Презентация для инвесторов (по результатам 2012 года)

Презентация
для инвесторов
Апрель 2013
1
Операционная
деятельность
2
Существенная ресурсная база
Доказанные запасы
Нефти и конденсата (млрд. барр.)
6 141
2009
5 982
2010
6 193
2011
6 192
2012
Источник: Отчет по запасам Татнефти за 2012 г. компании «Миллер энд Ленц, Лтд»
Прочная основа для стабильной добычи
 Значительные запасы нефти и конденсата – 6,2 млрд.
баррелей по состоянию на 1 января 2013 г.
 Наибольший срок эксплуатации месторождений нефти
среди больших нефтяных компаний – 33 года
 Большая часть месторождений находится в Татарстане –
хорошо разведанном регионе со стабильной историей
добычи
 Вероятные запасы по состоянию на 1 января 2013 г. –
2,23 млрд. баррелей
3
Добыча сырой нефти
600
200
Динамика добычи
550
509
510
510
185,6
186,0
186,0
500
512
511
187,4
186,6
190
450
400
180
350
300
170
2008
2009
2010
Среднесуточная добыча, тыс. барр. в день
2011
2012
Всего добыча, млн. барр. в год
Прогнозная оценка добычи, в баррелях
Доказанные разбуренные запасы
1 000 000 000
100 000 000
ФАКТ
ПРОГНОЗ
10 000 000
1 000 000
100 000
93 95 97 99 01 03 05 07 09 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29
Источник: Отчет по запасам Татнефти за 2012 г. компании «Миллер энд Ленц, Лтд».
4
Продажи и логистика
Структура валовой выручки от
реализации сырой нефти
200
191,3
200,3
Структра валовой выручки от
реализации нефтепродуктов
9,4
186,5
150
32%
6%
31%
8%
139,8
29%
8%
100
33%
3%
62%
61%
63%
64%
50
Дальнее
зарубежье
Ближнее
зарубежье
(страны СНГ)
Внутренний
рынок
Объемы, млн. тонн
Объемы, млн. барр.
8
42%
6
4,5
18%
4
2
0
0
2009
2010
2011
2012
3,1
2,9
85%
85%
62%
40%
9%
4% 11%
3% 12%
29%
2009
2010
2011
2012
Структура розничных продаж по регионам
на 31 декабря 2012
Основные рынки
Московский регион, Татарстан
Украина
Количество АЗС
(на 31 декабря 2012): 641
Россия– 506
Украина – 127
Белоруссия– 8
Продажи нефтепродуктов за
12м2012:
1 169 тыс. тонн
1%
20%
43%
2%
3%
31%
Центр России (вкл. Татарстан)
Запад России (вкл. Москву)
Юг России
Сибирь
Украина
Белоруссия
5
НПЗ ТАНЕКО
6
ТАНЕКО – Информация о Проекте
Основные характеристики проекта
 Новый нефтеперерабатывающий комплекс в г. Нижнекамске,
Татарстан – первый новый крупный НПЗ, строящийся в России после
распада СССР
 Мощность переработки – 7 млн. тонн сырой нефти в год (примерно
140 тыс. барр. в день)
 Проект
реализуется
путем
поэтапного
ввода
объектов
нефтепереработки. По мере ввода объектов – увеличивается глубина
переработки и качество используемого сырья (от легкой девонской
нефти к тяжелой карбоновой)
 С началом выпуска продукции на НПЗ ТАНЕКО Татнефть становится
полноценной вертикально-интегрированной нефтяной компанией.
ТАНЕКО позволит Татнефти диверсифицировать свою деятельность
и улучшить финансовые показатели
 Проект
осуществляется
при
финансовой
(инвестиции
в
строительство и реконструкцию внешней инфраструктуры ТАНЕКО в
размере 16,5 млрд. рублей) и политической поддержке
Правительства РФ, а также Правительства Республики Татарстан
 ТАНЕКО является основой для дальнейшего
перерабатывающих мощностей компании
расширения
Акционерный капитал ТАНЕКО
 ТАНЕКО – отрытое акционерное общество
 91% акций ОАО «ТАНЕКО» принадлежит ОАО
«Татнефть»
 9% акций ТАНЕКО принадлежит ОАО
«Связьинвестнефтехим»,
единственным
акционером которого является Республика
Татарстан
7
ТАНЕКО – Результаты первого полного года
эксплуатации
Деятельность ТАНЕКО
 Коммерческая эксплуатация нефтеперерабатывающего
завода начата в декабре 2011 г.
