à
advertisement
Банкаўскi веснiк, МАЙ 2010 éîàñàÄãúçé àÚÓ„Ë ‚˚ÔÓÎÌÂÌËfl éÒÌÓ‚Ì˚ı ̇ԇ‚ÎÂÌËÈ ‰ÂÌÂÊÌÓ-͉ËÚÌÓÈ ÔÓÎËÚËÍË êÂÒÔÛ·ÎËÍË Å·ÛÒ¸ Á‡ I Í‚‡Ú‡Î 2010 „. Ë Á‡‰‡˜Ë ·‡ÌÍÓ‚ÒÍÓÈ ÒËÒÚÂÏ˚ ÑÓÍ·‰ Á‡ÏÂÒÚËÚÂÎfl è‰Ò‰‡ÚÂÎfl 臂ÎÂÌËfl 燈ËÓ̇θÌÓ„Ó ·‡Ì͇ êÂÒÔÛ·ÎËÍË Å·ÛÒ¸ ç.Ç. ãìáÉàçÄ Ì‡ ‡Ò¯ËÂÌÌÓÏ Á‡Ò‰‡ÌËË è‡‚ÎÂÌËfl Денежно-кредитная политика в I квартале 2010 г. проводилась с учетом складывающейся макроэкономической ситуации и была направлена на сохранение финансовой стабильности. Основные мероприятия денежно-кредитной политики вырабатывались и осуществлялись Национальным банком совместно с Правительством Республики Беларусь. Главный итог работы прошедших трех месяцев (таблица): ● обеспечено поддержание курса белорусского рубля к стоимости корзины иностранных валют в пределах установленного коридора допустимых значений; ● достигнуто снижение уровня процентных ставок на денежном рынке; 퇷Îˈ‡ Важнейшие параметры социально-экономического развития Республики Беларусь (в процентах) èÓ͇Á‡ÚÂÎË Валовой внутренний продукт Продукция промышленности Производство потребительских товаров Инвестиции в основной капитал Продукция сельского хозяйства Розничный товарооборот Производство продовольственных товаров Численность занятых в экономике Реальные денежные доходы населения Индекс потребительских цен (к декабрю предыдущего года) * За январь — февраль. üÌ‚‡¸ — Ï‡Ú 2009 „. üÌ‚‡¸ — Ï‡Ú 2010 „. 101,1 95,5 104,0 105,9 100,6 109,3 119,1 97,6 106,3 105,9 105,3 113,3 106,5 111,1 100,3* 100,8* 106,3* 105,4* 106,1 102,5 ● расширена кредитная поддержка банками экономики; ● продолжен рост активов и нормативного капитала банковского сектора; ● обеспечено надежное и безопасное функционирование платежной системы. Макроэкономическая ситуация, в которой функционировала банковская система, характеризовалась ускорением темпов роста объемов производства и потребления, снижением инвестиционной активности на фоне замедления инфляционных процессов. Объем валового внутреннего продукта в I квартале 2010 г. составил 31,9 трлн. руб. и увеличился в сопоставимых ценах к уровню I квартала 2009 г. на 4%. Это соответствует прогнозным темпам восстановления мировой экономики, но ниже национального прогнозного показателя, предусматривающего рост ВВП по итогам года на 11—13%. О положительных тенденциях экономического развития страны в I квартале текущего года свидетельствует ряд других показателей. В частности, объем розничного товарооборота в сопоставимых ценах увеличился на 13,3%. Промышленное производство возросло на 5,9%. Соотношение запасов готовой продукции и среднемесячного объема производства снизилось на 20 процентных пунктов. Производство продукции сельского хозяйства увеличилось в сопоставимых ценах на 5,3%. Объем перевозок грузов возрос на 5,1%. Вместе с тем на 2,4% снизились инвестиции в основной капитал. Прирост индекса потребительских цен (ИПЦ) в январе — марте 2010 г. составил 2,5% против 6,1% в аналогичном периоде 2009 г. В целом прирост ИПЦ за анализируемый квартал — наименьший по сравнению с такими же периодами за последние три года. По предварительным данным платежного баланса, в январе — феврале 2010 г. экспорт товаров и услуг составил 4,1 млрд. долл. США, импорт товаров и услуг — 4,2 млрд. долл. США, увеличившись по сравнению с тем же периодом 2009 г. на 31,2 и 6,6% соответственно. В результате по внешнеторговым операциям сформировалось отрицательное сальдо в размере 132,8 млн. долл. США, однако это в 6,3 раза меньше, чем отрицательное сальдо за такой же период 2009 г. Положение на внутреннем валютном рынке в январе — марте 2010 г. определялось в основном состоя- 5 Банкаўскi веснiк, МАЙ 2010 éîàñàÄãúçé нием платежного баланса страны. По итогам I квартала в результате операций на всех сегментах валютного рынка сложился чистый спрос на иностранную валюту в размере 