Краткий конспект лекций учебной дисциплины «Международные
advertisement
Краткий конспект лекций учебной дисциплины «Международные экономические отношения» Тема 1. Предмет дисциплины. Международные экономические отношения: структура и современные тенденции развития Тема 2. Международная торговля и торговая политика Тема 3. Международная миграция капитала Тема 4. Международная миграция трудовых ресурсов Тема 5. Международная экономическая интеграция Тема 6. Мировая валютная система и валютный рынок Тема 7. Платежный баланс Тема 1. Предмет дисциплины. Международные экономические отношения: структура и современные тенденции развития Одной из отличительных особенностей мирового хозяйства второй половины XX века является интенсивное развитие международных экономических отношений (МЭО). Происходит расширение и углубление экономических отношений между странами, группами стран, экономическими группировками, отдельными фирмами и организациями. Совершенствуется и перестраивается механизм реализации МЭО. Эти процессы проявляются в углублении международного финансово-экономических разделения связей, труда, глобализации интернационализации мирового хозяйства, увеличении открытости национальных экономик, их взаимодополнении и сближении, развитии и укреплении региональных международных структур. Характерно, что все эти процессы взаимодействия, сближения, сотрудничества носят противоречивый, диалектический характер. Диалектика международных экономических отношений состоит в том, что стремление к экономической независимости, укреплению национальных хозяйств отдельных стран приводит в итоге ко все большей интернационализации мирового 1 хозяйства, открытости национальных экономик, углублению международного разделения труда. В предмет международных экономических отношений входит изучение двух важнейших составляющих: собственно международные экономические отношения и механизм их реализации. Международные экономические отношения включают многоуровневый комплекс экономических отношений между отдельными странами, их региональными объединениями, (транснациональными, а также отдельными многонациональными предприятиями корпорациями) в системе мирового хозяйства. Международные экономические отношения как наука изучает не экономику зарубежных стран, а особенности их экономических отношений. Причем, не любые экономические отношения, а только наиболее часто повторяющиеся, типические, характерные, определяющие отношения. Механизм международных экономических отношений включает в себя правовые нормы и инструменты по их реализации (международные экономические договоры, соглашения, хартии и т. д.), соответствующую деятельность международных экономических организаций, направленную на реализацию целей по развитию международных экономических отношений. Важными субъектами международных экономических отношений с начала 60-х годов становится большая группа освободившихся от колониальной зависимости государств. Эти развивающиеся, так называемые страны третьего мира, играют все большую роль в международных экономических отношениях, в особенности их авангард - новые индустриальные страны. Другими субъектами, без которых невозможна характеристика современных международных экономических отношений, являются крупные и крупнейшие международные корпорации. К числу весомых субъектов МЭО относятся и международные экономические организации (Международный валютный фонд (МВФ), Всемирный банк, Всемирная торговая организация (ВТО) и др.). 2 Изучая теорию и практику МЭО, мы сталкиваемся с таким понятием, как мировое хозяйство (MX). Мировое хозяйство, будучи объективной основой МЭО, не является специальным объектом изучения теории и практики МЭО. Однако оно не может не служить важным компонентом при рассмотрении проблем МЭО. Международные экономические отношения (в основном, торговые) существовали и до возникновения мирового хозяйства. Например, международные экономические отношения между отдельными европейскими государствами, в рамках отдельных регионов (Европа - Северная Африка; Европа - Ближний Восток и др.). Эти отношения носили межстрановый, узкорегиональный характер. С возникновением и развитием мирового хозяйства, МЭО расширяют и углубляют сферу своего существования, приобретают глобальный характер. Основываясь на специализации экономик отдельных государств или мировой экономике, МЭО в большой степени зависимы от них. Однако, реализуясь, МЭО становятся самостоятельным явлением, подчиняющимся собственным законам. Международные экономические отношения являются формой существования и развития мирового хозяйства, его внутренним механизмом. В научной литературе нет единого и единственного определения мирового хозяйства. И мировое хозяйство можно рассмотреть с двух точек зрения. С одной стороны, мировое хозяйство можно рассматривать как совокупность национальных хозяйств, связанных друг с другом системой международного разделения труда и стороны, мировое хозяйство экономических отношений. С другой трактуется как система международных экономических взаимоотношений между национальными хозяйствами, как система наднациональных связей между государствами в первую очередь как основными субъектами мировой экономики. Характерной чертой мирового рынка является межгосударственное перемещение товара, международная торговля. При переходе товарного производства от стадии мирового рынка к стадии мирового хозяйства возникает 3 международное перемещение уже не только товара, но и факторов его производства, прежде всего капитала и рабочей силы. Таким образом, категория мирового хозяйства затрагивает уже не только сферу обращения, но и сферу производства. Мировое хозяйство – это совокупность национальных экономик стран мира, связанных между собой мобильными факторами производства. Основой мирового хозяйства, так же как и мирового рынка, является международное разделение труда и других факторов производства. Отличие мирового хозяйства от мирового рынка заключается в том, что он проявляется не только и не столько через международное движение товаров, сколько через международное движение факторов производства. Мировое хозяйство включает все основные параметры мирового рынка и дополняет его новыми существенными чертами, связанными с международной мобильностью факторов производства. После глубочайших кризисов 30-х годов, потрясших буквально весь мир, и в результате деформаций, вызванных Второй мировой войной, мировое хозяйство оказалось разбалансированным. Страны ввязывались в торговые войны друг с другом, поднял голову торговый протекционизм, громоздились валютные ограничения. Кроме того, многие чисто служебные инструменты международного общения стали отрываться от той почвы, на которой они выросли и окрепли, и превращаться в самостоятельную экономическую силу. Прежде всего, это касалось финансовой, валютной и кредитной сферы, которая эволюционировала из простого инструмента обслуживания расчетов по международной торговле товарами в полностью оторванный от нее механизм финансовых и валютных спекуляций. С появлением первых компьютеров, показавших способность заменить не только физический, но и умственный труд человека, что нередко называют научно-технической революцией, финансирование в широком смысле, хотя и продолжало играть свою обслуживающую роль, превратилось в самостоятельную сферу международного общения. Причем его масштабы, которые плохо поддаются 4 оценке, могут оказаться большими, чем масштабы мировой торговли и международного движения факторов производства. К середине XX века постепенно возникло понимание того, что мировое хозяйство не в состоянии стабильно функционировать без каких-то общих для всех стран механизмов координации и управления. На микроуровне фирмы стали активнее создавать вертикальные схемы управления воспроизводственными процессами, включающие их предприятия во многих странах мира, и постепенно переросли в транснациональные корпорации (ТНК). На макроуровне буквально в течение десятилетия возникла целая система межгосударственных экономических и финансовых организаций с мандатом наблюдать за мировым экономическим развитием, предупреждать о возникающих дисбалансах и оказывать странам в случае необходимости всестороннюю поддержку. В их числе – Международный валютный фонд, Мировой банк, Мировая торговая организация, Организация Объединенных Наций, несколько объединений в Европе и многие другие. Наконец, разрушение в 50-е годы колониальной системы, экономически привязывавшей колонии к метрополиям, крах на рубеже 90-х годов «реального социализма», ориентировавшегося на экономическую автаркию, и переход бывших колоний и социалистических стран к рынку создали беспрецедентные предпосылки для нового уровня экономической открытости в отношениях между практически всеми странами мира. Большинство из них в той или иной форме придерживаются в своей экономической политике принципов открытой экономики, предполагающих не только активное участие стран в мировом рынке и мировом хозяйстве, но и межгосударственную координацию экономического поведения и принятие совместных адекватных мер по его корректировке. Мировое хозяйство в настоящее время глобальное по своим масштабам; оно основывается всецело на принципах рыночной экономики, объективных закономерностях международного разделения труда, интернационализации производства и капитала. Достигнутая степень единства торговли, 5 производства и кредитно-финансовой сферы промышленно развитых стран служит признаком формирования мирового хозяйственного комплекса. Его участники, несмотря на наличие государственных границ, функционируют как составные части общей хозяйственной системы. Происходит интернационализация, глобализация хозяйственной жизни. За этими понятиями стоит эффективное функционирование многоуровневой мировой системы хозяйственных связей, объединяющей отдельные страны в глобальный мировой комплекс. Процесс интернационализации предстает как результат, прежде всего международной кооперации производства, развития международного разделения труда, как развитие общественного характера производства в международном масштабе. Интернационализация производства и капитала – это понятие в большей степени количества, чем качества. Интернационализация может осуществляться в рамках нескольких стран или же между большинством стран мира. Процесс глобализации в мировой экономике представляет собой закономерный результат интернационализации производства и капитала. Глобализация в значительной степени предстает как количественный процесс возрастания масштабов, расширения рамок мирохозяйственных связей. Процесс глобализации мировой экономики, означая все более возрастающую взаимозависимость экономик отдельных стран, ускорение обмена товарами, беспроблемен. услугами, Глобализация капиталами, укрепляет информацией, позиции, в отнюдь первую не очередь, индустриально развитых стран, дает им дополнительные преимущества. Конечно, глобализация мировой экономики и МЭО создает определенные предпосылки, дает шанс для приобщения к достижениям цивилизации тех стран, которые отстали в своем развитии, но полны желания поправить свое положение. Однако процесс глобализации несет и отрицательные последствия. К их числу относятся следующие проблемы: демографические, экологические, региональные. 