Б А К А Л А В Р И А Т и М А Г И С Т Р А Т У Р А ФГОБУ ВПО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации» О.И. Лаврушин О.Н. Афанасьева Банковское дело: современная система кредитования Рекомендовано УМО по образованию в области финансов, учета и мировой экономики в качестве учебного пособия для студентов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит» КНОРУС • МОСКВА • 2013 УДК336.7(075.8) ББК65.262я73 Л13 Рецензенты: В.Н. Шенаев, проф. Московского банковского института, д-р экон. наук, Е.И. Шохин, заведующий кафедрой финансов предприятий и финансового менеджмента Финансового университета при Правительстве РФ, канд. экон. наук Лаврушин О.И. Л13 Банковское дело: современная система кредитования : учебное пособие / О.И. Лаврушин, О.Н. Афанасьева. — 7-е изд., перераб. и доп. — М. : КНОРУС, 2013. — 360 с. — (Бакалавриат­и магистратура). ISBN 978-5-406-02151-4 Рассматриваются актуальные вопросы системы кредитования в России: элементы этой системы, методы оценки кредитоспособности заемщика и современная отечественная практика. В процессе анализа оценки кредитоспособности широко раскрывается международный опыт, учитываются положения Базельского комитета по банковскому надзору. Особое внимание уделяется механизму кредитования корпоративных клиентов, в том числе кредитованию укрупненного объекта (в пределах кредитной линии, овердрафту), целевым кредитам, а также синдицированному кредиту и проектному финансированию. Приводятся многочисленные примеры из практики. Для лучшего усвоения материала после каждого параграфа даны вопросы для самоконтроля. Соответствует Федеральному государственному образовательному стандарту высшего профессионального образования третьего поколения. Для студентов бакалавриата, магистрантов, аспирантов, преподавателей вузов и слушателей системы послевузовского образования, а также для работников банков и других кредитных организаций. УДК 336.7(075.8) ББК 65.262я73 Лаврушин Олег Иванович Афанасьева Оксана Николаевна Банковское дело: современная система кредитования Сертификат соответствия № РОСС RU. АЕ51. Н 16208 от 04.06.2012. Изд. № 4626. Подписано в печать 20.12.2012. Формат 60×90/16. Гарнитура «PetersburgC». Печать офсетная. Усл. печ. л. 22,5. Уч.изд. л. 18,43. Тираж 1500 экз. Заказ №. ООО «КноРус». 127015, Москва, ул. Новодмитровская, д. 5а, стр. 1. Тел.: (495) 741-46-28. E-mail: office@knorus.ru http://www.knorus.ru Отпечатано в ОАО «ТАТМЕДИА». Полиграфическо-издательский комплекс «Идел-Пресс». 420066, Республика Татарстан, г. Казань, ул. Декабристов, д. 2. ISBN 978-5-406-02151-4 © Лаврушин О.И., Афанасьева О.Н., 2013 © ООО «КноРус», 2013 Оглавление Предисловие...........................................................................................................6 Глава 1. Содержание и современные тенденции развития системы кредитования.................................................................. 9 1.1. Кредитование как система и ее элементы............................................9 1.2. Развитие системы кредитования в России..........................................16 1.3. Особенности кредитования в предкризисный период и период после кризиса ..............................................................................28 1.4. Тенденции развития системы кредитования......................................35 Глава 2. Современная практика и новые явления в оценке кредитоспособности заемщика................................................. 42 2.1. Исходные теоретические положения о кредитоспособности .. ...............................................................................42 2.2. Эволюция оценки кредитоспособности и ее критериев ...............................................................................................47 2.3. Методы оценки кредитоспособности заемщиков .............................52 2.4. Российская практика рейтинговой оценки кредитоспособности ....................................................................................64 2.5. Модели прогнозирования банкротств ..................................................86 2.6. Скоринговая (рейтинговая) оценка финансового состояния заемщика ....................................................................................104 4 БАНКОВСКОЕ ДЕЛО: СОВРЕМЕННАЯ СИСТЕМА КРЕДИТОВАНИЯ 2.7. Анализ денежного потока...........................................................................124 2.8. Анализ делового риска ................................................................................133 2.9. Искусственные нейронные сети...............................................................137 2.10. Внутренние и внешние источники информации о кредитоспособности заемщика..........................................................141 2.11. Зарубежный опыт последующего банковского анализа ................................................................................184 Глава 3. Особенности современной практики кредитования.........206 3.1. Особенности практики кредитования предприятий в пределах кредитной линии ....................................................................206 3.1.1.Общая характеристика и преимущества кредитования в пределах кредитной линии ...........................206 3.1.2.Границы кредитования предприятий в пределах кредитной линии ..............................................................................210 3.1.3.Отечественный и зарубежный опыт кредитования по укрупненному объекту..............................................................215 3.2. Особенности и проблемы применения овердрафта в российской экономике.............................................................................225 3.2.1. Специфика и преимущества овердрафта.................................225 3.2.2. Организация выдачи и погашения кредитов по овердрафту....................................................................................235 3.3. Развитие и совершенствование целевого кредитования предприятий...................................................................................................244 3.3.1. Содержание и классификация целевых кредитов................244 3.3.2. Условия выдачи и погашения целевых кредитов ................248 3.4. Долгосрочные банковские кредиты ......................................................254 3.4.1. Проектное финансирование.........................................................254 3.4.2. Синдицированный кредит ............................................................314 Заключение...................................................................................................................... 