1195 млн. долл. США, что на 132 млн. долл. США, или на 12,4%, больше, чем в аналогичном периоде 2009 г. Вместе с тем структура чистого спроса на иностранную валюту за рассматриваемый период значительно отличается от той, что сложилась в январе — марте 2009 г. Если в начале прошлого года негативные ожидания со стороны населения обусловили повышенный спрос на иностранную валюту, то в 2010 г. основным фактором несбалансированности стал ускоренный рост спроса со стороны субъектов хозяйствования. Банки — резиденты Республики Беларусь за январь — март 2010 г. сформировали чистое предложение валюты в сумме 136 млн. долл. США. Это на 510 млн. долл. США, или в 4,7 раза, меньше, чем за такой же период 2009 г. Дефицит иностранной валюты на внутреннем валютном рынке в анализируемый период компенсировался в основном интервенциями Национального банка и Министерства финансов Республики Беларусь. Курсовая политика в январе — марте 2010 г. была направлена на обеспечение устойчивости курса белорусского рубля по отношению к корзине иностранных валют (рисунок 1). На 1 апреля стоимость корзины иностранных валют составила 1 067,16 руб., увеличившись по сравнению с началом 2010 г. на 3% при установленном в соответствии с Основными направлениями коридоре ее колебаний +/- 10% от центрального значения, равного стоимости корзины, сложившейся на начало 2010 г. За период с 1 января по 1 апреля 2010 г., в результате взаимных колебаний курсов мировых валют, курс белорусского рубля снизился по отношению к доллару США на 4%, к российскому рублю — на 7,1%, а к евро, наоборот, вырос на 2%. При этом была сохранена ценовая конкурентоспособность белорусского экспорта. В марте 2010 г. индекс Курс национальной валюты по отношению к корзине валют (доллар США, евро, российский рубль) в 2010 г. 1100 ÇÂıÌflfl „‡Ìˈ‡ 1075 +10% 1067 1043 1050 1036 1034 äÓÁË̇ ‚‡Î˛Ú 1025 -10% 01.04.2010 01.03.2010 01.02.2010 01.01.2010 çËÊÌflfl „‡Ìˈ‡ 1000 êËÒÛÌÓÍ 1 реального эффективного курса белорусского рубля снизился по сравнению с декабрем 2009 г. на 2,7%, а по сравнению с мартом 2009 г. — на 13,62%, что свидетельствует о позитивном воздействии курсовой политики на ценовые условия проведения внешнеторговых операций. На фоне усиления позитивных тенденций в экономике и финансовой сфере процентная политика, в целях увеличения доступности кредитных ресурсов, направлялась на снижение общего уровня процентных ставок. Вместе с тем динамика последних должна была обеспечить привлечение в банковские депозиты средств юридических и физических лиц. Учитывая замедление инфляционных процессов, Национальный банк дважды с начала года осуществил снижение ставки рефинансирования, установив ее с 19 апреля 2010 г. на уровне 12,5% годовых. Параллельно снижались ставки Национального банка по постоянно доступным операциям поддержки ликвидности. При этом центральный банк нашей страны осуществлял плавное снижение процентных ставок по аукционным операциям поддержания ликвидности, что повлекло за собой снижение уровня процентных ставок на рублевом рынке межбанковских кредитов. Согласно Основным направлениям денежно кредитной политики Республики Беларусь, при прогнозируемом уровне инфляции 108—110% к концу 2010 г. ставка рефинансирования Национального банка может снизиться до 9—12% годовых. В целях обеспечения бесперебойного платежного процесса, сглаживания колебаний процентных ставок на рынке межбанковских кредитов Национальный банк оказывал необходимую ресурсную поддержку банкам страны. Среднедневной остаток задолженности по операциям поддержания текущей ликвидности банковской системы за январь — март 2010 г. составил 1,3 трлн. руб. В результате предпринятых шагов по дальнейшему повышению доступности кредитных ресурсов нефинансовому сектору наблюдалось общее снижение процентных ставок в экономике. В