ОФФШОРНЫЙ БИЗНЕС В РОСИИ – ОКНО ДЛЯ «БЕГСТВА КАПИТАЛА» OFFSHORE
advertisement
ОФФШОРНЫЙ БИЗНЕС В РОСИИ – ОКНО ДЛЯ «БЕГСТВА КАПИТАЛА» Юничева А.Н. Российский государственный социальный университет Г.Москва, Россия OFFSHORE BUSINESS IN RUSSIA – THE WINDOW FOR «CAPITAL FLIGHT» Yunicheva A.N. Russian State Social University Moscow, Russia Научный руководитель – к.э.н. Ерохин С.Г. Современный этап развития мировой экономики характеризуется активной экономической интеграцией, чьей неотъемлемой частью является создание и функционирование свободных экономических зон всех видов, в том числе и оффшорных. В широком смысле оффшорные зоны представляют собой страны и территории, осуществляющие регистрацию компаний, на деятельность которых распространяется льготный режим налогообложения. Стремительное развитие процесса оффшоризации непосредственно связано с преимуществами, которые предоставляются оффшорными центрами, т.е. с привлекательностью их оффшорных режимов, которые представляют собой совокупность особых льгот, предоставляемых зарегистрированным на их территории компаниям. Как правило, оффшорные режимы характеризуются набором следующих преимуществ: налоговые льготы (иногда полное освобождение от налогового бремени), значительный уровень свободы при ведении отчетности (иногда полное отсутствие требований к отчетности), отсутствие валютного контроля, возможность осуществления операций с резидентами в любой инвалюте, анонимность владельцев финансовых активов, а также конфиденциальность финансовых операций и др. 1 Владение активами через компании, зарегистрированные в оффшорных юрисдикциях, дает предпринимателям уверенность в защищенности своих средств. Использование оффшоров при налоговом планировании усиливает правовую защищенность активов, повышает их международную привлекательность. Оффшоризация мировой экономики имела свои положительные и отрицательные последствия. Положительное влияние функционирование оффшоров в большей степени ощутили страны-реципиенты оффшорного капитала, поскольку приток иностранного капитала стимулировал развитие национальных экономик. Так в некоторых странах-реципиентах доходы, получаемые в результате функционирования на их территориях оффшорных юрисдикций, составляют свыше 50% от общего объема ВВП. Однако все большее число развитых стран ощущают на себе негативные последствия оффшоризации такие, как высокие потери бюджета в области налогообложения, а также утечку капитала. К тому же одним из современных направлений оффшорного бизнеса является «отмывание грязных денег», т.е. легализация доходов, полученных незаконным путем. В связи с чем, все более остро встает вопрос об ужесточении международного правового регулирования оффшорной деятельности. В связи с рядом факторов, внутренний оффшорный бизнес в России, который начал формироваться после распада СССР и развала блока социалистических стран, не получил распространения, однако, тем не менее, Россия является активным участником мирового оффшорного рынка, став одним из лидеров среди стран-доноров оффшорного капитала. Среди негативных последствий оффшоризации российской экономики можно выделить снижение налоговых поступлений в бюджет страны и регионов, сокращение внутренних инвестиций, нарушение устойчивости финансового рынка, а также активизацию такого явления, как «бегство капитала» и т.д. 2 По данным Центрального Банка РФ за последние двадцать пять лет из России было вывезено порядка 2 триллионов долларов США. В 2014 году отток российского капитала достиг своего исторического максимума, составив 151,5 миллиард долларов США. На сегодняшний день ситуация такова, что крупнейшие банки мира, а также юридические и даже отдельные физические лица фактически взяли на себя обязанность по сокрытию конечных акционеров и бенефициаров, чем раньше занимались оффшорные юрисдикции. Самыми активными пользователями оффшоров являются, как правило, страны, в структуре экспорта которых в значительной степени преобладает сырье (в первую очередь, это нефтедобывающие страны). Исследование международной исследовательской организации TJN (Tax Justice Network), занимающейся независимыми расследованиями в области уклонения от уплаты налогов, показало, что в период с 1970 года по 2010 год из Кувейта было выведено порядка 496 миллиардов долларов США, из Саудовской Аравии и Нигерии – 308 и 306 миллиардов долларов США соответственно. Россия по объемам выведенного в оффшоры капитала занимает 2 место (798 миллиардов долларов США) в мире, уступая лишь Китаю (1,189 триллион долларов США). 3 Рис.1. Показатели оттока капитала1 Всего же в период с 1970 по 2010 год по оценке TJN в оффшоры было выведено порядка 21 триллиона долларов США (без учета нефинансовых активов: недвижимость, предметы роскоши, произведения искусства и т.