Ферронордик Машины

Ферронордик Машины
Презентация компании
Август 2013
Факты о Ферронордик Машины
Официальный дилер Volvo Construction Equipment в России с июня 2010 года
Фокус на бренд Volvo
Устойчивый и растущий рынок строительной техники
Быстро увеличивающееся присутствие по всей России
Рынок: ~8,000 → 10,167 → 25,635 → 31,100 → ~30,000
Точки присутствия: 6 → 12 → 53 → 69 → 71
Персонал: 160 → 326 → 540 → 654 → 705
Доход: VCE → €74M → €268M → €276M → €285M
Дополнительные бренды:
TRUCKS
Примечание: Информация на июнь 2010 г., конец 2010, конец 2011, конец 2012, конец второго квартала2013
Опытная Управленческая команда, Совет Директоров и поддержка акционеров
ОБЗОР РЫНКА
Экономика России
Ожидается что Российский ВВП опередит в росте
Западный ВВП
Рост ВВП
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
Russian GDP growth
Будущие значимые инвестиции в инфраструктуру
USD billion
1 394
1 600
1 664
1 800
200
0
57
400
155
600
259
800
384
1 000
714
1 200
910
1 400
200
175
150
125
100
75
50
25
0
3,4%
3,6%
164,0
81,6
82,9
37,3
44,6
49,1
25,7
29,3
32,0
2011
2012e
2013e
143,8
2,2%
2,2%
87,4
85,3
50,5
58,2
3,7%
155,4
3,6%
115,5
80,8
66,3
13,8
23,1
9,3
17,8
29,1
20,1
2008
2009
2010
Capex of monopolies
Non-budget
4,0%
3,5%
3,0%
2,5%
2,0%
1,5%
1,0%
0,5%
0,0%
Infrastructure spending as % av GDP
2 000
EU GDP growth
Примечание: Страны с развитой экономикой входят в число 34 самых развитых стран мира
источник: IMF Перспективы развития мировой экономики
Неразвитая инфраструктура на сегодняшний день
1 736
•
1 737
•
1 848
•
Российский ВВП исторически растёт быстрее чем
экономика Западных стран, и как ожидается продолжит
демонстрировать высокие темпы роста
Низкое качество дорожной сети и низкие рейтинги
инфраструктуры указывают на необходимость
дальнейших инвестиций
Инвестиции в инфраструктуру, как ожидается, вырастут
почти в два раза в 2013 году по сравнению с 2008
Основные строительные проекты, запланированные на
ближайшие годы включают в себя строительство
трубопровода Южный поток, района Морской Фасад в
Санкт-Петербурге, Калининградской АЭС и ряда
проектов, связанных с Зимними Олимпийскими играми
2014 года, Чемпионатом мира по хоккею в 2016 г. и
Кубком FIFA 2018 года.
Road density (km per '000 sq. km of land
area)
•
Budget financing
Infrastructure spending as % av GDP
Источник: Всемирный экономический Форум– GETR 2010
Примечание: Капитальные вложения монополий включают в себя РЖД, ЕЭС, ГАЗПРОМ и Транснефть.
Источник: Росстат
Мы ожидаем инвестиций на развитие
инфраструктуры в размере USD280 млрд. в
2013E-2017E
$20млрд
$130млрд
Инфраструктура
($280b in 2013E-2017E)
$100млрд
$50млрд
Транспорт
Электроэнергетика
Трубопроводы
$40млрд
Железные
дороги
$70млрд
Автомагистрали
$35млрд
Производство
$30млрд
Передача
$35млрд
Дистрибуция
Коммунальные
компании
5
Рынок строительной техники в России
•
•
•
•
Увеличение объёмов строительства в России
ожидается примерно на уровне 10% в год в ближайшие
несколько лет
Российский рынок строительной техники составлял
более 30,000 единиц в прошлом году, по сравнению с
примерно 25,000 единицами в 2011 и 10,000 в 2010 (по
зарубежным данным)
Рынок строительной техники состоит из пяти различных
сегментов:
10,000
9,000
5,000
–
Горнодобывающая промышленность
3,000
–
Лесная промышленность
2,000
–
Дорожно-строительная промышленность
–
Общестроительная промышленность
Высокая эффективность и тренд на аутсорсинг
–
Повышенный спрос на эффективность реализации
строительных проектов стимулирует спрос на качественное
оборудование и хорошо развитую сервисную сеть
–
Крупные компании прибегают к аутсорсингу при
обслуживании оборудования
–
Большие географические расстояния между клиентами
делают необходимым увеличение масштабов и
взаимодействия.