марте текущего года ставка по новым срочным депозитам в рублях сложилась на уровне 16,1% годовых, что на 1,6 процентного пункта ниже, чем в январе. Объявленная средняя процентная ставка по новым кредитам банков в белорусских рублях* в марте 2010 г. составила 19,6% годовых, снизившись по сравнению с январем на 0,9 процентного пункта. Средняя объявленная процентная ставка по кредитам в национальной валюте с учетом льготных кредитов в марте была равна 9,9% годовых. Объявленная средняя ставка по вновь выданным кредитам в свободно конвертируемой валюте в марте по сравнению с январем 2010 г. снизилась на 0,3 процентного пункта и составила 11,3% годовых. С учетом фактической ситуации в национальной экономике, динамики валютного и депозитного рынков Национальный банк принимает меры по дальнейшему удешевлению кредитных ресурсов. Банкам рекомендовано обеспечить доведение средней полной Без учета льготных кредитов, выданных согласно решениям Президента Республики Беларусь, Правительства, а также кредитов, выданных за счет соответствующих кредитов Национального банка и органов государственного управления. * 6 Банкаўскi веснiк, МАЙ 2010 éîàñàÄãúçé ного) приоритетных государственных программ. Текущая ситуация требует срочного реформирования действующей системы кредитования государственных программ. По инициативе Национального банка разработан проект Указа Президента Республики Беларусь “О создании специализированного финансового Агентства”. В настоящее время ведется работа по окончательному согласованию его отдельных положений, после чего он будет представлен на рассмотрение Главе государства. Первым по значимости источником привлеченных ресурсов белорусских банков являются средства физических лиц. На 1 апреля 2010 г. их доля в ресурсной базе составила 22,5%. Объем привлеченных денежных средств населения за I квартал 2010 г. возрос на 1,57 трлн. руб., или на 8,4% (рисунок 3). На 1 апреля 2010 г. он составил 20,33 трлн. руб., в том числе: 8,97 трлн. руб. — в национальной валюте (44,1% всей суммы); 11,35 трлн. руб. — в иностранной валюте (55,9% всей суммы). В среднем на одного жителя республики на 1 апреля 2010 г. приходилось 2 144,1 тыс. руб. сбережений, размещенных в банковских вкладах и сберегательных сертификатах, что эквивалентно 720 долл. США. Относительно сопоставимой даты 2009 г. данный показатель возрос на 540,7 тыс. руб., или в 1,34 раза. Продолжалось развитие национальной платежной системы. В I квартале текущего года в системе BISS проведено 13,4 млн. платежей почти на 260 трлн. руб. Динамика выдачи кредитов банками в I квартале 2009 г. и I квартале 2010 г. 25,0 21,6 íÎÌ. Û·. 20,0 15,0 I Í‚‡Ú‡Î 2009 „. I Í‚‡Ú‡Î 2010 „. 15,6 10,0 4,2 5,0 0 5,7 Выдача кредитов в целом Выдача долгосрочных кредитов êËÒÛÌÓÍ 2 Динамика привлеченных денежных средств на душу населения в Республике Беларусь 2500 1939 2000 í˚Ò. Û·. процентной ставки по новым кредитам в национальной валюте (без учета льготных кредитов и кредитов, выданных за счет централизованных ресурсов) до уровня, не превышающего 17% годовых — за апрель, 16% годовых — за май и 15% годовых — за июнь 2010 г. В рассматриваемый период продолжал развиваться потенциал национального банковского сектора. Объем уставного фонда банков на 1 апреля 2010 г. составил 9,6 трлн. руб. и за январь — март 2010 г. увеличился на 0,4%, или на 40,4 млрд. руб. За I квартал текущего года банковский сектор получил прибыль в размере 431,4 млрд. руб., что в 1,3 раза больше, чем за аналогичный период 2009 г. Объем нормативного капитала белорусских банков возрос на 3,3% и на 1 апреля 2010 г. составил 13,85 трлн. руб. Активы банковского сектора за I квартал 2010 г. увеличились на 4,2 процента, или на 3,5 трлн. руб., и на 1 апреля 2010 г. составили 86,76 трлн. руб. Основным направлением размещения