финансовый механизм стимулирования деятельности

Министерство торговли России
Институт советской торговли им. Ф. Энгельса
На правах рукописи
Кулаков Андрей Михайлович
ФИНАНСОВЫЙ
МЕХАНИЗМ
СТИМУЛИРОВАНИЯ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
РОЗНИЧНЫХ
ТОРГОВЫХ
ПРЕДПРИЯТИЙ
Специальность 08.00.05 — Экономика,
планирование, организация управления народным
хозяйством и его отраслями
Автореферат
диссертации на соискание ученой степени
кандидата экономических наук
САНКТ-ПЕТЕРБУРГ
1992
Работа в;шолнена на кафедре экономики торговли и
Питания Института
оОщественного
советской торговли им. Ф. Энгельса г. Санкт-Пе­
тербурга.
Научный руководитель - доктор экономических наук.
профессор В.Н. ЬЬкин
Официальные оаоненты - доктор экономических наук,
профессор В.Г. Саричев
- кандидат экономических наук,
доцент Р.Г. Попова
Ведущая организация - Санкт-Петербургский филиал Всесоюзного науч­
но-исследовательского
института
эконошки
торговли всесоюного научно-производственного
объединения "Прогресс".
Защита диссертации состоится "/^
''^/чаАт^-
1992 г. в
/У
часов на заседании спецкадизированного совета К 131.04.03 в Инсти­
туте советской торговли им. Ф. Энгельса Санкт-Петрбурга
по адресу:
194018, г. Санкт-Петербург, Новороссийская ул., 50.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке института.
Автореферат разослан " / ^
Ученый секретарь ,
специализированного совета
К 131.04.03. доцент
"д/^^лу^1992 г.
В.В. Патров
I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования • Кризисная ситуация в экошйяике
преаде всего проявилась на потребительском рынке. Сложился дефщит
практически всех товаров народного потребления и особенно ]щюдовольствия. Возросшие номинальные денегкные доходы населен^!, не
обеспеченные товарами, усилили давление на рынок. Производство в
1991 году продовольственных товаров сократилось на 9%, непродоволь­
ственных товаров на 2...б и более процентов. Обострились инфляцион­
ные 1фоцессн. Произошло значительное снижение реального уровня жиз­
ни практически всех слоев населения.
Коренное улучшение состояния народного хозяйства ш ж е т быть
достигнуто только в результате ко'лплексного перехода к рыночной
зкономшсе. Решение этой задачи самым непосредственным образом зави­
сит от перестройки финансовых отношений предприятий. Для рыночной
экономики характерным является взаимосвязанное движение финансовых
и материальных ресурсов. Финансовые отношения станут доминирумцими,
так как наличие финансовых ресурсов и - структура "их распределения
будут предопределять движение товарно-материальных ценностей.
Переход к регулируемой рыночной экономике связан с изменением
фшансовой политики, введением гибкой системы налогообложения, ис­
пользованием разнообразных инструментов повышения эффективности хо­
зяйствования и стимулов к развитию предпринимательства. ,
Проблемы совершенствования финансового механизма предприятий
торговли в условиях перехода к рыночной экономике являются недоста­
точно изученными я разработанными.
Недостаточная разработка вопросов совершенствования финансового
механизма в торговле, их большое теоретическое и практическое зна­
чение догя стимулирования деятельности розничных торговых предприя­
тий обусловили выбор темы диссертационного исследования.
Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования
заключается в разработке теоретических и практических предложений
по совершенствованию финансового механизма для стимулирования дея­
тельности розничных торговых предприятий' в условиях перехода отрас­
ли к рыночной экономике.
Для реализации поставленной цели решались следующие основные
задачи:
- рассмотреть сущность и функции финансов в процессе воспроиз.
1
.
•
водства в условиях становления рыночной экономики и многообразия
форм собственности;
- показать экономическое содержание понятия финансовый меха­
низм, отраслевые особенности функционирования торговых предприятий
и на этой основе дать определение финансового механизма торговых
предприятий;
- исследовать влияние финансового механизма торговых предприя­
тий на реализацию их экономических интересов;
- разработать .предложения* и рекомендации по ,кспвльзованию эле­
ментов финансового механизма для стимулирования деятельности роз­
ничных торговых предприятий в условиях перехода к рыночной эконоьяке;
- рассмотреть финансовые условия разгосударствления и привати­
зации собственности п торговле, варианты финансовой поддержки
приватизируемых предприятий;
- предложить способ оценки стоимости розничных торговых пред­
приятий в ходе приватизации.
Предмет и объект исследования. Предаетом исследования явились
финансовые отношения, складывавядиеся в розничной торговле в совре­
менных условиях хозяйствования и формирования рыночного механизма.
В качестве объекта исследования были выбраны предприятия розничной
торговли Санкт-Петербурга и Красноярска, кроме того были использо-'
ваны данные по России, в том числе по Екатеринбургской области. Ал­
тайскому краю.
