ЗАО Коммерцбанк Евразия Документарные

ЗАО «Коммерцбанк (Евразия)»
Документарные инструменты финансирования в
области внешней торговли
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
Commerzbank Group at a glance
Founded: in 1870 as "Commerz- und Discontobank" in Hamburg
General Information
Offices of Commerzbank Group worldwide (incl. BRE Bank)
as of 31.12.2011
2.001
Employees
58.160
Employees outside Germany
13.686
Key financials
as of 31.12.2011
Balance-sheet total
€ 661.8 bn
Risk-weighted assets
€ 236.6 bn
Own funds
Core capital ratio (%)
€ 40.3 bn
Consolidated profit/loss
9.9 %
€ 638 m
Market capitalization of Commerzbank
€ 6.7 bn
Short/long-term rating of Commerzbank
Moody's Investors Service, New York
Standard & Poor's, New York
Fitch Ratings, London
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
A2/P-1
A/A-1
A+/F1+
2
Commerzbank в России
- Представительство в Москве существует
с 1974 года
- Представительство в Новосибирске
существует с 1994 года
Сотрудничество с корпоративными
клиентами в России
«Коммерцбанк (Евразия)» ЗАО, г. Москва
«Коммерцбанк (Евразия)» ЗАО (с 1999
года) - 100% дочерний банк
Сommerzbank’a AG
С сентября 2010 года «Коммерцбанк
(Евразия)» ЗАО имеет филиал в г.
Санкт-Петербурге (бывший «Дрезднер
Банк» ЗАО)
Ф-л «Коммерцбанк (Евразия)» ЗАО, г. Санкт-Петербург
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
3
Риски в международной торговле
Риски
Для Экспортера
Для Импортера
Экономические риски
Производственные
Нежелание платить
Невозможность платить
Колебания валютных курсов
Соблюдение условий
поставки
Неполучение товара
Надлежащее качество
Колебания валютных
курсов
Политические риски
Ограничение платежей, моратории
Контроль валютообменных операций
Революции, войны
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
4
Экономические риски
риск изменения цены
риск непоставки и неисполнения
контракта
Обеспечение возможно!
неплатежеспособность
риск изменения валютного курса
транспортный риск
риск правильного выбора рынков и
ухудшения благоприятных условий
риск аннулирования заказа
Правильный выбор
соответствующих мер и
инструментов совместно с
опытным банком
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
5
Коммерческие интересы...
Импортер:
(Покупатель)
Гарантированное получение товара в
согласованные сроки, надлежащего
качества и количества
Экспортер:
(Продавец)
Гарантированное получение оплаты в
согласованные сроки в согласованной
валюте
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
6
...и решения
Платежные инструменты и степень надежности с точки зрения Экспортера
Предоплата
Подтвержденный Акк-в
Неподтвержденный Акк-в
Документарное инкассо
Оплата после получения товара
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
7
...и решения
В качестве альтернативы / и – если необходимо – дополнительно
Для защиты на случай убытков и финансовых потерь, если одна из сторон не
исполняет свои контрактные обязательства может быть предоставлена
Банковская Гарантия /
Резервный Аккредитив
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
8
Решения
Какие решения или их комбинации будут
выбраны зависит от многих аспектов,
которые экспортер и импортер должны
оценить всесторонне
Основные условия, которые должны быть
учтены в любом случае:
объемы поставок
срок контракта
cтоимостные параметры
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
9
ЗАО «Коммерцбанк (Евразия)»
Банковские гарантии
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
Банковская гарантия
Понятие
банковской
гарантии
• В силу банковской гарантии Гарант дает по просьбе Принципала
письменное обязательство уплатить кредитору Принципала
(Бенефициару) в соответствии с условиями даваемого Гарантом
обязательства денежную сумму по представлении Бенефициаром
письменного требования о ее уплате.
Функции
• Банковская гарантия обеспечивает надлежащее исполнение
Принципалом его обязательства перед Бенефициаром (основного
обязательства). В отличие от Документарного Аккредитива и
Инкассо Гарантия не является инструментом платежа.