6 Принимая во внимание как позитивные, так и негативные аспекты глобализации, следует признать, что формирование глобальной мировой экономики - важный признак того, что прежняя мировая экономика, основанная на самодостаточности национальных культур и устойчивости специфических хозяйственных укладов, подходит к своему логическому завершению – появляется новая структура и форма организации мировой экономики. Тема 2. Международная торговля и торговая политика Международная товаропроизводителями торговля является разных стран, формой возникающей связи между на основе международного разделения труда, и выражает их взаимную экономическую зависимость. Международной торговлей называется оплачиваемый совокупный товарооборот между всеми странами мира. Под термином «внешняя торговля» понимается торговля какой-либо страны с другими странами, состоящая из оплачиваемого ввоза (импорта) и оплачиваемого вывоза (экспорта) товаров. Структурные сдвиги, происходящие в экономике стран под влиянием научно-технической революции, промышленного производства хозяйств. способствует Это специализация усиливают и взаимодействие активизации кооперирование национальных международной торговли. Международная торговля, опосредующая движение всех межстрановых товарных потоков, растет быстрее производства. Согласно исследованиям Всемирной торговой организации на каждые 10% роста мирового производства приходится 16% увеличения объема мировой торговли. Тем самым создаются более благоприятные условия для его развития. Со второй половины XX века, когда международный обмен по определению М. Пебро приобретает «взрывной характер», мировая торговля развивается высокими темпами. За этот период мировой экспорт вырос в 16 раз. По оценке западных специалистов период между 1950 и 1970 годами можно охарактеризовать как «золотой век» в развитии международной торговли. 7 Именно в этот период был достигнут ежегодный 7%-ный рост мирового экспорта. На стабильный, устойчивый рост международной торговли оказал влияние ряд факторов: - развитие международного разделения труда и интернационализации производства и капитала; - научно-техническая революция, способствующая обновлению основного капитала, созданию новых отраслей экономики, ускоряющая реконструирование старых; - регулирование (либерализация) международной торговли посредством мероприятий ГАТТ - ВТО; - либерализация международной торговли, переход многих стран к режиму, включающему отмену количественных ограничений импорта и существенное снижение таможенных пошлин - образование "свободных экономических зон"; - активная деятельность транснациональных корпораций на мировом рынке; - развитие процессов торгово-экономической интеграции: устранение региональных барьеров, формирование общих рынков, зон свободной торговли; - получение политической независимости бывших колониальных стран. Выделение из их числа "новых индустриальных стран" с моделью экономики, ориентированной на внешний рынок. Со второй половины XX века заметно проявилась неравномерность динамики внешней торговли. Это повлияло на соотношение сил между странами на мировом рынке. Развивающиеся страны в основном остаются поставщиками сырья и продовольствия и сравнительно простых изделий готовой продукции на мировой рынок. Относительное снижение спроса на сырье и продовольствие на мировом рынке к началу 90-х годов означало уменьшение возможностей развивающихся стран для расширения экспорта. К тому же промышленно 8 развитые страны увеличили свою долю в мировом экспорте продовольствия и сырья (за исключением нефти). Стремление развивающихся стран диверсифицировать свой экспорт за счет товаров промышленной группы зачастую встречает в той или иной форме противодействие промышленно развитых стран. Вместе с тем, отдельные развивающиеся страны, прежде всего НИС, сумели добиться существенных сдвигов в реструктуризации своего экспорта, повышения в нем доли готовой продукции, промышленных изделий, в том числе машин и оборудования. Так, доля промышленного экспорта развивающихся стран в его общем мировом объеме в начале 90-х годов составила 16,3%. В целом экспорт развивающихся стран (за исключением НИС) растет неравномерно, как по группам стран, так и по отраслям. Характеризуя основные тенденции в региональном аспекте, следует отметить, что поддерживаются устойчиво за счет высокие расширения темпы международной торговли внутри торговли стран ОЭСР (Организации экономического сотрудничества и развития). С середины 90-х годов доля стран организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в мировой торговле держится на уровне 72-73%. Три четверти экспорта промышленно развитых стран идет в другие развитые страны. При этом 4/5 экспорта - непродовольственные товары. Поскольку в экспорте промышленно развитых стран преобладает сложная техника, большинство развивающихся стран представляют для них сравнительно меньший интерес как рынки сбыта такой продукции. Сложная техника часто не нужна развивающимся странам, поскольку не вписывается в сложившийся производственный цикл. В этой связи весьма заметной тенденцией стало увеличение объемов внутриотраслевой торговли между развитыми странами (между автомобильными, авиационными, электронными, сталелитейными и другими компаниями). За тринадцать лет нынешнего столетия мировая торговля товарами и услугами развивалась достаточно динамично: объем мировой торговли 9 увеличился в 2,9 раза с 15,6 трлн. долл. США в 2001 г. до 46,6 трлн. долл. США в 2013 г. Определяющим фактором стремительного роста объемов мировой торговли в этот период оставалось активное внедрение в производственнотехнологические цепочки результатов научно-технического прогресса. К числу важных тенденций развития мировой торговли последнего времени следует отнести быстрый рост торговли между развивающимися странами. После распада социалистического блока в Восточной Европе резко возросла торговля между ЕС и странами бывшего соцлагеря (включая страны Балтии). Многообразная внешнеторговая товарной специализации на: деятельность подразделяется по торговлю готовой продукцией, торговлю машинами и оборудованием, торговлю сырьем и торговлю услугами. В данном случае говорим о товарной структуре мировой торговли, то есть о соотношении различных товарных групп и их доле в общем объёме международной (внешней) торговле. Наиболее динамичным и интенсивно развивающимся сектором мировой торговли является торговля продукцией обрабатывающей промышленности, в особенности наукоемкими товарами. Так, экспорт наукоемкой продукции составляет более 500 млрд. долл. в год, а доля высокотехнологичной продукции достигает 40% в экспорте промышленно развитых стран. Хотя в конце XX века значительно возросла роль торговли машинами и оборудованием, и быстрыми темпами рос экспорт электротехнического и электронного оборудования, последние тринадцать лет сократилась доля мирового экспорта машин и оборудования с 43% до 36% общего стоимостного объема экспорта. Торговля машинами и оборудованием породила ряд новых услуг, таких как инжиниринг, лизинг, консалтинг, информационно- вычислительные услуги. В целом мировой экспорт услуг демонстрирует заметный рост, несколько затормозившийся с середины 90-х годов. Развитие мировой экономики во 10 многом определяется финансовыми, ростом туристическими. торговли Оборот услугами торговли – транспортными, услугами составляет примерно пятую часть общей стоимости мировой торговли. Одной из быстроразвивающихся сфер международной торговли является торговля химической продукцией. Важной тенденцией является весьма динамичный рост мирового металлургического рынка. К особенностям этого рынка следует отнести относительное, но достаточно заметное снижение доли традиционных экспортеров – Японии и стран ЕС. Заметно укрепились позиции Республики Корея и Бразилии. Место крупнейших нетто-импортеров попрежнему сохраняют США и Китай. Следует отметить тенденцию в увеличении потребления сырья и энергоресурсов. Однако темпы роста торговли сырьем заметно отстают от общих темпов роста мировой торговли. Такое отставание объясняется созданием заменителей сырья, более экономичным использованием и углублением его переработки. Ужесточение требований по охране окружающей среды, направленное на ограничение выброса в атмосферу газов и, прежде всего, углекислого газа, для предотвращения глобального изменения климата, в перспективе окажет определенное влияние на снижение потребления угля и в какой-то степени нефти, как наиболее экологически грязных энергетических ресурсов. Одновременно будет повышена роль возобновляемых источников энергии и природного газа. Долгосрочными тенденциями развития мирового продовольственного рынка являются опережающее развитие торговли по сравнению с темпами роста продовольствия в отдельных странах. Другая тенденция – это опережающее развитие торговли готовой продукцией по сравнению с сельскохозяйственным сырьем. Традиционно выделяют два направления внешнеторговой политики государства. Первое направление – протекционизм, второе – либерализация (свободная торговля, фритредерство) 11 Выбор политики фритредерства (свободной торговли) или протекционизма во внешней торговле, в их бескомпромиссном варианте, был характерен для прошлых столетий. В наше время эти два подхода взаимосвязаны и переплетаются. Но во все большей степени в этом противоречивом единстве проявляется ведущая роль принципа свободной торговли. Государства, проводя протекционистскую политику, используют инструменты внешнеторговой политики, выбор которых зависит от ее конкретных целей. Для достижения одной и той же цели могут быть применены различные инструменты, поэтому в каждой конкретной ситуации государство выбирает то или иное их сочетание. Государство может давать рекомендации и поощрять хозяйствующие субъекты к тем или иным действиям, что иногда приносит положительные результаты. Например, крупные фирмы вправе ожидать, что, поступая в соответствии с этими рекомендациями, они могут получить определенные льготы и преимущества (государственные заказы и т.