 Глубина
переработки
увеличилась
до
71%,
производство светлых нефтепродуктов – около 50%
Производственные результаты ТАНЕКО
за 2012 г.
в тыс. тонн
2012
Переработано нефти
6 978,8
Выход нефтепродуктов:
6 898,2
Печное топливо
2 125,7
Мазут
2 007,5
Вакуумный газойль
1 589,5
Нафта
969,8
Сжиженные газы
106,8
Нафта висбрекинга
68,8
Керосин
12,1
Сера
Прочие
3,6
14,5
Инвестиции
 На 31 декабря 2012 г. по ГААП США/ МСФО
приобретение основных средств в ТАНЕКО
составило 209,5 млрд. руб. (23,7 млрд. руб. в
2012 г.)
 Финансирование
строительства
осуществляется
за
счет
собственных
средств
Татнефти
при
поддержке
привлеченных на рынке кредитов, включая
финансирование
с
участием
ЭКА
(экспортно-кредитных агентств)
8
ТАНЕКО – Фаза 1Б
Комплекс гидрокрекинга
(Фаза 1Б)
 Продолжается строительство комплекса
гидрокрекинга
 Завершение строительства и запуск
установки гидрокрекинга ожидается в
2013 г.
 Установка будет перерабатывать 2,9 млн.
тонн вакуумного газойля в год
 Дальнейшее
развитие
НПЗ
будет
нацелено на увеличение сложности
нефтепереработки (глубины переработки
и выхода светлых нефтепродуктов)
9
Сверхвязкая нефть.
Пилотный проект по
добыче
10
Проект по добыче сверхвязкой нефти
Развитие проекта
 Пробурено
семнадцать
пар
параллельных
горизонтальных скважин для добычи сверхвязкой
нефти и закачки пара (тринадцать пар - в
эксплуатации) и одна горизонтальная скважина для
парациклической технологии
 С этих скважин достигнут среднесуточный дебит 275
тонн в сутки (1 959 барр.)*
 Добыто приблиз. 238 000 тонн (1 695 тыс.барр.)
сверхвязкой нефти в 2012 г.
Добывающая скважина на Ашальчинском месторождении
 Применение нулевой ставки налога на добычу
полезных ископаемых для сверхвязкой нефти и
налоговых льгот
(по налогу на имущество и
земельному налогу)
 Введен новый налоговый режим по экспортным
пошлинам для сверхвязкой нефти
(“10-10-10”),
предусматривающий 90% снижение в экспортной
пошлине
* По состоянию на 31 декабря 2012 г.
11
Технология добычи сверхвязкой нефти
Устье скважин
• length of horizontal
area up to 800 m
Глубина от 100 до 200
метров
• depth 100-200 m
Паросборник
Поток нефти
В пределах 800 метров
12
Обзор финансовых
результатов
13
Консолидированная финансовая отчетность:
Отчет о совокупном доходе и Отчет о движении денежных средств
Консолидированный отчет о совокупном доходе,
млрд. руб.
2011
2012
Изм %,
2012/2011
Валовые Продажи
616,0
626,6
2%
Минус экспортные пошлины и акцизы
(198,4)
(182,5)
-8%
Выручка, нетто
417,6
444,1
6%
Расходы и прочие вычеты
323,0
342,4
6%
EBITDA (*)
106,8
119,4
12%
Рентабельность по EBITDA
26%
27%
Прибыль за год
64,2
78,4
22%
Чистая прибыль (относящаяся к
акционерам Группы)
62,1
73,5
18%
Свободный денежный поток, млрд. руб.
