Методика агрегации рисков в АО «Национальное агентство по

Акционерное общество
«Национальное агентство по технологическому развитию»
Вид документа: Методика
Код документа:
Ред. 1
Разработал: Кузенбаев Т.Е.
Проверил: Сабденов Д.А.
Утверждено:
Решением
Правления
от «___»________2015 г.
№ ___
стр. 1 из 24
Методика агрегации рисков
в АО «Национальное агентство по технологическому развитию»
Астана – 2015
Методика агрегированного риска в АО
агентство по технологическому развитию»
«Национальное
Издание 1
ИНФОРМАЦИЯ О ДОКУМЕНТЕ
Название документа
Методика агрегации рисков в АО «Национальное агентство по
технологическому развитию»
Название файла
Методика агрегации рисков в АО «Национальное агентство по
технологическому развитию»
Тип документа
Microsoft Word
Содержание
1.Введение ............................................................................................................ 3
1.1.Цель документа .............................................................................................. 3
1.2.Термины и сокращения ................................................................................. 3
2.Общие положения ............................................................................................. 5
3.Оценка уровня агрегированного риска........................................................... 6
3.1.Агрегированный экономический капитал Холдинга ................................. 6
3.2.Агрегированный экономический капитал Агентства ................................ 6
4.Процесс оценки достаточности внутреннего капитала для покрытия
агрегированного риска Агентства ...................................................................... 9
5.Порядок взаимодействия Холдинга и дочерней организации ...................11
Приложение 1. Форма отчетности по агрегированному экономическому
капиталу ..............................................................................................................13
Приложение 2. Описание подхода к оценке экономического капитала
Агентства ............................................................................................................14
Приложение 3. Инструкция по расчету доступного финансового
ресурса ................................................................................................................15
Приложение 4. Сравнение доступных финансовых ресурсов и внутреннего
капитала ..............................................................................................................21
2
© АО «НАТР»
Конфиденциально
Страница 2 из 24
Методика агрегированного риска в АО
агентство по технологическому развитию»
«Национальное
Издание 1
1. Введение
1.1.Цель документа
1. Настоящая Методика агрегации рисков акционерного общества
«Национальное агентство по технологическому развитию» (далее - Агентство)
разработана в соответствии с Политикой управления рисками акционерного
общества «Национальное агентство по технологическому развитию»,
утвержденной решением Совета директоров Агентства от 27 ноября 2013 года
(протокол №18), внутренними документами Агентства, регламентирующими
систему управления рисками, а также процесс агрегации рисков в рамках
системы управления рисками в Агентстве.
2. Целью Методики агрегации рисков является в АО «Национальное
агентство по технологическому развитию» (далее - Методика) описание
процесса агрегации рисков в рамках централизованной системы управления
рисками в Агентстве и его дочерних организациях (далее - ДО), а также
регламентация процесса оценки достаточности внутреннего капитала, который
является одним из ключевых компонентов в расчете размера риск-аппетита,
утверждаемого согласно Политике управления рисками, Советом директоров
Агентства.
1.2.Термины и сокращения
3. Перечень терминов и сокращений, встречающихся в документе.
Агрегированный экономический капитал - экономический капитал,
рассчитываемый по всем ключевым рискам Агентства и ДО с учетом
корреляции между ними.
Владелец риска - структурное подразделение Агентства, которое в силу
своих функциональных задач является или может являться потенциальным
источником материальных и (или) нематериальных потерь, при
осуществлении их операционной деятельности, а также обладает
возможностями для идентификации, анализа и контроля подверженности
событий, которые являются источниками подверженности определенным
видам риска.
Внутренний капитал (ВК) - совокупность агрегированного
экономического капитала по Агентству и резерва, рассчитанного при
проведении стресс-тестирования рисков Агентства.
Дочерняя организация Агентства (ДО) – юридическое лицо, более
пятидесяти голосующих акций (долей участия) которых прямо или косвенно
3
© АО «НАТР»
Конфиденциально
Страница 3 из 24
Методика агрегированного риска в АО
агентство по технологическому развитию»
«Национальное
Издание 1
принадлежат Агентству на праве собственности или доверительного
управления.
Доступные финансовые ресурсы (ДФР) - ресурсы, которые могут быть
использованы в целях защиты Агентства и ДО от потерь, возникающих под
действием рисков.
ПОДВК - процесс оценки достаточности внутреннего капитала для
покрытия требуемого уровня риска.
Резерв - разница между совокупной суммой экономического капитала,
рассчитанного при нормальных условиях и уровня необходимого внутреннего
капитала для покрытия совокупных убытков, полученных с использованием
прогнозных моделей, в условиях стрессового состояния внешней среды
оперирования Агентства и/или ДО.
СПР – структурное подразделение, ответственное за управление
рисками Агентства.
