РОЛЬ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА В УПРАВЛЕНИИ

РОЛЬ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА В УПРАВЛЕНИИ ПРЕДПРИЯТИЕМ
В.В. Черменева
Пятигорский филиал РГТЭУ, г. Пятигорск
E-mail: cherver@yandex.ru
Научный руководитель: Данилова-Волковская Г.М., доктор тех. наук, профессор.
Рассмотрена роль финансового анализа в управление предприятием. Дано определение финансового
состояния субъекта хозяйствования. Выделены основные функции экономического управления.
Сделаны выводы о том, что финансовый анализ позволяет выявить уязвимые места предприятия и
разработать мероприятия по их ликвидации.
В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных
отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. На основании
доступной им отчетно-учетной информации они стремятся оценить финансовое положение предприятия. От финансового состояния предприятия во многом зависит
успех его деятельности.
Под финансовым состоянием субъекта хозяйствования понимается характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности и кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
Основным инструментом для оценки финансового состояния служит финансовый анализ, а основной целью финансового анализа является получение небольшого
числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового
состояния предприятия, при помощи которого можно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность,
эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его
результатам принять обоснованные решения.
Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания. Нередко оказывается достаточным обнаружить эти места,
чтобы разработать мероприятия по их ликвидации.
Итак, анализ финансового состояния позволяет исследовать хозяйствующий
субъект как целостную систему, обеспечивающую исследуемый объект и заинтересованных в исследовании лиц (потребителей) достоверной аналитической информацией о нем.
Необходимо отметить и тот факт, что сегодня значительно повышается
ответственность руководителей за финансовое состояние предприятий, и
соответственно оперативная диагностика и анализ приобретают важное значение.
Изучение источников литературы по заявленной проблеме показало, что
термин «финансовый анализ» состоит из двух взаимосвязанных частей:
1. анализ (от греческого «analysis») – разложение финансовых ресурсов и их
потоков по показателям их образования и использования;
2. синтез (от греческого «synthesis») – соединение (обобщение) отдельных
показателей для выявления наиболее существенных количественных и качественных
характеристик (обобщающих показателей), определяющих финансовое состояние
предприятия [1, с. 208].
361
Кроме того, на основе анализа и синтеза финансовых ресурсов и их потоков
либо вырабатываются отдельные мероприятия, либо разрабатывается финансовая
стратегия, направленная на достижение целей финансовой политики в следующий за
анализируемым период функционирования. Финансовый анализ является
необходимым элементом выполнения каждой функции управления экономикой. При
этом основными функциями управления экономической деятельности (функции
экономического управления) являются:
1. информационное
обеспечение
управления
–
сбор,
обработка,
систематизация и группировка информации об экономических процессах и
явлениях;
2. анализ хода экономической деятельности и ее результатов, оценка
возможностей экономической деятельности;
3. планирование – оперативное, текущее, перспективное;
4. организация управления, т.е. организация эффективного функционирования
всех элементов финансовой системы хозяйствующего субъекта в целях
рационального использования материальных ресурсов.
Стремясь решить конкретные вопросы и получить квалифицированную оценку
финансового положения, руководители предприятий все чаще начинают прибегать к
помощи финансового анализа. При этом они, как правило, уже не довольствуются
констатацией величины показателей отчетности, а рассчитывают получить
конкретное заключение о достаточности платежных средств, нормальных
соотношениях собственного и заемного капитала и причинах ее изменения, типах
финансирования тех или иных видов деятельности. Следовательно, предмет
финансового анализа – финансовые ресурсы и их потоки.
Финансовый анализ связан со всей системой наук и изучает финансовые
ресурсы и их потоки на государственном уровне – макроуровне; являясь же одним
из инструментов управления финансами отдельного предприятия, он изучает
финансовые ресурсы и их потоки в масштабе каждого отдельного предприятия – на
микроуровне [2, с.120].
Роль финансового анализа на современном этапе экономического развития
невозможно переоценить. При этом подавляющее большинство финансовых
показателей носит характер относительных величин, что позволяет сравнивать
предприятия различного масштаба деятельности. Более того, при проведении
финансового анализа должен присутствовать фактор сравнения: сравниваются
показатели деятельности предприятия за различные промежутки времени или
сравниваются показатели данной компании со средними показателями по отрасли
или с показателями других компаний отрасли.
Для проведения финансового анализа нужно иметь полное финансовое
описание предприятия за выбранное количество периодов (обычно лет). Так,
например, это один период, то в распоряжении аналитика должны быть данные
баланса предприятия на начало и конец периода и отчет о прибыли за
рассматриваемый период. Общее количество финансовых показателей,
используемых для анализа деятельности предприятия весьма велико. Если задаться
целью перечислить все когда-либо использованные финансовые показатели, то
можно насчитать их более сотни. Поэтому с целью более упорядоченного
рассмотрения и анализа финансовых показателей автор предлагает подразделять их
на группы. [3]
362
Базируясь на данных бухгалтерского учета и вероятностных оценках будущих
факторов хозяйственной жизни, финансовый анализ является информационной
базой для принятия управленческих решений. Управленческие решения
финансового характера точны настолько, насколько хороша и объективна
информационная база.
В настоящее время наблюдается тенденция в рыночной экономике к
стабильности и экономическому росту, что способствует увеличению доли
прибыльных предприятий. В условиях, когда все организации перешли на
самофинансирование, анализ финансовых результатов, а именно, прибыли, которая
и является основным источником самофинансирования (т.е. финансирования
собственных капитальных вложений в развитие производственной и социальной
базы организации), позволяет выявить возможности этих организаций.
Все управленческие решения, принимаемые на уровне организаций, должны
быть оптимальными, обоснованными и мотивированными. С целью принятия
оптимальных управленческих решений проводится оперативный, текущий и
перспективный анализы. Каждый из них связан с определенной функцией
управления и планирования. Принятие решений требует разработки нескольких
вариантов решения экономических ситуаций, их обоснования путем проведения
финансового анализа, выбор наилучшего вариант управленческого решения.
В целом, финансовый анализ позволяет не только оценить состояние
компании, но и спрогнозировать ее дальнейшее развитие [4, с. 171]. Однако
менеджерам необходимо очень внимательно отнестись к определению показателей,
которые будут использоваться для оценки финансового состояния предприятия, их
неправильный выбор может привести к тому, что трудоемкий финансовый анализ не
принесет фирме никакой пользы.
Результаты финансового анализа позволяют заинтересованным лицам и
организациям принимать управленческие решения на основе оценки текущего
финансового положения и деятельности предприятии за предшествующие годы.
Данные финансового анализа характеризуют абсолютную эффективность
хозяйствования предприятия. Рост прибыли создает базу для самостоятельного
финансирования, расширения производства, решения проблем социальных и
трудовых конфликтов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств
предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями.
Таким образом, результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые
места, требующие особого внимания. Нередко оказывается достаточным
обнаружить эти места, чтобы разработать мероприятия по их ликвидации.
Список использованной литературы.
1. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности. – М.: Проспект, 2011. – 360 с.
2. Канке Л.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия:
учебное пособие. – M.: ИНФРА-М, 2009. – 288 с.
3. Савчук
В.П.
Финансовый
анализ
деятельности
предприятия
(международные подходы) [Электронный ресурс] // Корпоративный менеджмент.
2013. URL: http://www.cfin.ru/finanalysis/reports/savchuk-05.shtml (дата обращения:
01.10.2013).
4. Черкасова И.О. Анализ хозяйственной деятельности. – СПб.: Нева, 2009. –
192 с.
363