восстановить объем производства, поэтому полностью отказаться от импорта
в следующем году в Украине не смогут.
Сохранение дефицита на рынке кокса будет способствовать высоким ценам
предложения. Однако неблагоприятная конъюнктура рынков более высоких переделов окажет давление на внутренние цены. Как результат, котировки будут
формироваться под влиянием импортного паритета. В 2016 году среднегодовая
цена на кокс в Украине снизится до XX грн./т (–XX% к прошлому году), в долларовом эквиваленте – на XX%. Следует также отметить, что с января 2016 года
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 93 |
Рынок кокса в Украине |
Прогноз цен
затраты при покупке импортного кокса немного снизятся в связи с отменой
дополнительного налога на импорт, который был введен в феврале 2015 года.
Прогноз цен
на кокс в Украине
в гривне
в долларах
прогноз
6 000
300
Внутренние цены
на кокс, грн./т
4 000
250
2 000
200
0
150
2014
2015
2016
в начало раздела
к содержанию
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 94 |
| |Приложение
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 95 |
Приложение
|
Приложение к отчету "Прогноз рынков сырья СНГ":
Статсервис на сайте "metalexpert-group.com"
№ п/п
Страна
Название таблицы
периоды
1
Россия, Украина
Цены внутренних производителей на аглоруду
неделя
2
Россия, Украина
Цены внутренних производителей
на концентрат
неделя
3
Россия, Украина
Цены внутренних производителей на окатыши
неделя
4
Россия, Украина, Китай, Цены внутренних производителей
США
на стальной лом
неделя
5
Россия, Китай
неделя
6
Украина
7
8
Цены внутренних производителей на чугун
Цены внутренних производителей на уголь
коксующийся
Цены внутренних производителей
Россия, Украина
на коксовый орешек
Цены внутренних производителей на кокс
Россия, Украина, Китай
металлургический
неделя
неделя
неделя
9
Италия
Импортные цены на ГБЖ
неделя
10
Турция, Южная Корея
Импортные цены на стальной лом
неделя
11
Италия, США
Импортные цены на чугун
неделя
Экспортные цены на стальной лом
неделя
Экспортные цены на чугун
неделя
Экспортные цены на уголь коксующийся
неделя
12
13
14
Россия, Украина, США,
Нидерланды, Япония
Россия, Украина,
Бразилия
Россия
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
начальконечная дата ная дата
текущая
янв.07
неделя
текущая
янв.07
неделя
текущая
янв.07
неделя
текущая
янв.07
неделя
текущая
янв.07
неделя
текущая
янв.07
неделя
текущая
янв.07
неделя
текущая
янв.07
неделя
текущая
янв.07
неделя
текущая
янв.07
неделя
текущая
янв.07
неделя
текущая
янв.07
неделя
текущая
янв.07
неделя
текущая
янв.07
неделя
|
Октябрь, 2015
| 96 |
Приложение
|
Ежемесячное статистическое приложение к отчету "Прогноз рынков сырья СНГ"
№ п/п Страна
1
СНГ
2
3
4
5
Россия
Россия
Украина
Россия
6
Россия
7
8
9
10
11
12
13
14
15
Украина
Украина
Россия
Россия
Россия
Россия
Россия
Украина
Украина
16
Украина
17
18
19
20
21
Украина
Украина
Россия
Россия
Россия
22
Россия
23
Украина
24
Украина
25
Украина
26
27
28
СНГ
СНГ
СНГ
29
СНГ
30
Россия
31
Украина
Название таблицы
Производство стали на предприятиях
СНГ
Структура рынка лома в России
Динамика российского экспорта лома
Структура рынка лома в Украине
Структура рынка чугуна в России
Динамика экспорта чугуна из России
по предприятиям
Структура рынка чугуна в Украине
Динамика экспорта чугуна из Украины
Структура рынка ГБЖ в России
Структура рынка окатышей в России
Структура рынка агломерата в России
Структура рынка концентрата в России
Экспорт ЖРС из России
Структура рынка окатышей в Украине
Структура рынка агломерата в Украине
Структура рынка концентрата
в Украине
Структура рынка аглоруды в Украине
Экспорт ЖРС из Украины
Структура рынка кокса в России
Российский экспорт кокса
Российский экспорт кокса по странам