Стресс-тестирование
моделирование
маловероятных,
но
экстремальных событий, способных привести к значительным финансовым
убыткам Агентства. Эффективное моделирование основывается на
исторических и гипотетических сценариях, а также их симбиоза.
Уполномоченный орган Агентства - комитет по управлению активами
и пассивами Агентства, на котором рассматриваются все вопросы, прямо или
косвенно связанные с мониторингом, контролем и управлением рисками в
Агентстве и его ДО.
Холдинг – акционерное общество «Национальный управляющий
Холдинг «Байтерек».
ЦСУР - централизованная система управления рисками.
Экономический капитал (ЭК) - ЭК измеряет объем финансовых
ресурсов, требуемых для обеспечения финансовой устойчивости в случае
неожиданных убытков, а также объем требуемого совокупного капитала для
покрытия всех рисков.
Basic Indicator Approach (BIA) - метод базовых показателей – подход к
оценке уровня операционного риска.
Risk Weighted Assets (RWA) - активы, взвешенные с учетом риска.
Standardized Approach (TSA) - стандартизированный подход к оценке
операционного риска.
VaR (Value at Risk) - («стоимость под риском») – это вероятностностатистический подход, позволяющий измерить риски в терминах возможных
потерь, соотнесенных с вероятностями их возникновения. Показатель VaR
интерпретируется как максимальная величина вероятных потерь, которые не
будут превышены при заданном доверительном интервале и временном
4
© АО «НАТР»
Конфиденциально
Страница 4 из 24
Методика агрегированного риска в АО
агентство по технологическому развитию»
«Национальное
Издание 1
горизонте, в условиях нормального рынка. VaR позволяет измерить
подверженность рискам на различных рынках универсальным образом:
агрегировать риски отдельных позиций в единую величину для совокупного
портфеля, учитывая количество открытых позиций и волатильность.
2. Общие положения
4. Методика должна использоваться на уровне Агентства для целей
управления рисками, предоставления отчетности по рискам и поддержания
процессов принятия решений при распределении капитала.
5. Методика описывает расчет уровня агрегированного экономического
капитала Агентства, а также отдельных значений экономического капитала для
ДО.
6. Агрегированный экономический капитал Агентства предназначен для
покрытия риска, рассчитываемого в рамках ЦСУР.
7. Агрегированный экономический капитал учитывает следующие типы
рисков, определенные Агентством:
- кредитный риск;
- валютный и процентный риск;
- операционный риск;
- бизнес-риск;
- риск недвижимости.
Все вышеуказанные риски идентифицируются и оцениваются в
соответствии с внутренними документами, утверждаемыми компетентными
органами Агентства.
8. Агрегированный экономический капитал Агентства представляет
собой показатель детальной оценки риска, единый параметр риска, который
дает комплексное представление всей позиции Агентства по отношению к
рискам. Агентство оценивает баланс между принимаемым риском и
доступным капиталом согласно своей стратегии и целей.
9. Основными пользователями информации об агрегированном
экономическом капитале являются:
1) структурные подразделения Агентства и ДО - владельцы риска;
2) СПР Агентства и ДО, которые производят оценку агрегированного
экономического капитала;
3) коллегиальные органы Агентства и ДО.
3. Оценка уровня агрегированного риска
5
© АО «НАТР»
Конфиденциально
Страница 5 из 24
Методика агрегированного риска в АО
агентство по технологическому развитию»
«Национальное
Издание 1
3.1. Агрегированный экономический капитал
Холдинга
10. Расчет агрегированного экономического капитала Агентства
основывается на подходе «агрегирования по типу риска». В рамках Методики
агрегирование
осуществляется
с
использованием
метода
вариации/ковариации, рассчитываемого в соответствии с пунктами 13-15
Главы 3 Методики. Агрегирование риска на уровне Холдинга в разрезе типов
рисков делится на три этапа:
- сбор отдельных показателей экономического капитала Холдинга по
каждому типу риска с ответственного СПР, причем ЭК по всем рискам
Холдинга должен быть рассчитан для временного промежутка в 1 год с
доверительным уровнем 99,00%. При этом Агентство должна осуществлять
агрегацию своих рисков в соответствии с Методикой;
- агрегация всех отдельных показателей ЭК с помощью межрисковой
корреляционной матрицы, чтобы получить полный агрегированный
экономический капитал на уровне Агентства;
- объединение агрегированного экономического капитала Агентства в
совокупный показатель по уровню риска Холдинга.
11. Оценка агрегированного экономического капитала на уровне
Холдинга осуществляется по следующей формуле:
n
AEC  i 1 AECi , где:
AEC – совокупный агрегированный экономический капитал на уровне
Холдинга;
AECi – агрегированный экономический капитал на уровне Агентства.
n – количество ДО в Холдинге.
