Обзор рынков

11 декабря 2015 г.
Российский фондовый рынок
Значение
Изм. %
YTD
792,8
1732,9
0,1%
-0,0%
-0,3%
23,9%
RTS
MICEX
Динамика индекса ММВБ и курса рубля
1900
75
1850
70
1800
1750
65
1700
60
1650
1600
55
1550
50
1500
45
1450
Индекс акций ММВБ
12 ноя
12 сен
12 июл
12 июн
12 окт
40
12 авг
1400
Курс доллар США/рубль
Мировые фондовые рынки
Dow Jones
S&P 500
Nikkei
FTSE
DAX
Hang Seng
Bovespa
Значение
Изм. %
YTD
17574,8
2052,2
19230,5
6088,1
10598,9
21517,0
45630,7
0,5%
0,2%
1,0%
-0,6%
0,1%
-0,9%
-1,0%
-1,4%
-0,3%
10,2%
-7,3%
8,1%
-8,8%
-8,8%
Валютные пары
EUR/USD
USD/RUB (ЦБ)
EUR/RUB (ЦБ)
Значение
Изм. %
YTD
1,094
69,2151
76,0674
0,0%
0,0%
-0,7%
-9,5%
-18,7%
-10,2%
Динамика отраслей
Финансы
Нефть и газ
Потребсектор
Химия
Обзор рынков
По итогам торгов в среду американские индексы Standard &
Poor's 500 и Dow Jones ушли в минус с начала года. Играют роль
факторы перегретости фондового рынка США на фоне
ожиданий повышения ключевой процентной ставки на
декабрьском заседании Федрезерва и опасений в отношении
роста мировой экономики. Тем не менее, мы позитивно
смотрим на рынок акций, однако считаем, что по секторам
динамика будет очень сильно различаться. Технологический
сектор мы выделяем за счет того, что это будет один из
немногих секторов, где будет продолжаться уверенный рост
рентабельности, и где есть много тенденций, которые не
зависят от большинства риск - факторов (Китай, ставка и т.д.).
Среди таких тенденций мы выделяем мобильную рекламу и
облачные вычисления.
Запасы нефти и добыча в США наконец-то стали снижаться.
Сначала Американский институт нефти (API) сообщил о
неожиданном сокращении запасов, а в среду эта информация
нашла подтверждение и в данных от Минэнерго. Так, запасы в
США сократились на 3,568 млн. баррелей, при том, что эксперты
ждали роста на 1,3 млн. баррелей. Это максимальное
сокращение запасов за последние четыре месяца. Тем не
менее, рано делать далеко идущие выводы о сильном влиянии
этой новости на нефтяной рынок. В январе ждут поступления на
рынок дополнительных объемов иранской нефти, да и
Саудовская Аравия не спешит сокращать добычу, стараясь
максимизировать долю рынка.
Телекоммуникации
Металлургия
Энергетика
Машиностроение
-2,0%
0,0%
2,0%
Лидеры роста/падения
БСП
ММК
5,0%
Товарный рынок
Нефть WTI
Нефть Брент
Никель
Медь
Алюминий
Золото
Серебро
Платина
Палладий
Пшеница
Какао-бобы
-5,7%
Цена, $
Изм. %
YTD
36,8
39,7
8525,0
4590,0
1491,0
1071,2
14,1
857,2
543,3
494,0
3347,0
-1,1%
-0,9%
-1,8%
0,2%
0,1%
0,0%
0,0%
0,3%
0,3%
-0,3%
-0,7%
-38,9%
-40,0%
-43,7%
-27,1%
-19,5%
-9,6%
-10,0%
-29,0%
-31,9%
-20,2%
17,9%
Источник: Bloomberg на 10:00 МСК
Россия в январе-октябре снизила производство золота на 1%. По
мнению отраслевых экспертов, это связано с проблемами
обеспеченности предприятий запасами сырья, недостаточным
объемом геологоразведочных работ на россыпное золото,
выработанностью
ранее
открытых
месторождений
и
сложностями в оформлении лицензий. Проблемы с добычей
золота есть не только в России, и это может стать одним из
факторов роста цен на желтый металл в среднесрочной
перспективе.
Новость дня
Чистый отток капитала из России в январе-ноябре составил $53
млрд., сократившись более чем вдвое по сравнению с
сопоставимым периодом прошлого года ($118,7 млрд). С нашей
точки зрения, сокращение оттока капитала связано с
уменьшением графика выплат по внешнему долгу и покупками
нерезидентами рублевых облигаций в связи с процессом
снижения ключевой процентной ставки Центробанком РФ.
Свои вопросы аналитикам Вы можете направлять по адресу:
research-am@rsb.ru
www.rs-capital.ru