2011
2012
Изм. % ,
2012/2011
Денежные средства от операционной
деятельности
77,6
90,6
17%
Приобретение основных средств
(49,9)
(50,8)
2%
Свободный денежный поток
27,6
39,8
44%
Нетто- изменение поступлений и
выплат денежных средств по
кредитам и займам
(12,8)
(29,2)
129%
Дивиденды
(11,6)
(16,6)
44%
(*) Мы определяем EBITDA как выручку, нетто минус (a) расходы и прочие вычеты плюс (b) износ, истощение, амортизация в
соответствии с нашей консолидированной финансовой отчетностью.
14
Динамика расходов
Эксплуатационные расходы, руб./барр.
219,8
220
200,7
200
172,2
180
160
+9,5%
153,5
+16,6%
140
+12,2%
120
100
80
60
40
20
0
2009 сред.
2010 сред.
2011 сред.
2012 сред.
Эксплуатационные расходы, руб./барр.
Капитальные затраты * за 2012 г.
по сегментам, млрд. руб.
Удельные расходы*, руб./барр.
1 540
23,7
0,7
1 335
97
117
155
401
463
25,7
Переработка и реализация, Строительство ТАНЕКО
Переработка и реализация, прочее
Разведка и добыча нефти
Нефтехимия
* Включая неденежные поступления, но исключая изменение в обязательствах по
выводу активов из эксплуатации
538
2011
Транспортные расходы
218
182
0,3
Прочие расходы
137
567
Коммерческие
общехозяйственные и
административные расходы
Операционные расходы
Налоги, кроме налога на
прибыль
2012
* За исключением стоимости приобретенных нефти и нефтепродуктов
15
Обзор заемных средств
Структура заемных средств, млрд. руб.
Изменение структуры заемных средств,
млрд. руб.
120
100
101,7
84,8
60
57,0
40
20
0
Краткосрочные
кредиты и займы
2010
2011
2012
Долгосрочные кредиты и займы, за вычетом краткосрочной части
Чистый долг
Сроки погашения заемных средств,
млрд. руб.
30
Частичное погашение кред.линии
на $2 млрд. долл. (открыта в
2010г.)
(20,5)
Частичное погашение кред. линии
на $1,5 млрд. долл. (открыта в
2009 г.)
(15,1)
Кредитная линия на 75 млн. долл.
(открыта в 2011 г.)
(0,2)
Кредитная линия на 144,48 млн.
долл (открыта в 2011 г.)
2,2
27,7
23,3
20
10
7,5
Курсовые разницы по кредитным
линиям на $1,5 млрд., $2 млрд.,
$0,55 млрд., $75 млн. & $144,48
млн.
(4,6)
Прочие кредиты и займы
6,6
2,8
Показатель Заемные средства/ EBITDA по состоянию на 31.12.12: 0,59
Кредиты и займы на 31.12.2011
100,6
80
0
в течение 1 года
от 1-го года до 2-х
лет
от 2-х до 5-и лет
свыше 5 лет
Кредиты и займы на 31.12.2012
70,1
16
Выручка и расходы: сравнение 2012 г. с 2011 г.
млрд. руб.
4,7
21,1
16,0
7,7
(23,0)
417,6
444,1
Увеличение на 26,5 млрд. руб.
Выручка
Выручка, нетто за
2011г.
Снижение
экспортных
пошлин
Цены на нефть
6,1
Цены на
нефтепродукты
11,9
Объемы продаж
Продажи
продуктов
нефтехимии и
прочие продажи
6,9
7,3
Выручка, нетто за
2012г.
7,1
(19,9)
342,4
323,0
Увеличение на 19,4 млрд. руб.
Расходы
Расходы за 2011г.
НДПИ (рост
ставок)
Стоимость
Операционные
приобретенных
нефти и
нефтепродуктов
(снижение объемов)
Транспортные
Коммерческие,
общехозяйственные
и административные
расходы
Прочие
Расходы за 2012г.
17
Чистая
прибыль,
руб./барр.
(29,6)
EBITDA за 2012г.
Увеличение на 11%
Увеличение на 18%
Чистая прибыль за
2012г.