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
11
Банковская гарантия
Действующие стороны
Принципал – лицо, инструктирующее банк выдать гарантию
Банк-гарант – банк, выставляющий гарантию
Бенефициар – лицо, в чью пользу выставлена гарантия
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
12
Выдача прямой Гарантии (например: Гарантии исполнения
контрактных обязательств)
Покупатель/
Импортер
(Бенефициар)
Продавец/
Экспортер
(Принципал)
Контракт
Гарантия
Распоряжение о
выдаче Гарантии
Банк-Гарант
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
13
Выдача непрямой Гарантии (например: Гарантии исполнения контрактных
обязательств)
Покупатель /
Импортер
(Бенефициар)
Гарантия
Банк Гарант
Продавец /
Экспортер
(Принципал)
Контракт
Распоряжение о выдаче
контр-гарантии
Поручение выпустить гарантию (контргарантия)
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
Банк, выдающий
контр-гарантию
14
Унифицированные правила для Гарантий
URDG, Uniform Rules for Demand Guarantees,
2010 revision, ICC Publication 758
ISP98, International Standby Practices,
ICC Publiction 590
Гарантии на территории Российской Федерации регулируются
Гражданским Кодексом (ст. 368-379)
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
15
Виды Банковских Гарантий
Платежная
гарантия
• Обеспечивает платежные обязательства покупателя (импортера) по
контракту, который выступает Принципалом по гарантии, и
защищает интересы продавца (экспортера), который является
Бенефициаром
Гарантия
возврата
авансового
платежа
• Обеспечивает обязательства продавца (Принципала) вернуть аванс
в случае непоставки по контракту и защищает интересы покупателя
(Бенефициара), осуществившего авансовый платеж
Гарантия
исполнения
контрактных
обязательств
• Обеспечивает надлежащее исполнение контрактных обязательств
продавца по отношению к покупателю (комплектность, качество,
своевременность, гарантийный срок обслуживания)
Тендерная
гарантия
• Обеспечивает обязательства участника тендера, вытекающие из
условий тендерной документации
Гарантии в пользу
государственных
органов РФ
• Таможенные гарантии, налоговые гарантии, акцизные гарантии
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
16
Гарантии в пользу государственных органов РФ
№
Гарантия
Бенефициар
Сумма гарантии
Срок
действия
Обязательство
1
Таможенные
гарантии
Федеральная
Таможенная
Служба (ФТС)
Макс. Сумма каждой
гарантии– 345 mln. RUB*
до 1 года
Обеспечение обязанности по уплате
таможенных пошлин, налогов при
ввозе товаров на территорию РФ
До 1 года
Уплата по требованию налогового
органа в бюджет РФ НДС,
возвращенного (зачтенного) в
заявительном порядке, если в его
возмещении (полностью или
частично) отказано по итогам
камеральной проверки
Макс. Сумма всех
действующих – 1,7 billion
RUB*
* Определяется ФТС
2
Гарантия
возврата
НДС
Федеральная
Налоговая Служба
(ФНС)
Не определен
3
Акцизные
гарантии
Федеральная
служба по
регулированию
алкогольного рынка
РФ
Макс. Сумма каждой
гарантии– 350 mln. RUB*
Макс. Сумма всех
действующих – 1,7 billion
RUB*
* Определяется ФНС
До 1 года
Обеспечение исполнения
обязательств об использовании
федеральных специальных марок,
используемых для маркировки
алкогольной продукции с
содержанием этилового спирта более
9% объема готовой продукции,
производимой на территории РФ,
в соответствии с их назначением
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
17
Гарантии в пользу государственных органов РФ (на примере
таможенных гарантий)
Импортер /
экспортер
Федеральная
Таможенная
Служба
(клиент ЗАО
«КОММЕРЦБАНК
(ЕВРАЗИЯ)»)
Обязательства по уплате
таможенных платежей
Гарантия
Распоряжение о
выдаче Гарантии
ЗАО
«КОММЕРЦБАНК
(ЕВРАЗИЯ)»
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
18
Таможенные гарантии
Гарантии в
пользу
таможенных
органов
• Банковская Гарантия является обеспечением надлежащего исполнения
Принципалом его обязательств перед таможенными органами
по уплате таможенных платежей, НДС, уплачиваемого в составе
таможенных платежей, возможных процентов и пеней.