Методология и методы исследования . Методологическую основу ис­
следования составил диалектический подход к анализируемым явлениям.
Они изучались в неразрывной связи исторического и логического, фор­
мы и содержания, определения причин и следствий, установлешш проч­
ных связей и закономерностей, выявления их сувдости. При выполнении
диссертационной работы были изучены труды советских и зарубежных
экономистов, привлечены и другие материалы, опубликованные в эконо­
мической литературе по исследуемым вопросам. В процессе исследова­
ния использовались методы анализа и синтеза, группировки и. сравне­
ния,научной абстракции и моделирования, а также экономико-математи­
ческие методы. Расчеты в диссертации были выполнены с использовани­
ем персональных компьютеров типа PC/AT при помощи пакетов приклад­
ных программ Суперкалк-3, Лотус 1-2-3, а такжб спещ1ально разрабо-
тайного программного обеспечения.
Научная новизна . В результате исследования:
- применительно к новым условиям хозяйствования определено поня­
тие финансового механизма розничных торговых предприятий;
- разработан подход к исследованию воздействия финансового ме­
ханизма розничных торговых предприятий на реализацию их эконо­
мических интересов;
- для гибкого финансового регулирования деятельности рознич­
ных торговых предприятий в условиях перехода к рыночной экономике
предложено использовать в качестве инструментов прогрессивное на­
логообложение, рентные платежи, ускоренную амортизацию, инвестици­
онный налоговый кредит;
- рекомендован перечень основных средств, применяемых в торгов­
ле, по которым целесообразно начислять ускоренную амортизацию;
- разработан методический подход к оценке стоимости розничного
торгового предприятия исходя из его финансового потенциала ;
- рекомендованы варианты кредитной поддержки приватизируешсс
розничных торговых предпприятий;
- на основании изученного зарубежного опыта предложены элементы
системы мотивации торговых работников в акционерных обществах и об­
ществах с ограниченной ответственностью.
Практическая значимость. Использование практических рекоменда­
ций по соверяенствованию финансового механизма розничных торговых
предприятий будет способствовать фор'/мрованию адекватной рынку кон­
курентной среда на основе многообразия форм собственности, созданию
условий для прибыльной и эффективной деятельности в розничной тор­
говле. Ряд предложений, содержащихся в диссертационной работе, мо­
жет быть использован при разработке и пересмотре нормативных доку­
ментов, регулирукщих взаимоотношения розничных торговых предприятий
с местными органами власти, финансово-кредитной системой.
Апробация и реализация результатов исследования. Основные поло­
жения и вывода диссертационной работы освещены в опубликованных ра­
ботах и обсуждены в выступлениях автора: на'семинаре молодых ученых
института советской торговли им.Ф.Энгельса (Санкт-Петербург, фев­
раль, 1990 г.); на научно-1ф8ктическом семинаре "Хозяйственный ме­
ханизм торговли в условиях реконструкции управления экономикой"
(Красноярск, октябрь, 1990 г.); на научно-практической конференции
"Опыт работы предприятий торговли в новых условиях хозяйствования"
(Санкт-ретерОург, Дом научно-технической пропаганды, ноябрь,
1990 г.).
Некоторые предложения, выдвинутые в диссертации (в частности,
методический подход к построению прогрессивных налоговых шкал с
различной крутизной), нашли отражение в разрасЮтке хоздоговорной
темы: "Методическое обеспечение перевода предприятий розничной тор­
говли на подрядные формы организации и стимулирования труда. Раздел
2. Разработка рекомендаций по экономическому ос5основаншэ нормативов
распределения доходов по предарртиям розничной торговли продоволь­
ственными товарами". Эта тема выполнена кафедрой экономика торговли
Санкт-Петербургского института советской торговли им. Ф. Энгельса
(номер государственной регистрации 01890084070).
Предложения автора получили одобрение и внедрены в практику ра­
боты Санкт-Петербургского филиала ВНИИЭТ ВНПО -"Прогресс" (акт внед­
рения N ЗЗЛ/01~17/8 от U.01.92 Г.), совместного предприятия "Ку­
пере онд Лайбранд" (акт внедрения AVC/CubP-07 от 29.01.92 г . ) .
Публикации. По теме диссертации опубликовано четыре работы об­
щим объемом 1,1 п.л.
Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех
глав, заключения, приложений и списка литературы.
II ОСНОВШЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЩОННОИ РАБОТЫ
Во введении обосновывается актуальность темы диссертационного
исследования, определены цель и задачи исследования, раскрыты науч­
ная новизна и практическая значимость выводов и предложений, содер­
жащихся в работе.
В первой главе "Место и роль финансов в хозяйственном механизме
в условиях становления рыночных отношений" рассматриваются вопросы
сущности и функций финансов как экономической категории, анализиру-^^
взтся взгляды .экономистов на эту категорию, исследуется специфика
финансов предприятий розничной торговли.
