Современные проблемы экономики и управления в
advertisement
ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ «СТРОИТЕЛЬСТВО И АРХИТЕКТУРА – 2015» СОВРЕМЕННЫЕ ПРОБЛЕМЫ ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ В СТРОИТЕЛЬСТВЕ Часть 2 МАТЕРИАЛЫ МЕЖДУНАРОДНОЙ СТУДЕНЧЕСКОЙ НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКОЙ КОНФЕРЕНЦИИ Тезисы докладов Ростов-на-Дону 2015 1 МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ «РОСТОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ СТРОИТЕЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ» СОЮЗ СТРОИТЕЛЕЙ ЮЖНОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА АССОЦИАЦИИ СТРОИТЕЛЕЙ ДОНА ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ «СТРОИТЕЛЬСТВО И АРХИТЕКТУРА – 2015» СОВРЕМЕННЫЕ ПРОБЛЕМЫ ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ В СТРОИТЕЛЬСТВЕ Часть 2 МАТЕРИАЛЫ МЕЖДУНАРОДНОЙ СТУДЕНЧЕСКОЙ НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКОЙ КОНФЕРЕНЦИИ Тезисы докладов Ростов-на-Дону 2015 2 Коллектив авторов «Строительство и архитектура – 2015». Часть 2: Современные проблемы экономики и управления в строительстве: материалы Международной научно-практической конференции: тезисы докладов. – Ростов н/Д: Рост. гос. строит. ун-т, 2015. – 282с. Предлагаемый сборник содержит материалы конференции по экономике и менеджменту в строительстве, бухгалтерскому учету, аудиту, экономической безопасности, анализу, маркетингу и логистике, вопросам финансов и кредитования, экономической теории. Предназначен для научных сотрудников, преподавателей, экономистов. Предназначен для научных сотрудников, преподавателей, проектировщиков, архитекторов, аспирантов, магистров и студентов строительных вузов. Редакционная коллегия: Э.А. Хапалова, канд. экон. наук, доц. – отв. редактор Л.Б. Зеленцов, канд. техн. наук, проф. – зам. отв. редактора Н.А. Аюбов, канд. экон. наук, доц. Г.Е. Крохичева, д-р экон. наук, проф. В.И. Ткач, д-р экон. наук, проф. Е.О. Миргородская, д-р экон. наук., проф. Е.И. Ивакин, д-р экон. наук, проф. О.А. Морозова, ассист. Редактор Н.Е. Гладких Компьютерная верстка и макет Н.П. Соловьевой _____________________________________________________________________________ Подписано в печать 28.05.2015. Формат 60×84/16. Бумага писчая. Ризограф. Уч.-изд. л. 13,0. Тираж 100 экз. Заказ 635/15 _____________________________________________________________________________ Редакционно-издательский центр Ростовского государственного строительного университета. 344022, Ростов-на-Дону, ул. Социалистическая, 162. © Ростовский государственный строительный университет, 2015 3 СОДЕРЖАНИЕ 1.3. ПОДСЕКЦИЯ ФИНАНСОВ И КРЕДИТА……………………………… 11 Гайдарова Л. В. Значение финансового рынка для целей деятельности строительных корпораций……………………………………………………. 11 Демьянов В. Н. Кредитные источники финансирования строительных организаций……………………………………………………………………. Джуссоева Б. Г. Оценка зависимости стабильного 13 развития банковской системы от обменного курса рубля …………………………….. 14 Зайцева И. Е. Экономическая характеристика региональных банков Ростовской области…………………………………………………………… 16 Клейменова К. А. Этапы управления финансовыми рисками на строительном предприятии……………………………………………………. 18 Кравцова И. В. Анализ современного состояния рынка строительного кредитования…………………………………………………………………… Кравцова И. В. К вопросу об огневом страховании в РФ…………… 20 23 Ле Тхи Ким Нган Влияние денежных факторов на инфляцию в России…………………………………………………………………………. Лисицина А. Н. Ипотечные риски банков и их влияние 27 на устойчивость банковской системы…………………………………………… 29 Мерзлякова Е. А. Lean-технологии как инновационный инструмент повышения эффективности экономических механизмов управления в вузах 31 Мягкова Т. С. Факторы, препятствующие реализации инфраструктурных проектов на основе ГЧП………………………………… Науменко М. А. Инструменты внебюджетного 33 финансирования высшего образования………………………………………………………….. 37 Николайчук Л. С. Особенности финансирования инфраструктурных проектов в РФ…………………………………………………………………. 39 4 Ноздрюхина Ю. В. Государственные программы как фактор улучшения жилищных условий населения………………………………….. 42 Прокопенко Д. Н., Морозова В. А., Сенников А. С., Григорян Э. С., Быковская В. Н. Инвестиции в образование: эмпирическое исследование предпочтений студентов РГСУ………………………………………………. 44 Пыльченко Н. П. Бюджетирование на предприятиях строительной отрасли как условие их финансовой устойчивости…………………………. 45 Рамазанова Р. А. Влияние агентских проблем на эффективность строительного кредитования………………………………………………… Рамазанова Р. А. Роль и значение кредитных ресурсов 47 в финансировании строительства……………………………………………… 49 Самойленко М. Г. Банковские риски и циклы рынка недвижимости 52 Скородинский Г. П. Особенности развития механизма финансовой аренды в России……………………………………………………………….. 54 Скородинский Г. П. Целесообразность использования CRM-систем как инструмента увеличения прибыли организаций строительного сектора (на примере Ростовской области) ………………………………………….. Смирная Е. Д. Риски финансирования деятельности 57 субъектов строительного сектора в условиях современной России…………………… 59 Тагирова Л. А. Проблемы поддержания ликвидности банковской системы в условиях финансовой нестабильности…………………………. 61 Туркина О. Е. Механизм финансового взаимодействия государства и корпоративных финансов на примере ГЧП проектов……………………. 62 Уварова А. С. Современные формы снижения рисков, возможности их применения для корпоративных финансов………………………………. 66 Хаджабиева К. И. Анализ эффективности деятельности российских банков, ранжированных по размеру активов……………………………….. Черняк Е. А. Государственная поддержка субъектов 68 малого предпринимательства в условиях финансовой нестабильности…………… 69 5 Черняк Е. А. Конкуренция банков на рынке инвестиционного кредитования и её влияние на развитие рынка данного продукта………… 71 Чуднова А. С. Состояние и перспективы развития рынка ипотечного кредитования ЮФО………………………………………………………….. 73 Юрова Е. В. Региональные аспекты ипотечного кредитования……. 76 Юрова Е. В. Эффективность системы ипотечного кредитования в РФ и направления ее повышения……………………………………………. Юхно О. С. Проблемы применения производных 79 финансовых инструментов для защиты от банковских рисков …………………………. 81 Михалёва Е.В., Калустян Я.В. О бюджетировании налогов в условиях устойчивого развития муниципальных образований …………… 83 Сорокина М. Н. Проблемы и перспективы ипотечного жилищного кредитования в Волгоградской области……………………………………… 86 Тиханкина О.С., Яловая А.Ю. Экономическое и организационное обеспечение формирования эффективного механизма управления финансовыми ресурсами предприятия ……………………………………… 89 1.4. ПОДСЕКЦИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА И АУДИТА……………. 93 Гарунова В.Ф. Трансакционный стратегический учет человеческого капитала……………………………………………………………………….. 93 Смирнова И.В. Трансакционный управленческий учет человеческого капитала…………………………………………………………………………... 95 Брысина Д.В. Методика применения инструментов бухгалтерского инжиниринга …………………………………………………………………. 97 Фалынскова А.И. Методы стохастического анализа ………………. 99 Минко Н.Е. Использование инструментов бухгалтерского инжиниринга в управлении платежеспособностью организации…………. 101 Грозная Е.П. Понятие инструментов бухгалтерского инжиниринга 103 6 Дудкина А.В. Инструменты бухгалтерского инжиниринга и их практическое применение в управлении ресурсами предприятия ………… Скирта А.В. Перспективы и возможности 105 использования стохастического анализа в системе управления предприятием …………… 108 Воробьева А.А. Синергетический эффект……………………………. 111 Полтавская И.А. Управление резервной системой банка…………… 112 Шичкина Ю.А. Учет расходов по статьям калькуляции и элементам расходов……………………………………………………………………….. 115 Карпук Н.В. Развитие современного инжиниринга …………………. 117 Пономаренко Ю.П. Роль иммунизационного производного баланса в управлении платежеспособностью предприятия………………………….. 119 Иванова Е.И. Основные учетно-аналитические и управленческие аспекты дебиторской и кредиторской задолженностей …………………… 121 Казанцева О.В. Проблемы при составлении отчетности по МСФО в России ………………………………………………………………………. 123 Никитина Е.В. Вопросы определения ликвидности в современных условиях ………………………………………………………………………. Свиридова А.П. Проблемы риска процентных ставок ………………. 125 127 Лебедева А.А. Выявление возможности банкротства организации и пути его финансового оздоровления …………………………………………. Бицук И.А. Анализ финансового состояния в 129 строительной организации: методы, критерии оценки и пути совершенствования ……… 132 Устенко Н.А. Система традиционной инжиниринговой учетной политики……………………………………………………………………….. 135 Савинкова Э.В. Финансовый учет на безе 30-х счетов ……………… 137 Ларина А.С. Организация финансового учета по элементам затрат… 139 Компанинцева М.Ю. Калькулирование себестоимости продукции…. 141 Кокорева М.М. Варианты автономной модели финансового и управленческого учета ………………………………………………………. 143 7 Арсельгова Д.М, Бариева З.С, Алпатьева С.Р., Колоколов В.А. Бухгалтерский учет и контроль реорганизации институциональных единиц в форме слияния ……………………………………………………………….. 145 Крыштопа Е.С. Системы учета, строящегося на базе 30-х счетов…… 147 Джамолов Р.Н. Применение международных стандартов финансовой отчетности в Российской учетной практике: тенденции и проблемы ………. 150 Непомнящая В.Е. Оценка финансового состояния предприятия…… 152 Охрименко А.И. Основные тенденции развития девелоперской деятельности на рынке недвижимости ……………………………………… 155 Ревенкова Е.В. Основные российские и зарубежные методы диагностики банкротства …………………………………………………….. 158 Руденко А.С. Сущность управленческого учета в системе управления предприятием …………………………………………………………………. Рыбалка А.А. Разработка системы центров ответственности ……….. 161 164 Коновалова Е.О.Риски и необходимость хеджирования рисков в сфере электроэнергетики …………………………………………………….. 166 Бирюков Э.Ю. Информационно-аналитическое обеспечение анализа финансового положения предприятия ………………………………………. 168 Бензорук А.В. Учетное управление затрат………………………….. 171 Ахметова А.И. Оценка рыночной стоимости объекта недвижимости 174 Божко Е.М. Аудит маркетинга как способ оптимизации кадрового состава предприятия …………………………………………………………. 177 1.5. ПОДСЕКЦИЯ МАРКЕТИНГА И ЛОГИСТИКИ ……………………… 180 Машурова О.В. Розничные торговые продуктовые сети: состояние и тенденции …………………………………………………………………….. 180 Жирнова Е.В. Российский рынок сувенирной продукции: состояние и тенденции ……………………………………………………………………… 183 8 Мовчан А.В., Тянтова Е.А. Особенности политики продвижения в строительной отрасли ………………………………………………………… Морозова В.В., Карнаухова Е.А. Управление маркетингом гостиничного комплекса …………………………………………………….. Бугданова А.А. Обзор рынка торговли электрооборудованием…….. Макаринская М.В. Особенности МТС 186 предприятий 188 190 пищевой промышленности …………………………………………………………….. 192 Зайцева Т.А. Характеристика рынка комплексных услуг в сфере капитального строительства ………………………………………………… 195 Череповская А.Ю., Куликова М.Л., Волошко А.А. Особенности развития сферы бытовых услуг………………………………………………. Оланян К.К. Особенности развития маркетинга в 197 сфере общественного питания ……………………………………………………… 199 Богданова А.В. Складская логистика Ростовской области …………. 201 Богданова А.В. Риски в мультимодальных перевозках …………….. 203 Лужинская К.С. RFID-технологии – будущее логистики …………… 206 Сапронов С.А. Разработка модели оценки эффективности логистической деятельности торговых фирм ……………………………… 208 Курбанова Т.А. Особенности логистической деятельности в сфере общественного питания ……………………………………………………… 212 Семенченко В.А. Обзор рынка колесных дисков ……………………. 214 1.6. ПОДСЕКЦИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ И ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА ………………………………………………. 216 Тюрин А.С. Реалии и перспективы экономической интеграции на постсоветском пространстве …………………………………………………. 216 Зинченко М.В. Последствия введения санкций против РФ ………… 218 Панченко М.И. Особенности введения национальной платежной системы РФ на современном этапе развития…………………………………………. 220 9 Галай А.С. Проблемы развития денежной системы современной России 222 Мироненко А.С. Ключевая ставка процента как основной инструмент антиинфиляционной политики РФ …………………………………………… 224 Прокопенко Д.М. Особенности инвестиционного климата в современной России ………………………………………………………….. 226 Рубан М.А. Проблемы и противоречия на пути развития российского рынка недвижимости …………………………………………………………. 228 Байдашина А.Е. Безработица в современной России: проблемы и пути их решения ……………………………………………………………………… 231 Неграмотнова А.А. Государственное регулирование РЦБ: проблемы и пути совершенствования ………………………………………………………. 234 Багратян Л.С. Меры по совершенствованию инвестиционного климата в условиях диверсификации экономики РФ ………………………. 236 Воропаева А.Г. Машиностроение как локомотив модернизации реального сектора в условиях внешних вызовов …………………………… 238 Гринько В.В. Обновленная промышленная политика России, направленная на постиндустриализацию …………………………………… Иванова Н.В. Оценка денежно-кредитного регулирования ЦБ 240 в антикризисном плане правительства РФ……………………………………. 242 Литовченко О.С. Перспективы развития ипотечного кредитования для молодых семей (на материалах Ростовский области) …………………. 244 Одуд М.В. Социальная ипотека……………………………………...... 246 Таванец О.Ю. Проблемы реализации жилищной политики в России 248 Санатова Е.И. Международная передача технологий, как форма международных экономических отношений………………………………… 250 Шаурман А.В. Риски и возможности развития рынка недвижимости в условиях экономической нестабильности………………………………… 252 10 Недашковский А.А. Факторы повышения инвестиционной активности хозяйствующих субъектов в условиях внешнеполитической и экономической нестабильности ……………………………………………… 254 Отрезенков Д.А. Проблема импортозамещения в строительстве: стратегические перспективы развития отрасли ……………………………. 256 Вдовенко А.В. Инвестиции и недвижимость ………………………… 258 Гарунова В.Ф. Российская инфляция в условиях нарастания кризиса 260 Скрыпникова О.В. Проблема бедности в РФ и пути её решения…… 262 Умаханов Ш.М. Взаимосвязь экономического роста и безработицы: анализ кризисных явлений в российской экономике ………………………. 265 Клапоцкая Ю.Е. Механизм формирования устойчивой конкуренции строительного предприятия за счет развития инновационной адаптивности 266 Козуб Н.Н. Роль строительных предприятий в развитии регион ……. 268 Остапенко Е. П. Проблемы развития малого и среднего бизнеса в строительной отрасли………………………………………………………… 270 Семенова А. А. Эффективность использования жилищного фонда как фактор повышения энергоэффективности …………………………………… 272 Стукалова О.А. Программы развития жилищного строительства г. Донецка ……………………………………………………………………….. 275 Светличная Ю.В., Стурлис А.Е. Роль строительных предприятий в народном хозяйстве …………………………………………………………… 277 Терехова Я.В. Проблемы внедрения инноваций в строительной отрасли 280 11 1.3. ПОДСЕКЦИЯ ФИНАНСОВ И КРЕДИТА Л. В. Гайдарова Научный руководитель — к. э. н., доц. Н. А. Ковалева (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ЗНАЧЕНИЕ ФИНАНСОВОГО РЫНКА ДЛЯ ЦЕЛЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СТРОИТЕЛЬНЫХ КОРПОРАЦИЙ Корпорации, в целом, и строительные, в частности, являются яркими представителями фундаментальных знаний в области современного анализа финансовых проблем и перспектив компании в рыночной среде. Именно данный вид компаний представляет собой наиболее яркий и подлинный пример зависимости от современного рынка капитала. Корпорация, как форма организации бизнеса, своим основным преимуществом считает простоту передачи прав собственности, а также быстрое получение с помощью эмиссии новых пакетов акций денежных ресурсов. Эти преимущества реализуются на финансовом рынке, который играет важную роль в корпоративном финансировании индустриально развитых стран. Он включает в себя совокупность рыночных институтов, которые направляют поток денежных средств с помощью финансовых инструментов (ценных бумаг) от владельцев (инвесторов) к пользователям (заемщикам). Финансовый рынок многообразен, но предмет купли-продажи один – это деньги, которые предоставляются в различных формах. Корпорация является одним из самых активных субъектов финансового рынка. Она вкладывает свои свободные средства в ценные бумаги, которые обращаются на рынке, выступая в роли инвестора, также она является крупным их эмитентом, т.е. от своего имени выпускает ценные бумаги для 12 финансирования своей деятельности. В корпорации эмиссионная деятельность преобладает над инвестиционной, поэтому она является нетто-заемщиком на финансовом рынке. Во всех сферах финансового рынка корпорация активно проявляет свою деятельность. На фондовом рынке эмитирует бессрочные или долгосрочные ценные бумаги для финансирования проектов долгосрочного развития, на денежном рынке она эмитирует краткосрочные ценные бумаги с целью финансирования текущих нужд оборотного капитала, на рынке банковских займов корпорация служит заемщиком краткосрочного капитала для покрытия текущих потребностей в оборотном капитале. Денежные средства, которые получает строительная корпорация с финансового рынка, используют на следующие цели: 1) денежные средства, которые поступили от первичной эмиссии акций, являются источником образования уставного капитала, который предусмотрен в учредительных документах; 2) средства, которые были получены от дополнительной эмиссии акций, служат для направления на увеличение уставного капитала; 3) средства, полученные от продажи корпоративных облигаций, направлены на финансирование внеоборотных активов; 4) эмиссионный доход корпорации является источником увеличения добавочного капитала; 5) коммерческие векселя являются формой платежного средства при взаимоотношениях с партнерами; 6) средства, которые были получены по депозитным сертификатам, служат источником увеличения оборотного капитала. Средства, поступившие корпорации с финансового рынка, повышают финансовую устойчивость и платежеспособность, а также создают финансовую базу для экономического роста. Таким образом, финансовый рынок является 13 своего рода системообразующим элементом в корпоративном управлении строительным предприятием. В. Н. Демьянов Научный руководитель — к. э. н., доц. Т. Ю. Полховская (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) КРЕДИТНЫЕ ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ СТРОИТЕЛЬНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ Инвестиции в строительные проекты являются рисковыми, и банки предпочитают участвовать в них на определенных условиях, гарантирующих минимально возможный уровень риска. Другими словами, банки выступают в проектах в роли кредиторов, а не инвесторов. Для достижения необходимого уровня риска кредиторы выдвигают ряд требований, которые строительная фирма должна выполнить. Для подтверждения собственных возможностей она предоставляет кредитору полный перечень предшествующих проектов с результатами финансовых показателей (NPV, NOI, MIRR). Для расчета этих показателей большое значение имеют затраты по займам строительной фирмы (I). Затраты по займам — это процентные и другие затраты, понесенные компанией в связи с получением заемных средств. Они включают в себя: — процентные затраты по банковским овердрафтам; — амортизацию скидок и премий, связанных с кредитом; — амортизацию дополнительных затрат, понесенных в связи с организацией получения ссуды; — затраты на финансирование (проценты) по финансовой аренде; — курсовые разницы, возникающие в результате займов в иностранной валюте, в размере корректировки затрат на выплату процентов. 14 В условиях неопределенности особое значение приобретает оценка эффективности обслуживания заимствований заемщиками строительного сектора и разработка адекватных стресс-моделей, включающих признакфакторы экономической среды, отраслевые переменные и показатели рынка недвижимости. Б. Г. Джуссоева Научный руководитель — к. э. н., доц. О. С. Гасанов (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ОЦЕНКА ЗАВИСИМОСТИ СТАБИЛЬНОГО РАЗВИТИЯ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ ОТ ОБМЕННОГО КУРСА РУБЛЯ На развитие банковской системы оказывают влияние ряд макроэкономических и политических факторов. Развитие банковской системы может сдерживаться под влиянием таких факторов, как чрезмерный налоговый пресс на банковскую прибыль, отсутствие достаточных ресурсов для активного ведения банковских операций, недостаток квалифицированных кадров, геополитическая стабильность и т.д. Одним из существенных факторов развития банковской системы может быть также и отношение курса национальной валюты к международным валютам. До конца 2014 г. ЦБ регулярно предпринимал шаги, направленные на стабилизацию номинального и реального курса рубля, которые вызывали споры между экономистами, политиками и бизнесменами. Одни считают, что ЦБ РФ делает недостаточно для предотвращения удорожания рубля и подержания конкурентоспособности отечественных производителей. Другие же полагают, что борьба ЦБ РФ с ростом реального курса рубля посредством пополнения своих валютных резервов может считаться обоснованной только в случае 15 краткосрочного повышения мировых цен на нефть. При этом вся полемика происходит при отсутствии каких-либо оценок равновесного реального обменного курса. Сегодня ЦБ, как и вся наша экономика, попал в очень сложную экономическую ситуацию, простых выходов из которой не существует. Низкий курс национальной валюты, соответствующий реальной конкурентоспособности данной экономики, защищает её от избыточного импорта, стимулирует экспорт, способствует бюджетной стабилизации, экономии золотовалютных резервов. Нами поставлена задача оценки зависимости стабильного развития банковской системы от обменного курса рубля. Для ответа на это вопрос, нами проведено исследование взаимосвязи курса рубля к доллару США на основные показатели развития банковской системы РФ в период с начала 2007 по 2014 год. В качестве основных показателей развития банковской системы приняты: - суммарные активы банковской системы РФ; - отношение активов банковской системы к ВВП; - суммарная прибыль банковской системы РФ; - суммарный собственный капитал банковской системы РФ. Проведённое исследование дало следующие результаты. Рост активов банковской системы не имеет прямой связи с изменением курса рубля к международным валютам. Показатель отношения активов банковской системы к ВВП, который характеризует развитие банковской системы в целом и её значение для экономики страны, не имеет корреляции с валютным курсом. Суммарная прибыль банковской системы РФ имеет непосредственную связь с валютным курсом. Коэффициент корреляции составляет -0,65. Эта зависимость характерна для всех развивающихся рынков, так как нестабильный 16 курс национальной валюты является фактором дестабилизации банковской системы и, следовательно, сокращения её эффективности. Суммарный собственный капитал банков имеет незначительную связь с валютным курсом. Девальвация рубля отрицательно сказывается на капитализации банков. Влияние оказывает как потеря банками существенной доли прибыли, так и необходимость выделения значительных ресурсов на резервы по обеспечению потерь по ссудной и приравненной к ней задолженности. И. Е. Зайцева Научный руководитель — к. э. н., доц. О. С. Гасанов (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РЕГИОНАЛЬНЫХ БАНКОВ РОСТОВСКОЙ ОБЛАСТИ На сегодняшний день проблема развития банков в регионе остается одной из актуальных. Экономика государства в данный момент претерпевает множество изменений, что является ответной реакцией на введенные Западом экономические санкции. Особое влияние на развитие банковской сферы оказывает изменение ключевой ставки Центральным банком. За последние два месяца изменение происходило дважды. В первый раз Банк России резко увеличил ставку до 17%, что заставило коммерческие банки увеличить процентные ставки по вкладам для привлечения денежных средств населения, чтобы поддерживать ликвидность на необходимом уровне. Это было сделано в целях снижения риска усиления инфляционного давления. Но в связи 17 со стабилизацией курса рубля, 13 марта 2015 г. Центральный банк снизил ключевую ставку до 14 %. Не все коммерческие банки смогли справиться с такими изменениями, и часть из них пришлось закрыть. За последние несколько месяцев лицензии были лишены Фреско Банк, Сургутский Центральный Коммерческий Банк, Судостроительный банк и Дельта Кей. Все это повлияло на передислокацию в банковских рейтингах. В сравнении с другими регионами для Ростова-на-Дону характерен средний уровень развития банковской сферы, но, учитывая экономическую ситуацию и темпы развития области, можно отметить значительный потенциал для развития банковской деятельности. По данным разных рейтингов можно сделать вывод, что экономическое развитие региона достаточно динамично. На протяжении долгого времени ведущее место в рейтинге банков Ростовской области занимает банк «Центр-инвест». Он входит в первую сотню ведущих банков России. Размер его активов в феврале 2015 года составлял 96 733,8 млн руб. Чистая прибыль с начала 2015 года составляет 1,976 млн руб. Размер вкладов физических лиц на февраль 2015 равен 37 916,6 млн руб. В феврале 2-е место занимал «Донкомбанк». Размер его активов составлял 5 399, 41 млн руб. Такую позицию он удерживает с начала 2015 года. Размер чистой прибыли – 2, 997 млн руб., а размер вкладов физических лиц – 2 378, 53 млн руб. Более прочно укрепляется на банковском рынке «Земкомбанк». Если в январе 2015 размер его активов составлял 1 899 млн руб., то в феврале – 2 668 млн руб. Прирост составил 40,5 % и банк переместился с 9-го на 4-е место. Размер вкладов физических лиц в банке составляет 60, 231 млн руб. Не обошел Ростовский регион и отзыв лицензий у банков. 9 октября 2014 года была отозвана лицензия у ООО «КБ «Донинвест». Центральный банк объясняет это тем, что кредитная организация не выполняла предписаний 18 федеральных законов и не была способна удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам. ООО «КБ «Донинвест» проводил рискованную кредитную политику, связанную с размещением денежных средств в низкокачественные активы. Таким образом, самым надежным партнером на юге России на сегодняшний день среди местных финансовых институтов является банк «Центр-инвест». Наряду с ним, крепкие позиции держат крупные банки, входящие в Топ10 по всей России: «Сбербанк России», «ВТБ» и «Газпромбанк». К. А. Клеймёнова Научный руководитель — к. э. н., доц. Н. А. Ковалева (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ЭТАПЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ НА СТРОИТЕЛЬНОМ ПРЕДПРИЯТИИ В рыночных условиях невозможно учесть все факторы, влияющие на деятельность строительных предприятий. Поэтому возникает проблема управления отдельными и наиболее значимыми для строительного предприятия видами рисков. В условиях становится финансово-экономического особенно актуальным, так как кризиса данный обеспечивает процесс возможность эффективного анализа сложных и неопределенных ситуаций, связанных с принятием как стратегических, так и текущих управленческих решений. Важным аспектом в финансовом менеджменте предприятий является управление финансовым риском. строительных 19 Под управлением финансовыми рисками понимают часть общей финансовой стратегии строительного предприятия, которая заключается в создании системы процедур по устранению возможных последствий рисков негативного характера, связанных с финансово-хозяйственной деятельностью предприятия. Для более точной характеристики среди финансовых рисков выделяют виды: инвестиционный, процентный, депозитный, налоговый, инфляционный, валютный, кредитный, риск неплатёжеспособности, риск снижения финансовой устойчивости, пр. Существует ряд основных мероприятий (этапов) по формированию и реализации политики управления финансовыми рисками на строительном предприятии: 1) определение отдельных видов рисков, связанных с активной финансовой деятельностью предприятия; 2) оценка объёма и надёжности информации, которая необходима для определения уровня финансовых рисков; 3) выбор и применение соответствующих методов оценки вероятности наступления рисков; 4) определение размера вероятных финансовых потерь при наступлении риска; 5) исследование факторов, которые влияют на уровень финансовых рисков предприятия; 6) установление предельно допустимого уровня финансовых рисков; 7) выбор и применение существенных методов по устранению критических последствий финансовых рисков; 8) оценка результативности по устранению критических последствий и осуществление мониторинга финансовых рисков. Таким образом, ключевым аспектами управления финансовым риском строительного предприятия являются: 20 определение его наличия; идентификация конкретных видов финансового риска; комплексная оценка финансового риска. Чтобы управление финансовыми рисками было эффективным, менеджменту строительного предприятия важно: следить за событиями в экономике и изменением конъюнктуры рынка; умело сочетать в повседневной работе существующие научные разработки и практические методики по определению и управлению риском. Самое важное – система управления финансовыми рисками должна быть оптимальной, простой, удобной и отвечающей всем намеченным целям деятельности строительного предприятия. И. В. Кравцова Научный руководитель — к. э. н., доц. О. С. Гасанов (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) АНАЛИЗ СОВРЕМЕННОГО СОСТОЯНИЯ РЫНКА СТРОИТЕЛЬНОГО КРЕДИТОВАНИЯ Заемщики строительного сектора – наиболее кредитозависимы в сравнении с заемщиками других секторов. Эта особенность во многом предопределяет необходимость регулярных исследований финансового состояния субъектов инвестиционно-строительного сектора и эффективности их взаимодействия с главными поставщиками кредитных ресурсов — коммерческими банками. 21 ЦБ РФ ведет статистическое наблюдение за объемами кредитования и задолженности по кредитам по виду экономической деятельности «Строительство», а с апреля 2009г. выделяет конкретное направление использование средств — «Строительство зданий и сооружений». В последнее время объем кредитов в строительной сфере резко сократился. Для оценки эффективности управления кредитным портфелем необходим его анализ по различным количественным и качественным характеристикам, как по каждому банку, так и в целом по банковской системе. Определить эффективность работы банковского сектора в сфере строительного кредитования в РФ за 2009-2014гг. можно, проанализировав следующие данные: 1. Объемы выданных кредитов по виду экономической деятельности строительство, включая «Строительство зданий и сооружений»; 2. Объемы задолженности по кредитам по виду экономической деятельности «Строительство», включая «Строительство зданий и сооружений»; 3. Динамику темпов роста и прироста по анализируемым показателям; 4. Удельный вес задолженности в общем объеме выданных кредитов. Для проведения оценки рынка строительного кредитования рассчитаны темпы прироста кредитов и задолженности; полученные результаты отражены в таблице 1. По результатам расчетов в таблице 1 видно, что в период с 2009 по 2013 гг., в России объемы кредитов в строительстве увеличивались, в среднем, на 16% каждый год, однако с 2012 г. темпы прироста замедлились, а в 2014 – снова показали рост. С 2012 г. также наблюдалось снижение объемов задолженности по виду экономической деятельности «Строительство». 22 Таблица 1 – Темпы роста и прироста общего объема кредитования по виду экономической деятельности «Строительство» в РФ, млн руб. Год Общие объемы кредитования по виду экономической деятельности «Строительство», млн руб. Темп прироста, % Из них «Строительство зданий и сооружений», млн руб. Темп прироста, % 2009 857577 - 598464 - 2010 1143458 33,34 780069 30,35 2011 1554452 35,94 1079577 38,40 2012 1815070 16,77 1295000 19,95 2013 2327741 28,25 1685111 30,12 2014 1886835 (18,94) 1375815 (18,35) Стимулирующими факторами, которые повлияли на развитие рынка строительного кредитования в период с 2009 до 2013 г., стали повышение уровня располагаемых денежных доходов заемщиков, снижение инфляции, рост среднего размера кредита и т.д. Сокращение объемов кредитования и рост задолженности в 2014 г. в России в большей мере вызван политическими причинами (война на Украине, двусторонние санкции), что повлекло за собой увеличение ключевой ставки ЦБ РФ и повышение стоимости кредитов (таблица 2). По результатам проведенного анализа можно сделать вывод, что кредиты являются важным и неотъемлемым источником внешнего финансирования строительных компаний в РФ, способствуют развитию сферы строительства, а негативные явления в финансовой сфере могут привести к стагнации в строительной отрасли и экономическому кризису в стране. 23 Таблица 2 – Удельный вес задолженности в общем объеме кредитования, млн руб. Год Общие объемы кредитования по виду экономической деятельности «Строительство», млн руб. Общие объемы задолженности по кредитам по виду экономической деятельности «Строительство», млн руб. Удельный вес задолженности в общем объеме задолженности по кредитам, % стр-во из них зданий и сооружений стр-во из них зданий и сооружений стр-во из них зданий и сооружений 2009 857577 598464 868071 625285 101,22 104,48 2010 1143458 780069 954445 674216 83,47 86,43 2011 1554452 1079577 1195420 860493 76,90 79,71 2012 1815070 1295000 1413179 1029488 77,86 79,50 2013 2327741 1685111 1566341 1139005 67,29 67,59 2014 1886835 1375815 1818402 1381084 96,37 100,38 И. В. Кравцова Научный руководитель — к. э. н., доц. В. В. Мазий (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) К ВОПРОСУ ОБ ОГНЕВОМ СТРАХОВАНИИ В РФ Огневое страхование является наиболее распространенным видом страхования имущества. Только в ЮФО за первое полугодие 2014 года произошло 5281 пожаров, в результате которых погибли 409 человек и 24 травмированы 523. Материальный ущерб составил 201619 тыс. руб., данные по РФ в сотни раз превосходят показатели по региону. Нормативной базой страхования от огня в Российской Федерации стал Федеральный закон № 69 «О пожарной безопасности» (с последующими изменениями и дополнениями) от 21 декабря предусматривает осуществление противопожарного 1994 г. Этот страхования Закон как в добровольной, так и в обязательной формах. Согласно данному Закону, предприятия, иностранные юридические лица и предприятия с иностранными инвестициями, осуществляющие предпринимательскую деятельность на территории России, должны проводить обязательное противопожарное страхование имущества, находящегося в ведении, пользовании и распоряжении, гражданской ответственности за вред, который может быть причинен пожаром третьим лицам, и работ и услуг в области пожарной безопасности. Однако существующая в настоящее время модель страхования имущества от пожаров не обеспечивает гарантированного, соразмерного и оперативного возмещения вреда потерпевшим в результате негативных воздействий природного и техногенного характера. В таблице 1 представлен рейтинг страховых компаний за 1-е полугодие 2014 г., составленный рейтинговым агентством "Эксперт РА", являющимся лидером в области рейтингования, а также исследовательско- коммуникационной деятельности. Согласно данным таблицы 1 лидирующие позиции в области страхования имущества от огня в 1-м полугодии 2014 г. занимает страховая группа компаний РОСГОССТРАХ и КАПИТАЛ «СОГАЗ», т.к. объем ключевых показателей – взносов и выплат – значительно превышает показатели других организаций. Однако, в структуре собранных взносов лидером является ООО СК "ВТБ Страхование", где темп прироста составил 116,4%. Также в числе лидеров выделяются страховая группа "Альфастрахование" (78.8%) и Группа 25 Альянс (74,4%). Практически все компании, представленные в таблице 1, имеют высший рейтинг надежности А++. Таблица 1 – Страхование имущества юридических лиц от огневых и иных рисков, 1 полугодие 2014г. Место, 1пг2014 Компания / группа компаний Взносы, 1пг2014, тыс. руб. Взносы, 1пг2013, тыс. руб. Рейтинги Темпы надежности прироста "Эксперт взносов, РА" на % 04.02.2015 1 ГК РОСГОССТРАХ и КАПИТАЛ 7788777 7148463 9.0 А++ 2 Страховая группа "Альфастрахование" 2011789 1125018 78.8 А++ 3 СОАО "ВСК" 937043 742649 26.2 А++ 4 ОСАО "РЕСО-Гарантия" 843925 708515 19.1 А++ 5 ООО СК "ВТБ Страхование" 591110 273114 116.4 А++ 6 Группа Альянс 553857 317501 74.4 А++ 7 Группа "ИНГО" 326542 254954 28.1 А++ 8 Группа СОГАЗ 323197 274489 17.7 А++ 9 ООО СК "ЦЮРИХ" 217476 134487 61.7 А 10 ООО "Страховая компания "Согласие" 209596 177865 17.8 А++ Важным показателем для оценки рынка огневого страхования является уровень выплат, представленный в таблице 2. 26 Таблица 2 – Страхование имущества юридических лиц от огневых и иных рисков, 1 полугодие 2014г. Рейтинги надежности "Эксперт РА" на 04.02.2015* Выплаты, тыс. руб. Уровень выплат, % 7788777 н.д. н.д. А++ Страховая группа "Альфастрахование" 2011789 115830 5.8 А++ 3 СОАО "ВСК" 937043 157759 16.8 А++ 4 ОСАО "РЕСО-Гарантия" 843925 299473 35.5 А++ 5 ООО СК "ВТБ Страхование" 591110 63083 10.7 А++ 6 Группа Альянс 553857 76258 13.8 А++ 7 Группа "ИНГО" 326542 147535 45.2 А++ 8 Группа СОГАЗ 323197 60857 18.8 А++ 9 ООО СК "ЦЮРИХ" 217476 41165 18.9 А 10 ООО "Страховая компания "Согласие" 209596 59409 28.3 А++ Место, 1пг2014 Компания / группа компаний 1 ГК РОСГОССТРАХ и КАПИТАЛ 2 Взносы, тыс. руб. В целом, рынок услуг огневого страхования за первые 6 месяцев 2014 г. замедлил рост, что связано с ухудшением макроэкономической ситуации в стране и, как следствие, снижении покупательной способности населения. В данных обстоятельствах руководителям страховых компаний необходимо сосредоточить все внимание на сохранении рентабельности своих компаний. 27 Ле Тхи Ким Нган Научный руководитель — к. э. н., доц. О. С. Гасанов (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ВЛИЯНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ФАКТОРОВ НА ИНФЛЯЦИЮ В РОССИИ Вопросы управления инфляцией являются одними из сложных в экономической политике. Уровень инфляции и темпы роста цен долгое время являются не только объектом пристального внимания российского правительства, но и предметом беспокойства любого гражданина нашей страны. Актуальность данной проблемы приводит к необходимости анализа причин, побудивших её, с целью дальнейшей выработки комплекса мер, способствующих стабилизации. Нами была поставлена задача оценки влияния денежных факторов на инфляционные процессы, протекающие в России. Следует отметить, что к денежным факторам инфляции разные авторы относят отличные друг от друга показатели, среди которых наиболее часто выделяют: 1) чрезмерную эмиссию денег в рамках экспансионистской денежно-кредитной политики; 2) расширение объемов кредитования со стороны кредитных учреждений; 3) хронический дефицит государственного бюджета, если его покрытие в осуществляется эмиссионным путем; 4) увеличение скорости оборота денег; 5) чрезмерные инвестиции, несоответствующие реальным потребностям экономики в капиталовложениях; 6) нестабильность обменного курса национальной валюты. В силу того, что основным органом денежно-кредитного регулирования и следовательно, ответственным за стабильность цен, выступает Центральный банк РФ, было принято решение об оценке влияния на инфляцию тех из перечисленных выше факторов, которые непосредственно зависят от него и 28 подвержены объективной оценке. При таком подходе, это два фактора – масса денег в обращении и валютный курс. Для оценки стабильности выбранных показателей (факторов инфляции) были рассчитаны их средние значения за период 2007-2014 годов, а также коэффициент вариации. Наличие взаимосвязи между факторами, оказывающими влияние на инфляцию и её темпами, было установлено методом расчета коэффициента парной корреляции. Фактические значения денежной массы и среднего валютного курса за исследуемый промежуток времени, соответствуют официальным данным Банка России. Полученные расчётные значения приведены в таблице. Темпы прироста денежной массы, валютного курса и инфляции в России Наименование Год X Var Cor 2,5 2,7 8,31 - 14,6 2,2 18,0 11,38 -0,11 30,7 32,9 38,0 30,8 0,48 -0,26 6,58 6,45 11,4 9,2 0,83 - ‘07 ‘08 ‘09 ‘10 ‘11 ‘12 ‘13 ‘14 ВВП 8,5 5,2 -7,8 4,3 4,3 3,4 1,3 Денежная масса 43,5 0,8 17,7 31,1 22,3 11,9 Валютный курс 24,6 28,2 30,0 30,8 31,5 Инфляция 11,9 13,3 8,8 8,78 6,1 Как видим, корреляция между приростом денежной массы и годовыми темпами инфляции составляет -0,11. Это означает, что на темпы инфляции объем денежной массы в обращении, практически не влияет. Корреляция между среднегодовым курсом рубля к доллару США и годовыми темпами инфляции составляет -0,26. Это означает, что на темпы инфляции курс рубля к доллару США, имеет незначительное обратное влияние. 29 В целом, проведённое исследование позволяет сделать вывод об отсутствии существенного влияния на инфляцию денежных факторов, то есть, о немонетарной природе инфляции в России. А. Н. Лисицина Научный руководитель — к. э. н., доц. О. С. Гасанов (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ИПОТЕЧНЫЕ РИСКИ БАНКОВ И ИХ ВЛИЯНИЕ НА УСТОЙЧИВОСТЬ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ Ипотека в странах с рыночной экономикой является одним из главных факторов стабилизации гражданского общества, а также эффективной возможностью приобретения собственного жилья. Ипотечное кредитование и есть тот механизм, который обеспечивает взаимосвязь между денежными ресурсами населения, банками и предприятиями стройиндустрии, направляя финансовые средства в реальный сектор экономики. По итогам работы ведущих ипотечных банков в 2014 году лидирующее место по выданным ипотечным кредитам занимает Сбербанк: объем выданных ипотечных кредитов — 920 982 млн руб., количество данных кредитов — 595 553 штук. На основании данных «Агентства по ипотечному жилищному кредитованию» (АИЖК), за январь – август 2014 года было выдано 619 026 ипотечных кредитов на общую сумму 1,070 трлн руб., что в 1,3 раза превышает уровень января – августа 2013 в количественном и в 1,4 – в денежном выражении. Однако темпы роста рынка замедляются: в августе 2014 объемы выдаваемых кредитов выросли на 18% по сравнению с августом 2013, что является минимальным значением с мая 2013 года. 30 Политическая ситуация в мире существенно повлияла на экономику России, в частности на сферу кредитования. После повышения ключевой ставки в середине декабря 2014 года до 17%, все банки предприняли решительные действия. Помимо повышения процентной ставки, а также ввода мораториев на выдачу кредитов, некоторые крупные банки, как например Сбербанк, на время приостановили выдачу ипотеки. Это объяснялось предотвращением предполагаемых убытков в будущем. Для каждого конкретного банка, а соответственно и для банковской системы в целом, ипотека относится к разряду рискованных операций. Так как большая часть ипотечных кредитов выдается на срок 25–30 лет, в течение которого происходят существенные изменения в экономике, в системе налогообложения, банковской и кредитной политике, а также стоимости недвижимости. Также существует вероятность возникновения риска ликвидности. Причина данного риска заложена в несбалансированности кредитов и депозитов банка в сроках и объемах. При наступлении сроков исполнения своих обязательств у банка из-за несбалансированности активов и пассивов не хватает средств для выплат. Это связано с тем, что ресурсная база ипотечных кредитов формируется в значительной степени за счет привлечения краткосрочных кредитов и депозитов. Низкая ликвидность активов приводит к снижению общего рейтинга и ухудшению баланса банка и повышает риск совместных операций с ним. Кроме того, для банков появляются достаточно высокие риски ипотечного кредитования, в связи со снижением требований к заемщикам. Если в 2012 году доля кредитов без первоначального взноса в портфелях банков составляла 1%, то в 2014 она выросла до 9%, показало исследование АИЖК и «ГФК Русь». Исследование также выявило, что 15% ипотечных кредитов банки выдали без официально подтвержденных доходов заемщика. Ослабление требований к заемщикам напрямую повышает риски банковской системы, 31 поскольку может привести к увеличению доли высокорисковых кредитов в активах банковской системы. Ипотечное кредитование — это не только одно из решений жилищной проблемы. Фактически – это выход из инвестиционного кризиса, обеспечивающий устойчивый рост российской экономики путем вложения средств в жилищное строительство, развития смежных с ним отраслей, а также вовлечение в оборот неликвидных сбережений. Е. А. Мерзлякова Научный руководитель — к. э. н., доц. Т. С. Лисицкая (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) LEAN-ТЕХНОЛОГИИ КАК ИННОВАЦИОННЫЙ ИНСТРУМЕНТ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ЭКОНОМИЧЕСКИХ МЕХАНИЗМОВ УПРАВЛЕНИЯ В ВУЗАХ Всемирная глобализация постепенно проникает во все сферы социальной жизни и, в частности, в сферу образования. Интеграция национальной системы образования в мировой рынок образования обуславливает необходимость совершенствования как всей системы высшего образования, так и каждого отдельного высшего учебного заведения. Обеспечить высокое качество образования, получить существенные конкурентные преимущества и повысить рейтинг вуза – решение этих сложных задач невозможно без применения инновационных инструментов. Одним из самых эффективных инструментов управления на сегодняшний день являются LEAN-технологии (бережливое производство). LEAN – это методология, которая нацеливает на эффективное использование имеющихся в любом учреждении внутренних резервов, на 32 постоянное совершенствование бизнес-процессов, улучшение организации и условий труда. Концепция бережливого производства означает организацию непрерывного потока выполнения работ с меньшими затратами времени, материальных и трудовых ресурсов и устранение потерь на всех этапах. В России концепция бережливого производства в последнее время становится все более популярной, ее с успехом применяют организации производственной и банковской сфер. Актуальность исследуемой темы подтверждается не только значимостью результатов, достигнутых в частном секторе при использовании бережливых технологий, первыми успехами в применении концепции «бережливого университета» за рубежом, но также и готовностью руководства нашей страны воспринять новые управленческие концепции. Повышенное внимание к вопросу внедрения LEAN–технологий в сфере образования обусловлено результатами, которые достигаются благодаря их применению. К таковым относятся: увеличение экономической эффективности учреждения путем снижения затрат, роста производительности труда и заинтересованности сотрудников. Таким инструментом образом, LEAN-технологии управления, являются инновационным повысить экономическую позволяющим эффективность управления в высшем учебном заведении. Положительный эффект применения минимизации технологии потерь, бережливого повышении производства производительности состоит в труда и заинтересованности сотрудников в работе. Достижение этих результатов способствует росту конкурентоспособности вузов на мировом рынке образования, что особенно актуально в современных условиях [1-6]. ЛИТЕРАТУРА 1. Dr. Antony Potter. Dissertation for MGT 9032, 2011. С. 4 2. New Development: Creating a Lean University // Public money & management. 2008. №2. – С. 55. 33 3. Лин-форум. Профессионалы бережливого производства. URL: http://www.leanforum.ru/ (дата обращения 15.11.2014). 4. Рабунец П. Дмитрий Медведев о повышении эффективности государственного управления за счет Lean-технологий // Leaninfo.ru, 2013. URL: http://www.leaninfo.ru/ (дата обращения 15.11.2014). 5. Подопригора М.Г. К вопросу об эффективности и конкурентоспособности Российских ВУЗов // Вестник Таганрогского института управления и экономики. 2012. №2 (16). С.67. 6. Царенко А.С. «Бережливое государство»: перспективы применения бережливых технологий в государственном управлении в России и за рубежом // Государственное управление. Электронный вестник. 2014. №45. С. 78. Т. С. Мягкова Научный руководитель — к. э. н., доц. Т. С. Лисицкая (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ФАКТОРЫ, ПРЕПЯТСТВУЮЩИЕ РЕАЛИЗАЦИИ ИНФРАСТРУКТУРНЫХ ПРОЕКТОВ НА ОСНОВЕ ГЧП Государственно-частное партнерство (ГЧП) представляет собой институциональный, организационный союз государства и бизнеса для реализации общественно значимых проектов и программ в широком спектре отраслей. Органы государственной власти стараются активно развивать ГЧП в регионах. По данным за ноябрь 2013 года в 65 субъектах Российской Федерации приняты законы о государственно-частном партнерстве и в 4 субъектах (Республика Тюменская область), Мордовия, законы законодательными органами власти. Республика находятся на Саха, Пермский стадии край, рассмотрения 34 Использование ГЧП позволяет развивать региональный бизнес, снижать бюджетные расходы за счет привлечения частного капитала, повышать качество строительства и эксплуатации объектов, сокращать сроки реализации проектов, привлекать новые технологии и квалифицированные кадры. Особенно такое сотрудничество выгодно при реализации ресурсоемких и долгосрочных инфраструктурных проектов. Прежде чем приступить к реализации такого проекта необходимо провести предварительную оценку всех возможных неблагоприятных событий, Наиболее часто применяют следующие методы оценки возможных угроз: 1. Анализ безубыточности проекта; 2. Анализ всех возможных сценариев развития проекта; 3. Анализ чувствительности проекта; 4. Анализ альтернатив развития событий по проекту (дерево решений). При этом существует ряд факторов, препятствующих эффективной реализации проектов (таблица 1). Таблица 1 – Факторы, препятствующие реализации проектов Фактор 1. Ограниченность собственных средств российских инвесторов и сложность привлечения иностранных инвестиций 2. Сложность подготовки и реализации проектов, длительность и затратность процесса 3. Несовершенство законодательной базы Причина Национальные особенности финансового рынка, ограничения на участие иностранного капитала и др. Наличие множества сопутствующих рисков, неэффективное управление денежными потоками, сложные технические решения, отсутствие опыта, высококлассных специалистов и пр. Отсутствие федерального закона о ГЧП, способного формализовать ключевые элементы этой сферы, не вступая в противоречия с другими законами, обеспечить гарантии инвесторам по защите их интересов 35 Окончание таблицы 1 4. Недостаток опыта по формированию и реализации таких проектов Эффективнее начинать с реализации краткосрочных проектов. Ведь, например, дорожное строительство одна из наиболее популярных сфер реализации ГЧП - отличается именно долгосрочностью: крупные вложения нужно делать сразу, а прибыль получать на протяжении длительного периода потом. Частные инвесторы бояться рисковать, из-за чего возникают трудности финансирования таких проектов 5. Основа окупаемости инфраструктурных проектов ГЧП – эксплуатационные доходы Необходимость государства гарантировать концессионерам в случае наступления рисковых событий (малого трафика) оплату разницы между фактической выручкой и выручкой, необходимой для рентабельности проекта, ведь такие проекты являются общественно значимыми и завышать по ним тарифы нельзя. Способы исправления всех возможных неблагоприятных факторов должны быть изначально оговорены в соглашениях между инвесторами. Именно поэтому одной из сильных сторон ГЧП-проекта является то, что в его формировании и реализации участвует несколько заинтересованных сторон: орган публичной власти, частный инвестор, финансирующая организация. Каждая из сторон самостоятельно определяет возможные собственные риски и разрабатывает способы их нейтрализации. Основные риски, которые могут препятствовать эффективной реализации проекта, представлены в таблице 2. 36 Таблица 2 – Риски реализации ГЧП-проекта, их характеристика Риск Характеристика Риски предварительного этапа: 1. Риск планирования Задержка завершения проекта из-за неэффективного разграничения сроков и ресурсов для проведения запланированных работ и к другим последствиям 2. Технологический риск Применение непроверенных инновационных технологий, при эксплуатации демонстрирующих недостаточную эффективность 3. Риск строительства Несоответствие созданного объекта проектной документации, либо срыв сроков Риски эксплуатационного этапа: 1. Риск поставки ресурсов Проектная компания недополучает необходимые производственные материалы, либо получает по более высокой цене или худшего качества 2. Риск спроса Низкие доходы, по причине чрезмерно оптимистических прогнозов Общие риски: 1. Финансовые (колебания % ставок, риск инфляции, валютный риск) Отклонение стоимостных показателей проекта 2. Экологический риск Связан с любым потенциальным негативным влиянием строительного объекта на окружающую среду. Может привести к дополнительным затратам или даже запрету на завершение и эксплуатацию объекта 3. Риск изменения законодательства Чаще всего связан с неэффективностью государственного управления и сложностью бюрократических процедур. 4. Политические риски Убытки проекта из-за нестабильности политического режима 37 М. А. Науменко Научный руководитель — к. э. н., доц. Т. С. Лисицкая (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ИНСТРУМЕНТЫ ВНЕБЮДЖЕТНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ В условиях современной рыночной экономики одним из инструментов повышения эффективности экономического управления вузом является финансовый инжиниринг. Одной из важнейших его задач для образовательного учреждения в условиях недостаточности бюджетных средств является поиск новых источников внебюджетного финансирования. В настоящее время перед российским высшим образованием стоят следующие проблемы: недостаточное материально-техническое обеспечение учебного процесса и прогрессирующий износ основных фондов; снижение социального статуса преподавателя и престижа научно-педагогической работы; критическое состояние вузовской науки, прежде всего в области фундаментальных исследований и др. Причина этих проблем кроется в зависимости вузов от бюджетного финансирования, которого в последнее время не хватает даже для покрытия текущих расходов. Опыт создания и использования источников внебюджетного финансирования широко известен за рубежом. Одними из самых известных методов привлечения дополнительного финансирования являются: 1) эндаумент-фонды (это форма долгосрочного привлечения и использования средств на определенные цели, как правило, общественно значимые.); 2) муниципальные безналоговые облигации (в соответствии с Федеральным законом от 08.05.2010 № 83-ФЗ российские университеты могут привлекать заимствования для улучшения академической инфраструктуры через выпуск облигаций, как правило, они используются для реализации больших, 38 капиталоемких проектов, нацеленных на стратегическое развитие вуза); 3) SIBоблигации (облигации социального воздействия. Это новая форма частногосударственного партнерства, также представляющая собой выпуск облигационного займа в пользу другого лица, но при условии компенсации затрат со стороны государства. Выгода государства от SIB-облигаций заключается, прежде всего, в том, что процентная ставка по ним может быть ниже рыночной. При этом государство платит только за реализованный проект или проект, достигший задекларированных в соглашении с инвесторами параметров, что очень серьезно повышает ответственность как инвесторов, так и исполнителей проекта). Таким образом, рационально предположить, что рассмотренные в данной работе инструменты дополнительного финансирования высшего образования будут иметь широкое применение как в сфере высшего образования, так и в других сферах социальной деятельности [1-5]. ЛИТЕРАТУРА 1. Федеральный закон от 30.12.2006 № 275-ФЗ (ред. от 23.07.2013) «О порядке формирования и использования целевого капитала некоммерческих организаций». 