• Порядок выдачи и содержание Гарантии регулируется положениями
Федерального закона от 27 ноября 2010 г. №311-ФЗ "О таможенном
регулировании в Российской Федерации" в части обеспечения уплаты
таможенных пошлин, налогов посредством банковских гарантий;
• Федеральная Таможенная Служба России рекомендует таможенным
органам принимать банковские гарантии, составленные согласно
разработанным образцам (Письмо ФТС от 12 января 2011 г. № 0111/109);
• Образцы Таможенных гарантий разработаны на основании положений
статей Гражданского кодекса РФ с учетом требований Федерального
закона №311-ФЗ касательно сведений, которые должны быть указаны в
банковской гарантии.
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
19
Таможенные гарантии
• Владелец склада временного хранения,
• Владелец таможенного склада,
Кто может быть
приказодателем
по Таможенной
гарантии ?
• Владелец магазина беспошлинной торговли,
• Таможенный представитель,
• Таможенный перевозчик,,
• Импортер, экспортер
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
20
Таможенные гарантии
В каких случаях
необходимо
предоставление
банковская
гарантия в
пользу
Таможенных
органов?
В соответствии со ст. 85 «Таможенного кодекса Таможенного Союза»
обязанности по уплате таможенных пошлин, налогов могут быть
обеспечены банковской гарантией в следующих случаях:
1)
Перевозка товаров в соответствии с таможенной процедурой
таможенного транзита;
2)
Изменение сроков уплаты таможенных пошлин, налогов (то есть
предоставление отсрочки или рассрочки по уплате), если это
предусмотрено международными договорами и (или)
законодательством государств-членов Таможенного Союза;
3)
Помещение товаров под таможенную процедуру переработки
товаров вне таможенной территории;
4)
При выпуске товаров в соответствии со ст. 198 Таможенного
Кодекса Таможенного Союза (« Выпуск товаров при необходимости
исследования документов, проб и образцов товаров либо получения
заключения эксперта»);
5)
Иных случаях, предусмотренных Кодексом, международными
договорами и (или) законодательством государств – членов
Таможенного Союза
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
21
Гарантии в пользу налоговых органов
Гарантия
исполнения
обязательств
перед
налоговыми
органами
• Гарантия возврата возмещенного НДС обеспечивает обязательство
налогоплательщика (Принципала по гарантии) уплатить в бюджет
суммы налога излишне полученные им (зачтенные ему) в результате
возмещения НДС, если решение о возмещении суммы налога
отменено полностью или частично (ст. 176.1 НК РФ);
• В случае налогового правонарушения налоговый орган вправе
принять банковскую гарантию в качестве обеспечительной меры (ст.
101 НК РФ)
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
22
Акцизные гарантии
Гарантия
исполнения
обязательств
перед
Федеральной
службой по
регулированию
алкогольного
рынка РФ
• Гарантия исполнения обязательства организации (Принципала) об
использовании акцизных марок в соответствии с их назначением;
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
23
ЗАО «Коммерцбанк (Евразия)»
Документарные аккредитивы
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
Commerzbank AG
Ведущий немецкий банк по обслуживанию
международных операций
25 дочерних банков, 39 представительств в
более чем 60 странах мира
Более 7,000 банков-корреспондентов по
всему миру
Около 14,000 сотрудников (за пределами
Германии)
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
25
Документарный Аккредитив
Документарный Аккредитив представляет собой
обязательство банка-эмитента заплатить продавцу
(экспортеру) за поставленный товар надлежащую сумму за
счет и в соответствии с инструкциями покупателя
(Импортера) после предоставления надлежащих
документов и выполнения согласованных условий.
