Мы полагаем, что в течение дня возможно умерено негативные

Ежедневный обзор на 29.09.2008
РОССИЯ
Затянувшийся процесс принятия решения со стороны Конгресса США в отношении
спасения экономики государства и, прежде всего его финансовой системы, несмотря на
заявления президента о необходимости предотвращения рецессии, оказал
разнонаправленное влияние на основные биржевые индексы. Тем не менее, рост
американской валюты на утренних торгах в Азии, позволяет предположить о возможном
разрешении ситуации в ближайшее время. Стоит отметить, что за последний период
времени потери таких банков как Wachovia Corp. и National City Corp.составили треть
рыночной стоимости данных компаний. Однако заявления У. Баффетта, как одного из
новых акционеров Goldman Sachs о вотуме доверия к данной компании и действиям
Конгресса, положительным образом повлияли на котировки финансового института,
подняв котировки на 6,3% к закрытию торгов. В то же время обеспокоенность, связанная с
увеличением издержек производства и дальнейшее замедление экономики, вызывают
негативную реакцию участников рынка к акциям таких компаний как Allegheny
Technologies Inc. и U.S. Steel Corp. Принимая во внимание сохраняющуюся
неопределенность в отношении ожидаемых мер по оздоровлению экономической и
финансовой системы США, и умеренно негативную ситуацию товарно-сырьевых
площадок, открытие торгов на российском рынке вполне вероятно произойдет на уровнях
близких к закрытию пятницы. Лучше рынка в течение дня могут выглядеть бумаги
Норильского Никеля на фоне информации о приобретении с рынка, структурами
Норникеля около 8,7% акций в дополнении к предыдущему решению buy-back 4,2%
акций. Мы полагаем, что в течение дня возможно умерено негативные тенденции на
отечественном фондовом рынке и тестирование отметок 1064 и 1047 пп. по индексу
ММВБ – вполне вероятный сценарий развития событий. При этом боковое движение
рынка, скорее всего, найдет свое продолжение на ближайших торгах, однако данный
тренд может изменить свое направление при принятии решения о предоставлении средств
для американской финансовой системы.
MICEX (недельный график)
Европа
Рост немецкой экономики в будущем году может значительно уступить 1,2 процента,
ранее предсказанным правительством, заявили министр финансов и министр экономики
Германии в опубликованных в субботу интервью. Министр финансов Петер Штайнбрюк
сказал, что из-за мирового финансового кризиса немецкая экономика добьется менее
впечатляющих результатов. Уровень безработицы в августе сократился до 7,6 процента
впервые с мая 1992 года. Немецкое правительство предсказало, что валовый внутренний
продукт в этом году расширится на 1,7 процента, а в 2009 году - на 1,2 процента.
Уточненный прогноз будет опубликован 16 октября. По мнению Штайнбрюка, в
результате кризиса может измениться сама структура мировой финансовой системы.
Пострадавшая в результате глобального кризиса бельгийско-голландская финансовая
группа Fortis может выставить на продажу себя или продать приобретенное год назад
подразделение ABN AMRO. Потенциальным покупателем ABN или Fortis в целом может
стать BNP Paribas, тогда как банки ING или Rabobank могут быть заинтересованы в
приобретении отдельных банковских подразделений Fortis.
FT-SE 100 -108.55 -2.09%
DAX
-109.53 -1.77%
CAC40
-63.43 -1.50%
Азия
Продолжающееся пятидневное падение азиатских фондовых рынков, после возникших
проблем у банковской группы Fortis, понесшей убытки в размере16 млрд. долларов, а
также сохраняющиеся опасения относительно невозможности плана Полсона
предотвратить углубления кризиса, оказало достаточно негативное влияние на фондовые
рынки данного региона. Sumitomo Mitsui Financial Group Inc.- третий по величине
финансовый институт, имеющий листинг на торгах, потерял 1% своей рыночной
стоимости на данном негативной новостном фоне, а также на информации о возможном
патронаже британского правительства в отношении еще одного финансового института Bradford & Bingley Plc.
NIKKEI 225
HANG SENG INDEX
SHANGHAI SE A SHARE INDX
SHANGHAI SE B SHARE INDX
KOSPI INDEX
-149.55
-550.39
-4.03
+1.72
-19.97
-1.26%
-2.95%
-0.17%
+1.31%
-1.35%
США
Американский рынок акций в пятницу закрылся ростом индексов Dow Jones и S&P 500
благодаря подъему в банковском секторе, вызванному надеждами на план спасения
американской экономики, однако технологический индекс Nasdaq упал из-за
пессимистичного прогноза компании Research in Motion. Акции банка JPMorgan Chase
подорожали на 11 процентов, бумаги Bank of America - почти на семь процентов. Они
потянули за собой вверх оба индекса - Dow и S&P 500. Финансовая компонента индекса
S&P подскочила на 3,2 процента. Инвесторы с нетерпением ждут, когда Конгресс США
примет предложенный правительством план стабилизации финансовой системы общей
стоимостью в $700 миллиардов. План вызвал бурные споры конгрессменов, которые
продолжатся и в выходные дни. Надежда на то, что план все-таки будет одобрен в
Конгрессе, оказалась сильнее всех прочих эмоций на рынке, в том числе неприятного
осадка, оставшегося после закрытия банка Washington Mutual в четверг. Хотя в пятницу
индексы Dow и S&P проявили себя с лучшей стороны, в целом неделя выдалась
неудачной: столь сильного снижения S&P 500 не видел с мая.
DJIA
S&P 500
NASDAQ COMPOSITE INDEX
+121.07 +1.10%
+4.09
+0.34%
-3.23
-0.15%
NASDAQ 100
-15.51
-0.92%
Закрытие торгов по ADR & GDR на западных площадках носило разнонаправленный
характер.
Газпром
Роснефть
Сургутнефтегаз
ГМК
Норильский
никель
Ростелеком
Газпромнефть
ЛУКОЙЛ
+2,03 %
-1,25 %
+3,47 %
-0,62 %
+0,83 %
-1,86 %
+1,67 %
Цены приведены из расчета на 1 акцию
* отношение цены закрытия расписки на биржах США и Европы к цене закрытия акции на ММВБ.
Из ожидаемых данных экономической статистики на наш взгляд стоит отметить Личные
расходы и доходы в США в августе. Информация будет опубликована в 16-30 по
московскому времени.
Денис Шабанов.
Начальник информационно-аналитического
«ЛЕФКО-БАНК»
отдела
фондового
департамента
АКБ