п.). Данная сумма соответствует 1/10 объема мирового богатства, которое по оценке швейцарского банка Credit Suisse по состоянию на 2011 год составило порядка 231 триллиона долларов США. Рис.2. Показатели оттока капитала2 Говоря о положительном влиянии использования оффшорных финансовых сетей на развитие российской экономики, можно отметить тот факт, что реализация подобных стратегий повышает конкурентоспособность компаний и фирм в национальной и мировой экономиках. Также среди положительных моментов необходимо упомянуть создание условий для диверсификации инвестиций, расширения доступа к внешнему финансированию, а также стремление к облегчению общего налогового 1 Источник: доклад Tax Justice Network от 2012 года, посвященный проблеме «бегства капитала»(http://www.taxjustice.net/cms/upload/pdf/The_Price_of_Offshore_Revisited_Presser _120722.pdf) Источник: доклад Tax Justice Network от 2012 года, посвященный проблеме «бегства капитала»(http://www.taxjustice.net/cms/upload/pdf/The_Price_of_Offshore_Revisited_Presser _120722.pdf) 2 4 бремени. Использование оффшоров уменьшает риски, связанные с экспроприацией, для инвесторов, в большей степени обеспечивает права собственности, а это, в свою очередь, стимулирует экономическую активность в России, что в целом отвечает национальным интересам. Нередко с помощью оффшорных компаний в Россию возвращается ранее вывезенный капитал. Согласно оценке Министерства экономического развития 27% притока инвестиций в Россию в течение 2007 года составили репатриированные из-за рубежа капиталы российских компаний, ранее выведенные из-под отечественного налогового контроля в оффшоры. Однако в большей степени оффшоризация России характеризуется негативными последствиями, наиболее болезненным из которых стала активизация «бегства капитала» из страны. Стабильный отток капитала из России начался еще в 1994 году и продолжается на сегодняшний момент. В виде исключения можно выделить 2006 и 2007 года, когда баланс был положительным, причиной чего являлось снятие ограничений на движение капитала из страны, однако эффект от полной либерализации валютного регулирования был весьма кратковременным. Таблица №1. Чистый ввоз/вывоз капитала в РФ в 2005 – 2013гг. (млрд.долларов)3 Явление «бегства капитала» или «утечки капитала» в отличие от экспорта капитала, являющегося естественным элементом международных экономических отношений, говорит о высокой степени проблематики национальной экономики, а также о низком уровне эффективности или отсутствии перспектив вовсе для внутреннего инвестирования. Однако, 3 Источник: Федеральная служба государственной статистики (http://www.gks.ru/) 5 особенностью российского экспорта капитала является то, что экспортированный капитал не становится источником реальной прибыли для страны (что, как правило, должно происходить при вывозе капитала в предпринимательской или ссудной формах). Согласно определению доктора юридических наук Лопашенко Н.А., «бегство капитала из России представляет собой его фактический вывоз в какой-либо форме за российские границы и его невозвращение в Россию, если он фактически (по собственнику или законному владельцу) является российским».4 Утечка российского капитала осуществляется разными методами. Так бывшим заместителем председателя ЦБ Мельниковым В.Н. был выделен целый ряд способов вывоза капитала из страны, которые он связывает с такими каналами, как оффшорные центры: Первый способ заключается в занижении цен, указываемых в документах, на экспортируемые товары, которые затем будут реализованы на территории оффшорной юрисдикции уже по мировым ценам (разница, полученная в результате такой операции, остается на счету российского предпринимателя в оффшорном банке); Второй способ заключается в завышении показателей, характеризующих качество экспортируемого товара, а также завышении размера штрафа в случае несоответствия товара указанному в контракте уровню качества. В связи с тем, что качество товара искусственно завышено и не соответствует действительности, российский экспортер оплачивает значительного размера штраф за границу, который на деле оседает на его персональном счете, как правило, в оффшорной юрисдикции; Сущность третьего способа заключается в завышении процентной ставки на валютный кредит (иногда до 50%), предоставляемый российскому предприятию, 4 иностранным партнером (согласно договоренности!). Лопашенко Н.