Развитие интегрированного финансового маркетинга в

и дру ги х об я зател ьн ы х п л ат еж е й , и ам орти зац и он н ы е о тч и сл ен и я. Д л я
вы со корен табельн ы х ор ган и зац и й п ри бы ль — это м о щ н ы й и сто чн и к
п р и вл еч ен и я и н вести ц и й , не п р и во д ящ и й к возн и кн овен и ю долговы х
обязательств. О днако необходим о у ч и ты вать, что вся су м м а чи стой п р и ­
бы ли не м о ж ет бы ть и сп ол ьзован а тол ько в кач естве и ст о ч н и к а и н вес­
ти ц и й в и н новацион ную деятельность. К ром е того, важ ен ещ е и ее р а з ­
м ер. П оэтом у сам оф ин ан сирование р а зв и ти я о р ган и зац и и возм ож но
то л ько п ри ее стабильном и устойчивом ф инансовом состоянии.
Н аиболее устойчивы м и к том у ж е адресны м и сточн и ком и н н о в а ц и ­
онного сам оф и н ан си рован и я п р ед п р и яти й я в л я ю т с я средства ам о р ти ­
зац и онн ого ф онда. В р азв и ты х стран ах м и р а з а его счет п о к р ы вается до
70— 80 % потребности п р ед п р и яти й в и н вести ц и я х .
Во м н оги х сл у ч аях о р ган и зац и и не м огут и сп ол ьзо вать собственны е
средства н а ф и нан си рован и е ри ск о вы х и н н овац и о н н ы х п роектов по
п р и чи н е и х н ед о статк а и л и отсутстви я. В этом случае приобретаю т осо­
бую зн ачи м ость п р и вл ечен н ы е, заем н ы е средства. В частн ости , допол­
н и тел ьн ы е инвести ц и он н ы е ресурсы м огут п р и в л е к а тьс я путем эм и с­
сии ц ен н ы х бум аг, п ол у ч ен и я кред и тов банков.
Е щ е одним и сточн и ком и н вести ц и й в и н н оваци он н ую деятельн ость
я в л я е т с я бю дж етное ф и н ан си рован и е, которое п ред п олагает и сп о л ьзо ­
ван и е государственны х бю д ж етн ы х и н вести ц и он н ы х ресурсов (средств
р есп убликан ского и м естны х бю дж етов, бю д ж ета Союзного государства
Росси и и Б ел аруси ) д л я ф и н ан си р о ван и я и н вести ц и о н н ы х проектов и
о к а за н и я о р ган и за ц и ям государственной п о д д ер ж ки путем вы д ач и г а ­
р ан ти й и п ред оставл ен и я н ал оговы х и д руги х л ьгот ин весторам . О дна­
ко р азм ер эти х средств ограничен доходам и бю дж етной систем ы .
В у сл о в и ях п ереходной эк о н о м и к и и огран ичен н ости собственны х,
бю дж етны х и други х видов и сточн и ков и н вести ц и й больш ое зн ачен и е
им ею т внебю дж етны е средства, в числе к оторы х особое место зан и м аю т
и н н о вац и он н ы е ф онды .
М ировая п р а к т и к а п о к азы в ает, что д л я ф и н ан си р о ван и я и н вести ­
ц и й в и нновацион ную д еятел ьн ость необходим о и сп о л ьзо вать не только
тр ади ц и он н ы е д л я страны и сто ч н и к и и н вести ц и й , но и сти м у л и р о вать
р азви ти е венчурного ф и н ан си р о ван и я, л и зи н га, со здавать б л аго п р и я т­
н ы й к л и м а т д л я п р и вл еч ен и я в эк о н о м и к у и н о стр ан н ы х и н вести ц и й .
М.А. Зайцева, канд. экон. наук
Б Г Э У (Минск)
РАЗВИТИЕ ИНТЕГРИРОВАННОГО ФИНАНСОВОГО
МАРКЕТИНГА В СТРАХОВАНИИ
И н тегр а ц и я ф и н ан совы х услуг п о л у ч и л а ак ти в н о е р азви ти е в п ос­
ледние годы в СШ А и Е вропе. С ней св язан о возн и кн о вен и е з а рубеж ом
29
и н тегрированного государственного н ад зо р а и и н тегри рован н ого ф и ­
нансового м ар к ети н га. П ри этом место стр ах о ван и я в и н тегр ац и и ф и ­
н ан совы х услуг — одно из основны х, та к к а к им енно сбы товы е сети
страховы х к о м п ан и й и банков с л у ж а т н о си тел ям и к о м п л ек сн ы х п р о ­
д а ж в ф и нансовой сфере.
