08010502 РП_Теоретические основы финансового менеджмента

1
2
1.
1.1.
Цели и задачи дисциплины
Цель. Задачи дисциплины, её место в подготовке специалиста (с учетом квалификационных
требований ГОС)
Основной целью курса «Теоретические основы финансового менеджмента» является формирование у
студентов экономического мышления, позволяющего обосновывать управленческие решения и организовать
их реализацию на уровне хозяйствующего субъекта.
Задачи дисциплины:
- дать знания концептуальных основ финансового менеджмента;
- раскрыть методы мобилизации и распределения капитала с учетом риска и доходности;
- охарактеризовать политику управления оборотными активами предприятия;
- проанализировать методы финансово-экономической диагностики в управлении финансами предприятия;
- ознакомить с особенностями финансового менеджмента в различных организационно-правовых формах
собственности.
Сущность, цели и задачи финансового менеджмента; взаимосвязь финансового, производственного,
инвестиционного о менеджмента; основные концепции финансового менеджмента; предпринимательский
риск, управление денежными потоками; текущая стоимость капитала, структура источников финансирования;
методы экономической диагностики эффективности управления финансами, управление собственным
капиталом, политика привлечения заемных средств; структура и цена капитала; текущая стоимость капитала;
методы оценки финансовых активов, доходности и риска; управление оборотным капиталом, модели
формирования собственных оборотных средств; управление основным капиталом, методы управления
денежным оборотом; дивидендная политика; финансовое планирование и прогнозирование; специфические
аспекты и особенности финансового менеджмента в субъектах хозяйствования разных форм собственности и
организационно-правовых форм; финансовый менеджмент в транснациональных корпорациях и других
акционерных компаниях.
1.2.
Требования к уровню усвоения дисциплины
Студент должен знать экономические основы финансового менеджмента в условиях рынка, структуру
денежных потоков хозяйствующего субъекта и методы их определения, политику управления оборотными
активами предприятия
Студент должен уметь на основе системы показателей дать оценку имущественному и финансовому
состоянию предприятия
Студент должен иметь представление о современных тенденциях и теориях развития финансового
менеджмента
1.3.
Связь с другими дисциплинами Учебного плана
Перечень предшествующих дисциплин с указанием
разделов (тем)
Финансы
Экономика организаций
Бухгалтерский учет
Экономический анализ
Налоги и налогообложение
Перечень последующих дисциплин, видов
работ
Анализ финансовой отчетности
Аудит
Бухгалтерское дело
Комплексный экономический анализ
хозяйственной деятельности
2. Содержание дисциплины, способы и методы учебной деятельности преподавателя
Методы обучения - система последовательных, взаимосвязанных действий, обеспечивающих усвоение
содержания образования, развитие способностей студентов, овладение ими средствами самообразования и
самообучения; обозначают цель обучения, способ усвоения и характер взаимодействия преподавателя и
студента; направлены на приобретение знаний, формирование умений, навыков, их закрепление и контроль.
Монологический (изложение теоретического материала в форме монолога)
М
Показательный (изложение материала с приемами показа)
П
Диалогический (изложение материала в форме беседы с вопросами и ответами)
Д
Эвристический (частично поисковый) (под руководством преподавателя студенты
рассуждают, решают возникающие вопросы, анализируют, обобщают, делают выводы и
Э
решают поставленную задачу)
Проблемное изложение (преподаватель ставит проблему и раскрывает доказательно пути ее
ПБ
решения)
3
Исследовательский (студенты самостоятельно добывают знания в процессе разрешения
И
проблемы, сравнивая различные варианты ее решения)
Программированный (организация аудиторной и самостоятельной работы студентов
ПГ
осуществляется в индивидуальном темпе и под контролем специальных технических средств)
Другой метод, используемый преподавателем (формулируется самостоятельно), при этом в п.п.
2.1-2.4 дается его наименование, необходимые пояснения
Приведенные в таблице сокращенные обозначения педагогических методов используются составителем Рабочей
программы для заполнения п.п. 2.1, 2.2 и 2.3 в столбце «Методы».
Кол. час
2
2
2
2
Вид занятия, тема и краткое содержание
Тема «Ведение в финансовый менеджмент»
Лекция 1 «Место финансового менеджмента в системе управления организацией»
Рыночная среда и управление финансами предприятий. Основные направления
финансовой деятельности кампании и обязанности финансового менеджера.