Штребности практического вне;фения хозяйственного механизма,
ориентированного на рыночные отношения,требуют более глубокого ос­
мысления сущности стоимостных категорий, к числу которых относятся
финансы.'
.
4-
.,
Существование категории "фшансн" обусловлено наличием товар­
но-денежных отношений. Неизменным условием использования этих отно­
шений является стоимость, товарный характер производства и обраще­
ния, активная деятельность собственников средств производства в ус­
ловиях становления рыночных отношений - различных хозяйственных
субъектов и государства.
Вопрос о сущности финансов остается дискуссионным в экономичес­
кой литературе. Существует две основные концепции сущности финан­
сов: распределительная и воспрозязводственная. Сторонники распреде­
лительной концепции фгаансов считают, что финансы выражают экономи­
ческие отношения, которые возникают в процессе расгфеделения об­
щественного продукта и национального дохода путем формирования и
использования цв1Щ!алшованных и децентрализованных фондов. Сущ. ность финансов с этой точки зрения проявляется лишь на стадии расп­
ределения.
Исходя из распределительной концепции сущности финансов двикенив производственных фондов (основного и оборотного капитала) иск­
лючается из орбиты фннансошх отношений, как и выручка от реализа­
ции продукции, йсклшение из области финансовых отюшений произ­
водственной и товарной стадий оборота фондов ш согласуется с действущей практикой становления и развития рыночных отношений. Однако
шденно на стадии производства формирувтся финансовые отношения по
поводу распределения общественного продукта на базе очевидного дви­
жения стоимости. Планирование, нормирование и учет ее в денежном
выражении осуществляются постоянно. В производстве определяется
размер применяемого основного и оборотного капитала, объем продук­
ции, формируются фонд заработной плати, себестоимость, амортизация,
прибыль.
Сторонники воспроизводственной концепции считают, что финансы
представляют собой денежные отношения, обслуживающие движение стои­
мости на всех стадиях кругооборота средств.. Профессор Э.А. Возне­
сенский отмечал, что "финансы обслуживают не только одну стадии
воспроизводства, а весь этот процесс в целом"*, проникая во все
сферы деятельности общества - материальное производство, оферу об­
ращения, потребления.
Представляется, что воспроизводственная концепция сущности фи* - Вознесенский э.А. Финансы как стоиггюстаая категория. Экономика 1985. - 123 с.
5
}i.
нансов является наиболее верным направлением исследованил. Она от­
ражает реальные экономические процессы и отношения, позволяет слу­
жить ориентиром дяя деятельности финансовых органов.
В условиях перехода к рыночным отношениям, на наш взгляд, меня­
ется содержание исходного звена финансов народного хозяйства. Рань­
ше оно содержало, наряду с финансами предприятий, финансы отраслей
народного хозяйства. В процессе становления рынка отраслевые финан­
сы меняют свое былое значение, утрачивают содержание. На наш
взгляд, при переходе к рынку, в качестве основного звена финансов
народного хозяйства, можно определить финансы самостоятельных субъ­
ектов хозяйствования - юридических лиц, независимо от их размера и
формы функционирования. В диссертации дается следукщее определение
финансов самостоятельных субъектов хозяйствования: финансы сашстоятельннх субъектов хозяйствования выражают денежные отношения, ко­
торые обусловлены образованием и использованием Щ)ибыли, амортиза­
ции, системы резервных и других фондов в процессе кругооборота ос­
новного и оборотного капитала, а также взаимоотношениями с внутрен­
ними подразделениями и финансово-кредитной системой, дфугими пред­
приятиями, органами государственного управления.
Финансы самостоятельных субъектов хозяйствования выполняот три
функции: 1) . обслуживание кругооборота средств в индивидуальном и
общественном воспроизводстве; 2) контроль рублем за эффективностью
создания и использования фондов денежных средств: 3) распределение
денежных доходов и накоплений.
'
Процесс перехода от финансов, как абстракции экономических от­
ношений, не зависящих от воли людей, к практическому использованию
потенциальных возможностей, заложенных в этой экономической катего­
рии, обеспечивается посредством проведения научно обоснованной фи­
нансовой политики, путем построения объективно обусловленного фи­
нансового механизма, отвечающего требованиям этапа перехода к рын­
ку.
В своем .исходном значении механизм - это определенная система
взаимосвязанных и взаимосогласованных меакду собой элементов, обус­
лавливающая порядок любого вида деятельности. [Механизм как эконо­
мический термин представляет собой систему конкретных форм и мето­
дов регулирования соответствующих экономических отношений.
В диссертации финансовый механизм трактуется, как одна из форм
экономического управления (одействузацейобратной связью), что поз­
воляет разрешить проблему построения иерархии понятий: "финансовые
отношения", "финансовая система", "финансовые метода" и т.д. Финан­
совый механизм является составной частью единой финансовой системы,
которая охватывает сферу финансовых отношений-(объект финансовой
систеш) и совокупность'финансовых органов''(субъект финансовой сис­
темы). Финансовый механизм обеспечивает взаимодействие субъекта и
объекта ф1Ш8Нсовой системы. Такой подход позволяет давать научно
обоснованные рекомендации практике использования финансовых инстру­
ментов.