д.). Однако подобные рекомендации имеют только единичный эффект и не способствуют достижению более широких государственных целей. Более действенными инструментами государственной внешнеторговой политики являются различного рода запреты, например, на экспорт или импорт какой-либо продукции вообще или в отношении определенной страны. Однако чаще всего в условиях развитых рыночных отношений применяются такие инструменты, с помощью которых государство, воздействуя на увеличение или уменьшение прибыли от внешней торговли, заставляет хозяйствующие субъекты принимать решения в этой области в соответствии с целями государственной политики. К этим инструментам относятся тарифы и нетарифные барьеры. Классическим и основным инструментом внешнеторговой политики являются таможенные тарифы. 12 Таможенный тариф — это систематизированный перечень товаров с указанием их кода и ставок таможенных пошлин. Под таможенной пошлиной понимают налог на импорт или экспорт товаров в момент пересечения ими таможенной границы государства. В соответствии со способом установления различаются адвалорные, специфические и комбинированные пошлины. Адвалорные пошлины – разновидность ставок пошлин таможенного тарифа, установленных в процентах по определенным позициям товарной номенклатуры внешнеэкономической деятельности (ТН ВЭД). Их сумма исчисляется по отношению к таможенной стоимости единицы ввозимых иностранных товаров (или вывозимых). В большинстве стран ставки адвалорных пошлин применяются в составе импортных тарифов и занимают наибольшей удельный вес в общей их совокупности. Средний уровень ставок адвалорных пошлин на импорт готовой продукции в странах ЕС и США достигает 7%, в Японии – 6,4%. В условиях повышения уровня мировых цен, особенно на продукцию обрабатывающих отраслей адвалорные пошлины способствуют увеличению промышленности, стоимостных размеров таможенных платежей. Как правило, импортные таможенные пошлины растут по мере увеличения степени обработки товаров. Специфические таможенные пошлины устанавливаются в абсолютном выражении от единицы измерения. Комбинированные (смешанные) пошлины устанавливаются двумя способами, отмеченными выше. Нетарифные барьеры подразделяются на три группы: 1. количественные меры, направленные на прямое ограничение импорта с целью защиты определенных отраслей национального производства: квоты (контингенты), лицензии, компенсационные сборы, импортные депозиты, а также антидемпинговые и компенсационные пошлины и др.; 2. скрытые – это меры административного характера, непосредственно не направленные на ограничение внешней торговли, но приводящие к аналогичному результату: таможенные формальности, 13 технические и санитарные стандарты и нормы, требования к упаковке и маркировке и т.п.; 3. финансовые – меры непосредственно не направленные на ограничение внешней торговли, но действие которых зачастую приводит именно к этому результату. Наиболее лицензии. распространёнными Под квотами инструментами (контингентами) являются понимаются квоты и ограничения в стоимостном или физическом выражении, вводимые на импорт или экспорт товара в определенный период. В случае установления квоты, равной 0, имеет место эмбарго, т.е. запрет на импорт или экспорт. При экспорте квоты применяются редко, только в случае острого дефицита данной продукции в стране, а также для достижения политических целей (дискриминационный характер). Импортные квоты применяются для защиты национального производства от иностранной конкуренции, сокращения безработицы, улучшения платежного баланса, контроля за движением товаров. Квоты обычно распределяются на основе лицензий, которые представляют собой в данном случае разрешения на экспорт или импорт. Они выдаются государством через специальные уполномоченные ведомства на проведение внешнеторговых операций с включенными в соответствующие списки товарами. Анализируя процессы, протекающие в мировой торговле, следует подчеркнуть, что либерализация становится ее основной тенденцией. Происходит значительное снижение уровня таможенных пошлин, отменены многие ограничения, квоты и т. п. Важную роль в регулировании международной торговли, в устранении препятствий для ее развития, ее либерализации играют международные экономические организации. Одна из основных организаций такого рода это ГАТТ - Генеральное соглашение о тарифах и торговле. Договор о создании ГАТТ был подписан 23 странами в 1947 г. и вступил в силу в 1948 году. ГАТТ прекратило свое существование 31 декабря 1995 г. 14 ГАТТ – это многостороннее международное соглашение, содержащее принципы, правовые нормы, правила ведения и государственного регулирования взаимной торговли стран-участниц. ГАТТ являлась одной из крупнейших международных экономических организаций, сфера деятельности которой охватывала 94% объема мировой торговли. Соглашению о создании Всемирной торговой организации предшествовал семилетний период переговоров в рамках «уругвайского раунда» и с января 1995 г. она начала свою работу. Ее членами-основателями стала 81 страна. Тема 3 Международная миграция капитала Международная миграция капитала – это движение финансовых потоков между кредиторами и заемщиками в различных странах, между собственниками и их фирмами, которыми они владеют за рубежом. Международные потоки капитала не тождественные перемещению из страны в страну техники, машин и сооружений. Когда бизнесмен приобретает за рубежом технику или любой другой инвестиционный товар, то подобная сделка, как правило, относится к внешней торговле, а не к международному движению капитала. Однако, если машины и оборудование перевозятся в другую страну в качестве вклада в уставный капитал создаваемой или приобретаемой там фирмы, то в этом случае сделка будет рассматриваться как вывоз капитала. Напомним, что в экономической теории движение капитала рассматривается как субститут международной торговли. Более того, страна, в достаточной степени обеспеченная этим фактором производства (капиталом), может экспортировать либо капиталоемкие товары, либо сам капитал, например, осуществив инвестиционные вложения капитала, наладить производство за рубежом и при этом получать больший экономический эффект, чем в результате внешней торговли. Это объясняется тем, что не товары, а 15 сами факторы производства (в том числе и капитал) перемещаются в те страны, где они могут использоваться наиболее эффективно. Рассмотрим причины и факторы международного движения капитала. Движение потоков капитала по миру основано на его международном разделении как одном из факторов производства. Международное разделение капитала обусловлено не только различной обеспеченностью стран накопленными запасами материальных средств, необходимых для производства товаров, но и различиями исторических традиций и опыта производства, уровней развития товарного производства и рыночных механизмов, а также просто денежных и других финансовых ресурсов. Кроме того, есть и другие важные причины вывоза капитала, а именно: • несовпадение спроса на капитал и его предложения в различных отраслях мирового хозяйства; • необходимость освоения местных товарных рынков, в частности, экспорт капитала в этом случае прокладывает дорогу экспорту товаров; • наличие в стране, принимающей капитал, более дешевой рабочей силы, сырья; • более благоприятный инвестиционный климат (например, наличие свободных экономических зон) и менее жесткие экономические стандарты в принимающей стране, чем в стране-доноре капитала; • возможность «обходить» высокие тарифные или нетарифные ограничения на рынках третьих стран (как, например, при импорте японских автомобилей на рынки Республики Корея). К факторам стимулирующим интернационализацию кооперацию; направленную производства; экономическую на вывоз международную политику привлечение капитала промышленно капитала для можно отнести: промышленную развитых поддержания стран, темпов экономического роста, уровня занятости, развития передовых отраслей промышленности; экономическую политику развивающихся стран, стремящихся с помощью иностранного капитала ускорить темпы своего 16 экономического развития; либерализацию мировой и национальной экономик (соглашения об избежании двойного налогообложения доходов и капиталов между странами способствуют развитию торгового, научно-технического сотрудничества, кредитования привлечению на инвестиций); международном уровне развитие (посредством долгосрочного МВФ, МБРР, региональных банков реконструкции и развития и др.). Международные потоки капитала традиционно принято подразделять на ряд форм, в зависимости от признака, положенного в основу классификации. По источникам происхождения (принадлежности) капитал, находящийся в движении на мировом рынке, делится на официальный и частный капитал. Официальный (государственный) – это средства из государственного бюджета, перемещаемые за рубеж по решению правительств, а также по решению межправительственных государственные займы, ссуды, организаций. дары (гранты), Сюда иностранная относятся помощь. Специфической разновидностью государственного капитала является капитал международных экономических организаций (МВФ, Всемирного банка, ООН и др.), который формируется из взносов стран-членов этих используется в соответствии с решениями организаций, а руководящих органов международных организаций. Частный (негосударственный) капитал – это средства частных фирм, коммерческих банков и прочих негосударственных организаций, которые перемещаются между странами по решению руководящих органов этих организаций. В эту категорию движения капитала относятся инвестиции в создание зарубежного производства частной фирмы, предоставлении торговых кредитов, межбанковского кредита и т.