Прочие расходы
Коммерческие,
общехозяйственные
и административные
расходы
141.5
Налог на прибыль и
прочие расходы
(42,2)
Курсовые разницы
(78,2)
(63,6)
Износ, истощение,
амортизация
(52,3)
Операционные
расходы
Транспортные
расходы
572.4
(39,2)
Коммерческие,
общехозяйственные
и административные
расходы
332,8
Налоги
Стоимость
приобретенных
нефти и
нефтепродуктов
Выручка, нетто
(31,3)
Операционные
расходы
(31,3)
Транспортные
расходы
Налоги
Стоимость
приобретенных
нефти и
нефтепродуктов
Выручка, нетто
EBITDA за 2011г.
EBITDA,
руб./барр.
Чистая прибыль за
2011г.
EBITDA и Чистая прибыль на баррель:
сравнение 2012 г. с 2011 г.
руб. на барр.
106,3
11.7
(37,0)
637.4
141,5
106,3
25,1
(12,9)
392,1
18
Важное примечание
ДЛЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ ИНВЕСТОРОВ
ДАННАЯ ПРЕЗЕНТАЦИЯ ПРЕДОСТАВЛЯЕТСЯ ВАМ ТОЛЬКО В ИНФОРМАЦИОННЫХ ЦЕЛЯХ И НЕ МОЖЕТ КОПИРОВАТЬСЯ В ЛЮБОЙ ФОРМЕ ИЛИ ПРЕДОСТАВЛЯТЬСЯ ТРЕТЬИМ
ЛИЦАМ, А ТАКЖЕ ПУБЛИКОВАТЬСЯ, ПОЛНОСТЬЮ ИЛИ ЧАСТИЧНО, ДЛЯ КАКИХ БЫ ТО НИ БЫЛО ЦЕЛЕЙ. НЕВЫПОЛНЕНИЕ ДАННОГО ТРЕБОВАНИЯ МОЖЕТ РАССМАТРИВАТЬСЯ КАК
НАРУШЕНИЕ ДЕЙСТВУЮЩЕГО ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА О ЦЕННЫХ БУМАГАХ.
ДАННАЯ ПРЕЗЕНТАЦИЯ НЕ ПРЕДСТАВЛЯЕТ СОБОЙ ПРЕДЛОЖЕНИЕ ПРОДАТЬ ИЛИ КУПИТЬ, РЕКОМЕНДАЦИЮ ПРОДАТЬ ИЛИ КУПИТЬ КАКИЕ-ЛИБО ЦЕННЫЕ БУМАГИ ОАО
«ТАТНЕФТЬ» («КОМПАНИЯ») ИЛИ ЛЮБЫХ ЕЕ АФФИЛИРОВАННЫХ ЛИЦ. НИ ДАННАЯ ПРЕЗЕНТАЦИЯ, НИ ИНФОРМАЦИЯ, СОДЕРЖАЩАЯСЯ В НЕЙ, НЕ СОСТАВЛЯЮТ ОСНОВУ ДЛЯ
ПОДПИСАНИЯ СОГЛАШЕНИЯ ИЛИ ВОЗНИКНОВЕНИЯ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА.