средств банков являлись кредиты юридическим и физическим лицам. На долю требований белорусских банков к данной категории заемщиков пришлось 98,4% прироста активных операций всего сектора за анализируемый квартал. За январь — март текущего года банки выдали кредитов экономике в белорусских рублях и иностранной валюте почти на 21,6 трлн. руб., что на 38% больше, чем в аналогичном периоде 2009 г. (рисунок 2). На долгосрочное кредитование экономики в белорусских рублях и иностранной валюте за январь — март 2010 г. банками направлено 5,66 трлн. руб. Это на 35,7% больше, чем за сопоставимый период 2009 г. Вместе с тем следует отметить, что напряженное финансовое состояние основных контрагентов банков — юридических и физических лиц, снижение их платежеспособности привели к существенному ухудшению качества кредитного портфеля банковского сектора в целом. За рассматриваемый период объем проблемных активов (III, IV и V классификационных групп) возрос с 3 до 3,7 трлн. руб., или на 22,7%. Доля проблемных активов в общей сумме активов, подверженных кредитному риску, на 1 апреля 2010 г. составила 5%. По мере ухудшения качества активов банками формируются специальные резервы на покрытие возможных убытков по активам, подверженным кредитному риску. К сожалению, их объем пока не отвечает нормативным требованиям. Объем недосозданных резервов примерно в 2 раза превышает прибыль банков за квартал. Кредитование банками экономики республики (преимущественно долгосрочное) в условиях отсутствия адекватных по срокам ресурсов способствовало увеличению риска ликвидности. За 2009 г. разрыв между долгосрочными активами и пассивами вырос до 12,1 трлн. руб. В 2010 г. данная величина снизилась, но продолжает превышать 11 трлн. руб. Наличие подобных диспропорций в банковском секторе требует постоянного внимания как со стороны банков, так и Правительства. Ключевым фактором, оказывающим негативное воздействие на финансовую устойчивость банковской сферы, остается несовершенство действующей системы организации финансирования (в том числе льгот- 1500 2144 1603 1402 1000 500 0 1 января 2009 г. 1 апреля 2009 г. 1 января 2010 г. 1 апреля 2010 г. êËÒÛÌÓÍ 3 7 Банкаўскi веснiк, МАЙ 2010 éîàñàÄãúçé Количество платежей по сравнению с тем же периодом 2009 г. увеличилось на 5,8%, сумма — на 11,4%. Несвоевременно выполненные (аннулированные) платежи в отчетном периоде отсутствовали. Случаев несанкционированного доступа в платежную систему не допущено. Среднегодовой параметр доступности Автоматизированной системы межбанковских расчетов (АС МБР) для банков на 1 апреля 2010 г. составил 100% дневного фонда рабочего времени. Активно осуществлялось международное сотрудничество. В марте 2010 г. на заседании Совета Министров Союзного государства рассмотрен вопрос о выполнении мероприятий Плана совместных действий Правительства Республики Беларусь и Правительства Российской Федерации по минимизации последствий финансового кризиса, улучшению параметров платежного баланса, совершенствованию условий ведения предпринимательской деятельности и взаимной торговли. На заседаниях координационных органов по финансово-экономической политике государств — членов ЕврАзЭС и СНГ с участием руководителей центральных банков рассматривались вопросы преодоления последствий мирового финансового кризиса, расширения использования национальных валют во взаиморасчетах и ряд других вопросов. Национальный банк Республики Беларусь совместно с национальными банками государств — участников Таможенного союза продолжил активную работу по разработке проектов первоочередных соглашений, формирующих правовую базу Таможенного союза и Единого экономического пространства. Совет Исполнительных директоров Международного валютного фонда (МВФ) 26 марта 2010 г. утвердил отчет по четвертому обзору реализации программы