Степень воздействия финансового механизма на эффективность об­
щественного производства во многом определяется системой его орга­
низации на микроуровне, то есть на уровне самостоятельного субъекта
хозя11ствования. Действенность отдельных финансовых рычагов не толь­
ко зависит от их сущности и целенаправленности, но и от того, в ка­
кой мере они в организационно-правовом аспекте увязываются с общеотраслевыми особенностями функционирования субъектов хозяйствова­
ния. Поэтому важное значение имеет изучение особенностей функциони­
рования торговли.
В диссертации отмечается, что торговля как отрасль нapoднoгo^
хозяйства обладает рядом характерных черт, которые обуславливают
специфику ее финансового механизма. Главная особешость торговли
заклгиается в том, что продуктом ее труда является товар
особого рода - услуги по закупке, хранению и реализации товаров на­
родного потребления. В этом заключается самое существенное отличие
торговли от других отраслей народного хозяйства, вытекащее из сз
сущности и экономического содержания.
В хозяйственной практике оценка продукта труда в торгдвле про­
исходит по разному, в зависимости от того, какие метода управления
применяются в экономике - административные или рыночные. Внерыноч­
ный подход к оценке труда в торговле,. преоЬладавший у нас
и бывших странах социалистической ориентации до недавнего временя,
направлен на достаточно жесткую регламентацию порядка и размера
средств, получаемых отраслью за услуги в виде фиксированных торго­
вых скидок. Рыночная же оценка деятельности и оплата услуг торговых
предафиятий в большинстве случаев происходят через торговую надбав­
ку к закупочной цене товара.
Кроме того, в качестве характерных особенностей торговли, вли­
яющих на организацию ее финансового механизма, в диссертации выде­
лены следующие: организационная структура отрасли (большое количес­
тво мелких и средних магазинов); специфические черты в структуре
основных фондов (преобладание арендованных встроенных и пристроен­
ных торговых помещений, низкий удельный вес машин и оборудования);
значительно большая потребность в оборотных средствах по сравнению
с другими отраслями народного хозяйства; трудоемкость отрасли с то­
чки зрения использоваши трудовых ресурсов.
Вся зта организационно-экономическая специфика деятельности
торговли, вместе с региональными особенностями (численностью, сос­
тавом, покупательной сюсобностью населения), разнородностью, слож­
ной структурой и разветвленностью торговой сетй, а также неритмич­
ностью производства и главным образом сезонностью продажи многих
товаров накладывают свой отпечаток на построение финансовых отноше­
ний в отрасли, управление ее финансовыми ресурсами.
В диссертации отмечается, что финансовый механизм торговли
представляет собой систему финансовых рычагов и стимулов, посредс­
твом которых, с учетом требований закона стоимости, в условиях то­
варно-денежных отношений осуществляется образование и использование
дбнешшх ресурсов, а также происходит воздействие на рост эффекти­
вности торговли товарами народного потребления.
Финансовое воздействие на эффективность деятельности торговых
предприятий реализуется через систему финансовых показателей, поря­
док формирования инвестиционных фондов, через систему распределения
прибыли (дохода), .платежей в бвэджет, хозрасчетных фондов--предария- •
тия. .,'
•.'.Основой действия экономических рычагов и стимулов как подсисте­
мы хозяйственного и финансового механизма является функционирование
специфически планомерной формы индивидуального воспроизводства на
уровне предприятия, предполагащей самоф1шансиров8ние, рентабель­
ность, материальную заинтересованность и ответственность за резуль­
таты производственно-финансовой деятельности предприятия, выступаю­
щего в качестве юридического лица. Эта форма индивидуального восп­
роизводства составляет сущность экономических отношений в условиях
рынка.
В процессе доведения товаров до потребителя каадое торговое
8
предприятие совершает индивидуальное воспроизводство. Оно осуще­
ствляется через единство трех, а учетом момента учревдения предсфиятия - четырех стадий " движения средств самостоятельного субъекта
хозяйствования в торговле. Первая стадия - выделение ресурсов осно­
вных и оборотных средств торговому предприятий в постоянное пользо­
вание. Вторая стадия - затраты ресурсов в процессе хозяйственной
деятельности. Третья стадия - формирование результатов хозяйствен­
ной деятельности. Последняя стадия движения рб9Урсов - формирование
их для нового цикла хозяйственной деятельности - завершает .процесс
индивидуального воспроизводства торгового предприятия и начинает
его с начала.
Во второй главе "Влияние финансовых методов управления на кютивациояный механизм торговых предприятий" анализируется организация
финансов розничных торговых предприятий, действенность финансового
механизма как инструмента влияния на повышение эффективности хо­
зяйствования в торговле.