НЕЗАВИСИМАЯ ПРОВЕРКА ИНФОРМАЦИИ В ДАННОЙ ПРЕЗЕНТАЦИИ НЕ ПРОВОДИЛАСЬ. НЕ ДАЕТСЯ НИКАКИХ ЗАВЕРЕНИЙ ИЛИ ГАРАНТИЙ, ЯВНЫХ ИЛИ ПОДРАЗУМЕВАЕМЫХ,
ОТНОСИТЕЛЬНО ИСТИННОСТИ, ТОЧНОСТИ, ПОЛНОТЫ И ПРАВИЛЬНОСТИ ИНФОРМАЦИИ, МНЕНИЙ И ЗАКЛЮЧЕНИЙ В ДАННОЙ ПРЕЗЕНТАЦИИ. В ОБЪЕМЕ, ДОПУСТИМОМ
ПРИМЕНИМЫМ ПРАВОМ, КОМПАНИЯ И ЕЕ АФФИЛИРОВАННЫЕ ЛИЦА ИЛИ СВЯЗАННЫЕ ЮРИДИЧЕСКИЕ ЛИЦА, КАЖДЫЙ ИХ РАБОТНИК, ДИРЕКТОР, СОТРУДНИК, АГЕНТ ИЛИ
КОНСУЛЬТАНТ СНИМАЮТ С СЕБЯ КАКУЮ-ЛИБО ОТВЕТСТВЕННОСТЬ (ВКЛЮЧАЯ, БЕЗ КАКИХ-ЛИБО ОГРАНИЧЕНИЙ, ОТВЕТСТВЕННОСТЬ, ВОЗНИКАЮЩУЮ В РЕЗУЛЬТАТЕ УМЫСЛА
ИЛИ НЕБРЕЖНОСТИ) ЗА КАКИЕ-ЛИБО ПОТЕРИ В РЕЗУЛЬТАТЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДАННОЙ ПРЕЗЕНТАЦИИ ИЛИ ЕЕ СОДЕРЖАНИЯ ИЛИ ИНЫМ СПОСОБОМ, ВОЗНИКАЮЩУЮ В СВЯЗИ
С НЕЙ. ДАННАЯ ПРЕЗЕНТАЦИЯ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ ОТНОСИТЕЛЬНО ЦЕННЫХ БУМАГ КОМПАНИИ ИЛИ ЕЕ АФФИЛИРОВАННЫХ ЛИЦ.
ВОПРОСЫ, ОБСУЖДАЕМЫЕ В ДАННОЙ ПРЕЗЕНТАЦИИ, МОГУТ СОДЕРЖАТЬ ПРОГНОЗНЫЕ ЗАЯВЛЕНИЯ. ОНИ ПОЯВЛЯЮТСЯ В РЯДЕ МЕСТ В ПРЕЗЕНТАЦИИ И ОПРЕДЕЛЯЮТСЯ
СЛОВАМИ «ОЖИДАЕТСЯ», «НАМЕРЕВАЕТСЯ», «ПЛАНИРУЕТСЯ», «БУДЕТ», «СТРЕМИТСЯ», «ПРЕДСКАЗЫВАЕТСЯ», «ПРОГНОЗИРУЕТСЯ» И ИНЫМИ ПОХОЖИМИ ВЫРАЖЕНИЯМИ.
ТАКИЕ ПРОГНОЗНЫЕ ЗАЯВЛЕНИЯ В ДАННОЙ ПРЕЗЕНТАЦИЯ НЕСУТ В СЕБЕ РИСКИ, НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ И ИНЫЕ ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ПРИВЕСТИ К ТОМУ, ЧТО
ДЕЙСТВИТЕЛЬНЫЙ РЕЗУЛЬТАТ БУДЕТ ЗНАЧИТЕЛЬНО ОТЛИЧАТЬСЯ ОТ ЗАЯВЛЕННОГО РЕЗУЛЬТАТА.
НИ МЫ, НИ НАШИ АГЕНТЫ, СОТРУДНИКИ ИЛИ КОНСУЛЬТАНТЫ НЕ ПЛАНИРУЮТ И НЕ НЕСУТ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ПО ПРЕДОСТАВЛЕНИЮ, ИЗМЕНЕНИЮ, ОБНОВЛЕНИЮ ИЛИ
ПЕРЕСМОТРУ ПРОГНОЗНЫХ ЗАЯВЛЕНИЙ, ПРЕДСТАВЛЕННЫХ В ДАННОЙ ПРЕЗЕНТАЦИИ.
ИНФОРМАЦИЯ И МНЕНИЯ, СОДЕРЖАЩИЕСЯ В ДАННОЙ ПРЕЗЕНТАЦИИ, ПРЕДОСТАВЛЕНЫ НА ДАТУ СОСТАВЛЕНИЯ ДАННОЙ ПРЕЗЕНТАЦИИ И МОГУТ ИЗМЕНЯТЬСЯ БЕЗ
УВЕДОМЛЕНИЯ. ПРЕДОСТАВЛЕНИЕ МАТЕРИАЛОВ В РАМКАХ ПРЕЗЕНТАЦИИ НЕ ПОДРАЗУМЕВАЕТ, ЧТО ИНФОРМАЦИЯ, СОДЕРЖАЩАЯСЯ В НЕЙ, БУДЕТ ЯВЛЯТЬСЯ ДОСТОВЕРНОЙ
ПОСЛЕ ДАТЫ ПРЕЗЕНТАЦИИ.