Обязательство банка заплатить против надлежащим образом
представленных документов является отдельным и
самостоятельным и не связано с условиями контракта и их
выполнения сторонами
(Унифицированные правила UCP 600 Статья 2)
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
26
Унифицированные правила для Документарных аккредитивов
Uniform Customs and Practice for Documentary Credits,
ICC-Publication 600 (UCP 600), Revision 2007
Rules
International Standard Banking Practice for the
Examination of Documents under Documentary Credits
(ISBP), ICC-Publication 681
Recommendation for the examination of documents
Документарные аккредитивы в рублях на территории
Российской Федерации подчиняются Гражданскому
Кодексу РФ (ст.867-873) и Положению ЦБ РФ «О
безналичных расчетах в Российской Федерации» от
03.10.2002 № 2-П
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
27
Инкотермс 2010 – международные правила толкования терминов в
международной торговле
Incoterms 2010, ICC Publication 715
(international rules for the interpretation of the clauses used in
international trade for the rights and obligations of the importer
and the exporter)
Группа Е – Отправление
EXW – EX Works (… named place)
Группа F – Основной фрахт не оплачен
FCA – Free Carrier (… named place)
FAS – Free Alongside Ship (… named port of shipment)
FOB – Free on Board (… named port of shipment)
Группа С – Основной фрахт оплачен
CFR – Cost and Freight (… named port of destination)
CIF – Cost, Insurance and Freight (… named port of destination)
CIP – Carriage and Insurance Paid To (… named port of destination)
CPT – Carriage Paid To (… named place of destination)
Группа D – Прибытие
DAT – Delivered At Terminal (… named terminal of destination)
DAP – Delivered At Point (… named point of destination)
DDP – Delivered Duty Paid (… named place of destination)
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
28
Документарный Аккредитив: функции
Функция защиты:
Банк-эмитент и подтверждающий банк,
если аккредитив подтвержденный,
гарантируют платеж бенефициару против
предоставления надлежащих
документов.
Платежная функция:
Представление надлежащих документов
инициирует платеж в пользу
бенефициара (продавца) банком эмитентом или подтверждающим банком.
Функция обеспечения
финансирования:
Аккредитив может являться
инструментом финансирования
бенефициара (покупателя)
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
29
Документарный аккредитив
Действующие стороны
Плательщик (Applicant) - покупатель
Получатель средств (Beneficiary) - продавец
Банк – эмитент (Issuing Bank) - банк, выставляющий аккредитив
Авизующий Банк (Advising Bank) – банк продавца
Исполняющий банк (Nominated Bank) - банк, уполномоченный проверять
документы и осуществлять платеж по аккредитиву (в таком качестве может
выступать банк-эмитент, банк получателя средств)
Подтверждающий банк (Confirming Bank) - банк, принявший на себя
финансовый риск банка-эмитента.
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
30
Документарный Аккредитив: как это работает
(Платеж осуществляется после представления документов)
Плательщик
(Applicant)
Импортер
(Покупатель)
Получатель
средств
(Beneficiary)
Экспортер
(Продавец)
Контракт или заказ
Отгрузка товаров
Авизование,
Подтверждение,
если требуется
Представление
Документов/Списан
ие средств со счета
Распоряжение
об открытии
Акк-ва
Платежное обязательство
Представление
документов/
Платеж
Передача документов/списание со счета
Открытие аккредитива
Банк-эмитент
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
Авизующий банк
31
Документы, представляемые по Аккредитиву
Классификация документов:
Коммерческий инвойс
Страховой полис
Товаросопроводительные документы
(отгрузочные, транспортные накладные, складские)
Другие документы
(торговые, таможенные)
Согласно Положению ЦБ РФ № 2-П с комплектом документов обязательно
представление Реестра счетов в 4 экземплярах (только для аккредитивов в
рублях на территории Российской Федерации)
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
32
Документарный аккредитив
Виды аккредитив
Покрытый
(депонированный)
при открытии Банк-Эмитент перечисляет за счет средств
плательщика или предоставленного кредита сумму
аккредитива (покрытие) в распоряжение Исполняющего
банка
Непокрытый
(гарантированный)
при открытии Банк-Эмитент предоставляет Исполняющему
банку право списывать средства с ведущегося у него
корсчета Банка-Эмитента в пределах суммы аккредитива
либо указывает в аккредитиве иной способ возмещения
Исполняющему банку сумм, выплаченных по аккредитиву
Безотзывный
(может быть
подтвержденным)
не может быть отменен без согласия получателя средств
Отзывный
может быть отменен без согласия получателя средств
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
33
Документарный аккредитив
Исполнение аккредитива / подтверждение аккредитива
Исполнение
аккредитива
Прием документов, предусмотренных по аккредитиву, их
проверка на соответствие условиям аккредитива и
осуществление платежа (или иной операции в
соответствии с условиями аккредитива)
4 способа исполнения аккредитива:
1.