д. По характеру использования капитал делится на предпринимательский и ссудный. Предпринимательский капитал – средства, прямо или косвенно вкладываемые в производство с целью получения прибыли. В этом качестве 17 чаще всего используется частный капитал, хотя не исключены и государственные зарубежные инвестиции. Ссудный капитал – средства, даваемые взаймы с целью получения процента. В международных масштабах в качестве ссудного капитала в основном используется государственный капитал, хотя международное кредитование из частных источников также достигает весьма внушительных объемов. По срокам вложения капитал делится на: • среднесрочный и долгосрочный капитал – вложение капитала сроком более чем на 1 год. Все вложения предпринимательского капитала , а также ссудный капитал в виде государственных займов, обычно являются долгосрочными. • краткосрочный капитал – вложения капитала сроком менее чем на 1 год. Обычно это бывают торговые кредиты, предоставляемые в целях стимулирования экспорта или импорта. Наибольшее практическое значение для анализа международного движения капитала имеет его деление по цели вложения на прямые и портфельные инвестиции. К прямым инвестициям относят те капиталовложения в принимающей стране, которые позволяют участвовать в управлении объектом вложения. Основными формами прямых инвестиций являются открытие за рубежом предприятий, в том числе создание дочерних компаний или открытие филиалов; создание совместных предприятий на контрактной основе и некоторые другие. Прямые инвестиции составляют основу господства международных корпораций на мировом рынке, обеспечивая им либо полное владение зарубежными предприятиями, либо обладание такой частью акционерного капитала, которая обеспечивает фактический контроль со стороны инвестора. Как правило, это такие инвестиции, при которых у иностранного инвестора находится не менее 25% акционерного капитала компании. В США, Германии, 18 Японии прямыми инвестициями считает те, которые составляют 10 и более процентов акционерного капитала и дают возможность контролировать деятельность предприятия. Распределение промышленности зарубежных во многом инвестиций по определяет странам структуру и отраслям современной международной экономики, отношения между отдельными частями мирового хозяйства. Ведущими странами в, области прямых инвестиций являются основные промышленно развитые страны. Располагая примерно 4/5 ежегодного потока прямых инвестиций, они одновременно являются крупнейшими импортерами и экспортерами капитала. Портфельные инвестиции – это акции, облигации, иные формы капиталовложений, не дающие возможности непосредственного контроля над деятельностью зарубежного предприятия. Инвесторы могут получить прибыль лишь в соответствии с установленными правилами о ценных бумагах. Портфельные инвестиции являются важным источником привлечения иностранного капитала для финансирования облигационных займов, выпускаемых крупнейшими корпорациями, центральными (государственными) и частными банками. Посредниками в осуществлении зарубежных портфельных инвестиций выступают, как правило, крупные инвестиционные банки. Касаясь вопроса о влиянии вывоза капитала в форме портфельных инвестиций и кредитов, следует отметить его двойственное влияние на мировое хозяйство. С одной стороны, обеспечивается международное воспроизводство капитала и в условиях его интернационализации и интеграции финансовых рынков повышается эффективность механизма международных экономических связей. С другой стороны, неконтролируемые переливы капитала вызывают нарушения равновесия платежных балансов стран и ведут к существенным колебаниям валютных курсов. В свою очередь, значительный импорт иностранного капитала способен привести к вытеснению национального капитала. 19 Важная особенность современных процессов миграции капитала состоит в том, что проходит довольно жесткая конкурентная борьба за его привлечение. Основную часть капитала получают наиболее благополучные, сравнительно далеко продвинувшиеся по пути экономических реформ государства. Это общая тенденция, характерная для движения частного капитала в мировом хозяйстве, вне зависимости от географических или политических обстоятельств. Политическая стабильность, минимальный экономический риск, максимальная прибыльность являются незыблемыми ориентирами для частного капитала вне зависимости от времени и места его приложения. Этот вывод подтверждается и поведением частного капитала в развивающихся странах. Важнейшим фактором, оказывающим определяющее влияние на объемы и качественные параметры международного движения капитала, является либерализация условий его миграции, свойственная как промышленно развитым странам, так и в большей степени развивающимся странам. Воздействие промышленно развитых стран на движение капитала осуществляется, например, путем стимулирования экспорта-импорта капитала на национальном и межгосударственном уровнях. Политика государства в отношении перемещения капитала в форме займов, портфельных инвестиций и т. п. строится на основе устранения всех возможных ограничений в его движении. В отношении прямых иностранных инвестиций государство оставляет за собой право принимать любые ограничения, направленные на защиту национальных интересов в экономике. Характерно, что вывоз капитала за границу регулируется в меньшей степени, чем приток иностранных капиталов. Государство использует следующие меры регулирования: 1) методы финансового воздействия: ускоренная амортизация, налоговые льготы, предоставление субсидий, займов, страхование и гарантирование кредитов; 2) нефинансовые методы: предоставление земельных участков, обеспечение необходимой инфраструктуры, оказание технической помощи. 20 Как свидетельствует практика, политика стимулирования оказывает на привлечение инвестиций меньшее влияние, чем факторы рынка. Экономическая свобода, беспрепятственное действие рыночных механизмов являются важнейшими критериями в привлечении внешних инвестиций. Тема 4 Международная миграция трудовых ресурсов Международная миграция рабочей силы во второй половине XX века стала важной частью процесса интернационализации международной хозяйственной жизни. Трудовой потенциал, будучи важнейшим фактором производства, ищет своего наиболее эффективного использования не только в рамках национального хозяйства, но и в масштабах международной экономики. Международный рынок рабочей силы охватывает разнонаправленные потоки трудовых ресурсов, пересекающих национальные границы. Международный рынок труда объединяет национальные и региональные рынки рабочей силы. Международный рынок рабочей силы существует в форме трудовой миграции. Международный рынок рабочей силы существует наряду с другими мировыми рынками, например, товаров и услуг, капитала и информации. Рабочая сила, перемещаясь из одной страны в другую, предлагает себя в качестве товара, осуществляет международную трудовую миграцию. Согласно разработанной Международной организацией труда (МОТ) классификации видов современной международной миграции, она подразделяется на пять основных типов: 1) работающие по контракту, в котором четко оговорен срок пребывания в принимающей стране. В основном это сезонные рабочие, приезжающие на уборку урожая, а также неквалифицированные или малоквалифицированные работники, занятые на подсобных работах, например, в сфере туризма; 2) профессионалы, которых отличает высокий уровень подготовки, наличие соответствующего образования и практического опыта работы. К этой 21 же группе относят представителей профессорско-преподавательского состава и студентов; 3) нелегальные иммигранты, в число которых входят иностранцы с просроченной или туристической визой, занимающиеся трудовой деятельностью. Миллионы представителей этой группы постоянно пребывают в США, странах Европы, Японии, Южной Америки и даже Африки; 4) переселенцы, т. е. переезжающие на постоянное место жительства. Эта группа мигрантов ориентирована, прежде всего, на переезд в промышленно развитые страны; 5) беженцы – лица, вынужденные эмигрировать из своих стран из-за какой-либо угрозы их жизни и деятельности. Выделяются следующие виды международной трудовой миграции: • безвозвратная; • временно-постоянная; • сезонная; • маятниковая (частый переезд на работу в соседнюю страну) Международная трудовая миграция – один из наиболее сложных элементов в международных экономических отношениях. Это объясняется, прежде всего, тем, что, в отличие от товарообмена или международного движения капиталов, в этот процесс вовлечены живые люди. Причинами экономического, миграции так и рабочей силы являются факторы неэкономического характера. К как причинам неэкономического типа относятся: политические, национальные, религиозные, расовые, семейные и др. Причины экономического характера кроются в различном экономическом уровне развития отдельных стран. Рабочая сила перемещается из стран с низким уровнем жизни в страны с более высоким уровнем. Объективно возможность миграции появляется вследствие национальных различий в условиях заработной платы за ту или иную профессиональную деятельность. 