МЕЖДУНАРОДНЫЙ РЫНОК КОСМИЧЕСКОГО СТРАХОВАНИЯ: ИСТОРИЯ, ДИНАМИКА, ТЕНДЕНЦИИ Рассматривая международный рынок космического страхования необходимо выделить два основных его сегмента: сегмент страхования запусков РКЕ и сегмент страхования орбитальной эксплуатации КА. Для каждого из указанных сегментов характерны свои особенности, тенденции развития и проблемы. В связи с этим, далее данные сегменты рассматриваются независимо друг от друга. 1.1. Краткий обзор международного рынка страхования космических рисков До 1988 г., вследствие многочисленных ущербов, происходивших каждый год, а также изза ограниченного числа запусков, международный рынок космического страхования не был достаточно прибыльным для страховщиков. Если просуммировать результаты до 1989 г., то можно сделать вывод, что страховые компании начали оправляться от убытков, возмещенных ими в период 1984 - 1986 г.г., только с 1986 г. с положительным результатом примерно в 146 млн. долл. в 1986 г. Что касается страхования запусков РКН, то с 1989 г. по 1998 г. отрицательный результат по доходности у страховщиков наблюдался только в 1994 г. и 1998 г. (соответственно 198 и 510 млн.долл.). Наибольшую прибыль страховщики получили в 1995 г. (501 млн.долл.) и 1997 г. (494 млн.долл.). Общий совокупный доход по страхованию запусков РКН с 1989 г. по 1998 г. составил на конец 1998 г. 1.204 млн.долл. Соотношение прибылей и убытков страховщиков по страхованию эксплуатации КА на орбите выглядит уже по другому. Убытки страховщики имели в 1980 г. и 1990 г., когда совокупный объем убытков за эти два года составил 220 млн.долл., однако ситуацию удалось поправить за счет собранной премии в последующие пять лет. Общая совокупная прибыль к концу 1995 г. по этому виду страхования составила порядка 160 млн.долл. В последующие три года (с 1996 г. по 1998 г.) страховщики понесли общие совокупные убытки в 420 млн.долл. Эти убытки были настолько значительными, что общий баланс сегмента страхования эксплуатации КА на орбите в целом за 10 лет стал отрицательным (общие совокупные убытки страховщиков на конец 1998 г. составили 293 млн.долл.). Однако, убытки по страхованию эксплуатации КА, вследствие меньших объемов страхования, были ниже доходов по страхованию запуска РКН и общий баланс космического страхования за рассматриваемый период остался положительным (1.350 млн.долл.), хотя значительные убытки в 1998 г. (568 млн.долл.) уменьшили общий совокупный доход за последние 10 лет сразу на 38 %. В целом, отрицательные результаты страхового рынка по доходы были только четыре года – 1990 г., 1994 г., 1998 г., 2001 г. Наиболее удачным был 1995 г., когда доход страховщиков составила 501 млн.долл. В конце 1999 г., совокупная, полученная с 1 января 1989 г., страховая премия составляла приблизительно 5.812 млрд.долл. при зарегистрированных убытках в 4.552 млрд.долл. На 31 декабря 2000 г. совокупная страховая премия составила примерно 922 млн.долл., а зарегистрированные убытки - 612 млн.долл. На конец 2001 г., совокупная полученная с 1 января 1989 г., страховая премия составила примерно 7.320 млн.долл. при суммарных зарегистрированных убытках в 6.314 млн.долл. В 2002 г. была получена страховая премия в размере примерно 508 млн. долл. при зарегистрированных убытках примерно в 309 млн. долл. Суммарный итоговый результат страховых операций к 1 января 2003 г. для страхования запуска и первых лет орбитальной эксплуатации КА остался положительным и достиг величины в 1.204 млн.долл. В таблице 1.1.1. приведены итоговые показатели по страхованию запуска РКН в период 01.01.1989 г.-01.01.2003 г., а на рисунке 1.1.1. показана динамика страховых премий и возмещений с 1988 г. по 2002 г. Результаты страховых операций на международном рынке Медведчиков Д.А., 2003 1 космического страхования показаны на рисунке 1.1.2, а на рисунке 1.1.3 представлено распределение страховых возмещений между РН и КА Таблица 1.1.1. Итоговые показатели по страхованию запуска РКН в период 01.01.1989-01.01.2003 г. Год Полученная премия, млн.долл. Выплаченные возмещения, млн.долл. Совокупная премия, млн.долл. Совокупные выплаченные страховые возмещения, млн.долл. 