Презентация финансовых и производственных показателей

Презентация финансовых и производственных
показателей Группы ОГК-3 на основании
отчетности МСФО за 9 месяцев2010 года
7 декабря, 2010
Ограничение ответственности
Информация, представленная в презентации, подготовлена на основании данных отчетности по МСФО за
9 месяцев 2010 года, однако данное раскрытие не является официальным релизом отчетности, подготовленной в
соответствии с МСФО.
При рассмотрении презентации необходимо учитывать тот факт, что в текущем раскрытии, полученном на основе
данных финансовой отчетности Группы по МСФО за 9 месяцев 2010 года, не отражены какие-либо корректировки
к балансовой стоимости инвестиции в зависимое общество ОАО «Компания РУСИА Петролеум».
Соответственно, все имеющиеся в презентации расчетные коэффициенты и показатели не содержат
потенциально возможного убытка от обесценения данной инвестиции.
Данная презентация не является базисом для принятия инвестиционных решений. Раскрытие любых показателей
носит информационный характер .
2
Основные финансовые показатели по МСФО
9m 2010
9m 2009
31 382
26 219
20%
1 520
4 338
-65%
272
4 126
-93%
0,13%
3,01%
-96%
EBITDA маржа
5%
17%
-71%
Коэффициент быстрой ликвидности
(Краткоср. активы минус запасы /
Краткоср. обязательства)
11
15
-28%
Выручка (млн. руб.)
EBITDA (млн. руб.)
Чистая прибыль (млн. руб.)
Рентабельность используемого капитала
(ROACE)
Изм. %
3
Акционерный капитал за 9 месяцев 2010
Акционерный капитал (вкл.
казначейские акции)
47 488 млн штук акций
Уставный капитал
Эффективное владение акциями
ОАО "ГМК "Норильский Никель"
Номинальные держатели
ВТБ Банк
Физические лица
Прочие
Итого
47 488 млн рублей
77,9%
12,9%
4,7%
3,5%
1,0%
100,0%
Cтруктура держателей ценных бумаг (эффективно)
ОАО "ГМК "Норильский Никель" Номинальные держатели
ВТБ Банк
Физические лица
Прочие
4
Операционные показатели
9m 2010
9m 2009
Изм %
Выработка э/э (млн. кВтч)
22 996
20 387
13%
Полезный отпуск т/э (тыс.
Гкал)
878
871
1%
Расход топлива (тыс. тут)
7 661
6 764
13%
КИУМ (%)
42,0%
37,2%
13%
Удельный расход топлива
(гут/кВтч)
345,8
343,7
0,6%
5
Выручка
Структура выручки
Выручка всего
Электроэнергия (включая мощность)
Электроэнергия
Электроэнергия по регулируемым
двусторонним договорам (РД)
Электроэнергия на рынке на сутки
вперед (РСВ)
Электроэнергия на
балансирующем рынке (БР)
Свободные двухсторонние
договоры на поставку
электроэнергии (СДД)
Биржа типовых свободных
договоров электроэнергии и
мощности (бСДЭМ)*
Мощность
Плата за мощность по РД
Конкурентный отбор мощности
(КОМ)
Внебиржевые свободные
договора электроэнергии и
мощности (вСДЭМ)
Биржа типовых свободных
договоров электроэнергии и
мощности (бСДЭМ)
Релизация тепловой энергии
Прочие операционные доходы
9м2010
31 382
30 590
23 475
Доля в
выручке
9м2009
Доля в
выручке
Изменение
100%
97,5%
75%
26 219
25 533
18 299
100%
97,4%
70%
19,7%
19,8%
28%
7 565
24%
10 886
42%
-31%
10 761
34%
6 474
25%
66%
705
2%
355
1%
99%
4 443
14%
584
2%
660%
-
0%
-
0%
0%
7 115
3 013
23%
10%
7 233
5 109
28%
19%
-2%
-41%
519
2%
533
2%
-3%
842
3%
1 058
4%
-20%
2 740
9%
533
2%
414%
586
206
2%
1%
503
183
2%
1%
16%
13%
* выручка на бСДЭМ свернута с покупной электроэнергией в обеспечение
6
Выручка (продолжение)
Итого выручка (млн. руб.)