10,0%
7,7%
5,0%
3,0%
5,677
6,000
4,000
Hitachi, Volvo CE, Caterpillar, Komatsu and JCB
5,1%
8,5%8,773
7,645
7,000
Нефтегазовая промышленность
На российском рынке представлено большое
количество участников, но пять ведущих игроков имеют
примерно по 10 процентов доли рынка
9,0%
5,1%
8,000
–
–
•
Объёмы строительства в России
5,140
4,528
3,998
0,0%
5,586
4,454
-5,0%
-10,0%
-13,2%
-15,0%
1,000
-20,0%
2008
2009
2010
2011
Value
2012e
2013f
2014f
2015f
Real Change
e = смета
f = прогноз
Примечание: Объем строительства определяется как общая
стоимость строительных работ строительными компаниями на
основании договоров и/или соглашений, подписанных с клиентами (без
НДС). Объемы строительства в России (млрд руб.) и реальные
изменения (% год к году), 2008-2015 гг.
Годовая статистика импорта
35 000
30 000
25 000
20 000
15 000
10 000
5 000
0
2003
2004
2005
2006
2007
New Units
2008
2009
2010
2011
2012
Годовая статистика импорта - Рост
Год
Rolling
4- Year
CAGR
2007
82%
2008
77%
69%
2009
(12%)
0%
6%
2010
10%
23%
30%
2011
12%
30%
39%
2012
11%
14%
29%
Rolling
5- Year
CAGR
Rolling
6- Year
CAGR
9- Year
CAGR
40%
ФАКТЫ О КОМПАНИИ
Видение компании
Стать ведущей сервисноторговой компанией на
рынках стран СНГ
Стратегические и финансовые цели
Стратегические цели
Финансовые цели
◊ Лидерство на рынке строительной
техники
◊ “Лучшие в своем классе” рост и
доходность
◊ Расширение географии продаж
существующих продуктов и
сервисных услуг
◊ Доля валовой прибыли от
послепродажного обслуживания
40%
◊ Развитие в смежных областях
бизнеса таких как дополнительная
строительная техника и
коммерческий транспорт
◊ Усиление синергетического эффекта
развития инфраструктуры дилерской
сети и поддерживающих функций
◊ Absorption rate of 1.0x
Стратегия развития
«Ферронордик Машины»
УЗНАВАЕМОСТЬ БРЕНДА –
VOLVO CE
ОРИЕНТАЦИЯ НА КЛИЕНТА
◊
Лидерство в сервисе и поставке техники
◊
◊
Индивидуальные программы сервисного
обслуживания и ремонта
Входит в список 3-х наиболее известных брендов производителей строительной техники
◊
◊
Стремление занять лидирующую позицию в России
Предложение финансовых услуг
◊
◊
Развитая система Trade-in
◊
Программы управления парком техники и
остаточной стоимостью
Широкий спектр техники для дорожно-строительных
работ, нефтегазовой сферы, карьерных разработок
и гражданского строительства
◊
Развитие посредством других сильных брендов
◊
Арендная техника
РАЗВИТАЯ ИНФРАСТРУКТУРА
◊
Сетевая структура высокой плотности –
большое количество точек присутствия
◊
Мобильные мастерские и сервисный парк
◊
Хорошо оборудованные целевые сервисные
центры
◊
Инфраструктура используется и для других
брендов
ВЫСОКИЕ СТАНДАРТЫ ВЕДЕНИЯ БИЗНЕСА
◊
Внедрение лучших практик и процессов
◊
Лидирующая система IS/IT
◊
Тесное сотрудничество с производителями
◊
Соответствие опыта сотрудника с
занимаемой позицией
◊
Постоянное усовершенствование
процессов
Линейка продуктов
Продажи по видам в 2012
Аренда машин
Сервис
2%
2%
Навеска
1%
Б/у машины
2%
Продажи по типу продукции 2012 (единицы)
LOGSET
1%
GRA COMP
3%
2%
SSL
3%
OTHER
0%
PAV
3%
Запчасти
19%
WL
8%
EXC
28%
AH
10%
Новые машины
73%
BHL
42%
Источник: Ферронордик Машины
Источник: Ферронордик Машины
Ассортимент техники
Фокус на сопутствующие продукты
Компания фокусируется на обеспечении полного цикла эксплуатации техники
Услуги по эксплуатации
• Доставка запасных частей
Предпродажные услуги
• Услуги по управлению парком
– Симуляция проектов
– Консультационные услуги по
оптимальному управлению парком
техники и по подбору техники
• Подготовка проектной документации
и консультационные услуги
• Тренинги для операторов
• Финансовые решения
– Через Volvo Finance или другие
организации
• Предложения по аренде
• Телематика – через Care-Track;
контроль эффективности
использования топлива, работы
оператора, услуги по управлению
парком
• Тренинги для операторов
• Профилактическое техническое
обслуживание
• Плановый и внеплановый ремонт
• Капитальный ремонт – новая жизнь
для старых машин
Послепродажные услуги
• Консультации по управлению
остаточной стоимостью
• Trade-in б/у машин
• Продажи б/у машин
• Диагностика техники
• Восстановление наиболее важных
деталей
Уровень обслуживания в течение всего
срока будет зависеть от сервисных
контрактов клиентов
• Страхование
• Логистика
«Ферронордик Машины» обеспечивает выдающийся уровень обслуживания клиентов, благодаря высокому
уровню профессионализма и опыту работы в отрасли, а также большой региональной дилерской сети, которая
позволяет находиться близко к клиенту
15
Volvo CE на российском рынке
строительной техники
Продажи техники (шт.) Volvo CE в 2012 г.