Экономическое содержание финансового менеджмента, его сущность и функции.
Стратегические и тактические цели финансового менеджмента. Задачи финансового
менеджмента. Субъекты и объекты финансового управления. Финансовый механизм как
основа регулирования финансов предприятий. Базовые концепции финансового
менеджмента.
Взаимосвязь финансового, производственного и инвестиционного менеджмента.
Финансовые решения и обеспечение условий их реализации. Факторы, влияющие на
качественный уровень принимаемых финансовых решений.
Семинар 1 «Место финансового менеджмента в системе управления организацией»
1. Предмет финансового менеджмента и его место в системе управления организацией.
Функции, цели и задачи финансового менеджмента.
2. Субъекты и объекты финансового управления.
3. Принципы организации финансового менеджмента.
4. Финансовый механизм, его составные элементы. Взаимосвязь финансового,
производственного и инвестиционного менеджмента.
5. Базовые концепции финансового менеджмента.
Тема «Информационное обеспечение финансового менеджмента»
Лекция 2 «Информационное обеспечение финансового менеджмента»
Финансовая информация как система показателей о движении денежных средств.
Источники финансовой информации: внешние и внутренние.
Пользователи финансовой отчетности, их классификация. Основные требования к
финансовой отчетности согласно международным стандартам. Место финансового анализа в
управлении финансами. Методы анализа финансовой отчетности в российских компаниях.
Основные показатели учета и отчетности финансового менеджмента. Значение
коэффициентов ликвидности, рентабельности, платежеспособности и деловой активности.
Семинар 2 «Информационное обеспечение финансового менеджмента»
1. Значение системы информационного обеспечения финансового менеджмента. Источники
финансовой информации.
2. Понятие финансовой отчетности и принципы её построения.
3. Пользователи финансовой информации организации.
4. Методы финансового анализа в управлении финансами. Основные финансовые
коэффициенты, используемые в финансовом менеджменте.
Методы
Аудиторные занятия (лекции, лабораторные, практические, семинарские)
2.1.
М
П
ПБ
Д
И
М
П
ПБ
Д
Э
4
2
2
2
2
Тема «Временная стоимость денег»
Лекция 3 «Учет фактора времени в управлении финансами»
Понятие временной стоимости денег. Факторы, влияющие на принятие финансовых
решений.
Денежные потоки, их экономическое содержание. Виды денежных потоков:
постнумерандо денежный поток и пренумерандо денежный поток.
Методы оценки денежных потоков. Классификация способов начисления процентов.
Оценка будущей стоимости денежных потоков. Оценка настоящей (приведенной, текущей)
стоимости денежных потоков.
Аннуитет (финансовая рента), его виды. Методы оценки авансового, обыкновенного и
бессрочного аннуитета.
Методы оценки финансовых активов. Оценка долговых и долевых ценных бумаг.
Семинар 3 «Учет фактора времени в управлении финансами»
1. Понятие, виды и методы оценки денежных потоков.
2. Классификация способов начисления процентов и их использование на практике.
3. Будущая и настоящая (приведенная, текущая) стоимость денежных потоков.
4. Аннуитет: определение и классификация. Методы оценки аннуитета.
5. Методы оценки финансовых активов.
Тема «Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски»
Лекция 4 «Учет фактора риска в управлении финансами»
Финансовая микро- и макросреда предпринимательства.
Сущность и функции предпринимательских рисков. Различные подходы к
определениям предпринимательского риска и его содержанию. Классификация и методы
оценки предпринимательских рисков. Финансово - экономическая
среда
предпринимательской деятельности. Политика управления финансовыми рисками.
Финансовое состояние предприятия и риск банкротства. Качественная и количественная
оценка риска.Механизм снижения степени риска: диверсификация, страхование,
лимитирование, хеджирование.
Семинар 4 «Учет фактора риска в управлении финансами»
1. Финансовая среда микро- и макропредпринимательства.
2. Сущность и функции предпринимательских рисков. Классификация предпринимательских
рисков.
3. Качественная и количественная оценка измерения риска.
4. Политика управления финансовыми рисками. Способы снижения степени финансового
риска.