Платеж по предъявлении (Payment at sight)
2.
Отсроченный платеж (Deferred payment)
3.
Акцепт (Acceptance)
4.
Негоциация (Negotiation)
Подтверждение
аккредитива
Принятие на себя Исполняющим банком обязательства,
дополнительного к обязательству Банка-Эмитента,
произвести платеж получателю средств по представлении им
документов, соответствующих условиям аккредитива
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
34
Экспортные аккредитивы из стран СНГ
Коммерцбанк (Евразия) может действовать в качестве:
> Авизующего банка
> Подтверждающего банка
По экспортным аккредитивам, открытым банками стран СНГ:
Армения, Азербайджан, Беларусь, Казахстан, Киргизия,
Молдова, Таджикистан, Узбекистан, Туркменистан
В рамках программ международных банков: EBRD, ADB и
EDB (Trade Facilitation Programmes) Commerzbank AG и
Коммерцбанк (Евразия) могут подтверждать и
финансировать экспортные аккредитивы, открытые банками
стран СНГ.
EBRD – European Bank for Reconstructions and Development
ADB – Asian Development Bank
EDB - Eurasian Development Bank (международный банк,
созданный Российской Федерацией и Республикой Казахстан, с
участием следующих стран: Армения, Таджикистан, Беларусь,
Киргизия)
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
35
Экспортные аккредитивы из стран Ближнего Востока и Северной Африки
1.
Возможность добавления подтверждения
319 банков
В данном регионе
Возможность добавления «silent» подтверждения
2.
133 банка
В данном регионе
Commerzbank AG имеет корреспондентские отношения с банками в
следующих странах:
Алжир, Бахрейн, Египет, Ирак, Иордания, Кувейт, Ливан, Марокко,
Оман, Палестина, Катар, Саудовская Аравия, Тунис, ОАЭ, Йемен
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
36
Если Вы Покупатель…
Коммерцбанк (Евразия) предлагает:
Открыть расчетный счет и заключить договор банковского счета
Проконсультироваться на этапе заключения контракта с целью защиты своих интересов и
достижения наиболее выгодных условий для себя
Выставление аккредитива за 1-2 дня с наименьшими затратами: Банк направит аккредитив
получателю средств через широкую сеть банков-корреспондентов либо откроет аккредитив «у
одного прилавка»
Высокий уровень подготовки специалистов по документарным аккредитивам, хорошую техническую
оснащенность, что позволит обработать значительные объемы документарных аккредитивов.
Преимущества аккредитива для Покупателя:
Аккредитив может использоваться как инструмент финансирования
Обеспечивает интересы покупателя
Создаёт благоприятные условия для кредитования
Обеспечивает правовую защищённость
Гарантирует экспертное рассмотрение документов
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
37
Если Вы Продавец…
Коммерцбанк (Евразия) предлагает:
Авизование условий аккредитива + консультации специалистов на предмет однозначности и
выполнимости его условий.
Подтверждение аккредитива - Коммерцбанк (Евразия) готов взять на себя финансовый риск банкаэмитента.
Проверку документов и осуществление расчётов, а также помощь в оформлении отгрузочных
документов, что позволяет минимизировать риск задержки или неполучения выручки по причине
неправильного оформления отгрузочных документов.
Преимущества аккредитива с позиций Продавца:
Гарантия платежа банка-эмитента
Устранение кредитных, политических, экономических
и т.д рисков посредством получения подтверждения
первоклассного банка
Предоставление правовой защищенности
Возможность получения финансирования
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
38
Продавцу и Покупателю на заметку:
Согласование условий аккредитива должно происходить до подписания контракта,
В контракте необходимо оговорить: сумму, валюту, срок действия аккредитива, какие
именно документы должны быть представлены для оплаты по аккредитиву,
Расходы сторон по обслуживанию аккредитива должны быть чётко зафиксированы в
контракте и в последующем, отражены в аккредитиве (например, кто несёт расходы по
подтверждению аккредитива)
Изменение условий аккредитива после его выставления влечёт за собой
дополнительные расходы.