Россия – Объемы по регионам Янв-Сен 2012
Siberia
11%
Far East
7%
Volga
17%
Urals
13%
Central
26%
Ural
15%
Northwest
14%
Источник: Федеральная служба государственной статистики
Комментарии
•
•
Northwestern
Far
Eastern
Urals
Siberia
Northwest
31%
Источник: Ферронордик Машины
Карта России
Volga
Other Subdealers
1%
1%
Volga
4%
South
7%
South
13%
Central
Far East
4%
Siberia
3%
Key Accounts
8%
Central
25%
•
Southern
•
Два крупнейших региона с точки зрения продаж –
Центральный и Северо-Западный – составляют примерно
67% по объемам продаж на строительном рынке в России
В 2010, 82% продаж машин (шт.) были осуществлены в
Северо-Западном и Центральном регионах. Соответственно,
60% в 2012 и 51% в первом полугодии 2013.
Регионы Урал, Волга, Юг, Дальний Восток и Сибирь показали
высокую доходность, что составило приблизительно 49% от
продаж машин (шт.)
Все в соответствии со стратегией «Ферронордик Машины»
Карта развития дилерской сети
Запланирован существенный
рост количества точек
присутствия «Ферронордик
Машины»
Сейчас :
75
2015:
~100
Murmansk
Pitkyaranta
Magadan
Petrozavodsk
St .Petersburg
Velsk
Kaliningrad
Arkhangelsk
V.Novgorod
Pskov Cherepovets Vologda
Koriazhma
Tver’
Ukhta
Smolensk
Moscow Yaroslavl
Kaluga
Syktyvkar
Vladimir
Sovetskiy
Ryazan
N.Novgorod
Tula
Lipetsk
Belgorod
Saransk
Cheboksary
Voronezh Volgograd Volsk
Rostov-on-Don
Saratov
Astrakhan
Krasnodar
Armavir
Sochi
Stavropol
Pyatigorsk
Nalchik
Mak-Kuel
Kazan’
Samara
Ufa
Yakutsk
Novyi Urengoy
Yugorsk
Amur Zoloto
Neryungri
Surgut
Perm’
Penza
Norilsk
Vorkuta
Elga
Yuzhno - Sakhalinsk
Yekaterinburg
Satka
Blagoveshensk
Tyumen
Krasnoyarsk
Chelyabinsk
Orenburg
Varna
Novosibirsk
Kemerovo
Belovo
Novokuznetsk
Buinaksk
Grozniy
(75) Ferronordic Machines
Khabarovsk
Bratsk
Irkutsk
Ulan-Ude
Vladivostok
План по созданию нового крупномасштабного
дилерского центра
2–4 ГОДА, 3–10 МИЛЛИОНОВ ЕВРО
Аренда площади
для сервисных
работ и персонала
Арендованное место
Приобретение
земли
Установка объекта
Начало
строительства
Установка объекта
Специально
сконструированный
объект готов
Специально сконструированный объект
Имидж Бренда №1
Дополнительные бренды
◊ «Ферронордик Машины» нацелена на
дальнейшее эффективное
использование своей дилерской сети,
продавая сопутствующую продукцию
других брендов
Дополнительные бренды в портфолио «Ферронордик Машины»:
TRUCKS
Ферронордик Машины
◊ Импортер и дилер в России
◊ Дистрибуция и сервис
Клиент «Ферронордик Машины»
Топ-менеджмент
Ларс Корнелиуссон
ТЕКУЩИЕ
ПОЗИЦИИ
◊ Совладелец Ferronordic
Machines AB, Президент и
Генеральный директор
«Ферронордик Машины»
Андерс Бломквист
◊ Совладелец и Вицепредседатель Совета
Директоров Ferronordic
Machines AB,
◊ Совладелец и Финансовый
директор Ferronordic Machines
AB
◊ Член Совета Директоров
Lindab AB
◊ Volvo Group
− Генеральный директор,
Вольво Восток, Россия,
−
Президент Volvo Trucks,
Россия
◊ Член Совета Директоров AEB
ПРЕДЫДУЩИЕ
ПОЗИЦИИ
Эрик Эберхардсон
◊ Глава представительства Hifab
International AB
◊ Советник в Министерстве
Экономики и в Министерстве
Транспорта, РФ
◊ Magna International Inc
− Член совета директоров
◊ ОАО «Русские машины»
− Генеральный директор
автомобильного бизнеса
◊ ОАО ГАЗ
− Генеральный директор и
Председатель Совета
Директоров
◊ Volvo Construction Equipment