2 Тема «Финансовое обеспечение предпринимательства»
Лекция 5 «Финансовое обеспечение предпринимательства»
Понятие финансового обеспечения предпринимательской деятельности и принципы
его организации. Источники финансирования предпринимательства, их классификация.
Собственный капитал предприятия, особенности его формирования. Значение и
элементы операционного анализа
как метода определения величины источников
собственных средств предприятия.
Заемные средства предприятия и их роль в источниках финансирования
предпринимательской деятельности. Формы привлечения заемных средств. Факторинг и
лизинг как дополнительные источники финансирования предприятия.
2 Семинар 5 «Финансовое обеспечение предпринимательства»
1. Понятие финансового обеспечения и принципы его организации. Классификация
источников финансирования хозяйствующего субъекта.
2. Политика управления собственными финансовыми ресурсами.
3. Заемные средства предприятия. Формы привлечения заемных средств.
4. Политика управления долгосрочными и краткосрочными источниками финансирования.
2 Тема «Политика управления оборотными активами предприятия»
Лекция 6 «Политика управления оборотными активами предприятия»
Экономическое содержание оборотного капитала и его классификация. Подходы к
формированию оборотных активов предприятия
с точки зрения теории финансового
менеджмента.
Политика и механизм управления оборотными активами предприятия. Состав и
динамика основных источников финансирования оборотных средств, факторы влияющие на
них.
Политика управления запасами предприятия. Управление дебиторской задолженностью
хозяйствующего субъекта. Управление денежными активами компаний. Модель Баумоля.
Модель Миллера-Орра.
М
П
Д
И
Э
М
П
ПБ
Д
Э
И
М
П
Д
М
П
5
2
1
1
1
1
2
2
Семинар 6 «Политика управления оборотными активами предприятия»
1. Понятие оборотного капитала и его классификация. Стратегия финансирования оборотного
капитала.
2. Политика нормирования оборотных средств в запасах.
3. Политика управления дебиторской задолженности. Оценка реального состояния
дебиторской задолженности.
4. Политика управления денежными активами предприятий. Оптимизация остатка денежных
средств.
Тема «Цена капитала. Политика управление структурой капитала»
Лекция 7 «Политика управления структурой капитала предприятия»
Экономическое содержание и значение цены капитала. Факторы, влияющие на
формирование цены капитала. Средневзвешенная цена капитала, порядок её определения.
Предельная цена капитала, способ её определения.
Механизм определения стоимости капитала: цена собственного капитала, цена
заемного капитала. Методы оценки доходности и риска.
Целевая и оптимальная структура капитала. Факторы, влияющие на выбор решения о
структуре капитала. Теории структуры капитала. Политика управления структурой капитала.
Семинар 7 «Политика управления структурой капитала»
1. Цена капитала и источники её формирования. Виды цены капитала.
2. Механизм (методы) определения цены капитала, характеристика методов.
3. Целевая и оптимальная структура капитала, методы её определения.
4. Теории структуры капитала.
Тема «Дивидендная политика предприятия»
Лекция 8 «Дивидендная политика предприятия»
Экономическое содержание дивидендной политики. Реинвестированная прибыль как
форма финансирования капитала. Факторы, определяющие дивидендную политику.
Теории дивидендной политики: теория независимости дивидендов, теория
предпочтительности дивидендов, теория налоговой дифференциации, сигнальная теория
дивидендов.
Типы дивидендной политики, их характеристика. Методики дивидендных выплат, их
положительные и отрицательные стороны.
Источники и ограничения по выплате дивидендов.
Семинар 8 «Дивидендная политика предприятия»
1. Дивиденд и его значение в экономике предприятия.
2. Дивидендная политика предприятия. Факторы, влияющие на определение дивидендной
политики. Типы дивидендной политики.
3. Источники, формы и ограничения для выплаты дивидендов.
4. Методики дивидендных выплат, их положительные и отрицательные стороны.
Тема «Финансовое планирование и прогнозирование»
Лекция 9 «Финансовое планирование и прогнозирование»
Содержание, цели и задачи финансового планирования. Объекты финансового
планирования, их характеристика. Принципы организации финансового планирования на
российских предприятиях.
Виды финансовых планов, их значение для предприятий и последовательность
разработки. Методы финансового планирования на российских предприятиях.