После открытия аккредитива Продавцу необходимо тщательно проверить
соответствуют ли условия аккредитива контракту.
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
39
Документарный Аккредитив: итоги
Документарный Аккредитив –
эффективный инструмент
обслуживания внешнеторговой
деятельности. При правильном
использовании и
структурировании Аккредитив
защищает интересы обеих сторон
внешнеторговой деятельности – и
Импортера и Экспортера.
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
40
ЗАО «Коммерцбанк (Евразия)»
Инкассо
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
Документарное Инкассо
Определение:
Документарное Инкассо это получение
платежа через банк против
представления отгрузочных документов
по соглашению об обслуживании без
обязательства банка оплатить после
надлежащего представления
документов.
Функции Д. Инкассо:
Платежная
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
42
Инкассо: как это работает
Импортер
Контракт
Экспортер
Отгрузка товаров
Передача
документов /
платеж
Платеж
Отгрузочные
документы
Сообщение о
получении
документов
Отправка отгрузочных документов
На базе инкассо
Платеж
Представляющий
банк
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
Банк-ремитент
43
Унифицированные правила для Документарного Инкассо
Uniform Rules for Collections,
ICC-Publication 522 (URC 522), Revision 1995
Incoterms 2010, ICC Publication 715
(international rules for the interpretation of the clauses used in
international trade for the rights and obligations of the importer
and the exporter)
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
44
Документарное Инкассо: Преимущества и недостатки
Преимущества
• Не требует установления
кредитной линии
• Расходы ниже, чем при
использовании Аккредитива
Для
Импортера
Недостатки
• Сохраняются риски непоставки
товара
• Сохраняется риск получить товар
ненадлежащего качества
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
45
Документарное Инкассо: Преимущества и недостатки
Преимущества
• Расходы ниже, чем при
использовании Аккредитива
Для
Экспортера
• Операция производится
«пошагово»:
передача отгрузочных
документов против
исполнения платежа или
акцепта
Недостатки
• Платеж поставщику будет исполнен
только после получения платежных
инструкций от Импортера
• Сохраняется риск неплатежа после
поставки
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
46
Модуль «Торговое Финансирование»
Интернет-банкинг для работы с аккредитивами и инкассо
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
Модуль «Торговое финансирование» – преимущества
современного подхода:
Заполнение и редактирование заявления на аккредитив в
электронном виде
Автоматическая проверка достоверности вводимых данных
Возможность создания шаблонов аккредитивов
Создание документов на базе имеющихся завершенных транзакций
Хранение базы данных (т.е. наименований контрагентов, описание
товаров и т.д.)
Электронное авизование аккредитивов и изменений к ним
Отправка документов посредством электронных средств связи
Электронное уведомление о платеже
Хранение и обработка информации по аккредитивам (включая
архивирование данных)
Возможность создания различных отчетов
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
48
Модуль «Торговое Финансирование»
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
49
Ответ простой: использовать модуль «Торговое
Финансирование»:
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
50
Модуль «Торговое Финансирование»: безопасный доступ
Доступ к модулю осуществляется посредством
ввода пароля уполномоченными сотрудниками
Степень доступа к модулю может быть
установлена индивидуально для каждого
пользователя
Дополнительная защита, обеспечиваемая
дополнительным подтверждением
(верификацией) разрешенного доступа к
функциям модуля
Модуль «Торговое финансирование» является
составной частью портала Коммерцбанк
«Банковские услуги для корпорации («Corporate
Banking»)
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
51
SWIFT TSU – Trade Service Utility
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
TSU – Trade Service Utility
BPO – Bank Payment Obligation
контракт
Банк
Покупателя
Отчеты о соответствии
TSU
либо несоответствии
Отчеты о соответствии
либо несоответствии
данных
финансирование
данные
Продавец
информация
Товар + документы
информация
данные
финансирование
Покупатель
Банк
Продавца
данных
Bank Payment Obligation – платежное обязательство
Банка Покупателя перед Банком Продавца
Платеж (вне рамок TSU)
Правила
TSU
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
53
Спасибо за внимание!