А. Бегство капитала из России и его возвращение // Саратов, 2002 г. - С.9 6 Российская сторона в виду процентных выплат переводит за границу значительную сумму денежных средств (зачастую в оффшоры). Описанные выше способы вывода капиталов из-под налогообложения или, так называемые, мнимые сделки совершаются, как правило, посредством использования оффшорных компаний, выступающих в роли посредников в выводе капитала. Таблица №2. Краткая характеристика оффшорных юрисдикций Классифицировать бегство капитала можно также и в связи с их соответствием национальному законодательству: Законные методы: вывоз легального капитала посредством кредитной карты, учреждение компаний за рубежом с определенным уровнем вложения капитала в соответствии с законодательством РФ и т.д.; Незаконные методы (не преступные!): финансовые и банковские нарушения, допущенные при переводе капитала за рубеж посредством использования банковских операций и др.; 7 Преступные методы: невозвращение средств в инвалюте из-за рубежа.5 В последние годы стала явной тенденция оттока российских капиталов с целью приобретения недвижимого имущества за рубежом (Средиземноморье, Кипр, Испания, Франция, Мальта и др.). Фальсификация доходов от экспорта товаров (в основном сырьевого сектора), хранящихся на счетах зарубежных банков, является причиной ежегодного оттока российского капитала в среднем на сумму 4-5 миллиардов долларов США. В свою очередь, способ искусственного занижения цен на экспортируемые товары или завышения цен импортируемых товаров, используемый в операциях бартерного характера, ежегодно «уводит» из России капитала на сумму порядка 3-4 миллиардов долларов США. В конце ХХ века порядка 400 тысяч российских компаний занималось экспортом товаров за рубеж, при том, что из них лишь порядка 2 тысяч предприятий являлись реальными производителями экспортируемых в то время товаров. Все остальные компании являлись посредниками, учреждаемыми с целью отмывания «черного нала», а также вывоза российских капиталов за границу (как правило, компании-посредники находились на территориях оффшорных юрисдикций). Невозврат валютной выручки уже на начальном периоде реформ составил около ½ от стоимости экспортированных товаров. Согласно данным МВД РФ в период с 1992 по 1993 годы через этот канал был осуществлен отток ежегодные размеры которого составляли порядка 15-20 миллиардов долларов США. По данным ЦБ РФ в период «оффшорного бума» в России (90-е годы ХХ века) размеры бегства капитала составили около 50-80 миллиардов долларов США. 5 Уголовный кодекс Российской Федерации: текст с изменениями и дополнениями на 15.01.2015г. // Ст. 193 «Уклонение от исполнения обязанностей по репатриации денежных средств в иностранной валюте или валюте РФ» – М.: Эксмо, 2015г. – С.92 8 С целью оценки размеров оттока капитала, как правило, большинством аналитиков используются данные платежного баланса РФ, в котором бегство капитала отражено в двух статьях: 1) Своевременно не полученная экспортная выручка, не поступившие товары и услуги в счёт переводов денежных средств по импортным контрактам, переводы по фиктивным операциям с ценными бумагами; 2) Чистые ошибки и пропуски. По данным платежного баланса России, публикуемым Банком России, объемы ежегодного оттого капитала из страны в период с конца 90-х годов и в первые годы XXI-го века составлял порядка 25 миллиардов долларов США. По состоянию на 2014 год чистый отток российского капитала достиг своего исторического максимума и составил 151,5 миллиарда долларов США, увеличившись более чем в два раза по сравнению с объемом чистого оттока капитала в 2013 году, когда тот составил 62,7 миллиард долларов США согласно данным ЦБ РФ (Рис.3). Рис.3. Отток капитала из России (млрд.долларов США) 6 По мнению большинства экспертов, капитал, полученный законным путем, легально оседает, как правило, в экономически развитых странах, тогда как капиталы, полученные незаконным или полузаконным путями оседают исключительно в оффшорах, где нет контроля за происхождением капитала. Согласно оценке российских экономистов, за последние 25 лет из 6 Источник: ЦБ РФ (http://www.cbr.ru/statistics/?Prtid=svs) 9 России вывезено порядка 2 триллионов долларов США и основная масса этих средств выведена через оффшоры. Значительное влияние в выборе направления российского капитала в оффшор играют такие факторы, как комфортность условий ведения бизнеса и уверенность в отношении сохранности собственности. Легализация теневых доходов и минимизация налогообложения в рамках закона также оказывают влияние на движение потоков российского капитала в оффшорные зоны. С целью определения объемов выводимого из России в оффшоры капитала ЦБ РФ использует статистические данные, в которых учитываются объемы инвестиций, направленных из России за границу. Центральный Банк РФ при составлении статистики опирается на утвержденный им же перечень оффшорных центров, насчитывающий 42 оффшорные юрисдикции (в основной массе – островные государства) (Рис.4). Преимуществом указанных юрисдикций является уровень благоприятности их оффшорного режима (отсутствие налогов, высокий уровень анонимности и конфиденциальности, низкий уровень требований к ведению отчетности и т.