2. Федеральным законом от 08.05.2010 № 83-ФЗ (ред. от 07.05.2013) «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с совершенствованием правового положения государственных (муниципальных) учреждений». 3. Кафанова А. В. Инструменты финансового рынка в развитии образования. М.: Финансовый университет, 2014. 105 с. 4. Миркин Я.М. Эндаумент-фонды (фонды целевого капитала) государственных и муниципальных образовательных учреждений: организация деятельности, состояние и перспективы развития: практическое руководство. М.: Финансовый университет, 2010. 144 с. 39 5. Субанова О.С. Фонды целевых капиталов некоммерческих организаций: формирование, управление, использование: монография. М.: КУРС, 2011. 120 с. Л. С. Николайчук Научный руководитель — к. э. н., доц. Т. Ю. Полховская (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИНФРАСТРУКТУРНЫХ ПРОЕКТОВ В РФ Сегодня экономическая ситуация в нашей стране, казалось бы, не совсем способствует развитию инвестиционной среды в сфере инфраструктуры. Сокращаются инвестиции как со стороны частного бизнеса, так и со стороны государства. В связи с падением курса рубля и введением экономических санкций, отечественные компании теряют значительную часть прибыли, что приводит к урезанию их бюджетов, местные органы самоуправления, в свою очередь, сокращают финансирование в связи с повышенными и незапланированными расходами на восстановление экономики в целом. Поддержка и развитие инвестиционных проектов в регионах является ключевой задачей местных властей. Так как именно хорошая инфраструктура — основа всей экономики государства: новые рабочие места, повышение качества услуг, выход компаний на международный уровень. Развитие инфраструктуры — это рецепт от всех кризисов, который позволит стране удержаться на плаву и двигаться вперед. Особенно в период кризиса важно поддержать отечественных инвесторов в связи ростом цен не только на товары и услуги, но и стоимостью кредита. 40 Сегодня инструменты долгосрочного инвестирования не собраны в систему, и за них никто практически не отвечает, хотя все инструменты у регулятора существуют [1]. Долгосрочные облигации обладают довольно высокой надежностью, и в определенный момент они станут интересны. По данным Центра развития ГЧП заключено более 300 концессионных соглашений и соглашений о ГЧП. К ним нет требования структурирования со стороны бизнеса, но есть главное пожелание – дополнительная государственная гарантия, помимо концессионного соглашения, тарифа или трафика. В то же время в мире существуют разного рода финансовые поддержки: субсидии, гарантия долга, гарантия выручки. В нашей стране существует только одна форма поддержки — это денежная субсидия при строительстве, но только в дорожной сфере. Государство дает часть субсидии, чтобы уменьшить непрямые инвестиционные расходы частного бизнеса. Сейчас наиболее важными источниками финансирования инфраструктурных проектов можно выделить следующие: новые инструменты, способствующие удешевлению долгосрочного кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства (МСП), государственное субсидирование, развитие государственно-частного партнерства, специальные программы Банка России. В текущих экономических условиях в РФ хотят внедрить новый механизм поддержки проектов развития — TIF (Tax Increment Financing), как инструмент, позволяющий в условиях ограниченных бюджетных возможностей развивать общественную инфраструктуру. Использование возможность строить механизма или отложенных налоговых модернизировать платежей инфраструктуру за дает счет планируемого увеличения будущих налоговых доходов, которые генерируются в результате реализации инфраструктурного проекта и социально- экономического развития территории. В России НПФ готовы предоставить средства надолго и под умеренный процент, то есть негосударственные пенсионные фонды (НПФ) способны 41 закрыть ту самую потребность в «длинных» деньгах, на нехватку которых так жалуется бизнес и которых не хватает для реализации инфраструктурных проектов [2]. Но напрямую инвестировать в определенный проект, пусть даже надежный, НПФ не может. Это необходимо для того, чтобы самые зарегулированные участники финансового рынка — НПФ — могли вкладывать средства в инфраструктуру. Есть один механизм позволяющий, передать пенсионные накопления в регионы без законодательных изменений и риска потерять их. Одним из примеров создания инструментов инвестирования пенсионных средств может стать концессионная облигация. Девять лет назад принят был закон о концессионном соглашении, он позволяет под гарантии концессионного соглашения выпускать облигации, которые приобретет НПФ и таким образом направит деньги в проекты. Но для того чтобы этот механизм работал, регионы должны создать определенные условия. Взять на себя немного больше обязательств, которые могли бы защитить пенсионные средства. С помощью этого предпринимательский риск будет исключен. Опыт реализации проектов с использованием концессии в РФ уже есть. Для развития этого сегмента рынка облигации концессионера надо выделить в законодательстве в отдельный класс ценных бумаг, либо иным способом прописать в законодательстве. Также важно отметить, что существует возможность и интерес стран Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) в финансировании инфраструктурных проектов. Конечно, этот финансовый рынок с точки зрения долгосрочных вложений существенно меньше, чем те возможности, которые были в Западной Европе и в США. С другой стороны, предлагаемый маневр сочетается с существующими возможностями привлечения финансирования из стран АТР. Но принципиальное решение проблем c инфраструктурными проектами лежит в создании нашей собственной системы финансирования долгосрочного развития. 42 ЛИТЕРАТУРА 1.Шмелева Е. Мост из кризиса. Российская бизнес-газета: Государственночастное партнерство 24.02.2015. № 986. 2.Шеметов А. Инструменты долгосрочного финансирования. Концессии и инфраструктурные инвестиции // Экспертный журнал. 19.01.2015.[электронная версия].-URL: http://www.investinfra.ru Ю. В. Ноздрюхина Научный руководитель — к. э. н., доц. Е. В. Медюха (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ПРОГРАММЫ КАК ФАКТОР УЛУЧШЕНИЯ ЖИЛИЩНЫХ УСЛОВИЙ НАСЕЛЕНИЯ Жилищной сферой называют область народного хозяйства, включающую в себя строительство и реконструкцию жилища, сооружения из элементов инженерной и социальной инфраструктуры, управление жилищным фондом, его содержание и ремонт. Доступность жилья представляет собой способность граждан приобретать жилье в соответствии со своими потребностями и доходами, также это понятие в значительной степени характеризует уровень развития общества. Для людей со средним достатком, живущим в неблагоприятных условиях, новая квартира или дом являются дорогостоящим приобретением и остаются лишь мечтой. Государство может решить жилищный вопрос и обеспечить достойный уровень жизни населения России и тем самым повысить качество жизни. Для тех, кто не попадает в категорию нуждающихся в жилищных условиях, но очень хочет поменять свое жилье на более комфортное 43 государство должно оказывать поддержку и способствовать различными методами, такими как, развитие системы доступного кредитования. Приоритетным показателем развития любой страны, любого региона являются жилищные условия населения, так как уровень доступности и комфортности жилья отражает экономические возможности и социальные приоритеты общества, личное благосостояние и бюджетные ограничения индивида. Особенность решения жилищного вопроса заключается в том, что это, с одной стороны, стратегическая деятельность государства по повышению качества жизни населения, с другой – интересы человека, стремящегося улучшить жилищные условия своей семьи, а также интересы жилищнокоммунального хозяйства как комплекса, занимающегося эксплуатационным обеспечением существующего жилищного фонда. Ветхий и аварийный жилищный фонд значительно ухудшает облик городов и замедляет инвестиционную развитие инфраструктуры, привлекательность. Динамика а также состояния снижает ветхого и аварийного жилищного фонда представлена в таблице. Наименование Ветхий и аварийный жилищный фонд, всего В том числе: ветхий аварийный Удельный вес ветхого и аварийного жилищного фонда в общей площади всего жилищного фонда,% Общая площадь жилых помещений, млн м2 2010 2011 2012 99,4 98,9 99,9 78,9 20,5 78,4 20,5 77,7 22,2 3,1 3,0 3,0 По данным таблицы видно, что суммарное значение ветхого и аварийного жилищного фонда увеличилось на 0,5 млн м2 в 2012 году по сравнению с 2010. При этом общая площадь ветхих жилых помещений за анализируемый период снизилась на 1,2 млн м2, а общая площадь аварийных жилых помещений стала выше на 1,7 млн м2. 44 Одним из способов решения жилищных проблем населения является разработка и реализация государственных программ по улучшению жилищных условий граждан России. В общем понимании государственная программа представляет собой комплексный направления государственной документ, политики, а определяющий также, это основные инструмент государственного регулирования экономики, обеспечивающий достижение перспективных целей и задач путем использования имеющихся ресурсов. Д. Н. Прокопенко, В. А. Морозова, А. С. Сенников, Э. С. Григорян, В. Н. Быковская Научный руководитель — к. э. н., доц. Т. Ю. Полховская (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ИНВЕСТИЦИИ В ОБРАЗОВАНИЕ: ЭМПИРИЧЕСКОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ ПРЕДПОЧТЕНИЙ СТУДЕНТОВ РГСУ На сегодняшний день в России проживает 143,7 млн человек, из них 7,3 млн являются студентами высших и средних учебных заведений (приблизительно 5% всего населения). Студенты так же, как и экономически активное население, являются субъектами рыночных отношений, нуждаются в финансовых ресурсах, располагают доходами и осуществляют ряд расходов. Если для занятого населения уже установились некоторые формализованные стандартные статьи доходов и расходов, то в студенческой сфере такие исследования проводят гораздо реже, структура студенческих финансов менее определена и стандартизирована. Для формирования репрезентативного представления о студенческих финансах было организовано аутентичное исследование, которое включило в себя ряд мероприятий: (i) формирование выборочной совокупности путем 45 случайного бесповторного отбора респондентов; (ii) проверка полученной выборки на нормальность распределения; (iii) получение содержательных и статистически обоснованных выводов. Для проведения опроса респондентов из числа студентов РГСУ была разработана анкета, включающая в себя ряд тематических разделов: — расходы на получение образование; — расходы, не связанные с образовательным процессом; — источники денежных средств студенчества; — инвестиционные предпочтения, финансовое планирование, инвестиционные и финансовые предпочтения. Н. П. Пыльченко Научный руководитель — к. э. н., доц. В. В. Мазий (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) БЮДЖЕТИРОВАНИЕ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ СТРОИТЕЛЬНОЙ ОТРАСЛИ КАК УСЛОВИЕ ИХ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ На многих российских предприятиях отсутствует какая-либо система планирования. Большинство проблем с финансами на российских предприятиях связано с неграмотностью высшего руководства в вопросах управления финансами. Одной из причин является отсутствие у руководителей своевременной, полной и точной информации не только о будущем, но и о настоящем финансовом состоянии компании. Особенностью бюджетов строительной организации является то, что планирование необходимо производить не только по статьям бюджета, но и обязательно в привязке к конкретному проекту (поскольку у каждого строительного проекта есть четкие графики строительства, сметы, которые 46 нельзя нарушать). В большей степени бюджеты затрат на строительство аналогичны строительной смете проекта. Бюджетирование в строительстве – сложная задача, поскольку необходимо учитывать многие факторы, а именно: разработку проектно-сметной документации; взаимосвязь между подразделениями; использование субподрядных организаций; ограниченность материальных и трудовых ресурсов; своевременную поставку сырья и материалов. Процесс бюджетирования на предприятиях строительной отрасли включает в себя разработку бюджетов продаж, производства, незавершенного производства, прямых материальных затрат и закупок, прямых затрат на оплату труда, производственных накладных затрат, себестоимости произведенной продукции, коммерческих и управленческих затрат, денежных средств. Нормативы, которые используют для обеспечения процесса бюджетирования: ставка налога на прибыль; проценты по долгосрочным и краткосрочным кредитам; график оплаты дебиторской задолженности; график оплаты кредиторской задолженности; норматив прямых затрат на оплату труда; норматив накладных затрат на рубль реализации; норматив переменных административных и маркетинговых затрат на рубль реализации. При разработке бюджетов на предприятии строительной сферы показатели операционных бюджетов детализируются по видам деятельности предприятия. 47 Во-первых, это строительство объектов, где используется главным образом, сметный метод планирования. Во-вторых – производство ремонтных работ, где были использованы: метод нормативного планирования и метод пропорционального планирования. Система бюджетирования, являясь инструментом внутрифирменного финансового планирования и контроля, существенно повышает эффективность управления финансами предприятия, предупреждая нерациональное использование финансовых ресурсов как на стадии планирования, так и на стадии контроля за их использованием. Бюджетирование позволяет так спланировать деятельность строительной фирмы, чтобы обеспечить получение максимально возможной прибыли с минимальными затратами в условиях изменчивости состояния рынка. Р. А. Рамазанова Научный руководитель — к. э. н., ассист. А. А. Шевченко (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ВЛИЯНИЕ АГЕНТСКИХ ПРОБЛЕМ НА ЭФФЕКТИВНОСТЬ СТРОИТЕЛЬНОГО КРЕДИТОВАНИЯ Для эффективного осуществления деятельности строительным организациям необходимы значительные объемы финансовых ресурсов, проблема недостатка финансирования. которых Процесс решается предоставления привлечением строительного кредитного кредита характеризуется высокими рисками, которые очень сложно минимизировать и перераспределить между участниками кредитного процесса. Финансирование строительства является сложной задачей как для субъектов строительно- 48 подрядной деятельности, так и для кредитных организаций. Между строительными заемщиками и кредиторами возникают агентские отношения. Под агентскими отношениями понимают отношения двух участников, один из которых (заказчик, принципал) передает другому (агенту) свои функции. Принципал — собственник, глава, от лица которого действует агент. При предоставлении кредита банковский институт оценивает финансовое состояние строительного заемщика исходя из имеющихся сведений на предполагаемый срок кредитования. А строительная организация не содействуют преодолению информационной асимметрии кредиторами. Именно по этой причине возникают агентские проблемы. Агентская проблема — наличие во взаимоотношениях собственников (акционеров), менеджеров и кредиторов компании неустранимых конфликтов интересов. Отрицательные последствия агентских проблем отражаются как на банках, так и на строительных организациях. Банки не могут сделать хороший выбор между различными вариантами размещения ресурсов, так как строительные организации лучше знают о риске собственных проектов и стараются скрывать эту информацию. Также высока вероятность того, что заемщик не будет соблюдать все условия заключенного контракта. Он может направить выделенные ему кредитные средства на иные нужды или более рискованные цели. Для того чтобы избежать этой проблемы, кредитной организации следует хорошо изучить «репутацию строительной организации и услышать отзывы о данной организации от других кредиторов и компаний, которые имели с ним дело». Также существует опасность, что одна из сторон может отказаться выполнять договоренности и потребует пересмотра условий, либо одна из сторон договора может уклоняться от выполнения обязательств, предусмотренных в сделке. Для решения этих проблем и предотвращения информационной асимметрии предусмотрены следующие механизмы: сигнализирование, скрининг и оптимальный контракт. Основной критерий различия этих 49 механизмов состоит в том, кто пытается преодолеть асимметричность информации — принципал или агент. В случае сигнализирования проблему решает агент, который пытается послать достоверный сигнал, позволяющий потенциальному принципалу распознать в нем хорошего агента. В случае скрининга сам принципал предлагает такие условия заключения сделок, которые обеспечивают самоотбор хороших агентов. Это выгодно делать тогда, когда агентам невыгодно разглашать частную информацию. Заключение оптимального контракта отражает цель взаимодействия кредитора и строительного заемщика, которые должны стремиться к достижению равновесия обоюдных интересов с соблюдением кредитных отношений. По оценкам сторонников агентской теории действенным инструментом разрешения агентских конфликтов является совет директоров, в который должны входить представители как кредиторов, так и строительных организаций; должен активно развиваться институт независимых директоров. Р. А. Рамазанова Научный руководитель — к. э. н., доц. Е. В. Медюха (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) РОЛЬ И ЗНАЧЕНИЕ КРЕДИТНЫХ РЕСУРСОВ В ФИНАНСИРОВАНИИ СТРОИТЕЛЬСТВА Финансирование строительства – направление денежных средств на новое строительство, реконструкцию или расширение каких-либо сооружений. 50 Строительство требует значительных капиталовложений, поэтому для его финансирования привлекают заемный капитал. Кредитные ресурсы играют важную роль в финансировании строительства. Существует множество различных кредитов: по сроку кредитования, способу погашения, целевому назначению и т.д. В строительстве чаще всего используют долгосрочные и ипотечные кредиты. К целям долгосрочного кредитования относятся: выполнение строительно-монтажных работ, связанных с возведением, реконструкцией или техническим перевооружением промышленных объектов; строительство жилья всех типов, торговых, офисных, многофункциональных комплексов, объектов сферы здравоохранения, образования, искусства; проекты в области дорожного строительства. Срок кредитования обычно равен сроку, который необходим для завершения строительства. Для финансирования нового строительства применяются ипотечные кредиты для осуществления нового строительства. Условия кредитования нового строительства существенно отличаются от типичных условий для долгосрочных кредитов из-за более высокого риска, связанного с новым строительством. Долгосрочные кредиты предоставляются под залог реальных объектов, определить стоимость которых не составляет особого труда. При кредитовании нового строительства существует риск того, что строительство не будет завершено, а в случае завершения есть неопределенность относительно того, какова будет реакция рынка на этот новый объект. Стоимость строительства может оказаться более высокой, чем рыночная стоимость объекта. Для снижения рисков применяют особые схемы финансирования нового строительства. Например, кредиты на строительство выдают не единовременно, а поэтапно, причем только после подтверждения полного завершения согласованного объема строительно-монтажных работ. Другой вариант — кредитор получает и оплачивает счета субподрядчиков за фактически 51 выполненные работы. Банк совместно с застройщиком должен тщательно проанализировать комплекс факторов, в том числе и спрос на данный тип объектов, емкость рынка, способность застройщика контролировать сроки и смету затрат в ходе строительства, чтобы при его завершении выйти на запланированные цены и, таким образом, выдержать предложенные первоначальные условия продажи жилья. Ипотечный кредит на строительство – это один из вариантов выдаваемого кредита на строительство недвижимости. Этот вид кредитования подразумевает наличие обязательного залога в виде гарантии обеспечения возврата денежных средств. В данном случае под залогом понимают строящееся жилье. Ипотечный кредит на строительство выдается на тех же условиях, что и кредит на покупку готовой квартиры. Условия этого займа зависят в первую очередь от высокой стоимости объекта кредитования, а во вторую – достаточно длительного периода погашения такой задолженности. Поэтому эти два фактора являются главной причиной увеличения кредитных рисков невозврата заемных средств, и, как следствие, предусматривает наличие детального рассмотрения банком вопроса о целесообразности предоставления ипотечного кредита на строительство. Как следствие такое детальное рассмотрение может потребовать от потенциального заемщика дополнительных расходов. Финансирование строительства различных объектов осуществляться как за счет одного, так и за счет нескольких ресурсов. может 52 М. Г. Самойленко Научный руководитель — к. э. н., доц. Т. Ю. Полховская (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) БАНКОВСКИЕ РИСКИ И ЦИКЛЫ РЫНКА НЕДВИЖИМОСТИ Строительный сектор в рыночной экономике является одним из катализаторов роста экономики, что подтверждает актуальность вопроса эффективности финансирования рынка недвижимости. Финансирование недвижимости является важнейшим каналом долгосрочных инвестиций. В структуре финансирования недвижимости, за счет ее высокой стоимости, наибольшую долю занимают внешние источники: как для спроса (ипотечное кредитование), так и для предложения (строительные кредиты). Большой удельный вес заемных источников провоцирует проблемы финансовой устойчивости заемщиков. Один из способов финансирования недвижимости — банковское кредитование. Кредитование недвижимости и строительства – весьма привлекательное направление для банка, но сопровождается соответственно и высокими рисками, которые связаны с высокой капиталоемкостью строительной продукции. В эффективном финансировании недвижимости заинтересованы как банки, так и субъекты строительного сектора. С одной стороны, банки при предоставлении кредитов получают доход, с другой — субъекты строительного сектора в большинстве случаев не способны обойтись без заемного финансирования. На эффективность финансирования недвижимости также оказывает влияние и цикличность самого рынка недвижимости. Циклы недвижимости – текущие, но нерегулярные колебания нормы совокупной доходности активов недвижимости, характеризующиеся множеством опережающих, совпадающих 53 и отстающих индикаторов рынка недвижимости в сравнении с циклом активов недвижимости. Рынок недвижимости является процикличным и усиливает цикличность всей экономики; цикличность финансирования субъектов и объектов рынка недвижимости также носит выраженный циклический характер. Несмотря на разнородность российских банков, большинство из них предоставляют кредиты строительному сектору, в некоторых случаях переоценивают свои возможности. Однако эффективное финансирование могут предоставить лишь банки, имеющие достаточную ресурсную базу и идентифицировавшие все возможные риски. Для получения ожидаемой доходности банкам необходимо проводить качественный отбор заемщиков, снижая уровень асимметрии информации. Как было установлено в результате проведенного исследования, доля просроченной задолженности по строительным кредитам больше, чем по ипотечным, что указывает на больший риск банка-кредитора при выдаче строительных кредитов, что объясняется: 1) отсутствием залога при строительном кредитовании, 2) сложностью мониторинга за использованием выданного кредита. Цикличность финансирования недвижимости можно оценить по: (i) по объемам банковского кредитования, (ii) ценам недвижимости, которые имеют явно выраженный повышательный или понижательный тренд (и служат плохими маркерами рынка), (iii) спрос и предложение на рынке недвижимости редко уравновешиваются в моменте и чаще отражают представление о ценности объекта с точки зрения инвестора (покупателя). Цикличность финансирования недвижимости ипотечными и строительными кредитами не одинакова. У строительных кредитов выше волатильность, проявляющаяся в периодических подъемах и спадах объемов кредитования. Ипотечные кредиты не имеют резких подъемов и спадов, изменения объемов не так динамичны. Крупные банки наиболее устойчивы и не показывают резких изменений в объемах строительного кредитования субъектов рынка недвижимости, средние 54 и мелкие банки более чувствительны к увеличению объемов, что отражается в непропорционально возрастающих рисках. Г. П. Скородинский Научный руководитель — к. э. н., доц. О. С. Гасанов (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ОСОБЕННОСТИ РАЗВИТИЯ МЕХАНИЗМА ФИНАНСОВОЙ АРЕНДЫ В РОССИИ Финансовая аренда как механизм привлечения инвестиций, на сегодняшний день является одним из перспективных способов «пополнения» и модернизации фонда основных средств для предприятий всех уровней. Согласно ФЗ-№164 от 29.10.1998 «О финансовой аренде (лизинге)» (далее по тексту ФЗ-164), под термином «финансовая аренда» (лизинг) следует понимать совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе, приобретением предмета лизинга. По результатам исследования сделан вывод о том, что на фоне роста лидеров рынка (Великобритании и ФРГ), рынок финансовой аренды России, снизил темп развития по сравнению с аналогичным периодом 2013 года. Данное снижение показателя роста рынка обусловлено неблагоприятной геополитической ситуацией вокруг России, в частности введением против РФ экономических санкций с марта 2014 года. Сложившаяся ситуация привела к тому, что субъекты национальной экономики (резиденты РФ), были вынуждены снизить производство из-за потери связей с европейскими контрагентами, уменьшением рынка сбыта готовой продукции и снижением притока прямых иностранных инвестиций. Развитие рынка лизинга в РФ замедлилось; такая тенденция просматривается, начиная с первой половины 55 2013 года. Специалисты рейтингового агентства «Эксперт РА», пришли к выводу, что рынок лизинга (а именно, показатель заключения новых контрактов) в РФ снизился на относительно малую величину (-1,5%), из-за двух причин: падения доли железнодорожного транспорта в структуре заключаемых договоров, при одновременном увеличении авиа-лизинга. В первой половине 2014 года, рынок лизинга «просел» на 14,98% по причине падения спроса на большинство объектов лизинга, в том числе и на объекты авиа-лизинга, которые выручили рынок в 2013 году. При этом, доля новых договоров заключаемых на лизинг объектов недвижимости выросла на 244%, что, однако, не стабилизировало ситуацию на рынке по причине малого удельного веса лизинга объектов недвижимости в структуре рынка финансовой аренды в целом. Сектор недвижимости продемонстрировал рост новых контрактов (практически в два раза, на 244%). Это связано с тем, что недвижимость в РФ всё ещё воспринимается высоколиквидным активом, способным в случае досрочного расторжения контракта обеспечить лизингодателю не только покрытие расходов связанных с его приобретением, но и частично покрыть необходимый уровень маржи, так как объекты недвижимости имеют свойство к увеличению своей стоимости практически весь срок полезного использования при прочих равных условиях (конечно, в случае надлежащей эксплуатации объекта и отсутствия отягощения прав на него). Применение механизма лизинга является не только способом получения основных средств, как объекта приносящего доход (в случае невозможности привлечения заёмных средств, для покупки основных средств), но и одним из элементов налогового менеджмента. В частности, предприятие, использующее механизм лизинга, может получить следующие налоговые льготы: лизинговые платежи относят на расходы компании, связанные напрямую с её экономической деятельностью (в случае соответствия эксплуатации имущества данным целям), что позволяет, уменьшить налогооблагаемую базу на 56 соответствующую величину расходов (п/п 10 п. 1 ст. 264 НК РФ), расходы по содержанию и добровольному страхованию имущества, полученного в лизинг, относят на текущие расходы (себестоимость) (при сезонном характере использования лизингового имущества используется счёт 23 «Вспомогательное производство», либо счет 97 «Расходы будущих периодов» при постоянном использовании лизингового имущества). В рамках налогового учёта предприятие (лизингополучатель) может отнести практически всю сумму лизинговых платежей к статье прочих расходов, кроме выкупных платежей за предмет договора лизинга. Это связано с тем, что расходы по выкупу имущества соответствуют статьям расходов по приобретению амортизированного имущества, расходы, отнесённые на эту статью баланса, не могут уменьшать налоговую базу (по налогу на прибыль организаций). Развитие рынка финансовой аренды является одним из факторов успешного и продуктивного развития всей национальной экономики в целом. Лизинговые компании являются связующим звеном между субъектами реального сектора экономики и финансовым секторам, позволяя предприятиям обновлять фонд основных средств, тем самым увеличивая конкурентоспособность национальной экономики на внешних рынках. Именно благодаря применению механизма финансовой аренды можно добиться открытости процесса финансирования проектов не только в рамках государственно-частного партнерства, традиционных видов финансирования проектов, но и взаимодействия предприятий по схеме B2B. На основании проведённого анализа, можно заметить тенденцию к снижению величины основных индикаторов развития рынка лизинга России начиная с 2011 года. Полученные данные по деятельности крупнейших лизинговых компаний-резидентов РФ, а также изменения в структуре спроса на объекты лизинга, позволяют сделать вывод о том, что рынок лизинга близок к стагнации. Исходя из данных выводов, а также опираясь на то, что колебания объёма нового бизнеса напрямую связаны с изменениями объёма ВВП, можно 57 сделать вывод, что в краткосрочной перспективе рынок лизинга России ожидает вхождение в фазу стагнации. Способом решения данной проблемы может стать создание специализированной организации, занимающейся продвижением проектов с применением лизинга на основе программы ГЧП. Г. П. Скородинский Научный руководитель — к. э. н., доц. О. С. Гасанов (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ЦЕЛЕСООБРАЗНОСТЬ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ CRM-СИСТЕМ КАК ИНСТРУМЕНТА УВЕЛИЧЕНИЯ ПРИБЫЛИ ОРГАНИЗАЦИЙ СТРОИТЕЛЬНОГО СЕКТОРА (НА ПРИМЕРЕ РОСТОВСКОЙ ОБЛАСТИ) Система управления взаимоотношениями с клиентами (CRM, CRMсистема, сокращение от англ. Customer Relationship Management) — прикладное программное обеспечение для организаций, предназначенное для автоматизации стратегий взаимодействия с заказчиками (клиентами), в частности, для повышения уровня продаж, оптимизации маркетинга и улучшения обслуживания клиентов путём сохранения информации о клиентах и истории взаимоотношений с ними, установления и улучшения бизнеспроцессов и последующего анализа результатов. Актуальная оценка рентабельности внедрения и использования CRMсистем на предприятии, является важным вопросом, так как в современной экономической модели CRM-системы (далее по тексту работы системы) выступают как фактор повышения эффективности финансовой системы. 58 Важно понимать какой вклад вносит внедрение и повсеместное использование данного вида систем, в процесс повышения эффективности функционирования финансовой системы. Наиболее точные данные можно получить, рассмотрев процесс внедрения системы в отрасль экономики, которая стабильно генерирует положительную величину денежного потока, даже в условиях кризиса, которой является строительство жилой недвижимости. Для оценки эффективности процесса применения системы, смоделирована ситуация, когда предприятие должно оценить возможность внедрения системы. Отраслью деятельности заданного предприятия является строительство первичных объектов жилой недвижимости, местонахождение построенных объектов – Ростовская область. Оценить рентабельность внедрения системы в самом упрощённом виде можно как произведение чистой прибыли от одного привлеченного клиента на общее количество привлечённых клиентов. Для упрощения расчётов чистая прибыль на одного клиента была рассчитана как 20% от разности между средней стоимостью типовой квартиры (площадью не более 60 м2) и себестоимостью постройки и ввода в эксплуатацию жилого здания согласно НЦС 81-02-2014 (как средняя стоимости постройки и ввода в эксплуатацию 1 кв.м. жилого здания повышенной этажности 11-16 этажей из керамического кирпича с монолитным каркасом), скорректированных на региональный коэффициент (0,81). Этот вид жилой недвижимости, был взят как образец расчёта себестоимости строительства по той причине, что обозначенные жилые здания являются недвижимости в приоритетным Ростовской направлением области. Чтобы строительства данный прогноз жилой имел практическое применение, были рассчитаны показатели рентабельности и эффективности инвестиций, направленных на внедрение системы, а также 59 расписан по годам примерный денежный поток, проиндексированный на соответствующий ему уровень прогнозируемой инфляции. По результатам проведённого исследования мы пришли к выводу, что внедрение автоматизированных систем взаимодействия с клиентами (CRM), является эффективным инструментом совершенствования деятельности предприятия любой отрасли народного хозяйства, при этом данный вид инвестиций окупается в сжатые сроки, за счёт генерирования положительного потока денежных средств (ЧДП). Е. Д. Смирная Научный руководитель — к. э. н., доц. О. С. Гасанов (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) РИСКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СУБЪЕКТОВ СТРОИТЕЛЬНОГО СЕКТОРА В УСЛОВИЯХ СОВРЕМЕННОЙ РОССИИ Анализ рисков финансирования деятельности субъектов строительного сектора на сегодняшний день является весьма актуальной темой, так как рассматриваемая отрасль выступает в качестве катализатора экономического роста страны, а также играет немаловажную роль в формировании национального богатства, что, в свою очередь, требует действительно эффективного выполнения всех строительных работ. Обеспечение эффективности достигается с помощью финансирования утвержденных проектов строительства, которое осуществляется с учетом основных наиболее важных задач: — своевременное поступление инвестиций для пошагового выполнения запланированных строительных работ; 60 — формирование оптимальной структуры инвестиций для сокращения капитальных затрат и снижения риска проекта. В свою очередь, разработка и реализация любого инвестиционного проекта влечет за собой возникновение рисков. План финансирования субъектов строительно-подрядной деятельности должен учитывать следующие виды рисков: — нежизнеспособности проекта; — налоговый ; — неуплаты задолженностей; — незавершения строительства. Зачастую кредитные институты, которые финансируют строительный сектор, обладают недостаточными знаниями местных рынков недвижимости, уровня производительности застройщиков. Для подрядных мониторинга рисков, организаций, кредитор должен потенциала обладать достоверными данными о проведении работ, соблюдении сроков завершения отдельных этапов строительства, своевременной готовности и ввода объекта в эксплуатацию, что связано с обеспечением платежей по кредиту. На сегодняшний день наблюдается неблагоприятное положение делового климата в строительстве, что может объясняться торможением экономической активности в стране, в целом. Более того, если бы не государственная поддержка отрасли, подрядная деятельность от стагнационного режима перешла бы в зону рецессии. В настоящее время частный сектор стремится уйти от финансовых рисков и не делать долгосрочных капитальных вложений по причине повышенной неопределенности экономической ситуации, включающей воздействие экономических санкций. Нельзя не считаться с новой проблемой, связанной с финансовыми санкциями со стороны западных стран, которые ухудшают фондирование организаций и негативно отражаются на доступе застройщиков к кредитам банков (около 90% возводимых объектов финансируется за счет заемных средств). 61 В свою очередь, государство в меру сил пытается обеспечить строителей новыми заказами, но напряженная ситуация с бюджетами, особенно региональными, не позволяет подрядчикам надеяться на акцентированный рост финансирования. Таким образом, состояние строительной отрасли, к сожалению, в принципе соответствует текущему тренду развития экономики в целом. В условиях продолжающегося почти два года торможения экономического развития нельзя ждать от строительства повышения деловой активности и значительного уменьшения рисков финансирования строительно-подрядных работ. Л. А. Тагирова Научный руководитель — к. э. н., доц. О. С. Гасанов (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ПРОБЛЕМЫ ПОДДЕРЖАНИЯ ЛИКВИДНОСТИ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ В УСЛОВИЯХ ФИНАНСОВОЙ НЕСТАБИЛЬНОСТИ Одной из наиболее важных задач управления любым банком является обеспечение соответствующего уровня ликвидности. Банк считается ликвидным, если он имеет доступ к средствам, которые могут быть привлечены по разумной цене и именно в тот момент, когда они необходимы. Это означает, что банк либо располагает необходимой суммой ликвидных средств, либо может быстро их получить с помощью займов или продажи активов. Особую актуальность вопросу поддержания ликвидности банковской системы придала разразившаяся в Российской Федерации финансовая нестабильность. Многие российские банки, демонстрировавшие динамичный 62 рост, не смогли решить проблему ликвидности в сильно переменчивой финансовой среде. Экономика России не успела восстановиться после кризиса 2008-2009 гг. и новый удар встречает более слабой и менее устойчивой. Менее устойчивой стала и банковская система. Перед нынешним кризисом крупнейшие банки России попали под санкции, лишились доступа к финансовым рынкам развитых стран. Перед этим кризисом санировались 15 банков, в том числе Банк Москвы и Мособлбанк. В результате проведенного анализа имеющихся данных, можно сделать вывод, что в текущей ситуации основным источником ликвидности будет государство. Центральному банку и Министерству финансов Российской Федерации необходимо докапитализировать банковскую систему хотя бы на триллион рублей. Это должно изменить ситуацию с ликвидностью банковской системы в стране. О. Е. Туркина Научный руководитель — к. э. н., доц. Т. С. Лисицкая (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) МЕХАНИЗМ ФИНАНСОВОГО ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ ГОСУДАРСТВА И КОРПОРАТИВНЫХ ФИНАНСОВ НА ПРИМЕРЕ ГЧП ПРОЕКТОВ Государственно-частное партнерство (ГЧП) представляет собой объединение материальных и нематериальных ресурсов публичного общества (государства в целом, субъектов федерации или местного самоуправления) и предпринимательского сектора (бизнеса) на долговременной и взаимовыгодной основе. 63 Опираясь на мировой опыт, можно заметить, что появление различных форм государственно-частного партнерства характерно для создания и развития объектов инфраструктуры. Особенностями проектов в этой сфере являются высокий пороговый барьер и длительные сроки окупаемости проекта, что в свою очередь препятствует участию частного капитала. По данным за 2014 год на территории Российской Федерации в различных стадиях реализации находится 131 ГЧП – проект. По формам реализации проектов –70 концессионных соглашений, 46 соглашений о ГЧП на основе регионального законодательства и 15 соглашений на основе форм, близких к ГЧП. Общая заявленная стоимость ГЧП - проектов (на различных стадиях реализации) составляет более 1 трлн рублей. Оцениваемый объем инвестиций со стороны частного партнера – 913 млрд рублей. Центр развития ГЧП в России представил «Рейтинг регионов ГЧП-2014», по которому лидирующими регионами являются (60-75%): 1)Санкт-Петербург (73,9); 2)Татарстан (70,6); 3)Новосибирская область (65,5). Ростовская область находится на 15-м месте в рейтинге (49,4%) что по проценту входит в группу регионов с высоким потенциалом (45-60%). Фактически ГЧП – это институциональный и организационный альянс между государством и бизнесом в целях реализации общественно значимых проектов и программ в различных отраслях экономики. ГЧП позволяет избежать, с одной стороны, недостатков прямого регулирования экономических процессов со стороны государства, а с другой – защищает от недостатков рыночной экономики. Для того, чтобы наглядно убедиться в эффективности применения такого способа взаимодействия государственных и корпоративных финансов, как ГЧП, 64 были выбраны два ГЧП проекта: реализованный проект Индустриальный парк «Камские поляны» и планируемый проект «Северный тоннель». На основе их технико-экономических показателей рассчитана финансовая, экономическая и бюджетная эффективность, представленная в таблице. При расчетах применяли одинаковую ставку дисконтирования для всех проектов, равную ставке рефинансирования ЦБ РФ. Расчет финансовой, экономической и бюджетной эффективности проектов ГЧП Наименование показателя Индустриальный парк «КАМСКИЕ ПОЛЯНЫ» «СЕВЕРНЫЙ ТОННЕЛЬ» 1 2 3 Технико-экономические показатели проектов ГЧП CF (млн руб.) 205 985,5 23 22 1727,55 7500 Ставка дисконтирования (%) 8,25 8,25 Срок для расчета амортизации (кол-во лет) 20 20 Длительность инвестиционной стадии (кол-во лет) 30 30 n (кол-во лет чистой эксплуатации) Первоначальные инвестиции (млн руб.) Мультифиламентная нить: Мощность проекта 1000 т. Стрейч-пленка: 9000 т. 60 тысяч автомобилей в сутки 65 Окончание таблицы Мультифиламентная нить: Цена за ед. продукции, услуг 125 руб. кг. Стрейч-пленка: (руб.) 45 80 руб. кг. Рассчитанные показатели финансовой эффективности по проектам ГЧП 355,98 2357,14 10,4 11,55 8,43 7,6 14,98 13,48 20,61 31,4 11 152,8 Рассчитанные показатели экономической и бюджетной эффективности по проектам ГЧП 205 985,5 86,37 375 118,63 610,5 23,73 122,1 94,9 488,4 66 А. С. Уварова Научный руководитель — к. э. н., доц. Н. А. Ковалева (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) СОВРЕМЕННЫЕ ФОРМЫ СНИЖЕНИЯ РИСКОВ, ВОЗМОЖНОСТИ ИХ ПРИМЕНЕНИЯ ДЛЯ КОРПОРТИВНЫХ ФИНАНСОВ В современных рыночных условиях невозможно обойтись без потерь. Финансово-хозяйственная деятельность предприятия в конкурентной среде всегда будет сопряжена с той или иной степенью риска. Однако для того чтобы компания смогла не только выжить на рынке, но и закрепить свои позиции и получить максимальную прибыль, руководитель должен уметь своевременно выявлять и оценивать риски, а также принимать эффективные управленческие решения по их минимизации. Под риском принято понимать вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности. К основным видам рисков, с которыми сталкиваются в корпоративном управлении экономические субъекты относят: кредитный, операционный, ликвидности, рыночный. Высокая степень финансового риска проекта приводит к необходимости поиска путей ее искусственного снижения. Для снижения степени риска применяют различные приемы. Наиболее распространенными и актуальными на современном этапе экономического развития являются: 1) диверсификация; 2) приобретение дополнительной информации о выборе и результатах; 3) лимитирование; 67 4) страхование и самострахование; 5) страхование от валютных рисков; 6) хеджирование; 7) приобретение контроля над деятельностью в связанных областях; 8) учет и оценка доли использования специфических фондов компании в ее общих фондах и др. Избежание риска – это метод, который заключается в разработке таких мероприятий, которые полностью исключают конкретный вид риска. К числу основных из таких мер относится отказ от осуществления операций, уровень риска по которым чрезмерно высок; использования в высоких объемах заемного капитала; чрезмерного использования оборотных активов в низколиквидных формах; использования временно свободных денежных активов в краткосрочных финансовых вложениях. Формы избежания риска лишают предприятие дополнительных источников формирования прибыли, а соответственно отрицательно влияют на темпы его экономического развития и эффективность использования собственного капитала. Поэтому избежание рисков должно осуществляться при следующих основных условиях, если: 1) отказ от одного риска не влечет возникновения другого риска более высокого или однозначного уровня; 2) уровень риска несопоставим с уровнем доходности операции по шкале «доходность – риск»; 3) потери по данному виду риска превышают возможности их возмещения за счет собственных финансовых средств предприятия; 4) размер дохода от операции, которой соответствуют определенные виды риска, несущественен; 5) операции не характерны для деятельности предприятия, носят инновационный характер и по ним отсутствует информационная база, необходимая для определения уровня рисков и принятия соответствующих 68 управленческих решений. К. И. Хаджабиева Научный руководитель — к. э. н., доц. О. С. Гасанов (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ РОССИЙСКИХ БАНКОВ, РАНЖИРОВАННЫХ ПО РАЗМЕРУ АКТИВОВ В условиях ухудшения экономической ситуации в России, включая существенную девальвацию рубля по отношению к доллару США и евро, падение котировок акций, рост процентных ставок и ожидание роста годовой инфляции, уровень неопределенности на финансовом рынке возрос. Для обеспечения устойчивости банков в современных условиях необходимо анализировать эффективность деятельности российских банков. Для оценки эффективности деятельности был составлен рейтинг банков России по размеру активов. В первую пятерку вошли: 1. ОАО «Сбербанк России»; 2. ОАО Банк «ВТБ»; 3. ОАО «Газпромбанк»; 4. ПАО «ВТБ 24»; 5. ПАО Банк «ФК Открытие». Эффективность работы банка определяется рентабельностью проводимых им операций и его способностью максимизировать прибыль при соблюдении необходимого уровня рисков. В анализе была рассчитана рентабельность активов, показывающая способность активов порождать прибыль. 69 В результате проведенного анализа было выявлено, что наибольшей рентабельностью активов обладает лидер рейтинга ОАО «Сбербанк России». Средняя рентабельность активов первой пятерки рейтинга составила 0,62 %. Полученный результат указывает на наличие проблем в деятельности российских банков. Е. А. Черняк Научный руководитель — к. э. н., доц. В. В. Мазий (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ГОСУДАРСТВЕННАЯ ПОДДЕРЖКА СУБЪЕКТОВ МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА В УСЛОВИЯХ ФИНАНСОВОЙ НЕСТАБИЛЬНОСТИ В связи со сложной экономической ситуацией в стране развитие малого предпринимательства и его поддержка требуют особого внимания в вопросах обеспечения финансовыми ресурсами, так как малый бизнес – это ключевой инструмент увеличения валового регионального продукта. Одним из наиболее эффективных рычагов поддержки субъектов малого бизнеса являются государственные целевые программы регионального уровня. В Ростовской области разработана государственная программа Ростовской области «Экономическое развитие и инновационная экономика на 20142020гг», которая включает в себя подпрограммы поддержки субъектов инновационной деятельности, экспортеров, субъектов туристской индустрии и др. Результаты исполнения программы по итогам 2014 г. в рамках подпрограммы «Развитие субъектов малого и среднего предпринимательства» приведены в таблице. 70 Результат исполнения программы «Экономическое развитие и инновационная экономика» за период 2014 г. Наименование Всего: Подпрограмма "Развитие субъектов малого и среднего предпринимательства в Ростовской области" В том числе: Прямая финансовая поддержка субъектов малого и среднего предпринимательства Субсидии муниципальным образованиям Ростовской области на мероприятия содействия предпринимательству млн руб. в% 1622,4 100 815,8 50,28 208,8 12,87 235 14,48 По-прежнему особой популярностью пользуется финансовая поддержка субъектов малого и среднего бизнеса при помощи механизма субсидирования. В Ростовской области в 2015 году на эти цели лимит выделенных средств составляет 88052,5 тыс. руб., что на 5,1 % больше, чем в 2014. Это свидетельствует об увеличении спроса на субсидирование и подтверждает эффективность данного механизма. Немаловажным фактором развития субъектов малого и среднего предпринимательства являются их основные источники инвестирования, среди которых чаще всего выступают кредиты банков и заемные средства сторонних организаций. В рамках Областной долгосрочной целевой программы развития субъектов малого и среднего предпринимательства в Ростовской области на 2009-2014 гг. в 2013 году было предоставлено 19505 кредитов на общую сумму 135 263 224,8 тыс. рублей, что на 19% выше показателя предыдущего года и свидетельствует о положительных результатах реализации программы. Учитывая современное состояние экономической системы РФ, для поддержания и развития субъектов малого и среднего бизнеса следует не только применять уже известные механизмы, но и вносить соответствующие изменения в законодательство. Так, например, Правительство РФ предложило внести в Налоговый кодекс льготы для впервые зарегистрировавшихся 71 индивидуальных предпринимателей и создание «налоговых каникул». Все эти меры должны способствовать укреплению малых предприятий в условиях кризиса. В перспективе дальнейшего развития малого предпринимательства в Ростовской области намечаются следующие изменения: совершенствование системы государственной поддержки; усиление финансовой помощи и технического содействия стартующим предприятиям; развитие финансовокредитных механизмов; обеспечение сотрудничества малого и среднего бизнеса с крупными предприятиями и многое другое. Е. А. Черняк Научный руководитель — к. э. н., доц. О. С. Гасанов (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) КОНКУРЕНЦИЯ БАНКОВ НА РЫНКЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО КРЕДИТОВАНИЯ И ЕЁ ВЛИЯНИЕ НА РАЗВИТИЕ РЫНКА ДАННОГО ПРОДУКТА Проблема, рассматриваемая в данной работе, является крайне актуальной в условиях сложившейся экономической ситуации по ряду причин. Во-первых, среди всех форм инвестирования банковских ресурсов, именно инвестиционные кредиты – наиболее эффективный инструмент, поскольку они обладают обязательной возвратностью (в виде реализуемого проекта) и являются более строго контролируемыми. Во-вторых, в российской экономике наблюдается тенденция к стагнации, которая непосредственно связана с неполным финансированием экономического роста. Для решения этой проблемы необходим ускоренный рост инвестиций, в котором определяющая роль будет отведена именно такому финансовому инструменту, как 72 инвестиционное кредитование. Как любой рынок, сегмент инвестиционного кредитования представлен различными банками, что порождает здравую конкуренцию в отрасли. Для анализа этого рынка обратимся к рейтингу банков по величине портфеля инвестиционных кредитов, представленных в таблице 1. Таблица 1 – Рейтинг банков по величине портфеля инвестиционных кредитов Место по итогам 9 мес. 2014 г. 1 2 3 4 5 Наименование банка МИнБ «АК БАРС» Банк Банк Интеза Банк «Возрождение» АКБ «Инвестторгбанк» Остаток ссудной задолженности по инвестиционным кредитам, млн руб. на 01.10.2014 г. на 01.10.2013 г. 58479 62405 18327 19966 17229 17895 12446 15116 11784 нет данных Темп прироста, % -6,29 -8,21 -3,72 -17,66 - Прибегая к анализу имеющихся данных, можно сделать вывод, что среди лидеров инвестиционного кредитования произошел спад остатка ссудной задолженности, что свидетельствует о кризисных явлениях в данном секторе. Для оценки конкурентной составляющей обратимся к условиям кредитования трех банков, представленных в таблице 2. Исходя из данных, представленных выше, можно сделать вывод о том, что основные характеристики условий инвестиционного кредитования различны, что дает заемщику выбор наиболее оптимального варианта. Помимо этих, существует ряд других факторов, которые влияют на принятие решения в пользу конкретного банка. Среди них можно выделить график погашения кредита, возможность отсрочки выплат по кредиту, вознаграждение за представленное поручительство и пр. Соответственно, улучшая условия кредитования в целях повышения конкурентоспособности, банки стимулируют кредитную активность предприятий, тем самым оказывая непосредственное влияние на рынок данного продукта. 