Структура рынка коксующихся углей
в России
Структура рынка кокса в Украине
Структура рынка коксующихся углей
в Украине
Структура украинского импорта
и экспорта коксующегося угля
Динамика цен на стальной лом
Динамика цен на чугун
Динамика цен на ЖРС
Динамика цен на коксующийся уголь
и кокс
Статистика производства и закупок
сырья по видам и по меткомбинатам
Статистика производства и закупок
сырья по видам и по меткомбинатам
начальная начальная
дата
дата
периоды
xls-прило- статсервис
жение
на сайте
конечная дата
месяц
янв.04
янв.04
прошлый месяц
месяц
месяц
месяц
месяц
янв.04
янв.04
янв.04
янв.04
янв.04
янв.04
янв.04
янв.04
прошлый месяц
прошлый месяц
прошлый месяц
прошлый месяц
месяц
янв.04
янв.04
прошлый месяц
месяц
месяц
месяц
месяц
месяц
месяц
месяц
месяц
месяц
янв.04
янв.04
янв.04
янв.04
янв.04
янв.04
янв.04
янв.04
янв.04
янв.04
янв.04
янв.04
янв.04
янв.04
янв.04
янв.04
янв.04
янв.04
прошлый месяц
прошлый месяц
прошлый месяц
прошлый месяц
прошлый месяц
прошлый месяц
прошлый месяц
прошлый месяц
прошлый месяц
месяц
янв.04
янв.04
прошлый месяц
месяц
месяц
месяц
месяц
месяц
янв.04
янв.04
янв.04
янв.04
янв.04
янв.04
янв.04
янв.04
янв.04
янв.04
прошлый месяц
прошлый месяц
прошлый месяц
прошлый месяц
прошлый месяц
месяц
янв.04
янв.04
прошлый месяц
месяц
янв.04
янв.04
прошлый месяц
месяц
янв.04
янв.04
прошлый месяц
месяц
янв.04
янв.04
прошлый месяц
месяц
месяц
месяц
янв.05
янв.05
янв.05
янв.07
янв.07
янв.07
текущий месяц
текущий месяц
текущий месяц
месяц
янв.05
янв.07
текущий месяц
месяц
янв.04
янв.04
прошлый месяц
месяц
янв.04
янв.04
прошлый месяц
*Статистика производства и закупок сырья по видам и по меткомбинатам в детализации по контрагентам
есть только в xls-приложении
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 97 |
Приложение
|
Ежеквартальное статистическое приложение* к отчету “Прогноз рынков сырья СНГ”
№
п/п
Страна
1
Россия
2
Россия
3
Россия
4
Украина
5
Украина
6
7
8
9
10
Украина
Россия
Россия
Россия
Россия
11 Украина
12 Украина
13 Украина
14 Россия
15 Россия
16 Россия
17 Россия
18 Украина
19 Украина
20 Украина
21 СНГ
22 Россия
23 Россия
24 Россия
25 Россия
26 Россия
27 Россия
28 Украина
29 Украина
30 Украина
31 Украина
32 Украина
Название таблицы
Проекты по изменению сталеплавильных
мощностей в России
Оценка изменения сталеплавильных мощностей
в России
Прогноз объемов производства стали в России
Проекты по изменению сталеплавильных
в Украине
Оценка изменения сталеплавильных мощностей
в Украине
Прогноз объемов производства стали в Украине
Прогноз потребления лома в России
Оценка объемов ломозаготовки в России
Прогноз баланса рынка лома России
Прогноз цен на лом в России
Прогноз потребности украинских предприятий
в ломе
Прогноз баланса рынка лома Украины
Прогноз цен на лом в Украине
Проекты по изменению чугуноплавильных
в России
Оценка изменения чугуноплавильных мощностей
в России
Прогноз объемов производства/отгрузок чугуна
в России
Прогноз экспортных цен на чугун из России
Проекты по изменению чугуноплавильных
в Украине
Оценка изменения чугуноплавильных мощностей
в Украине
Прогноз объемов производства/отгрузок чугуна
в Украине
Прогноз отгрузок товарного чугуна в СНГ, тыс. тонн
Прогноз объемов производства
горячебрикетированного железа в России
Проекты по изменению мощностей
по производству ж.р.с. в России
Оценка изменения мощностей по производству
ж.р.с. в России
Баланс рынка железорудного сырья России
Баланс рынка ж.р.с. в России по предприятиям
Прогноз внутренних цен на ж.р.с. в России
Проекты по изменению мощностей
по производству ж.р.с. в Украине
Оценка изменения мощностей по производству
ж.р.с. в Украине
Баланс рынка железорудного сырья Украины
Баланс рынка ж.р.с. в Украине по предприятиям