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
Страхование ЭКА: основа для финансирования (на примере
Германии)
Страховщик:
Федеративная Республика Германия
Орган, принимающий решения: Межведомственная Комиссия (IMA)
(МИД, МиЭкТ, МинФин, М эк.Сотр. и Разв.)
Цель:
стимулирование / развитие
экпортоориентированной экономики
Уполномоченный агент: Гермес
(Euler Hermes Kreditversicherungs AG and
PricewaterhouseCoopers AG)
Покрываемые риски:
Политические риски
(95%)
Экономические риски
(95%)
риск дефолта заемщика (95%)
Валютный риск в случае
финансирования в иностранной валюте
ОЭСР-Конвенция по официально поддерживаемым
экспортным кредитам определяет следующие параметры:
условия платежа, длительность финансирования, погашение,
ценовые параметры, влияние на окружающую среду
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
55
Экспортный проект и его финансирование
Экспортное финансирование привязано к экспортному контракту
(Экспорт товаров длительного пользования и капитального характера)
Экспортное финансирование определяется необходимостью
финансирования импортера
Общая сумма кредита складывается из:
– 85% от суммы контракта
– расходов ЭКА (до 100 %)
– требуется минимальная предоплата в
размере 15% от суммы контракта
Срок кредита определяется, исходя из:
– в классическом случае, как правило, 1 + 5 лет с
полугодовыми частичными погашениями
–требований ЭКА
– поставляемого товара и суммы контракта
– потребности покупателя-импортера
– Дополнительное обеспечение: определяется совместно с ЭКА
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
56
Пример c точки зрения финансирующего иностранного банка
EUR 10.000.000,00 сумма контракта
– EUR 1.500.000 Предоплата 15%
= EUR 8.500.000 (85% от суммы контракта)
+ EUR 425.000 страховая премия Гермеса (4%-5% от суммы кредита в зависимости от
уровня риска, определяемого Гермесом)
= EUR 8.925.000,00 сумма долгосрочного кредита
- EUR 8.478.750,00 покрытие HERMESа на 95% от суммы долгосрочного кредита
= EUR 446.250,00 остается чистый риск на финансирующий иностранный банк
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
57
Сотрудничество с Экспортно-Кредитными Агентствами (ЭКА)
Коммерцбанк выступает организатором и/или кредитором экспортного финансирования
для многих Экспортно-Кредитных Агентств (ЭКА), включая:
Австрия:
Бельгия:
Нидерланды:
Испания:
Швеция:
Чехия:
Швейцария:
Дания:
Великобритания:
Финляндия:
США:
Франция:
Германия:
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
58
Преимущества финансирования с покрытием ЭКА
Импортер
Экспортер
риски
уменьшение политического и
экономического рисков, что
способствует установлению
конкурентной цены на основе
международных ставок на
денежных рынках по долларам
США и Евро плюс маржа
Выход или сохранение
присутствия на сложных рынках.
Минимизация рисков неплатежа
импортера.
ликвидность
Только 15% предоплаты
необходимо; осталные 85%
долгосрочный кредит
Получает 15% предоплаты
долгосрочность обязательств дает
положительный эффект на
структуру баланса
Долгосрочные обязательства
имеют обеспечение в виде
страховки ЕКА, остаются лишь
краткосрочные требования
структура баланса
Остальные 85% согласно графику
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012
59
Елена Юкляева
Начальник департамента
Алла Жукович
Начальник отдела
документарных операций
Tel. +7 495 981 47 25
Tel. +7 495 797-4868
Fax +7 495 797 48 29
Fax +7 495 797- 4829
Mail elena.yuklyaeva@commerzbank.com Mail: alla.zhukovich@commerzbank.com
Елена Сухотина
Главный специалист отдела продаж
Tel. +7 495 651 60 19
Fax +7 495 797 48 29
Mail elena.sukhotina@commerzbank.com
Kadashevskaya nab.,
14/2, 119017 Moscow
www.commerzbank.ru
Tel.
Mail
+7 495 797 48 00
info@commerzbank.com
Елена Сухотина / Департамент продуктов управления ликвидностью и международного бизнеса/ Москва / 2012