73 Таблица 2 – Анализ условий инвестиционного кредитования банков Банк Срок кредитования Сумма кредита Собственное участие МИнБ От 3 месяцев Не более 30 млн руб. Не менее 30% от стоимости проекта «АК БАРС» Банк до 5 лет До 60 млн руб. Не менее 20% от стоимости проекта «Возрождение» От 1 до 5 лет До 60 млн руб. От 15% стоимости проекта Процентная ставка по кредиту От 12% 13-16% До 13,25% Конкуренция как рыночное явление дает заемщику право выбора и положительно влияет на доступность кредитования предприятий, поскольку при монополизме в данной среде и отсутствии альтернативных кредитующих организаций, заёмщик будет вынужден согласиться на условия банкакредитора, даже если они идут вразрез с его предпочтениями. А. С. Чуднова Научный руководитель — к. э. н., доц. Н. А. Ковалева (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ РЫНКА ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ ЮФО В последние годы аналитики отмечают «ипотечный бум» на рынке кредитования как России в целом, так и Южного федерального округа (ЮФО), в частности. Аналитики отмечают, что такой «ипотечный бум» обусловлен сложившейся экономической ситуацией, и заемщики, опасаясь дальнейшего роста ставок по кредитам и роста стоимости недвижимости, вынуждены 74 принимать решение о приобретении жилья с использованием ипотеки раньше, чем планировали изначально. Только в Южном федеральном округе банки выдали населению рекордную сумму на покупку жилья за январь-сентябрь 2014 г. – 87,2 млрд руб. (рост 47,4% по отношению к аналогичному периоду 2013). Из этого объема 39,6% приходится на Краснодарский край, 30,3 – Ростовскую область, 17,5 – Волгоградскую область, 7,8 – Астраханскую область, 2,3 – на Республику Калмыкия и 2,1 – Республику Адыгея. Рынок ипотечного жилищного кредитования является сильно концентрированным. Крупнейшие 5 кредитных организаций России (ОАО «Сбербанк России», ВТБ 24 (ЗАО), ГПБ (ОАО), ЗАО «КБ ДельтаКредит», ОАО «Банк Москвы») занимают 94,7 % рынка, они привлекают «длинное» фондирование по более низким ставкам, это в свою очередь дает возможность утверждать, что клиентам выгодны ипотечные продукты, чем в других банках. По данным Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) в январе 2015 г. минимальные ставки по ипотечным программам банков России выросли до 14,5 – 16% (за исключением отдельных совместных акций с застройщиками на приобретение жилья в конкретных жилых комплексах). На 1 января 2015 г. банками в ЮФО было выдано кредитов физическим лицам на общую сумму около 932,5 млрд руб., что больше аналогичного показателя прошлого года на 14,6% (рост кредитования населения в общем по России за прошедший год составил 14%). Зафиксированный по итогам 2014 г. прирост стал минимальным за последние 5 лет, сократившись по сравнению с 2013 почти в 2,5 раза – так, например, за период 2010-2011 гг. он был на уровне 39,6%, 2011-2012 – 45,5, 2012-2013 – 35,7%. Резкое замедление роста рынка кредитования произошло в конце года, когда Банк России объявил о повышении с 17 декабря 2014 г. ключевой ставки 75 с 10,5 до 17% годовых (на 70%). Если рост рынка кредитования в ноябре по отношению к октябрю был около 1%, то уже в декабре – менее 0,5%. Говоря о региональном распределении выдачи, стоит отметить, что на Краснодарский край и Ростовскую область приходится 71,45% всего объема кредитования в ЮФО. Если рассматривать каждый регион в отдельности, то на 1 января 2015 г. в Республике Адыгея банками было выдано кредитов на общую сумму 25,8 млрд руб. (рост за год 16,2%), в Республике Калмыкия – 23,4, (12,9%), в Краснодарском крае – 373 (14,8%), в Астраханской области – 70,5 (14,4%), в Волгоградской области – 146,6 (16%), в Ростовской области – 292 (13,4%). Общее замедление темпов кредитования физических лиц как в ЮФО, так и в целом по России, можно объяснить рядом причин. Основная – это реакция кредиторов на действия Банка России, направленные на урегулирование и сдерживание темпов кредитования физических лиц. А именно, увеличение норм резервирования и рисков для расчета достаточности капитала. Кроме того, это возросшие риски просрочки и невозврата уже взятых кредитов, в том числе по причине возросшей кредитной нагрузки на заемщиков. На сегодняшний день каждый житель ЮФО должен кредитным организациям в среднем около 66,7 тыс. руб. (в 2013 г. данный показатель был на уровне 58,4 тыс. руб., в 2012 – 43,14 тыс. руб.). Таким образом, за два года кредитная нагрузка выросла более чем на 54%. Наиболее сложная ситуация сложилась в Республике Калмыкия, где средний показатель достиг уровня 81 660 руб., что выше среднего по России на 6%. В результате в 2013-2014 гг. наблюдалось ужесточение кредитной политики банков – сокращение количества кредитов, предоставляемых клиентам с плохой кредитной историей, введение ограничений на получение нескольких кредитов одним заемщиком. В конце прошлого года в ЮФО было уже около 94% отказов по заявкам на предоставление розничных кредитов. 76 По мнению аналитиков, в 2015 г. рынок кредитования физических лиц вырастет не более чем на 5-10%, в первую очередь, это связано с недавним решением Банка России о повышении с 17 декабря 2014 г. ключевой ставки с 10 до 17%. На данный момент ставка снизилась до 15% годовых. Россиянам все же трудно будет получить кредиты, а обходиться они будут дороже. Кроме того, многие банки после заявления Банка России приостановили выдачу кредитов населению и возобновят ее не ранее, чем будут пересмотрены кредитные ставки по данным займам в сторону существенного повышения. При этом в первом квартале 2015 г. прогнозируется дальнейший рост просроченной задолженности, который в случае значительного ухудшения макроэкономической ситуации может достичь 20-30%. Основная причина аномально высокого процента отказов в выдаче как розничных, так и ипотечных кредитов состоит в том, что банкам крайне сложно оценить платежеспособность клиентов в связи с неопределенной перспективой по их доходам. Если ключевая ставка закрепится на нынешнем уровне или продолжит снижение, решающими факторами, которые определят ситуацию, станут уровень доходов и статистика по безработице. Е. В. Юрова Научный руководитель — к. э. н., доц. Е. В. Медюха (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) РЕГИОНАЛЬНЫЕ АСПЕКТЫ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ Ипотечное кредитование — долгосрочный кредит, предоставляемый юридическому или физическому лицу банками под залог недвижимости: земли производственных и жилых зданий, помещений, сооружений. Ипотечное 77 кредитование в Ростовской области предоставляют 40 банков, которые предлагают заемщикам 153 ипотечных программы для приобретения жилья как на первичном, так и на вторичном рынке недвижимости. Ставки по ипотечным кредитам находятся в диапазоне 8,80 — 35,00% годовых по рублевым кредитам и 11,40 — 35,00% годовых по валютным кредитам. Минимальный первоначальный взнос по ипотеке в Ростове-на-Дону составляет 0%. Срок ипотечного кредитования в городе может достигать 50 лет. Анализируя динамику ипотечного кредитования в Ростовской области за период с 2010 по 2014 год, делаем вывод, что доля выданных ипотечных кредитов по Ростовской области в общей численности кредитов данного вида, выданных по России в целом, составила: в 2010 – 1,9%, 2011 – 2,03, 2012 – 1,8, 2013 – 2,15 %, 2014 – 2,43%. Вышеуказанные данные позволяют сделать вывод о том, что за последние пять лет количество выданных ипотечных кредитов по Ростовской области занимает около 2% от общего объема ИЖК по Российской Федерации. Для оценки темпов развития рынка ИЖК в Ростовской области был проведен анализ темпов прироста объемов ипотечного кредитования на указанной территории. Исследование показало, что по сравнению с объемом 2010 года, принимаемым за 100%, прирост объемов ИЖК в 2011 составил 112,6, 2012 – 194,2, 2013 – 314,3, а в 2014 – 493,6%. Данные прироста ипотечного кредитования свидетельствуют о достаточно высоких темпах развития рынка ИЖК. Данные о динамике средневзвешенной ставки по ИЖК в Ростовской области представлены на рисунке. 78 Средневзвешенная ставка 13,1 12,51 12,2 12,2 12 2010 2011 2012 2013 2014 средневзвешенная ставка Подводя итог, можно сказать, что Ростовская область занимает одно из последних мест по объемам ипотечного кредитования в России. Несмотря на бурное развитие этой сферы, наш регион все же уступает многим другим, и в первую очередь регионам Центрального округа таким, как Москва и Московская область (31% от общей массы ИЖК по России в 2014 году). Количество банков, предоставляющих ипотечное кредитование в Ростовской области, выросло за последние годы: с 25 в 2011 году до 40 в 2014. Однако глава банка «ВТБ 24» Михаил Задорнов ожидает сокращения в текущем году количества банков в России, что связано с вступление в силу нового требования ЦБ по капиталу банков. На мой взгляд увеличение минимальной планки до 300 миллионов рублей коснется, в первую очередь, таких регионов, как наш. Из всего вышесказанного следует, что для поддержания развития ИЖК в Ростовской области необходимо увеличивать спрос на данный вид кредитования, чего можно добиться предложением наиболее выгодных ипотечных программ и повышения доверия банкам у населения. 79 Е. В. Юрова Научный руководитель — к. э. н., ассист. А. А. Шевченко (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ЭФФЕКТИВНОСТЬ СИСТЕМЫ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РФ И НАПРАВЛЕНИЯ ЕЕ ПОВЫШЕНИЯ Термин «ипотека» впервые появился в Греции в начале VI в. до н. э. В указанный период так обозначалась ответственность должника перед кредитором своей землёй. В настоящее время под термином «ипотека» понимается целевой долгосрочный кредит на покупку жилья, которое становится залоговым обеспечением по этой ссуде.Сложившиеся на данный момент времени внутри- и внешнеэкономические условия оказывают влияние на банковский сектор российской экономики, что, в частности, сказывается на сфере ипотечного кредитования. Для оценки современных условий на рынке ИЖК был проведен анализ количественных и качественных показателей ипотечного кредитования (таблица). Показатели эффективности системы ипотечного кредитования РФ Год 2010 2011 2012 2013 2014 ИЖК, предоставленные физическим лицам в рублях Кол-во выданных ИЖК, ед. 392 302 587 600 739 393 878 495 1 058 140 Объем ИЖК, млн руб. 418 209 745 971 1 054 073 1 385 357 1 807 044 Задолженность по ИЖК, млн руб. 1 102 324 1 448 522 1 992 388 2 647 421 3 509 087 Просроченная задолженность, млн руб. 26 726 29 313 31 213 27 783 32 131 Средневзвешенный срок кредитования, 188,7 174,6 176,6 172,9 178,1 мес. Средневзвешенная ставка, % 13,30 12,00 12,30 12,50 12,47 ИЖК, предоставленные физическим лицам в иностранной валюте Кол-во выданных ИЖК, ед. 3 431 3 089 1 788 1 987 807 Объем ИЖК, млн руб. 19 231 23 630 18 409 19 176 12 767 Задолженность по ИЖК, млн руб. 193 116 176 323 130 598 118 057 140 809 Просроченная задолженность, млн руб. 20 579 22 372 16 328 15 648 17 623 Средневзвешенный срок кредитования, 138,3 130,8 116,5 128,0 128,1 мес. Средневзвешенная ставка, % 11,20 9,80 9,90 9,70 9,32 Показатель 80 Анализируя приведённые показатели эффективности ипотечного кредитования в РФ за 2010–2014 гг., можно сделать следующие выводы: — количество ипотечных (жилищных) кредитов, выданных в рублях, за последние пять лет увеличилось; напротив, количество ИЖК, выданных в иностранной валюте, сократилось; — объемы кредитования по ипотечным кредитам в рублях увеличиваются, однако темпы роста довольно низкие и продолжают сокращаться: за анализируемый период с 78,4% до 30,4%. ИЖК, выданные в иностранной валюте, также подвержены отрицательной динамике роста (к 2014 г. темп роста составил – 33,4%); — средневзвешенные сроки ипотечных кредитов, выданных как в рублях, так и в иностранной валюте, за период с 2010 по 2013 гг. уменьшились на 15,8 и 10,3 месяцев соответственно. Однако, с 2014 г. вновь наблюдается рост данного показателя; — средние ставки по ИЖК в рублях и иностранной валюте за пять лет составили 12,514% и 9,984% соответственно; — следует отметить положительную динамику роста просроченной задолженности по ИЖК, выданным в рублях, и отрицательную динамику роста просроченной задолженности по ИЖК, выданным в иностранной валюте. На основании приводимых данных можно сделать вывод о том, что сфера ипотечного кредитования в России отличается определенной эффективностью. Это подтверждается снижением сроков кредитования по ИЖК, ростом количества и объемов выданных и обслуживаемых ипотечных кредитов. Положительным влиянием на экономическую динамику обладает рост ИЖК, предоставляемых в рублях. Отрицательным фактором является увеличение просроченной задолженности, а также колебания процентных ставок по ИЖК. Поэтому необходимо проводить политику укрепления системы ипотечного кредитования, развивать предложение социально-ориентированных программ кредитования по ИЖК, повышать уровень доверия к банкам у населения. 81 О. С. Юхно Научный руководитель — к. э. н., доц. О. С. Гасанов (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ПРОБЛЕМЫ ПРИМЕНЕНИЯ ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ ДЛЯ ЗАЩИТЫ ОТ БАНКОВСКИХ РИСКОВ Актуальность выбранной темы исследования состоит в том, что в настоящее время банки крайне неохотно обращаются к хеджированию (страхованию от потерь) собственной деятельности. Хеджирование предполагает приобретение производных финансовых инструментов с целью страхования от возможных потерь при ведении банком финансовой деятельности. К производным финансовым инструментам относят фьючерсы, опционы, РЕПО, свопы. Фьючерс – контракт, позволяющий приобрести актив в определенный момент в будущем по цене, действующей в момент заключения договора. Опцион – контракт, предоставляющий право купить или продать определенный актив в будущем по фиксированной цене. РЕПО – вид сделки, при которой ценные бумаги или валюта продаются и одновременно заключается соглашение об их обратном выкупе по заранее оговоренной цене через оговоренный промежуток времени. Своп – сделка коммерческого банка и ЦБ, при которой средства Банка России предоставляются кредитной организации на условиях «овернайт», т.е. на 1 день по фиксированной ставке и под обеспечение иностранной валютой. Данные инструменты открывают широкие возможности для хеджирования банковской деятельности. Так, в декабре 2014г., в дни паники на российском валютном рынке, когда курс доллара поднимался до 80р., на Чикагской бирже можно было приобрести фьючерсный контракт с расчетами в августе 82 2015 г. по курсу 50-55 руб. за доллар. Таким образом, банк мог застраховать свою деятельность от сильнейшей волатильности валютного рынка и обеспечить себя относительно дешёвой иностранной валютой в будущем. РЕПО – наиболее распространенный инструмент, применяемый российскими банками для обеспечения ликвидности. Проводится ЦБ РФ. В ноябре – декабре прошлого года Банк России провел большое количество аукционов РЕПО как с российской, так и с иностранной валютой. Однако банки не проявили особого энтузиазма и посредством данного инструмента привлекли лишь небольшой процент от предлагаемого объема средств. Необходимо отметить, что на последнем аукционе РЕПО, проведенном 10.03.15, банками было привлечено 1 350 000 млн руб. со средневзвешенной ставкой 15,7% и сроками 7 дней. Как уже говорилось, производные финансовые инструменты открывают широкие возможности для хеджирования банковской деятельности. Они способны обеспечить банк достаточным уровнем ликвидности и создать определенный заслон перед финансовыми трудностями. Проблема российских банков состоит в том, что они не проявляют должного профессионализма и, вместо хеджирования финансовых рисков, обращаются за помощью к государству. Так, совсем недавно, стало известно, что один из флагманов российской банковской системы, ВТБ, обратился за финансовой помощью к Правительству. Хороший пример, характеризующий отношение российских банков к хеджированию с помощью производных финансовых инструментов. В связи с высокими рисками, возросшими вследствие введенных в отношении РФ экономических санкций, перед российской банковской системой остро встает проблема хеджирования банками собственной деятельности. Банкам необходимо увеличить объемы средств, вкладываемых в инструменты, снижающие риски. В противном случае, при дальнейшем ухудшении экономической ситуации в стране, вся финансовая система окажется под угрозой краха. 83 Е.В. Михалёва, Я.В. Калустян Научный руководитель – доц. З.А.Скарбун (г. Макеевка, Донбасская национальная академия строительства и архитектуры) О БЮДЖЕТИРОВАНИИ НАЛОГОВ В УСЛОВИЯХ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ МУНИЦИПАЛЬНЫХ ОБРАЗОВАНИЙ Одним из наиболее эффективных рычагов стимулирования развития экономики являются налоги, поскольку налоговая политика может либо способствовать росту деловой активности, либо сдерживать ее. Если на первое место в экономической политике выходит наполнение бюджета, а не стимулирование предпринимательской деятельности, то увеличивается количество налогов. И, как следствие, происходит спад производства, растет уровень безработицы, уменьшаются отчисления в бюджет, экономика переходит в «тень». Целью планирования налоговых платежей является всего лишь определение сумм отдельных налогов и общей суммы налоговых платежей на плановый период. То есть налоговое планирование комплексное и целенаправленное принятие представляет собой налогоплательщиком мер, направленных на полное использование совокупности всех методов налоговой оптимизации [1]. Бюджетирование и налоговое планирование для достижения максимального эффекта преобразовались в единый процесс, названный бюджетированием налогов. Важность такого вида бюджетирования особо актуально для муниципальных образований, которые регулируют деятельность всей совокупности бизнес-структур как коммунального, так и частного вида собственности. Ключевой особенностью бюджетирования налогов является стратегический подход к планированию и формализации налоговых затрат для реализации поставленных целей с детализацией ресурсного обеспечения и алгоритмом действий, которые необходимо муниципалитета для достижения конечной цели. предпринять органам 84 Трактование понятия бюджетирования налогов имеет дифференцированный подход различными авторами и представлено в таблице. Трактование понятия бюджетирования налогов различными авторами № п/п Автор 1 Михасёва Н.В. [2] 2 Барулин Ермакова Степаненко [3] 3 4 Сущность понятия это система мероприятий, направленная на определение плановой суммы налоговых платежей, подлежащих уплате предприятием в будущих периодах С.В., представляет собой результирующую часть Е.А., корпоративного налогового планирования, В.В. регулирования и контроля, а также комбинированный способ оптимизации налоговых потоков хозяйствующим субъектом Башкатов В.В., представляет собой функцию управленческого учета для целей налогообложения значительно расширяет Калашникова М.А. стратегические задачи в области налогового [4] планирования Кобенко А. [5] представляет собой информацию о планируемом начислении налогов и налоговых платежах, сгруппированная по видам налогов, с указанием налогооблагаемой базы и предполагаемой задолженности компании перед бюджетом (включая реструктуризированную задолженность). Как любая процедура, бюджетирование налогов в условиях устойчивого развития должно осуществляться по заранее утвержденным правилам. Итак, в первую очередь необходимо выработать и утвердить единые принципы, на основе которых и будет строиться система бюджетирования налогов. В теории и практике экономической науки можно встретить различные подходы к формулированию принципов налогового бюджетирования [1-5], все они сводятся к следующему перечню: принцип эффективности, полноты, координации, 85 централизации, прозрачности, точности, оптимальности, мотивированности, корректируемости, гибкости, детализации налоговых затрат, контролируемости. Процесс бюджетирования налогов на муниципальном уровне имеет прежде всего сквозной характер (строится на тех же принципах, что и на национальном) и представляет собой совокупность бюджетов налоговых доходов и расходов в разрезе каждого отдельного муниципального налога либо группы налогов, либо общее количество муниципальных налогов в общей национальной налоговой системе. Также при составлении бюджетов налогов нужно обратить внимание на то, что большинство налогов согласно действующему порядку вычисляются в отчетном периоде, а платятся в следующих периодах. Проследить это явление можно путем составления налогового календаря [1]. В налоговом бюджетировании на муниципальном уровне должны отражаться суммы налоговых доходов и расходов и реальный налоговый результат вследствие управления денежными потоками. Следует отметить, что вследствие анализа бюджетирования налогов муниципалитету целесообразно сформировать банк оптимизационных решений с учетом степени агрессивности финансовоэкономической политики государства и стратегических целей (по отраслевому принадлежности) самого муниципального образования. Для того, чтобы банк решений имел существенны экономический эффект необходимо учитывать весь массив анализируемой информации, как внутренней, так и внешней. Таким образом, муниципального (бюджетов) можно образования налоговых утверждать, – доходов это и что бюджетирование интегрированная налоговых система расходов налогов балансов муниципального образования, необходимая для планирования, мониторинга и оптимизации налоговых потоков с целью принятия взвешенных решений по эффективному инвестированию имеющегося налогового результата (прибыли). Качество налогового бюджетирования муниципального образования имеет прямую взаимосвязь с устойчивостью социально-экономического развития города, региона, государства. 86 ЛИТЕРАТУРА 1. Методы налоговой оптимизации / А.В.Брызгалин [и др.]. Изд-е 2-е и доп. М. 2000. С.117. 2. Михасёва Н.В. Место и роль бюджетирования налогов в системе бюджетирования предприятия. - [Електронний ресурс] - http://www.rusnauka.com/snd/economics/10_mihasjova%20n.v..doc.htm 3. Барулин С.В., Ермакова Е.А., Степаненко В.В. Налоговый менеджмент. М.: Омега-Л, 2007. 272 с. 4.2. Налоговое бюджетирование и налоговый бюджет организации 4. Башкатов В.В., Калашникова М.А. Налоговое бюджетирование как инструмент оптимизации налогообложения - [Электронный ресурс] http://cyberleninka.ru/article/n/nalogovoe-byudzhetirovanie-kakinst-rumentoptimizatsii-nalogooblozheniya#ixzz3Uj45U6Hv 5. Кобенко А. Формирование бюджета налогов. Финансовый директор – [Электронный ресурс] - http://www.ippnou.ru/article.php?idarticle=001153 М.. Н. Сорокина Научный руководитель – ст. преп. Е.В. Фокина (Волгоград, Волгоградский государственный архитектурно-строительный университет) ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В ВОЛГОГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ Проблема формирования и развития рынка недвижимости и применения такой формы финансирования инвестиций в недвижимость как ипотечное кредитование – одна из самых актуальных в современных условиях. Ипотечное кредитование является эффективным механизмом решения жилищных проблем 87 российских граждан, и жители Волгоградской области здесь не являются исключением. В Волгоградской области существует проблема отсутствия на рынке ипотечных продуктов, доступных для широких слоев населения с разной покупательской способностью, прежде всего, для категорий граждан с низким уровнем доходов, нуждающихся в улучшении жилищных условий, а также отсутствие специализированного фонда муниципальных образований для предоставления таким гражданам жилья на условиях социального найма. В соответствии с данными Волгоградстата, о величине доходов на душу населения и показателями, используемыми при расчете показателя доли семей, имеющих возможность за счет собственных или заемных средств приобрести стандартное жилье (на семью из трех человек из расчета общей площади в 54 кв. м), доля семей в Волгоградской области, которые при улучшении жилищных условий могут воспользоваться действующими ипотечными программами (банковские ипотечные продукты, ипотека по стандартам Агентства по ипотечному жилищному кредитованию – далее АИЖК), составляет по итогам 2014 года 18 процентов. Поэтому одной из задач, требующих пристального внимания становится формирование специализированного (коммерческого) фонда для сдачи жилья на условиях социального найма для тех категорий населения, которые не могут приобрести жилье. Второй задачей является наличие категории граждан, которые в силу своего молодого возраста, специфики трудовой деятельности, связанной с активными миграционными процессами не хотят приобретать жилье, хотя имеют для этого финансовые возможности, предпочитая инвестировать накопления в иные сферы. Для такой категории людей целесообразно и необходимо развивать сегмент доходного жилья. Дальнейшее развитие ипотечного жилищного кредитования в Волгоградской области базируется на принципах и методах «Стратегии 88 развития ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации до 2020 года», утвержденной 48 распоряжением Правительства Российской Федерации от 19 июля 2010 г. №1201-р. Реализация комплекса мероприятий по развитию ипотечного жилищного кредитования ориентировано на достижение двух основных целей: 1. Обеспечение доступности различных механизмов приобретения жилья 2. Обеспечение снижения стоимости жилья Доступность механизмов приобретения жилья достигается за счет доступной ипотеки и разнообразия форм приобретения и строительства жилья. Доступность ипотеки обеспечивается за счет: -развития рынка строительства жилья экономического класса; -расширения ипотечных программ ориентированных на различные социальные слои населения; - снижения размера первоначального взноса, в том числе за счет страхования финансовых рисков; - снижения нагрузки на заемщиков путем компенсации части процентной ставки по кредиту (займу). Снижение размера первоначального взноса по ипотечным кредитам будет достигаться за счет ипотечного страхования по программе ОАО «АИЖК» (страхование обеспечивает защиту кредитора в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения заемщиком своих обязательств по ипотечному кредиту). Предполагается разработка и реализация порядка компенсации (из областного, муниципальных бюджетов) заемщикам средств, потраченных на оплату страхового взноса по данному виду страхования при приобретении жилья на первичном рынке. По сравнению с прямыми субсидиями на оплату первоначального взноса применение данной меры позволит существенно повысить эффективность использования бюджетных средств, направляемых на стимулирование 89 жилищного строительства, поддержку отдельных категорий граждан, существенно увеличить число получателей субсидий (заемщиков-покупателей). Дальнейшее развитие ипотечного жилищного кредитования зависит от формирования законодательной базы и организационных условий, которые должны обеспечивать надежную защиту прав кредиторов и заемщиков, а также предусматривать стимулы для дальнейшего развития и совершенствования взаимоотношений в этой сфере. В условиях имеющейся общемировой экономической нестабильности необходимо продолжать развивать комплекс мероприятий, направленных на минимизацию рисков при заключении ипотечных соглашений на первичном рынке, развитие механизмов вторичного рынка, чтобы избежать сокращения рынка ипотечного кредитования и снижения жилищного строительства в России. О.С. Тиханкина, А.Ю. Яловая Научный руководитель – к.э.н., доц. Т.М. Савельева (г. Макеевка, Донбасская национальная академия строительства и архитектуры) ЭКОНОМИЧЕСКОЕ И ОРГАНИЗАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ФОРМИРОВАНИЯ ЭФФЕКТИВНОГО МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ Кардинальные изменения в экономической сфере, произошедшие за последние двадцать лет в мире, обусловили необходимость теоретикометодологического осмысления существующих в теории и сформировавшихся на практике экономического и организационного обеспечения формирования эффективного механизма управления финансовыми ресурсами предприятия. Важность изучения именно данного аспекта деятельности российских 90 компаний заключается в том, что использование целенаправленной политики в области управления финансовыми ресурсами, позволит компаниям увеличить привлекательность перед инвесторами, повысить свою стоимость и в результате привлечь дополнительные финансовые ресурсы. В условиях формирования хозяйственного механизма, основанного на полной финансовой самостоятельности субъектов хозяйствования, возникает необходимость в эффективной организации управления ими. Проблемам управления финансовыми ресурсами посвящены труды экономистов И.Т.Балабанова, В.В.Ковалева, М.Н.Крейнина, Е.С. Стояновой и др. Теоретические и практические разработки вопросов, связанных с формированием и использованием финансовых ресурсов предприятий и управлением ими, нашли отражение в трудах таких украинских ученых, как И. Т. Балабанов, И. А. Бланк, В. В. Буряковский, А. Д . Василик, В. М. Гринева, М. С. Доронина, В. С. Пономаренко, А. И. Пушкарь и других, российских – Д.А. Аллахвердян, В. Г. Белолипецький, Е. А. Вознесенский, А. И. Волкова, Л. А. Дробозина, Н. В. Колчина, В. М. Родионова, и представителей западной финансовой науки в лице Ван Хорна Джеймса К., Р. Гильфердинга, Дж. Робинсона, С. Фишера, М. Шварца, Г. Шмалензи и других. Важность теоретического и практического значения этих проблем и их недостаточная разработка обуславливают актуальность темы исследования. Для нормального функционирования предприятий должны быть созданы правовые, методологические и законодательные условия, исключающие возможность экономической неустойчивости, банкротства. Эффективность работы системы экономической безопасности предприятия как степень защищенности хозяйственной деятельности выражается в финансовых показателях (рентабельность капитала, активов и продаж, коэффициенты чистой прибыли и финансовой независимости) и в реальной возможности получения прибыли [1. С. 18]. Одним из важнейших элементов финансовой стратегии предприятия является формирование объемов и структуры капитала. 91 Под оптимальной структурой капитала следует понимать соотношение между основными источниками его формирования, главными из которых являются краткосрочные и долгосрочные долги предприятия, оплаченный капитал от продажи акций и нераспределенная прибыль, позволяет обеспечить высокие и стали прибыли. Это очень важно для реализации стратегии эффективного финансирования, поскольку структура капитала обеспечивает определенный уровень финансового левериджа, то есть соотношение собственных и заемных средств предприятия [2. С.126]. Оптимальное соотношение собственных и заемных источников положительно сказывается на финансовых результатах и в конечном итоге может привести к прибыли предприятий. Оптимизация структуры финансовых ресурсов является важным этапом стратегического анализа финансовых ресурсов, который заключается в определении этого соотношения между стоимостью, воплощенной в средства предприятия, принадлежащей и приносящей прибыль предприятию, и стоимостью, инвестированной в денежные средства, привлекаемые на основе их возврата, при котором достигается максимальная эффективность деятельности предприятия [3. С.357]. Эффективное управление финансовыми ресурсами является одной из важнейших предпосылок, характеризующих возможность адаптации предприятий к динамическим условиям рыночной среды, поскольку они являются источником формирования всех других видов ресурсов. Поэтому проблемы эффективного управления финансовыми ресурсами предприятий различных форм собственности возникают как в современных условиях экономики рыночного типа, так и будут возникать в будущем. С целью улучшения финансовой деятельности на предприятиях целесообразно осуществление всестороннего анализа финансовых ресурсов как в целом, так и отдельных их видов. Управление финансовыми ресурсами предприятий – выбор и применение форм, методов, мероприятий эффективного формирования и использования финансовых ресурсов и финансовых отношений, которые его сопровождают, для достижения поставленной цели в определенное время и с 92 минимальными затратами [4. С. 188]. Таким образом, система комплексного анализа эффективности использования финансовых ресурсов позволит: - учитывать индивидуальные особенности развития предприятия; - устанавливать перечень важнейших внутренних и внешних факторов, влияющих на процесс использования финансовых ресурсов по состоянию на определенный временной интервал; - получать комплексную оценку эффективности использования финансовых ресурсов с определением влияния внутренних и внешних факторов на показатель чистой отдачи финансовых ресурсов как в статике, так и в динамике; - разрабатывать систему мероприятий по повышению улучшения эффективности использования финансовых ресурсов и устранение негативного влияния факторов внутренней и внешней среды. ЛИТЕРАТУРА 1. Измайлова К. В. Финансовый анализ: учеб. пособие. 2-е изд. Стереотип. Киев: МАУП, 2001. 2. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие. Минск; М.: ИП «Экоперспектива», 2008. 3. Мочерный С.В. Экономическая теория. Киев: Издательский центр "Академия", 2007. 656 с. 4. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пос. М.: ИНФРА - М, 2003. 215 с. 93 1.4. ПОДСЕКЦИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА И АУДИТА В. Ф. Гарунова ﾠ Научный руководитель – ассист. Л.О. Пудеян ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ТРАНСАКЦИОННЫЙ СТРАТЕГИЧЕСКИЙ УЧЕТ ЧЕЛОВЕЧЕСКОГО КАПИТАЛА Организация бухгалтерского учета трудовых ресурсов должна внедряться на основе концепции управления человеческими ресурсами в рамках управленческого учета, так как в современных экономических отношениях возрастает необходимость уделять все большее внимание к такому подходу управления людьми, который рассчитан на долгосрочную перспективу, а также к необходимости воспринимать людей как потенциальные активы, а не переменные затраты. Стратегическое управление можно рассматривать как динамическую совокупность пяти взаимосвязанных управленческих процессов. Эти процессы логически вытекают (или следуют) один из другого. Однако существует устойчивая обратная связь и, соответственно обратное влияние каждого процесса на остальные и на всю их совокупность. Это является важной особенностью системы стратегического управления. Стратегическое управление персоналом позволяет решать следующие задачи: 1. Обеспечение организации необходимым трудовым потенциалом в соответствии с ее стратегией. 2. Формирование внутренней среды организации таким образом, что внутриорганизационная культура, ценностные ориентации, приоритеты в 94 потребностях создают условия и стимулируют воспроизводство и реализацию трудового потенциала и самого стратегического управления. 3. Исходя из установок стратегического управления и формируемых им конечных продуктов деятельности, можно решать проблемы, связанные с функциональными организационными структурами управления, в том числе управления персоналом. 4. Возможность разрешения противоречий в вопросах централизации – децентрализации управления персоналом. Одна из основ стратегического управления – разграничение полномочий и задач как с точки зрения их стратегичности, так и иерархического уровня их исполнения. Следует также обратить внимание на принципиальное отличие между трансакционным стратегическим учетом и финансовым учетом. Трансакционный стратегический учет обеспечивает управление человеческим капиталом и всеми объектами интеллектуального капитала в целом, а финансовый учет охватывает всего примерно 10-20% интеллектуального капитала. Трансакционный стратегический учет человеческого капитала представлен моделями стратегического развития, которые, разделяются на три направления в зависимости от уровня использования человеческого капитала. По каждому из вариантов модели стратегического развития составляют фрактальные производные балансовые отчеты. Для расчетов используют данные бухгалтерского баланса такие, как: - внеоборотные активы ; - оборотные активы; - капитал и резервы и д.р. После чего составляют стратегические агрегированные и гипотетические проводки и получают фрактальный производный балансовый отчет. В результате, стратегическая модель развития ориентирована на динамическое увеличение собственности институциональных единиц в виде чистых активов и чистых пассивов в адекватных оценках. 95 И.В. Смирнова Научный руководитель – ассист. Л. О. Пудеян (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ТРАНСАКЦИОННЫЙ УПРАВЛЕНЧЕСКИЙ УЧЕТ ЧЕЛОВЕЧЕСКОГО КАПИТАЛА Управленческий учет — это процедура внутреннего учета, который обеспечивает управленческий аппарат предприятия информацией, используемой для планирования, собственно управления и контроля за деятельностью. Управленческий учет включает в себя выявление, измерение, сбор, анализ, подготовку, интерпретацию, передачу и прием информации, необходимой управленческому аппарату для выполнения его функций. Человеческий интеллектуальной капитал является собственности. немаловажным Человеческий составляющим капитал образуется и проявляет себя в ситуациях, когда большая часть времени и способностей работников уходит на достижение новизны. При квалифицированном менеджменте максимальная сумма прибыли от инвестиций в человеческий капитал почти втрое превышает прибыль от инвестиций в технику. Человеческий капитал важен для способности компании формировать клиентские связи и эффективные организационные структуры. Это обеспечивает ее способность к инновациям. Как известно, проблема управления человеческим капиталом связана со спецификой этого актива. Человеческий капитал не отражается в составе активов фирмы, так как он фирме не принадлежит. В связи с этим, издержки на обучение персонала и повышение его квалификации по правилам финансового учета относятся к расходам. 96 Решение этой проблемы возможно путем отнесения этих затрат именно к инвестициям. В этом случае компания инвестирует средства в формирование ключевых компетенций собственного персонала, что позволит ей достичь поставленных целей. Подобный подход принципиально меняет отношение к человеческому капиталу как к активу, и предполагает необходимость целевого развития, оценке эффективности использования актива, и измерение получаемых результатов. Для отражения реальной стоимости предприятия в целях управленческого учета следует включать стоимость человеческого капитала в баланс предприятия. Вследствие чего возрастет потенциал предприятия и показатели ликвидности. Для этого необходимо определить стоимость чистых активов и чистых пассивов предприятия с учетом фактора человеческого капитала. Для реализации этой цели необходимо составить бихевиористическй производный балансовый отчет. При его составлении принимаются во внимание следующие факторы использования человеческого капитала: творческое мышление менеджеров; инновационный подход при принятии и реализации решений; организационный статус системы и энтузиазм участников повышается ощущение надежности; выбор иерархической горизонтальной или смешанной организации системы обеспечивает регулирование развития соотношений государственных организационной системы и частных попутных, не структур; использование предусмотренных проектом возможностей экономического развития; надежное и устойчивое развитие в условиях жесткой конкуренции обеспечивается управлением ожиданий и д.р. По результатам исследования экономических ситуаций в бихевиористическом производном балансовом отчете путем составления бихевиористических и гипотетических проводок получают наращенную 97 стоимость собственного капитала за счет учета фактора человеческого капитала. Д. В. Брысина Научный руководитель – д-р э.н., проф. В.И. Ткач (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) МЕТОДИКА ПРИМЕНЕНИЯ ИНСТРУМЕНТОВ БУХГАЛТЕРСКОГО ИНЖИНИРИНГА Инжиниринговый метод строится на основе соответствующей системы инструментов: фрактальные, нулевые, актуарные, стратегические, хеджированные, реорганизационные и иммунизационные, др. производные балансовые отчеты, позволяющие получить и использовать информацию высокой степени аналитичности. Инструменты бухгалтерского инжиниринга обладают рядом преимуществ: 1) своевременно предоставляют пользователям информацию, необходимую для принятия управленческих решений; 2) позволяют оценить данные баланса в сопоставимых ценах (рыночных, справедливых, замещения и т.д.); 3) дают возможность получить реальную картину, характеризующую имущественное, финансовое и платежеспособное положение предприятия; 4) позволяют учитывать риски, состояние резервной системы и другие факторы, влияющие на деятельность фирмы. 5) определяют дезагрегированный показатель собственности — чистые пассивы, которые в наилучшей степени характеризуют отдачу активов. 98 Инструменты (модульные бухгалтерского компьютерные инжиниринга программы; нулевой весьма разнообразны балансовый отчет; производный балансовый отчет; финансовый балансовый отчет; баланс, построенный на основе активов роста; сбалансированная оценочная ведомость фирмы; оценочная ведомость интеллектуального капитала; оценочная ведомость гудвилла; оценочная ведомость чистых пассивов; оценочная ведомость капитала и многие другие) и используются для решения самых разнообразных задач. Также инструменты бухгалтерского инжиниринга используют в целях обеспечения прогнозирования: стратегии, финансового состояния, платежеспособности, экономических ситуаций и т.д., на базе комплекса моделей в виде системы производных балансовых отчетов. Как правило, используемые инструменты бухгалтерского инжиниринга ориентированы на исчисление стоимости предприятия как имущественного комплекса в виде чистых активов и чистых пассивов в адекватных оценках (справедливая, залоговая, восстановительная и др.). Предприятие может быть обременено условными фактами хозяйственной деятельности, условными активами и обязательствами, которые оказывают существенное, а иногда решающее, влияние на имущественное состояние предприятия и его платежеспособность. Данные, полученные при использовании инструментов бухгалтерского инжиниринга, сравнивают с соответствующими бухгалтерскими данными в целях установления и использования буферных позиций (маржа безопасности, зона финансового риска и др.). Полученные результаты позволяют реализовать соответствующую альтернативную стратегию управления, которая будет при этом обоснована соответствующей маржой безопасности (активной, нулевой, пассивной). Система производных балансовых отчетов может быть использована для контроля фактов несанкционированного выбытия ресурсов. Нулевые балансы 99 являются одним из эффективных инструментов бухгалтерского инжиниринга, так как обеспечивают учет, анализ, контроль наличия и использования одного из главных показателей – стоимости предприятия как имущественного комплекса. А.И. Фалынскова Научный руководитель – к.э.н., доц. Е.Ю. Русина (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) МЕТОДЫ СТОХАСТИЧЕСКОГО АНАЛИЗА В современном обществе для анализа хозяйственной деятельности и управления экономическими процессами используют большое количество разнообразных методов. Одним из них является стохастический анализ. Стохастический анализ основывается на методике изучения факторов, связь которых с результативным показателем в отличие от функциональной является неполной и вероятностной. Такой анализ направлен на изучение косвенных связей. Стохастический анализ предусматривает изучение массовых эмпирических данных путем построения моделей изменения показателей за счет факторов, не находящихся в прямых связях и взаимозависимостях. Рассмотрим предпосылки использования этого анализа: 1. Возможность изучения одних и тех же параметров различных условиях. 2. Качественная однородность всех исследуемых связей. 3. Определенное количество опытов, позволяющее очень точно отразить все тенденции. 100 4. Использование методов, позволяющих рассмотреть необходимые параметры показателей экономической деятельности из всех данных. Существуют разные виды задач анализа хозяйственной деятельности, для решения которых применяют методы стохастического анализа, например, ранжирование и классификация факторов экономических явлений и объектов хозяйствования, выявление наиболее обобщающих показателей хозяйственной деятельности, построение усредненных нормативов хозяйственной деятельности и другие. Основным отличием стохастического анализа от других методов исследования является то, что он носит больше количественный характер, чем качественный. Методы данного анализа предполагают учет вероятностного характера между показателями отчетности и факторами, их определяющими. Существуют следующие методы стохастического анализа: 1. Метод матричных моделей предполагает схематичное отражение экономических процессов с помощью научной абстракции. 2. Метод парной корреляции используется для определения тесноты связи между показателями, которые не связаны между собой явной функцией, т.е. связь проявляется в определенной зависимости. 3. Метод математического программирования используется для решения оптимизационных задач, по результатам которого руководство компании может выбрать эффективный путь развития. 4. Метод изучения операций предполагает исследование производственно-хозяйственной деятельности предприятий и экономических систем с целью определения такого сочетания структурных элементов систем, которое в большей степени позволит определить наилучший экономический показатель из ряда возможных. 5. Теория игр – теория математических моделей принятия оптимальных решений с разных точек зрения. 101 Стохастические методы занимают ведущее место в системе прогнозирования и анализа экономических процессов, они существенно варьируются по сложности используемых алгоритмов. Результаты стохастического анализа позволяют планировать и прогнозировать значения индикаторов, которые включены в формируемую модель, а также выбирать не только наиболее результативные варианты, но и наиболее эффективные и устойчивые из возможных альтернатив решения. Н.Е. Минко Научный руководитель – к.э.н., доц. Н.П. Рудненко (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ИНСТРУМЕНТОВ БУХГАЛТЕРСКОГО ИНЖИНИРИНГА В УПРАВЛЕНИИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬЮ ОРГАНИЗАЦИИ Понятие инжиниринга в общественно-социальных науках, а именно в бухгалтерском учете, возникло еще в ХХ веке. Развитие бухгалтерского инжиниринга началось после Второй мировой войны с появлением компьютеров, ЭВМ, компьютерных технологий обработки и систематизации информации. Огромную популярность финансовый инжиниринг приобрел в 1980-х годах. Его изучением занимались как иностранные (К. Друри, Дж.Ф. Маршалл, Винул К. Бансал), так и отечественные (Г.Е. Крохичева, Д.В. Курсеев, В.И. Ткач, П.Е. Шумилина) ученые. Существует множество определений инжиниринга, но в целом его можно охарактеризовать как методологический подход к политике, экономике, 102 социальной сфере в целях обеспечения целенаправленного и системного воздействия на процессы развития общества на различных уровнях. Бухгалтерский эффективно инжиниринг реагировать на дает перемены, возможность происходящие предприятиям в экономике, приспосабливая для этих целей уже существующие или разрабатывая новые бухгалтерские инструменты и операционные схемы. Инструменты бухгалтерского инжиниринга – это учетные механизмы, представляющие в комплексе 4 взаимосвязанных позиций: 1) паттерн как методика обоснования и решение конкретной управленческой задачи; 2) использование инжиниринговых бухгалтерских проводок, составляемых по учетным агрегатам, разделам баланса, а не по счетам; 3) использование гипотетических проводок по условной реализации активов и удовлетворению обязательств; 4) принятие решений оперативного, тактического или стратегического характера по полученным результатам. Чтобы понять природу возникновения такого понятия, как бухгалтерский инжиниринг, необходимо обратиться к управленческому учету, одной из важнейших проблем которого выступает управление денежными потоками, платежеспособностью, финансовой устойчивостью. Система анализа должна включать в себя информационную базу, методы анализа платежеспособности, организацию контроля и принятия решений. Вследствие этого необходимо разработать такой фактический анализ и найти такой механизм взаимосвязи собственного капитала и платежеспособности предприятия на конец отчетного периода, которые определяют объективные условия для экономического роста. Исходя из этих позиций, Н.П. Рудненко была разработана модель учетного обеспечения анализа и контроля платежеспособности. Модель строится на использовании 3 систем анализа и контроля за уровнем платежеспособности: финансовый анализ и контроль; управленческий анализ и контроль; стратегический анализ и контроль; 103 Эффективное функционирование систем учета и контроля определяется пятью блоками: системы определения уровня платежеспособности, запас платежеспособности, показатели качества, надежности используемых платежных и расчетных систем, механизм управления платежной системой и результат управления платежеспособностью. Все системы инструментов бухгалтерского инжиниринга функционируют на основе электронных технологий, а электронные технологии способны полностью изменить как производственные, так и бизнес-процессы организации. Таким образом, они могут избавить сотрудников от медленной и трудоемкой работы с бумажными документами. А замена бумажных процессов электронными дает возможность интеллектуальным работникам заниматься плодотворной работой. Е.П. Грозная Научный руководитель – д-р э.н., проф. В.И. Ткач (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет ) ПОНЯТИЕ ИНСТРУМЕНТОВ БУХГАЛТЕРСКОГО ИНЖИРИНГА Инжиниринг можно определить как применение научных методов и средств создания, разработки и использования искусственных систем или для вмешательства в развитие естественных систем в целях разрешения общественных проблем в различных предметных областях. Инжиниринг – сфера деятельности, связанная с проработкой вопросов создания объектов инфраструктуры, промышленности и др. К основным видам инжиниринга относятся услуги предпроектного, проектного и послепроектного характера, а также рекомендательные услуги по эксплуатации, управлению и 104 реализации выпускаемой продукции. Также инжиниринг можно определить как комплекс услуг предоставляемых на коммерческих основах, по техникоэкономическому обоснованию создания новых предприятий, проектированию и эксплуатации производственных и непроизводственных объектов, организация производства и реализации новых видов продукции, совершенствованию управления предприятиями. Для инжиниринга характерны следующие особенности по: 1) отраслевой направленности – промышленность, сельское хозяйство, строительство и др.; 2) целям – доведение высокотехнологичных научных разработок до стадии производства; 3) содержанию – комплекс услуг, включающий проектирование , строительство «под ключ», комплектование, пуск в эксплуатацию объекта строительства; 4) форме представления – это услуга предприятиям сферы материального производства а коммерческой основе. Инжинирингом является и самостоятельная форма передачи технологий, представляющая экономических совокупность работ, проектных, необходимых для инженерно-технических использования и передаваемой технологии а рамках определенного проекта. Стоимость инжиниринговых услуг оценивают как: - повременную оплату специалистов; - оплату физических услуг и фиксированного вознаграждения; - процент от стоимости строительства объекта; - оплату физических услуг плюс процент прибыли от эксплуатации объекта. Инжиниринговые фирмы выступают инициаторами деятельности многочисленных участников реализации технологических проектов, включаясь при необходимости в их работу для достижения наибольшей эффективности их 105 реализации. Деятельность инжиниринговых фирм служит фактором внедрения новых продуктов и технологий в реальный сектор экономики. Консультационная составляющая инжиниринга не является его характерной особенностью, так как данный вид бизнес-услуг является прежде всего способом реализации крупных промышленных проектов и методом внедрения научно-технических достижений в практическую деятельность предприятий. «Бухгалтерский инжиниринг» – уровня платежеспособности, запаса исследование систем определения платежеспособности, показателей надежности и качества, используемых платежных и расчетных систем. Бухгалтерский инжиниринг охватывает такие вопросы, как экономические ситуации, собственность, инновации, платежеспособность, финансовое положение, риски, резервная система предприятий. Бухгалтерский инжиниринг предоставляет возможность предприятиям эффективно реагировать на перемены, происходящие в экономике, приспосабливая для этих целей новые или уже существующие бухгалтерские инструменты и операционные схемы. А.В. Дудкина Научный руководитель – д-р э.н., проф. В.И. Ткач (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ИНСТРУМЕНТЫ БУХГАЛТЕРСКОГО ИНЖИНИРИНГА И ИХ ПРАКТИЧЕСКОЕ ПРИМЕНЕНИЕ В УПРАВЛЕНИИ РЕСУРСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ Бухгалтерский инжиниринг – это управление экономическими процессами и ресурсным потенциалом компании в целях извлечения 106 подходящей информации для принятия аргументированных управленческих решений оперативного, целесообразно на тактического основе и применения стратегического инструментов характера бухгалтерского инжиниринга в виде системы производных балансовых отчетов. Он предоставляет возможность организациям продуктивно отвечать на изменения, происходящие в экономике, приспосабливая для данных целей уже имеющие место быть либо разрабатывая ранее не известные бухгалтерские инструменты и операционные схемы. Инструменты бухгалтерского инжиниринга выражаются в виде самых различных моделей: системы производных финансовых отчетов; инжиниринговые системы управления на базе плана счетов; функциональные модели бухгалтерского учета; ситуационно-матричная модель бухгалтерского учета; модель эффективного использования ресурсов и др. Они характеризуются: высокой степенью аналитичности; использованием математического аппарата; применение структурированного рабочего плана счетов; построение программ обработки на электронной техники; возможность учета и анализа многочисленных факторов и вариантов. Применение инструментов бухгалтерского инжиниринга позволяет совершенствовать учет, учитывать в нем те процессы и экономические явления, которые ранее не отражались, решать новые задачи учета и многое другое. Ресурсный потенциал содержит в себе различные виды ресурсов (материальные, финансовые, инвестиционные, интеллектуальные и другие) применяемые в бизнес-процессах организации. 107 Управление ресурсным потенциалом является важнейшей задачей организации. Инжиниринговое управление ресурсным потенциалом включает в себя различные системы управления: инновации, инвестиции, собственность, платежеспособность, риски и др. Наиболее распространенной системой управления ресурсным потенциалом является ERP. Практическое применение инструментов бухгалтерского инжиниринга помогает решить ряд проблем: получение достоверной информации, описывающей положение организации; своевременное обеспечение информацией внутренних и внешних пользователей, способствующее принятию соответствующих управленческих решений; дают возможность учитывать все возможные риски и др. Применение инструментов бухгалтерского инжиниринга и получение на их основе агрегированного и дезагрегированного показателей собственности чистых активов и чистых пассивов дает возможность создать эффективную систему учета и управления экономическими процессами и ресурсным потенциалом компании. 108 А.В. Скирта Научный руководитель – к.э.н., доц. Е.Ю. Русина (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ПЕРСПЕКТИВЫ И ВОЗМОЖНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СТОХАСТИЧЕСКОГО АНАЛИЗА В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЕМ Повышение эффективности деятельности предприятия требует совершенствования всей системы управления и, в частности, развития и расширения аналитической работы. Экономический анализ – это комплексное изучение работы предприятия с целью объективной оценки достигнутых результатов и дальнейшего повышения эффективности его деятельности. Важным методологическим вопросом в экономическом анализе является изучение и измерение влияния факторов на величину исследуемых экономических показателей. Под факторным анализом понимают методику комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей. Одним из типов факторного анализа является стохастический анализ. Стохастический анализ представляет собой методику исследования факторов, связь которых с результативным показателем является неполной, вероятностной. Стохастическое моделирование факторных систем взаимосвязей отдельных сторон хозяйственной деятельности опирается на обобщение закономерностей варьирования значений экономических показателей — количественных характеристик факторов и результатов хозяйственной деятельности. Количественные параметры связи выявляются на основе сопоставления значений изучаемых показателей в совокупности хозяйственных 109 объектов или периодов. Таким образом, первой предпосылкой стохастического моделирования является возможность составить совокупность наблюдений, т.