Темпы роста выручки 9м2010/9м2009
28%
31 382
26 219
19%
20%
7%
0,4%
Электроэнергия
9м 2009
м 2010
Объем
Гусиноозерская ГРЭС
Костромская ГРЭС
Печорская ГРЭС
Харанорская ГРЭС
Черепетская ГРЭС
Южноуральская ГРЭС
Тариф на мощность
Тариф на т/э*
Руб./МВт/месяц
Руб./Гк
9м2009
9м2010
9м2009 9м2010
123 207,85
114 533,64
449,74
477,09
73 471,97
64 349,51
400,43
457,00
82 904,94
73 269,13
472,66
550,27
231 893,73
216 743,91
478,95
485,04
76 222,70
65 084,30
645,81
700,70
112 446,22
100 852,88
324,18
407,89
* с коллекторов
Мощн ость
Цена
Выручка
Структура выручки 9мес 2010
10,0%
17,1%
Тарифы 2010/2009
Тариф на э/э
Руб./МВтч
9м2009
9м2010
530,54
577,69
750,71
782,58
667,61
682,64
386,75
414,85
1 080,19
1 107,52
775,40
867,65
-2,0% -1,6%
13,0%
5,2%
46,7%
7,9%
Гусиноозерская Костромская
Печорская
Харанорская
Южноуральская
Черепетская
7
Операционные расходы
Расшифровка операционных расходов
Изменение, Изменение,
млн.руб
%
9м 2010
9м 2009
15 491
11 388
4 103
36%
6 696
4 987
1 709
34%
199
65
134
206%
22 386
16 440
5 946
36%
Расходы на выплаты работникам
3 222
2 960
262
9%
Амортизация
1 383
1 255
128
10%
Спонсорство
438
312
126
40%
Абонентская плата
512
523
(11)
-2%
Прочие постоянные
3 238
2 941
297
10%
Итого постоянные расходы
8 793
7 991
802
10%
31 179
24 431
6 748
28%
Топливо
Покупная э/э
Расходы на водоснабжение
Итого переменные расходы
Операционные расходы
Динамика операционных расходов
Итого
31 179
Итого
24 431
Переменные
за траты
+36%
Постоянные
за тра ты
+10%
Переменные
Постоянные
1
Итого операционные
2
8
Анализ топливных расходов
Темпы изменения затрат на топливо за 9мес 2010 года
Средневзвешенная цена на топливо (руб./ТУТ)
69%
5 035
4 049
48%
27% 29%
2 304
32%
1 809
1 397
Структура расходов на топливо 9мес 2010
1 561
36% 24%
12%
4%
1%
Газ
Уголь
Потребление
газ
Мазут
Цена
Затраты
уголь
мазут
33%
9м 2009
9м 2010
Потребление топлива (ТУТ)
4 171
4 228
63%
3 320
Газ
Уголь
Мазут
2 511
83
газ
уголь
9м 2009
113
мазут
9м 2010
9
EBITDA анализ
Анализ изменения EBITDA, млн. рублей
3 454
(4 102)
(1 984)
4 338
(134)
(126)
339
(105)
(126)
(33)
1 520
EBITDA 9м
2009
Выручка (*)
Затраты на
топливо
17%
(1) За вычетом покупной электроэнергии
Инвестиционная Расходы на
деятельность водоснабжение
Спонсорство
Изменение
резервов
Расходы на
страхование
Расходы на
сырье и
материалы
Прочие
EBITDA 9м
2010
5%
10
Движение денежных средств
Поступление и использование денежных средств, млн. рублей
Движение денежных средств, млн. руб.
Поступление денежных средств от
опреационной деятельности
(Использование)/поступление
денежных средств от
инвестиционной деятельности
(Использование)/поступление
денежных средств от финансовой
деятельности
Курсовые разницы по денежным
средствам и их эквивалентам
Чистые денежные средства
9м 2010
9м 2009
Изм.
4 287
1 821
2 466
(49 296)
41 034
(90 330)
(92)
3
(95)
(1 409)
(46 510)
(3 071)
39 787
1 662
(86 297)
11
Баланс, Ликвидность и Оборотный капитал
Структура баланса 30 сентября 2010
Ликвидность и Оборотный капитал
30 сент
2010
Капитал
49%
Зависимые
общества
6%
Оборотный
капитал
23%
ОНО
1%
Структура баланса 31 дек 2009
Капитал
49%
Зависимые
общества
6%
4 170
(541)
Запасы
1 994
1 888
106
6%
40 977
9
40 968
460676%
Проценты к получению
1 114
7
1 107
15815%
Денежные средства и эквиваленты
4 636
51 146
Активы для продажи
518
958
518
54%
Прочие краткосрочные активы
250
472
(222)
-47%
Итого краткосрочные активы
53 119
58 649
(4 572)
-8%
Кредиторская задолженность
2 225
1 692
533
31%
Налоги к уплате
2 152
1 624
527
32%
347
439
(92)
-21%
4 724
3 756
969
26%
48 394
54 893
52
58
44
75
Итого краткосрочные обязательства
Чистый оборотный капитал
Основные
средства
18%
Оборачиваемость ДЗ, дни
Оборотный
капитал
26%
Изм., %
3 629
Резервы начисленные
ОНО
1%
Изм., млн.
руб
Дебиторская задолженность и авансы
выданные
Депозиты
Основные
средства
21%
31 дек
2009
Оборачиваемость запасов, дни
(46 510)
(5 541)
-13%
-91%
-10%
12
Сравнение прибыли до налога по РСБУ и МСФО, млн. руб.
13
Спасибо за внимание!
Екатерина Королева
Руководитель службы МСФО
и бизнес анализа
231-43-44 доб. 733
Юрий Дьяконов, СМА
Ведущий эксперт по МСФО
и бизнес анализу
231-43-44 доб. 220
+7(985)-388-88-98
14