П отреби тель ф и н ан совы х услуг в н асто ящ ее вр ем я весьм а требова­
телен. Он н у ж д ается в ко м п л ек сн о й ф и нансовой услуге, п р ед о ставл яю ­
щ ей одноврем енно н ак о п л ен и е средств, доходность и н вести ц и й , рост
к а п и т а л а , а т а к ж е безопасность и м у щ ества и за щ и ту ф и н ан со вы х и н те­
ресов. П оэтом у ф инансовы е п р ед п р и я ти я р азл и ч н ы х о траслей в ы н у ж ­
дены и н тегр и р о в аться м еж д у собой, обм ен иваться п ак ет ам и ак ц и й и ли
своих услуг, а т а к ж е о бъ еди н ять сбы товы е сети.
П ервы й п ри м ер ко м п л ек сн о й ф инансовой услуги — это «банкассю ранс» (бан ковское страхован и е), вы росш и й и з п р о даж через «банков­
ск и е окош ки » сн а ч а л а стр аховы х продуктов, а затем — совм естны х
продуктов банков и страховщ и к ов по н ак о п и тел ьн о м у страхован и ю
ж и з н и , н ак о п л ен и ю пен си й , средств н а обучение, ко м п л ек сн о й защ и те
ф и н ан совы х итересов ф и зи ч еск и х л и ц и л и ф инансового о б сл у ж и ван и я
к о р п о р ац и й . К ром е того, истори чески к схем е единого сбы та бы ли под­
к лю ч ен ы негосударственны е пенси онны е ф онды , к оторы е в си л у за к о ­
нодательного о гр ан и ч ен и я н а р яд оп ераци й бы ли заи н тер есо ван ы в п а р ­
тнерстве со стр ах о вщ и к ам и , и м евш и м и больш ую свободу действий. Н а
сегод н яш н и й день в подобны е схем ы п ред о ставл ен и я к о м п лексн ого ф и ­
нансового о б сл у ж и ван и я н асел ен и я и л и ко р п о р ац и й вовлечен ы п р а к ­
ти ч ески все ви ды участн и ков ф и нансовы х ры н ко в.
К а к п о к азы в ает за р у б е ж н ая п р а к т и к а , и н тегр и р о ван н ы й ф и н ан со­
в ы й м ар к ети н г относится к наиболее прогр есси вн о м у ти п у п р о д аж , по­
ск о л ьк у он в зн ачи тел ьн ой степени у чи ты вает потребность к л и е н т а в
ком п л ек сн о й защ и те его ф и нан совы х интересов.
И н тегри рован н ы й ф ин ансовы й м ар к ети н г в Б ел ар у си н ах о д и тся
н а н ач ал ьн ой стад и и своего р азв и ти я . В ц е л я х его р ас ш и р ен и я особую
зн а ч и м о сть п р и обретает ф орм и рован и е б а н к о вск о -стр ах о вы х о бъ еди ­
нен и й . Т ак , н ап ри м ер, ори ен ти р у ясь н а м ировой о п ы т, А СБ «Беларусбан к» и с т р а х о в а я к о м п а н и я « Б ел эк с и м га р ан т» по п р ед л о ж ен и ю Н а ­
ц и он альн ого б а н к а Р есп у б л и ки Б ел ар у сь одни и з п ер вы х р азраб отали
ва р и ан ты совместного сотрудн и ч ества в и н тересах обеих сторон. От­
к р ы то е акц и он ерн ое общ ество «С берегательны й бан к Б ел ар у сб ан к» ,
вы с ту п а я страховы м аген том , через соответствую щ ие п одр азд ел ен и я
п р ед л агает своим к л и ен там — ю риди ч ески м и ф и зи ч ески м л и ц ам —
б анковско-страховы е п родукты . В и х числе п ро гр ам м ы к о м п лексн ого
ст р ах о ван и я и м у щ ества б а н к а и ценностей к асс, а т а к ж е довольно р ед­
к и е д л я Б ел аруси п рограм м ы ст р ах о ван и я ри ско в, во зн и к аю щ и х при
осущ ествлен ии вн еш н еэкон ом и ч еской деятел ьн о сти . Р азр аб аты вается
м ехан и зм гаран ти й н ого ст р ах о ван и я при п оставке п р о д у к ц и и н а эк с­
порт, р азви вается сотрудничество в области п р и вл еч ен и я зар у б еж н ы х
и н в е сти ц и й . Н а стад и и р е а л и за ц и и н а х о д я т с я п р о гр ам м ы ст р ах о в а­
30
н и я п ер с о н ал а б а н к а, ст р а х о в а н и я п р и п о треби тел ьско м к р е д и то в а ­
н и и , п р е д о с т а в л е н и я ф и зи ч е с к и м л и ц а м к о м п л ек сн о го п р о д у к та ,
вк лю чаю щ его в себя депозитную оп ерацию и страховую у слугу, а т а к ж е
р яд других.