е. возможность повторно измерить параметры одного и того же явления в различных условиях. Второй предпосылкой применимости стохастического подхода к моделированию связей является качественная однородность совокупности (относительно стохастического анализа – изучаемых связей). достаточная Третья размерность предпосылка (численность) совокупности наблюдений, позволяющая с достаточной надежностью и точностью выявить изучаемые закономерности (моделируемые связи). Уровень надежности и использования точности модели модели в определяется управлении практическими целями производственно-хозяйственной деятельностью. Четвертая предпосылка стохастического подхода – наличие методов, позволяющих выявить количественные параметры экономических показателей из массовых данных варьирования уровня показателей. Основная особенность стохастического факторного анализа заключается в том, что при стохастическом анализе нельзя создавать модель путем качественного (теоретического) анализа, необходим также количественный анализ эмпирических данных. Стохастическое хозяйственной моделирование деятельности, если можно есть применять возможность в анализе сформировать совокупность наблюдений. Моделирование осуществляется с применением методов математической статистики, которые позволяют исследовать опосредованные причинно-следственные связи показателей производственнохозяйственной деятельности с факторами и условиями производства. В экономическом анализе выделяют следующие наиболее типичные задачи стохастического анализа: -изучение наличия и тесноты связей между функцией и факторами, а также между факторами; -ранжирование и классификация факторов экономических явлений; 110 -выявление аналитической формы связи между изучаемыми явлениями; -сглаживание динамики изменения уровня показателей; -изучение размерности (сложности, многогранности) экономических явлений; -количественное изменение информативных показателей; изменение -количественное анализируемых показателей влияния (экономическая факторов на интерпретация изменение полученных управлений). В заключение можно сказать, что в условиях рыночной экономики целью каждого коммерческого предприятия является получение максимальной прибыли, поэтому важным становится развитие системы анализа и эффективное использование полученных в ходе этого анализа данных для управления предприятием. Прогнозирование социально-экономических систем в большей части случаев осуществляется посредством стохастического аппарата, поэтому многие прогнозы имеют стохастическое направление. Стохастический аппарат в некоторой степени позволяет сделать предположение о возможном банкротстве предприятия, то есть надежность выводов о возможности банкротства существенно повышается, если дополнить финансовый анализ прогнозированием вероятности банкротства организации с использованием методов многофакторного стохастического анализа. Изучение факторов в ходе стохастического анализа имеет огромное значение в анализе хозяйственной деятельности и в системе управления экономическими процессами. Это выражается в том, что в большей степени расширяется факторный анализ, формируется роль и место всех факторов в установлении уровня анализируемых показателей, расширяется информация об изучаемых явлениях, корректируются направления их развития и, как итог, точнее формулируются управленческие решения оцениваются результаты управленческих воздействий. и планы, адекватно 111 О.А. Воробьева Научный руководитель – д-р э.н., проф. В.И. Ткач (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) СИНЕРГЕТИЧЕСКИЙ ЭФФЕКТ В современном экономически развитом мире все труднее становится поиск и реализация конкурентных преимуществ, направлений и способов повышения эффективности работы отдельных предприятий и корпоративных структур. В последние годы (30-40 лет назад) в литературе появилось множество работ, посвященных синергетическому эффекту, а также огромное определений. Лафта Дж. К. считает, что синергетический эффект – это сумма свойств организованного целого не равна арифметической сумме свойств каждого из его элементов в отдельности. Итак, понятие синергизма зарождалось в 20-х годах прошлого столетия: "организационные составляющие высшей суммы арифметических"; позже эффект " 2+2=5" называется синергизмом: экономическим базисом синергизма является возможность того, что по результатам совместных усилий нескольких единиц превысит итоговый показатель их самостоятельной деятельности. Синергизм рассматривается использования ресурсов. как процесс Исследуют два повышения вида эффективности ресурса: физические (материальные) активы и невидимые (нематериальные) активы. Одни называют невидимые активы как долгосрочный источник конкурентных преимуществ компании, другие отмечали, что нематериальные взаимосвязи не долговечные, неопределенные. Синергизм может быть статичным, динамическим, симметричным, а также отрицательным (2+2<4). Следовательно, синергизм – широкое и не однозначное понятие, но синергизм, по мнению большинства 112 исследователей, является одним из возможных ключевых компонентов стратегии корпоративного уровня. И.А. Полтавская Научный руководитель – д-р э.н., проф. В.И. Ткач (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) УПРАВЛЕНИЕ РЕЗЕРВНОЙ СИСТЕМОЙ БАНКА В настоящее время формирование резервной системы является приоритетом любого предприятия. Она обеспечивает стабильную работу любой организации, сокращая риски и создавая, так называемую, «подушку безопасности». Постоянные резкие изменения состояния экономики, нестабильность курсов валют, информационная зависимость привлекают особое внимание к вопросам стабилизирования экономического развития особенно в банковской сфере. Так как именно через банковский сектор происходит вливание денег в экономику, возникают сказывающиеся на устойчивости развития всей национальной экономики риски. Это требует особенно внимательного подхода к обеспечению финансовой устойчивости национального банковского сектора, формированию резервной системы коммерческих банков, соответствующей сопутствующим рискам. Резервы, создаваемые в банковском секторе в России, можно подразделить на два вида: активные внешние резервы (денежные резервы) и пассивные внутренние резервы (резервы собственности). В последние управления 20 лет в России активно изучают вопросы учетного собственностью институциональных единиц, их резервной системой, рисковыми ситуациями, взаимоотношениями с заинтересованными сторонами. Научной школой В.И. Ткача разработано более 50 инжиниринговых 113 учетных инструментов обеспечивающих учетное управление экономическими процессами, в том числе: 1) иммунизационный производный балансовый отчет; 2) хеджированный производный балансовый отчет; 3) ситуационный производный балансовый отчет; 4) мониторинговый производный балансовый отчет; 5) производный балансовый отчет интегрированного риска; 6) актуарный производный балансовый отчет; 7) транзакционный производный балансовый отчет; 8) стратегический производный балансовый отчет и др. Применение данного инструментария строится на платформе базовых учетных принципов: имущественной обособленности, временной определенности, осмотрительности. Бухгалтерский инжиниринг представляет собой достаточно гибкий инструментарий, более того, именно в банковском секторе инструментарий производных балансовых отчетов реализует свой потенциал в наиболее полной мере. Инжиниринговый инструментарий производных балансовых отчетов в управлении собственностью банка может применяться по следующему алгоритму: начальный оператор (бухгалтерский баланс) банка корректируется на величину убытков получаемых банком от наличия бездоходных активов (активных резервов) и величину прибыли получаемой банком от наличия бесплатных источников (пассивных резервов). Сумма корректировки определяется исходя из процентных ставок банка и средневзвешенной цены капитала. Оценивать активы можно по рыночной, залоговой, справедливой, хеджированной и др. стоимости. На последнем этапе производится гипотетическая реализация активов и удовлетворение обязательств банка. В результате применения инструментария производных балансовых отчетов 114 возможны четыре варианта соотношения чистых пассивов и чистых активов начального оператора: 1) чистые пассивы больше чистых активов – свидетельствует о наличии скрытых резервов собственности у банка, это наиболее желанная ситуация; 2) чистые пассивы равны чистым активам – свидетельствует о том, что в учете отражены все факторы влияющие на собственность (маловероятно в силу ограничений правил бухгалтерского учета и наличия бездоходных актив и бесплатных пассивов банка); 3) чистые пассивы меньше чистых активов, но больше нуля – свидетельствует о том, что часть средств собственников потеряна в силу превышения убытка от бездоходных активов над прибылью от бесплатных источников, или, в зависимости от цели составления – превышение отрицательных детерминант собственности над положительными детерминантами. В случае банкротства банка немедленно, собственники не получат свои вклады полностью, однако кредиторы (депозитарии) свои средства получат в полном объеме; 4) чистые пассивы отрицательные – свидетельствует о том, что убыток от наличия неучтенных отрицательных детерминант собственности (бездоходных активов, рисковых ситуаций, и др.) перекрыл доходность неучтенных положительных детерминант собственности банка (бесплатных пассивов, скрытых резервов, агрегатов резервной защиты, иммунизации активов, хеджирования обязательств и др.) настолько, что вкладчики банка не смогут вернуть в полном объеме вложенные в него средства. Применение предложенного инструментария производных балансовых отчетов в банковском секторе позволит повысить качество управленческих решений в данной сфере, и прежде всего управления собственностью коммерческого банка, что положительно скажется на развитии всей национальной экономики в целом. 115 Ю.А.Шичкина Научный руководитель – к.э.н., доц. В.А.Еременко (г.Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) УЧЕТ РАСХОДОВ ПО СТАТЬЯМ КАЛЬКУЛЯЦИИ И ЭЛЕМЕНТАМ РАСХОДОВ В условиях перехода экономики страны на рыночные отношения, активного и последовательного внедрения достижений информационных технологий, всего нового и прогрессивного неизмеримо возрастает роль бухгалтерского учета, поскольку требуется не только соизмерять произведенные затраты с полученными доходами, но и вести активный поиск эффективного использования каждого вложенного рубля в производственную, коммерческую и финансовую деятельность организаций и предприятий. Современный бухгалтерский учет занимает одно из главных мест в системе управления организацией. Он должен отвечать требованиям международных стандартов, удовлетворять потребностям внутренних и внешних пользователей информации, выявлять резервы повышения эффективности производства и быть "языком бизнеса". Одним из самых трудоемких и ответственных участков бухгалтерского учета является учет затрат на производство продукции (работ, услуг). Единая система финансового и производственного учёта перешла практически без изменений из предыдущего Плана счетов в План счетов в соответствии с приказом Минфина РФ от 31.10.2000 № 94-н «Об утверждении плана счетов бухгалтерского учёта финансово-хозяйственной деятельности организации и инструкции по его применению». Выдержка из приказа Минфина России от 31.10.2000 № 94н: 116 «Счета этого раздела предназначены для обобщения информации о расходах по обычным видам деятельности организации (кроме расходов на продажу). Формирование информации о расходах по обычным видам деятельности ведется либо на счетах 20 - 29, либо на счетах 20 - 39. В последнем случае счета 20 - 29 используются для группировки расходов по статьям, местам возникновения и другим признакам, а также исчисления себестоимости продукции (работ, услуг); счета 30 - 39 применяются для учета расходов по элементам расходов. Взаимосвязь учета расходов по статьям и элементам осуществляется с помощью специально открываемых отражающих счетов. Состав и методика использования счетов 20 - 39 при таком варианте учета устанавливается организацией исходя из особенностей деятельности, структуры, организации управления на основе соответствующих рекомендаций Министерства финансов Российской Федерации». Основной отличительной особенностью Плана счетов бухгалтерского учёта является то, что он предполагает возможность двух вариантов организации учёта затрат в финансовом учёте: учёт затрат по статьям калькуляции; учёт затрат по элементам расходов. Профессор П. С. Безруких пишет, что в раздел III Плана счетов «Затраты на производство» введён без названия ряд счетов (с 30-го по 39-й) для использования при организации «Учета расходов по элементам». При этом определено, что взаимосвязь указанных синтетических счетов, предназначенных для учёта расходов по экономическим элементам, с приведёнными в данном разделе счетами по учёту расходов по калькуляционным статьям, будет осуществляться «с помощью специально открываемых отражающих счетов». В Российском бухгалтерском учёте долгие годы статьи затрат и элементы использовались в комплексе для разных целей: статьи затрат применялись для калькулирования себестоимости продукции и количество их в зависимости от отраслей колебалось от 8 (угольная промышленность) до 24 (металлургия); 117 элементы затрат носили однородный характер и использовались для определения скорости оборота отдельных видов оборотных средств. Н.В. Карпук Научный руководитель – д-р э.н., проф. В.И. Ткач (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) РАЗВИТИЕ СОВРЕМЕННОГО ИНЖИНИРИНГА Инжиниринг как сектор рыночной экономики возник полтора столетия назад в Великобритании, когда впервые стали продавать услуги инженеров (вначале единоличных, а затем и групп инженеров, объединенных в инженерные фирмы), востребованные промышленниками при строительстве новых заводов и модернизации действующих. Инжиниринг (англ. еengineering, от лат. ingenium – изобретательность; выдумка; знания) – это комплекс коммерческих услуг по подготовке и обеспечению процесса производства и реализации продукции, по созданию, обслуживанию и эксплуатации промышленных, инфраструктурных и других объектов, включающий исследовательского, характера, в себя инженерно-консультационные проектно-конструкторского, подготовку технико-экономических услуги расчетно-аналитического обоснований проектов, выработку рекомендаций в области организации производства и управления. Активное развитие инжиниринг получил примерно 50-60 лет назад, фактически после Второй мировой войны. Тогда стали осуществлять крупные проекты восстановления и модернизации промышленности в Европе, а позднее началась масштабная индустриализация стран третьего мира. В связи с этим возникла новая по тому времени потребность в комплексных инженерных услугах и проектах «под ключ». В частности, требовалось не только построить 118 промышленный объект, но и помочь заказчику в обучении кадров и оказать последующее техническое содействие в освоении передаваемых технологий. В связи с этим услуги в области инжиниринга стали все более разнообразными, возникли национальные и международные рынки инжиниринговых услуг. С учетом новой практики понадобилось уточнить понятие инжиниринга, систематизировать его виды, а также унифицировать инжиниринговые услуги не только на национальном, но и на международном уровне. Такая работа в значительной мере была выполнена в 1970-1980-е годы. Именно тогда сложилось понимание основных современных форм международной деятельности в области предоставления инженерных услуг. Руководства и регламенты в области инжиниринга разрабатывались также национальными ассоциациями инженеров, в частности американской и английской. Большой объем работ по унификации и стандартизации деятельности в области инжиниринга был выполнен под эгидой Всемирного банка и Европейского банка реконструкции и развития, что позволило сформировать единый подход к обоснованию инвестиционных решений на базе инженерных разработок, учета экологических и социальных факторов. Инженерное дело в России как специальная область деятельности активно развивается с XIX в.Инженер-путеец, инженер-артиллерист, инженерстроитель, горный инженер, инженер-физик – перечень подобных специальностей указывает на широкое распространение инженерных практик в большинстве ключевых отраслей экономики. А военно-промышленный комплекс являлся крупнейшей в истории человечества площадкой деятельности инженеров. Вместе с тем Советский энциклопедический словарь и Большая Советская Энциклопедия не содержат определения инжиниринга. Дело в том, что отечественная линия развития инженерного дела существенно отличалась от международной и опиралась на собственную понятийную базу. То, что за 119 рубежом относят к инжинирингу в России определяют как изыскания, проектирование, авторский надзор, опытно-промышленная эксплуатация, отраслевые научно-исследовательские разработки и т.д. Ю.П. Пономаренко ﾠ ﾠ Научный руководитель – к.э.н, доц. Н.П. Рудненко (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ РОЛЬ ИММУНИЗАЦИОННОГО ПРОИЗВОДНОГО БАЛАНСА В ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ УПРАВЛЕНИИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ ﾠ ﾠ Современные условия диктуют необходимость дифференцированного ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ подхода к управлению деятельностью фирмы, базирующегося на современных ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ технологических методах, инструментах управления персоналом и финансами. ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ Только сочетание указанных инструментов позволяет занять устойчивую ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ позицию на рынке. Немаловажную роль в данном контексте играет ﾠ ﾠ ﾠ финансовый ﾠ ﾠ аспект, ﾠ основанный ﾠ ﾠ на ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ определении ﾠ доходности ﾠ и ﾠ ﾠ платежеспособности фирмы. В связи с этим на передний план выходит база ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ показателей управленческого и финансового учета. ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ Возможность генерировать денежные потоки является одним из важных ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ показателей, оказывающих влияние на стоимость фирмы и способность ﾠ ﾠ получать ﾠ ﾠ дополнительные ﾠ платежеспособностью ﾠ ﾠ и ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ инвестиции. Поэтому ﾠ прогнозирования ﾠ ﾠ ﾠ вопросы управления ﾠ финансового ﾠ ﾠ состояния и ﾠ ﾠ платежеспособности являются актуальными. ﾠ ﾠ ﾠ Залог удачной реализации стратегии коммерческого предприятия ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ формируется разнообразными факторами, в том числе и иммунизацией, т.е. ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ адаптированностью фирмы к продолжению деятельности. ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ 120 Бухгалтерская отчетность не ﾠ отвечает ﾠ полностью ﾠ требованиям, ﾠ ﾠ предъявляемым к информации, используемой для целей управления. Поэтому ﾠ ﾠ ﾠ целесообразно ﾠ применять ﾠ ﾠ методику ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ составления ﾠ иммунизационного ﾠ ﾠ производного балансового отчета в целях управления платежеспособностью. ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ Иммунизационный – это баланс, составленный с учетом прогнозируемых ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ денежных потоков, который может быть представлен до 200 типовыми ﾠ ﾠ операциями ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ с учетом характера, размеров процентных ставок, рисков ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ платежей или неплатежей, используемимы коэффициентами дисконтирования ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ в зависимости от решаемых проблем. ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ Главная идея иммунизационного производного балансового отчета ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ заключается в уравновешивании активов и обязательств бухгалтерского ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ баланса по четырем показателям (размеры, сроки, проценты, риски). ﾠ ﾠ ﾠ Задача ﾠ ﾠ ﾠ иммунизационного ﾠ ﾠ производного ﾠ балансового ﾠ ﾠ отчета ﾠ – ﾠ ﾠ моделирование ситуации,позволяющей фирем иметь нормальный уровень ﾠ ﾠ ﾠ платежеспособности, ﾠ характеризующейся ﾠ ﾠ ﾠ дебиторской ﾠ и ﾠ кредиторской ﾠ ﾠ задолженностью, а также имеющимися платежными средствами. ﾠ ﾠ ﾠ Уровень ﾠ ﾠ защиты, ﾠ определенный ﾠ на ﾠ базе ﾠ рассчитанного ﾠ ﾠ иммунизационного производного балансового отчета, может быть выражен ﾠ ﾠ ﾠ одной из следующих позиций: ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ - нулевая иммунизация (активы и пассивы организации уравновешены по ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ размерам, срокам, процентным ставками рискам платежей); ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ - активная иммунизация (часть активов организации не защищена по ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ размерам, срокам, процентным ставкам и рискам, в связи с чем, следует ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ принять меры по дополнительной защите оперативного, тактического и ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ стратегического характера); ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ ﾠ - пассивная иммунизация (имеет место чрезвычайная резервная защита, и ﾠ ﾠ ﾠ потому необходимо осуществить меры по использованию в оперативном, тактическом или стратегическом аспектах излишних источников). 121 Данная модель производных балансовых отчетов позволяет осуществлять управление платежеспособностью, выявлять запланированные операции, приводящие к негативным последствиям, затормаживающим оборачиваемость средств, снижающим ликвидность и регулировать стоимость капитала и фирмы. Е. И. Иванова Научный руководитель – к.э.н, доц. Н.П. Рудненко (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ОСНОВНЫЕ УЧЕТНО-АНАЛИТИЧЕСКИЕ И УПРАВЛЕНЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЕЙ В бухгалтерском учете отражаются и обобщаются долговые обязательства, составляющие часть имущества и оборотного капитала организации. К основным видам долговых обязательств относится дебиторская и кредиторская задолженности. Дебиторская задолженность представляет собой сумму долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц в результате хозяйственных отношений между ними, или, иными словами, отвлечения средств из оборота организации и использования их другими организациями или физическими лицами. Кредиторская задолженность – это сумма долгов одного предприятия перед другим юридическим или физическим лицам. Она возникает вследствие несовпадения времени оплаты за товар или услуги с моментом перехода права собственности на них либо незаконченных расчетов по взаимным обязательствам, в том числе с дочерними и зависимыми обществами, 122 персоналом предприятия, с бюджетом и внебюджетными фондами, по полученным авансам, предварительной оплате и т. п. Между обоими видами задолженности есть много общего, но имеются и определенные различия. Общее состоит в том, что как кредиторская, так и дебиторская задолженность основаны на разрыве во времени между товарной сделкой и ее оплатой и, следовательно, на функции денег как средства платежа. Различия между ними возникают из-за особенностей функционирования каждой разновидности долговых обязательств. Дебиторская задолженность – это кредит, полученный от поставщиков и подрядчиков, когда организация-покупатель получает товары и услуги от контрагентов без требования о незамедлительной оплате. Дебиторскую и кредиторскую задолженности часто связывают с товарным и коммерческим кредитованием. Вместе с тем дебиторскую и кредиторскую задолженности нельзя полностью отождествлять с коммерческим кредитом, поскольку ее существование во многом обусловлено действующими формами расчетов между организациями и неудовлетворенным спросом на денежную массу. Дебиторская и кредиторская задолженности чаще всего возникают при предварительной оплате товаров и услуг, при продаже их в кредит и оплате в рассрочку. По своей экономической природе предоплата является разновидностью коммерческого кредитования, выгодного поставщику или продавцу. Продажа товаров и услуг в кредит также является разновидностью коммерческого кредитования, но в этом случае экономические преимущества имеет покупатель. Ему на время последующей оплаты товарно-материальные ценности или услуги предоставляются как бы бесплатно. В отличие от предварительного платежа при отпуске товаров и услуг в кредит платеж является отсроченным. Покупатель обязан оплатить счета за товары или услуги спустя определенное время, продолжительность которого определяется договором. Если же этот срок сторонами не оговорен, оплата должна 123 производиться в разумный срок после заключения договора поставки или купли-продажи. Дебиторская и кредиторская задолженности весьма существенно влияют на финансовое положение, использование денежных средств в обороте, величину прибыли, фактически полученной в отчетном периоде. Можно иметь потенциально хорошие финансовые результаты от продажи продукции, товаров, услуг, доходы от обычных видов деятельности и прочие доходы, но многое потерять при существенном росте дебиторской задолженности. О. В. Казанцева Научный руководитель – к.э.н., доц. Н.П. Рудненко (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ПРОБЛЕМЫ ПРИ СОСТАВЛЕНИИ ОТЧЕТНОСТИ ПО МСФО В РОССИИ При составлении финансовой отчетности по МСФО выделяется несколько групп проблем. Первая – применение методологии системы МСФО. Данная группа проблем является главной причиной искажений и фактов несоблюдения составителями отчетности ее качественных характеристик. Такие проблемы делятся на подгруппы по следующим критериям: - методологическому аспекту: теоретические и практические; - наличию предписаний в системе МСФО: сферы учета, в отношении которых в документах СМСФО отсутствует трактовка, и сферы учета, которые регулируются труднорегулируемыми положениями МСФО; 124 - сфере воздействия: проблемы, возникшие в мире и обсуждаемые международным бухгалтерским сообществом, и проблемы, возникшие при формировании статей отчетности в связи с адаптацией МСФО к российской практике. Вторая – организация системы бухгалтерского учета и отчетности на предприятии. Эта группа проблем охватывает недостатки в организации формы ведения бухгалтерского учета, ее технических особенностях и учетной системе на предприятии. Эту группу можно разделить на следующие подгруппы: - вопросы методического характера: различие в англосаксонской форме счетоводства и форме, принятой в российских компаниях; - вопросы методического обеспечения регламентации процесса составления отчетности по МСФО в соответствии с учетной политикой организации; - вопросы выбора способа автоматизации процесса составления отчетности. Третья – социально-психологический комплекс проблем составления финансовой отчетности. Эта группа является одним из главных препятствий на пути развития бухгалтерского учета и отчетности в российских компаниях. В данной группе можно выделить несколько подгрупп: - небрежность; - мошенничество; - отсутствие знаний в области МСФО; - непонимание целей финансовой отчетности; – социально-политический фактор. Четвертая – контроль качества бухгалтерской отчетности. Эта группа проблем определяется низкой эффективностью системы внутреннего контроля, которая должна быть нацелена на предотвращение и идентификацию искажений в отчетности и является причиной манипуляции отчетности, и, как следствие, представления пользователям недостоверной информации. 125 Пятая – инфраструктура и внешнее окружение процесса составления отчетности по МСФО. Эта группа проблем основана на факте отсутствия «официального статуса бухгалтерской отчетности, составляемой по МСФО, а также необходимой инфраструктуры применения МСФО». Системное решение проблем составления отчетности по МСФО в российских компаниях зависит от подхода, выработанного руководством по отношению к процессу формирования отчетности, а также от специализированных государственных органов и бухгалтерского сообщества России в отношения вопросов, связанных с социально-психологической группой факторов, инфраструктурой и контролем бухгалтерской отчетности. Е. В. Никитина Научный руководитель – к.э.н., доц. Н.П. Рудненко (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ВОПРОСЫ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТИ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ Что такое ликвидность? Существует множество понятий и трактовок ликвидности, но какое же из них самое точное и правильное? В современной экономической литературе термин “ликвидность” имеет широкий спектр применения и характеризует совершенно разные объекты экономики. Помимо этого определения, этот термин используется в сочетаниях с другими понятиями, касающимися как конкретных объектов экономической жизни (товар, ценная бумага), так и субъектов национальной экономики (банк, предприятие, рынок), а также для определения характерных черт деятельности экономических субъектов (баланс предприятия, баланс банка). 126 Если связать все определения ликвидности воедино, то можно сказать, что ликвидность связана, во-ᴨервых, со способностью орудий обращения выполнять свои основные функции, во-вторых, с достаточностью денег, и втретьих, с надежностью выполнения долговых обязательств в обществе. Следовательно, ликвидность можно определить как общественные отношения, складывающиеся по поводу своевременной и адекватной реализации стоимости обмена (собственности на эквивалент). Ликвидностью объекта можно считать такую его качественную характеристику, которая отражает способность возврата авансированной стоимости через определенное время, причем чем меньше срок возврата, тем выше ликвидность. Итак, ликвидность выражает общественную связь, которая складывается постоянно при необходимости своевременно реализовать стоимость, т.е. сущность понятия “ликвидность” можно определить как возможность своевременной реализации стоимости. То есть, ликвидность – это способность фирмы: 1) быстро реаᴦᴎровать на неожиданные финансовые проблемы и возможности; 2) увеличивать активы при росте объема продаж; 3) возвращать краткосрочные долги путем обычного превращения активов в наличность. Таким образом, можно сказать, что ликвидность и ее анализ играют большую роль в политике любой организации. Так, например, ликвидность помогает предприятию определить в каком состоянии находятся финансы фирмы, также помогает построить стратегию на дальнейшее развитие фирмы. Одним из важных условий усᴨешного управления финансами предприятий является анализ и диагностика его финансового состояния и финансовой устойчивости. Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы укрепления финансового состояния предприятия и его платежеспособности. С 127 его помощью вырабатывают стратегию и тактику развития предприятия, обосновывают планы и управленческие решения, осуществляют контроль за их выполнением, выявляют резервы повышения эффективности производства, оценивают результаты деятельности предприятия и его подразделений. Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации. Чтобы провести такой анализ (анализ ликвидности), нужно активы и пассивы разбить по определенным группам. Активы группируют по степени реализации, а пассивы – по степени срочности оплаты. Итогом такого анализа будет определение финансового состояния предприятия и насколько оно платежеспособно. А. П. Свиридова Научный руководитель – к.э.н., доц. Н.П. Рудненко (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ПРОБЛЕМЫ РИСКА ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК Проблема риска процентных ставок является актуальной, так как любое коммерческое предприятие в своей деятельности постоянно сталкивается с различными рисками, например, угрозами финансовых потерь под воздействием внутренних и внешних факторов. Среди наиболее важных финансовых рисков для банков выделяют кредитный, процентный, рыночный, валютный риск и риски ликвидности. Цель статьи: 1. Проанализировать процентные ставки на рынке; 2. Дать свое определение финансовому рынку; 3. Исследовать современное положение в сфере контроля банковского процентного риска. 128 В настоящее время органы банковского регулирования и коммерческие банки в странах с развитой финансовой системой рассматривают процентный риск как второй по важности (после кредитного риска) вне зависимости от размеров банка. Финансовый риск – относительная величина возможных потерь экономического субъекта в заданных условиях в течение заданного периода времени в будущем. Под экономическим субъектом подразумевается коммерческая организация или индивидуальный предприниматель. Под потерями подразумевается уменьшение/увеличение прибыли и убытков (увеличение убытков), а также уменьшение размера собственных средств субъекта. Относительная величина потерь выражается в денежной сумме. В настоящее время влияние на капитал и прибыль банков возрастает. В России до недавнего времени процентному риску уделяли очень мало внимания. Между тем экономические данные показывают, что с процентным риском нужно считаться. Таким образом, можно считать, что сильное снижение рентабельности капитала банков было обусловлено неблагоприятным изменением рыночных процентных ставок. Из-за множества финансовых рисков в банковской сфере выделим важные: 1. При кредитном риске возможны потери банка в результате несоблюдения заемщиком условий кредитного договора. 2. Риски несбалансированной ликвидности могут возникнуть в ситуации, когда банк вынужден привлекать для обеспечения ликвидности дополнительные средства под более высокий процент, чем обычно. 3. Рыночный риск. Возможные потери от колебания рыночных котировок на финансовые инструменты, из которых сформированы активы банка и д.р. Таким образом, любой вклад физического лица в российском банке представляет собой финансовый инструмент с неопределенным денежным потоком, влияние которого на процентный риск трудно оценить. 129 Учитывая нацеленность ЦБ РФ на постепенный переход к международным стандартам бухгалтерского учета и регулирования, ЦБ РФ примет за основу новые рекомендации Базельского комитета по контролю риска процентной ставки, в который входит внедрение единых стандартов в сфере банковского регулирования. С этой целью, Комитет разрабатывает директивы и рекомендации для органов регулирования государств. Эти рекомендации не являются обязательными к выполнению, однако, в большинстве случаев находят свое отражение в национальных законодательствах государств-членов. Из вышесказанного можно сделать вывод, что риск процентной ставки – это один из важнейших финансовых рисков в банковской системе. В российской банковской системе процентному риску уделяют недостаточно внимания. Аналитические модели процентного риска должны учитывать следующие факторы: период прогнозирования, сценарии движения ставок. А.А. Лебедева Научный руководитель – к.э.н., доц. Н.П. Рудненко (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ВЫЯВЛЕНИЕ ВОЗМОЖНОСТИ БАНКРОТСТВА ОРГАНИЗАЦИИ И ПУТИ ЕГО ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ Стабильность экономики любой страны невозможна без финансовой устойчивости предприятий, именно поэтому особую актуальность в современных экономических условиях приобретает проблема финансовой устойчивости. Серьезное нарушение последней может стать причиной несостоятельности (банкротства). 130 Определение вероятности банкротства имеет большое значение как для оценки состояния самого предприятия (возможность своевременной нормализации финансовой ситуации, принятие мер для восстановления платежеспособности), так и при выборе контрагентов (оценка платежеспособности и надежности контрагента). В настоящее время многие российские организации, осуществляя хозяйственную деятельность, оказываются в сложном финансовом положении, преодоление которого требует не только мобилизации всех внутренних ресурсов предприятия, но и поиска внешних источников финансирования. Анализируя опыт вывода ряда российских предприятий из кризиса, делаем вывод, что они, как правило, концентрируют свои усилия на реализации краткосрочных мероприятий финансового оздоровления. Однако практика показывает, что более успешно финансовое оздоровление проходит у тех организаций, которым удается осуществлять эффективные инвестиционные мероприятия. Они не только «выживают», но и усиливают свои позиции на рынке. Для выявления причин банкротства необходимо проводит диагностику, при котором понимается процесс исследования результатов деятельности организации в целях выявления количественного измерения и идентификации кризисных тенденций, провоцирующих формирование финансовой несостоятельности, а также причин их образования и целесообразных путей нивелирования. Причем банкротство понимается нами как один из возможных вариантов завершения кризисного состояния хозяйствующего субъекта, представленного процедурой его ликвидации. В целях предотвращения банкротства, восстановления устойчивого финансового состояния необходимо разработать комплекс экономических, финансовых, технических, организационных мер, которые должны составить основу программы финансового оздоровления организации. 131 Для выявления возможности банкротства и несостоятельности предприятия можно использовать следующие методы: 1. Анализ параметров деятельности предприятия, отражающих реальное финансовое состояние (методика использования обширной системы показателей). 2. Анализ финансовых потоков (методика применения ограниченного круга показателей оценки). 3. Метод индикаторов (методика использования ограниченного круга показателей). 4. Метод многомерного дискриминантного анализа (методика применения интегральных показателей оценки). По результатам анализа должна быть выработана финансовая стратегия и составлен бизнес-план финансового оздоровления организации путем комплексного использования внутренних и внешних резервов. К внешним источникам привлечения средств в оборот относят факторинг, лизинг, привлечение кредитов под прибыльные проекты, выпуск новых акций и облигаций, государственные субсидии. Одним из основных радикальных направлений финансового оздоровления является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной деятельности: 1) более полное использование производственной мощности; 2) повышение качества и конкурентоспособности продукции, работ, 3) снижение себестоимости выпускаемой продукции; 4) рациональное использование материальных, трудовых и финан- услуг; совых ресурсов; 5) сокращение непроизводительных потерь и расходов; 132 6) выпуск и размещение новых акций и облигаций. Однако при этом надо иметь в виду, что выпуск новых акций может привести к падению их курса и это тоже может стать причиной банкротства; 7) уменьшение или полный отказ от выплаты дивидендов по акциям при условии, что удастся убедить акционеров в реальности программы финансового оздоровления и повышения дивидендных выплат в будущем; 8) факторинг. Таким образом, для того чтобы избежать банкротства предприятия, необходимо систематически анализировать финансовое состояние и на его основе прогнозировать вероятность наступления признаков несостоятельности хозяйствующего субъекта. И стратегический подход к финансовому оздоровлению должен подразумевать разработку и реализацию комплекса взаимоувязанных задач, их достижения, в рамках частных направлений, обеспечивающих, в конечном счете, достижение оптимального использования финансового потенциала. И.А. Бицук Научный руководитель – к.э.н., доц. Е.Ю. Русина (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ В СТРОИТЕЛЬНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ: МЕТОДЫ, КРИТЕРИИ ОЦЕНКИ И ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ В рыночной экономике целью любой организации является получение прибыли. Из-за высокой конкуренции на рынке остаются только предприятия, способные получать высокий результат от своей деятельности. Именно поэтому необходимо проводить анализ финансового состояния организации. 133 Изучение анализа финансового состояния стоит начать с методов, используемых во время его проведение. К ним относятся: - горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом; - вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом; - трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предшествующих периодов и определение тренда; - коэффициентный анализ – расчет относительных данных отчетности, выявление взаимосвязей показателей; - сравнительный анализ – это внутрипроизводственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, так и межхозяйственный конкурентов, анализ показателей среднеотраслевыми и предприятия средними с показателями производственными показателями; - факторный анализ позволяет оценить влияние отдельных факторов на результативный показатель как прямым методом дробления результативного показателя на составные части, так и обратным, когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель. Кроме методов, необходимо учитывать и критерии оценки. Финансовое состояние организации – достаточно ёмкое понятие, которое невозможно охарактеризовать только одним критерием. Поэтому для его характеристики используют следующие критерии: 1. Наиболее важным критерием является финансовая устойчивость предприятия – состояние финансовых ресурсов, их использование и распределение, обеспечивающее развитие организации на основе роста капитала и прибыли при сохранении платежеспособности кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. и 134 2. Платежеспособность предприятия – способность своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства по платежам перед бюджетом, банками, поставщиками и другими юридическими и физическими лицами в рамках осуществления финансово-хозяйственной деятельности. 3. Ликвидность баланса предприятия — это способность активов предприятия трансформироваться в денежную форму без потери своей балансовой стоимости. 4. Рентабельность – относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Для улучшения финансового состояния организации необходимо рассматривать каждую организацию отдельно. Все решения зависят от индивидуальных показателей предприятия: объема и масштаба производства, дебиторской и кредиторской задолженностей, размеров собственного капитала, а также результатов анализа финансового состояния. Можно выделять ряд показателей, обратив внимание на которые, стоит принимать решения о дальнейших мерах организации: 1. Структура капитала. Общий взгляд на структуру капитала позволяет оценить её соответствие нормальной модели: достаточная ли доля собственного капитала, хорошее ли соотношение долгосрочных и краткосрочных обязательств, обеспечивающее достаточную текущую ликвидность активов. Основным коэффициентом, характеризующим структуру капитала организации, служит коэффициент автономии (финансовой независимости). Нормальной величиной для организаций отрасли «Строительство» является коэффициент 0,4 (0,5), что означает, что источником 40% (50%) всех средств организации является её собственный капитал. 2. Коэффициент текущей ликвидности – соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств. В российской практике принято считать минимальным значением значение, равное 2. Превышение коэффициентом отметки 2,5 считается нежелательным, поскольку свидетельствует о 135 нерациональной структуре капитала, накоплении излишних текущих активов либо нереализованных возможностях ускорить развитие за счет привлечения заемных средств. 3. Показатели быстрой и абсолютной ликвидности призваны сигнализировать о риске утраты платежеспособности уже в краткосрочном периоде. Наличие достаточного остатка денежных средств – необходимое условие для нормального ведения текущих расчетов с поставщиками и подрядчиками, персоналом, бюджетом. Рекомендуемое (нормальным) значение для быстрой ликвидности – не менее 1, для абсолютной – не менее 0,2. 4. Рентабельность активов и собственного капитала. Существенное влияние на общую доходность организации оказывает показатель прочих доходов и расходов. Это нестабильный показатель, который может существенно колебаться по периодам, что окажет значительное влияние на итоговый финансовый результат. Н. Б. Устенко Научный руководитель – д-р э.н., проф. В.И. Ткач (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) СИСТЕМА ТРАДИЦИОННОЙ ИНЖИНИРИНГОВОЙ УЧЕТНОЙ ПОЛИТИКИ Учетная политика организации является незаменимым инструментом управления хозяйственной деятельностью. Она позволяет сформировать систему бухгалтерского учета экономического субъекта, проанализировать и смоделировать учетный процесс, закрепив оптимальные способы ведения бухгалтерского учета, независимо от сферы ее деятельности. 136 Выбор и реализация рациональной, экономически обоснованной учетной политики позволяет оказывать влияние на эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, ускорить оборачиваемость элементов капитала, получить дополнительные внутренние источники финансирования капитальных вложений и оборотных активов, привлечь внешние ресурсы для расширения деятельности. Поэтому, учетная политика является одним из основных документов, устанавливающих правила ведения в организации бухгалтерского и налогового учета. Ключевым моментом в совершенствовании управления на предприятии финансовыми потоками является интеграция финансового и налогового учета, позволяющая в максимальной степени использовать информацию, накопленную в системе финансового учета. Любое предприятие заинтересовано в совершенствовании своей деятельности, эффективности использования своих ресурсов. Исходя из этого, необходимо использовать новые финансовые инструменты или новые схемы осуществления финансовых операций. Устоялось мнение, что повышение экономической эффективности предприятия требует значительных финансовых вложений. Реструктуризация – дорогое мероприятие, которое связано как с необходимостью привлечения высокооплачиваемых экспертов, так и с неизбежным снижением эффективности деятельности предприятия в период изменений. Это связано с жестким сопротивлением «внутренней среды» предприятия новым веяниям. Сопротивление участников производственного процесса переменам может свести на нет предполагаемый положительный эффект от реструктуризации, особенно, если она предполагает сокращение персонала. В современных рыночных условиях непрерывный поиск и реализация мер, направленных на улучшение тех или иных сторон деятельности, – единственная возможность для любой организации выжить и успешно функционировать в среднесрочном, а тем более в долгосрочном плане. 137 Необходимость этого породили изменения внешней среды, происходящие со все большей скоростью. В настоящее время актуальным становиться такое понятие, как инжиниринг. Финансовый инжиниринг – это процесс целенаправленной разработки новых финансовых инструментов или новых схем осуществления финансовых операций. Основой для существенного изменения эффективности предприятия может стать учетная политика в традиционной системе, но с инжиниринговыми особенностями. Инжиниринг представляет собой совокупность финансовых инструментов, которые направлены на обеспечение оптимизации основных показателей деятельности предприятия. Инжиниринговая учетная политика – новое явление, направленное на преобразование традиционной учетной политики с привлечением инжиниринговой архитектуры, которая включает в себя систему инструментов бухгалтерского инжиниринга. Э. В. Савинкова Научный руководитель – к.э.н., доц. В.А.Еременко (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ФИНАНСОВЫЙ УЧЕТ НА БАЗЕ 30-Х СЧЕТОВ Все затраты предприятия могут быть классифицированы по следующим основаниям: 1. По экономическому содержанию: -материальные затраты; - затраты на оплату труда; -отчисления на социальные нужды; 138 -амортизация основных фондов; -прочие затраты. 2. По признаку связи с выпуском продукции: - основное производство - затраты, связанные с производством и реализацией продукции (работ, услуг). Классификация затрат в финансовом учете: 20-е счета: - основное производство; - полуфабрикаты собственного производства; - вспомогательное производство; - общепроизводственные расходы; - общехозяйственные расходы; - брак в производстве; - обслуживающие производства и хозяйства. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету 10/99 «Расходы организации», утвержденным приказом Минфина России от 06.05.99 г. №33н расходы по обычным видам деятельности, т.е. по тем из них, по которым реализация продукта отражается через счет 90 «Продажи», формируются по следующим элементам: - материальные затраты, - затраты на оплату труда, - отчисления на социальные нужды, - амортизация, - прочие затраты. Для учета каждого элемента, как и в международной практике, есть возможность вести отдельный счет бухгалтерского учета. В разделе III плана счетов можно открыть следующие счета: - 30 «Материальные затраты» 139 - 31 «Затраты на оплату труда» - 32 «Отчисления на социальные нужды» - 33 «Амортизация» - 34 «Прочие затраты» - 37 «Отражение общих затрат» Вводить эти и другие счета в раздел III Плана счетов можно, поскольку инструкция по применению Плана счетов разрешает организациям устанавливать состав счетов именно в данном разделе. Этот вариант вытекает из требования п. 8 ПБУ 10/99, в котором сказано, что при формировании расходов по обычным видам деятельности должна быть обеспечена их группировка по элементам. Для целей управления организуется учет расходов по статьям затрат, перечень которых организация устанавливает самостоятельно. Перечень элементов расходов строго определен, а перечень калькуляционных статей каждая организация устанавливает самостоятельно. А. С. Ларина Научный руководитель – к.э.н., доц. В.А.Еременко (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСОВОГО УЧЕТА ПО ЭЛЕМЕНТАМ ЗАТРАТ При организации финансового учета по элементам создается наиболее прозрачная и эффективная с точки зрения решения общеконтрольных финансовых и налоговых задач учетная система, поскольку при ней количество элементов, по которым производится учет, ограничивается 5-40. 140 В результате в практике, несмотря на отсутствие официальной методики финансового учета на базе 30-х счетов, примерно 25 % предприятий используют один из 4 вариантов учета: - производственной направленности; - финансовой направленности; - доходной направленности; - затратной направленности. Для расчета затрат и определения фактической себестоимости при традиционной организации используются счета: 20, 23, 25, 26, 28, 29, 45, 90 И троекратное определение фактической себестоимости произведенной, отгруженной и реализованной продукции, работ и услуг. Интернациональная модель организации финансового учета строится на поэлементном учете затрат и однократном определении фактической себестоимости проданной продукции, работ и услуг, для чего используются счета: 30- затраты материалов; 31- оплата труда; 32- отчисления на социальные нужды; 33- амортизация; 34- прочие расходы; 35- свод затрат на производство и сдачу заказчику работ; 39 – изменение остатков производственных ресурсов, в том числе по субсчетам: 39-1 – материалов; 39-2 – незавершенного производства; 39-3 – готовой продукции; 39-4 – товаров; 39-5 – товаров отгруженных; 39-6 – расходов будущих периодов. 39-7 – резерва предстоящих расходов. 141 При этом многие практические работники считают, что применение счетов 30 -34, 39 обеспечивает организацию управленческого учета, в то время как они предназначены только для целей финансового бухгалтерского учета, который в этом случае ведется отдельно от управленческого учета или управленческий и производственный учет вообще не ведутся. Профессор, д-р э.н. В.Ф. Палий отмечает, что отсутствие практических методик учета затрат по элементам на счетах приводит к тому, что многие практикующие бухгалтеры ошибочно относят «тридцатые» счета к управленческому учету, а потому не применяют их, да и не знают, как это делать. В интересах совершенствования отечественного бухгалтерского учета следует направить все усилия на преодоление устаревшей методики текущего учета затрат и калькулирования себестоимости. М. Ю. Компанинцева Научный руководитель – к.э.н., доц. В.А.Еременко (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) КАЛЬКУЛИРОВАНИЕ СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДУКЦИИ Одной из важнейших задач управленческого учета является калькулирование себестоимости продукции. Себестоимость продукции – это выраженные в денежной форме затраты на ее производство и реализацию. Себестоимость продукции (работ, услуг) предприятия складывается из затрат, связанных с использованием в процессе производства продукции (работ, услуг) природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных 142 фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство и реализацию. Себестоимость продукции является качественным показателем, в котором концентрированно отражаются результаты хозяйственной деятельности организации, ее достижения и имеющиеся резервы. Чем ниже себестоимость продукции, тем больше экономится труд, лучше используются основные фонды, материалы, топливо, тем дешевле производство продукции обходится как предприятию, так и всему обществу. Для принятия оптимальных управленческих и финансовых решений руководителям предприятий необходимо знать свои затраты и в первую очередь разбираться в информации о производственных расходах. На основании анализа издержек можно выявить их эффективность, установить не будут ли они чрезмерными, проверить качественные показатели работы, правильно установить цены, регулировать и контролировать расходы, планировать уровень прибыли и рентабельности производства. Профессор К. Друри пришел к выводу, что приблизительно 70% компаний используют для принятия решений недостоверную информацию. Управленческие решения вырабатывали на основе искаженных данных о производственных затратах, формируемых в системе составления внешней финансовой отчетности. Данные о производственных затратах, используемые для финансовой отчетности, не могут являться точным показателем ресурсов, потребленных каждым конкретным продуктом, но при этом могут обеспечить достаточно точной информацией для оценки МПЗ и измерения прибыли на уровне суммарного объема производимой продукции. Это связано с тем, что система, созданная для оценки МЗП, точно измеряет потребленные продуктами материальные ресурсы и труд основных производственных рабочих, однако накладные расходы обычно распределяются на всю продукцию по методике, предусмотренной учетной политикой предприятия. При распределении накладных расходов на продукцию традиционные системы калькулирования 143 затрат используют в основном объемные показатели, количество способов распределения превышает 30, и все базы распределения не дают более или менее точных результатов. Возможность использования модели финансового учета на основе счетов появилась с внедрением с 1 января 2001 года плана счетов бухгалтерского учета коммерческих организаций, который предусматривал 2 варианта финансового учета: - традиционный, строящийся на основе 20-х счетов и комбинации статей и элементов затрат; - интернациональную модель финансового учета, базирующуюся на базе 30-х счетов и основанную только на элементах затрат. За этот период вариант учета, основанный на элементах затрат, почил широкое распространение и, в первую очередь, исходя из 2 обстоятельств: - обеспечивает сохранение коммерческой тайны в связи с отказом в финансовом учете от статей калькуляции; - финансовый учет по элементам затрат соответствует потребности налогового учета. М. М. Кокорева Научный руководитель – к.