п.). Рис.4. Классификация оффшорных юрисдикций по «прозрачности»7 7 Источник: ЦБ РФ (http://www.cbr.ru/statistics/?Prtid=svs) 10 По данным Росстата за 2013 года в экономику Британских Виргинских островов было инвестировано средств на сумму 61,5 миллиард долларов США (данная сумма в 56 раз превышает размеры годового ВВП этой страны). Если сложить объемы капитала, направленного в оффшоры в период с 2009 по 2013 год в виде прямых, портфельных и прочих инвестиций и соотнести их с общей долей инвестиций РФ, получится, что в общем объеме стран-реципиентов российских инвестиций в значительной мере увеличилась доля инвестиций в классические оффшорные зоны (Рис.5) Рис.5. Доля инвестиций, направленных из России в оффшоры (%)8 Однако помимо указанных в составленном ЦБ РФ перечне оффшорных центров существует еще много стран, привлекающих миллиарды рублей особенностями своих налоговых систем и принципов банковской деятельности, но главной и наиболее привлекательной их особенностью является то, что капиталы, хранящиеся в подобных оффшорах, не подпадают под меры государственной политики деоффшоризации. Например, Кипр, который в 2013 году был исключен из перечня оффшорных центров ЦБ РФ, был и остается привлекательным для российских предпринимателей. Так, 50% иностранного капитала, хранящегося в кипрских банках, принадлежит российским гражданам, а 25% всех зарегистрированных на Кипре 8 Источник: Федеральная служба государственной статистики (http://www.gks.ru/) 11 оффшорных компаний «работают» с Россией. Крупнейшие отечественные компании, присутствующие на «кипрской арене»: «Норильск никель» (100% владение Norilsk Nickel (Cyprus) Ltd), ОАО «Роснефть» (51% владения кипрской компанией «Роснефть Шелл Каспиан Венчурс Лимитед»), Банк ВТБ (100% владение Russian Commercial Bank (Cyprus) Ltd и I.T.C. Consultants (Cyprus)), Челябинский трубопрокатный завод (75,9% в руках кипрской оффшорной компании Mountrise Ltd), аэропорт «Домодедово» (кипрская компания «Асьенда Инвестментс Лимитед»), «Магнитка» (87% принадлежит кипрским компаниям Mintha Holding Ltd и Fulnek Enterprises Ltd) и многие другие. Помимо этого, посредством использования оффшорных кипрских компаний проходит около 85% операций по куплепродаже акций на бирже РТС (Российская торговая система). Рис.6. Структура собственности крупнейших российских компаний В последние годы, особенно после кипрского кризиса, растет популярность вывода капитала из России в престижные европейские 12 государства (Швейцария, Великобритания, Лихтенштейн, Австрия, Нидерланды и др.). Несмотря на высокий уровень ставок корпоративного налога в этих странах, их привлекательной особенностью является благоприятность налогового режима для холдинговых компаний, в связи с которой в некоторых случаях происходит их полное освобождение от налогов на определенные виды доходов. Доля российских инвестиций в «благоприятствующие» европейские страны составила в 2013 году порядка 76,2 миллиардов долларов США, что составляет, в свою очередь, около 38% всех «сбежавших» на тот год из России капиталов. Рис.7. Вектор движения российского капитала из страны Рис.8. Объемы инвестиций из России за рубежом (млрд.долл.США) в 2011–2012 гг.9 9 Источник: ЦБ РФ (http://www.cbr.ru/statistics/?Prtid=svs) 13 В связи с преобладанием негативных последствий оффшорного бизнеса, в России проводится жесткая политика деоффшоризации, направленная на снижение влияния оффшорного сегмента на национальную экономику. Главной задачей диспропорции в политики конкурентных деоффшоризации является преимуществах между устранение компаниями, использующими оффшоры в своей деятельности, и компаниями, не интегрированными в международных бизнес. Улучшение инвестиционного климата, создание выгодных условий для репатриации «сбежавшего» капитала, развитие национального бизнеса и совершенствование законодательной и налоговой системы также являются прямыми задачами проводимой политики. 14 Список литературы: 1. Федеральная служба государственной статистики (http://www.gks.ru/) 2. Доклад Tax Justice Network от 2012 года, посвященный проблеме «бегства капитала» (http://www.taxjustice.net/cms/upload/pdf/The_Price_of_Offshore_Revisited_P resser_120722.pdf) 3. Уголовный кодекс Российской Федерации: текст с изменениями и дополнениями на 15.01.2015г. // Ст. 193 «Уклонение от исполнения обязанностей по репатриации денежных средств в иностранной валюте или валюте РФ» – М.: Эксмо, 2015г. – С.92 4. Лопашенко Н.А. Бегство капитала из России и его возвращение // Саратов, 2002 г. - С.9 5. Статистика ЦБ РФ (http://www.cbr.ru/statistics/?Prtid=svs) 15