12. Форма отчета по агрегированному экономическому капиталу
Холдинга представлена в Приложении 1 к Методике.
3.2. Агрегированный экономический капитал
Агентства
13. Оценка агрегированного риска на уровне Агентства осуществляется
в рамках метода вариации/ковариации. Ковариационный (VarCovar) подход
удобен и часто используется в качестве аналитического метода оценки
агрегированного уровня риска, т. к. позволяет объединить распределения
потерь по отдельным видам риска в одно совокупное распределение потерь для
целей оценки требования к капиталу для покрытия риска.
6
© АО «НАТР»
Конфиденциально
Страница 6 из 24
Методика агрегированного риска в АО
агентство по технологическому развитию»
«Национальное
Издание 1
14. Использование ковариационного подхода подразумевает нормальное
распределение потерь, возникающих под действием отдельных рисков. В
рамках данного подхода расчет агрегированного экономического капитала для
Агентства осуществляется по следующей формуле:
AECi 
K
K
 ECk2  2
k 1
K
 EC
k 1 j 1,k  j
k
 EC j  corr (k , j ) , где:
АECi – агрегированный экономический капитал на уровне Агентства;
ECk, j – величина экономического капитала (рисков) Агентства; компоненты
агрегированного риска, рассчитанные с требуемым доверительным
уровнем;
corr (k,j) – парная корреляция между рисками.
15. Экономический капитал для Агентства выражается в рассчитанных
показателях Value-at-Risk (VaR). По тем рискам, для которых осуществлять
оценку экономического капитала с применением VaR не представлялось
возможным ввиду, например, отсутствия необходимых исторических данных,
могут использоваться альтернативные показатели.
Таблица с описанием выбранных подходов для оценки экономического
капитала по рискам в Агентстве представлена Приложении 2 к Методике.
3.3. Оценка корреляции между рисками
16. Межрисковая корреляционная матрица, с помощью которой
осуществляется агрегация, состоит из попарных коэффициентов корреляции
между рисками Агентства.
17. Попарные
коэффициенты
корреляции
между
рисками
рассчитываются исходя из уровня потерь, возникающих по каждому типу
риска в составе пары, в течение определенного периода времени (не менее 30
периодов). Ниже приведена таблица с возможными видами потерь в
зависимости от ключевых типов риска:
№ Тип риска
1 Кредитный
2
2
2
3
Описание потерь
Потери, возникающие в результате действия кредитного риска,
представляют собой чистый убыток по выданным кредитам, т. е убыток,
который ДО несет в случае дефолта заемщиков с учетом выручки от
реализации обеспечения
Рыночный
Потери, возникающие за счет изменения внешней коньюктуры:
-валютный Изменение курсов валют
-процентный Изменение процентных ставок по финансовым инструментам
Операционный Потери, возникающие на уровне бизнес-процессов ДО
18. В случае отсутствия накопленных исторических данных по потерям
за определенный период времени, межрисковая корреляционная матрица
может быть построена на основе анализа информации из внешних источников
7
© АО «НАТР»
Конфиденциально
Страница 7 из 24
Методика агрегированного риска в АО
агентство по технологическому развитию»
«Национальное
Издание 1
(бенчмарк). Корреляционная матрица может быть получена на основе данных
из следующих источников:
- данные международных рейтинговых агентств (Moody’s, S&P и пр.);
- данные центральных банков;
- аналитические и исследовательские материалы по агрегации рисков,
подготавливаемые
крупнейшими
международными
финансовыми
институтами.
Корреляционная межрисковая матрица на основе анализа данных из
внешних источников для оценки агрегированного уровня риска представлена
ниже:
Тип риска
Кредитный риск
Рыночный риск
Операционный риск
Бизнес-риск
Риск недвижимости
Кредитный
риск
1
80%
40%
100%
100%
Рыночный Операцион БизнесРиск
риск
ный риск
риск
недвижимости
80%
40%
100%
100%
1
40%
100%
100%
40%
1
100%
100%
100%
100%
1
100%
100%
100%
100%
1
*Корреляция между процентным и валютным рисками в рамках рыночного риска принята
равной 100% для простоты расчета агрегированного уровня риска. В случае наличия
достаточного количества данных по потерям, возникающим под действием процентного и
валютного рисков, в рамках рыночного риска процентный и валютный риск должны
рассматриваться отдельно с расчетом корреляции между ними.
19. Корреляция между кредитным, рыночным и операционным рисками
в вышеуказанной межрисковой матрице рассчитана на основе исследований,
проведенных путем интервью финансовых институтов Голландии, а также
анализа моделей оценки внутреннего капитала в прочих финансовых
конгломератах.
20. В случае отсутствия внутренних накопленных и внешних данных,
корреляция между бизнес-риском и риском недвижимости принимается
равной 100% исходя из принципа консервативности (не занижения) при
расчете уровня агрегированного риска.