э.н., доц. В.А.Еременко (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ВАРИАНТЫ АВТОНОМНОЙ МОДЕЛИ ФИНАНСОВОГО И УПРАВЛЕНЧЕСКОГО УЧЕТА В автономной модели учета финансовый и управленческий учет каждый в отдельности представляет собой замкнутый круг учета. 144 В финансовом учете задействованы те счета, которые формируют балансовые статьи (отчетный баланс) и показатели финансовой отчетности. Существуют несколько вариантов автономной модели учета. Рассмотрим некоторые из них. Первый – обе системы учета самостоятельно, каждая в отдельности, балансируются, причем в системе управленческого учета фиксируются только обороты, следовательно, имеет место только взаимное балансирование общей суммы дебетовых и кредитовых оборотов. Единство и слаженность обеих бухгалтерских систем обеспечивается с помощью специально выделяемых передаточных счетов (передающих информацию из одного круга счетов в другой). В состав счетов управленческого учета включаются счета по учету затрат на производство готовой продукции, товаров и реализации. На этих счетах отражается конфиденциальная информация о формировании затрат по местам возникновения, центрам затрат и центрам ответственности, по носителям затрат – калькуляционным объектам, по статьям себестоимости и сметным статьям. Здесь фиксируется объем производства и себестоимость продукции по видам, формируется производственная себестоимость, отражаются общие периодические затраты, характер и величина производственных потерь, отклонение фактической производственной себестоимости от нормативной. Счета этих разделов содержат информацию о товарообороте, наценке, обороте по реализации продукции, другую информацию, представляющую коммерческую тайну предприятия. Такую информацию желательно скрыть от конкурентов, она внутреннего потребления. Выделение ее в самостоятельную систему счетов бухгалтерского учета позволяет лучше обеспечить конфиденциальность внутрихозяйственной информации, чем при интегрированной системе учета. 145 Второй – основывается на выделении счетов 20 - 29 по учету затрат на производство в самодостаточную систему счетов управленческого учета, отделенную от системы других синтетических счетов бухгалтерского учета. Для этого к отражающий имеющимся счет 27 счетам необходимо «Распределение добавить общих специальный затрат», зеркально противоположный счету 37 «Отражение общих затрат». Все расходы по обычным видам деятельности в бухгалтерском учете группируют на счетах 30 - 34 по элементам затрат. Ежемесячно эти счета закрывают в дебет чета 37 «Отражение общих затрат». Одновременно те же суммы расходов записывают по кредиту другого отражающего счета 27 «Распределение общих затрат» в корреспонденции со счетами учета затрат на производство. Второй вариант применения счетов управленческого учета необходим для больших и средних организаций, которые нуждаются в надежной систематизированной информации для управления текущими расходами и себестоимостью. Третий – для крупных российских организаций со многими видами деятельности, управленческий учет нельзя уложить в рамки, ограниченными счетами 20 - 29, отнесенные к счетам управленческого учета. Д.М. Арсельгова, З.С.Бариева, С.Р. Алпатьева, В.А. Колоколов Научный руководитель – к.э.н., доц. П.Е. Шумилин (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ И КОНТРОЛЬ РЕОРГАНИЗАЦИИ ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫХ ЕДИНИЦ В ФОРМЕ СЛИЯНИЯ Консолидационные процессы представляют собой многообразие различных форм слияния бизнеса, включающих в себя приобретение другой 146 фирмы как имущественного комплекса, слияние интересов, присоединение, приобретение пакета акций. Слияние может быть налоговым и безналоговым. Бухгалтерская модель учета и контроля реорганизации институциональных единиц в форме слияния характеризуется следующими блоками: - учетные принципы реорганизации (доходы / расходы, активы / кредиторская задолженность); - используемый аудиторский принцип (денежные средства / чистые пассивы); - концепция стоимости фирмы (методы агрегирования рыночной стоимости и чистые дисконтированные денежные потоки); - учетные показатели инвестиционной привлекательности; - используемые методы учета реорганизационных процедур; - учетные механизмы защиты прав собственников; - аудиторский механизм контроля и управления реорганизационными процессами на базе использования системы производных балансовых отчетов (нулевые, иммунизационные, хеджированные, синергетические); - учетное оформление реорганизационных процессов на базе использования реорганизационного производного балансового отчета; - обязательные условия реорганизации по договору о слиянии. Среди вышеперечисленных агрегатов бухгалтерской модели учета и контроля реорганизации институциональных единиц основное место занимают учетные принципы реорганизации, используемые на разных этапах жизненного цикла предприятия. По отношению к балансам учетные принципы делятся на две категории. Принцип соизмерения доходов и расходов характерен для динамической балансовой теории, и на ее основе построены консолидационные и преобразовательные процессы реорганизации предприятия, так как они ориентированы на реализацию синергетического эффекта. Синергия – условие, состоящее в том, что общий результат превосходит сумму сложения эффектов; 147 при синергетическом слиянии стоимость после слияния превосходит сумму стоимостей отдельных компаний до слияния, а при отрицательном синергизме – наоборот. Принцип отношения «активы / кредиторская задолженность» характерен для статической балансовой теории и в контексте разработанной нами модели используется в разделительных и ликвидационных реорганизационных процессах, которые основаны на определении и использовании чистых активов как агрегированного показателя собственности. Следующим важным агрегатом бухгалтерской модели учета и контроля реорганизации в форме слияния представлен основным аудиторским принципом реорганизации, т.е. использованием принципа соотношения денежных средств и чистых пассивов.. Указанный принцип является базовым для эволюционно-адаптивной балансовой теории, и его реализация достигается на базе использования системы производных балансовых отчетов. При построении бухгалтерской модели учета и контроля важно использовать показатели инвестиционной привлекательности, такие как чистый дисконтированный денежный поток; биржевая стоимость акций; отношение стоимости акции к доходу на акцию; рыночная стоимость чистых активов; стратегическая стоимость чистых пассивов. Е.С.Крыштопа Научный руководитель – к.э.н., доц. В.А.Еременко (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) СИСТЕМЫ УЧЕТА, СТРОЯЩЕГОСЯ НА БАЗЕ 30-Х СЧЕТОВ Для традиционной системы финансового учета характерны следующие принципиальные особенности: интеграция финансового и производственного 148 учета; интеграция статей затрат и элементов расходов; троекратное определение фактической себестоимости (произведенной, отгруженной и реализованной продукции). Троекратное определение фактической себестоимости (произведенной, отгруженной и реализованной продукции) используется в России с 1928 г. План счетов 2000 года предусматривает возможность использования двух вариантов: трехкратный и однократный. Модели французской, американской, канадской, финской и др. бухгалтерий предусматривают использование однократного метода, но с его детализацией по 6-15 видам деятельности (основная, инвестиционная, реорганизационная, внешнее управление, спонсорская и др.). Однократный метод называется валовым, так как он обеспечивает определение фактической себестоимости продаж по принципу: затраты на производство по элементам (валовой признак) плюс-минус изменение остатков производственных ресурсов за период. Для системы учета, строящегося на базе 30-х счетов, характерно: раздельная организация финансового и управленческого учета; использование в финансовом учете только элементов затрат, а статьи затрат при необходимости используются в управленческом учете; однократное определение фактической себестоимости проданной продукции путем корректирования затрат на производство на изменение остатков производственных ресурсов за период. В последнее время этот метод получил широкое распространение и, в первую очередь, благодаря тому, что он: - обеспечивает сохранение коммерческой тайны в связи с отказом в финансовом учете от статей калькуляции; - финансовый учет по элементам затрат соответствует потребности налогового учета, точнее его рекомендуемой форме налоговыми организациями, которые рекомендуют определять налоговый результат как разницу между доходами и расходами по элементам, скорректированными на 149 изменение производственных запасов за налогооблагаемый период, в условиях замены накладных расходов косвенными. В большинстве государств расходы в настоящее время учитываются по элементам затрат. Торговые предприятия Германии используют в финансовом учете элементы затрат: расходы на содержание персонала; расходы на рекламу; комиссионные вознаграждения за услуги; расходы на выдачу товара; производственные и административные издержки. В Швейцарии используются следующие элементы затрат: сырье и материалы, расходы на оплату труда, финансовые расходы на амортизацию. В США Совет по стандартам финансового учета рекомендует использовать от 12 до 20 элементов затрат. В настоящее время в России применяется несколько десятков вариантов организации финансового учета: на базе традиционных счетов затрат: 20, 23, 25, 26, 28, 29 (85 % предприятий); на базе тридцатых счетов: 30, 31, 32, 33, 34, 39 (15 % предприятий). В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99), утвержденным Приказом Минфина России от 06.05.1999 N 33н (с изменениями и дополнениями, внесенными Приказом Минфина России от 30.12.1999 N 107н), расходы по обычным видам деятельности, т.е. по тем из них, по которым реализация продукта отражается через счет 90 «Продажи», формируются по следующим элементам: материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация, прочие затраты. 150 Р.Н. Джамолов Научный руководитель – ассист. Л.О. Пудеян (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ПРИМЕНЕНИЕ МЕЖДУНАРОДНЫХ СТАНДАРТОВ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ В РОССИЙСКОЙ УЧЕТНОЙ ПРАКТИКЕ: ТЕНДЕНЦИИ И ПРОБЛЕМЫ В данной статье рассмотрены проблемы внедрения и применения международных стандартов финансовой отчетности в условиях современного российского учета. Выявлены причины сложности перехода к международным стандартам и стремление добиться того результата, от применение которого российская учетная система получит все необходимое в сложившейся экономической ситуации на сегодняшний день и в обозримом будущем. Особое внимание автор обращает на отсутствие информации о влиянии МСФО на компании со стороны их должностных лиц, которые занимаются управлением инвестиционных фондов в России и за рубежом. Так как есть высокое предположение не информативности пользователей, то нужно подчеркнуть, что одной из отечественного бухгалтерского основных учета на целей основе реформирования МСФО является повышение прозрачности финансовой отчетности для различных групп пользователей. Прежде всего, для инвесторов первую очередь для иностранных с целю не только российских, но в привлечения дополнительного капитала в развитие экономики. Но возникает вопрос? Насколько оправданы эти ожидания? В этой связи небезынтересны результаты исследований, проведенных в компанией PricewaterhouseCoopers(PwC). последнее время аудиторской 151 Исследование осуществлялось путем анкетирования управляющих фондами, специализирующихся на различных рынках, в основном на фондах паевых, пенсионных, страховых, хеджирования, частном капитале. Этим процессом было охвачено 187 управляющих фондами из 7 ведущих европейских стран. Ответы на анкеты давали управляющие фондами, которые принимают решения по инвестициям свободных средств, том числе и в экономику России. Самым главным вопросом анкетирования был вопрос «Насколько Вы уверены в том, что полностью понимаете влияние МСФО на компании, в которые вы инвестируете?» Лиц обладающих большой степенью уверенности в этом, среди респондентов оказались только 12 %, а еще 19 – вполне уверенных. Но самое примечательное то, что основная масса (64 %) были, не вполне уверенны, а 5 – полностью не уверенны и не знающие. Довольно красноречивый факт, но вполне объясним и ожидаем, так как в Европе только переподготовку половина по членов вопросам инвестиционного интерпретации общества финансовой прошла отчетности, составленной по МСФО. Так как в целом российская экономика нуждается во внешних инвесторах, то и ее учетная система должна соответствовать их ожиданиям для того, чтобы они без каких-либо опасений инвестировали свои капиталы в нашу экономику. Признано, что российские предприятия, использующие существующую систему бухгалтерского учета, явно проигрывают на международном рынке. Трансформация отчетности является первым, очень важным и обязательным шагом на пути перехода к МСФО. Но выделяются некоторые проблемы трансформации отчетности при переходе на международные стандарты: - монопольное завышение цен на аудиторские услуги отобранных аудиторских организаций для проведения аудита финансовой отчетности по МСФО; - состояние научных исследований в этой области; 152 - использование принципа предусмотрительности и осторожности существенно влияет на финансовый результат. В.Е. Непомнящая Научный руководитель – к.э.н., доц. В.А.Еременко (г.Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ Под финансовым состоянием предприятия понимают экономическую категорию, отражающую на определенный момент времени состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйственной деятельности к саморазвитию. Финансовое состояние неустойчивым(предкризисным) и может кризисным. быть устойчивым, Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот. Одним предприятия, из показателей, является его характеризующих платежеспособность, финансовое то есть положение возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. 153 Принято выделять два вида финансового анализа – внутренний и внешний. Внутренний анализ проводят работники предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводят аналитики, являющиеся посторонними лицами для предприятия (например, аудиторы). Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия являются бухгалтерский баланс – форма №1 и «Отчет о прибылях и убытках» – форма №2. Используются также и другие формы бухгалтерской отчетности: «Отчет о движении денежных средств» (форма №4), «Приложение к бухгалтерскому балансу» (форма №5). Состав пользователей информацией, отраженной в бухгалтерской отчетности, одинаков как в российской, так и в международной практике: – внутренние (учредители, администрация организации и т.д.); – внешние – с прямым финансовым интересом (поставщики, кредитные организации и др.); – внешние – с косвенным финансовым интересом (фискальные органы) Важной задачей анализа платежеспособности является исследование показателей финансовой устойчивости. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования. Для характеристики источников формирования запасов применяют три основных показателя: – собственный оборотный капитал – увеличение их в динамике рассматривается как положительная тенденция; – затем рассчитывается размер функционирующего капитала (достаточность собственных средств и заемных источников, используемых в обороте длительное время, для покрытия внеоборотных активов и формирования части оборотных активов); – общая величина основных источников формирования дополнительно включает в себя краткосрочные кредиты и займы. запасов 154 Рассмотренные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель М = (∆ СОК, ∆ СДИ, ∆ ОИ), которая характеризует тип финансовой устойчивости предприятия. На практике встречаются четыре типа финансовой устойчивости: – абсолютная – характеризует предприятие высоким уровнем платежеспособности, оно не зависит от внешних кредиторов, т.е. ему хватает собственного оборотного капитала; – нормальное – характеризуется нормальной платежеспособностью, рациональным использованием заемных средств (долгосрочных источников формирования нормальной запасов), финансовой высокой доходностью устойчивостью и текущей гарантирует деятельности, выполнение финансовых обязательств предприятия; – неустойчивое – нарушение нормальной платежеспособности, возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования (краткосрочных кредитов). Но в таком случае еще возможно восстановление платежеспособности; – критичное – предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства, т. к. ключевой элемент оборотных активов (запасы) не обеспечен источниками финансирования. Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Рассмотрев методику проведения и оценки финансового состояния, необходимо рассчитать основные показатели по данной схеме на примере конкретного предприятия. Для анализа финансового состояния нужно будет проанализировать динамику и структуру активов и пассивов баланса рассматриваемого предприятия. Затем рассчитать и проанализировать показатели финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, а также оценить эффективность финансово-хозяйственной деятельности с помощью коэффициентов деловой активности и рентабельности. 155 А.И. Охрименко Научный руководитель – к.э.н., доц. В.А. Еременко (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ ДЕВЕЛОПЕРСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА РЫНКЕ НЕДВИЖИМОСТИ Рынок недвижимости как сфера проявления общественных тенденций развития института собственности представляет собой важнейший механизм реализации собственности. Необходимо отметить, что рынок недвижимости является особым сектором рыночной экономики, отличающимся по ряду параметров от иных отраслевых рынков: 1.Более низкая ликвидность товаров на рынке недвижимости; 2. Слабость механизмов саморегулирования рынка; 3. Высокая роль государственных учреждений и организаций при проведении сделок в качестве не только органов регулирования, но и элементов инфраструктуры рынка; 4. Высокая зависимость локальных рынков от местного законодательства; 5. Разделение рынка недвижимости на первичный и вторичный; 6.Закрытость информации при совершении сделок на рынке недвижимости. Цикличность развития рынка недвижимости объясняется влиянием трех основных факторов: 1.Зависимость развития рынка недвижимости от цикличности развития национальной экономики. Особенность национальной (рыночной) экономики проявляется в склонности к повторению экономических явлений. 156 Экономическому развитию присуща цикличность, которая характеризуется повторяемостью спадов и подъемов производства. Для каждого этапа исторического развития рыночной экономики характерны определенные черты как протекания самих экономических циклов, так и экономических кризисов. Это могут быть вялые подъемы и резкие, глубокие спады и, наоборот, вяло текущие спады и интенсивные, длительные подъемы. цикличности экономики, ученые-экономисты Изучая причины пришли к выводу, что формальная возможность кризисов, следовательно, и циклов заложена уже в простом товарном обращении и связана с функцией денег как средства обращения. Несовпадение актов купли и продажи по месту и времени создает предпосылки для разрыва в единой цепи сделок по купле и продаже. Другая формальная возможность кризиса связана с функцией денег как средства платежа. Кредитные отношения, как известно, базируются на будущей платежеспособности покупателей или продавцов. Однако сбой лишь в одном звене кредитной цепи разрывает ее и вызывает цепную реакцию, которая может привести к расстройству системы общественного производства. Необходимо отметить, что циклы в развитии рынка недвижимости не совпадают во времени с циклами в других отраслях экономики. Спад на рынке недвижимости предшествует спаду экономики в целом, и соответственно, подъем/рост на рынке недвижимости наступает раньше, чем в экономике в целом. 2.Длительный срок создания нового объекта недвижимости. В самом начале фазы спада многим проектам уже дан старт, и их реализация продолжается независимо от ситуации на рынке. Таким образом, готовые объекты недвижимости предоставляются девелоперами на рынок, когда они меньше всего востребованы. Аналогичная ситуация наблюдается на фазе подъема рынка недвижимости. Возрастает спрос со стороны покупателей, но девелоперам требуется 2-3 года, чтобы предоставить требуемые спросом объекты недвижимости на рынок. К моменту окончания проекта фаза цикла меняется, и проект уже сдается совершенно по иным условиям. 157 3.Искаженность информационной Повышение объема доступной базы на и «прозрачной» рынке недвижимости. информации, поможет предотвратить перенасыщение рынка недвижимости, и тем самым правильно спрогнозировать развитие рынка недвижимости. Под девелопментом как предпринимательской деятельностью понимается деятельность по инициированию, организации и управлению проектов развития недвижимости, осуществляемая предпринимателем - девелопером на свой риск и направленная на получение прибыли от создания недвижимости. Необходимо отметить, крупных территориальных что на рынке строительных недвижимости структур с распадом (главков, трестов, объединений) начинает формироваться развернутая структура различных видов деятельности. Это расширило круг участников рынка недвижимости и привело к появлению новых видов профессиональной деятельности – риэлторов, оценщиков и др. функционируют В настоящее время на рынке различные предпринимательские инвесторов, недвижимости многопрофильные структуры. К таким многопрофильным структурам относятся современные девелоперские организации. Девелоперскую охарактеризовать как деятельность на рынке недвижимости можно самостоятельную, осуществляемую на свой риск деятельность, направленную на систематическое извлечение прибыли от пользования объектами недвижимости (сдачи в аренду и субаренду), покупки и продажи объектов недвижимости в спекулятивных и инвестиционных целях, а также выполнения различного рода работ по развитию объектов недвижимости, оказания различного рода управленческих и консультационных услуг физическим и юридическим лицам. 158 Е.В. Ревенкова Научный руководитель – к.э.н., доц. В.А. Еременко (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ОСНОВНЫЕ РОССИЙСКИЕ И ЗАРУБЕЖНЫЕ МЕТОДЫ ДИАГНОСТИКИ БАНКРОТСТВА В современных условиях своевременная диагностика банкротства и несостоятельности приобретает первостепенное значение, так как имеет цель определить и выделить наиболее существенные проблем в производственнохозяйственной и финансовой деятельности организации, установить причины их возникновения. Для диагностики вероятности банкротства используют разнообразные методы финансового анализа, позволяющие рассмотреть различные стороны ее деятельности: 1) количественные методы; 2) арбитражный анализ; 3) дискриминантный анализ; 4) инструменты бухгалтерского инжиниринга и др. 1. Количественные методы прогнозирования банкротства: - горизонтальный (трендовый) анализ; - вертикальный анализ статей баланса организации; - система критериев, которые сравниваются с фактическими значениями коэффициента текущей ликвидности, коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности; - оценка ликвидности баланса организации. 2. Арбитражный анализ. 159 В соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)», постановлением Правительства Российской Федерации (от 25 июня 2003 г. № 367) утверждены правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа организации-должника. В соответствии с данным документом при проведении анализа организации должника определяют: - показатели финансово-хозяйственной деятельности должника; - коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника; - коэффициенты, определяющие финансовую устойчивость должника; - коэффициенты, характеризующие деловую активность должника. 3.Дискриминантный анализ в прогнозировании банкротства. Опыт прогнозирования банкротства организации в России и за рубежом базируется в ряде случаев на построении факторных дискриминантных моделей. Использование в российской практике зарубежных моделей прогнозирования банкротства возможно с учетом того, что в России иные, отличные от стран с развитой рыночной экономикой, финансовые условии, а именно темпы инфляции, условия кредитования, условия налогообложения и т. д. Поэтому использование этих моделей в отечественных условиях требует соблюдения определенной осторожности. В зарубежных странах для оценки риска банкротства и кредитоспособности организации широко используются факторные модели известных западных экономистов Альтмана, Бивера, Лиса, Таффлера и др., разработанные с помощью многомерного дискриминантного анализа. 4. Оценка вероятности банкротства на основе использования инструментов бухгалтерского инжиниринга. Здесь идет управление платежеспособностью на базе использования иммунизационных производных балансовых отчетов. Иммунизационный производный балансовый отчет состоит из бухгалтерского, иммунизационного 160 баланса и иммунизационного производного отчета. Он используется для управлении платежеспособностью организации путем соизмерения активов и обязательств по срокам, процентным ставкам, рискам и использования показателей активной, пассивной или нулевой иммунизации для принятия оперативных, тактических и стратегических решений. Иммунизационный производный балансовый отчет строится непосредственно на использовании принципа сохранения капитала, импаритета и продолжения деятельности, предусматривает систему корректировок по условным внешним факторам, использование балансовой, рыночной и справедливой оценки, комплекса агрегатов резервной защиты и организации мониторинга на основе использования показателей чистых активов и чистых пассивов. Методика мониторинга платежеспособности включает в себя семь частей: 1) «Бухгалтерский баланс»; 2) «Мониторинговые бухгалтерские проводки», отслеживающие основные факторы платежеспособности; 3) «Мониторинговый баланс», отражающий чистые активы с учетом реальной платежеспособности; 4) «Гипотетические проводки» по целевой реализации активов и удовлетворению обязательств; 5) «Гипотетический баланс»; 6) «Характер и размер иммунизации»: активная, пассивная, нейтральная; 7) «Принимаемые решения»: оперативные, тактические, стратегические. Мониторинг управления платежеспособностью может привести к активной, пассивной или нулевой иммунизации по четырем составляющим денежный поток: размер, строки, процентные ставки и риски. 161 Сравнительный анализ факторных моделей для прогнозирования банкротства показывает, что выводы по различным моделям могут быть кардинально противоположными. А.С. Руденко Научный руководитель – к.э.н., доц. В.А. Еременко (г. Ростов - на- Дону, Ростовский государственный строительный университет) СУЩНОСТЬ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО УЧЕТА В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЕМ Между экономистами непосредственно отсутствует однозначное понимание о понятии, сущности, значении и построении управленческого учета. Управленческий учет в системе управления предприятием усложняет совокупный процесс внедрения управленческого учета в хозяйственную деятельность предприятий. Теоретического осмысления, уточнения и углубленного изучения требуют все формы экономического целеполагания и стратегических литературе определение принципов взаимосвязи управленческого учета. В отечественной экономической «Управленческий учет» появилось после публикации работ Н.Г. Чумаченко («Учет и анализ в промышленном производстве США», 1971), С.С. Сатуболдина («Учет затрат на производство в промышленности США», 1980). Управленческий учет – это часть (подсистема) бухгалтерского учета, которая обеспечивает менеджмент организации информацией, необходимой для планирования, управления и контроля хозяйственной деятельности. В целях построения и развития новых принципов в экономике, рынку нужны экономические совершенствования. Непосредственно за счет развития 162 механизма хозяйствования, предприятие воплощает свои поставленные цели, изменяя рыночную среду, что определяет необходимость их исследования во взаимосвязи и взаимозависимости. Изучение системы управленческого учета для российских предприятий представляет определённый интерес. Существуют две основополагающие проблемы в сфере управления финансовыми результатами и затратами деятельности предприятия. Первая проблема заключается в том, что необходима потребность переориентации отечественной теории и приобретенного опыта, который будет направлен на управление предприятием в условиях рынка, путем освоения и решение новых стратегических задач, стоящих перед предприятием. Вторая проблема охватывает конструирование новых, нетактичных систем получения и ознакомления информации о затратах, использование новых подходов к оцениванию себестоимости, исчислению финансовых коэффициентов и методов анализа контроля и получения на данном основании управленческих решений. Изучение системы управленческого учета для российских предприятий представляет собой важный интерес. Известно, что управленческий учет интерпретируется многочисленными инструментами для управления организацией, допускающий повысить качество принимаемых управленческих решений. Управленческий контролировать риски учет направлен хозяйственной на умение деятельности результативно предприятия или организации, способствуя повышению ожидаемого результата. Экономист В.Э. Керимов уделяет внимание тому, что на нынешнем этапе становления и развития экономики, важнейшей задачей управленческого учета является модернизирование системы управления производством на основе единогласных принципов планирования бухгалтерского учета, 163 калькулирования, анализа и контроля. За счет этих условий возрастает роль управленческого учета. Повышение эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятий в бухгалтерском и управленческом учете является необходимым инструментом в привлечении всех имеющихся резервов. Задача внедрения управленческого учета в отечественную практику приобретает первостепенно важное значение. Неизгладимый вклад в разработку теории управленческого учета среди отечественных ученых внесли А.Ф. Аксененко, П.С. Безруких, А.А. Володин М.В. Вахрушина, , В.Б. Ивашкевич, В.Е. Ластовецкий, Ю.А. Мишин, , Т.П. Карпова О.Д. Каверина, В.Э. Керимов, В.Ф. Палий, С.И. Полякова, Я.В. Соколов, С.А. Стуков, С.К. Татур, В.И. Ткач, А.Д. Шер, А.Д. Шеремет, Т.В. Шишкова. Экономист В.Б. Ивашкевич главной целью управленческого учета видит оценку эффективности выполнения принятых решений и информирование по управлению экономикой предприятия. Организация формирования набора формализованных процедур заключается в конструировании системы управленческого учета. Система учета предоставляет информацию, способствующую принятию соответствующих и эффективных решений в рамках своих знаний, которая приобретена из внутренних и внешних источников. При внедрении системы управленческого учета перед предприятием кроме спецификации проблем будет стоять и много других: формирование команды, необходимость обучения персонала, определения сильных горизонтальных связей и переход на систему систематичности менеджмента. Полученные результаты от внедрения системы управленческого учета превзойдут все ожидания, так как правильно определенный управленческий учет даст информацию, требующуюся для последовательности приоритетов в деятельности предприятия и проектирования его дальнейшей деятельности. 164 А.А. Рыбалка Научный руководитель – к.э.н., доц. В.А. Еременко (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) РАЗРАБОТКА СИСТЕМЫ ЦЕНТРОВ ОТВЕТСТВЕННОСТИ Построение системы управленческого учета на предприятии может включать в себя четыре основных направления: 1) создание системы, построенной на разграничении финансового и управленческого учета; 2) признание в качестве управленческого учета только системы, связанной с управлением себестоимостью, центрами ответственности; 3) признание приоритета управленческого финансового учета, не требующего конструирования специальных управленческих систем и базирующегося на данных финансового учета; 4) создание управленческого учета на базе финансового учета и использование его в виде отдельного системного учета. Таким образом, между финансовым и управленческим учетом существует большое различие и в целом финансовый учет представляет информацию для внешних пользователей, а управленческий – для внутренних. Управленческий учет – это обширная область оперативного учета, связанная с переработкой и использованием экономической информации внутри организации в целях планирования, принятия решений и контроля. Оперативный учет для нужд управления включает в себя производственный учет и калькуляцию затрат, что привело к появлению управления затратами по местам возникновения и функциям именно в рамках финансового учета. 165 На многих предприятиях системы управленческого финансового учета строятся на базе рабочих планов счетов, которые стали приспосабливаться к решению управленческих проблем: - внедрение интернациональной модели финансового учета, построенной на использовании в финансовом учете только элементов затрат; - организация учета по центрам возникновения затрат, количество которых колеблется от сотен до тысяч; - определение финансового результата однократным способом – соизмерением доходов с затратами по элементам, скорректированными на изменение производственных ресурсов за период; - организация раздельного учета по основным видам деятельности. На предприятиях управление затратами осуществляется не только по предприятию в целом, но и более детально – по центрам ответственности. Центры ответственности в управленческом учёте возникают как результат децентрализации и делегирования ответственности от высших звеньев к низшим. Центр ответственности – это сегмент внутри предприятия, во главе которого стоит ответственное лицо, принимающее решения. Это любое подразделение организации, в котором контролируется возникновение затрат, получение доходов, использование инвестиционных средств. Управление затратами по центрам ответственности осуществляется преимущественно на крупных предприятиях, к которым относится и рассматриваемое в данной работе предприятие. Основой формирования центров ответственности является организационная структура управления любой организацией. Решение вопросов разделения полномочий и взаимоотношений между управляющими связано с установлением организационной структуры предприятия, которая отражает состав и взаимосвязь её подразделений. В общем виде она оформляется в организационной структуре её деятельности, 166 учреждает ответственность и полномочия, способствует эффективному взаимодействию управляющих на всех уровнях. Никакой тип организационной структуры не является обязательным для какой-либо одной организации на всех этапах её роста и развития. Однако один из принципов организации имеет универсальное применение. Для обеспечения эффективности управления полномочия и ответственность должны быть чётко распределены. Деление предприятия на центры ответственности позволяет: - использовать специфические методы управления затратами с учетом особенностей деятельности каждого подразделения предприятия; - увязать управление затратами с организационной структурой предприятия; - децентрализовать управление затратами, осуществляя его на всех уровнях управления; - установить ответственных за возникновение затрат, выручки, прибыли. Е.О.Коновалова (г. Ростов- на- Дону, Ростовский государственный строительный университет) РИСКИ И НЕОБХОДИМОСТЬ ХЕДЖИРОВАНИЯ РИСКОВ В СФЕРЕ ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИКИ Современная экономика и все сферы человеческой жизни насыщены разнообразием информационных технологий, электронными системами и устройствами, которые в значительной части упрощают жизнь, работу, а также досуг. И как никогда ранее человечество стало зависимо от надежной и стабильной работы электроэнергетических систем. В одно мгновение эта сфера 167 стала одной из основных инфраструктурных элементов человеческого общества. Как показывает практика, масштабные нарушения электроснабжения возникают в результате комбинации множества факторов, которые сами по себе ничтожны. В сфере электроэнергетики существует обширный спектр рисков. Значимыми для нее можно выделить такие, как стихийные риски, политические, экономические, человеческий фактор и риски деятельности. И несмотря на такое разнообразие рисков, в России, на данный момент, незначительно развито хеджирование. Специалистов, имеющих достаточно знаний в этой области катастрофически мало, что не позволяет в полной мере минимизировать риски и последствия наступивших рисковых ситуаций. Рассматривая выделенные ранее риски можно отметить, что стихийные риски наиболее непредсказуемые, несмотря на новейшие технические средства, благодаря которым их наступление можно предугадать. На протяжении всего развития электроэнергетики было множество столкновений с природными факторами, особенно в нашей стране, богатой разнообразием климата, которые побуждали, а порой и вынуждали работников электроэнергетической сферы укреплять и всячески защищать свои станции и сооружения. Уже долгое время государство ежегодно направляет на эти цели огромные средства, чтобы не допустить остановки работы экономических, политических и жизненно значимых объектах страны. В нынешней экономической и политической обстановке невозможно не уделить внимания на влияние этих двух факторов на состояние электроэнергетической сферы. На сегодняшний день страна столкнулась сразу с несколькими проблемами: инфляция, санкции и скачек курса иностранной валюты. В настоящее время в стране ведется программа по импортозамещению, так как увеличение курса валюты повлекло за собой цепную реакцию. Увеличение цены на импортные комплектующие, оборудование, а также на 168 услуги и работы иностранных компаний и использование иностранного программного обеспечения, подтолкнуло к увеличению тарифов, которые провоцируют возрастание невыплат. В такой ситуации нельзя забывать и про инфляцию. В связи с ее значительным увеличением возрастает риск, связанный с уменьшением реальной стоимости дебиторской задолженности при существенной задержке платежа, в паре с риском увеличения издержек производства. На фоне сложившейся ситуации, с которой не так давно столкнулась наша страна и по сей день в ней находится, следует разработать новые способы хеджирования рисков для стабилизации обстановки не только в сфере электроэнергетики, но и во всей экономике в целом. Ведь электроэнергетика охватила уже все сферы жизни человечества и очень многое зависит от надежной и стабильной работы ее систем. Э.Ю. Бирюков Научный руководитель – к.э.н., доц. В.А. Еременко (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ИНФОРМАЦИОННО-АНАЛИТИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ При разработке информационного обеспечения анализа финансового положения, создания механизма учетно-аналитического обеспечения этого процесса необходимо руководствоваться следующими положениями: Во-первых, эффективно функционирующая система анализа финансового положения обеспечивает рациональное использование финансовых ресурсов государства, коммерческих структур и населения. 169 Обращающиеся в экономике России финансовые ресурсы по степени участия государства в их регулировании разделяются на три примерно равные части: первая находится под прямым государственным контролем (через федеральный бюджет, бюджеты субъектов Федерации, местные бюджеты и бюджеты государственных внебюджетных фондов, органы управления государственным имуществом); вторая контролируется государством частично через банковскую систему и государственные органы финансового контроля (налоговые и таможенные органы, арбитражные суды), а также через долевое участие государства в коммерческих структурах; третья функционирует вне государственного воздействия (ресурсы, находящиеся на руках у населения и в значительной мере в «теневом», криминальном секторе) . Во-вторых, в управлении финансовым состоянием целесообразно использовать систему инструментов бухгалтерского инжиниринга (нулевые, хеджированные, иммунизационные, стратегические и другие производные балансовые отчеты). В-третьих, информационное обеспечение анализа финансового положения формируется тремя видами учета: - финансовый – обеспечивает получение информации в целом по предприятию; - управленческий – формирует информационное обеспечение предприятия в разрезе фракталов времени (временные потоки и пространства; внутренние и внешние сегменты деятельности); - стратегический – формирует информационное поле, обеспечивающее возможность прогнозирования тенденций дальнейшего развития предприятия. В-четвертых, в основу анализа финансового положения следует положить показатели определяемые благосостояния показателями чистых юридических активов и и физических чистых пассивов лиц, на определенные моменты времени, что очень важно в системе управленческого и стратегического учета финансового положения. Внешние пользователи 170 информации могут при наличии лишь официальной отчетности применять самые разнообразные системы коэффициентов, характеризующие финансовое состояние предприятия. При этом благосостояние в соответствии с теорией И. Шера характеризуется двумя измерителями: - чистые активы как агрегированный имущественный показатель собственности в балансовых и рыночных оценках; - чистые пассивы как дезагрегированный показатель капитала в балансовой и рыночной оценке, характеризующий реальную структуру капитала. Управление финансовым состоянием необходимо строить на базе использования бухгалтерского баланса, который выступает начальным оператором, на основании которого функционирует система производных балансовых отчетов. При этом начальным оператором могут выступать наряду с бухгалтерским балансом также прогнозный, стратегический, виртуальный, консолидированный и другие балансы. В настоящее время проблема организации финансового положения, управления собственностью, платежеспособностью, резервной системой предприятия решается на базе использования инструментов бухгалтерского инжиниринга, которые могут функционировать как на основе стратегического, так и динамического баланса. В-пятых, существует модель информационного обеспечения анализа финансового состояния, ориентированная на предотвращение кризисных явлений. Обобщение кризисной практики показывает, что анализ, построенный на данных финансового учета, может сигнализировать лишь о заключительных этапах кризиса: кризис результатов, финансового состояния, ликвидности и, наконец, банкротства. 171 Также можно отметить, что модель информационного обеспечения анализа финансового состояния должна быть ориентирована на три основные позиции: - источники информации, формирующие показатели финансовой устойчивости как внешние, так и внутренние; - качественные характеристики учетной информации, ее релевантность, т.е. возможность принятия решений, соответствующих поступившим информационным запросам; - систему обобщающих показателей, позволяющих определить зоны финансовой устойчивости (фактическую, прогнозную, планируемую) и достигнутые результаты. По результатам финансового анализа проводят оценку деятельности организации в целом, устанавливают конкретные факторы, оказавшие положительное и отрицательное влияние на ее результаты, а также разрабатываются варианты для принятия оптимальных управленческих решений как для руководства компании, так и для ее партнеров по бизнесу. А.В. Бензорук Научный руководитель – ассист. А.А. Сидорня (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) УЧЕТНОЕ УПРАВЛЕНИЕ ЗАТРАТ Сущность затрат на производство и издержек производства не тождественны между собой в теоретическом и практическом планах как на уровне общественного производства, так и в макроэкономике в отечественной и зарубежной практике. Под затратами понимают оцененное в стоимостном выражении потребление материальных благ и услуг, обусловленное 172 достижением результата, а под результатом – представленный в стоимостном выражении итог хозяйственной деятельности организации. По способу включения в себестоимость продукции затраты подразделяют на прямые и косвенные. Прямые затраты связаны с производством определенного вида продукции и могут быть на основании данных первичных документов, прямо и непосредственно отнесены на ее себестоимость. Это – расходы сырья и основных материалов, заработная плата рабочих и др. Косвенные затраты связаны с выпуском нескольких видов продукции, например, затраты по управлению и обслуживанию производства. Их включают в себестоимость конкретных изделий с помощью специальных расчетов распределения. Важное значение имеет группировка затрат по отношению к объему производства. По данному признаку затраты подразделяются на постоянные и переменные. Постоянные затраты не зависят от динамики объема производства и продажи продукции, то есть не изменяются при изменении объема производства. Одна их часть связана с производственной мощностью предприятия, другая – с управлением и организацией производства и сбыта продукции. Можно также выделить индивидуальные постоянные затраты для каждого вида продукции и общие для предприятия в целом. Переменные затраты зависят от объема и изменяются прямо пропорционально изменению объема производства (или деловой активности) компании. По мере его повышения растут и переменные затраты, и наоборот (например, заработная плата производственных рабочих, изготавливающих определенный вид продукции, затраты сырья и материалов). Переменные затраты, рассчитанные на единицу продукции, представляют собой постоянную величину. 173 Четыре пары понятий – «выплаты/платежи поступившие», «издержки/поступления», «расходы/доходы», «затраты/результаты (прибыль)»представляют собой определенные категории в динамике. На рисунке приводят сравнение этих пар понятий, выделяют их общее и особенное. Выплаты 1 2 3 Издержки 4 5 6 Расходы 7 8 9 Затраты Разграничение выплат, издержек, расходов и затрат (1) отчетном Выплаты, приводящие к возникновению издержек не в том же периоде, например, погашение обязательств прошлого года денежными средствами. (2) Хозяйственные операции, связанные с выплатами и одновременно ведущие к возникновению издержек в отчетном периоде, например закупка сырья. (3) Издержки (при отсутствии в том же периоде выплат) возникают либо при увеличении обязательств (например, закупка сырья в кредит), либо при уменьшении дебиторской задолженности. (4) Нейтральные издержки имеют место, когда при периодизации издержек сопряженные с ними расходы становятся расходами в смысле категорий отчета о прибылях и убытках или в последующих отчетных периодах либо вовсе ими не становятся. (5) Издержки являются расходами, если они относятся к одному отчетному периоду. 174 (6) Этот вид расходов возникает при различной периодизации расходов и издержек. Расходы, не связанные в данном периоде с издержками, возникают например, при потреблении сырья, приобретенного и оплаченного в предыдущем периоде. (7) Нейтральные расходы – расходы, которые либо не приводят к возникновению, либо приводят к ним в другом периоде. (8) Если расходы и затраты совпадают, то говорят о целевых расходах, или основных затратах. (9) В калькуляционных затратах выделяют дополнительные и прочие затраты. Дополнительные затраты не связаны с расходами поскольку они носят расчетный характер. Прочие затраты не соответствуют расходам по величине. Управление бессистемно, затратами время от на многих времени. предприятиях Анализ показателей осуществляется себестоимости ограничивают сопоставлением плановых и фактических данных по статьям затрат и исчислением возможных отклонений. Что же касается анализа причин этих отклонений, то он либо не выполняется, либо сводится к укрупненным расчетам. А.И.Ахметова Научный руководитель – д-р э.н., проф. О.В.Максимчук (Волгоград, Волгоградский архитектурно-строительный университет) ОЦЕНКА РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ ОБЪЕКТА НЕДВИЖИМОСТИ Оценочная деятельность как объект правового регулирования представляет, с одной стороны, услугу оценщика – независимого эксперта по определению рыночной стоимости, с другой – юридическим фактором, 175 устанавливающим стоимость объекта оценки для определенных в договоре об оценки целях. Закон об оценочной деятельности определяет правовые основы регулирования оценочной деятельности в отношении объектов оценки, принадлежащих Российской Федерации, субъектам Российской Федерации или муниципальным образованиям, физическим лицам и юридическим лицам, для целей совершения сделок с объектами оценки, а также для иных целей. Оценка недвижимости стала особенно необходима и востребована при переходе народного хозяйства к рыночной экономике, а также связана с развитием в России института оценки как важной составной части рыночной системы. В ходе моей деятельности был изучен объект недвижимости Волгоградской области двумя подходами: сравнительным и доходным. В соответствии со сравнительным методом оценки стоимости объекта недвижимости был проведен анализ состояния и тенденций рынка и особенно того сегмента, к которому принадлежит оцениваемый объект. Затем была проведена проверка достоверности информации о предлагаемых на продажу или недавно проданных аналогах объекта оценки; сравнение объектов-аналогов с оцениваемым объектом. После этого были скорректированы цены продаж выбранных аналогов в соответствии с отличиями от объекта оценки и была установлена стоимость объекта оценки путем согласования скорректированных цен объектов-аналогов. В сравнительном подходе использовали два метода: парных продаж и валового рентного мультипликатора. При методе парных продаж сопоставляют и анализируют несколько пар сопоставимых продаж. При этом парными продажами называют продажи двух объектов недвижимости, которые почти идентичны, за исключением одной характеристики, которую эксперт-оценщик должен оценить, чтобы 176 использовать ее в качестве поправки к фактической цене сопоставимого объекта. При методе валового рентного мультипликатора оценивают рыночный валовой доход, генерируемый объектом; определяют отношение валового дохода от оцениваемого объекта к цене продаж по сопоставимым продажам аналогов; умножают валовой доход от оцениваемого объекта на усредненное значение ВРМ по аналогам. В соответствии с доходным подходом рассчитывают валовый доход от использования объекта на основе анализа текущих ставок и тарифов на рынке аренды для сравнимых объектов и оценивают потери от неполной загрузки (сдачи в аренду) и невзысканные арендные платежи. Затем рассчитанную таким образом величину вычитают из валового дохода, а итоговый показатель является действительным валовым доходом. Далее производят расчет расходов, связанных с объектом оценки, определяют величину чистого дохода от продажи объекта и рассчитывают коэффициент капитализации. В доходном подходе стоимость объекта недвижимости анализировали методом капитализации доходов. После данных расчетов высчитывают итоговую величину рыночной стоимости объекта оценки. В соответствии с этим вес сравнительного подхода был выбран в размере 60 % (метод парных продаж 30% и метод валового рентного мультипликатора 30%) ,а доходного 40%, поскольку сумма весов всех использованных для оценки подходов должна составлять 100%. Основным подходом является сравнительный, так как отражает ту цену, которая может возникнуть на рынке. Этот подход имеет больший вес при принятии решения об окончательной стоимости. Проводя необходимые расчеты, получили наглядное представление о процедуре оценки объекта. 177 Е.М. Божко Научный руководитель – к.т.н., доц. М.Ф.Иванов (г. Макеевка, Донбасская национальная академия строительства и архитектуры) АУДИТ МАРКЕТИНГА КАК СПОСОБ ОПТИМИЗАЦИИ КАДРОВОГО СОСТАВА ПРЕДПРИЯТИЯ Актуальность данной темы обусловлена тем, что успешное управление кадровым потенциалом зависит от адаптации производства к внешним условиям и от расширения и углубления функций управления персоналом и основывается на систематическом учете и анализе влияния внешней окружающей среды на деятельность организаций. Аудит маркетинга (АМ) – всеобъемлющая, систематическая, независимая и периодическая проверка внешней и внутренней среды маркетинга, целей, стратегий и отдельных видов рыночной деятельности компании в целом и (или) ее отдельных хозяйственных единиц [1]. Цели АМ: - выявление направлений деятельности, где существуют проблемы и новые возможности; -подготовка рекомендаций по повышению эффективности маркетинговой деятельности компании. Характеристики АМ: 1. Всеобъемлемость – аудит охватывает все главные виды маркетинговой деятельности и не ограничивается анализом только отдельных критических моментов. 2. Систематичность – аудит маркетинга включает в себя упорядоченную последовательность диагностических шагов, охватывающих внешнюю среду 178 маркетинга для организации, внутренние системы маркетинга и отдельные функции маркетинга. 3. Независимость – аудит маркетинга может быть реализован шестью способами: самоаудит, перекрестный аудит, аудит со стороны вышестоящих подразделений или организаций, аудит со стороны специально созданной группы и внешний аудит [2]. 