Д л я дальн ейш его р а зв и т и я банковского стр ах о ван и я в респ убли ке
ц елесообразны м я в л я е т с я т а к ж е соверш ен ствован и е о р ган и зац и о н н о й
стр у кту р ы страх о вщ и к о в, т.е. создание отделов банковского стр ах о ва­
н и я д л я р азраб отки совместно с б ан к ам и страховы х п рограм м по п редо­
ставлению ф и зи ч ески м и ю ри ди ч ески м л и ц ам бан к о вск и х и страх о вы х
у слуг, ор ган и зац и и к ом плексн ого сбы та страховы х п родуктов через
стр у кту р н ы е п од разд ел ен и я б ан к а, обеспечения страховой за щ и т ы
и м у щ ествен н ы х интересов б а н к а и у вел и ч ен и я к о н к у р е н тн ы х п р еи м у ­
щ еств при о б сл уж и ван и и кли ен тов.
А.Н. Иващенко, аспирант
П ГУ (Новополоцк)
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ АГРАРНОГО
СТРАХОВАНИЯ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ
Н а соврем енном этапе р а зв и ти я н ац и он ал ьн ой эк о н о м и к и Р есп уб­
л и к и Б ел арусь н а п ервы й п л ан вы ход и т за д а ч а р а зв и ти я ры н очн ой и н ­
ф р астр у к ту р ы , в частности и н ф р астр у к ту р ы аграрн ого р ы н к а стран ы .
В аж н ы м элем ентом данной и н ф р астр у к ту р ы вы ступ ает ф инансово-кред и тн ы й м ех ан и зм , основной составляю щ ей которого я в л я е т с я аграрн ое
стр ахование.
В то ж е врем я соврем енное состояние р а зв и т и я аграрн ого стр ах о ва­
н и я в Респ ублике Б еларусь не отвечает его первостепенном у значению —
бы ть эф ф екти вн ы м ин струм ентом у п р ав л ен и я р и ск ам и в аграрн ом се к ­
торе э к о н о м и к и и обесп ечи вать стаб и л ьн ость доходов и ф и н ан совую
устойчивость сел ьско х о зяй ств ен н ы х прои зводителей .
Х ар а к тер н ы м и чертам и соврем енного состоян и я отечественного а г ­
рарного стр ах о ван и я явл яю тся:
• недостаточное п ред л ож ен и е кач ествен н ы х стр ах о вы х п родуктов,
о твеч аю щ и х потребностям сел ьско х о зяй ств ен н ы х прои зводи телей ;
• неудовлетвори тельное ф инансовое состояние бо л ьш и н ства сел ь­
ск о х о зяй ствен н ы х п ред п р и яти й ;
• недоверие сел ьско х о зяй ств ен н ы х п роизводи телей к страховы м
к о м п а н и ям ;
• н и з к а я стр ах о вая к у л ь т у р а руководства се л ьско х о зяй ств ен н ы х
п р ед п р и яти й ;
• несоверш енство норм ативно-п равовой базы , регул и р у ю щ ей п о ­
р яд о к п роведения аграрного страхован и я;
• н и зк и й разм ер собственного к а п и т а л а страх о вы х ком п ан и й ;
31
Беларускі дзяржаўны эканамічны ўніверсітэт. Бібліятэка.
Белорусский государственный экономический университет. Библиотека.
Belarus State Economic University. Library.
http://www.bseu.by