21. В случае, если рассчитанные коэффициенты корреляции ввиду
недостаточного количества данных либо по иным причинам, не являются
достаточно надежными, расчет агрегированного уровня экономического
капитала предлагается осуществлять простым суммированием отдельных
значений экономического капитала.
22. СПР Холдинга при установлении корреляции между рисками
опирается на данные, полученные в результате опросов экспертов внутри
Холдинга и Агентства.
8
© АО «НАТР»
Конфиденциально
Страница 8 из 24
Методика агрегированного риска в АО
агентство по технологическому развитию»
«Национальное
Издание 1
4. Процесс оценки достаточности внутреннего капитала для покрытия
агрегированного риска Агентства.
23. Оценка достаточности капитала – это неотъемлемая часть процессов
управления и принятия решений, связанных как со стратегическим
планированием и установлением лимитов, так и оценкой эффективности рискменеджмента в Агентстве.
24. Достаточность капитала для покрытия рисков является рычагом
управления Агентства, с помощью которого производится полная оценка
структуры риска Агентства и ДО, измеряемого внутренним капиталом (ВК), а
также является одним из ключевых компонентов в расчете размера рискаппетита, рассчитываемого в соответствии с внутренним документом,
регламентирующим централизованную систему управления рисками.
25. Процесс оценки достаточности внутреннего капитала предназначен
для:
- выявления, измерения, агрегации и контроля рисков на уровне
Агентства;
- удержания в достаточном объеме внутреннего капитала Агентства;
- повышения эффективности управления рисками.
26. Достаточность капитала с экономической точки зрения базируется на
сравнении ДФР и внутреннего капитала Агентства (требуемый капитал). ДФР
представляют собой ресурсы, которые могут быть использованы в целях
защиты организации от потерь, возникающих под действием рисков. Кроме
акционерного капитала в ДФР включаются дополнительные источники
финансовых ресурсов с разной способностью покрытия рисков.
27. Решение о включении компонентов в ДФР основано на следующих
критериях:
- способности компонента поглощать убытки;
- ликвидности/ взаимозаменяемости (т.е. способности реализовать
полную справедливую стоимость);
- соответствия расчету внутреннего капитала (например, риск
недвижимости оценивается по рыночной стоимости для целей внутреннего
капитала, но сохраняется в учетной стоимости на балансе; вследствие этого,
ДФР должны будут включать в себя корректировки справедливой стоимости
для данных активов);
- структура ДФР представляется уникальной для каждой организации.
Инструкция по расчету ДФР представлена в Приложении 3 к Методике.
9
© АО «НАТР»
Конфиденциально
Страница 9 из 24
Методика агрегированного риска в АО
агентство по технологическому развитию»
«Национальное
Издание 1
28. Внутренний капитал Агентства представляет собой совокупность
агрегированного экономического капитала по всем ДО и резерва,
рассчитанного при проведении стресс-тестирования рисков Агентства.
29. Резерв представляет собой разницу между совокупной суммой
экономического капитала, рассчитанного при нормальных условиях и уровня
необходимого внутреннего капитала для покрытия совокупных убытков,
полученных с использованием прогнозных моделей, в условиях стрессового
состояния внешней среды оперирования Агентства и/или ДО. Определение
резерва капитала при проведении стресс-тестирования рисков Агентства
проводится в соответствии с внутренним документом, описывающим
методику проведения стресс-тестирования и определения резерва.
30. При сравнении внутреннего капитала с ДФР может возникнуть как
профицит, так и дефицит капитала для покрытия рисков. Дефицит капитала
возникает в случае превышения внутреннего капитала над ДФР, а профицит,
соответственно, в случае превышения ДФР над внутренним капиталом. В этом
случае у Агентства и ДО существует 2 направления действий по улучшению
достаточности капитала:
- увеличение собственного капитала (ДФР);
- снижение уровня рисков (ВК).
31. Превышение уровня ВК над ДФР означает недостаток капитала
Агентства для покрытия всех принятых материально-оцениваемых рисков. В
этом случае для Агентства возможны следующие мероприятия по повышению
ДФР:
- сокращение выплат дивидендов;
- докапитализация отдельных ДО;
- привлечение средств за счет долговых инструментов, как на внешних,
так и на внутренних рынках.
32. Снижение уровня рисков (ВК) является долгосрочной задачей,
требующей более детального анализа уровня рисков ДО и выработки мер по
их снижению. Для Агентства возможны следующие меры для снижения уровня
ВК:
- выход из высокорисковых активов, если данный шаг не противоречит
стратегии развития Холдинга, а также целям выполнения государственных
программ;
- повышение
операционной
эффективности
бизнес-процессов
структурных подразделений Агентства и ДО, в том числе за счет
автоматизации;
- повышение эффективности принятия управленческих решений.