4. Периодичность – аудит маркетинга инициируется после того, как объем продаж начал падать. Кризис организации мог быть обусловлен тем, что руководство не анализировало эффективность маркетинга еще во времена, когда организация функционировала эффективно. Успех работы любой современной организации зависит не только от ее технического оснащения, но также и от профессионализма сотрудников. Эффективность управления персоналом значительно повышается, когда руководство фирмы заботится о людях, в результате чего улучшается психологический климат в коллективе и, как следствие, производительность труда. Уровень профессиональной сервиса на подготовки предприятиях зависит персонала, поэтому от уровня успешное функционирование предприятий отрасли зависит от их способности подбирать необходимый квалифицированный персонал. С этой целью наряду с функциями планирования потребности в кадрах, их обеспечение и использование осуществляется маркетинг персонала, который является условием роста кадрового потенциала за счет поиска и привлечения из внешних или внутренних источников необходимой рабочей силы с оптимальными качественными параметрами [3]. Практика проведения аудита маркетинга различными европейскими компаниями показывает, что применение данного инструмента значительно повышает конкурентоспособность компаний и поэтому открывается возможность своевременного реагирования на изменения рыночной ситуации путем корректировки маркетинговых параметров, стратегий и политики. 179 Аудит маркетинга может определить аналитическую работу по выявлению недостатков в маркетинговой деятельности и поиска скрытого потенциала на основе систематического исследования внешней и внутренней среды компании с целью выработки рекомендаций по совершенствованию маркетинга компании [4]. Эффект от проведения аудита маркетинга заключается в формировании объективного представления о системе маркетинга в компании; выявлении наиболее существенных проблем коммерческой деятельности; оптимизации маркетинговой деятельности; принятии взвешенных, рациональных, эффективных стратегических решений; создании инструментария управления. Большинство крупных европейских компаний работают в глобальном масштабе, что требует от них постоянного улучшения своей деятельности. Растущая конкуренция на мировых рынках означает, что компании должны уделять особое внимание маркетингу. В практике функционирования европейских компаний наблюдается устойчивый рост спроса на маркетинговый аудит за последние несколько лет. В украинской практике маркетинговый аудит присутствует редко и развивается более на основе управленческого консалтинга. Но большинство украинских компаний уже давно столкнулись с необходимостью управлять своей деятельностью, ориентируясь на запросы клиентов и ситуации на рынке с помощью маркетингового аудита. ЛИТЕРАТУРА 1. Маркова В. Д. Маркетинг, менеджмент. М.: Омега-Л, 2008. 204 с. 2. Управление персоналом: учеб.пособ. А.Я. Кибанов [и др.]. М.: ИНФРА-М, 2013. 238с. 3. Черняховская Т. Н. Маркетинговая деятельность предприятия: теория и практика. М.: Высшее образование, 2008. 533 с. 4. Аудит маркетинга. [Электронный источник] http://www.grandars.ru/student/marketing/audit-marketinga.html Режим доступа: 180 1.5. ПОДСЕКЦИЯ МАРКЕТИНГА И ЛОГИСТИКИ О.В. Машурова Научный руководитель – к.э.н., доц Р.С. Хан (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) РОЗНИЧНЫЕ ТОРГОВЫЕ ПРОДУКТОВЫЕ СЕТИ: СОСТОЯНИЕ И ТЕНДЕНЦИИ Динамичное развитие торговли в нашей стране является характерной чертой последних постсоветских десятилетий. Одной из наиболее совершенных форм ее развития является функционирование торговых розничных сетей. Начнем с краткого экскурса зарождения и функционирования торговых сетей Торговые сети, появившиеся на российском рынке сравнительно недавно, с середины 90-х гг. ХХ столетия. Первые два магазина самообслуживания с прямым доступом к товарам были открыты еще в 1912 г. в Калифорнии. Это была «революционная» для того времени форма торговли, положившая начало развитию ее современных форм. Первый супермаркет в его современном понимании открыл в 1916 г. предприниматель из Мемфиса (США) К. Саундерс, а через семь лет созданная им сеть насчитывала уже 2 800 магазинов. Таким образом, сетевая торговля имеет почти вековую историю развития. По мере эволюции мировой экономики изменялись не только масштабы, но и форматы торгового бизнеса. Бельгийцы и французы одновременно с американцами начали строить крупные магазины на окраинах городов по принципу трафика. Этот принцип до настоящего времени «Carrefour», «Cora», «Castorama», «Leroy Merlin» и др. используют при организации розничной торговли во Франции и Бельгии. Однако в таких странах, как Италия, 181 Германия, Великобритания, розничная торговля продолжает развиваться в основном по традиционному принципу близости спальных районов, и только крупные оптово-розничные предприятия, обслуживающие малый бизнес, находятся обычно за пределами городов, рядом с транспортными потоками. По ряду товарных позиций рыночная торговля играет крайне важную роль в обеспечении населения товарами (особенно продукцией сельскохозяйственной и легкой промышленности) с учетом того, что в большинстве случаев покупателями на них являются граждане с невысоким уровнем доходов. В настоящее время рынки формируют более 15% оборота розничной торговли продовольственными товарами. По-прежнему велика роль рынков в обеспечении населения мясом и птицей (40%), картофелем (50%), овощной продукцией (44%), плодами и ягодами (47%), яйцом (20%), При этом качество обустройства рынков остается низким. Лишь треть торговых мест на рынках находится на крытой территории, и каждый третий рынок располагается в поселке городского типа или в сельском населенном пункте, обеспечивая снабжение населения сельской местности. Впечатляющий рост российского рынка ритейла его игроки связывают с растущими потребительскими расходами, которые стимулирует стабильный рост доходов россиян и рынка кредитования. Все точки продаж розничных сетей можно по возрастанию уровня цен разделить на дискаунтеры, гипермаркеты и мелкооптовые магазины, супермаркеты среднего и премиумкласса, «магазины у дома» и бутики. Перечисленные форматы отличаются друг от друга площадью, ассортиментом и ценами. Розничная торговля продовольственными товарами в ближайшие годы будет оставаться одной из самых динамичных отраслей российской экономики. По мере развития она будет приближаться к более прогрессивным восточноевропейским рынкам. В конечном итоге это найдет отражение в более жесткой конкуренции между основными игроками. 182 На ближайшие годы основными направлениями развития потребительского сектора ряд исследователей считают следующие: - региональная экспансия ритейлеров как за счет органического роста; - дальнейшая консолидация рынка; - проведение активной финансовой политики ритейлерами; -увеличение доли современных форматов розничной торговли; - рост популярности мультиформатного подхода к организации бизнеса; - увеличение конкуренции в столичных мегаполисах, вследствие чего темпы роста выручки в этих городах будут уступать темпам роста соответствующих показателей в регионах; - постепенное снижение рентабельности ритейлеров как за счет увеличения конкуренции, так и путем повышения затрат компаний (в том числе и капитальных); - повышение уровня потребительских запросов к качеству обслуживания в сетях; -структурная оптимизация -возрастающий дефицит крупных торговых торговых сетей; площадей. Мероприятия по дальнейшему совершенствованию функционирования сектора – ритейла могли бы выглядеть следующим образом: государству на этот период необходимо выработать иные условия для субъектов ритейла; – участники сектора ритейла должны интенсифицировать кооперацию, причем кооперацию по всей цепочке, начиная от первичного производителя и заканчивая акционерами (такой подход получил название «сэндвич»); – необходимо принять все меры к сохранению штата профессиональных сотрудников; – следует обеспечить тесное взаимодействие во имя потребителя и продуктовой безопасности (нужны гарантии, чтобы человек был доволен). 183 Е.В. Жирнова Научный руководитель – к.э.н., доц. Р.С. Хан (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) РОССИЙСКИЙ РЫНОК СУВЕНИРНОЙ ПРОДУКЦИИ: СОСТОЯНИЕ И ТЕНДЕНЦИИ Значимость характеристики рынка сувенирной продукции предопределяется постоянной ролью его влияния на деятельность компаний. В экономически развитых странах рынок сувенирной продукции значительно старше российского. Европейская мода долгое время господствовала на рынке подарков и сувениров, однако в XXI веке этот рынок в странах ЕС и США стал стагнировать. Из-за этого многие европейские и западные компании считают целесообразным продвигаться на рынки стран Восточной Европы и стран СНГ, а также быстроразвивающихся азиатских стран. Формирование рынка сувениров в России активно продолжалось в начале 1990-х годов. Как и любой рынок в первые годы формирования развивающийся рынок сувениров был стихиен, каждая компания на свой страх и риск искала на нём свою нишу. В последние годы рынок сувенирной продукции в РФ является активно растущим – в целом на 10% в год. По данным Российской ассоциации поставщиков и производителей сувениров (РАППС), емкость российского рынка рекламно-сувенирной продукции составила в 2014 году около 550 млн долларов США. В общем объёме рекламного рынка рынок сувениров составляет примерно 6%. При сохранении существующих тенденций, общий рекламный рынок в России в 2015 году составит более 14 млрд долларов США, в том числе 184 рынок сувениров 1,1-1,3 млрд долларов США, так что эта доля не перетерпит значительных изменений. Отметим, что 6% – это значительно меньшая доля рынка рекламы, чем в странах с развитой экономикой и насыщенным рынком. Что касается территориального распределения, то подавляющая часть сувенирного рынка России приходится на долю всего двух субъектов РФ – Москвы и Московской области. Ещё два – Санкт-Петербург и Ленинградская область – суммарно составляют 5%, соответственно, на все остальные регионы, в том числе Северный Кавказ, приходится не более 15-25%. Самым популярным типом рекламных являются письменные принадлежности. раздаточных Согласно материалов исследованиям, 49% опрошенных хотя бы один раз за прошедший год получили в подарок ручку, маркер или карандаш с логотипом той или иной компании. Причем, география региона, в котором расположена компания-даритель, определяет существенные различия в предпочтениях рекламных инструментов. По сравнению с другими сегментами рекламного рынка, сегмент сувенирной продукции растёт: как возрастает количество (рост объёмов продаж), так и улучшение качества изделий. Согласно данным Института профессионалов рекламно-сувенирного бизнеса (IPSA), в настоящее время в России на сувенирном рынке работает около двух-трех тысяч организаций, из них не более одной четверти специализируются именно на изготовлении сувениров, остальные 75% не считают этот рынок первостепенным (специализируются на производстве другой продукции, сегмент сувениров считают второстепенным, побочным направлением). Среди оставшихся, 25% компаний составляют те, для которых российский сувенирный рынок является приоритетным. Именно в этом сегменте можно выделить три категории организаций (в зависимости от способов получения заказов и объема производства): 185 1) компании, поставляющие сувениры по каталогам зарубежных производителей; 2) компании, основной вид деятельности которых – непосредственное изготовление сувенирной продукции (как полного ассортимента, так и определенной группы или вида); 3) компании, индивидуальных которые заказов, ориентируются преимущественно на удовлетворение VIP-сувениров, либо специализированных бизнес- и промо-сувениров. Что касается степени организованности рыночных акторов, то отметим, что в 2001 году была создана «Русская Ассоциация поставщиков и производителей сувениров» (РАППС). Основной своей задачей РАППС считает содействие развитию отрасли рекламных сувениров, формирование развитого прозрачного рынка и повышение профессионализма всех его участников. Более 50 компаний из 12 городов РФ входят в состав данной организации. Заслуга российских производителей сувениров в этом в целом невелика – доля импорта на рынке сувениров – не менее 80%. Большая часть сувениров (60%) изготавливается в Китае и других странах Азиатско-Тихоокеанского региона (Тайвань, Таиланд, Малайзия, Корея и т.д.). Большая часть сувениров вводится лидирующей группой компанийимпортёров. Таким образом, дело обстоит в первой группе компаний, которые работают в основном с каталогами. Есть и значимое исключение – в подсегменте полиграфических сувениров российские производители успешно конкурируют с иностранными. Доминирование производителей из Китая и других азиатских стран вызвано как переносом производственных мощностей европейских и американских компаний в эти страны с целью уменьшения производственных издержек, так и с развитием собственно китайских и иных национальных производителей сувенирной продукции. 186 А.В. Мовчан, Е.А. Тянтова Научный руководитель – к. э. н., доц. Р.С. Хан (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ОСОБЕННОСТИ ПОЛИТИКИ ПРОДВИЖЕНИЯ В СТРОИТЕЛЬНОЙ ОТРАСЛИ Имеется ряд особенностей, которые необходимо учитывать в продвижении строительной продукции: 1. Вновь созданная строительная продукция вынуждена конкурировать не только в своем классе – новостроек, но и с объектами вторичного рынка недвижимости, которые уже находятся в эксплуатации и способны удовлетворить население по ряду особенностей. Реализация вновь созданной строительной продукции в этих условиях в значительной степени зависит от ее потребительского качества, инвестиционной активности предприятий и платежеспособности населения. 2. Строительная продукция зачастую является продуктом отложенного спроса, когда потребитель довольствуется имеющимся у него продуктом либо обращается на вторичный рынок за товаром худшего качества, намечая в перспективе приобретение более комфортной недвижимости. 3. Строительная продукция ориентирована на длительное пользование, вследствие чего покупатель не так часто обращается на рынок за новым продуктом, чаще его интересует улучшение имеющейся недвижимости – ремонт, модернизация, реконструкция. 4. Строительный объект «производится» непосредственно там, где он будет «потребляться», причем уже после заключения контракта на строительство. 187 5. Эффективность сбытовой политики фирмы зависит не только от преимуществ технологических и эксплуатационных характеристик объекта, но и от экономии затрат на его сооружение, достигнутой в процессе строительства. 6. Жизненный цикл товара, производимого строительной организацией, ограничен отдельным заказом, поэтому требуется высокая техническая, профессиональная и технологическая готовность к созданию новой единицы продукции, для ее успешной реализации 7. Создание каждой единицы продукции требует вовлечения большого числа участников, организация вступает в деловые отношения с целой группой новых партнеров, что является дополнительным источником риска. Все вышеперечисленные характеристики ясно показывают всю сложность объектов капитального строительства как «продукта». Практически ни одна из особенностей строительного объекта не создает преимуществ строительным организациям, способствующих успешному функционированию на рынке по сравнению с другими производствами, а лишь делает проблемы строительных фирм многоаспектными и более сложными. Поэтому в данной отрасли роль маркетинга невероятно высока. Предприятиям, занимающимся строительством зданий и сооружений, необходимо выбрать эффективные инструменты политики продвижения. Самый сильный из них – реклама, с применением разнообразных рекламных носителей и методов рекламы, наиболее эффективными из которых в этом случае можно назвать наружную рекламу, расположенную рядом со строительными магазинами, строящимися объектами, участками земли под застройку, рядом с садовыми товариществами и печатную рекламу. Печатная реклама может быть размещена в специализированных журналах, посвященных строительству, дизайну, приусадебному хозяйству или выполнена в виде буклетов, брошюр, распространяемых среди целевой аудитории. Продвигать услуги строительной компании следует также, участвуя в тематических ярмарках и выставках, там можно заявить о себе, заинтересовать 188 потенциальных потребителей, заработать определенную положительную репутацию, которая может в дальнейшем повлиять на выбор потенциального клиента. В.В. Морозова, Е.А. Карнаухова Научный руководитель – ст.преп. В.В. Сурков (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) УПРАВЛЕНИЕ МАРКЕТИНГОМ ГОСТИНИЧНОГО КОМПЛЕКСА Гостиничное хозяйство является в настоящее время одним из важных элементов социальной сферы, оно выполняет функции по обеспечению граждан России и зарубежных стран жильем, питанием, различными дополнительными услугами. Предприятия гостиничного комплекса наряду с предприятиями пассажирского транспорта, общественного питания, организациями культуры и рекреации составляют основу материально-технической базы туризма. Несоответствие состояния гостиничного комплекса современным требованиям рынка туристских услуг негативно отражается на экономике страны в целом. Решение задачи повышения конкурентоспособности гостиничных предприятий требует разработки деятельностью, более новых методов эффективного управления их использования хозяйственной маркетинговых инструментов. Чтобы определить место маркетинга в управлении предприятиями гостиничного комплекса, следует рассмотреть особенности гостиничных услуг , так как это влияет на специфику маркетинговой деятельности: важность человеческого фактора при оказании услуг; значительные сезонные колебания спроса; высокий уровень постоянных и низкий уровень переменных затрат; отсутствие материального результата; невозможность накопления и хранения; 189 невозможность необходимость обособления от сопровождения гостиницы, основной предоставляющей услуги услуги; дополнительными; необходимость специальных усилий для поддержки качества. Цели маркетинга являются инструментом для достижения целей предприятий индустрии гостеприимства. Вся деятельность предприятия гостиничного комплекса строится на трех базовых принципах: ориентация на потребителя, цели, системный подход. Роль маркетинга на предприятии гостиничного комплекса также зависит от формы управления им. Так, при присоединении к гостиничному консорциуму, именно консорциум берет на себя обязательства по продвижению отеля на международных рынках, заключает договора с крупными корпорантами и представляет интересы своих членов в глобальных системах резервирования. Предприятия гостиничного комплекса, входящие в сети или группы, построенные на принципах франчайзинга, получают право на использование торговой марки франчайзера и прав на участие в системах сбыта и маркетинга своей сети. Однако вне зависимости от прогноза роста доходов потребителей и их потребностей в данных услугах изучение конъюнктуры и динамики спроса на гостиничные услуги использование рекламы как главного инструмента неценовой борьбы с конкурирующими фирмами стимулирование сбыта гостиничных услуг планирование ассортимента товаров и услуг с учетом социально- психологических установок потребителей. Рассматривая маркетинг в парадигме управления предприятиями гостиничного комплекса, можно дать ему следующее определение: маркетинг – это целостная концепция управленческой деятельности предприятия, которая характеризуется единой системой принципов, целей и функций и обеспечивает создание, оказание и реализацию услуги, отвечающих существующему и особенно потенциальному спросу конкретных потребителей. Интеграция России в мировое сообщество будет сопровождаться активизацией деловой активности, в том числе и с зарубежными партнерами, проведением 190 экономических, политических, культурных, спортивных и других мероприятий высокого уровня, вследствие этого вырастет потребность в гостиничном обслуживании, а следовательно, большую актуальность приобретет маркетинговая работа в гостиничном хозяйстве, она станет неотъемлемой ее составляющей, а в большинстве случаев – и незаменимой. А.А. Бугданова Научный руководитель – к.э.н., доц. Р.С. Хан (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ОБЗОР РЫНКА ТОРГОВЛИ ЭЛЕКТРООБОРУДОВАНИЕМ Электропродукция является одной из наиболее востребованных на рынке категорий товаров. Хотя конкуренция на рынке электротоваров велика, этот вид бизнеса является неизменно прибыльным благодаря стабильному спросу на товар. На рынке электрических розеток прослеживается общая тенденция: выигрышной по дихотомии «цена — качество» оказывается именно средний ценовой сегмент. Если судить по деньгам, то на конец 2013 начало 2014 года это от 80 до 150 руб. На сегодняшний день переплата не велика, зато надежность неизмеримо выше. Если говорить по маркам, то это будут турецкие Viko и Makel, отечественные Этюд, Wessen, европейские Legrand Suno. Это производители, имеющие в ассортименте своей продукции линейки дешевых товаров. Как только стоимость розетки перешагивает за 160 — 200 руб., прибор становится в разы интересней. Как минимум внешне. Более качественный, моющийся, «дуропластик», а то и металлические вставки. У таких розеток может быть специальная крышечка, закрывающая контакты, когда в них не стоит вилка. 191 Увеличение стоимости ведет и к росту безопасности такой розетки. Пылевлагозащитные приборы могут противостоять как попаданию твердых частиц внутрь прибора, так и спокойно переносить мытье, а то и от погружения в воду. Для более простого отсоединения вилки у более солидной розетки есть специальная кнопка, выталкивающая вилку. Помимо просто приятных бытовых мелочей, такие розетки имеют более надежное, винтовое, соединения с кабелем проводки, лучше реализованное заземление. Сама конструкция, короб, собран более прочно: нет ненужного люфта, контакты и клеммы выполнены из более качественных материалов и имеют большую силу прижимания. Стоимость таких агрегатов начинается от 300-350 руб. Конечная цена зависит только от размера бюджета покупателя. Производят такие розетки в основном европейские компании, это могут быть Merten, GIRA, Legrand Galea, Unica Top, Simon, Bticino, Bush-Jaeger Impuls. Основная доля рынка электрической и электронной продукции в Ростове-на-Дону приходится продукции турецких компаний Makel, Viko, Gunsan. Viko появилось на отечественном рынке не так давно, но успело зарекомендовать себя как производителя очень качественного электроустановочного оборудования. Компания обладает довольно широким ассортиментом, который включает в себя выключатели, розетки, удлинители, выключатели, регуляторы света и многое другое. Турецкая компания Makel начала выпуск электротехнической продукции в 1977 году. В основе ее производства лежит немецкое высокотехнологичное оборудование. В настоящее время проходной выключатель Makel и розетка Makel являются наиболее распространенными электротехническими товарами. Компания Gunsan – является одним из турецкий производитель, на сегодняшний день крупнейших мировых лидеров по изготовлению 192 электроустановочных изделий: розетки, выключатели, удлинители, боксы под автоматы и др. Компания Gunsan – это единственная фирма из всех турецких производителей, имеющая европейскую сертификацию. Об уровне производства и качестве продукции говорит и тот факт, что она занимается поставками в такие высокоразвитые в техническом плане страны, как Бельгия, Германия, Польша, Словения и многие другие. М.В Макаринская Научный руководитель – к.э.н., доц. Р.С. Хан (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ОСОБЕННОСТИ МТС ПРЕДПРИЯТИЙ ПИЩЕВОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ Любой производственный процесс на предприятиях пищевой промышленности начинается с момента приобретения сырья и материальных ресурсов, а значит с материально-технического снабжения. Цель материально-технического снабжения на предприятиях пищевой промышленности – наиболее полное обеспечение структурных подразделений предприятия всеми видами сырья и материальных ресурсов в требуемые сроки, с минимальными затратами и в объемах, необходимых для нормального осуществления их производственно-хозяйственной деятельности. С переходом к рыночной экономике характер обеспечения предприятий пищевой промышленности сырьем и материальными ресурсами значительно изменился: от жестко централизованного, фондируемого снабжения – к 193 свободной оптовой торговле сырьем и материалами. Так, традиционный способ обеспечения предприятий сырьем и материалами характеризовался: – регламентацией государственными органами объемов и ассортимента сырья и материальных ресурсов, подлежащих обмену, каждому поставщику и потребителю этой продукции; – регламентацией хозяйственных связей по поставкам продукции путем прикрепления получателей к поставщикам; – фиксированными (государственными) ценами, по которым осуществлялся обмен продукцией; – ограниченным выбором вариантов снабжения и отсутствием конкуренции между поставщиками. Такой способ организации обмена продукцией давал определенные гарантии надежности обеспечения производства сырьем и материальными ресурсами и определял поведение всех участников этого процесса. В настоящее время предприятия самостоятельно выбирают как поставщиков сырья и материальных ресурсов, объем и ассортимент закупаемой продукции, так и покупателей готовой продукции на основе заключения договоров. Такое партнерство юридически защищено, а цены являются одним из главных условий обмена наряду с условиями закупки. Особенностями материально-технического снабжения на предприятиях пищевой промышленности являются: - непосредственная взаимосвязь выхода и качества производимой продукции и эффективности производства в целом от качества исходного сырья. Даже при современной технике и технологии не всегда можно получить нормативное количество высококачественной продукции, если сырье не в достаточной степени обладает необходимыми свойствами (зрелость, содержание белков, витаминов, неорганических солей и т.д.). С вопросами качества взаимосвязано направление использования сырья, то есть рациональный вариант его переработки для получения продукции, 194 пользующейся повышенным спросом, что особенно важно для плодоовощной, пивоваренной и кондитерской промышленностей; - специальные условия транспортировки и хранения сырья. Это преимущественно касается скоропортящегося сырья, при хранении которого необходимо строгое соблюдение температурных, влажностных режимов и других условий; - зависимость качества сырья и готовой продукции от санитарного состояния оборудования, инвентаря, тары, чистоты промывочных вод, чистоты воздуха, режимов его мойки и т.д. Перечисленные особенности усложняют расчеты потребности в сырье, а, следовательно, затрудняют процесс оптимизации производственной программы и оказывают большое влияние на уровень себестоимости производимой продукции. Это означает, что между производственной и закупочной логистикой на предприятиях пищевой промышленности существует достаточно условная граница и оптимизация производственной программы, а, значит, и определение потребности в сырье для ее выполнения должны осуществляться не только с учетом спроса на продукцию, но и оптимального использования сырья, его качественных характеристик. При работе в новых условиях главная задача материально-технического снабжения состоит в такой организации закупок, которая обеспечит предприятия необходимым сырьем и материалами при наиболее эффективном использовании материальных, трудовых и финансовых ресурсов. При этом актуальным экономически является наиболее поиск надежных приемлемых поставщиков вариантов и определение хозяйственных связей, позволяющих работать устойчиво с минимальными производственными запасами. 195 Т.А.Зайцева Научный руководитель – ст. преп. О.А. Макеева (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ХАРАКТЕРИСТИКА РЫНКА КОМПЛЕКСНЫХ УСЛУГ В СФЕРЕ КАПИТАЛЬНОГО СТРОИТЕЛЬСТВА Реализация рыночных отношений в строительном комплексе имеет особенности, общие для всех отраслей капитального строительства: с одной стороны, привязка к земле, сравнительно длительные сроки создания, большие единовременные затраты капитальных вложений и т.п., с другой особенности, связанные со спецификой вида (отрасли) – строительной деятельности. Рыночной экономикой называются такие экономические отношения, при которых большинство решений по производству, ценообразованию и реализации продукции принимаются отдельными лицами или организациями независимо от государства или центральных властей, на свой страх и риск. Самостоятельность отношений, является достигается неотъемлемой автоматически в характеристикой связи с рыночных изменение формы собственности, то есть заменой государственной собственности на частную. Строительный рынок представляет собой открытую организационнохозяйственную систему: в условиях действия товарно-денежных отношений субъекты рынка (инвесторы, заказчики, подрядчики, проектные организации, предприятия промышленности строительных материалов и др.) реализуют свои взаимные экономические интересы. Строительный рынок как система включает: а) субъекты (элементы) строительного рынка; б) объекты (предметы) рыночных отношений; в) инфраструктуру рынка строительного комплекса; г) рыночный механизм. 196 В связи с большим количеством участников и многообразием производственных связей в рыночных условиях возникает необходимость выработки единой экономической политики в деле достижения единой цели – завершении строительства в заданные сроки с минимальным затратами. В целях выполнения основной задачи капитального строительства необходимо создание условий, обеспечивающих нормальную деятельность строительной системы в целом, то есть создание соответствующей инфраструктуры – совокупности отраслей и видов деятельности, обслуживающих строительное производство. Инфраструктура строительства – составная часть народного хозяйства,, имеющая вспомогательный характер и обеспечивающая условия для функционирования основной деятельности строительного комплекса. Основу строительной системы в рыночных условиях составляют строительные организации с их мощностями, соответствующей материальнотехнической базой различного назначения. Для бесперебойного функционирования всей системы необходимы коммуникации, транспорт, связь, линии электропередачи и прочие энергопередающие системы, средства жизнеобеспечения работников строительства. Наиболее важными составляющими создания и активизации специализированной рыночной инфраструктуры инвестиционной являются: и создание строительной условий деятельности в привлекательности конкретном регионе; выявление и характеристика инвестиционного и строительного потенциала конкретного региона; создание конкретных форм рыночной инфраструктуры, направленных на поддержание инвестиционно-строительной деятельности: банки, биржи, рекламные агентства и т.д. Инфраструктуру рынка строительного комплекса образуют: банки; биржи товарно-сырьевые, трудовых ресурсов, фондовые; брокерские конторы и фирмы; институциональные инвесторы страховые компании, инвестиционные общества, ипотечные фирмы и т.д.; иностранные инвесторы; инженерно-консультационные центры; 197 аудиторские фирмы; фонды поддержки малого бизнеса; контрольно- инспекционные службы; суд, арбитраж и т.д. А.Ю. Череповская, М.Л. Куликова, А.А. Волошко Научный руководитель – ст.преп. О.А. Макеева (г.Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ОСОБЕННОСТИ РАЗВИТИЯ СФЕРЫ БЫТОВЫХ УСЛУГ Российский рынок услуг, в настоящее время считается одним из самых перспективных направлений ведения бизнеса. Аналитики отмечают, что все большее количество населения отказывается от решения бытовых проблем своими силами. Люди стали чаще прибегать к помощи квалифицированных специалистов в области подобных услуг. Различного рода предприятия – оказывающие услуги населению, парикмахерские услуги, услуги фотографа и в том числе и услуги прачечных и химчисток, открываются все чаще. Сфера услуг в настоящее время, занимает весьма крупный сектор экономики. Характеризуя современное состояние сферы услуг, можно отметить усиление конкуренции между предприятиями сферы обслуживания. Особое внимание уделяют химчисткам и прачечным. Услуги в сфере химчистки и прачечных – один из немногих видов бизнеса, где вновь пришедшие игроки могут достаточно быстро занять свое место на рынке даже с небольшим, по современным меркам, бюджетом. Характерной особенностью рынка услуг химчисток и прачечных является постоянное сокращение занятых сотрудников вследствие повышения уровня технологической автоматизации предприятия. Предприятие, оказывающее услуги химчистки и прачечной – одно из немногих в сфере бытовых услуг, для которого важно место 198 расположения. Проблема химического сервиса – чистка немаркированных изделий в основном из Турции или Китая. При химчистке проявляются дефекты, из-за того, что изделия не являются оригиналом и могут быть сшиты из некачественного сырья. Подобные инциденты сформировали у населения стойкое отвержение услуг химической чистки. При открытии предприятия услуг химчистки и прачечной в Ростове-наДону остро встанет проблема персонала, а также процесс привлечения клиентов. Барьеры на пути развития рынка: - нехватка квалифицированных кадров (мастеров и управленцев в клининговом бизнесе); - наличие поставщиков недоброкачественного оборудования и средств бытовой химии; - производство новых материалов и тканей без опознавательных ярлыков; - законодательные аспекты, связанные с лицензированием деятельности, появление разного рода "дополнительных затрат" – получение разрешений, налоги, всевозможные штрафы, пени и т.п.; - завышение цен, не соответствующее качеству услуг Факторы, влияющие на развитие рынка услуг – повышение культуры использования услуг химчисток, увеличение доходов населения, приобретение населением дорогой и качественной одежды, доступность услуги, сервис. В целях улучшения актуальных проблем российского рынка бытовых услуг следует принять меры: - развивать кредитную систему и разрабатывать специальные программы кредитования предприятий относящихся к сфере бытового обслуживания населения; - разработать систему мероприятий, которая позволит получить налоговые льготы, а также льготы по арендной плате; – развивать нормативное регулирование деятельности предприятий сферы бытового обслуживания. 199 В целом для развития отрасли бытовых услуг необходима социально ориентированная государственная политика, предусматривающая финансовые вливания в социальную сферу. К..К. Оланян Научный руководитель – к.э.н., доц. Р.С. Хан (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ОСОБЕННОСТИ РАЗВИТИ МАРКЕТИНГА В СФЕРЕ ОБЩЕСТВЕННОГО ПИТАНИЯ По мере удовлетворения первичных потребностей у человека появляются потребности более высокого порядка – социальные, культурные. Человек чувствует потребность не только в еде, но и в проведении времени в приятной атмосфере во время принятия пищи. Основная задача предприятий питания – привлечение потребителей, что возможно в том случае, когда хозяйствующий субъект является конкурентоспособным. Маркетинговая деятельность – необходимое и непременное условие хозяйствования предприятия, содержит в себе все аспекты, связанные с продуктом. К ним в целом можно отнести характеристики и свойства самого продукта, ценовую и сбытовую политику, продвижение, конкурентов и потребителей. История компании Starbucks – это путь от небольшого магазинчика до великой бизнес-империи, знаменитой сегодня на весь мир, с успехом функционирующей в разных странах и не желающей останавливаться на достигнутом. 200 Для того чтобы продвинуть бренд, маркетологи все время изобретают простые, но очень интересные уловки. Одна из них – гофрокартонное кольцо, что надевается сверху на бумажный стакан, чтобы не жгло руки. Это не только превосходный конкурентный ход, но и забота о людях и окружающей среде. Ещё одна фишка – прославленные термокружки Starbucks, что уже не первый год продаются в сети кофеен, также сувенирные кружки и стаканы, что всегда можно купить в сети заведений. Комбинаций кофе в Starbucks может быть исполнено тысячи, у любого посетителя есть возможность формировать напитки самостоятельно, отталкиваясь из индивидуальных вкусов и предпочтений. «Капучино для Анны!», – доносится в кофейне. Некая Анна, которую бариста вряд ли вспомнят когда-либо, идет к стойке и забирает стакан с кофе, на котором маркером написано ее имя. Мелочь, а приятно. Эта легендарная «мелочь» во многом сформировала культовый образ Starbucks – людей подкупает индивидуальное отношение бренда, даже такое элементарное и бесхитростное. Starbucks предложила очень демократичный выбор – в одной кофейне могут очутиться студенты, родители с детьми и офисные работники. Туда приходят общаться или побыть в одиночестве. Но даже в последнем случае окружающие люди, разговоры и спокойная музыка создают эффект присутствия в обществе. Чтобы перевести дух после работы, перед тем как пойти на работу и для того чтобы взбодриться, чтобы обсудить деловые вопросы, и просто поработать целевая аудитория бренда заглянет в «третье место» – кофейню. Сильный бренд, который охватывает пять чувств, остановит выбор целевой аудитории именно на Starbucks. Следуя тому, что мнение покупателя очень важно, Говард Шульц являющийся главным управляющим и президентом компании, не опасается что-либо модифицировать в работе компании. 201 Когда журналисты просят Говарда Шульца поделиться секретами своего успеха, он говорит о своих четырех «золотых правилах»: «Не пытайтесь соперничать с теми, кто сильнее и умнее вас. Идите на любые компромиссы, но не поступайтесь убеждениями. Постоянно совершенствуйтесь в своем деле, даже если вы настоящий мастер. И помните – любая мелочь имеет значение». А.В. Богданова Научный руководитель – к.э.н., доц. Н.Н. Агеева (г.Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) СКЛАДСКАЯ ЛОГИСТИКА РОСТОВСКОЙ ОБЛАСТИ Складская логистика оперирует двумя основными физическими ресурсами: транспортными средствами и складами, поэтому основной задачей складской логистики связанных с является хранением и оптимизация транспортировкой логистических готовой процессов, продукции от производителя до конечного потребителя. Наибольшим потенциалом логистического развития на юге России обладает г. Ростов-на-Дону, единственный город в ЮФО, где имеются качественные складские объекты классов А и В. Суммарная площадь складов классов А и В – 156 тыс. кв. м, что составляет 32% от общего объема рынка. По данным Colliers International, спрос на качественную складскую недвижимость в донской столице был высоким: за 2014 г. в регионе арендовано около 50 тыс. кв.м площадей. Эта цифра соответствует 12% от общего количества арендованных площадей в стране за рассматриваемый период. Большую часть спроса на склады в Ростове-на-Дону обеспечили федеральные ритейлеры X5 Retail Group, «Лента», «Дикси» и «Окей». 202 Основными проблемами существующего состояния терминально складской инфраструктуры на территории Ростовской области являются: 1) неконкурентоспособные транспортно - логистические технологии; 2) перегрузочные мощности не обеспечены обслуживающей транспортно - логистической инфраструктурой; 3) существующая нормативно-правовая база не стимулирует внедрение инновационных технологий; 4) низкий уровень безопасности перевозочного процесса на всех видах транспорта. Одним из направлений стратегического развития РО на период до 2020 г. является развитие ее транзитного потенциала, включающее в себя создание сети терминально - складских комплексов и распределительных узлов на ключевых направлениях транспортных коридоров. Это подразумевает создание на территории области конкурентоспособной сети терминально-логистических комплексов федерального, межрегионального и регионального уровней, обеспечивающих потребности в транспортно-логистических услугах, соответствующих международным требованиям, что обеспечит увеличение мощности терминально-складских комплексов до 51,8 млн тонн в год и производственных площадей до 1,56 млн кв. метров. Стратегическими направлениями развития будут являться: - создание современной региональной технологической инфраструктуры товаротранспортного комплекса; - территориальное размещение и развитие грузоперерабатывающих и накопительных терминалов, а также логистических центров; - формирование сети транспортно-экспедиторских компаний и других предприятий транспортного сервиса; - реконструкция и техническое оснащение пограничных переходов и таможенных пунктов пропуска в целях сокращения времени досмотра и оформления грузов и пассажиров; 203 - создание единой системы управления терминально-логистического комплекса региона на основе современных информационных технологий; - создание единой организационно-правовой, технической и технологической базы взаимоотношений между объектами транспортной инфраструктуры и субъектами предпринимательства, участвующими в транспортном процессе; - развитие системы электронного документооборота. А.В. Богданова Научный руководитель – д-р э.н., проф. И.В. Теренина (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) РИСКИ ПРИ МУЛЬТИМОДАЛЬНЫХ ПЕРЕВОЗКАХ Часто грузоперевозка одним видом транспорта из одной страны в другую трудноосуществима из-за особенностей их географического положения или высокой себестоимости самой перевозки. Но уровень международной интеграции растёт с каждым годом, укрепляя экономические связи между самыми удалёнными уголками мира, поэтому в логистике огромное внимание уделяют именно мультимодальным перевозкам, на долю которых приходится около 30% от общего объёма грузоперевозок (национальных и международных). Мультимодальная перевозка выполняется по одному договору и предполагает использование различных видов транспорта: морского, автомобильного, ж/д и авиа, включая перегрузки на различных терминалах. Актуальность таких перевозок заключается в использовании оптимального вида транспорта для каждого участка пути, что позволяет доставлять груз не 204 только в пределах одной страны, но и в другие государства в соответствии со всеми требованиями по необходимым срокам доставки и оптимальной стоимости перевозки. Всю ответственность за груз и его доставку несёт одна компания, также она выполняет координацию и контроль транспортировки груза на всей протяженности маршрута, а следовательно, именно она ответственна по рискам, которые не позволяют ей выполнить свои обязательства перед клиентом. Наступление рискового события в осуществлении грузоперевозки может привести к огромным потерям денежных средств, что заставляет перевозчиков страховать свои транспортные средства и грузы от конкретных рисков. Но условия и особенности той или иной перевозки затрудняют определение и минимизацию реальных рисков, от которых зависит не только стоимость страхования, но и, что более важно, финансовое положение и имидж компании. Именно поэтому очень важно рационально подходить к выявлению рисков в мультимодальных перевозках. Однако данные виды перевозок подвержены большим рискам, нежели перевозки одним видом транспорта и требуют учёта не только общих групп рисков (риски крушения, риски частной аварии, риск материального ущерба, риск мошенничества и другие), но и рисков, включённых в покрытие дополнительных оговорок (риск повреждения, утраты или гибели контейнера по любой причине). Особое внимание при мультимодальных перевозках следует уделять риску погрузо-разгрузочных работ: в процессе перевозки как минимум двумя видами транспорта будет не только погрузка в пункте отправления и выгрузка в пункте назначения, но и перегрузка в перевалочном пункте, что существенно увеличивает уже имеющиеся риски. Кроме того, во многих случаях при перегрузках груза требуется временное хранение, так как не всегда удается найти подходящий транспорт 205 или по какой-либо причине этот транспорт задерживается, поэтому необходимо учитывать риск, связанный с временным хранением (обычно оно не превышает двух суток). Также следует выделить рефрижераторный риск, под которым понимается порча (гибель) груза, произошедшая вследствие поломки (выхода из строя) рефрижераторной установки, поддерживающей температуру в транспортном средстве (контейнере, фургоне, секции судна). Необходимо обратить внимание на риск повреждения транспортных средств, случившегося случайно или имеющего вероятностный характер, из-за нарушения безопасности движения транспорта и его маневровой работы (авария, столкновение, крушение и т.п.), пожара или взрыва, противоправных действий третьих лиц (включая вандализм, кражи, разбой и т.п.), а также в результате природных катаклизмов. В мультимодальных перевозках аварийный риск значительно повышается и связан с риском отказа технических средств, риском аварий на морском/железнодорожном/автомобильном транспорте при взаимодействии с другими видами транспорта, риском аварий на пересечении маршрутов движения транспорта и другими. Наличие высоких рисков и величина ущерба при их наступлении вынуждает оператора мультимодальной перевозки обращаться к услуге страхования груза и транспортного средства. В практике страхования грузов выделяют три возможных варианта страхового покрытия, в соответствии с которыми риски делят на три категории. Категория рисков А («All risk»).строится по принципу исключенных рисков – по наиболее полному набору рисков, т.е. «все риски, кроме...» (90% всех страхуемых случаев). Категории В и С построены на принципе поименованных, конкретных рисков. Сегодня мультимодальные перевозки являются одним из наиболее удобных и привлекательных способов перевозки грузов на средние и большие 206 расстояния. Все больше импортеров и экспортеров стремятся упростить для себя процесс транспортировки груза, доверяя его осуществление только одному экспедитору, при этом возлагая на него всю ответственность за своевременную доставку груза, равно как и все риски, связанные с процессом перевозки, поэтому при организации мультимодальной перевозки очень важно наиболее полное определение этих рисков. К.С. Лужинская Научный руководитель – к.э.н., доц. Н.Н. Агеева (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) RFID-ТЕХНОЛОГИИ – БУДУЩЕЕ ЛОГИСТИКИ RFID (Radio Frequency Identification – англ. радиочастотная идентификация) – метод автоматической идентификации объектов, при котором посредством радиосигналов считываются и записываются данные, хранящиеся в RFID-метках. Новая технология приходит на смену штрих-кодированию и в перспективе может привести к полной замене штрих-кодов RFID-метками. В логистике данная технология уже используется такими ритейлерами как Walmart и Metro Group. Сфера применения RFID-технологии постоянно расширяется. Основными областями применения технологии радиочастотной идентификации сегодня являются: складское хозяйство, логистика и управление цепями поставок от производителя к потребителю в режиме реального времени, идентификация движущихся объектов в реальном масштабе времени (учет автотранспорта, вагонов в движущихся железнодорожных составах), идентификация 207 автотранспортных средств на стоянках, парковках, автовокзалах, системы контроля доступа в помещениях и сооружениях, обеспечение пассажиров электронными билетами, экспресс-доставка посылок и пр. Технология RFID уже активно внедряется по всему миру, но в России еще не успела получить широкого распространения. Например, Wal-Mart – одна из крупнейших розничных торговых сетей, в числе первых внедрила RFID и обязала к своих поставщиков. За счет этого фирма сократила количество ручного труда при приеме и разгрузке товаров, упростила расчет с поставщиками, в целом автоматизировала работу складов. Компания Toyota с помощью RFID автоматизировала работу покрасочного цеха. Теперь робот окрашивает машину в цвет, информация о котором занесена в данные метки. Tesco, крупнейшая розничная сеть Великобритании, применяет RFIDтехнологию для контроля наличия товара на полках. Как система автоматического учета, RFID позволяет: сократить количество ручного труда, требуемого при приемке и отгрузке товара, упростить процесс расчетов с поставщиками за поставленные товары, автоматизировать товарные процессы запасы на размещения необходимом новых уровне, заказов, лучше поддерживать контролировать местонахождение товара, сократить время проведения инвентаризации, быстро находить нужный товар, автоматически составлять необходимую документацию, сократить время пребывания товара на складе, позволит справляться с пиковыми нагрузками без потери качества работы и увеличения количества ошибок. Системы радиочастотной идентификации в современном виде изначально были разработаны для складской логистики, но уже современное развитие технологии позволяет применять автоматический учет во многих других областях. 208 В индустрии потребительских товаров и розничной торговли RFIDсистемы отслеживают товар на всех этапах цепи поставки, от производителя до прилавка. Потенциал применения RFID – огромен. Вывод аналитиков относительно дальнейших перспектив применения RFID, в целом, оптимистичен. Многие российские компании разного уровня, работающие в различных отраслях – начиная от заводов по производству заканчивая торговыми компаниями, способны опробовать данную технологию. С.А.Сапронов Научный руководитель – к.э. н., доц. Н.Н. Агеева (г.Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) РАЗРАБОТКА МОДЕЛИ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ЛОГИСТИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТОРГОВЫХ ФИРМ Современный уровень российской экономики характеризуется усилением позиций логистики и популяризацией применения логистического подхода. В связи с этим появилась острая необходимость в оценке эффективности логистической деятельности торговых фирм. Для решения данной проблемы можно использовать модель оценки эффективности, которая, по сути, является сбалансированной и обоснованной системой показателей. По поводу состава показателей научное сообщество до сих пор не пришло к единому мнению. Я считаю, что модель оценки эффективности логистической деятельности фирмы должна учитывать: 1)общие логистические издержки; 2)экономичный размер заказа; 209 3)полноту удовлетворения заказа, полноту параметров заказа; 4) надежность информационной системы, а также негативные факторы: 1)количество возвратов товара 2)отсутствие запасов В общие логистические издержки ( Собщ ) входят: затраты на складирование ( Сс ), грузопереработку ( Сгр ), транспортировку ( Стр ), затраты связанные с выполнением заказа ( С зз ), затраты на управление запасами ( С зп ). Собщ = Сс + Сгр + Стр + С зз + С зп . (1) Экономичный размер заказа представляет собой: Q 2CR . H (2) Данный размер заказа учитывает издержки по размещению заказа, спрос на продукцию, а также издержки на хранение единицы товара в год. Полнота удовлетворения заказа и полнота параметров носят вероятностный характер. Определим вероятность выполнения совершенного заказа, как произведение вероятностей: PC Pудовл * Pпарам, (3) где Pудовл – вероятность полного удовлетворения заказом; Pпарам – вероятность доставки товара в полном объеме и соответствии заказа заявленным параметрам. 210 Для расчета надежности информационной системы используются специальные программы: BlockSim, CRISS и другие. Если система имеет простую структуру, то вероятность безотказной работы системы: N Ps pi , (4) i 1 где: pi – вероятность безотказной работы i-го элемента. Для выражения количества возвратов товара, а также негативных последствий, воспользуемся работой Дж. Букана и Э.Кененгсберга: Св A * F * cв , Q (5) где A – потребность в продукции в течении определенного периода; Q – размер партии заказа; F=1- PC , то есть вероятность невыполнения совершенного заказа; св – различные подходы к определению величины штрафов. Отсутствие запасов определим как: F s * E ( z) S , (6) где s – среднеквадратическое отклонение страхового запаса; E(z) – функция потерь; S – размер партии. Исходя из вышесказанного, можно представить эффективности логистической деятельности (рисунок). модель оценки 211 Данный набор показателей является отнюдь не исчерпывающим, однако он дает наиболее полный и разносторонний анализ логистической деятельности торговой фирмы. Общие логистические издержки Собщ . Расчет по формуле (1). Экономичный размер заказа Q. Расчет по формуле (2). Полнота удовлетворения заказа, полнота параметров заказа Pc . Расчет по формуле (3). Оценка эффективности логистической деятельности торговой фирмы. Надежность информационной системы Ps . Расчет по формуле (4). Количество возвратов товара Св . Расчет по формуле (5). Отсутствие запасов F. Расчет по формуле (6). 212 Т.А. Курбанова Научный руководитель – к.э.н., доц. Р.С. Хан (г. Ростов-на-Дону Ростовский государственный строительный университет) ОСОБЕННОСТИ ЛОГИСТИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В СФЕРЕ ОБЩЕСТВЕННОГО ПИТАНИЯ Материально-техническое своевременное оснащение снабжение предприятие предусматривает общественного четкое и питания технологическим, холодильным, подъемно транспортным оборудованием, кухонной и столовой посудой, инвентарем, столовым бельем, спец. одеждой, канцелярскими товарами, мебелью и т.д. Доставкой продуктов занимается отдел снабжения ресторана. Доставка продуктов ведётся централизованным и децентрализованным способами. Децентрализованный завоз – выполняют силами поставщиков. Централизованный завоз – осуществляется силами и средствами поставщиков. Централизованный завоз – двумя маршрутами: маятниковым и кольцевым. Маятниковые маршруты – это маршруты, при которых путь перемещения транспортных средств между двумя логическими пунктами повторяется не однократно. Кольцевые маршруты – это маршруты, при которых пути перемещения транспортных средств представляют собой замкнутые контуры, которые соединяют несколько собой замкнутые контуры, которые соединяют несколько получателей или поставщиков. При поступлении материально-технического снабжения производят количественную и качественную приемку. Критерии выбора поставщика: 213 во-первых, компания должна своевременно и бесперебойно доставлять свежие продукты в ресторан по заранее обговоренной ценеВсегда стоит учитывать, как долго компания работает на рынке HoReCa; во-вторых, документацией, поставщик а работники должен обладать компании – всей необходимой всесторонним знанием о поставляемых продуктах. Сейчас рестораторы имеют несколько возможностей для закупки продуктов. Первая – комплексный поставщик, готовый привозить все, начиная от соли и сахара и заканчивая деликатесами вроде трюфелей. Альтернатива комплексному поставщику – сотрудничество с несколькими компаниями, которые специализируются на разных продуктах. . Третьим вариантом закупки продуктов в рестораны являются продуктовые рынки. Важную роль в товародвижении выполняет транспорт. В ресторане на каждую машину, предназначенную для перевозки продуктов, должен быть санитарный паспорт, выданный учреждениями санитарно – эпидемиологический службы. Требования, предъявляемые к транспорту: Транспорт должен иметь маркировку, кузов должен быть внутри обит оцинкованным железом, иметь санитарный паспорт, выданный СанПин сроком не более 1год, должна обеспечиваться полная загрузка транспорта и сокращаться число холостых пробегов, должен осуществляться контроль за техническим состоянием транспорта, а также вестись журнал учета транспорта. Учитывая, что большинство всех пищевых продуктов и продовольственных товаров подвержено порче, усушке, утруске и т. п., считается, что товарные запасы должны быть минимальными. 