22 Существенным экономическим фактором, определяющим миграцию рабочей силы, является наличие органической безработицы в некоторых странах, прежде всего слаборазвитых. Важным фактором международной трудовой миграции является вывоз капитала, функционирование международных корпораций. Транснациональные корпорации способствуют соединению рабочей силы с капиталом, осуществляя либо движение рабочей силы к капиталу, либо перемещение своего капитала в трудоизбыточные регионы. Развитие средств транспортной связи, в свою очередь, способствует существенному развитию международной трудовой миграции. Направления миграционных потоков сравнительно устойчивы, они зачастую пересекаются. Решающее значение при этом имеют экономические возможности принимающей страны, ее роль в современном мире, а иногда и ее исторические, географические, этнические корни. В международной миграции рабочей силы можно выделить пять направлений: 1) миграция из развивающихся в промышленно развитые страны; 2) миграция в рамках промышленно развитых стран; 3) миграция рабочей силы между развивающимися странами; 4) миграция рабочей силы из бывших социалистических стран (сходна с миграцией из развивающихся стран в промышленно развитые); 5) миграция научных работников, квалифицированных специалистов из промышленно развитых в развивающиеся страны. Для промышленно развитых стран иностранная рабочая сила из развивающихся стран означает обеспечение ряда отраслей, инфраструктурных служб необходимыми работниками, без которых невозможен нормальный производственный процесс, а иногда и просто нормальная повседневная жизнь. Например, во Франции эмигранты составляют примерно 25% всех занятых в строительстве, около 1/3 в автомобилестроении. В Бельгии они составляют примерно половину всех шахтеров, в Швейцарии около 40% строительных рабочих. 23 Международная миграция рабочей силы, существующая в рамках промышленно развитых стран, в большей степени связана с неэкономическими факторами. Однако и для этих стран характерно такое явление как «утечка умов». Впервые в концентрированном виде этот процесс проявился на рубеже 40-50 годов, когда большое количество специалистов, ученых из Западной Европы стали перемещаться в США. В результате пострадал ряд научных направлений в Германии, Италии, Франции. В последние годы растет миграция рабочей силы между развивающимися странами. Главным образом, между «новыми индустриальными странами» и странами арабских эмиратов, странами-членами ОПЕК, с одной стороны, и другими развивающимися странами с другой. Так, например, в послевоенные годы (60-80-е гг.) особенно был заметен приток рабочей силы в Гонконг из Китая, Вьетнама и других стран Юго-Восточной Азии. Активно импортировал рабочую силу Сингапур. В Кувейте и Саудовской Аравии, например, было занято до одного миллиона рабочих из Йемена. Эта миграция определялась в основном экономическими причинами: более высоким уровнем жизни, заработной платы в странах - импортерах рабочей силы. Кроме того, в азиатских «новых индустриальных странах», в богатых странах Персидского залива постоянно ощущалась нехватка в малоквалифицированной рабочей силе. Система экономических связей, возникающих между государствами в связи с миграцией рабочей силы, сопровождается потоком товаров и капиталов, включая денежные переводы на родину иммигрантов, а также выплату субсидий и компенсаций странам, экспортирующим рабочую силу. Конкретный эффект для страны, принимающей рабочую силу, выражается в следующем: - повышение конкурентоспособности ее товаров вследствие уменьшения издержек производства, связанных с более низкой ценой иностранной рабочей силы; 24 - иностранные рабочие, предъявляя дополнительный спрос на товары и услуги, стимулируют рост производства и дополнительную занятость в стране пребывания; - при импорте квалифицированной рабочей силы принимающая страна экономит на затратах на образование и профессиональную подготовку; - иностранные рабочие часто рассматриваются как определенный амортизатор в случае кризисов и безработицы, так как они первыми могут быть уволены; - иностранные работники не обеспечиваются пенсиями и не учитываются при реализации разного рода социальных программ. Нельзя не сказать и о некоторых отрицательных моментах, связанных с импортом рабочей силы. К ним следует отнести возникновение элементов социальной напряженности в обществе (при занятии тех рабочих мест, на которые претендуют местные работники), межнациональная неприязнь и др. Для стран, экспортирующих рабочую силу, также имеется целый ряд преимуществ: 1. Экспорт рабочей силы рассматривается как весьма важный источник поступления в страну свободно конвертируемой валюты. Имеется три основных прямых источника валютных доходов от экспорта рабочей силы: - налоги с прибыли фирм-посредников; - переводы мигрантов на родину на поддержку семей и родственников; - личное инвестирование мигрантов (привоз на родину средств производства и предметов длительного пользования, наличных средств, используемых на инвестиционные цели). По расчетам экономистов валютная эффективность экспорта рабочей силы, как минимум, в 5 раз выше валютной эффективности товарного экспорта. Расчеты зарубежных специалистов показывают, что роль частных переводов особенно велика для стран со средним уровнем развития. Для них экспорт рабочей силы представляет значительный источник валютного дохода, в отдельные годы превышающей поступления по остальным видам 25 внешнеэкономических связей. По данным МВФ частные переводы, включаемые в доходную часть платежных балансов, на 90% состоят из поступлений от эмигрантов. 2. Экспорт рабочей силы означает уменьшение давления избыточных трудовых ресурсов и, соответственно, социального напряжения в стране. 3. Бесплатное для страны-экспортера обучение рабочей силы новым профессиональным навыкам, знакомство с передовой организацией труда и др. В то же время страны-экспортеры капитала сталкиваются и с такими негативными явлениями как «утечка умов», отток квалифицированных, инициативных кадров, столь необходимых национальной экономике. Двумя традиционными центрами притяжения рабочей силы являются США и Западная Европа. Что касается США, то трудовые ресурсы этой страны исторически сложились за счет иммигрантов. В 50-е годы США стали проводить политику привлечения высококвалифицированных кадров, которая осуществляется до сего времени. Довольно активно привлекаются низко- и полуквалифицированные работники (особенно из Мексики), которые сейчас составляют преобладающую группу иммигрантов в США. Другой традиционный центр притяжения рабочей силы – Западная Европа и по оценке Международной организации труда на нее приходится более четверти иностранной рабочей силы мира. Средний ежегодный прирост иностранной рабочей силы составляет здесь примерно 600 тыс. человек, а вместе с членами семей – не менее 1,3 млн. человек. Лидерство в Европе по масштабам иммиграции удерживают Германия, Франция, Великобритания. Формирование в 60-70-е годы новых полюсов экономического роста, так называемого «периферийного капитализма», привело к возникновению новых региональных центров притяжения рабочей силы. К числу таких центров относятся нефтедобывающие страны Ближнего Востока – Объединенные Арабские Эмираты, Катар, Кувейт и др. Главным экспортером рабочей силы в этом регионе является Египет. Все больше мигрантов направляются в эту страну из Южной и Юго-Восточной Азии, а также некоторых арабских стран. 26 Некоторые арабские страны являются одновременно экспортерами и импортерами рабочей силы. К их числу относятся Йемен, Ирак, Ливия. Важным центром притяжения рабочей силы является Австралия. В стране используется до 200 тыс. иностранных работников. Как и США, Австралия нацелена на ассимиляцию иммигрантов. Набирающим обороты центром привлечения рабочей силы становятся страны Азиатско-Тихоокеанского региона, прежде всего азиатские «новые индустриальные страны». В 60-е годы стал формироваться международный центр притяжения рабочей силы в Латинской Америке, где рабочих из других стран принимают в основном Аргентина и Венесуэла. Наиболее распространенная форма там – сезонная сельская миграция. В эти страны прибывают рабочие из других стран Латинской Америки, а также из азиатских и некоторых африканских стран. Тема 5 Международная экономическая интеграция Интеграция в общенаучном смысле – это сторона процесса развития, связанная с объединением в целое ранее разрозненных элементов. Ей всегда сопутствует дезинтеграция, те уменьшение числа и интенсивности взаимодействий элементов системы, повышающее или сохраняющее их самостоятельность. В международной экономике в качестве элементов выступают национальные хозяйства, объединение которых приводит к формированию международного экономического региона и регионального интеграционного объединения. Такую интеграцию называют международной экономической интеграцией. Международная экономическая интеграция – процесс экономического взаимодействия стран, приводящий к сближению, взаимопроникновению и сращиванию национальных хозяйств в единую систему экономических отношений, сопровождающийся заключением интеграционных договоров и 27 согласованно регулируемый межгосударственными и наднациональными органами власти. Международная экономическая интеграция является высшей ступенью интернационализации хозяйственной жизни стран. Международная региональная интеграция подразумевает переплетение, взаимопроникновение и сращивание воспроизводственных процессов объединившихся государств. Региональная интеграция в своём развитии проходит несколько этапов, которые проявляются в различных формах региональных интеграционных объединений: 1. Зона свободной торговли. Между странами-участниками снижаются или отменяются таможенные пошлины и нетарифные барьеры на товары и услуги между странами. Для стран, не входящих в зону свободной торговли, внешние таможенные тарифы сохраняются. Это самая простая форма региональной интеграции. 