10
© АО «НАТР»
Конфиденциально
Страница 10 из 24
Методика агрегированного риска в АО
агентство по технологическому развитию»
«Национальное
Издание 1
33. Вышеуказанные меры могут являться долгосрочной задачей для
Агентства, которая требует более детального анализа уровня рисков ДО и
выработки решений, направленных на снижение рисков.
34. Исходя из уровня риск-аппетита, принятого Агентством, в случае
превышения ДФР над величиной внутреннего капитала, Агентства может
использовать профицит капитала в качестве запаса для покрытия рисков,
которые могут возникнуть в результате:
- увеличения активов Агентства при реализации государственных
программ;
- расширения направлений деятельности Агентства (новые бизнеслинии);
- расширения географии деятельности Агентства.
5. Порядок взаимодействия Холдинга и Агентства
35. Агентство проводит оценку достаточности капитала с учетом рисков
и корпоративной стратегии. Для целей достаточности капитала Агентства
сравнивают ДФР с величиной внутреннего капитала по состоянию на
отчетную дату.
36. СПР Агентства осуществляют расчет ДФР согласно Методике для
целей оценки баланса между принимаемым риском, выражаемым через
величину внутреннего капитала, и доступным капиталом для реализации
стратегии и целей Холдинга.
37. СПР Агентства ведут расчет внутреннего капитала, включающего в
себя расчет агрегированного экономического капитала и резервов,
необходимых для покрытия рисков при возникновении стрессовых ситуаций.
38. Ежеквартально, в срок не позднее 10 числа второго месяца,
следующего за отчетным кварталом, СПР Агентства предоставляют
отчетность в СПР Холдинга по сравнению ДФР и внутреннего капитала на
уровне Агентства по состоянию на отчетную дату. Отчетность Агентства перед
Холдингом должна включать в себя расчет агрегированного экономического
капитала, резерва и ДФР.
39. СПР Холдинга осуществляет оценку достаточности капитала для
покрытия рисков Холдинга путем сравнения ДФР и внутреннего капитала
Холдинга. Для этих целей СПР осуществляет расчет ДФР на уровне Холдинга
и сравнивает его с совокупным внутренним капиталом Холдинга.
40. СПР Холдинга предоставляет стандартизированные формы
отчетности по оценке достаточности капитала путем сравнения ДФР и
внутреннего капитала в уполномоченный орган Холдинга не реже, чем раз в
11
© АО «НАТР»
Конфиденциально
Страница 11 из 24
Методика агрегированного риска в АО
агентство по технологическому развитию»
«Национальное
Издание 1
квартал. В случае необходимости отчет о достаточности капитала выносится
на рассмотрение Совета директоров для принятия кардинальных мер,
направленных на повышение достаточности капитала.
41. Форма отчетности по оценке достаточности внутреннего капитала на
уровне Холдинга и Агентства представлена в Приложении 4 к Методике.
42. С целью обеспечения непрерывности деятельности, Холдинг может
менять стадии взаимодействия и уровень делегирования полномочий
Агентства в процессе определения, расчета и контроля уровня
агрегированного экономического капитала, принимая во внимание текущую
ситуацию в среде оперирования Агентства и степень необходимости
вовлечения Холдинга в процесс операционного управления Агентства.
Разработано:
Директор
Департамента стратегического
планирования и мониторинга
Т. Кузенбаев
Согласовано:
Заместитель Председателя Правления
Д. Сабденов
Директор
Департамента правового обеспечения
А. Садвакасов
12
© АО «НАТР»
Конфиденциально
Страница 12 из 24
Методика агрегированного риска в АО
агентство по технологическому развитию»
«Национальное
Издание 1
Приложение 1
к Методике агрегации рисков
в АО «Национальное агентство
по технологическому развитию»
Форма отчета по агрегированному экономическому капиталу
Отчет по агрегированному экономическому капиталу Холдинга
подготавливается на основе файла с расчетом в формате MS Excel
«MIS.P2.RM.Risks Aggregation Model».
Агрегированный ЭК (млрд тенге)
900
800
6.94
700
55.99
600
19.08
2.20
7.60
22.56
26.73
6.29
70.37
500
793.59
400
300
393.67
200
100
182.15
0
КФГИК
КЭГ 0%
0%
ККМ
ИФК НАТР БД ГЧП
2%
1% 2% 1%
ЖССБК
3%
2%
КИК
2%
ДАМУ
12%
БРК
75%
13
© АО «НАТР»
Конфиденциально
Страница 13 из 24
Приложение 2
к Методике агрегации рисков
в АО «Национальное агентство
по технологическому развитию»
Описание подхода к оценке экономического капитала АО «НАТР»
Тип риска
Кредитный риск
Валютный риск
Процентный риск
Операционный риск
Бизнес риск
Риск недвижимости
ЖССБК
RWA
БРК
VaR
(МонтеКарло)
VaR
VaR
(историч.