В процессе анализа автором, применительно к торговле, бил пред­
ложен методический подход к исследованив действующего финансового
механизма на основе группировки расходования торговыми предприяти­
ями денежных средств по следущей схеме:
1. Денежные средства, изымаемые у предприятий в пользу вышестоящих
органов (расходы, не связанные непосредственно с удовлетворением
интересов торговых предприятий):
2. Денежные средства, остакхциеся на предприятиях (расходы, связан­
ные непосредственно с удовлетворением интересов торговых пред­
приятий):
• .
2.1 расходы, связанные с выплатой денежных доходов работникам
предприятий;
2.2 расходы на финансирование производственного развития предпри­
ятий, в том числе:
2.2.1 расходы на финансирование производственного развития;
2.2.2 расходы на финансирование непроизводственного развития;
2.3 расходы, связанные с финансированием текущего содержания не­
производственной сферы предприятий (социальное развитие);
2.4 другие расходы, связанные с текущим функционированием пред­
приятия.
В соответствии с данной группировкой по материалам Главного уп-
равления торговля Исполкома Санкт-Петербургского совета был прове­
ден комплексный качественный анализ направлений расходования денеж­
ных средств в торговых предориятиях. По результатам анализа в дис­
сертации (Зыли сделаны следунщие выводы: общие основы финансового
механизма в торговле строились на административных методах управлення. Поэтому финансовый механизм не оказывает должного стимулируицего влияния на хозяйственную деятельность торговых предприя­
тий. Это подтверадается следуиддаш положениями:
1. При формировании финансовых ресурсов отсутствует равновыгодность реализации товаров, коммерческая работа не получает дол­
жного развития и, как следствие этого, ухудшается удовлетворе­
ние спроса населения. Кроме того, формирование финансовых ре­
сурсов многих торговых 11редарнят} 3 было связано со значительны­
ми суммами, полученными в порядке перераспределения^ По pac^fijV.
• -«там автора; •*размер таких ^средств в среднем на одно предприя­
тие продовольственной торговли Санкт-Петербурга, составил око­
ло 212 тыс. руб.
2. При использований финансовых ресурсов наблвдается:
а) отсутствие стимулирующей (дестимулирувдей) связи между улуч­
шением (ухудшением) результатов хозяйственной деятельности и
удовлетворением интересов торговых предприятий;
б) относительно легкое привлечение средств торговыми предориятняма для удовлетворения своих интересов из внешних источников
(дотации, кредиты банка);
в) отсутствие реальных возможностей для удовлетворения инте­
ресов торговых предприятий, несмотря на наличие денежных
средств. Например, по результатам исследования кафедры эконо­
мики торговли и общественного питания института советской тор­
говли Санкт-Петербурга из 24 продовольствешшх торгов города
5 торговых организаций имели коэффициент годности основных фодов менее 10% (причем у ряда магазинов износ основных фондов
по балансу достиг 100%). Еще 9 торгов*ймелн коэффициент годно­
сти менее 30%. Таким образом, 58% предприятай розничной тор­
говли Санкт-Петербурга работали, используя основные фонды, из­
ношенные значительно нижа среднего уровня.
Исходя из того, что важнейшим звеном любого финансового меха­
низма шляется система взаимоотношений с бюджетом, в диссертации
10
этот вопрос получил аналитическое и методическое отражение. Анали­
зируя практику распределения доходов в розничной торговле, автор
пришел к заключению о необходимости ее совершенствования. В дис­
сертации предложены методические подходы к обоснованию распределе­
ния доходов в торговле в условиях перехода к рыночной экономике. В
качестве первого варианта в работе гфедлагается использовать пост­
роение прогрессивных налоговых шкал, регулирующих на уровне местных
органов власти, в пределах, установленных на законодательном уров­
не, деловую активность субъектов хозяйствования в торговле.. Как ба­
зовый показатель для построения шкалы налогообложения в диссертации
предлагается доход (прибыль) на 1 работника как наиболее, универ­
сальный, по мнению автора, показатель. Методический подход к реше­
нию задачи построения шкалы налогообложения состоит в следующем:
рост доли отчислений в баджет рассматривается как функция, увеличе­
ние расчетного дохода (прибили) на 1 работника - как аргумент. Все
значения данная функция и аргумент принимают только в области поло­
жительных чисел. Возрастание X (размера расчетного дохода или при­
были) на 1 работника вызывает увеличение У (доли отчислений в бюдSBT). Прирост функции должен бить постоянно меньшзям, чем соответствущий прирост аргумента. Это означает, что прирост доли отчисле­
ний в бюджет не должен превышать прирост дохода (прибыли) на 1 ра­
ботника. Иначе коллективу будет невыгодно увеличивать доход (при­
быль). Математически это означает, что первая производная должна
находиться в интервале от нуля до единицы (О < I' (х) <1).