стэнд-бай между Республикой Беларусь и МВФ. В итоге принято решение о выделении заключительной, пятой, транши кредита в размере около 670 млн. долл. США. Таким образом, программа стэнд-бай, заключенная в январе 2009 г., завершена. Общий объем предоставленных МВФ нашей стране финансовых ресурсов составил около 3,46 млрд. долл. США. Кроме того, со стороны МВФ, Всемирного банка, Европейского банка реконструкции и развития осуществлялись программы оказания технической помощи, проводились встречи экспертов по проблемам текущей макроэкономической ситуации и денежно-кредитной политики. Обсуждались также вопросы двустороннего взаимодействия между центральными банками Беларуси, Турции и Китая. В условиях развития позитивных тенденций в национальной и зарубежной экономике важнейшие задачи денежно-кредитной политики сосредоточиваются на содействии ускорению темпов экономического роста нашей страны по следующим основным направлениям. Монетарная политика будет направлена на поддержку внешней и внутренней сбалансированности экономики Беларуси как важнейшего условия ее стабильного развития. 8 Курсовая политика по-прежнему будет направлена на поддержание стабильного курса белорусского рубля по отношению к корзине иностранных валют с целью обеспечения благоприятных условий внешней торговли и поддержания конкурентоспособности отечественных производителей на внешних рынках. Процентная политика будет ориентирована на снижение общего уровня процентных ставок в экономике при условии обеспечения финансовой стабильности. В течение II квартала 2010 г. предполагается снижение ставки рефинансирования до ее верхней границы, предусмотренной Основными направлениями денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2010 г. (12% годовых). Результатом проводимой процентной политики должно стать снижение ставки по новым рублевым кредитам до 15% годовых к концу II квартала. Это повысит доступность кредитных ресурсов для хозяйствующих субъектов и создаст условия для ускорения роста экономики. Одновременно с максимальным содействием экономическому развитию страны во II квартале 2010 г. банковский сектор должен сохранить и, более того, укрепить устойчивость своего функционирования. В первую очередь речь идет о безусловном выполнении банками нормативов безопасного функционирования. Также на протяжении всего года банки должны вести постоянную работу по поддержанию доли проблемных активов в активах, подверженных кредитному риску, на уровне не более 10% и принимать меры по дальнейшему наращиванию нормативного капитала. Только в случае прироста нормативного капитала по итогам 2010 г. на 24—25% банковскому сектору удастся поддержать коэффициент достаточности нормативного капитала на уровне около 18%. Белорусским банкам необходимо сосредоточить свою работу на снижении кредитных рисков и риска ликвидности; привлечении средств населения на долгосрочной основе; усилении финансовой дисциплины; активизации использования зарубежного капитала. Важнейшими целевыми ориентирами развития национальной платежной системы остается обеспечение ее эффективного, надежного и безопасного функционирования, поддержание параметра доступности АС МБР для банков на уровне не ниже 99,5% дневного фонда рабочего времени. Продолжится развитие национальной системы безналичных расчетов на основе электронных платежных инструментов с увеличением доли безналичных расчетов в розничном платежном обороте. Планируется дальнейшее укрепление сотрудничества с национальными банками государств СНГ, МВФ, Всемирным банком, Европейским банком реконструкции и развития, Международной финансовой корпорацией. Таким образом, реализация денежно-кредитной политики во II квартале 2010 г. будет способствовать успешному социально-экономическому развитию государства, повышению благополучия его граждан.