Прогноз внутренних цен на ж.р.с. в Украине
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
периоды
начальная
дата
конечная дата
текущие проекты
квартал
I кв.14
прогноз на 6 кварталов
квартал
I кв.09
прогноз на 6 кварталов
текущие проекты
квартал
I кв.14
прогноз на 6 кварталов
квартал
квартал
квартал
квартал
месяц
I кв.09
I кв.09
I кв.09
I кв.09
янв.12
прогноз на 6 кварталов
прогноз на 6 кварталов
прогноз на 6 кварталов
прогноз на 6 кварталов
прогноз на 18 месяцев
квартал
I кв.09
прогноз на 6 кварталов
квартал
месяц
I кв.09
янв.12
прогноз на 6 кварталов
прогноз на 18 месяцев
текущие проекты
квартал
I кв.14
прогноз на 6 кварталов
квартал
I кв.09
прогноз на 6 кварталов
месяц
янв.12
прогноз на 18 месяцев
текущие проекты
квартал
I кв.14
прогноз на 6 кварталов
квартал
I кв.09
прогноз на 6 кварталов
квартал
I кв.09
прогноз на 6 кварталов
квартал
I кв.09
прогноз на 6 кварталов
текущие проекты
квартал
I кв.14
прогноз на 6 кварталов
квартал
квартал
месяц
I кв.09
I кв.09
янв.12
прогноз на 6 кварталов
прогноз на 6 кварталов
прогноз на 18 месяцев
текущие проекты
квартал
I кв.14
прогноз на 6 кварталов
квартал
квартал
месяц
I кв.09
I кв.09
янв.12
прогноз на 6 кварталов
прогноз на 6 кварталов
прогноз на 18 месяцев
|
Октябрь, 2015
| 98 |
Приложение
№
п/п
Страна
33 Россия
34 Россия
35 Россия
36 Россия
37 Россия
38 Украина
39 Украина
40 Украина
41 Украина
42 Украина
43 СНГ
Название таблицы
Проекты по изменению коксохимических
мощностей в России
Оценка изменения коксохимических мощностей
в России
Баланс рынка кокса России
Прогноз потребления кокса в России
по предприятиям
Прогноз внутренних цен на доменный кокс
в России
Проекты по изменению коксохимических
в Украине
Оценка изменения коксохимических мощностей
в Украине
Баланс рынка кокса Украины
Прогноз потребления кокса в Украине
по предприятиям
Прогноз внутренних цен на доменный кокс
в Украине
Планы по внедрению установок вдувания ПУТ
на предприятиях СНГ
периоды
начальная
дата
|
конечная дата
текущие проекты
квартал
I кв.14
прогноз на 6 кварталов
квартал
I кв.09
прогноз на 6 кварталов
квартал
I кв.09
прогноз на 6 кварталов
месяц
янв.12
прогноз на 18 месяцев
текущие проекты
квартал
I кв.14
прогноз на 6 кварталов
квартал
I кв.09
прогноз на 6 кварталов
квартал
I кв.09
прогноз на 6 кварталов
месяц
янв.12
прогноз на 18 месяцев
текущие проекты
*поставляется только в виде xls-приложения
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 99 |
| |Методология
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 100 |
Методология
|
Источники данных
•
собственная информация от участников рынка, в том числе ежедневный
мониторинг цен
•
официальные отчеты и прогнозы министерств и других органов власти,
крупнейших игроков рынка
•
национальные комитеты статистики
•
таможенная статистика, статистика ж/д перевозок
•
данные производителей металлургической продукции и торговых компаний
Методы оценки данных
•
информация о ценах поступает от участников и перепроверяется по нескольким источникам. Предоставляются реальные цены продаж на оптовые
партии продукции
•
источником статистики производства и товаропотоков служат сами производители. Статистика дополняется и проверяется по сторонним базам
данных, а также по официальным источникам информации
•
статистика региональных поставок (только для России) основана на анализе
поставок ж/д транспортом по базе МПС
•
информация о действующих производственных мощностях и планах по их
изменению предоставляется самими производителями
Методы прогнозирования
1.Баланс рынка
В основе методики прогнозирования потребления сырья лежат прогнозы объемов производства металлургической продукции более высокого передела (сталь, чугун, и т.д.) по каждому из предприятий-потребителей.