(историч.
симуляция) симуляция)
Убытки на Убытки на
основе
основе
дюрации
дюрации
(мод.)
(мод.)
TSA
TSA
EAR
EAR
Н/п
Н/п
ДАМУ
VaR
(МонтеКарло)
VaR
(историч.
симуляция)
Убытки на
основе
дюрации
(мод.)
BIA
EAR
Н/п
КИК
RWA
ККМ
КЭГ
RWA +
RWA
Инвестиции
КФГИК
RWA
ИФК
НАТР
БД
RWA +
RWA +
RWA
Инвестиции Инвестиции
ГЧП
Инвестиции
VaR
(историч.
симуляция)
Убытки на
основе
дюрации
(мод.)
BIA
EAR
VaR
(историч.
симуляция)
VaR
(историч.
симуляция)
Убытки на
основе
дюрации
(мод.)
BIA
EAR
Н/п
VaR
(историч.
симуляция)
Убытки на
основе
дюрации
(мод.)
BIA
EAR
VaR
(историч.
симуляция)
VaR
(историч.
симуляция)
Убытки на
основе
дюрации
(мод.)
BIA
EAR
Н/п
-
VaR
(историч.
симуляция)
Убытки на
основе
дюрации
(мод.)
BIA
EAR
Н/п
VaR
(историч.
симуляция)
Убытки на
основе
дюрации
(мод.)
BIA
EAR
VaR
(историч.
симуляция)
BIA – Метод базовых показателей (Basic Indicator Approach)
EAR – Стоимость под риском (Earnings-at-Risk)
RWA – Активы, взвешенные с учетом риска (Risk Weighted Assets)
TSA – Стандартизированный подход к оценке операционного риска (Standardized Approach)
VaR – Стоимость под риском (Value-at-Risk)
VaR
(историч.
симуляция)
Убытки на
основе
дюрации
(мод.)
BIA
EAR
VaR
(историч.
симуляция)
-
-
Приложение 3
к Методике агрегации рисков
в АО «Национальное агентство
по технологическому развитию»
Инструкция по расчету ДФР
№ Знак
1
+
2
+
3
+
4
+
5
+
6
-
Статья для расчета
ДФР
1 уровень (Tier 1)
Основной капитал
по Tier 1
Акционерный
капитал
Консолидированная
чистая прибыль за
вычетом дивидендов
Миноритарный
капитал в форме
обыкновенных акций
Описание
Основной капитал в виде вкладов
акционеров
Чистая
прибыль
за
вычетом
дивидендов,
которые
подлежат
выплате акционерам
Миноритарный капитал в виде
вкладов миноритарных акционеров.
Доли
миноритариев
подобны
акционерному капиталу и могут
полностью быть включены в расчет
ДФР при условии, что они будут
являться
надежным
доступным
финансовым ресурсом в кризисных
ситуациях для целей противодействия
рискам Холдинга.
Миноритарная чистая Доля чистой прибыли, приходящаяся
прибыль за вычетом на миноритарных акционеров, за
дивидендов
вычетом
дивидендов,
которые
подлежат выплате миноритарным
акционерам.
Резервы
Резервы,
устанавливаемые
регулятором (кроме резервов по
международному
стандарту
финансовой отчетности).
За вычетом
Гудвилл
Гудвилл
представляет
собой
превышение стоимости бизнеса над
чистой справедливой стоимостью
идентифицируемых активов. Гудвилл
не включается в расчет ДФР.
15
Методика агрегированного риска в АО
агентство по технологическому развитию»
7
8
9
«Национальное
Издание 1
Прочие
нематериальные
активы
(например, программное обеспечение,
бренды и патенты) отражаются по
стоимости приобретения за минусом
накопленной амортизации и убытков
по обесценению.
+/Провизии за вычетом Разница между суммой провизии по
ожидаемого убытка
риску (например, кредитному) и
связанными с данным риском
убытками
представляет
собой
избыток или нехватку провизии по
риску.
Таким
образом,
превышение
провизий по кредитному риску над
ожидаемым убытком будет добавлено
к ДФР, а недостаток провизий по
кредитному риску по сравнению с
ожидаемым убытком будет вычтен из
ДФР.
Если разница отрицательна (Провизии
< ОУ), 50% суммы будут включены в
1 уровень и 2 уровень, понижая ДФР.
Если
разница
положительна
(Провизии > ОУ), она будет
полностью включена во 2 уровень,
повышая ДФР.
Неосновной капитал
по Tier 1
+ при Привилегированные Неинновационные инструменты по
условии акции
Basel II. Могут быть включены в
расчет Капитала Tier 1 при условии,
что их характеристики гарантируют
финансовую
стабильность
Холдинга/ДО
и
отвечают
требованиям,
установленным
регулятором.