214 В.А. Семенченко Научный руководитель – к.э.н., доц. Д.Б. Литвина (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ОБЗОР РЫНКА КОЛЕСНЫХ ДИСКОВ Автомобильные колеса с литыми дисками являются неотъемлемой и важной частью автомобиля. Правильный выбор дисков влияет на безопасность движения. Внешность современного автомобиля во многом зависит от того, какие колесные диски на нем установлены. Они подчеркивают индивидуальность и обеспечивают привлекательный внешний вид автотранспорту. Среди изобилия колесных дисков для легкового автомобиля определиться с выбором непросто. Необходимо четко знать, что вы хотите получить от приобретения. У каждого виды дисков есть свои плюсы и минусы. Уникальная технология производства каждого вида обеспечивает ему свои уникальные особенности, отличающие их друг от друга. Легковые разновидностями: колесные диски штампованные, представлены литые и на кованые. рынке тремя Каждый из представленных типов имеет свои достоинства и недостатки. На рынке России более высокой общедоступностью обладают литые диски из магниевых или алюминиевых сплавов. Литые диски на основе алюминиевых сплавов особенно адаптированы к условиям российских дорог и способны выдержать давление применяемых в условиях современного города реагентов для борьбы с гололедицей. Так, штампованные колесные диски считаются наиболее практичными, они сочетают в себе невысокую стоимость и прочность. Такие диски устанавливаются на большинство моделей автомобилей при выпуске их с 215 заводов. Недостатки штампованных дисков заключаются в большом весе и непрезентабельном внешнем виде. Литые диски также распространены, они более эстетичны и в разы легче предыдущего вида дисков, что позволяет не терять основные скоростные показатели автомобиля. Главным изъяном литых колесных дисков является их неприспособленность к плохим дорожным условиям, от сильных ударов они могут не выдержать и треснуть. Последующему ремонту они не подлежат. Равно так же, как машинные диски на основании специального сплава с различными примесями значительно легче, чем с машинными дисками, изготовленными из алюминиевого сплава, но в тоже время в меньшей степени устойчивы перед вредными факторами коррозийного воздействия. Кованые колесные диски являются прекрасным сочетанием всех достоинств литых и штампованных дисков, они обладают небольшим весом и хорошими показателями прочности. Однако цена таких дисков достаточно высока, и их доступность весьма ограничена. Делая выбор, необходимо ориентироваться на финансовые возможности и функциональность дисков. Наличие большого ассортимента колесных дисков дает возможность практически любому автолюбителю, в самых разных регионах России купить колесные штампованные, литые или кованые диски по интересующей цене и подобрать их с необходимым набором характеристик. Главное проявить в этом вопросе немного терпения и настойчивости. И если раньше за необходимой информацией приходилось ехать в розничные магазины или обращаться к специалистам на станциях технического осмотра и шиномонтажа, то сейчас все необходимые сведения можно получить в интернет-магазине колесных дисков. На российском рынке автомобильных колесных дисков широко представлен ассортимент таких производителей, как: ООО «ЛМЗ» «СКАД», ООО «АзовТэк», ООО «КиК», ЗАО «Слик». 216 1.6. ПОДСЕКЦИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ И ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА А.С. Тюрин Научный ﾠруководитель ﾠ– ﾠк.э.н.,.,доц. С.А.Сухинин (г. ﾠРостов-на-Дону, ﾠРостовский ﾠгосударственный ﾠстроительный ﾠуниверситет) РЕАЛИИ И ПЕРСПЕКТИВЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ИНТЕГРАЦИИ НА ПОСТСОВЕТСКОМ ПРОСТРАНСТВЕ Наиболее яркий результат интеграционных тенденций в мировой экономике – образование международных экономических объединений, среди которых одной из самых молодых является Содружество независимых государств (СНГ). Взаимодействию стран СНГ способствует территориальная близость, наличие единых границ, развитая транспортная инфраструктура, а также традиционные связи, возникшие в период существования единой страны. Несмотря на эти факторы, интеграция стран СНГ происходит замедлено, что связано с разным уровнем хозяйственного развития и частым несовпадением взаимных интересов государств. интересов России, направленных Активная на реализация более тесное стратегических интеграционное взаимодействие со странами СНГ, в последнее десятилетие способствовала заключению ряда двусторонних соглашений и укреплению взаимного сотрудничества с соседними странами постсоветского пространства. Первым среди них стало Евразийское экономическое сообщество (ЕврАзЭС), созданное в 2001 г. с целью формирования общих внешних таможенных границ государств-участниц, выработки единой внешнеэкономической политики, тарифов, цен и других составляющих 217 функционирования общего рынка. ЕврАзЭС объединяло 6 стран СНГ: Белоруссию, Казахстан, Киргизию, Россию, Таджикистан и Узбекистан, и стало ступенью дальнейшего развития интеграции заинтересованных сторон. ЕврАзЭС было образовано на базе достигнутого в 1995 г., но так и не заработавшего, соглашения о таможенном союзе стран СНГ. Данный проект был реализован только в августе 2006 г., после принятия решения о создании Таможенного союза в составе лишь трёх государств, готовых к этому, – Белоруссии, России и Казахстана. Дальнейшая интеграция трех стран-членов Таможенного союза привела к оформлению Единого экономического пространства (ЕЭП), которое введено на территории России, Белоруссии и Казахстана с 1 января 2012 года, а в полной мере начало работать с июля 2012 года. ЕЭП нацелено на создание условий для стабильного и эффективного развития экономик государств-участников и повышения уровня жизни населения. Проект создания ЕЭП стал основой для дальнейшего расширения интеграции между заинтересованными сторонами и перерос в единый Евразийский экономический союз (ЕАЭС), который начал свое функционирование с 1 января 2015 г. и стал высшей формой экономической интеграции, предусматривающей общую стратегия развития экономик стран-участниц, проведение согласованной промышленной и сельскохозяйственной политики и общих программ развития инфраструктуры (в первую очередь транспортной). Подписание в июне 2014 г. в Брюсселе тремя государствами СНГ – Молдовой, Украиной и Грузией Соглашения об ассоциации с Европейским союзом, является проявлением центробежных сил в пространстве СНГ. Отметим также, что Грузия, Молдова и Украина не впервые отдаляются в своих орбитах экономического сотрудничества от СНГ. Таким образом, экономическая интеграция на постсоветском пространстве имеет разноскоростной и разновекторный характер. Нижний, первичный, иерархический уровень интеграции образует собственно СНГ. 218 Второй ступенью интеграции стал ЕврАзЭс и Таможенный союз, а высшей, третьей ступенью выступает Евразийский Союз (ЕАЭС), как объединение с единым политическим, экономическим, военным, таможенным пространством. М.В. Зинченко Научный ﾠруководитель ﾠ– ﾠк.э.н.,.,доц. О.А. Лыкова (г. ﾠРостов-на-Дону, ﾠРостовский ﾠгосударственный ﾠстроительный ﾠуниверситет) ПОСЛЕДСТВИЯ ВВЕДЕНИЯ САНКЦИЙ ПРОТИВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Если проанализировать отраслевую структуру санкций против Российской Федерации, то можно обнаружить, что санкции направлены против ключевых отраслей экономики РФ: нефтяной, газовой, атомной промышленности РФ, а также против российского банковского капитала. Большая доля экспорта России ориентирована на европейский рынок. Следовательно, на практике санкции, направленные против РФ означают вытеснение российских компаний с европейского рынка. Мировой контролируется рынок нефти американскими и нефтедобычи и в британскими большинстве своём транснациональными компаниями. События в Украине позволяют удобно, путем санкций вытеснить российские нефтяные компании с европейского рынка. Векторы налагаемых санкций в нефтяной и газовой отрасли: санкции против российских нефтяных/ газовых компаний и их дочерних предприятий; запрет на экспорт в Россию технологий нефтедобычи и нефтепереработки; отказ от совместных проектов в нефтяной/ газовой сфере и инвестирования перспективных проектов. 219 Продвижение крупного бизнеса на внешние рынки чаще всего сопряжено с продвижением банковского капитала на данные рынки. Локомотивами банковской сферы России стали полугосударственные банки – АБ «Россия», «Александровский», «Газпромбанк» и другие. Введение санкций против российских банков расширит инструментарий для вытеснения российских компаний с внешних рынков, и прежде всего – европейского. Векторы налагаемых санкций в банковской отрасли: заморозка российских финансовых активов физических и юридических лиц, отключение российских банков от международных платёжных систем; ограничение доступа к инвестиционным проектам и внешним кредитам, а также ограничение финансовой свободы российских компаний за рубежом. Введение вышеперечисленных санкций в отрасли РФ привело к следующим экономическим потерям для самой России: рост оттока капитала до 130 млрд долларов; девальвация национальной валюты до двух раз; закрытие рынка внешних кредитов; сокращение нефтегазовых доходов в долларовом выражении; рост инфляции сверх 10%; сокращение доходов населения; банковский кризис. Следует отметить, что немало пострадали экономики других стран мира. Для Европы это может означать: остановку или серьезные проблемы у более 25-30% электростанций в ЕС; остановку или перебои у 50% НПЗ и 60% металлургических компаний; гарантированно холодные зимы без отопления для трети населения ЕС; приостановку большей части химических заводов; падение ВВП ряда стран ЕС и другие. Промышленная активность Великобритании может пострадать, если санкции в отношении энергетического сектора России приведут к росту цен на электроэнергию. На этом фоне снижается активность в промышленности. Проблемы могут быть характерны и для лондонского Сити, учитывая рост влияния стран БРИКС и возможную смену ориентиров ряда инвесторов. 220 Возможные ограничения в сторону России ухудшат ситуацию с занятостью во Франции, так как около 6 тыс. компаний работают с Россией. В Германии также сильны связи с Россией. Местные промышленники открыто говорят об угрозах. На сегодняшний день введенные санкции против России негативно влияют не только на экономику страны, в отношении которой они введены, но и на экономики других стран мира. М.И.Панченко Научный ﾠруководитель ﾠ– ﾠк.э.н.,.,доц. О.А. Лыкова (г. ﾠРостов-на-Дону, ﾠРостовский ﾠгосударственный ﾠстроительный ﾠуниверситет) ОСОБЕННОСТИ ВВЕДЕНИЯ НАЦИОНАЛЬНОЙ ПЛАТЕЖНОЙ СИСТЕМЫ РФ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ РАЗВИТИЯ Введение многочисленных санкций в отношении России, которые затронули и банковскую сферу, привели к необходимости создания национальной платежной системы. В рамках этих санкций в марте 2014 года платежные системы Visa и MasterCard прекратили обслуживание карт, эмитированных «Россией» и СМП Банком. Создание национальной платежной системы призвано добиться отрицательного эффекта от такого решения для стран, вводящих санкции, а не для России. Закон о национальной платежной системе N 161-ФЗ был принят Государственной Думой РФ 14 июля 2011 года. В 2014 году в данный Федеральный закон были внесены изменения, касающиеся создания НПС и ужесточения требований к работе иностранных платежных систем в России. Создание данной системы запланировано на текущий год, поэтому в короткий срок необходимо разработать уникальный проект, предполагающий формирование надежной, безопасной и действенной новой российской 221 платежной системы. При этом выпускаемые карты должны быть конкурентоспособными по сравнению с картами, выпускаемыми США. Развитие НСПК предусматривает три этапа: 1. До первого квартала 2015 года создать операционный платёжноклиринговый центр по обработке транзакций по картам Visa и Mastercard. 2. Декабрь 2015 года – НСПК начнёт выпуск собственных банковских карт на российских чипах. 3. В 2016–2017 году запланировано введение карт на международный рынок. Основные преимущества создания национальной платежной системы России: повышение стабильности банковской системы, снижение трансакционных издержек, независимость от зарубежных стран, абсолютная конфиденциальность информации, снижение нагрузки от наличного денежного обращения, обеспечение бесперебойности и доступности оказания услуг по переводу денежных средств. Необходимо создать удобные и простые в использовании карты. Предполагается создание национальной платежной системы в форме ОАО с пакетом акций, принадлежащим Центральному банку РФ. В данное время национальная платежная система России начинает работу. В конце января 2015 года пять банков выполнили первые транзакции через НПС: АБ «Россия», «Александровский», Газпромбанк, СМП-банк и МДМ-банк. Остальные банки подключатся к национальной системе до 31 марта 2015 года. Карты НСПК должны появиться в конце 2015 года. В России имеются свои платёжные системы такие, как Union Card, «Золотая Корона», «ПРО100», но их роль на рынке незначительна. В данных системах нет карточного блока, единого расчетного и клирингового центров и жесткого закона, обязывающего банки выпускать карты НПС. Опыт зарубежных стран показывает, что в короткий срок возможно создать эффективную и конкурентоспособную национальную платежную 222 систему. Так, платежная система Китая UnionPay, созданная в 2002 году, является крупнейшим эквайером в странах Азии. Основные достоинства данной системы: низкие тарифы на обслуживание карт, упрощение расчетов между коммерческими банками. China UnionPay Card превратилась в систему международного масштаба, которая обладает большим потенциалом для дальнейшего развития. Введение национальной платежной системы России потребует вовлечения значительных денежных средств. В дальнейшем, несомненно, приведет к повышению экономической стабильности в стране в целом. А.С. Галай Научный ﾠруководитель ﾠ– ﾠк.э.н.,.,доц. Д.Г. Иванова (г. ﾠРостов-на-Дону, ﾠРостовский ﾠгосударственный ﾠстроительный ﾠуниверситет) ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ СОВРЕМЕННОЙ РОССИИ Современная денежная система России имеет длительную историю. На данный момент самой главной проблемой считается устойчивость национальной валюты России. Эта проблема вытекает из ряда иных экономических проблем нашей страны. Главная проблема российской экономики – очень высокая зависимость от экспорта естественных ресурсов. Наряду с этим важными проблемами являются: - недостающая конкурентоспособность несырьевых секторов экономики; - недостающая развитость денежного сектора, банков. Почти все русские компании, особенно быстро развивавшиеся в последние годы, выходившие на наружные рынки, не могли рассчитывать на оплачивание внутри державы; 223 - монопольное право ЦБ РФ на валютную эмиссию – повышение денежной массы. Практические размеры валютной массы ориентируются только объемами валютной эмиссии (валютных обещаний) Банка РФ. Следующей большой проблемой считается стагнация экономики. Процесс уменьшения цены денег, в итоге которого на одинаковую сумму средств через некое время разрешено приобрести наименьший размер продуктов и услуг. На практике это выражается в повышении расценок. Одной из проблем считается девальвация, т.е снижение курса государственной валюты сообразно отношению к иным валютам. Девальвация и стагнация экономики, схожие сообразно смыслу понятия. Различие меж ними следующее: стагнация экономики – это удешевление средств внутри державы, а девальвация удешевление валюты сообразно отношению иностранным валютам. Поднятие расценок на импортные товары и продукты, выполняемые в РФ с внедрением импортного сырья и материалов. Также проблемой денежной системы России является рецессия. На сегодняшний день, ситуация в экономике и на финансовом рынке ставит перед денежно-кредитной политикой Банка России непростые задачи. Геополитические проблемы на фоне начавшегося в предыдущие годы исчерпания традиционных источников экономического роста стали серьезным вызовом для российской экономической политики в целом и денежнокредитной политики в частности. Устойчивый рост выпуска товаров и услуг невозможен без повышения производительности труда и модернизации технологий. А для этого, в свою очередь, необходимы структурные изменения и появление рыночных источников недорогого долгосрочного финансирования. Кредиторы будут готовы предоставлять ресурсы на длительные сроки по сравнительно низким ставкам только в том случае, если они будут уверены, что высокая инфляция не обесценит их вложения. Поэтому одним из ключевых условий для появления «длинных денег» в экономике станет закрепление инфляции на устойчивом 224 низком уровне. В связи с этим для достижения установленной законодательством цели денежно-кредитной политики по обеспечению ценовой стабильности Банк России, как и планировалось ранее, завершает многолетний переход к режиму таргетирования инфляции. В заключение хотелось бы процитировать Ф. Ницше «То, что не убивает нас, делает нас сильнее». Эта цитата доказывает, что правительство РФ сможет найти пути выхода из сложной экономической ситуации, а наша экономика окрепнет от перенесенных невзгод. А.С. Мироненко Научный ﾠруководитель ﾠ– ﾠк.э.н.,.,доц. Д.Г. Иванова (г. ﾠРостов-на-Дону, ﾠРостовский ﾠгосударственный ﾠстроительный ﾠуниверситет) КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА ПРОЦЕНТА КАК ОСНОВНОЙ ИНСТРУМЕНТ АНТИФЛЯЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ РФ Ключевая ставка процента – это одна из самых важных категорий, факторы которой оказывают существенное влияние на валютную и фондовую торговлю. Процентная ставка и уровень инфляции в определенном государстве связаны между собой напрямую. Для каждой страны процентная ставка разная, и устанавливается она высшим органом финансового контроля. В России это Центральный банк России. В Европейском Союзе – ЕЦБ (European Central Bank) – Европейский центральный банк, в США – Федеральная резервная система (ФРС), в Японии – Центральный банк Японии (Bank of Japan), в Великобритании – Центральный банк Англии (Bank of England), в Швейцарии – Швейцарский национальный банк (Swiss National Bank) и т.д. Если центральный банк уменьшает процент ставки, это означает, что проценты по кредитам также уменьшатся, то есть для конечного потребителя 225 кредиты становятся дешевле. Это действие приведет к увеличению спроса на кредиты и количества выданных кредитов, к повышению денежных средств в обращении и, соответственно, к большему потреблению товаров и услуг в стране. В то же время, предложение денежных средств по более низкой цене приведет к обесцениванию национальной валюты по сравнению с другими валютами. Делаем вывод, что понижение процентной ставки в определенном государстве негативно влияет на его национальную валюту (понижает ее стоимость). Аналогично, при высокой процентной ставке спрос на денежные средства уменьшается, денег в обращении становится меньше, люди предпочитают сохранять свои деньги в банках, чтобы получить выгоду от процентов. Из чего следует, что повышение процентной ставки положительно влияет на национальную валюту. Можно предположить, что в некотором государстве инфляция выше процентной ставки, тогда на практике людям будет бессмысленно держать деньги в банках, потому что они будут обесцениваться быстрее, чем зарабатывать процент. То есть, потребителю становится выгоднее их потратить и купить на них товар. Подобный вариант был бы пагубным для экономики данной страны. Такая же ситуация, но более медленными темпами, сформируется, если процентная ставка и инфляция будут на одном уровне. Ведь это опять приведет к перенасыщению денежными средствами и негативно отразится на национальной валюте государства. Идеальный вариант для экономики данной страны – когда процентная ставка немного превышает процент инфляции. Это самый благополучный вариант для национальной валюты определенного государства. Большое влияние на валютный курс оказывают процентные ставки на долгосрочные государственные ценные бумаги. Повышение доходности государственных ценных бумаг положительно влияет на валюту данной страны 226 и наоборот, снижение процентов по государственным ценным бумагам оказывает отрицательное воздействие. Рассмотрим один пример. Если доходность государственных ценных бумаг в США повышается, в то время как в Японии она не меняется, это подтолкнет инвесторов вкладывать деньги именно в американские бумаги, вместо того, чтобы покупать аналогичные активы японского происхождения. Подобное изменение в процентной ставке на ценные бумаги оказало бы положительное воздействие на американскую экономику и доллар, так как большее количество людей будут вкладывать деньги в США, но для этого им необходимо покупать американские доллары, что со своей стороны, сделает американскую валюту более востребованной, а значит и повысит ее стоимость. Д.М. Прокопенко Научный ﾠруководитель ﾠ– ﾠк.э.н.,.,доц. Д.Г. Иванова (г. ﾠРостов-на-Дону, ﾠРостовский ﾠгосударственный ﾠстроительный ﾠуниверситет) ОСОБЕННОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО КЛИМАТА В СОВРЕМЕННОЙ РОССИИ На сегодняшний день для России характерна незавершенность формирования конкретных условий функционирования рыночной экономики, в том числе инвестиционного режима, адекватного современным критериям международного инвестиционного сотрудничества. Если оценивать наше государство с точки зрения развития инвестиционного климата, то в этом направлении России ближе развивающиеся страны, нежели страны с развитой экономикой. А это не очень хорошо, ведь инвестиционный климат является важнейшим фактором привлечения инвестиций, внедрения новых 227 инновационных разработок в экономику, улучшения жизненного уровня населения и экономического роста страны. Улучшение положения данного показателя является ключевым стратегическим вопросом. Именно от его реализации зависит социальноэкономическая динамика, возможность модернизации на основе национальной экономики. Проблемы привлекательности российского инвестиционного рынка связаны прежде всего с его непрозрачностью. Инвесторов отпугивает сложная система инвестиционного законодательства, высокий уровень коррупции (по данным аудиторской компании Ernst&Young, Россия занимает 1-е место по взяточничеству, по данным рейтинга Bribe Payers Index, российские компании дают больше всех взяток при работе за рубежом), слабая защита прав миноритариев, а также несовершенная судебная система. В связи с этим в конце 2013 г. Россия оказалась на предпоследнем месте среди рынков, наиболее привлекательных для инвестиций, в исследовании Economist Intelligence Unit, проводившемся на основании опроса 730 инвесторов по всему миру. Однако не все так плохо, согласно исследованию Doing business (DB2013), который ежегодно проводит Всемирный банк, наша страна в конце 2013 г. поднялась на 8 позиций в рейтинге по инвестиционной привлекательности (112-е место из 185 стран). Привлекательность российского рынка для инвесторов, прежде всего связана с большой прослойкой среднего класса (приблизительно 27% населения, причем, по прогнозам, ожидается увеличение этой цифры в 2раза). К другим положительным критериям инвестиционного пространства нашей страны относится размер рынка (по рейтингу Всемирного экономического форума Россия занимает 7-е место), достаточно большие запасы извлекаемых природных ресурсов. 228 Что касается последнего пункта, то в его поддержку можно привести следующие данные: -Россия занимает 1-е место среди стран, ресурсы которых оцениваются в десятки триллионов долларов (общая стоимость ресурсов превышает 75,5 трлн долларов); -Российская Федерация занимает 2-е место по запасам природного газа (32,9 триллиона кубометров); -наша страна находится на 2-м месте в мире по нефтедобыче (ежесуточная нефтедобыча (с конденсатом) в РФ составляет порядка 10,53 млн барр.); - Россия занимает первое место в мире по добыче алмазов. В 2013 году Россия добыла 37,884 млн карат (29% от мировой добычи) на сумму 3,114 млрд долларов (22% от мировой добычи). Таким образом, неблагоприятные обстоятельства носят лишь среднесрочный характер. Для улучшения положения требуется изменение законодательства, а также усовершенствование политики борьбы с коррупцией. М.А. Рубан Научный руководитель – к.э.н., доц. Д.Г. Иванова (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ПРОБЛЕМЫ И ПРОТИВОРЕЧИЯ НА ПУТИ РАЗВИТИЯ РОССИЙСКОГО РЫНКА НЕДВИЖИМОСТИ Рынок недвижимости в России, или как его еще называют риэлтерский, на пути своего противоречивого развития продолжает сталкиваться с рядом 229 проблем, которые препятствуют его нормальному и продуктивному функционированию в современных условиях. Во-первых, российский рынок недвижимости обладает низкой правовой базой. Очевидно, что некоторые позиции действующих законов нуждаются в корректировке. Например, нынешняя базовая процедура предварительного согласования места размещения объекта строительства явно противоречит системе изменений недвижимости в условиях рынка, поскольку рынок предполагает наличие товаров, которые покупатель выбирает по своему усмотрению. При действующей системе, например, нужный земельный участок каждый раз «изыскивает» администратор по поступившей заявке (и совсем не обязательно, что он будет найден). Это означает, что рынка земельных участков нет. И ничто не побуждает администрацию его создавать. Во-вторых, немаловажной проблемой является отсутствие информации. Известно, что основная характеристика рынка недвижимости в России – непрозрачность. Участники рынка стараются не афишировать свои планы, однако, это вынужденная мера. Если бы существовала универсальная формула для строительства большого количества торговых объектов, то информация о технологиях неизбежно стала бы широко распространенной и легко доступной. К сожалению, число проектов ограничено, и каждый из них индивидуален. В этом случае у заказчика почти нет представления о качестве торгового объекта и его концепции. Начинающие девелоперы, входя таким способом в бизнес, серьезно рискуют потерять свой первый объект. Но вместе с тем, это положительный опыт, благодаря которому приходит четкое понимание целей и задач. В-третьих, весомой причиной, тормозящей развитие рынка торговой недвижимости в России, являются финансы. Здесь нужно принимать во внимание рост необходимость стоимости возведения строительства, очень увеличение качественных конкуренции площадей. совершенно уникальная экономика по сравнению с Западом. В и России 230 Проблемы рынка недвижимости в России во многом обусловлены характером развития экономики экономической активности отечественного рынка. в в целом. крупных Недостаточный Чрезмерная городах уровень концентрация искажает развития развитие городских транспортных систем тормозит развитие инфраструктуры. Далеко не все благоприятно с экологической обстановкой. Также важно отметить значительное влияние на рынок недвижимости непростой политической ситуации, сложившийся вокруг России в последнее время. Сектор коммерческой недвижимости в России до недавнего времени находился на подъеме. То же можно сказать и о жилой недвижимости. По большому счету это был бум. Инвестиции только в коммерческую недвижимость в годовом исчислении превысили 8 млрд долларов. Крупные международные игроки до возникновения политических осложнений были очень заинтересованы в российской коммерческой недвижимости. Но весной 2014 года Россия присоединила Крым, после чего последовала волна санкций. Санкции, разумеется, ведут к замедлению темпов экономического роста. Рубль слабеет. И рынок коммерческой недвижимости уже не столь привлекателен. Российский рынок недвижимости в целом остывает от бума. Таким образом, все это в своей совокупности делает рынок свободным от каких-либо закономерностей, делает его слабо предсказуемым, а потому противоречиво развивающимся. 231 А.Е. Байдашина Научный ﾠруководитель ﾠ– ﾠк.э.н.,.,доц. О.Е. Иванова (г. ﾠРостов-на-Дону, ﾠРостовский ﾠгосударственный ﾠстроительный ﾠуниверситет) БЕЗРАБОТИЦА В СОВРЕМЕННОЙ РОССИИ, ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ Безработица представляет собой макроэкономическую проблему, оказывающую наиболее прямое и сильное воздействие на каждого человека. В современных условиях экономического хаоса потеря работы для большинства людей означает снижение жизненного уровня, часто вплоть до полной нищеты, и наносит серьезную психологическую травму. Поэтому неудивительно, что проблема безработицы часто является предметом многочисленных дискуссий и исследований. Безработица в России – одна из самых низких среди развитых и развивающихся стран. Исследование масштабов, динамики и структуры безработицы за показывает, что десятилетия ее реформирования масштабы и уровень российской значительно экономики превышают соответствующие показатели большинства развитых стран. В практике изучения безработицы в России сложились три основных подхода к изучению этого явления: определенная группа недоиспользование экономистов части исследует экономически безработицу активного населения как в общественном производстве; для других исследователей безработица выступает как ситуация, когда гражданин не имеет возможности трудоустроиться по независящим от него обстоятельствам; 232 третьи оценивают безработицу как следствие функционирования хозяйственного механизма, которому свойственны внутренние противоречия рыночной экономики. Безработица в России, впрочем, как и в других странах, обусловлена ходом социально-экономического развития государства и общества. Нельзя обратить внимание на то, что в концепциях объясняющих причины возникновения безработицы, анализируются общества с развитыми рыночными отношениями, стабильно функционирующим рынком труда. Россия же находится на стадии становления рыночной экономики. Это обстоятельство учитывают очень редко. В России только происходит процесс перехода от «социализма» к рыночной экономике. Поэтому отличительной чертой Российской Федерации является формирование так называемого придерживаемого типа занятости – рабочая сила не используется в производстве, но и не высвобождается в другие сферы. При анализе безработицы в России необходимо иметь в виду существование значительной «теневой» занятости, не учитываемой официальной статистикой. Сюда относятся, в частности так называемые челноки, осуществляющие экспортно-импортные операции; люди, занятые внутренней неорганизованной мелкорозничной торговлей; сотрудники незарегистрированных охранных структур; лица, вовлеченные в нелегальный бизнес (проституция, порнография, наркотики и т.п.), и криминальные структуры. Кроме того, существует немало видов деятельности (консультативные услуги, репетиторство, ремонт жилья и автомобилей, строительство дач и садовых домиков и т. п.), которые нередко осуществляются без какой-либо регистрации, и масштабы которых весьма велики. Все это вместе взятое может обеспечить регулярную, и нерегулярную занятость многих сотен тысяч человек и таким образом скорректировать существующие оценки безработицы. 233 Для того чтобы сократить в нашей стране численность безработных, нужно предпринимать какие-то серьезные шаги. Например, развитие самозанятости населения. Сущность самозанятости заключается в том, что гражданин сам находит для себя источник доходов, обеспечивающий его достойное существование в результате экономической деятельности, и не противоречащий законам страны. В Российской Федерации согласно закону «О занятости» к числу самостоятельно обеспечивающих себя работой являются предприниматели, лица, занятые индивидуальной трудовой деятельностью, включая фермеров, а также члены производственных кооперативов. Большое значение для решения проблемы безработицы в России имеет развитие общественных работ. Общественные работы, прежде всего, поддерживают доходы безработных. Их можно разделить на два типа: участие безработных в проведении работ по созданию базовых инфраструктур, усилению трудовых коллективов жилищно-коммунального хозяйства, строительных организаций и т.д.; оказание социальных услуг престарелым и инвалидам. Другим направление минимизации безработицы необходимо признать организацию подготовки и переподготовки кадров. В целях реализации прав граждан на полную продуктивную и свободно избранную занятость государственные органы должны разработать соответствующие целевые программы. Решение проблем безработицы неразрывно связано с инвестиционной политикой государства. Успех этой деятельности может быть обеспечен только в том случае, когда научно-техническая политика четко определяет приоритетные направления и обеспечивается их финансирование. 234 А. А Неграмотнова Научный ﾠруководитель ﾠ– ﾠк.э.н.,.,доц. О.Е. Иванова (г. ﾠРостов-на-Дону, ﾠРостовский ﾠгосударственный ﾠстроительный ﾠуниверситет) ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ РЦБ: ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ Потребность в контроле рыночной экономики государством обусловлена необеспеченностью рынка в сфере сoздания неoобходимых услoвий надежного и эффективного экономического развития страны, защиты частной собственности, использования средств, в виде уплаченных налогов, для выполнения программ обеспечения безопасности государства и социальноэкономических программ. Государственное регулирование РЦБ подразумевает несколько целей: 1) защита интересов общества и частных интересов субъектов; 2)создание макроэкономического равновесия; 3) обеспечение конкурентоспособной среды. Выделяют несколько основных направлений регулирования рынка ценных бумаг: нормативное регулирование, создание специального органа гос. регулирования, лицензирование, аттестация специалистов. Для государственного регулирования рынка ценных бумаг используются прямые и косвенные регулирование – регуляторы экономических процессов. Прямое это нормотворческая, регистрационная и разрешительная деятельности, поддержание правовой дисциплины на рынке, предъявление требований к участникам. Государство косвенно оказывает влияние на рынок путем проведения денежной политики, политики в сфере налогообложения, управления своей собственностью, перераспределения доходов и расходов. 235 Регулирование необходимо для нормализации деятельности всех участников и операций между ними со стороны уполномоченных на эти действия организаций. В настоящее развивающимся. Он время в России характеризуется рынок ценных высокими бумаг темпами является позитивных количественных и качественных изменений и наличием многочисленных проблем, которые носят комплексный характер и препятствуют более эффективному его развитию. Поэтому государству следует более быстро реагировать на потребности рынка. На рынке ценных бумаг имеют место такие проблемы, как законодательное обеспечение, преодоление недоверия, рейтинговая оценка. Для развития рынка ценных бумаг положительным эффектом будет ввод дифференцированных требований к размеру и структуре собственного имущества финансовых институтов в зависимости от периодов экономического цикла: в период подъема – повышать, и снижать в период спада. Недоверие со стороны инвесторов является одним из важных направлений развития рынка ценных бумаг России. Большую часть инвесторов в развитых странах составляют физические лица, в РФ инвесторы представлены несколькими десятками тысяч людей. Необходимо создание унифицированной системы показателей для оценки рынка ценных бумаг, введение компетентной рейтинговой оценки компанийэмитентов, и развитие специализированных изданий, освещающих отдельные отрасли как объекты для инвестиций. Какие операции в дальнейшем будут совершены Центральным банком пока неизвестно, но рынок ценных бумаг должен перспективно развиваться. Рынок ценных бумаг играет огромную роль в экономике, так как ценная бумага является необходимым реквизитом рыночного оборота. РЦБ способствует передвижению ценных бумаг от инвесторов к эмитентам, а также позволяет воплощать в жизнь различные их интересы. 236 Л.С. Багратян Научный руководитель – к.э.н., доц. Е.Н. Сидоренко (г. ﾠРостов-на-Дону, ﾠРостовский ﾠгосударственный ﾠстроительный ﾠуниверситет) МЕРЫ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ИНВЕСТИЦИОННОГО КЛИМАТА В РОССИИ В УСЛОВИЯХ ДИВЕСИФИКАЦИИ ЭКОНОМИКИ Инвестиционный климат в России, пути улучшения. Инвестиционный климат в России и во всех странах с рыночной экономикой определяет множество факторов: экономические, политические, социальные, финансовые, географические, правовые. От них зависит привлекательность страны или конкретно взятого региона для инвесторов, которые их внимательно оценивают при вложении денег. Инвестиционный климат – это место, где происходят все инвестиционные процессы и это понятие приемлемо для стран с рыночной экономикой. Он бывает благоприятным либо неблагоприятным. Благоприятный – где инвестор чувствует себя свободно, где он может активно работать, свободно и без риска привлекать дополнительные ресурсы. Неблагоприятный несет множество рисков, присутствует утечка капитала, что приводит к уменьшению инвестиционной деятельности. Существует две причины, влияющие на инвестиционный климат в России и других странах: объективные, к ним следует отнести климатические условия, географическое положение, наличие энергоресурсов, географию места инвестиций; субъективные (это чисто человеческий фактор). Инвестиционный климат страны напрямую связан с политикой государства в этом направлении, от экономических и организационных мер по управлению в стране в целом и на местах. 237 Инвестиционный климат России постепенно улучшается, правительство приняло много положительных решений, подкрепленных на законодательном уровне. Всем понятна необходимость ухода от нефтяной зависимости и улучшения диверсификации экономики. Существует потребность привлечения не только внешних, но и внутренних инвестиций. Особенно ощутима такая потребность в азиатских регионах страны. Восточные регионы должны улучшать инвестиционный климат России. Необходимо создать на Дальнем Востоке инвестиционный режим, дифференцирование налогов, а также инвестиционный фонд для улучшения инвестиционного климата. В мировой экономике заметно снижение развития, об этом говорят все эксперты. Но вводить в Россию инвестиции остается делом довольно рискованным. Технический аппарат устарел, даже мощный научный потенциал не сильно привлекает инвесторов. Российская экономика развивается крайне медленно, требуется активно действовать и улучшать инвестиционную политику страны. Инвестиционный климат на сегодняшний день говорит о снижении доверия граждан государству, что уменьшает внутренние инвестиции. Инфляция и нестабильность в политике тоже неблагоприятно сказываются на этом. Следует уделить особое внимание первоочередным мерам: -понимание правящих структур с организациями; -устранение коррупции и преступности; -снижение инфляции; -усовершенствование налоговой базы; -принять закон о банкротстве; -предоставить льготы инвесторам. партиям и общественными 238 А. Г. Воропаева ﾠ Ворврла ои\ Научный руководитель – к.э.н., доц. Е.Н. Сидоренко (г. ﾠ Ростов-на-Дону, ﾠ Ростовский ﾠ государственный ﾠ строительный ﾠ университет) МАШИНОСТРОЕНИЕ КАК ЛОКОМОТИВ МОДЕРНИЗАЦИИ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА В УСЛОВИЯХ ВНЕШНИХ ВЫЗОВОВ Основой индустриальной мощи экономики любой страны по праву является машиностроение. В то же время экспорт сырьевых ресурсов как стратегическая установка развития национальной экономики оказывает на машиностроительную отрасль подавляющее воздействие, способствует её деградации. Мы должны исходить из того, что стабильного экономического роста Россия сможет достичь только после восстановления обрабатывающей промышленности, ядром которой является машиностроение. Для того чтобы понять реальную значимость отрасли машиностроения следует обратиться машиностроение к статистике. занимает второе Согласно место статистическим после данным, теплоэнергетического комплекса. Уровень экспорта довольно низок и составляет 12%. Машиностроение имеет неравномерное развитие в различных регионах Российской Федерации. Наиболее развитыми считаются Центральный (23%), Уральский (20%) и Поволжский (18%) районы. Учитывая экономические и природные ресурсы России, а также проблемы и перспективы развития, все эти показатели могут быть увеличены в 1,5-2 раза. Этому будет способствовать процесс интенсификации. Стоит выделить следующие пути интенсификации машиностроения в России: – обновление производственного комплекса на предприятиях; – автоматизация производства с использование роботизированных технологий; 239 – реконструкция отраслей приборостроение, станкостроение, электротехники и электроники; – омоложение парка оборудования различных отраслей промышленности. Безусловно, это практически невозможно, учитывая нынешнюю обстановку дел. Поэтому идеальным путём развития машиностроения в России должна стать ориентация на научно-технический прогресс, постоянное обновление и омоложение технической базы. Только постоянное движение вперед и следование научно-техническому прогрессу позволит вывести машиностроение на качественно новый уровень. В последнее время Россия страдает зависимостью от импорта машиностроения, поэтому рассматривают ряд новых мер поддержки по содействию импортозамещения. В машиностроении, действительными мерами импортозамещения может быть стандартизация. Она является средством обеспечения взаимозаменяемости отдельных элементов, повышения надежности, обеспечения норм безопасности и экологических требований. Поддержка проектов импортозамещения может осуществляться в рамках предоставления государственных субсидий на исследовательские и конструкторские работы, техническое перевооружение. У нас такие меры работают в различных отраслях, где субсидии предоставляются на развитие инфраструктуры, техническое перевооружение, модернизацию. 240 В.В. Гринько Научный руководитель – к.э.н., доц. Е.Н. Сидоренко (г. ﾠРостов-на-Дону, ﾠРостовский ﾠгосударственный ﾠстроительный ﾠуниверситет) ОБНОВЛЕННАЯ ПРОМЫШЛЕННАЯ ПОЛИТИКА РОССИИ, НАПРАВЛЕННАЯ НА ПОСТИНДУСТРИАЛИЗАЦИЮ Промышленная правового политика – регулирования это совокупность деятельности мер государственно- хозяйствующих субъектов (предприятий, корпораций, предпринимателей и т.д.), а также отдельных аспектов этой деятельности, относящихся к приобретению факторов производства, организации производства, распределению и реализации товаров, и услуг во всех фазах жизненного цикла хозяйствующего субъекта и жизненного цикла его продукции. Стратегической целью развития современной России является достижение уровня экономического и социального развития, соответствующего статусу России как ведущей мировой державы XXI века, занимающей передовые позиции в глобальной экономической конкуренции и надежно обеспечивающей национальную безопасность граждан. В 2015–2020 годах Россия должна войти в пятерку стран-лидеров по объему валового внутреннего продукта (по паритету покупательной способности). Для этого необходимы фундаментальные изменения в функционировании экономики страны и в первую очередь ее промышленности. Результатом преобразований должен стать выпуск продукции, способной конкурировать на международных рынках. В современных условиях конкурентоспособность товаров достигается за счет сочетания четырех факторов инновационности, низкой издержкоемкости, высокой производительности, востребованности. 241 В Стратегии-2020 характеризуется не развитие только высокотехнологических качественными количественными, в отличие от базовых отраслей показателями, но и отраслей. Такой подход к планированию обусловлен переходом от отраслевого регулирования экономки к регулированию технологий. На сегодняшний день именно уровень применяемых технологий характеризует эффективность промышленной политики. Однако проблема заключается в том, что расширение производства инновационной продукции происходит за счет тиражирования старых, подвергшихся незначительной модернизации образцов. Вместе с тем, чтобы переломить ситуацию, у России есть возможности и средства, которыми необходимо только правильно распорядиться. Российская промышленность формирует около 30% ВВП. Однако этот показатель является недостаточным для развития экономики страны. И в связи с этим был внесен на рассмотрение Думы законопроект «О национальной промышленной политике в РФ». Законопроектом промышленного предусматривается совета – формирование независимого Национального общественного органа, представляющего интересы субъектов промышленной политики. Его задачами будут являться привлечение субъектов промышленной деятельности к выработке и реализации промышленной политики; участие в разработке концепции промышленной политики; выдвижение и поддержка инициатив, имеющих общероссийское значение и направленных в состав на реализацию промышленной политики. Законопроект предполагает, что концепции социально- экономического развития РФ на долгосрочную перспективу входит концепция промышленной политики, а в состав программы социально-экономического 242 развития на среднесрочную перспективу – программа промышленного развития. Н.В. Иванова Научный руководитель – к.э.н., доц. Е.Н. Сидоренко (г. ﾠРостов-на-Дону, ﾠРостовский ﾠгосударственный ﾠстроительный ﾠуниверситет) ОЦЕНКА ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ЦБ В АНТИКРИЗИСНОМ ПЛАНЕ ПРАВИТЕЛЬСТВА РФ Опыт многих стран мира показывает, что оптимальное решение по выходу из экономических кризисов – это сочетание мероприятий денежнокредитной политики (ДКП) и бюджетно-налоговой (БНП). На первом этапе – развертывание экономического кризиса – предпочтительны меры ДКП, поскольку именно они позволяют быстро решить наиболее острые проблемы: отсутствие доверия, рост хозяйственных рисков, нехватка ликвидности, страх банкротства и другие. На втором этапе – преодоление спада (выхода из стагфляции) – наибольшее значение приобретают меры БНП, подкрепленные согласованной ДКП. Недавно Правительство РФ выработало и утвердило антикризисный план, который называется «План первоочередных мероприятий по обеспечению устойчивого развития экономики и социальной стабильности в 2015 году». Слово «кризис» в названии документа вообще отсутствует и это требует тщательного анализа. Так, антикризисный план должен был быть готов еще 5 лет назад. Так как кризис 2008-2009 годов имел абсолютно идентичный сценарий, по которому события развиваются сейчас. Но сейчас положение еще более усугублено по нескольким причинам. Одна из них — включены внешние изолирующие санкции, финансовые и товарные. 243 Если точнее разобраться что же такое кризис получается, что во-первых это нехватка оборотных и инвестиционных денег. Нечем инвестировать, чтобы развивать экономику, увеличивать производство товаров и услуг и компенсировать с этой чаши весов инфляционный процесс. Нет денег, чтобы обслуживать и возвращать долги, которых набрали за рубежом в размере 750 миллиардов долларов. В российском бизнесе этих денег нет, и отсюда истерика на валютной бирже: корпорациям нужно возвращать валютные долги, им нужно купить доллары. Спрос повысился, доллар резко растет в условиях, когда Центральный банк России принял решение о свободно плавающем курсе. Он своими руками создал ситуацию для ажиотажного спроса, истерики и роста стоимости доллара, и как следствие, для дефицита валюты в экономических надобностях нашей страны. Второе: нет денег, в стране их дефицит. Что делает Центральный банк России? Мало того, что он держит демонетизированный уровень оборотной рублевой суверенной национальной денежной массы на уровне самых минимальных нормативов в мире (обеспеченность рублевой суверенной массой внутри страны в 3-4 раза меньше, чем в Китае). Опять-таки своими руками Центральный банк России создал ситуацию, при которой в стране нет денег, нет и во внутреннем рублевом обороте. Может быть, ЦБ РФ сейчас увеличивает этот объем? Нет, он этого не делает. Центральный банк России принимает решение о повышении ставки рефинансирования — ключевой ставки, которую увеличил в 2 раза, фактически остановив и кредитную эмиссию банков с точки зрения инвестиционных оборотных потребностей российской экономики. Центральный банк России останавливает работу российской экономики, нанося удар по денежной обеспеченности ее оборотных инвестиционных контуров. 244 Анализируя антикризисные мероприятия ДКП России, делаем вывод, что предпринятые для преодоления экономического кризиса меры носят противоречивый характер, когда как основное правило антикризисной экономической политики состоит в непротиворечивости мер бюджетноналоговой и денежно-кредитной политик. Но пока оно не соблюдается. О.С. Литовченко Научный руководитель – к.э.н., доц. Е.Н. Сидоренко (г. ﾠРостов-на-Дону, ﾠРостовский ﾠгосударственный ﾠстроительный ﾠуниверситет) ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ ДЛЯ МОЛОДЫХ СЕМЕЙ (НА МАТЕРИАЛАХ РОСТОВСКОЙ ОБЛАСТИ) Актуальность ипотечного кредитования сохранила свою значимость, несмотря на все изменения в жизни нашей страны, особенно для молодых семей. Банки Ростовской области работают по проекту «Молодая семья» только после специальной аккредитации. В Ростовской области лицензию получили: Сбербанк России, ЗАО «Банк жилищного финансирования», ООО «Донской народный банк», Банк ВТБ. Рассмотрим ипотечное кредитование для молодых семей на примере двух банков. Ипотечное предложение для молодой семьи от Сбербанка отличается от условий федеральной подпрограммы «Молодой семье – доступное жилье». Отличия заключаются в следующем. 245 Федеральная программа предусматривает уплату государством до 30% от стоимости приобретаемого молодой семьей жилья, но в Сбербанке все построено вокруг вышеупомянутого льготного кредитования без безвозмездных субсидий. Для участия в федеральной целевой программе семья должна состоять на учете в муниципалитете как нуждающаяся в улучшении жилищных условий, тогда как для Сбербанка такой статус семьи не имеет значения. То, что объединяет федеральную программу «Молодая семья» и предложение для молодых семей от Сбербанка – наличие подтвержденных стабильных доходов у молодой семьи, достаточных для выплат по кредиту на приобретение жилья. В Банке Москвы также существует ряд преимуществ: 15,95% годовых в рублях; срок кредита — от 3 до 50 лет; первоначальный взнос от 20%; без комиссий за оформление, выдачу и досрочное погашение кредита; отсутствие инвестиционной надбавки на период строительства; при отсутствии личного и титульного страхования процентная ставка 16,95%; для работников сфер здравоохранения, образования, гос. управления и силовых структур ставка 15,7%, при отсутствии личного и титульного страхования 16,7%. Молодые семьи составляют 55% от общей численности людей, взявших ипотеки. При этом средний возраст получателей- 25- 35 лет, совокупный доход составляет от 70 до 150 000 рублей, а занимаемая должность– от менеджера по продажам до руководителей отделов. В 2008-2013 гг. ипотека стала доступнее по всей России. В большинстве регионов зарплаты росли быстрее ежемесячного платежа по жилищному кредиту. В 2013 г. около 30% семей могли позволить себе рассмотреть вопрос 246 приобретения квартиры в кредит, тогда как пять лет назад такая возможность была только у 9% домохозяйств. Средний платеж по кредиту стал за это время более чем в 1,5 раза доступнее, а средневзвешенная ставка в 2013 г. составила около 12,4% годовых. В 2014-2015 годах, в связи с непростой экономической ситуацией, ростом инфляции и снижением доходов людей этот показатель будет снижаться, пока не увеличится рост доходов населения. Можно сделать вывод, что жилищный вопрос в России стоит наиболее остро именно для молодых семей – тех, в которых возраст каждого супруга не превышает 35 лет. М.В. Одуд Научный руководитель – к.э.н., доц. Е.Н. Сидоренко (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) СОЦИАЛЬНАЯ ИПОТЕКА Хотелось бы обратить внимание на актуальную проблему ипотеки – высокие процентные ставки. До 28 февраля 2015 года Сбербанк предоставляет ипотеку на жилищный кредит по ставке от 14%. В этих целях была создана социальная ипотека, которая подходит для граждан с небольшими доходами и нуждающихся в улучшении своих жилищных социальной ипотеки: низкие процентные ставки – условий. Преимущества от 13,16% годовых; доступный первоначальный взнос от 10%; возможность увеличения суммы ипотечного кредита за счет средств материнского (семейного) капитала; возможность снижения переплаты по кредиту; более низкая стоимость недвижимости эконом-класса. 247 Несомненное преимущество социальной ипотеки заключается в том, что с государственной помощью некоторые семьи имеют возможность улучшить свои жилищные условия. Основным недостатком социальной ипотеки является тот факт, что количество семей, которые обрели жилье с государственной помощью – это лишь «капля в море», очередь на получение субсидий в большинстве случаев существенно превышает возможности бюджета. Социальную ипотеку как программу запустило Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК). К приоритетным социальным категориям относятся люди, проживающие в жилье, где на одного члена семьи приходится не более 18 кв.м общей площади жилых помещений; те, кто живет в непригодном для проживания жилье, аварийном многоквартирном доме или подлежащем сносу; люди, стоящие в очереди на квартиру; семьи, имеющие 2 и более несовершеннолетних детей и являющиеся получателями маткапитала; семьи, имеющие 3 и более детей; ветераны боевых действий; участники накопительно-ипотечной системы жилищного обеспечения военнослужащих; работники муниципальной службы и другие категории граждан. Программа социальной ипотеки будет работать во всех регионах, включая Крым и Севастополь. Ростовская область – среди передовых регионов страны, активно развивающих ипотечное кредитование. Социальная ипотека в Ростовской области представлена программой «Народная ипотека», которая решает сразу несколько задач. Это и поддержка предприятий строительной индустрии Дона, и стимулирование рынка жилья, и решение жилищной проблемы дончан. Проект реализуется на территории области с лета 2012 года. По условиям «Народной ипотеки», участник проекта открывает банковский накопительный вклад на срок от 4 до 6 лет и ежемесячно пополняет его на сумму от 3 до 10 тысяч рублей. На этот же самый счет раз в квартал будет начисляться бюджетная субсидия в размере 30% от суммы средств, внесенных по договору вклада. По истечении срока вклада гражданин должен оформить ипотечный кредит на 6–9 лет с процентной ставкой 6–7% годовых. 248 Таким образом, стоимость будущей квартиры или дома будет складываться из накопленных средств и процентов по вкладу, ипотечного кредита, бюджетной субсидии и при необходимости — собственных средств. В 2013 году Ростовская область увеличила затраты на реализацию жилищных программ на 3,6%, то есть на 715 млн рублей. На сегодняшний день жителями Ростовской области в рамках новой жилищной программы открыто более 100 накопительных счетов в различных отделениях Сбербанка Ростовской области. Еще около 200 заявок находятся на рассмотрении. Консультацию по участию в «народной ипотеке» прошли более 4500 человек, которых можно рассматривать как потенциальных участников экспериментальной программы. И сегодня уже 33 участника покинули программу, то есть купили или построили себе жилье в рамках этого проекта. По прогнозам власти, благодаря «народной ипотеке», за шесть лет жилье приобретут как минимум 50 тысяч семей. О.