ТЕКУЩИЕ ИЛИ ПОТЕНЦИАЛЬНЫЕ ВЛАДЕЛЬЦЫ ЦЕННЫХ БУМАГ КОМПАНИИ НЕ ДОЛЖНЫ РАССМАТРИВАТЬ ДАННУЮ ПРЕЗЕНТАЦИЮ КАК РЕКОМЕНДАЦИЮ ПО ЮРИДИЧЕСКИМ,
НАЛОГОВЫМ ИЛИ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ВОПРОСАМ И ДОЛЖНЫ ПРОВЕСТИ СОБСТВЕННУЮ ОЦЕНКУ ДАННЫХ И ИНЫХ ВОЗМОЖНЫХ ПОСЛЕДСТВИЙ ПРЕДПОЛАГАЕМЫХ СДЕЛОК,
ОПИСАННЫХ В ПРЕЗЕНТАЦИИ. ДАННАЯ ПРЕЗЕНТАЦИЯ НЕ ПРИНИМАЕТ ВО ВНИМАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ЦЕЛИ, ФИНАНСОВУЮ СИТУАЦИЮ ИЛИ ИНДИВИДУАЛЬНЫЕ
ПОТРЕБНОСТИ ИНВЕСТОРА. ПОТЕНЦИАЛЬНЫМ ИНВЕСТОРАМ РЕКОМЕНДУЕТСЯ ПРОВЕСТИ СОБСТВЕННУЮ ПРОВЕРКУ.
ДЛЯ РОССИЙСКИХ ИНВЕСТОРОВ
ДАННАЯ ПРЕЗЕНТАЦИЯ ПРЕДОСТАВЛЯЕТСЯ ВАМ ТОЛЬКО В ИНФОРМАЦИОННЫХ ЦЕЛЯХ. ВЫ НЕ ДОЛЖНЫ ПРЕДОСТАВЛЯТЬ ИЛИ ИНЫМ СПОСОБОМ РАСКРЫВАТЬ ДАННУЮ
ПРЕЗЕНТАЦИЮ ИЛИ ЛЮБУЮ ИНФОРМАЦИЮ, СОДЕРЖАЩУЮСЯ В НЕЙ, ТРЕТЬИМ ЛИЦАМ. ИНФОРМАЦИЯ В ДАННОЙ ПРЕЗЕНТАЦИИ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ РЕКЛАМОЙ ЦЕННЫХ БУМАГ ОАО
«ТАТНЕФТЬ», ОБСУЖДАЕМЫХ В ПРЕЗЕНТАЦИИ («ЦЕННЫЕ БУМАГИ»), В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ И НЕ ИМЕЕТ ЦЕЛЬЮ ПРИВЛЕКАТЬ ВНИМАНИЕ, СОЗДАВАТЬ ИЛИ
ПОДДЕРЖИВАТЬ ИНТЕРЕС К ОАО «ТАТНЕФТЬ» ИЛИ ЦЕННЫМ БУМАГАМ, И ПРОДВИГАТЬ ИХ НА РЫНКЕ, А ТАКЖЕ СПОСОБСТВОВАТЬ ПРОДАЖЕ, ОБМЕНУ ИЛИ ИНОЙ ПЕРЕДАЧЕ
ЦЕННЫХ БУМАГ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ, ИЛИ РОССИЙСКОМУ ФИЗИЧЕСКОМУ ИЛИ ЮРИДИЧЕСКОМУ ЛИЦУ, ИЛИ В ПОЛЬЗУ РОССИЙСКОГО ФИЗИЧЕСКОГО ИЛИ
ЮРИДИЧЕСКОГО ЛИЦА.
19