2. Таможенный союз. В таможенном союзе все внутренние тарифы заменяются внешними. В этой форме предполагается более тесное сотрудничество предполагается в следующей форме - таможенном союзе, в котором выполняются условия зоны свободной торговли. Кроме этого в таможенном союзе предполагается: • установление единого таможенного тарифа • проведение единой внешнеторговой политики к третьим зарубежным странам. Иногда таможенный союз дополняется платежным союзом, предусматривающим взаимную конвертируемость валют и функционирование общей расчетной системы. 3. Общий рынок. В общем рынке все характеристики таможенного союза дополняются отсутствием ограничений на перемещение факторов производства, устанавливается свобода перемещения товаров, капиталов, услуг и рабочей силы. Создание общего рынка требует унификации стандартов и правовых норм. Вырабатываются общие условия функционирования 28 экономики, единые налоговые ставки, общие стандарты, единые условия функционирования фирм. 4. Экономический и валютный союз. Страны дополнительно договариваются о проведении общей экономической и валютной политики. Появляются наднациональные институты управления – Совет Министров, Центральный банк и другие. На определенном этапе возможно проведение единой валютной политики и введение общей валюты. Каждая из перечисленных форм региональных интеграционных объединений служит основой для последующей, то есть условия простой формы должны быть реализованы в последующей, более сложной форме. Интеграционные процессы характерны для всех регионов мира. Интенсивные, наиболее зрелые процессы характерны для Европы, Северной и Южной Америки, Азиатско-Тихоокеанского региона. Это регионы развитой интеграции. Наиболее известные интеграционные структуры в Европе – Европейский Союз (ЕС), в Северной Америке – Североамериканское соглашение о свободной торговле (НАФТА), в Южной Америке – Южноамериканский общий рынок (МЕРКОСУР), в Азиатско-Тихоокеанском регионе – Азиатско-Тихоокеанское экономическое сообщество (АТЭС) и Ассоциация стран Юго-Восточной Азии (АСЕАН). К догоняющей интеграции относятся арабская интеграция, интеграция стран тропической Африки, интеграция на постсоветском пространстве (евразийская интеграция). Самым успешным региональным союзом считается Европейский Союз (ЕС). В ноябре 1993 г. Европейское Сообщество в соответствии с Маастрихтским договором было официально переименовано в Европейский Союз. Более точным было бы название «Европейские Сообщества», поскольку начало объединению положили три различные, но связанные между собой организации: Европейское объединение угля и стали (ЕОУС), Европейское сообщество по атомной энергии (Евратом) и Европейское экономическое 29 сообщество, иногда называемое Общим рынком. В 2013 году, после вхождения в ЕС Хорватии, в Евросоюзе 28 стран. Интеграционные процессы в Америке, как правило, рассматриваются отдельно в Северной Америке и отдельно в Латинской Америке, хотя между ними идёт взаимодействие, пусть и противоречивое. Вся территория Северной Америки является зоной свободной торговли, называемой официально Североамериканским соглашением о свободной торговле (НАФТА), объединяющим США, Канаду и Мексику и функционирующим с 1994 г. Длительное время интеграционные процессы протекали здесь на уровнях фирм и отраслей и не были связаны с государственным и межгосударственным регулированием. На государственном уровне американо-канадское соглашение о свободной торговле было заключено лишь в 1988 г. Мексика присоединилась к нему в 1992 г. В 1993 году подписан договор о создании зоны свободной торговли с включением Мексики. Договор вступил в силу с 1 января 1994 года. Существующая структура североамериканского интеграционного комплекса имеет свои особенности по сравнению с европейской моделью интеграции. Главное отличие – асимметричность экономической взаимозависимости США, Канады и Мексики. Взаимодействие хозяйственных структур Мексики и Канады далеко уступает по глубине и масштабам канадоамериканской и мексикано-американской интегрированности. Канада и Мексика скорее являются конкурентами на американском рынке товаров и рабочей силы, соперниками по привлечению капитала и технологий американских корпораций, чем партнерами по интеграционному процессу. Другая особенность североамериканской экономической группировки заключается в том, что ее участники находятся в разных стартовых условиях. Если Канаде за последнее десятилетие удалось приблизиться по главным экономическим макропоказателям (объему ВНП на душу населения, производительности труда) к США, то Мексика, долгие годы находившаяся на 30 положении экономически отсталого государства с большой внешней задолженностью, пока еще сохраняет значительный разрыв с данными странами по основным базовым показателям. В Латинской Америке интеграционные процессы начала активно развиваться в 1950-1960 годы. На основе региональной интеграции предполагалось решить следующие задачи в регионе: • за счёт регионального замещения импорта сократить зависимость от промышленно развитых стран; • преодолеть узость национальных рынков; • увеличить инвестиционные возможности за счёт привлечения иностранного капитала; • обеспечить региональном координацию масштабе на основе инвестиционной объединения политики финансовых в средств государств; • осуществить совместно индустриализацию производства; • решить проблему внешней задолженности. Экономическая интеграция латиноамериканских стран имеет свою специфику. Для Латинской Америки на первом этапе (1970-е гг.) было характерным создание многочисленных экономических группировок с целью либерализации внешней торговли и защиты внутрирегионального рынка посредством таможенного барьера. Многие из них формально существуют и сейчас. В рамках всех интеграционных группировок Латинской Америки приняты программы либерализации внешней торговли; разработаны механизмы промышленного и финансового сотрудничества, определены методы регулирования отношений с иностранными инвесторами и система защиты интересов наименее развитых стран. Особенность всех латиноамериканских группировок – хорошо отлаженная институциональная структура. Существует даже латиноамериканский институт интеграции, которые готовит профессиональные кадры для этих институтов. 31 К середине 90-х гг. интеграционные процессы усилились. Для интеграционных процессов, происходящих в Латинской Америке, характерно, что ряд стран одновременно входят в различные экономические объединения. Наиболее значимыми в этом регионе являются Ассоциация Интеграции (ЛАИ) и Латиноамериканская Южноамериканский общий рынок (МЕРКОСУР). В результате заключенного в 1991 г. и вступившего в силу с 1 января 1995 г. торгового пакта между Аргентиной, Бразилией, Уругваем и Парагваем (МЕРКОСУР), образовался новый крупный региональный торгово- экономический блок, в котором около 90% взаимной торговли освобождается от любых тарифных барьеров и устанавливается единый таможенный тариф в отношении третьих стран. Здесь сосредоточено 45% населения Латинской Америки (более 200 млн человек), свыше 50% совокупного ВВП. Деятельность МЕРКОСУР способствует стабилизации экономического развития входящих в него стран, в частности, сдерживанию инфляции и спада производства. В настоящее время в МЕРКОСУР входят Аргентина, Парагвай, Бразилия, Уругвай, Венесуэла (последняя вступила в 2012 г.). На сегодня ассоциированными членами являются Боливия, Колумбия, Перу, Чили и Эквадор, а наблюдателями – Мексика и Новая Зеландия. В 2013 г. эквадорское правительство начало переговоры о вступлении в блок. Боливия завершает процесс превращения в полноправного члена МЕРКОСУР (согласно принятой процедуре, договор о ее присоединении должны ратифицировать парламенты всех стран-членов). Уже сейчас она направляет половину своего экспорта в страны группировки, что служит серьезным аргументом в пользу ее полноправного членства. Тема 6. Мировая валютная система и валютный рынок Одной из наиболее динамично развивающихся форм международных экономических отношений являются международные валютные отношения, 32 которые возникают при использовании денег в мирохозяйственных связях и представляют собой особый вид экономических отношений. Валютная система – совокупность валютно-денежных и кредитных отношений между странами и закрепленных в международных договорах и государственных законах правовых норм и инструментов их регулирования. Международные валютные отношения – это совокупность экономических отношений, связанных с функционированием национальных валют на мировом рынке, денежным обслуживанием взаимного обмена результатами деятельности национальных хозяйств. Формирование устойчивых отношений по поводу купли-продажи валюты и их юридическое закрепление исторически привели к формированию валютных систем. Валютная система – это совокупность валютно-денежных и кредитных отношений, сложившихся между странами и закрепленных в национальных законодательствах или межгосударственных соглашениях. Различают национальную, мировую и международную (региональную) валютные системы. Исторически вначале возникли национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством с учетом норм международного права. Региональная и мировая валютные системы являются международными и обслуживают взаимный обмен результатами деятельности национальных экономик. Региональная валютная система – это форма организации валютных отношений ряда государств, закрепленная в межгосударственных соглашениях и в создании межрегиональных финансово-кредитных институтов (пример, Европейская валютная система). Мировая валютная система – это форма организации международных валютных отношений, закрепленная межгосударственными соглашениями. Мировая валютная система сложилась к середине ХIХ в. Связь и различия национальных и МВС проявляется в их элементах. Рассмотрим кратко элементы валютной системы. 33 1. Основа валютной системы – валюта. В национальной системе таковой служит национальная, в мировой – резервные (ключевые валюты, выполняющие функции международного платежного и резервного средства), а также международные счетные валютные единицы. 