− Президент, СНГ
◊ Volvo Truck Corporation
− Генеральный директор,
Volvo Украина
◊ Emeyu LLP
− Финансовый директор &
Исполнительный директор
◊ HSBC Bank
− Директор, Банковские
Инвестиционные Услуги
◊ Credit Suisse First Boston
(Лондон, Нью Йорк, Чикаго)
− Банковские
Инвестиционные Услуги
Совет Директоров
Имя
Должность
Текущие позиции
Предыдущие позиции
Пер-Олоф Эрикссон
Председатель
Председатель Совета Директоров
CrossControl AB и Odlander
Fredrikson & Co AB. Член Совета
Директоров Investmentbolaget
Öresund AB, Член Совета
Директоров Biotage AB, Kamstrup
AB и Södersjukhuset AB
Генеральный директор Sandvik и Seco Tools
Мартин Лич
Вице-председатель Председатель Magma Group
Председатель и Генеральный директор GAZ International;
Генеральный директор Maserati Spa; Президент Ford of Europe в
Ford Motor Company; Управляющий директор Mazda Motor
Corporation
Эрик Эберхардсон
Вице-председатель Совладелец и Вице-председатель
Совета Директоров Ferronordic
Machines AB,
Член Совета Директоров Lindab AB
Глава по развитию бизнеса ООО
«Ферронордик Машины»
Член Совета директоров Magna International Inc.; Генеральный
директор автомобильного бизнеса ОАО «Русские машины»;
Генеральный директор и Председатель Совета Директоров ОАО
«ГАЗ», Президент Volvo Construction Equipment; Президент
Volvo Truck Corporation, СНГ; Генеральный директор Volvo
Украина
Ларс Корнелиуссон
Директор
Совладелец Ferronordic Machines
AB, Президент и Генеральный
директор «Ферронордик Машины»
Генеральный директор, Вольво Восток, Россия, Президент Volvo
Trucks, Россия;
Член Совета Директоров AEB;
Глава представительства Hifab International AB
Советник в Министерстве Экономики и в Министерстве
Транспорта, РФ
Марика Фредрикссон
Директор
Финансовый директор и Вицепрезидент , Westas Wind System
A/S
Старший Вице-президент и Финансовый директор Gambro
Старший Вице-президент и Финансовый директор Autoliv
Старший Вице-президент и Финансовый директор Volvo CE
Том Йорнинг
Директор
Генеральный директор по
Центрально-Восточной Европе ,
Руководитель по продажам и
глобальному бренду в регионе
EMEA, Volvo Trucks
Несколько руководящих позиций в разных департаментах Volvo
BM ; Генеральный директор по Восточной Европе Volvo Trucks
International; Генеральный директор по Восточной Европе Volvo
Trucks ; Генеральный директор по Центральной и Восточной
Европе Volvo Trucks
Магнус Браннстром
Директор
Генеральный директор и Президент Региональный директор по СНГ, странам Балтии и Азии и u
Акционеры
8,4
1,9
22,8%
2,6%
2,6%
Noonday
Lövudden Holding
2,7%
3,9%
Porterix Investment
ScandSib Holdings
4,6%
Mellby Gård
LASH Investment
Portillus Resources
6,5%
19,0%
Creades AB
Investment AB Öresund
Fastighetsaktiebolaget Granen
8,6%
AltoCumulus S.A
Other
16,3,%
ФИНАНСОВЫЙ ОТЧЕТ
Прибыли и убытки Группы Ferronordic
Machines в первом полугодии 2013
•
Ассортимент продаж сместился в сторону
«тяжелых» машин
8%
•
Выручка выросла на 8% (11% в рублях)
18.4
25%
•
Существенный рост выручки по
послепродажному обслуживанию на 40%
16.7%
14.4%
-
•
7.5
4.9
53%
Повышение маржинальности на 2.3 %пункта
% от выручки
5.5%
3.8%
-
•
Чистый доход /
(убыток)*
(0.4)
(1.1)
Не
применимо
В то же время произошло увеличение
операционных затрат:
Чистый долг
40.6
Млн. Евро
6 мес.