Бизнес-планирование как важнейший элемент процесса планирования. Основные
финансовые показатели в системе бизнес-планирования.
Бюджетирование как инструмент финансового планирования на предприятии.
Финансовое прогнозирование, его содержание, ели и задачи. Методы прогнозирования
основных финансовых показателей.
Семинар 9 «Финансовое планирование и прогнозирование»
1. Содержание, цели и задачи финансового планирования и прогнозирования на предприятии.
2. Виды и методы финансового планирования на предприятиях.
3. Основные финансовые показатели в системе бизнес-планирования.
4. Бюджетирование как инструмент финансового планирования на предприятии.
Д
Э
М
П
Д
Э
М
П
Д
И
М
П
Д
Э
6
Кол.час.
Неделя
2.2
Индивидуальная работа преподавателя со студентом
Темы, разделы, вынесенные на индивидуальную подготовку, по докладам на НОК,
рефератам, темы контрольных работ, промежуточный контроль уровня усвоения
дисциплины и др.
Текущие консультации по темам:
На индивидуальную подготовку вынесены вопросы тестовых заданий
Индивидуальные работы по оценке финансового состояния предприятия (предприятие
выбирается по желанию студента)
Промежуточный контроль уровня усвоения дисциплины осуществляется при проведении
коллоквиумов, оценкой устных ответов на семинарских занятиях, во время тренировочных
тестирований по курсу и обсуждения ошибок на семинарских занятиях
Кол. час.
Неделя
2.3.
Самостоятельная работа студента
Темы, разделы, вынесенные на самостоятельную подготовку, вопросы к практическим и
лабораторным занятиям; тематика реферативной работы; курсовые проекты и работы,
контрольные, расчетно-графические, рекомендации по использованию литературы и
ЭВМ и др.
М
П
Д
Методы
2
Тема «Особенности финансового менеджмента в разных организационно-правовых
формах собственности»
Лекция 10 «Особенности финансового менеджмента в разных организационноправовых формах собственности»
Характеристика предприятий различных организационных форм собственности.
Особенности управления финансами а акционерных обществах, обществах с ограниченной
ответственностью и др.
Политика управления финансами в холдинговых компаниях.
Особенности финансового менеджмента малого и среднего бизнеса. Оценка
стоимости малого бизнеса.
Особенности финансового менеджмента в коммерческом банке. Управление
финансовой устойчивостью коммерческого банка.
Финансовый менеджмент в транснациональных корпорациях. Источники внешнего и
внутреннего финансирования транснациональных корпораций.
Семинар 10 «Особенности финансового менеджмента в разных организационноправовых формах собственности»
1. Характеристика предприятий различных организационных форм собственности.
2.Особенности управления финансами а акционерных обществах, обществах с ограниченной
ответственностью и др.
3. Политика управления финансами в холдинговых компаниях и транснациональных
корпорациях.
4. Особенности финансового менеджмента малого и среднего бизнеса. Оценка стоимости
малого бизнеса.
5. Особенности финансового менеджмента в коммерческом банке.
Итого за семестр: лекций – 18 час., семинарских занятий – 18 час
И
ПГ
И
ПГ
Методы
2
Темы рефератов:
18
72
Эволюция финансового менеджмента как науки.
Проблемы становления финансового менеджмента на современных российских
предприятиях.
Базовые концепции финансового менеджмента.
Основные задачи и обязанности финансового менеджера на предприятии.
Стимулирование труда финансового менеджера в современных условиях.
ПГ
И
7
Управление финансами предприятий с использованием информационных технологий.
Проблемы управления и направления использования денежных потоков на предприятиях.
Политика управления финансовыми рисками на предприятии.
Риск-менеджмент как самостоятельная форма предпринимательской деятельности.
Источники финансирования предпринимательской деятельности в условиях рынка.
Нетрадиционные источники финансирования предпринимательской деятельности, их виды.
Структура капитала и рыночная стоимость предприятия.
Дивидендная политика предприятия. Управленческий подход в определении дивидендной
политики.
Финансовое планирование на предприятии. Направления его совершенствования.
Роль финансового планирования и прогнозирования в реализации финансовой политики
предприятия.
Финансовое планирование как основная часть бизнес-плана предприятия.