2. Степень конвертируемости валют, которая определяется наличием или отсутствием валютных ограничений. Различают: - свободно конвертируемые валюты, без ограничений обмениваемые на любые иностранные валюты; - частично конвертируемые валюты стран, где сохраняются валютные ограничения; -неконвертируемые (замкнутые) валюты стран, где существует запрет обмена валют. 3. Валютный паритет – это соотношение между двумя валютами, устанавливаемое в законодательном порядке. 4. Режим валютного курса. Существуют два полярных режима – фиксированный (в ряде случаев допускающий колебания в узких рамках) и свободно плавающий (складывающийся под влиянием спроса и предложения), а также их разновидности. 5. Валютные ограничения – это экономические, правовые и организационные меры, регламентирующие операции с национальными и иностранными валютами. Ограничение операций с валютными ценностями служат также объектом межгосударственного регулирования МВФ. 6. Регулирование международной валютной ликвидности. Международная валютная ликвидность – наличие платежных средств, приемлемых для погашения международных обязательств, регламентация международных расчетов. Международная валютная ликвидность включает четыре основных элемента: - официальные золотые резервы страны; -официальные валютные резервы страны; 34 - счета в СДР; -резервная позиция в МВФ. 7. Режим валютного рынка и рынка золота. 8. Органы управления, регулирования и контроля валютных отношений, роль которых играют соответственно национальные (центральные банки, министерство экономики и финансов, органы валютного контроля) и межгосударственные организации (МВФ). Эволюция мировой валютной системы определяется развитием и потребностями национальной и мировой экономики, изменениями в расстановке сил в мире. Этапы развития мировой валютной системы: 1. Система золотого стандарта (Парижская конференция) (1867 г. - 1914 г.). 2. Система золотодевизного стандарта (Генуэзская конференция) (1922-1943 г.). 3. Система золотовалютного стандарта (Бреттон-Вудская конференция) (1944 г. –1971 г.). Купля-продажа иностранной валюты осуществляется на валютных рынках, представляющих собой официальные центры, где такие сделки совершаются по определенному курсу. В более широком смысле под валютным рынком понимают сферу экономических отношений, возникающих при совершении операций по куплепродаже иностранной валюты. На валютных рынках также осуществляются операции, связанные с движением капитала (купля-продажа ценных бумаг в иностранной валюте, валютное инвестирование). С институциональной точки зрения валютный рынок представляет собой множество крупных коммерческих банков и других финансовых учреждений, связанных друг с другом сложной сетью современных коммуникационных систем, с помощью которых осуществляется торговля валютами. 35 Современные валютные рынки характеризуются следующими основными особенностями: 1. Усилилась интернационализации интернационализация хозяйственных валютных связей, рынков широкого на базе использования электронных средств связи. 2. Операции совершаются непрерывно в течение суток попеременно во всех частях света. 3. Широкое развитие валютных операций с целью страхования валютных и кредитных рисков. 4. Преобладание спекулятивных и арбитражных валютных операций. 5. Нестабильность валютных курсов. Валютные рынки выполняют следующие функции: • своевременное осуществление международных расчетов; • страхование валютных и кредитных рисков; • диверсификация валютных резервов банков, предприятий, государства – политика, направленная на регулирование структуры валютных резервов путем включения в их состав разных валют; • регулирование валютных курсов (рыночное и государственное); • получение спекулятивной прибыли их участниками в виде разницы курсов валют; • проведение валютной политики. В зависимости от объема, характера валютных операций и количества используемых валют различаются мировые, региональные и национальные (местные) валютные рынки. Мировые валютные рынки сосредоточены в мировых финансовых центрах. Среди них выделяются валютные рынки в Лондоне, Нью-Йорке, Токио. Крупными региональными валютными рынками в Европе являются Франкфурт-на-Майне, Париж, Цюрих, Брюссель; в Азии – Сингапур, Гонконг. 36 Валютные операции невозможны без котировки валют, т.е. определения их курса. Валютный курс – это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны. Исторически сложились два метода котировки иностранной валюты к национальной – прямая и косвенная. Наиболее распространена прямая котировка – установление валютного курса путем оценки иностранных денежных единиц в национальной валюте. При косвенной котировке за единицу принята национальная валюта, курс которой выражается в определенном количестве иностранных денежных единиц. В случае, когда валюты двух стран либо не обмениваются друг на друга, либо этот обмен незначителен, применяется так называемый кросс-курс. Кросс-курс выводится расчетным путем с помощью валюты третьей страны, которая широко используется в валютных операциях (обычно доллар США) и представляет собой соотношение между двумя валютами, вытекающее из их курса по отношению к третьей валюте. Котировки кросс-курсов на различных национальных валютных рынках могут отличаться друг от друга, что создает условия для валютного арбитража. Валютный арбитраж – операции с целью извлечения прибыли из разницы валютных курсов одной и той же валюты на различных валютных рынках. Характер валютных отношений в значительной степени зависит от конвертируемости валюты страны. Конвертируемость или обратимость национальной валюты – это возможность для участников внешнеэкономических сделок легально обменивать ее на иностранные валюты и обратно без прямого вмешательства государства в процесс обмена. Конвертируемость любой национальной валюты обеспечивает стране долгосрочные выгоды от участия в мировой системе хозяйства, таки как: свободный выбор производителями и потребителями наиболее выгодных рынков сбыта и закупок на внутреннем и внешнем рынке; 37 расширение возможностей для привлечения иностранных инвестиций и осуществления инвестиций за рубежом; стимулирующее воздействие иностранной конкуренции на национальное хозяйство; возможность осуществления международных расчетов в национальных деньгах. Конвертируемость валюты имеет две стороны: внешнюю и внутреннюю. Внешняя (нерезидентская) конвертируемость означает возможность для иностранных граждан и организаций (нерезидентов данной страны) свободно и беспрепятственно обменивать свои вклады в национальной валюте на валюту любой страны. Внутренняя конвертируемость валют дает право гражданам и организациям данной страны (резидентам) осуществлять платежи за границу и покупать иностранную валюту без ограничений. Сочетание двух названных сторон позволяет говорить о полной конвертируемости. При полной конвертируемости правительство разрешает свободный обмен национальной валюты на любую иностранную как резидентам, так и нерезидентам. В современном мире лишь ограниченное число стран и территорий имеют полностью конвертируемые валюты. К ним относятся либо крупнейшие промышленно развитые страны (США, Канада, Япония, Великобритания и др.), либо основные нефтеэкспортеры (Саудовская Аравия, Кувейт, ОАЭ, Бахрейн), либо страны с развитой и очень открытой экономикой (Гонконг, Сингапур). Частично конвертируемой называют национальную валюту страны, в которой применяются отдельные ограничения на некоторые виды валютных операций. Как правило, частично конвертируемая валюта обменивается только на отдельные иностранные валюты, но не на все. Неконвертируемой (замкнутой) называют валюту, которая функционирует только в пределах одной страны и не обменивается свободно и без ограничений на иностранные валюты. 38 Тема 7. Платежный баланс Органы государственной власти, определяющие экономическую, финансовую и денежно-кредитную испытывают постоянную необходимость в информации о взаимоотношениях государства как субъекта международных экономических отношений с экономическими агентами внешнего мира. Такого рода информация также необходима самим экономическим агентам для принятия решений относительно будущих действий на финансовых, валютных и денежных рынках, в области инвестиционной и ценовой политики. Традиционно важное значение имеет информация о состоянии внешнеэкономической деятельности страны и для экономистов-исследователей, занимающихся анализом и прогнозом экономической ситуации в стране, а также исследованием места страны в системе мировых хозяйственных связей. Основные потребности в подобной информации удовлетворяют балансы международных расчетов, а чаще основная их часть — платежный баланс государства, который отражает товарные и финансовые потоки между данной страной и всем остальным миром. Подготовка многих политических и экономических решений нуждается в такого рода данных. Можно отметить три случая, когда информация, содержащаяся в платежном балансе, особенно необходима: 1) С помощью анализа результатов обмена между странами легче судить о стабильности системы плавающих валютных курсов: платежный баланс помогает выявить масштабы аккумулирования иностранных валют у тех экономических агентов, которые больше заинтересованы в их владении, и тех, кто более склонен избавиться от этих валют. 2) В условиях фиксированных валютных курсов платежный баланс помогает определить объем притока иностранной валюты в страну, степень давления на курс национальной валюты, а также позволяет решить вопрос о целесообразности поддержки фиксированного курса валюты, если ей угрожает кризис. 