2013
6мес.
2012
%
изменения
Выручка
137.1
127.5
Валовая прибыль
22.9
% Маржинальность
EBITDA
* Исключается амортизация нематериального актива.
-
70.2
Единовременные расходы 0.5 млн. евро
Расширение компании по территории РФ
•
Увеличение EBITDA на 50% и рост
маржинальности
•
Снижение чистого убытка
Прибыли и убытки Группы Ferronordic
Machines во втором квартале 2013
•
Ассортимент продаж сместился в сторону
«тяжелых» машин
17%
•
Выручка выросла на 17% (21% в рублях)
10.2
23%
•
15.3%
14.7%
-
Существенный рост выручки по
послепродажному обслуживанию на 47%
4.9
3.4
41%
•
Повышение маржинальности на 0,6 %пункта
5.8%
4.9%
-
•
0.8
0.2
300%
В то же время произошло увеличение
операционных затрат:
Млн. Евро
2 кв.
2013
2 кв.
2012
%
изменения
Выручка
82.1
69.9
Валовая прибыль
12.5
% Маржинальность
EBITDA
% от выручки
Чистый доход /
(убыток)*
Чистый долг
40.6
Единовременные расходы 0.5 млн. евро
Расширение компании по территории РФ
70.2
•
Рост показателя EBITDA на 40%
•
Увеличение чистой прибыли
•
Снижение чистого долга
* Исключается амортизация нематериального актива.
Прибыли и убытки Группы Ferronordic
Machines за 2012 год
•
Ассортимент продаж сместился в сторону
«легких» машин
Млн. Евро
2012
2011
%
изменения
Выручка
275.8
268.0
3%
•
Выручка выросла на 3%
Валовая прибыль
42.0
37.4
12%
•
15.2%
13.9%
-
Рост выручки по послепродажному
обслуживанию на 16%
EBITDA
13.4
12.3
9%
•
% от выручки
Повышение маржинальности на 1.3 %пункта
4.9%
4.6%
-
•
5.2
Не
применимо
В то же время произошло увеличение
операционных затрат:
% Маржинальность
Чистый доход /
(убыток)*
(0.9)
Чистый долг
63.9
* Исключается амортизация нематериального актива.
63.0
Расширение компании по территории РФ
•
Рост показателя EBITDA на 9%
•
Высокий уровень финансовых затрат
•
Снижение чистой прибыли
Данные по балансу
Млн. Евро
2011
1 кв.
2012
2 кв.
2012
3 кв.
2012
4 кв.
2012
1 кв.
2013
2 кв.
2013
Денежные средства
12.4
14.4
9.7
10.1
19.2
18.0
12.4
Краткосрочные долг.
обязательства
24.0
17.9
26.6
27.5
27.3
5.0
-
Долгосрочные долг.
обязательства
43.5
44.1
44.7
46.5
45.6
47.3
45.2
Финансовый лизинг
7.9
8.5
8.6
11.8
10.1
10.2
7.8
Чистый долг
63.0
56.1
70.2
75.7
63.9
44.6
40.6
Чистый долг/EBITDA*
3.2x
3.0x
4.5x
4.3x
2.8x
2.7x
2.5x
Оборотный капитал
48.0
39.5
46,8
48,0
36,8
17.0
13.4
18%
14%
17%
17%
13%
6%
5%
Собственный капитал
20,0
21,2
16,3
15,4
15,1
11,9
9.7
Совокупные активы
137,2
136,2
148,1
150,9
155,0
155,8
150,6
15%
15%
11%
10%
10%
8%
6%
% от выручки
Собственный
капитал/Активы
* Рассчитано в соответствии с условиями облигационного займа
28