По мере роста расчетного дохода (прибыли) на 1 работника при­
рост доли отчислений на единицу расчетного дохода должен снижаться,
то есть с каждого нового уровня доходов сокращается размер прираще­
ния доли отчислений в бюджет. Но при этом должно выполняться усло­
вие: абсолютное содержание в рублях каздого нового относительно
уменьшаемого процента приращения налога должно расти. Данное требо­
вание математически означает, что вторая производная должна прини­
мать отрицательное значение (1"(х) < 0 ) .
Вышеизложенное позволяет в целом представить вид функции. Это
Фушсция не линейная и представляет собой вогнутую кривую. В качест­
ве таких функций могут выступать гиперболические, логистические.
логарифмические. S-образные
зависимости. ..„На,., основе .Такого
методического подхода, используя пакеты прикладных п^юграмм Супор.
п'
калк-3, Лотус 1-2-3, так называемые электронные таблицы, в дассерт а щ ш была разработана и проведена серия вариантных расчетов на ЭВМ
Искра 1030--М и ЕС 1841 по построению шкал налогообложения, отличаю­
щихся различной крутизной. В качестве функции, которая была положе­
на в основу шкалы, использовалась логарифмическая зависимость со
сдвигом вида У = В х Is(X-C). Параметры уравнения находятся из ре­
шения системы :
•
,
^ h X У = В 2 lg(X -С)
lg(X,-C)
к=
Ig(X-C)
где h - численность работников предприятия;
X - доход (прибыль) на 1 работника;
У - размер отчислений на 1 работника;
Х| - шшимальннй размер дохода (прибыли) на 1 работника;
Xg - максимальный размер дохода (прибыли) на 1 работника;
к - индекс роста отчислений который необходимо обеспечить при
переходе от минимального к максимально^ уровню эффективно­
сти.
Предложенный методический подход позволяет проводить вариантные
расчета по шкалам различной крутизны и выбирать в соответствии с
этим нужную экономическую политику.
Использование прогрессивных налоговых шкал в переходный период
к рыночной экономике в торговле позволит создать равные, конкурент­
ные условия хозяйствования для торхчзвых предприятий и на этой осно­
ве через финансовый мэхаштам реализовать стимулы коллективов
предприятий к эффективной работе.
В условиях йереходиого периода к рыночной экономике может быть
применен и другой методический подход к растределению доходов тор­
говых предприятий с использованием рентных платежей:
и С помощью нетодов кластерного анализа или экспертных оценок
предприятия торговли региона группируются с учетом их специализации
товарного профиля, исходя из ряда объективных факторов хозяйствоваШ1Я (интенсивность покупательских потоков, обеспеченность торгош-технологическим оборудованием, основными и оборотными фондами,
•12
трудовыми ресурсами, товарными фондами).
2. С помощью экономико-математического моделирования," на основе
множественной корреляций определяется средняя прибыль по группе од­
нотипных предприятий, хозяйствующих в примерно равных экономических
условиях П,, Ilg
^п ' ^ также средняя прибыль по всей совокуп­
ности предприятий П .
3. Если условия хозяйствования в группе лучше средних П
> П ,
то каздое торговое предприятие, входящее в группу, платит рентный
платеж Д П' = П - П ,,
п
ср
_
Если выполняется условие П^ i П^ . то фнксировашшх решчшх
платежей нет.
4. Фактическая прибыль предприятия сравнивается со средней по
группе: если П^^^ > П^, следовательно,ДП", равная разнице П^^^ -П^,
является дополнительной прибылью, остащейся в распоряжении магази­
на. Сумма платежа в бюджет в данном случае состоит из фнксирован-ного рентного платежа А П' и платежа по единой налоговой ставке к
средней прибыли по всем предприятиям П , если П > П „, или к
средней групповой прибыли П^, если П^ < П^, .
Если П^^ - П^ < О и дополнительной прибыли нет, единая налого­
вая ставка применяется к разнице фактической прибыли и фиксирован­
ного рентного платежа ( П ^ - А П.').
На наш взгляд, при использовании такого подхода произойдет
комплексное воздействие фиксированного рентного платежа н едакого
налога на прибыль на предприятия, объективно находящиеся в лучших
условиях, но хозяйствующие ниже средне1х> уровня. Одяовременно,
будет происходить стимулирование высокоаффективного труда предприя­
тий, работающих более производительно за счет мобилизации ресурсов
коллектива.
Кроме того, в диссертации предлагается особым образом регулиро­
вать деятельность малых предприятий, стимулируя их через льготное
налогообложение, а также использовать для всех предприятий ускорен­
ную амортизацию и инвестиционный налоговый кредит.
В третьей главе диссертации "Финансовые условия разгосударс­
твления и привадизации собственности в торговле" рассматривается
'13
взаимосвязь процессов разгосударствления и приватизации собствен­
ности в торговле, и финансового механизма розничных торговых предп­
риятий.
В работе также отмечается, что переход к рынку государственных и
муниципальных предприятий торговли через разгосударствление и при­
ватизацию вызовет существенное изменение их финансового механизма.