•
прогноз предложения основан на оценке будущей собственной потребности
компаний-поставщиков, изменения мощностей (с учетом запланированных
ремонтов), а также конъюнктуры внешних рынков.
•
прогноз делается с учетом планов производителей, конкурентных преимуществ компании и региональной структуры поставок.
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
|
Октябрь, 2015
| 101 |
Методология
|
2. Изменение мощностей
Информация от источников, расцениваемых как официальные (новости предприятий, непосредственное общение с представителями предприятий или игроками рынка), дополняется нашей оценкой.
Прежде всего, это касается долгосрочных программ по расширению мощностей, когда информация о
них не является публичной.
Для каждого проекта добавлена оценка вероятности его реализации:
• высокая - в случае отсутствия видимых объективных причин, которые могут привести к срыву проекта в анонсированные/запланированные сроки;
реализация проекта запланирована не позже, чем через год после текущей
даты (в расчетные модели вносится без изменений);
• средняя - в случае наличия видимых объективных причин, которые могут
привести к переносу анонсированной/запланированной даты реализации
проекта на период не более чем три квартала (в расчетные модели вносится
с переносом даты реализации не более чем на три квартала);
• низкая - в случае наличия видимых объективных причин, которые могут
привести к переносу анонсированной/запланированной даты реализации
проекта более чем на год или к срыву проекта в целом (в расчетные модели
не вносится).
3. Прогноз цен
Прогнозы цен составляются на основании собственных вспомогательных прогнозов:
•
прогноза конъюнктуры рынков готового проката;
•
прогноза внутренних балансов сырьевых рынков;
•
прогноза спотовых цен на ж.р.с. и уголь для коксования на мировом рынке;
•
прогноза доли контрактных соглашений на внутренних рынках с применением формулы цены;
•
изменения курсов валют.
Металл Эксперт | Прогноз рынков сырья СНГ
к содержанию
|
Октябрь, 2015
| 102 |
| | Прогноз рынков сырья СНГ
web-доступ к публикациям, статсервису и архиву
pdf-версия и excel-пакет статистики
консультации ведущих специалистов
| | Отдел подписки:
| | Офисы
Украина
ООО «Фирма Металл-Курьер»
48-б, Набережная Победы,
49094 Днепропетровск, Украина
тел. / факс +38 056 239 88 50
+38 056 375 79 00, +38 056 370 12 06
e-mail podpiska@metalcourier.com
Россия
тел. +7 499 346 09 35
тел. +38 056 375 79 00, +38 056 370 12 06
e-mail podpiska@metalcourier.com
http://metalexpert.ru
ООО «Металл-Эксперт»
125424, Москва, Волоколамское шоссе,
д. 73, офис 403
тел. +7 499 346 09 35,
+7 495 775 60 55
e-mail: podpiska@metalcourier.com
СШA
Metal Expert LLC
Хьюстон
2470 Hodges Bend Cir., Sugar Land,
TX 77479, USA
тел. +1 832 545 50 23
e-mail
s.sadikhov@metalexpert-group.com
k.hashimova@metalexpert-group.com
Швейцария
Metal Expert Group AG
Цюрих
Todistrasse 38, Zurich, Switzerland, 8002
тел. +41 44 735 6015, +41 43 523 0098
e-mail
office@unikomag.com
Meталл Эксперт
Новости Аналитика Прогнозы Консалтинг Реклама Конференции
Материалы предоставляются в информационных целях. Редакция не несет ответственности за действия, предпринятые на основе опубликованных материалов. Публикуемые материалы основаны на источниках, которые расцениваются как надежные, но редакция не гарантирует их абсолютной точности.
© «Металл-Курьер» 1994-2015. Все публикуемые материалы и данные являются собственностью
информационного агентства «Металл-Курьер». Перепечатка либо дальнейшее их распространение
в любой форме любым способом разрешается только при наличии предварительного письменного
согласия владельца авторских прав.