Ю. Таванец Научный ﾠруководитель ﾠ– ﾠк.э.н.,.,доц. Е.Н.Сидоренко (г. ﾠРостов-на-Дону, ﾠРостовский ﾠгосударственный ﾠстроительный ﾠуниверситет) ПРОБЛЕМЫ РЕАЛИЗАЦИИ ЖИЛИЩНОЙ ПОЛИТИКИ В РОССИИ Актуальность темы доклада во многом обусловлена тем, что проблема жилищной политики представляет особый интерес с позиции теоретических исследований и разработки практического применения ее на различных уровнях. Современный этап развития российского общества определяется проведением социально-политических и экономических преобразований. 249 Жилищная политика как социальное явление – часть этих преобразований и одна из проблем социальной жизни человека. Суть жилищной проблемы заключается в острой нехватке жилья, соответствующего установленным требованиям (техническим, структурным, функционально-потребительским), для значительной части населения. В данном определении содержится несколько важных сторон проблемы. Вопервых, отмечается, что речь идет не только о нехватке жилья вообще, сколько о существенном недостатке жилых помещений, соответствующих установленным требованиям. Во-вторых, всеобщий характер данная проблема получает, если она затрагивает интересы и волнует значительную часть населения данной территории, города, региона, страны в целом. В противном случае проблема жилья остается проблемой отдельных семей и граждан и не выходит на социальный уровень. Высокий уровень рыночных цен на недвижимость, а также себестоимости строительства жилья требует создания интегрированной системы жилищного финансирования, основанной на использовании, как личных средств, так и жилищной субсидии. Данная схема приобретения жилья находит широкое распространение в муниципальных округах, и задача состоит в обработке механизма социальной поддержки. По мнению специалистов, рост цен на жилье в немалой степени вызван спекулятивным спросом, то есть его приобретением для последующей перепродажи по более высоким ценам. Вложения в недвижимость обусловлены также стремлением состоятельной части граждан обезопасить свои сбережения от инфляции, от которой не защищают проценты по банковским депозитам. Проблемы жилищной политики проявляются и в строительстве самого жилья. Строительству жилья препятствуют барьеры, связанные с доступом к земельным участкам и землепользованием. 250 Для устранения данных проблем государство предпринимает различные меры, в частности разработку жилищных программ на разных уровнях. В качестве примера возьмем федеральную программу «Жилище». Федеральная программа «Жилище 2011-2015» была разработана в 2002 году, а в 2010 году была дополнительно продлена на пять лет. Программа нацелена на формирование рынка жилья эконом класса, которое было бы доступно большинству граждан нашей страны, на устранение недостатка экологичных и комфортных жилых помещений, на стимулирование спроса на жилые помещения и повышение качества жилищного фонда России. Е.И. Санатова Научный ﾠруководитель ﾠ– ﾠк.э.н.,.,доц. Е.Н. Сидоренко (г. ﾠРостов-на-Дону, ﾠРостовский ﾠгосударственный ﾠстроительный ﾠуниверситет) МЕЖДУНАРОДНАЯ ПЕРЕДАЧА ТЕХНОЛОГИЙ, КАК ФОРМА МЕЖДУНАРОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЙ Ведущее место в системе международных экономических отношений (МЭО) по-прежнему занимает международная торговля, составляющая примерно 2/3 стоимости всех трансграничных экономических потоков. На основании анализа стран, добившихся успехов в реализации нововведений, выпуске и экспорте наукоемкой продукции, можно выделить некоторые типы стратегий инновационного развития: - стратегия «переноса» – заключается в использовании зарубежного научно-технического потенциала и переносе нововведений в собственную экономику. Она осуществлялась, например, в послевоенный период Японией, которая закупала у США, Англии и Франции лицензии на высокоэффективные 251 технологии для освоения производства новейшей продукции, имевшей спрос за рубежом. На этой основе Япония создавала собственный потенциал, обеспечивший в дальнейшем весь инновационный цикл; - стратегия «заимствования» – состоит в том, что, располагая дешевой рабочей силой и используя собственный научно-технический потенциал, страны осваивают производство продукции, производившейся ранее в более развитых странах, последовательно наращивая собственное инженернотехническое обеспечение производства. Такая стратегия принята в Китае и ряде стран Юго-Восточной Азии; - стратегии «наращивания» – придерживаются США, Англия, Франция. На базе использования привлечения собственного зарубежных ученых научно-технического и специалистов, потенциала, интегрирования фундаментальной и прикладной науки эти страны постоянно создают новый продукт, высокие технологии, реализуемые в производстве и социальной сфере. Промышленно развитые страны: - ведущее место в международных отношениях занимает торговля лицензиями (до 80% их экспорта), поступления от продажи лицензий за рубеж составляют 30 млрд долларов в год, стоимость продукции, выпускаемой по иностранным лицензиям – 500 млрд долларов в год; доля высокотехнологичной продукции в экспорте США – 20%, Франция – 15; - главным лидером лицензионной торговли (электротехническая, химическая промышленность, машиностроение), является США; - особое место в экспорте лицензий занимают страны Западной Европы (фармацевтика, металлургия и металлообработка, текстильная и химическая промышленность); - географическое расстояние между Австралей и Новой Зеландией, обусловила активную лицензионную торговлю по сравнению с экспортом товаров и услуг. 252 Оценка продукцией наибольшим региональных показывает, рынком особенностей что Западная обмена Европа научно-технической научно-технической традиционно продукции (почти является половина мирового экспорта и более 40% импорта научно-технической продукции). Важным по объему рынком научно-технической продукции выступает Североамериканский регион. США имеют значительное влияние на рынок научно-технической продукции в Западной Европе (28% экспорта) и совсем небольшое как экспортер научно-технической продукции в Японии (7%), в то время как Япония более 40% экспорта научно-технической продукции направляет в США. А.В. Шаурман Научный руководитель – ассист. С.В. Беликова (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) РИСКИ И ВОЗМОЖНОСТИ РАЗВИТИЯ РЫНКА НЕДВИЖИМОСТИ В УСЛОВИЯХ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ НЕСТАБИЛЬНОСТИ Идентификация возможных рисков и влияющих на их уровень факторов является важным вопросом при исследовании проблем развития рынка недвижимости. На основе идентификации природы рисков возможно осуществление поиска и запуска мероприятий по минимизации их последствий на строительном рынке. Рынок недвижимости представляется существенным драйвером развития макроэкономических процессов, обуславливающим генерацию потоков реальных инвестиций. Инвестиции в строительную сферу опосредуют 253 появление мультипликационного эффекта при реализации инвестиционных процессов в сопряженные со сферой жилищного строительства виды деятельности. В свою очередь, индикаторы макроэкономического развития оказывают взаимное влияние неблагоприятных развития на состояние условиях генерируют рынка недвижимости, социально-экономического особые макроэкономические и риски которые при политического строительной деятельности. Сегодня на фоне падения спроса и доходов населения, повышения кредитных ставок, уровня инфляции, введения импортных санкций наблюдается рост себестоимости строительства. Так, с 1 января 2015 г. себестоимость строительной продукции выросла на 15 % в связи с общим увеличением цен, в том числе из-за роста стоимости стройматериалов. В сложившихся условиях дополнительным источником риска развития рынка недвижимости, в частности, жилого строительства выступает ипотечное кредитование. Механизм формирования процентной ставки в ипотечных кредитах, длительность срока займа, особенности залоговых отношений под влиянием нестабильности банковской системы и внешнеэкономической ситуации выступают дополнительными стимулами к сокращению ипотечного кредитования, что провоцирует падение спроса на жилье и, как следствие, «замиранию» всего рынка жилья. В современной ситуации девелоперам приходится искать альтернативные механизмы приобретения жилья. Например, в Ростовской области созданы программы продажи жилья в рассрочку совместно с Агентством по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК), разрабатываются мероприятия по беспроцентной рассрочке и снижению процента первоначального взноса. Еще одним существенным риском, вытекающим из неблагоприятной внешнеэкономической и политической ситуации, становится проблема ценообразования строительной продукции в условиях импортных санкций. 254 Сегодня важно оценивать, в чем регионы России сильны и в чем уязвимы при покупке импортных стройматериалов. Важно понимать, что практически все участники рынка недвижимости нуждаются в мониторинге роста цен на такие стройматериалы, чтобы управлять рисками и формировать адекватную сметную стоимость инвестиционно-строительных проектов. Итак, рынок недвижимости подвергается влиянию слишком большого количества всевозможных факторов, неоднозначно влияющих на развитие рыночной ситуации. В свою очередь, изучение рисков очень важно, девелоперам необходимо обращать внимание на всевозможные проявления рисков, изучение их природы и поиск качественно новых инструментов и механизмов их нивелирования с учетом вызовов современной экономики. А.А. Недашковский Научный руководитель – ассист. С.В. Беликова (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ФАКТОРЫ ПОВЫШЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ В УСЛОВИЯХ ВНЕШНЕПОЛИТИЧЕСКОЙ И ЭКОНОМИЧЕСКОЙ НЕСТАБИЛЬНОСТИ Инвестиционная активность хозяйствующих субъектов представляет собой оцениваемую меру интенсивности инвестиционной деятельности субъектов экономики в сложившихся условиях хозяйствования. Критериями оценки инвестиционной активности хозяйствующих субъектов могут выступать степень использования инвестиционного потенциала этого субъекта, 255 сравнительная доля его вклада в создание ВВП. Поэтому инвестиционная активность является важным фактором экономического роста и развития. В условиях внешнеполитической и макроэкономической нестабильности, опосредованной капитала, введением импортных санкций, оттоком иностранного ухудшением платежной дисциплины контрагентов, тарифно- балансовыми решениями чиновников, существенным увеличением стоимости заемного капитала, инвестиционная активность хозяйствующих субъектов снижается, что ставит под угрозу возможность качественного выхода из сложившегося кризиса. Поэтому сегодня инвестиционная политика государства должна учитывать внедрение новых инструментов поддержки инвесторов. Выделим ряд факторов, направленных на повышение инвестиционной активности субъектов хозяйствования, которые могут быть отражены в инвестиционной политике государства, направленной на реализацию стратегии импортозамещения: организационные факторы реализации инвестиционных программ; интеграция производственной деятельности; концентрация и распределение инвестиционного капитала; активизация введения новых производственных мощностей; развитие прямых и портфельных инвестиций; предоставление финансовых гарантий инвесторам. Отметим, что фундаментом экономики России является экономика субъектов Федерации, сочетающая территориальный и отраслевой факторы. Следовательно, основная задача инвестиционной политики региона заключается в создании условий для эффективных вложений в его экономику на принципах: доброжелательности во взаимоотношениях с иностранными инвесторами, сбалансированности публичных и частных интересов, информационной открытости для всех инвесторов, ясности и простоты инвестиционного процесса, равноправия инвесторов, неизменности 256 принимаемых решений и своевременного и четкого выполнения своих обязательств, поддержки и стимулирования инвесторов. Кроме этого, из ключевых задач политики региона по привлечению инвестиционных ресурсов является доведение совокупности хозяйствующих субъектов региона до «рыночного вида» посредством создания соответствующей инфраструктуры: трастовые, финансовые, страховые компании, лизинговые механизмы. При этом в каждом конкретном регионе инвестиционная политика должна учитывать собственные особенности региона, т.е. роль в экономическом положении страны, способность обеспечить достойный уровень жизни населения и реализовать экономический потенциал. В итоге можно сделать вывод, что государству для обеспечения роста инвестиционной активности следует уделять больше внимания факторам внешнеполитической и экономической нестабильности, при этом своевременно реагировать на различные вызовы, способные подорвать экономику страны, обеспечивая благоприятные условия для инвесторов. Д.А. Отрезенков Научный руководитель – ассист. С.В. Беликова (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ПРОБЛЕМА ИМПОРТОЗАМЕЩЕНИЯ В СТРОИТЕЛЬСТВЕ: СТРАТЕГИЧЕСКИЕ ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ОТРАСЛИ Тема импортозамещения для России не нова, однако введение странами Запада экономических санкций против Российской Федерации в 2014 году, обострили вопрос, связанный с развитием направлений, лежащих в основе 257 обеспечения безопасности страны и снижении зависимости экономики от импорта. Производственная зависимость российской экономики от импорта является результатом ее вовлеченности в мировые производственно-торговые отношения, недостатка инвестиционной активности, отказа от реализации модернизационных проектов, неэффективной реакции на возникший спрос. Решение задачи импортозамещения – это, без преувеличения, вопрос национальной безопасности, так как целый ряд российских стратегических отраслей экономики на 80-90 % зависит от поставок импортной продукции. К их числу можно отнести и строительную отрасль. Строительство – неотъемлемая и важная составляющая национальной экономики, образующая до 10 % ВВП, которая связана со всеми отраслями экономики. Поэтому так важно состояние строительной отрасли в целом и строительных предприятий в отдельности в условиях экономической нестабильности. Механизм зависимости от импорта в строительной отрасли можно объяснить следующим образом. В основе развития национального строительства лежит возникший на рынке спрос на строительную продукцию, для которого необходимы качественные стройматериалы, покупные изделия и комплектующие. Учитывая возможность конкуренции с импортными аналогами или заполнения свободной ниши на рынке, российские строительные фирмы обращаются к своим поставщикам с требованием улучить характеристики и качество производимой продукции. Если технологический уровень отечественных поставщиков недостаточно высокий, строительная фирма начинает сотрудничать с импортными поставщиками, которые могут поставлять, качественное оборудование, для всех строительных процессов, строительные материалы и комплектующие продукты. Усиление производственной зависимости от импорта связано с тем, что на одном из уровней производственной цепочке производитель отказался или не 258 готов отреагировать на возникший спрос с помощью технологической модернизации производства. Причиной может быть, отсутствие предпринимательской инициативы или нехватка материальных ресурсов. Схожая ситуация складывается не только в строительной отрасли, но и в других отраслях экономики, тем самым, увеличивая общую зависимость нашей экономики от других стран. Для решения данной проблемы, необходимо выработать систему стратегических мероприятий по развитию строительной отрасли с учетом решения проблем импортозамещения, куда, в первую очередь, необходимо включить разработку программ по стимулированию инвестиционной активности в производственной сфере, чтобы отечественные строительные материалы и комплектующие стали конкурентоспособными на мировом рынке. А. В. Вдовенко Научный ﾠруководитель ﾠ– ﾠассист. ﾠВ.Ю. ﾠПархоменко (г. ﾠРостов-на-Дону, ﾠРостовский ﾠгосударственный ﾠстроительный ﾠуниверситет) ИНВЕСТИЦИИ В НЕДВИЖИМОСТЬ На сегодняшний день инвестиции в недвижимость являются самым надежным способом вложения капитала с целью его сохранения и преумножения. Все операции с недвижимостью предполагают стабильный доход, будь то сдача в аренду, использование в деловых целях, последующая перепродажа и т. д. Существует несколько видов вложения инвестиций в недвижимость. К ним относят: 259 приобретение квартиры (комнаты) с целью дальнейшей ее сдачи в 1) аренду. Вложив деньги в покупку квартиры или ее часть, сразу же начнут окупаться затраты; приобретение земельного участка. Цены на землю гораздо ниже, чем 2) на жилищные объекты. Однако этот способ вложений имеет определенную степень риска, ведь не всякая земля в конечном итоге окажется востребованной; 3) инвестиции в долевое строительство. В данном случае приобретается первичное жилье, которое только воздвигается. Оно может находиться на разных этапах строительства. Чем ниже этап, тем дешевле обойдется покупка будущей квартиры; 4) покупка сертификата на жилье. Данный сертификат является свидетельством, удостоверяющим право его владельца на определенное количество жилой площади в первичной недвижимости; 5) получения паевой инвестиционный фонд (ПИФ). Относительно новый способ прибыли. Этот инвестиционный фонд представляет собой имущественный комплекс, управляемый специализированной компанией, с целью получения прибыли от него; 6) вложение в недвижимость за границей. Экономический и финансовый кризис напрямую воздействует на рынок недвижимости и открывает отличные перспективы для инвестиций, в первую очередь из-за стремительного падения цен. Однако все равно возникает вопрос, во что же можно вложить деньги во время кризиса, чтобы в будущем не понести убытков? Особенно выгодными могут быть инвестиции в недвижимость во время кризиса в странах, где идет активное развитие туристической инфраструктуры. Цена такой недвижимости будет намного меньше, чем в странах уже достигших высокого уровня развития туризма, но в будущем, когда процесс 260 формирования туристической инфраструктуры достигнет высокого уровня, такая недвижимость может в несколько раз окупить себя только на аренде. Недвижимость — это уникальный объект инвестирования, имеющий ряд специфических параметров, существенно отличающий его от других. И самой главной его отличительной чертой является возможность получения прибыли по двум моделям: периодической прибыли от использования и одноразовой продажи. То есть, вложив деньги в недвижимое имущество, покупатель получает уникальную возможность заработать не только на росте стоимости, но и на сдаче в аренду. Таким образом, инвестиции в недвижимость во время кризиса, наименее рискованный способ вложений. Во время финансовых колебаний ценные бумаги и валюта могут сильно обесцениваться, недвижимость же никогда не сможет достигнуть такого уровня падения цен, поэтому и считается наиболее надежным способом сберечь капитал во время кризиса. Правильно выбранный объект для инвестиций, четко разработанная стратегия вложения средств помогут инвестору получить прибыль даже в кризисные моменты в экономике. В. Ф. Гарунова ﾠ Научный ﾠ руководитель ﾠ – ﾠ ассист. ﾠ В.Ю. ﾠ Пархоменко (г. ﾠ Ростов-на-Дону, ﾠ Ростовский ﾠ государственный ﾠ строительный ﾠ университет) РОССИЙСКАЯ ИНФЛЯЦИЯ В УСЛОВИЯХ НАРАСТАНИЯ КРИЗИСА В современной действительности экономический кризис – явление, охватывающее практически все мировые экономики мира, он представляет собой дестабилизацию нормального функционирования экономики, сопровождающуюся снижением деловой активности, ростом цен на товары и 261 услуги, увеличением уровня безработицы, и, как следствие, падением уровня жизни населения. Инфляция – глобальная проблема. Она представляет собой обесценение денег, товарным дефицитом и снижением качества товаров и услуг. Современной инфляции присущ ряд отличительных особенностей: развитие по типу спирали; ползучий темп роста цен; равное влияние денежных и недежных факторов. Российский кризис 2008 года начался как кризис частного сектора, спровоцированный чрезмерными заимствованиями частного сектора в условиях глубокого тройного шока: со стороны условий внешней торговли, оттока капитала и ужесточения условий внешних заимствований. Масштабный экономический спад привел к дефляции, а динамика валютного курса и процентных ставок не всегда правильно отражала картину с ликвидностью. В данных условиях экономики инфляция в России показала тенденцию к снижению, даже несмотря на то, что произошел значительный приток ликвидности в банковской сфере при осуществлении антикризисных мер. В последние годы инфляция в России была связана с повышением доходов от экспорта и сырьевых товаров, что привело к профициту госбюджета и заметному росту реальных доходов населения. Однако экономический кризис, начавшийся в 2014 году, привел к ухудшению экономической обстановки в России. Он был вызван резким спадом мировых цен на нефть, энергоресурсы, а также введением экономических санкций в отношении России в связи с событиями в Крыму и на востоке Украины. При сравнении причин усиления темпов инфляции в период кризисов 2008 и 2014 годов можно выделить следующие различия: 1. Разные темпы инфляции: 13,3% в 2008 г. против 11,4 – в 2014; 2. Более стабильное положения реального сектора в 2014 г.; 3. Замедление роста ВВП в 2014 г. на 4,7 %; 262 4. Массированный отток капитала за рубеж; 5. Увеличение количества просроченных кредитов; 6. Повышение ключевой ставки до 18% с целью сдерживания инфляционного перегрева экономики; 7. Колоссальное повышение процентных ставок по кредитам. 8. Резкая девальвация национальной валюты в 2014 году, вызвавшая рост цен на импортные товары более чем от 30 до 50%. Таким образом, можно сказать, кризис 2014 года в определенной степени повторяет сценарий 2008, но не во всем. Если в 2008 году ситуация была более менее предсказуема, то после разразившейся рецессии 2014 практически невозможно делать какие-либо прогнозы. Удастся снизить уровень инфляции или же он будет расти, каковы будут ее последствия, зависит, прежде всего от согласованной антиинфляционной политики Центрального банка и Правительства РФ. О.В. Скрыпникова Научный ﾠруководитель ﾠ– ﾠк.э.н.,.,доц. Е. Н. Сидоренко (г. ﾠРостов-на-Дону, ﾠРостовский ﾠгосударственный ﾠстроительный ﾠуниверситет) ПРОБЛЕМА БЕДНОСТИ В РФ И ПУТИ ЕЁ РЕШЕНИЯ Бедность — это экономическое положение индивида или социальной группы, при котором нет возможности удовлетворить определённый круг минимальных потребностей, необходимых для жизни, сохранения трудоспособности, продолжения рода. Бедность зависит от общего стандарта уровня жизни в данном обществе и поэтому является относительным понятием. 263 Бедность сегодня – является актуальной проблемой во всем мире. Она ограничивает доступ значительной части населения РФ к ресурсам развития: высокооплачиваемой работе, качественным услугам образования и здравоохранения, возможности успешной социализации детей и молодежи и др. Для специалистов важной задачей в вопросе о проблеме бедности является выделение разных групп бедности: 1. Нищета. К этой категории относятся люди, не имеющие средств к физиологическому минимуму жизни; 2. Нужда, средняя бедность. Охватывает те группы населения, которым хватает средств на простейшие физиологические нужды, но не хватает средств удовлетворить элементарные социальные потребности; 3. Необеспеченность, или недостаточная обеспеченность, умеренная бедность. Прожиточный минимум обеспечен, но нет достатка. В России существует три важных экономических фактора, влияющих на бедность: 1. Снижение среднего уровня денежных доходов населения; 2. Низкий уровень минимальных социальных гарантий. (Социальные гарантии — это нормативы, обеспечивающие минимальный стандарт уровня жизни в соответствии с возможностями экономики); 3. Возросшее неравенство в распределении доходов. Прожиточный минимум – уровень дохода индивида, обеспечивающий приобретение минимального набора благ и услуг, необходимых для поддержания жизнедеятельности человека. В основе потребительской прожиточного минимума лежит стоимостная корзины. Новая величина стоимости оценка потребительской корзины вступила в силу 1 января 2013 года и будет действовать до 2018 г. Основными направлениями борьбы с бедностью в России могут стать следующие преобразования: 264 1. Улучшение состояния здоровья людей (увеличение продолжительности жизни и прежде всего активной трудовой жизни); 2. Повышение качества образования людей; 3. Формирование эффективного рынка труда и продуктивной занятости населения, создание новых, высокопроизводительных рабочих мест; 4. Обеспечения каждой семьи благоустроенным жилищем и создание благоприятных условий для этого; 5. Обеспечение высокого уровня страховых выплат в период утраты заработков, адресной социальной поддержки и социального обслуживания уязвимых групп населения; 6. Экономический рост, повышение конкурентоспособности отечественной экономики, уменьшение социально-экономических различий между регионами, между городами и сельской местностью. Необходимо разрабатывать не только программы на федеральном уровне, но и целевые программы на региональном уровне для снижения бедности и повышения уровня и качества жизни. Разработка программы на региональном уровне позволит скоординировать усилия государственных органов и четко распределить их функции. К решению задач по снижению уровня бедности в стране необходимо привлечь бизнес, организовать научно-исследовательские, неправительственные организации и средства массовой информации. Важно развивать промышленность и сеть транспортных дорог, предоставлять льготы и помогать предприятиям в состоянии застоя, для обеспечения людей новыми рабочими местами. Необходима также активизация населения на местном уровне и развитие местной инициативы. 265 Ш.М. Умаханов Научный руководитель – ассист. С.В.Беликова (г. Ростов-на-Дону, Ростовский государственный строительный университет) ВЗАИМОСВЯЗЬ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА И БЕЗРАБОТИЦЫ: АНАЛИЗ КРИЗИСНЫХ ЯВЛЕНИЙ В РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКЕ Безработица является экономической категорией, отражающая сложность процесса согласования предложений рабочих сил со спросом на них. Этот процесс, рассматриваемый в масштабе государства, пропорционально зависит от обширности территории, различий в ней природно-климатических условий, структуры экономики и занимаемого места в этой структуре промышленности, отраслей и типов предприятий. Главной характеристикой безработицы является невыпущенная продукция, которая возникает когда экономика не в состоянии создать достаточное количество мест для всех желающих. Экономисты определяют данную величину как потери или разрыв ВВП. В связи с этим для государства уровень безработицы является ключевым показателем качества экономического роста, развития производства, поэтому проблема взаимосвязи производства и безработицы давно привлекает внимание исследователей. Зависимость показателей производства и безработицы выражается при помощи закона Оукена. Согласно данному закону уровень безработицы и потерь ВВП можно вычислить абсолютные потери продукции при любом уровне безработицы выше естественного. В недавних исследованиях Е. Вакуленко и Е. Гурвича была проведена работа по анализу взаимосвязей производства и безработицы в российской экономике посредством демонстрации действенности закона Оукена. По результатам исследований выяснилось, что в России реакция безработицы на спад производства значительно превосходит реакцию на спад ВВП. При этом исследования между странами показали, что значение коэффициента Оукена 266 для России несколько уступает оценкам для большинства стран с развитой экономикой и сопоставимо с показателями стран с развивающимися рынками. Результаты исследований подкрепляются статистикой, которая говорит о том, что показатели безработицы уже отреагировали на макроэкономическую нестабильность и общий экономический спад. Так, по сообщению Роструда число безработных граждан, зарегистрированных в органах службы занятости населения в целом по стране, составила на 1 января 2015 года 885,6 тыс. человек, что больше на 7,8%, чем на 1 декабря 2014 (821,8 тыс. человек), что сопровождается снижением производства. Данная ситуация означает недоиспользование экономического потенциала российской экономики и прямые экономические потери. Таким образом, взаимосвязь показателей производства и безработицы в условиях макроэкономической нестабильности проявляется в снижении показателей экономического развития. Поэтому зависимость между показателями производства и безработицей необходимо учитывать при формировании и реализации макроэкономической политики. Ю.Е. Клапоцкая Научный руководитель – д-р э.н., проф. М.К. Беляев (Волгоград, Волгоградский государственный архитектурно-строительный университет) МЕХАНИЗМ ФОРМИРОВАНИЯ УСТОЙЧИВОЙ КОНКУРЕНЦИИ СТРОИТЕЛЬНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ ЗА СЧЕТ РАЗВИТИЯ ИННОВАЦИОННОЙ АДАПТИВНОСТИ В настоящее время предприятия, работающие в условиях рыночной экономики, находятся в условиях ограниченных дорогостоящих капитальных ресурсов и большой конкуренции, таким образом, инновационная деятельность во всех секторах экономики является ключевой. При этом конкурентная борьба 267 между предприятиями различных отраслей в современных условиях не ослабевает. Если несколько лет назад в качестве главного фактора экономического роста выступали инвестиции, то теперь преимущества на рынке можно получить в первую очередь за счет внедрения инноваций. Инновационная деятельность в условиях общего ускорения научно- технического прогресса становится главным фактором успеха. В последние годы разработка и внедрение инноваций в строительной отрасли является активно развивающимся направлением. Инновации в строительстве позволяют повысить эффективность производства, улучшить качество строительства, способствуют экономии ресурсов, снижению затрат на эксплуатацию зданий и решению социальных проблем населения. Развитие инновационной активной базы сейчас сыграет роль для снижения будущих затрат и окультуривания населения страны в целом. Инновационная деятельность требует серьезного обеспечения различными видами ресурсов, в том числе, инвестициями. В России комплексное изучение инновационно-инвестиционной деятельности строительных предприятий находится на начальном этапе, таким образом, необходимо формирование организационно-экономического механизма управления инновационно-инвестиционными процессами на предприятиях строительного комплекса. Следовательно, создание механизма адаптивного управления инновационными процессами предприятия может стать одним из основных условий формирования его конкурентоспособной стратегической перспективы, а также удержания и расширения рыночной ниши. ЛИТЕРАТУРА 1. фактор Мельников О.Н., Шувалов В.Н. Инновационная активность как повышения конкурентоспособности предприятия // Российское 268 предпринимательство. 2005. № 9 (69). c. 100-104. http://www.creativeconomy.ru/ articles/7156/ Научная 2. библиотека диссертаций и авторефератов disserCat http://www.dissercat.com Н.Н. Козуб Научный руководитель – к.э.н., доц. М.П. Макущенко (г. Макеевка, Донбасская национальная академия строительства и архитектуры) РОЛЬ СТРОИТЕЛЬНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ В РАЗВИТИИ РЕГИОНА Понятие «развитие региона» обычно ассоциируют с положительными изменениями положительные в региональной изменения социально-экономической являются системе. количественными, говорят Если об экономическом росте. Если изменения имеют качественный характер, то такое развитие предполагает структурную перестройку региональной социальноэкономической системы или приобретение ею новых характеристик, что рассматривается в основном в рамках концепции устойчивого развития, сущность которой сводится к следующему: 1) удовлетворяются растущие материальные и духовные потребности населения; 2) обеспечивается рациональное и экологически безопасное хозяйствование и высокоэффективное использование природных ресурсов; 3) поддерживаются благоприятные для здоровья человека природноэкологические условия жизнедеятельности, сохраняется и улучшается качество окружающей среды, а также природно-ресурсный потенциал общественного производства. Удовлетворение растущих материальных и духовных потребностей 269 населения невозможно без экономического роста. Следовательно, развитие региона можно определить как экономический рост, при котором эффективно решаются важнейшие проблемы жизнеобеспечения населения региона без истощения, деградации и загрязнения окружающей среды в текущем периоде и обеспечивается возможность такого экономического роста и в будущем. Таким образом, развитие региона имеет экономическую, социальную и экологическую составляющие, важнейшей из которых является социальная, так как улучшение качества жизни населения – главная цель регионального развития. Экономическая составляющая формирует базис для улучшения качества жизни населения, а экологическая обеспечивает возможность дальнейшего улучшения качества жизни населения в будущем. Обеспечить рост экономических показателей региона без развития материально-технической базы производства (в том числе без модернизации, расширения либо же реконструкции существующих и строительства новых промышленных и иных объектов, которые используются промышленностью, сельским хозяйством, другими секторами экономики региона) невозможно. Поэтому роль строительных предприятий в экономической составляющей развития региона очень велика, особенно в тех условиях, которые сложились на современном этапе (высокая изношенность материально-технической базы производства, необходимость развития производственной инфраструктуры). Модернизация промышленных объектов положительно влияет на состояние дел и в экологической сфере. Если обратиться к составу наиболее важных общественных потребностей, то к ним, в первую очередь, относится обеспеченность населения жильем, учреждениями социально-культурной сферы (детскими садами, школами, больницами, заведениями общественным общественного потребностям питания необходимо и отнести пр.). К также важным развитие транспортного сообщения, построение инфраструктурных сетей (тепло-, электро-, указанных водоснабжения, потребностей водоотведения без и деятельности др.). Удовлетворение строительных всех предприятий невозможно, ведь они оказывают непосредственное влияние на развитие 270 социальной сферы региона и повышение качества и уровня жизни населения, в частности, те из них, которые специализируются на жилищном строительстве и строительстве объектов социально-культурного назначения. Таким образом, деятельность строительных предприятий играет значительную роль в развитии всех трех основных подсистем региона. Е. П. Остапенко Научный руководитель – ст. преп. Е.В. Фокина (Волгоград, Волгоградский государственный архитектурно-строительный университет) ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА В СТРОИТЕЛЬНОЙ ОТРАСЛИ Эффективное и устойчивое развитие российской экономики невозможно без создания экономической, правовой, социальной базы, способствующей формированию и успешной деятельности малого и среднего предпринимательства. Социальную значимость малого и среднего бизнеса в строительстве подчеркивает тот факт, что на его долю приходится 24% рабочих мест. Деятельность малого и среднего бизнеса способствует решению важнейшей социальной проблемы обеспечения населения жильем, предоставления коммунальных и бытовых услуг. Ими обеспечиваются работы по строительству новых зданий, капитальному и текущему ремонту, реконструкции, модернизации жилых и нежилых зданий и инженерных сооружений. В связи с общим снижением активности в экономике страны в результате кризисных явлений в 37 регионах количество малых предприятий в расчете на 100 тыс. жителей снизилось. 271 Тем не менее, строительная отрасль в данный период является центром притяжения незанятого населения, а также субъектов малого и среднего предпринимательства. Основным барьером для входа малых предприятий на строительный рынок является потребность в капитале, поскольку строительство – достаточно капиталоёмкая отрасль. Так как малый бизнес имеет небольшой первоначальный капитал, то соответственно, и располагает незначительными обуславливает организационно-техническими длительные сроки развития, возможностями. трудности Это привлечения высококвалифицированных кадров, относительно большие риски, высокую занятость руководителя малого предприятия. Причин, ухудшающих условия развития малого и среднего бизнеса в строительстве, достаточно много. Строительное производство весьма трудо-, энерго- и материалоёмко, потому уровень инфляции и рост цен на все факторы производства ставят такие предприятия на грань банкротства. Доступ к земельным участкам под застройку, получение согласований и разрешений на подключение к инфраструктуре искажают условия конкуренции, влияют на сроки строительства объекта. Нередко земельные участки предоставляются не обеспеченными инженерной инфраструктурой, а технические условия являются просто неподъёмными для инвесторов. На инвестиционные возможности малых предприятий существенное воздействие оказывает система налогообложения и регистрационные издержки. Экономическая ситуация в стране негативно воздействует на малое и среднее предпринимательство в строительстве, а сложившиеся экономические условия подрывают стимулы к предпринимательской деятельности. Оценивая перспективы малого и среднего бизнеса, нельзя не отметить его эффективность, которая зависит от узкой специализации компании и достаточно сильной конкуренции среди небольших предприятий. Эти условия заставляют малые и средние предприятия уделять внимание совершенствованию рабочих процессов и использовать новые материалы и 272 технологии. Все это позволяет использовать малый и средний бизнес в строительстве как новаторский вид деятельности с большим потенциалом. Эффективное развитие и функционирование малого и среднего предпринимательства невозможно без эффективной государственной политики на уровне российской федерации, региона и муниципалитета при активном участии органов государственной власти. В настоящее время необходим четкий механизм реализации данной политики в сфере малого и среднего строительного бизнеса. А. А. Семенова Научный руководитель – ст. преп. Е.В. Фокина (Волгоград, Волгоградский государственный архитектурно-строительный университет) ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИСПОЛЬХЗОВАНИЯ ЖИЛИЩНОГО ФОНДА КАК ФАКТОР ПОВЫШЕНИЯ ЭНЕРГОЭФФЕКТИВНОСТИ Создание жилищных условий, отвечающих требованиям современного общества, является одним из важнейших экономической политики государства, однако, направлений социально- несмотря на усиленное внимание государственной политики к жилищной сфере в нашей стране, жилищная проблема остается по-прежнему актуальной. Так, в незначительном количестве реализуются проекты реконструкции и модернизации жилых зданий. Вследствие этого, общая площадь ветхого и аварийного жилищного фонда увеличилась в 1,5 раза. Отсутствие современных видов благоустройства и конструктивные недостатки жилых зданий приводят к завышенному потреблению энергоресурсов и воды. Так, с точки зрения энергоиспользования жилищный фонд является весьма неэффективным. Это во 273 многом объясняется тем, что в существующем жилищном фонде России значительную долю (в некоторых регионах до 80%) составляют дома из сборного железобетона, имеющие значительные теплопотери, которые к тому же на 20-30% выше проектных из-за низкого качества строительства и эксплуатации. Наиболее значительные теплопотери в зданиях происходят через наружные стеновые ограждения (42% для 5-этажных и 49 – для 9- этажных зданий) и окна (32 и 35% соответственно). В 2012 году 64,6% потребления энергии в жилищном секторе пришлось на цели отопления, еще 18,3 – на ГВС, а на прочие нужды – около 17%. К сожалению, эффективность потребления энергетических ресурсов жилым фондом крайне низка, что напрямую ведет к росту платежей граждан за жилищно-коммунальные услуги. Пока внедрение энергосбережения в жилищную сферу продвигается крайне медленными темпами. Аналитический центр при Правительстве РФ (далее – АЦ РФ) провел мониторинг использования энергосервисной модели для энергоэффективной модернизации жилищного фонда и объектов коммунальной инфраструктуры. Среди основных факторов, сдерживающих развитие энергосервиса в жилищной сфере, можно выделить следующие: необходимость взаимоувязать интересы множества участников отношений в сфере энергосервиса (собственники, управляющая компания, банк, энергосервисные компании); отсутствие достоверной информации о техническом состоянии жилищного фонда, необходимой для выборки объектов энергосервиса; отсутствие или неработоспособность приборов учета энергетических ресурсов, необходимых для осуществления расчетов по энергосервисному договору; 274 низкая организаций и информированность ТСЖ о механизмах собственников, и результатах управляющих мероприятий по энергосбережению. Для решения указанных проблем специалистами АЦ РФ подготовлена методика вовлечения энергосервисных компаний (ЭСКО) в модернизацию регионального жилищного фонда в рамках энергосервисных договоров. Ключевые задачи методики: формирование адресного перечня многоквартирных домов (МКД) региона, в которых энергосервисные мероприятия будут экономически оправданными как для собственников, так и для энергосервисной компании; создание в регионе постоянно действующей системы обучения всех ключевых групп участников отношений в сфере энергосбережения: собственников, управляющих организаций и ТСЖ, энергосервисных компаний; снятие организационных и нормативно-правовых барьеров. В настоящее время в некоторых российских регионах при непосредственном участии специалистов Аналитического центра и органов власти субъектов Российской Федерации реализуется первый (подготовительный) этап указанной методики. При разработке методики вовлечения энергосервисных компаний в энергоэффективную модернизацию регионального жилищного фонда в рамках энергосервисных договоров специалисты АЦ РФ выявили ряд критериев и показателей по объектам, публичное размещение которых позволит потенциальному инвестору (ЭСКО) принять решение о более детальном изучении объекта (энергоаудите) в целях вложения средств в его энергоэффективную модернизацию. Например, для МКД это технические характеристики дома и его инженерных систем, количество общедомовых приборов учета энергоресурсов по видам ресурсов и т.п., а также данные фактического потребления ресурсов. 275 С учетом огромной социальной и политической значимости вопросов энергосбережения перед государством особо остро стоит задача поиска путей решения этой проблемы. В соответствии с поручением заседания президиума Совета при Президенте Российской Федерации по модернизации экономики и инновационному развитию России от 22 ноября 2013 года № 4 в настоящее время ведется разработка плана мероприятий по совершенствованию государственного регулирования в области оказания энергосервисных услуг. О.А. Стукалова Научный руководитель – доц. Е.В.Балабенко (г. Макеевка, Донбасская национальная академия строительства и архитектуры) ПРОГРАММЫ РАЗВИТИЯ ЖИЛИЩНОГО СТРОИТЕЛЬСТВА Г. ДОНЕЦКА Строительный комплекс г. Донецка относится к числу ключевых отраслей экономики города, обеспечивая ее устойчивость и социальную направленность, способствуя развитию производственного важнейших социально-экономических потенциала задач общества, страны, решению среди которых приоритетным является жилищное строительство. Донецк испытывает сегодня наибольшую социально-экономическую и политическую нагрузку – почти все макроэкономические показатели демонстрируют негативные тенденции, в состоянии нестабильности находится финансовая система города. В условиях стремительного изменения геополитических реалий и ведения боевых действий на территории г. Донецка особую актуальность для экономики приобретают поиск путей и механизмов 276 реформирования региональных экономических комплексов, определение перспектив диверсификации региональной экономики [1]. За последний год в Донецке произошло большое количество разрушений жилищного фонда. Восстановление и модернизация жилищного фонда, а также объектов жилищно-коммунального хозяйства является приоритетным заданием для руководства города. Осуществление восстановления и модернизации возможно за счет активной разработки и реализации программ жилищного строительства как в г. Донецке, так и в регионе в целом. На текущий момент в регионе были разработаны и реализовывались следующие программы жилищного строительства: 1. Программа строительства (приобретения) доступного жилья в Донецкой области на 2011 - 2017 годы. 2. Программа льготного долгосрочного кредитования молодых семей и одиноких молодых граждан на строительство (реконструкцию) жилья. 3. Пилотный проект строительства индивидуального доступного жилья «Строим вместе» [2]. Работа в направлении вышеперечисленных программ являлась хорошей практикой развития жилищного строительства, привлечения инвестиций в данную сферу, развитии социальной составляющей города. Сложившаяся геополитическая ситуация Донецка требует от специалистов города разработку новой Программы жилищного строительства с учетом уже существующего опыта. Развитие жилищного строительства г. Донецка будет способствовать возрастанию объемов инвестиций в основной капитал отрасли, возрастет объем строительно-монтажных работ и производства основных видов строительных материалов, изделий и конструкций, что в свою очередь приведет к повышению прибыли предприятий и организаций строительной отрасли, тем самым способствуя комплексе. социально-экономическому развитию в строительном 277 ЛИТЕРАТУРА 1. Проект Стратегии экономического и социального развития Донецкой области на период до 2020 года / Официальный сайт Донецкой областной государственной администрации [Электронный ресурс] Режим доступа: [http://donoda.gov.ua/?lang=ru&sec=03.04&iface=Public&cmd=view&args=id:22709] 2. Программы жилищного строительства области / Офиц. сайт Донецкой областной государственной администрации [Электронный ресурс] Режим доступа: [http://donoda.gov.ua/?lang=ru&sec=04.04&iface=Public&cmd=view&args =id:1115] 3. «Строительная газета», №1, 1 января 2012 г. [Электронный ресурс] Режим доступа: [http://minregion.gov.ua/index.php] Ю.В. Светличная , А.Е. Стурлис Научный руководитель – д-р э.н., проф. В.Г. Севка (г. Макеевка, Донбасская национальная академия строительства и архитектуры) РОЛЬ СТРОИТЕЛЬНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ В НАРОДНОМ ХОЗЯЙСТВЕ Строительство является одной из важнейших отраслей народного хозяйства, поэтому изучение ее развития и размещения является актуальной задачей. Именно в строительстве создаются основные производственные фонды, которые потом работают в других отраслях экономики, поэтому можно сказать, что этот комплекс является определяющим для других отраслей экономики. Роль строительных предприятий в народном хозяйстве рассмотрена в работах Т. О. Амалиева [1], К.В. Екимова [2], П.Ф. Жердецкого [3], Е.А. Кудашова [4], Л.М. Чистова [5, 6]. 278 На основе теоретического обобщения и эмпирической проверки необходимо изучить и выявить роль строительных предприятий в народном хозяйстве. Экономика страны состоит из ряда отраслей, которые в зависимости от характера выполняемых ими функций относятся к отраслям, производящим товары (промышленность, строительство, сельское хозяйство и др.), либо к отраслям экономики, оказывающим рыночные и нерыночные услуги [1, с.1836]. Строительство – очень чувствительный показатель состояния экономики страны. Так, фаза подъема в экономике прежде ощущается именно в строительстве, потому что быстро увеличиваются капиталовложения в основные фонды. Рост уровня жизни населения отражается на расширении жилищного и социально-культурного строительства. В фазах спада и кризиса темпы падения объемов строительства или больше других отраслей народного хозяйства. Строительство – одна из старейших отраслей народного хозяйства [5, с.164-171]. Строительные предприятия – главное звено комплекса, они создают основные фонды народного хозяйства. Строительство имеет специфические особенности, отличающие его от других отраслей народного хозяйства: его продукция (здания) неподвижна, крупногабаритная; производственный процесс имеет прерывистый характер, происходит в течение длительного времени, на открытом воздухе [2]. Естественно, что строительство ориентируется только на потребителя. Это обусловливает территориальную мобильность рабочей силы в строительстве. Часто бывает так, что строительные бригады перемещаются не только в пределах одного города, а уезжают в другие города и регионов. В строительстве используется около 20% производимого в стране металлопроката, 40 – пиломатериалов, более 10 – продукции машиностроения, для перевозок и монтажа в строительстве используются практически все виды транспорта: автомобильный, железнодорожный, речной, морской и воздушный 279 [3]. На предприятиях строительного комплекса занято около 10% от общей численности трудоспособного населения в Украине. С другой стороны, потребителями строительной продукции являются практически все отрасли народного хозяйства страны. В современных условиях, когда все сферы экономики переживают фазу депрессивного развития, народное хозяйство оказалось в наиболее бедственном положении. Последние годы характеризуются резким ухудшением финансового состояния предприятий отраслей народного хозяйства. Это объясняется нехваткой собственных хозяйственных связей средств, между кризисом неплатежей предприятиями, и непосильным разрывом налоговым бременем со стороны государства, а также сокращением объема бюджетных ассигнований [4, с.11-12]. Для поднятия народного хозяйства нашей страны на прежний уровень, необходимо уделить большое внимание строительной отрасли, которая имеет существенно больший экономический мультипликатор, чем отрасли, традиционно доминирующие в большинстве развивающихся и переходных экономик (таких, как добыча ресурсов и сельское хозяйство) [2]. Следовательно, рост строительной отрасли в Украине дает непропорционально большее увеличение вклада в экономику страны. Учитывая на данный момент депрессивное развитие народного хозяйства Украины, одним из наиболее результативных выходов из той сложившейся количественный ситуации рост можно считать строительной как отрасли качественный, в так среднесрочной и и/или долгосрочной перспективе. ЛИТЕРАТУРА 1.Амалиев Т. О многомерности подходов и оценке состояния строительного комплекса. // Экономика строительства. 2011. №2. С.18-36. 280 2.Екимова К.В. Экономические проблемы регионов и отраслевых комплексов // Проблемы современной экономики. № 3(19). 3.Жердецкий П.Ф. Экономика строительного комплекса //Экономика Украины. 2013. № 7. 4.Кудашов Е.А. Строительная система: переход к рынку. М.: Наука, 2011. 171с. 5.Лучкина В.В., Пивень О.А. О рыночных проблемах строительных предприятий //Жилищное строительство. 2010. №2. С.11-12. 6. Чистов Л.М. Экономика строительства. СПб.: Питер, 2012. 256с.; с. 164-171. Я.В. Терехова Научный руководитель – ст. преп. Е.В. Фокина (Волгоград, Волгоградский государственный архитектурно-строительный университет) ПРОБЛЕМЫ ВНЕДРЕНИЯ ИННОВАЦИЙ В СТРОИТЕЛЬНОЙ ОТРАСЛИ Согласно одному из определений, инновация – это новый или усовершенствованный продукт либо производственный процесс, маркетинговый или организационный метод. Инновации, которые могут быть задействованы в строительстве, можно упрощенно разбить на такие сегменты, как производство строительных материалов, методы соединения материалов (монтажные приспособления), технологии строительства (способ возведения объекта), методы отделки, внутренней и внешней, методы ремонта, восстановления и реставрации, архитектурные решения, проектирование. 281 В России инновациями в большей степени сейчас занимаются производители строительных материалов (конструкционных, вспомогательных, отделочных, ремонтных и других). И это объяснимо, ведь строительных материалов существует огромное количество, в отличие от методов строительства, да и затраты времени и средств на внедрение новой разработки у производителей меньше, чем у крупных строительных компаний. Тенденция в области инноваций в России такова, что в подавляющем большинстве спрос находят только те инновации, которые позволяют экономить средства и сокращают сроки строительства. Мировая тенденция в строительных инновациях тоже предполагает экономию средств, но эта экономия тесно связана с проблемами экологии – в Европе, Америке и Японии стремятся утилизировать отходы, создавая одновременно новые экологически чистые материалы, находящие спрос в отрасли. Кроме этого, во всем развитом мире при создании инноваций в строительстве важной конечной целью является повышение архитектурной эстетики, стандартов жизни и комфортности проживания в сочетании с повышенной функциональностью и ресурсосбережением. Также можно выделить тот факт, что многие технологии, которые в России применяют всего 5-10 лет и считают новыми, в Европе, Канаде или Америке (откуда они в основном к нам приходят) давно уже являются традиционными. Так, в Скандинавских странах по каркасно-панельной технологии возводится около 70% малоэтажного строительства. Российские компании пользуются в основном западными инновациями, импортируя оборудование и технологии, а не создают свои собственные. Государству, региональным властям и участникам рынка хотелось бы, чтобы инновации в строительстве появлялись быстрее, и сразу же давали эффект, который отражался бы на доступности и комфортности жилья для населения. Но в строительстве, как и на многих рынках, по-настоящему инновационные вещи сначала появляются в высоком ценовом сегменте с 282 пометкой «не для всех». И лишь спустя время, когда технология доказывает свою практичность, она получает дальнейшее распространение и становится доступной для самых широких слоев. Только в России, при отсутствии собственных изобретений, процесс выглядит несколько иначе: сначала импорт, затем совместное производство и уже потом – копирование и собственный выпуск. Специалисты строительных и консалтинговых компаний считают, что строительной отрасли еще долго придется ждать собственных инновационных технологий. Чтобы инновационные методы распространялись, нужно создавать комплексные решения – союзы девелоперов со строителями и производителями строительных материалов. Это создаст эффект масштаба и позволит наладить конвейерное производство, чтобы внедрять инновации сразу в среднем ценовом сегменте, и сразу с прицелом на качество, энергосбережение и экологичность.