Число самостоятельных субъектов хозяйствования (юридических лиц) в
торговле значительно возрастет. В зависимости от организацион­
но-правовой формы, размера предприятия, состава и количества учре­
дителей, численности работников на предприятиях розничной торговли
по разному будет определяться поряд- к формирования уставного капи­
тала, привлечения заемных средств, распределения прибыли, формиро­
вания резервных фондов, . создания сие гем стимулирования для руково­
дящих и оперативных работников торговых предприятий. С другой сто­
роны, в процессе разгосударствления торговли большое значение имеют
созданные финансовые условия. Они создаются путем использования
элементов, форм и методов финансового механизма. В зависимости от
предполагаемых сроков разгосударствления и приватизации предприятий
торговли в регионе финансовые условия могут смягчаться или стано­
виться более жесткими. Рассматривая необходимые финансовые условия
разгосударствления и приватизации собственности в торговле в дис­
сертации особое внимание уделено двум важнейшим аспектам: 1) опре­
делению реальной оценочной стоимости торгового предприятия на осно­
ве его финансового потенциала; 2) обеспечению процесса разгосударс­
твления и приватизации собственности в торговле через поддержку
субъектов хозяйствования финансовыми методами и льготами на уровне
государства и местных органов власти.
В диссертации предложен методический подход к оценке торгового
предпрши'ия на основе эквивалента стоимости извлекаемых из него фи­
нансовых ресурсов с учетом временных и доходных предпочтений субъ­
ектов рыночного хозяйства. Сущность подхода к оценке предприятия
исходя из его финансового потенциала зашйчается в сравнении между
альтернативно получаемыми потоками финансовкх средств от размеще­
ния капитала в банке (что находит выражение в базисной ставке про­
цента) и финансовыми ресурсами при вложении капитала в предприятие.
Это означает, что стоимость извлекаемых из предприятия финансовых
ресурсов является относительной стоимостью использования капитала.
14
Теоретическуи основу указанного подхода дает работа Л. Херриса "Де­
нежная теория" (М.1990). Текущая стоимость потока денэаашх средств
у
Y
может быть вьфажеяа следукхцим образом: PV„ = Y, + -iti- ... -1±й_
• где Y^ - доход в период t;
.
•
_
р - годовая норма временных предпочтений (более ранний доход
предпочтителен более более позднюму); ''
PVg - стоимость дохода в момент В.
'
PVg выражает сумму денег, которая будучи получена сегодня, рас­
ценивается как равная, будущему потоку дохода Y., Y.,
Y, ,
при норме временных предпочтений р. Данную сумму денег, хозяйствен­
ный субъект согласен уплатить за? приобретение' .д^итуЛа собственника
-йа этот поток доходов, т.е. это цена, которую хозяйственный субъект
согласен уплатить за предприятие.
Для оценивания торгового предприятия на основе определения его
финансового потенциала, как стоимости извлекаешх из .него собствен­
ных финансовых ресурсов, целесообразно использовать дисконтирование,
то есть способ нахождения стоимостной величины на некоторый шмент'
времени, при условии, что в будущем она составит величину S. Этот
расчет является приведением величины собственных фгшансовых ресур­
сов предприятия (прибыли и амортизащта) к заданному моменту време­
ни. Приведенная настоящая стои?лость собственных финансовых ресур­
сов, которые будут получены через п лет определяется по формуле:
СФР = S X v" ,
(1)
где S - расчетная сумма собственных финансовых ресурсов предприя­
тия, которая должна быть капитализирована;
СФР - приведенная (современная) величина собственных финансовых
ресурсов, получаемых из предприятия;
7 - дисконтный множитель за п лет, который рассчитывается по
формуле: V =
—-
= (1+1) '',
(2)
(1+1)""
где 1 - ставка сложных годовых процентов или коэффициент-дисконти­
рования.
При дисконтировании целесообразно использовать не минимальную,
а средшь ставку по депозитам банка для конкретного региона, или
процентную ставку'по долгосрочным государственным облигациям (10
15
процентов в настоящее время) и изменять ее с учетом надбавки (скид­
ки) за риск (за шансы) торгового предприятия.
Принципиальным вопросом рассматриваемого метода оценки торгово­
го предприятия является определение прибыли, которая подаежит капи­
тализации. Диссертант обосновывает необходимость использовать при
оценивании величину чистой прибыли.
Величина собственных финансовых ресурсов торгового предприятия,
которая берется в основу расчета финансового потенциала предприя­
тия, определяется по следующей формуле:
СФС = БП + СП i РУ - НО + AM,
(3)
где СФС - собственные финансовые средства торгового предприятия,
' которые могут быть подвергну а дискон'гарованию;
Ш - балансовая прибыль;
СП - сальдо процентов от депозитов я кредитов предприятия:
РУ - результат участия в других предприятиях:
НО - налог на прибыль;
AM - начйслешая сумма амортизационных отчислений, остащаяся в
распоряжении предприятия.