Стратегия финансирования оборотного капитала предприятия на российском рынке.
Этапы формирования политики управления оборотными средствами.
Источники и формы финансирования краткосрочных обязательств на отечественных
предприятиях.
Политика управления денежными активами предприятия.
Анализ и управление дебиторской задолженностью и производственными запасами.
Затраты производства и методы управления затратами на предприятии.
Оценка финансового состояния предприятия и механизм его оздоровления.
Финансовый менеджмент коммерческой организации. Пути повышения его эффективности.
Особенности финансового менеджмента в коммерческом банке.
Финансовый менеджмент малого и среднего бизнеса.
Политика управления финансами в транснациональных корпорациях.
Особенности развития финансового менеджмента в финансово-промышленных группах.
Подготовка к зачёту
Подготовка к экзамену
И
И
2.4.
Инновационные способы и методы, используемые в образовательном процессе
Основаны на использовании современных достижений науки и информационных технологий. Направлены на
повышение качества подготовки путем развития у студентов творческих способностей и самостоятельности
(методы проблемного и проективного обучения, исследовательские методы, тренинговые формы, модульнокредитные и модульно-рейтинговые системы обучения и контроля знаний и др.). Нацелены на активизацию
творческого потенциала и самостоятельности студентов и могут реализовываться на базе инновационных
структур (научных лабораторий, центров, предприятий и организаций и др.).
Краткое описание и примеры использования в темах и
№
Наименование основных методов
разделах, место проведения
1. Использование информационных ресурсов и Компьютерные презентации ко всем темам курса
баз данных
2. Применение электронных мультимедийных
Авторский курс лекций по основным учебникам ко всем
учебников и учебных пособий
темам
3. Ориентация содержания на лучшие
На программу учебника Ковалева В.В. Финансовый
отечественные аналоги образовательных
менеджмент: теория и практика.- М.: ТК Велби, Изд-во
программ
Проспект, 2006 и Арутюнова Ю.А. Финансовый менеджмент:
учебное пособие / Ю.А. Арутюнов. – М.: КНОРУС, 2007.
4. Применение предпринимательских идей в
содержании курса
5. Использование проблемноВ теме 1 (Финансы, Финансы предприятий и организаций);
ориентированного междисциплинарного
теме 2(Экономический анализ ); темах 3,9 (Финансы
подхода к изучению наук
предприятийи организаций); темах 5 (Финансы и кредит);
темах 6,7 (Краткосрочная финансовая политика)
6. Применение активных методов обучения,
В теме 6
«контекстного» и «на основе опыта»
7. Использование методов, основанных на
В теме 9 при составлении бизнес-плана предприятия
изучении практики (case studies)
8. Использование проектно-организованных
технологий обучения работе в команде над
комплексным решением практических задач
9. Другие
-
8
3.
3.1.
№
1.
2.
3.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Средства обучения
Информационно – методические
Перечень основной и дополнительной литературы, методических разработок; с указанием наличия в
библиотеке, на кафедре
Основная литература:
Финансовый менеджмент [Текст] : учеб. для студентов вузов, обучающихся по экон. спец. / под ред. Г.
Б. Поляка. 2-е изд., перераб. и доп. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 527 с
КНР (2), АУЛ (20), ЧЗ (2)
Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: учеб. для вузов / Л.Е. Басовский. – М.: ИНФРА – М, 2007.
КНР (1), АУЛ (23), ЧЗ (3)
Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика.- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006.
КНР (1), АУЛ (18), ЧЗ (6)
Дополнительная литература:
Живалов Н.В. Финансовые потоки в российской экономике. – М., 2005.
КНР (1), ЧЗ (3)
Финансы предприятий: менеджмент и анализ: учеб. пособие для вузов / А.А. Шеремет, А.Ф. Ионова.-2е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2008.
КНР (2), ЧЗ (2)
Энциклопедия финансового менеджмента: в 4 т./ И.А. Бланк. – М.: Омега-Л, 2008.
КНР (1), ЧЗ (5)
Журналы: Финансовый менеджмент, Финансы и кредит, Деньги и кредит, Вопросы экономики, Бизнес
и банки, Рынок ценных бумаг, Российский экономический журнал,
Анализ хозяйственной
деятельности, Проблемы теории и практики управления, Эксперт, бухгалтерский учет и др.