337 Приложение 1. Определение термина «кредитоспособность заемщика»............................................................341 Оглавление 5 Приложение 2. Анализ нормативных документов, регламентирующих деятельность бюро кредитных историй ...................................................................................... 344 Приложение 3. Кредитные рейтинги международных агентств...................348 Литература .......................................................................................................................351 Предисловие Для экономики современной России большое значение имеет банковское кредитование, позволяющее предприятиям использовать заемные ресурсы для расширения производства и обращения продукции. Кредитование как фундаментальная составляющая деятельности банка является существенным источником инвестиций, содействует непрерывности и ускорению воспроизводственного процесса, укреплению экономического потенциала субъектов хозяйствования. Обладая значительными позитивными качествами, банковское кредитование в современной экономике России не реализовало их еще в полной мере. Коммерческие банки и организации пока не имеют возможности широко использовать кредит для развития своей деятельности. Как те, так и другие не в силах игнорировать риски, возникающие при совершении кредитных операций. Банки опасаются невозврата кредитов и связанных с этим крупных потерь, предприятия зачастую не могут не только в достаточной мере гарантировать своевременное и полное погашение ссуды, но и использовать ссуду как из-за высоких рисков, так и недостаточной рентабельности своего производства и невозможности уплаты ссудного процента. Как следствие, несмотря на некоторое оживление кредитования в посткризисном развитии экономики, доля кредитов в активах коммерческих банков по-прежнему остается невысокой, в структуре кредитов, предоставленных заемщикам, довольно заметным остается удельный вес сомнительной задолженности. Предлагаемое вниманию читателей учебное пособие помогает выяснить, как с помощью кредитного механизма можно повысить эффективность функционирования кредита, какие тенденции доминируют в настоящее время в кредитных взаимоотношениях банков с клиентами, как следует расставлять акценты в реальной кредитной практике. В российской экономической литературе комплексный анализ форм кредитования в должной мере не проводился. Это ослабляет ПРЕДИСЛОВИЕ 7 эффективность использования кредита, увеличивает кредитные риски. Неслучайно в банковской кредитной практике накопилось немало проблем, связанных с нарушением срочности, обеспеченности, целевого характера кредитования; стимулирующее воздействие кредита на экономику снизилось. Основное внимание в учебном пособии сосредоточено на анализе кредитования как системы взаимоотношений банка с клиентами, на поиске путей совершенствования организации кредитного процесса как на его ранних, так и на последующих стадиях. К сожалению, термин «система кредитования» хотя часто и используется в учебной литературе, в научных изданиях и на практике, однако при этом не получил должного раскрытия. Чаще всего его используют как расхожее понятие, забывая о содержательной строгости, полноте тех элементов, которые позволяют говорить о системности деятельности. Не исключено, что неудачи в банковской сфере и неразвитость кредитования в экономике непосредственно связаны с отсутствием достаточного понимания и реализации процесса кредитования как системы. Раскрытие системности в кредитной деятельности могло бы способствовать, с одной стороны, повышению роли кредита в стимулировании реального сектора экономики, с другой стороны — совершенствованию системы управления кредитным процессом для минимизации кредитных рисков. Объективная реальность современного банковского общества диктует необходимость очередного переосмысления как теоретических, так и практических положений анализа системы кредитования экономических субъектов. Авторы настоящего издания ставили перед собой цель выявить тенденции развития современной системы кредитования организаций, предложить конкретные рекомендации по совершенствованию деятельности российских банков по организации кредитования. По сравнению с прежним изданием в нем произошли некоторые значительные изменения. Более подробным стал анализ развития системы кредитования. Анализ динамики кредитных вложений банков в экономику начиная с 1985 года позволил вскрыть особенности состояния кредитования на различных этапах, в том числе в условиях экономического кризиса, и выявить ряд тенденций. По существу заново написана вторая глава «Современная практика и новые явления в оценке кредитоспособности заемщика», где разработаны исходные теоретические положения, дана классификация кредитоспособности, показана эволюция оценки кредитоспособности и ее критериев, выявлены и раскрыты методы оценки кредитоспособности, проанализирована 8 БАНКОВСКОЕ ДЕЛО: СОВРЕМЕННАЯ СИСТЕМА КРЕДИТОВАНИЯ российская практика, а также особенности методов, применяемых за рубежом. Особое место авторы уделили информационному обеспечению, а также другим элементам кредитной инфраструктуры. В третьей главе наряду с анализом традиционных видов кредитов, обслуживающих кратковременные производственные нужды, рассматриваются ссуды, выдаваемые на инвестиционные долговременные потребности (проектное финансирование, синдицированное кредитование). В работе много цифр, таблиц, иллюстрирующих как отечественную, так и зарубежную банковскую практику. Учебное пособие может быть использовано как студентами (в рамках бакалаврата и магистратуры), так и практикующими специалистами. Читатели найдут полезную информацию об организации кредитных отношений с точки зрения требований рыночной экономики; направлениях модернизации кредитного процесса на стадии анализа возможности и целесообразности выдачи ссуд, а также на последующих стадиях использования кредита.