При оценке стоимости предприятий в условиях перехода к рынку в
диссертации обосновывается необходимость применения понятия вечной
ренты, которую можно рассчитать следующим образом:
А^ = В X 11т ап;1 = R : 1 ,
(4)
где А - фактическая стоимость вечной ренты;
R - член постоянной ренты (размер годовой суммы собственных фи­
нансовых ресурсов предприятия с 1994 года);
1 - ставка сложных годовых процентов.
Современная величина вечной ренты на день оценивания определя­
ется через дисконтирование по формуле (1) фактической величины сто­
имости вечной ренты, найденной по формуле (4).
Диссертантом были проведены практические расчеты по определению
оценочной стоимости торгового предприятия на основе вышеприведенно­
го разработанного подхода по центральному "^'-универсальному магазину
г. Екатеринбурга с годовым товарооборотом 180 млн. руб., уровнем
рентабельности 5,бЖ к обороту, при ставке коэффициента дисконтиро­
вания 12Ж. Оценочная стоимость торгового предприятия составила 60,9
млн. руб. При этом фактическая стоимость вечной ренты равнялась
44,5 млн. руб.
16
в качестве элемента обеспечения процесса разгосударствления н
приватизации собственности в торговле в диссэртацш! показана необ­
ходимость разработки на государственном уровне, а такш ур-эвнэ
местных советов народных депутатов системы кредитования этого •., йроцесса и фянансдвой подцехжки приватизщ)уемых предприятий.
В диссертации предложены отдельные подходи к созданию кредитно­
го механизма для поддержки приватизированных предприятий, которые
могут быть применены на практике: длительный срок кредита (10, 15,
20 лет); благоприятное начисление процентов (первые 2-10 лет бесп­
роцентно, затем постепенный рост процентных ставок, или использова­
ние твердой процентной ставки); создание спешюльных башсов гаран­
тов для приватизируеьщх предприятий; сьшжение требований к ликвид­
ности предприятий, в особенности в первые годы работы; возврат кре­
дита в любое время.
В каждом регионе целесообразно создание фондов долхэсрочнохх)
кредитования и поддерласи приватиз1фуемых предприятий торговли. Их
можно формировать за счет части денежных средств, получегшых от
продажи государствеьшой собственности и зачисленных на счета мест­
ных советов; выручки от аукционов торговых предприятий; отчислений
из прибыли торговых и промышленных предприятий, причем на сумму
этих отчислений может быть снижен размер налога, направляемый мест­
ным органам власти; выпуска и прода;ки облигациоьшых,займов (могут
быть предусмотрены конверт5фуемые обЛ1а7ацяи).
Одно из возможных направлений приватизации розничных торговых
предприятий - создание акционерных обществ и обществ с ограниченной
ответственностью. В диссертации приведена схема расчета ве-яичщи
уставного фонда акционерного общества исходя из целей и перспектив
развития предприятия. На основании того, что финансовый механизм
акционерного общества позволяет конструировать различные системы
стимулирования работников предприятий (которые опираются на его
внутренние составные элементы - различные виды акций, дивяденд1<,
разветвленную систему резервных фондов и т.д.) рассмотрены и реко­
мендованы исходя из опыта торговли ФРГ системы участия работников в
предприятии, направленные на приобретение акций.
В заключении обобщены основные результаты проведенного исследо­
вания, сформулированы выводы и предложения.
17
По теме диссертации опубликованы с;'едую!цие работы:
Хозрасчетное воздействие на повышение эффективности использова­
ния финансовых ресурсов// Совершенствование хозяйственного меха­
низма в торговле. Л., 1989. Межвуз. сб. науч. тр. (ЖСТ). 0,4
п.л. (в соавторстве).
Совершенствовать финансовый механизм торговых предприятий// Хо­
зяйственный механизм торговли в условиях реконструкции управле­
ния экономикой. Тез. докл. краев, науч.-практ. семинара, октябрь
(1990 г.), Красноярск, 1990. 0,1 п.л.
Создание необходимых условий воспр ^изводства дая арендных торго­
вых предприятий// Опыт работы предприятий торговли в новых усло­
виях хозяйствоваваи. Материалы нау .-техн. конференции, ноябрь
(1990 г.). -Л.: ДДНТП, 1990. 0,3 п.л. (в соавторстве).
Самофияансярованне- в торговле в условиях перехода к рынку// Ак­
туальные проблемы торговли и общественного питания в условиях
рыночной экономики. Санкт-Петербург, 1991. Межвуз. сб. науч.
тр. (СПбИСТ), 0,3 п.л.
Подл.' к печ. 7.02.92. Зак. 2 3 Тир. 100 экз. Формат 60x84/16.
Бумага типографская.
Печать офсетная.
Объем 1,0 п.л.
Тираж 100 экз. Бесплатно.
Ротопршт ИСТ
194018, Санкт-Петербург, Новороссийская ул.", 50