Газеты: Экономика и жизнь, Российская газета, Финансовая газета, Город N и др.
Адреса INTERNET:
http://www.expert.ru, ,
http://www.e-finansist.ru,
http://www.consultant.ru,
http://www.garant.ru,
http://www.expert-systems.com.
3.2. Материально – технические
№ ауд.
Основное оборудование, стенды, макеты, наглядные пособия и
другие дидактические материалы, обеспечивающие проведение
лабораторных и практических занятий,
Компьютерная техника
Основное назначение (опытное,
обучающее, контролирующее) и
краткая характеристика использования
при изучении явлений и процессов,
выполнении расчетов
Обучающее, контролирующее
4
Текущий, промежуточный контроль знаний студентов
№
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
Тесты, вопросы для текущего контроля, для подготовки к зачету, экзамену
Рыночная среда и управление финансами предприятий.
Сущность, содержание, функции и формы проявления финансового менеджмента.
Принципы организации финансового менеджмента на предприятии.
Субъекты и объекты финансового управления.
Финансовый механизм на предприятиях, его структура.
Цели и задачи финансового менеджмента на предприятиях.
Информационное обеспечение финансового управления на предприятиях.
Базовые концепции финансового менеджмента, прогнозно-аналитические методы и приемы финансового
менеджмента.
Учет фактора времени в управлении финансами.
Понятие, виды и методы оценки денежных потоков.
Будущая и настоящая (приведенная) стоимость денежных потоков на основе метода простых процентов.
Будущая и настоящая (приведенная) стоимость денежных потоков на основе метода сложных процентов.
Аннуитет. Его виды и методы оценки.
Финансовая макро- и микросреда предпринимательства.
Учет фактора риска в управлении финансами.
Сущность и функции предпринимательских рисков. Их классификация.
Финансовые риски, их виды и значение для предприятий.
Финансовые состояние предприятия и риск банкротства.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
9
48.
49.
50.
Система управление финансовыми и предпринимательскими рисками. Способы их снижения.
Количественная и качественная оценка рисков.
Российский финансовый рынок и фактор риска.
Финансовое обеспечение предпринимательской деятельностью, принципы её организации.
Классификация источников финансирования предпринимательской деятельностью.
Управление собственными финансовыми ресурсами предприятия.
Привлеченные средства, их роль и значение для предприятий. Формы привлечения заемных средств.
Цена капитала и методы её оценки.
Структура капитала и рыночная стоимость капитала.
Экономическая сущность дивидендов, их значение для предприятия.
Дивидендная политика предприятия. Формы и процедуры выплаты дивидендов.
Оборотные активы предприятия. Принципы их управления.
Управление запасами производства.
Управление дебиторской задолженностью.
Управление денежными активами предприятия.
Управление денежным оборотом предприятия. Финансовая политика нормирования.
Финансовое планирование и прогнозирование на предприятия. Его сущность и значение.
Роль финансового планирования и прогнозирования в финансовой политике предприятия.
Основные финансовые показатели в системе бизнес-планирования.
Бюджетирование как инструмент финансового планирования на предприятии.
Значение и этапы формирования финансовой стратегии предприятия.
Финансовые показатели деятельности предприятия. Их использование при выработке управленческих
решений.
Содержание и значение показателей ликвидности.
Содержание и значение показателей деловой активности.
Содержание и значение показателей рентабельности.
Содержание и значение показателей рыночной активности.
Содержание и значение показателей структуры капитала.
Характеристика предприятий различных организационных форм собственности.
Особенности управления финансами в акционерных обществах и обществах с ограниченной
ответственностью.
Политика управления финансами в холдинговых компаниях и транснациональных корпорациях.
Особенности финансового менеджмента малого и среднего бизнеса. Оценка стоимости малого бизнеса.
Особенности финансового менеджмента в коммерческом банке.
5.
Дополнения и изменения в рабочей программе на учебный год _____ / _____
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
27.
28.
29.
30.
31.
32.
33.
34.
35.
36.
37.
38.
39.
40.
41.
42.
43.
44.
45.
46.
47.
Следующие записи относятся к п.п.
Автор
Зав. Кафедрой
Принято УМУ
__________________________________
Дата: _____________________
10
11