39 3) Счета платежного баланса в части расчетного баланса предоставляют информацию о накоплении внешней задолженности, выплате процентов и платежей по основной сумме долга и возможностях страны аккумулировать валюту для будущих платежей. Эта информация необходима для оценки того, насколько стране-должнику стало обходиться дешевле или дороже погашать долги иностранным кредиторам. Вместе с тем, для того, чтобы на основе платежного баланса можно было делать правильные выводы о состоянии внешнеэкономических связей государства, необходим анализ механизмов влияния тех или иных экономических явлений на счета баланса, так как сами по себе они не могут дать нам позитивных или негативных оценок тех или иных явлений. Балансы международных расчетов — это отчетность, отражающая соотношение денежных требований и обязательств, поступлений и платежей одной страны по отношению к другим странам. Общими требованиями при составлении данных балансов являются: • агрегатный (сборный из экономических показателей) характер; • учет чистого сальдо международных требований и обязательств; • сбор данных за определенный период. В международной практике выделяют три вида балансов международных расчетов: • расчетный баланс; • баланс международной задолженности; • платежный баланс. Платежный баланс, по определению МВФ, — это «статистический отчет за определенный период, показывающий: а) операции с товарами, услугами и доходами, совершенные какой-либо страной с остальным миром; б) смену собственности и другие изменения в принадлежащих данной стране монетарном золоте, специальных правах заимствования (СДР), а также финансовых требованиях и обязательствах по отношению к остальному миру; 40 в) односторонние переводы и компенсирующие записи, которые необходимы для балансирования в бухгалтерском смысле тех операций и изменений, которые взаимно не покрываются». Платежный баланс страны представляет собой статистическую систему, в которой отражаются все экономические операции между резидентами данной страны и резидентами других стран (нерезидентами), которые имели место в течение определенного периода времени. В настоящее время платежные балансы в большинстве стран мира составляются в соответствии с рекомендациями, разработанными специалистами Международного валютного фонда. Принципы составления платежного баланса: 1. Принцип двойной записи (двойного счета) – двусторонняя запись всех экономических сделок, отражение каждой операции дважды – по кредиту одного счета и дебету другого. Экономическая сделка представляет собой акт обмена, в котором передается право собственности на товар или оказывается услуга резидентом одной страны резиденту другой. Также это экономический поток, отражающий создание, преобразование, обмен, передачу или ликвидацию какой-либо экономической стоимости, что может предполагать переход права собственности на товары или финансовые активы, оказание услуг либо предоставление труда и капитала. Кредит – это активные операции, в результате которых происходит отток ценностей (товаров, услуг и др.), за которым следует компенсирующий приток валюты (записываются со знаком «+»). Дебет – это пассивные операции, в результате которых страна расходует валюту в обмен на приобретенные ценности (записываются со знаком «-»). Общая сумма кредита должна быть равна общей сумме дебета платежного баланса, но по отдельным разделам может образоваться дефицит, отрицательное сальдо (дебет > кредита) или профицит, положительное сальдо (кредит > дебета). 41 Виды экономических операций, отражаемые в платежном балансе (по МВФ): 1) Обмен (составляют большую часть операций ПБ; заключаются в предоставлении одним контрагентом другому экономической стоимости (реальных ресурсов - товаров, услуг, доходов либо инструментов денежного, валютного и финансового рынков) в обмен на эквивалентную стоимость в другой форме). 2) Трансферты (контрагент не предоставляет взамен полученной стоимости ее эквивалента). 3) Миграция (возникают, когда домашнее хозяйство перемещается на продолжительное время в другую страну попутно как бы импортируя некоторые виды активов). 4) «Вмененные» операции (не сопровождаются движением стоимости от резидента к нерезиденту и наоборот; например, реинвестирование полученной прибыли иностранным акционером предприятия). 2. Принцип учета экономической территории – в платежном балансе фиксируются сделки, совершенные резидентами определенной экономической территории с нерезидентами. Экономическая территория – это географическая территория, находящаяся под юрисдикцией правительства данной страны, в пределах которой свободно перемещаются рабочая сила, товары и капитал. Эта территория не всегда совпадает с географической границей государства, так как в нее включаются: территория, определенная государственной границей; прилегающие острова (если их экономика подчиняется тем же денежным и фискальным органам, что и материковая часть); территориальные воды, в которых страна имеет исключительное право на рыбную ловлю и добычу природных ископаемых; территориальные анклавы, расположенные в других странах (например, свободные экономические или оффшорные зоны). 42 3. Принцип учета резидентности и центра экономического интереса – отражаются операции, осуществленные только резидентами данной страны, в основе определения которых лежит критерий центра экономических интересов. 4. Принцип оценки экономических сделок (для сравнительного анализа и агрегирования статистических данных при составлении ПБ требуется единая система оценки сделок; МВФ рекомендует производить оценку по рыночным (фактическим) ценам, согласованным участниками экономической операции). 5. Принцип учета времени сделки (время регистрации записей по кредиту и дебету должно совпадать; операции отражаются в ПБ в момент создания, трансформации, обмена, передачи или исчезновения экономической стоимости). 6. Принцип единой единицы учета (единица учета должна быть стабильной, чтобы изменения ее курса в течение учетного периода не отражались на итоговых показателях; единица учета должна быть стабильной на протяжении как можно большего числа учетных периодов для обеспечения сравнимости и анализа их динамики; страна должна использовать ту расчетную единицу, которая применяется ею во внутренних расчетах и учете; для пересчета в иностранную валюту используется курс, фактически действовавший на рынке на дату составления платежного баланса; для представления отчета в МВФ требуется составление платежного баланса в тех единицах, которые утверждены в самой стране для этих целей; МВФ в своих целях может пересчитывать отчеты в другие валюты, учитывая рыночные, официальные и неофициальные курсы). Стандартное (нейтральное) представление платежного баланса включает стандартную классификацию операций с точки зрения безусловных экономических критериев и описывает в соответствии с этой классификацией потоки товаров, услуг, доходов, текущих и капитальных трансфертов и движение финансовых ресурсов в страну и за границу. 43 Классификация статей ПБ по методике МВФ (стандартное представление): I. Счет текущих операций А. Товары и услуги 1. Товары 1.1. Экспорт и импорт товаров 1.2. Товары, предназначенные для переработки 1.3. Ремонт товаров 1.4. Товары, приобретаемые в портах транспортными организациями 1.5. Немонетарное золото 2. Услуги 2.1. Транспортные услуги 2.2. Туризм 2.З. Услуги связи 2.4. Строительные услуги 2.5. Страховые услуги 2.6. Финансовые услуги 2.7. Компьютерные и информационные услуги 2.8. Роялти и лицензионные вознаграждения 2.9. Прочие услуги в сфере бизнеса 2.10. Развлечения, культурные мероприятия, отдых 2.11. Услуги государственных учреждений, не включенные в другие статьи В. Доходы 1. Выплаты лицам наемного труда 2. Доходы от инвестиций С. Текущие трансферты 1. Сектор государственного управления 2. Прочие секторы II. Счет операций с капиталом и финансовых операций А. Капитальный счет 1. Капитальные трансферты 1.1. Центрального правительства 1.2. Прочие секторы 2. Приобретение / продажа нефинансовых активов В. Финансовый счет 1. Прямые инвестиции 1.1. За рубежом 1.2. Во внутреннюю экономику 2. Портфельные инвестиции 3. Прочие инвестиции 3.1. Активы 3.2. Обязательства 4. Резервные активы 4.1. Монетарное золото 4.2. Специальные права заимствования (СДР) 4.3. Резервная позиция в МВФ 4.4. Иностранная валюта 4.5. Прочие требования III. Ошибки и пропуски IV. Общий баланс Аналитическое представление платежного баланса формируется из стандартного представления путем перегруппировки в целях экономического анализа статей для получения сальдо: I. Торгового баланса II. Баланса текущих операций 44 III. Общего баланса или баланса официальных расчетов (изменения официальных международных резервных активов страны) Говорят, что имеет место положительное сальдо, когда кредит превосходит дебет и наоборот — отрицательное сальдо, или дефицит, когда дебет превосходит кредит. Традиционно принято говорить о подведении черты, разграничивающей операции, результат которых составляет анализируемый показатель сальдо платежного баланса и операции по финансированию этого сальдо. Таким образом, сальдо платежного баланса является в определенной мере субъективным понятием и его определение зависит как от целей анализа, так и от роли, которую играет страна и ее национальная валюта в международных экономических отношениях. Торговый баланс — наиболее часто публикуемый — представляет собой чистую стоимость экспорта только товаров (так называемого «видимого» экспорта) за вычетом их импорта. Изменение торгового баланса комментировать можно по-разному: считается, что превышение экспорта над импортом показывает, что усиливается мировой спрос на товары данной страны. Если весь мир покупает экспортные товары данного государства и покупатели на внутреннем рынке также предпочитают отечественные товары импортным, то экономика данной страны в хорошем состоянии. И наоборот, дефицит показывает, что товары данной страны недостаточно конкурентоспособны, и ее жители должны что-то предпринять, чтобы защитить свой уровень жизни. Но вместе с тем следует отметить, что такой анализ справедлив, если причиной изменения торгового баланса повышение или понижение спроса на товары данной страны. Однако на торговый баланс действуют и другие силы, например, хороший инвестиционный климат, который может повлечь рост инвестиций в страну, а вместе с тем и рост закупок оборудования за рубежом, что может привести к дефициту торгового баланса, хотя на самом деле состояние экономики государства далеко не ухудшается. 45