-
Прочие
нематериальные
активы
16
© АО «НАТР»
Конфиденциально
Страница 16 из 24
Методика агрегированного риска в АО
агентство по технологическому развитию»
10 + при Производные
условии финансовые
инструменты
11 +
12 +/-
13 +/-
«Национальное
Издание 1
Инновационные инструменты по
Basel II. Могут быть включены в
расчет Капитала Tier 1 при условии,
что их характеристики гарантируют
финансовую
стабильность
Холдинга/ДО
и
отвечают
требованиям,
установленным
регулятором.
Итого капитал (Tier
1)
2 уровень (Tier 2)
Привилегированные Привилегированные
акции
акции
прибавляются к ДФР в объеме, в
котором Холдинг и/или ДО могут
использовать их для покрытия
убытков в случае возникновения
кризисных
ситуаций,
подобно
использованию банком акционерного
капитала
при
схожих
обстоятельствах.
Производные
Инструменты, которые Холдинг и/или
финансовые
ДО не могут использовать в случае
инструменты
кризиса
в
следующем
году,
исключаются из ДФР, например,
акции, подлежащие оплате по
требованию,
с
колл-опционом,
истекающим в течение года со
времени расчета ДФР. С той же
регулятивной
точки
зрения,
инновационные
инструменты
с
условием постепенного повышения
выплат, реализуемые в течение года,
должны быть исключены из ДФР.
Резервы, имеющиеся Резервы, имеющиеся в наличии для
в
наличии
для продажи,
представляют
собой
продажи (МСФО)
изменение справедливой стоимости
активов, которые банк удерживает на
неопределенный период времени для
обеспечения ликвидности и чтобы
17
© АО «НАТР»
Конфиденциально
Страница 17 из 24
Методика агрегированного риска в АО
агентство по технологическому развитию»
14 +/-
«Национальное
Издание 1
отреагировать
на
изменения
процентной ставки, обменного курса
и
цен.
Резервы, имеющиеся в наличии для
продажи, должны быть включены в
расчет на основании следующего
подхода:
а)
если
резерв
положителен:
- полностью включается для ценных
бумаг, торгуемых на активном рынке;
- включается с определенными
ограничениями для ценных бумаг, не
торгуемых на активном рынке;
б)
если
резерв
отрицателен:
- ДФР сокращаются на всю сумму.
Резервы
Резервы хеджирования оборотных
хеджирования
денежных средств представляют
оборотных денежных собой изменение цены деривативов,
средств (МСФО)
используемых для хеджирования
оборотных денежных средств, и
оцениваемых
по
справедливой
стоимости.
Резервы хеджирования оборотных
средств будут включены на основании
следующего
подхода:
а)
если
резерв
положителен:
- полностью включается для ценных
бумаг, торгуемых на активном рынке;
- включается с определенными
ограничениями для ценных бумаг, не
торгуемых на активном рынке;
б)
если
резерв
отрицателен:
- ДФР сокращаются на всю сумму.
18
© АО «НАТР»
Конфиденциально
Страница 18 из 24
Методика агрегированного риска в АО
агентство по технологическому развитию»
15 +/-
Корректировки
справедливой
стоимости
«Национальное
Издание 1
Корректировки
справедливой
стоимости
распространяются
на
активы, удерживаемые до погашения,
займы и дебиторскую задолженность,
а также недвижимость, прибавляются
к
ДФР.
Для
финансовых
инструментов,
удерживаемых
до
погашения,
торгуемых на активном рынке и для
недвижимости,
разница
между
справедливой
и
балансовой
стоимостью включается во 2-й
уровень.
Займы и дебиторская задолженность,
не имеющие стоимости на активном
рынке, не должны учитываться при
расчете ДФР по причине сложности
процесса оценки, а также возможных
проблем
с
ликвидностью/
регулятивных проблем в случае
продажи.
Разница
между
балансовой
стоимостью и рыночной стоимостью
может представлять собой либо
дополнительный ресурс, который
может быть использован в ситуации
кризиса, либо сокращение доступных
ресурсов:
если
балансовая
стоимость
превышает справедливую стоимость,
разница будет вычтена из ДФР;
- если балансовая стоимость ниже
справедливой стоимости, разница
будет прибавлена к ДФР.
19
© АО «НАТР»
Конфиденциально
Страница 19 из 24
Методика агрегированного риска в АО
агентство по технологическому развитию»
16
+/-
«Национальное
Издание 1
Провизии за вычетом Например, превышение провизий по
ожидаемого убытка
кредитному риску над ожидаемым
убытком будет добавлено к ДФР,
недостаток провизий по кредитному
риску по сравнению с ожидаемым
убытком будет вычтен из ДФР.
Если разница отрицательна (Провизии
< ОУ), 50% суммы будут включены в
1 уровень и 2 уровень, понижая ДФР.
17
+/-
18 +
Если
разница
положительна
(Провизии > ОУ), она будет
полностью включена во 2 уровень,
повышая ДФР.
Ожидаемая прибыль 50% (среднегодовой) ожидаемой
до выплаты налогов
прибыли до уплаты налогов должно
быть включено во 2 уровень, так как
она
представляет
собой
дополнительный ресурс, который
Холдинг может использовать для
покрытия убытков.
Верхний уровень Tier
2
Субординированные Как правило, субординированные
обязательства
и обязательства являются долговыми
производные
инструментами,
а
не
частью
инструменты
акционерного
капитала,
и,
соответственно,
не
должны
включаться в ДФР. Однако если
рассматриваемые субординированные долговые инструменты являются
бессрочными, то процентные платежи
могут
быть
отложены
(некумулятивные). В этом случае
инструменты субординиро-ванного
долга, с экономической точки зрения,
идентичны
привилегированным
акциям,
и,
соответственно,
20
© АО «НАТР»
Конфиденциально
Страница 20 из 24
Методика агрегированного риска в АО
агентство по технологическому развитию»
«Национальное
Издание 1
включаются
в
расчет
ДФР.
Инструменты верхнего 2 уровня
должны быть включены в расчет ДФР,
если срок их погашения не наступает
в
период
менее
1
года.
Долговые инструменты верхнего
уровня Tier 2 обладают следующими
характеристиками:
1. Возможность отсрочки процентных
платежей.
2. Бессрочный срок погашения.
3. Период досрочного погашения
превышает 1 год (для инструментов,
позволяющих
постепенное
повышение выплат).
Итого капитал (Tier
2)
Приложение 4
к Методике агрегации рисков
в АО «Национальное агентство
по технологическому развитию»
Сравнение ДФР и внутреннего капитала
2.1 Форма отчета по состоянию на отчетную дату за годовой период для
Холдинга/Агентства представлена ниже:
21
© АО «НАТР»
Конфиденциально
Страница 21 из 24
Методика агрегированного риска в АО
агентство по технологическому развитию»
№
Параметр
1 Внутренний капитал
1.1
Агрегированный
экономический капитал
1.2
Резервы (стресс
тестирование)
2 Доступные финансовые
ресурсы
3 Сравнение ДФР и
внутреннего капитала
Холдинга
«Национальное
Индекс
(1) + (2)
(1)
Издание 1
Значение,
млрд тенге
(2)
(3)
(3)- ((1) + (2))
Расчет резервов по результатам стресс-тестирования см. в «Методике
проведения стресс-тестирования и определение резерва в АО «НУХ
«Байтерек».
2.2 Доступные финансовые ресурсы – сумма капитала, которой
фактически располагает Холдинг, и которая может быть подсчитана и
сравнена с требованиями к капиталу в тот или иной момент времени.
Пример графика оценки достаточности капитала, подготавливаемого на
ежеквартальной основе представлен ниже:
Профицит/дефицит
капитала
Экономический
капитал
Агрегированный
экономический
капитал Холдинга на
основе расчета
агрегированного
уровня риска по всем
типам рисков ДО
ДФР
Резервы
Сознательно
поддерживаемые
резервы, основанные
на стресстестировании рисков
ДО
Решение по
поддержанию уровня
профицита,
отражающего
 Потребность в риске
 Планы по поглощению
Доступные
финансовые ресурсы
для покрытия
наихудшего сценария
потерь под действием
рисков в рамках МЦУР
…
Внутренний капитал =
Экономический капитал +
Резервы
22
© АО «НАТР»
Конфиденциально
Страница 22 из 24
Методика агрегированного риска в АО
агентство по технологическому развитию»
«Национальное
Издание 1
Приложение 5
к Методике агрегации рисков
в АО «Национальное агентство
по технологическому
развитию»
ЛИСТ ОЗНАКОМЛЕНИЯ
Должность
Фамилия, инициалы
Дата
Роспись
23
© АО «НАТР»
Конфиденциально
Страница 23 из 24
Методика агрегированного риска в АО
агентство по технологическому развитию»
«Национальное
Издание 1
Приложение 6
к Методике агрегации рисков
в АО «Национальное агентство
по технологическому
развитию»
Лист регистрации изменений
№№
п\п
Версия
№№ раздела, пункта
стандарта
Дата
введения
изменения
Основание
(№, дата приказа)
Контроль изменений документа
Описание изменения
Автор
Дата
внесения
изменения
Подпись
лица,
внесшего
изменение
Дата утверждения
24
© АО «НАТР»
Конфиденциально
Страница 24 из 24