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 146 335 305 398 309 529 791 731 952 824 663 934 402 508 0 199 127 272 195 727 290 515 458 1 334 500 675 1 022 309 146 481 787 1 184 1 493 2 022 2 751 3 544 4 496 5 321 5 984 6 918 7 320 7 827 0 199 325 598 793 1 520 1 797 2 325 2 783 4 117 4 617 5 292 6 314 6 623 Итоговый результат (Полученная премияВыплаченные возмещения), млн.долл. 146 137 179 125 114 -198 501 216 494 -510 163 259 -620 198 Совокупный результат, млн.долл. 146 283 461 586 700 502 1 003 1 219 1 713 1 203 1 367 1 626 1 006 1 204 Период между 1989 г. и 1997 г. был очень благополучным для страховых компаний, которые зарабатывали порядка 200 млн.долл. дохода в год. Периоды с 1989 г. по 2000 г. и с 1989 г. по 2002 г. были менее успешными для страховых компаний, тем не менее, они получали ежегодный доход в размере 130 млн. долл. и 80 млн. долл. в указанные периоды. Несмотря на эти благоприятные результаты, в настоящее время международный рынок страхования космических рисков оказался под давлением ряда событий, которые привели к большей осторожности со стороны страховых компаний при приеме рисков на страхование, а именно: -выхода на рынок ряда новых РН. Три основных пусковых агентства - компании Boeing, ILS, Arianespace вывели на рынок новое поколение РН. Если первые РН “Ariane”, будучи квалификационными, запускали не застрахованные полезные нагрузки, то неудачные запуски РН “Delta” (с КА “Galaxy-10” и “Orion-3”) сильно повлияли на страховой рынок и добавились к убыткам, вызванным запусками других новых для рынка РН: “Зенит-2” с 12 КА “Globalstar”, “Athena” с КА “Ikonos” и “Sea Launch” с КА “ICO-F1”. Аварии РН “Ariane-5” c КА «Artemis» и «B SAT 2B» в полете V510 и с космическими аппаратами «Stentor» и «Hotbird 7» также повлияли на итоговые результаты космического страхового рынка в 1998 г., 1999 г., 2000 и 2001 г. -хотя страховой рынок предполагал то обстоятельство, что выход на рынок коммерческих запусков новых РН приведет к нескольким авариям, увеличение количества отказов на КА, созданных на платформах серии Боинг BSS 601 и BSS 702, уже находящихся в эксплуатации, явилось для космических страховщиков настоящим сюрпризом и было воспринято рынком как новое явление. Несмотря на то, что эти убытки не вели к моментальным выплатам, тот факт, что условия страхования КА в течение 5-летнего периода страхования не предусматривали пересмотра условий страхования в зависимости от состояния КА, стало причиной угрозы накопления убытков, готовых превысить 1.7 млрд.долл.; Медведчиков Д.А., 2003 2 -террористического акта в сентября 2001 г. в США, который потребовал консолидации усилий всего мирового рынка страхования для компенсации убытков от террористического акта, который совпал с продолжающейся серией убытков на эксплуатируемых КА. В связи c неблагоприятными результатами страховых операций в течение последних лет и крайне нестабильной ситуации на международном рынке космического страхования в настоящее время потенциальным страхователям предлагаются более ограниченные условия страхования, чем раньше. Так, договоры страхования рисков гибели и повреждения КА при пусках РКН совместно с начальным периодом орбитальной эксплуатации КА заключаются на период «запуск+12 месяцев эксплуатации на орбите». Ранее подобные договоры можно было заключить на период «запуск+5 лет эксплуатации на орбите». Убытки в состоянии урегулирования Заработанная страховая премия Оплаченные и согласованные к оплате возмещения Рис. 1.1.1. Страховые премии и страховые возмещения (источник: United States Aviation Underwrites) Договоры страхования риска гибели и повреждения КА, а также его систем и бортового оборудования при орбитальной эксплуатации заключаются только сроком на 1 год (ранее возможно было заключить подобный договор на срок 3-5 лет). По требованию страховщиков, процент полной конструктивной гибели КА, при которой происходит выплата страхового возмещения, в настоящее время увеличен до 75% против 50%, также в тексты договоров страхования включаются пункты, исключающие ответственность страховщиков по выплате возмещения за конструктивные отказы, которые были выявлены на предыдущих КА, изготовленных на базе однотипной платформы. Кроме этого, страховщики настаивают на увеличение резервов бортовых запасов топлива КА и расширении допустимых пределов функционирования систем и бортовой аппаратуры КА. Одновременно с этим, страховщики увеличили страховые ставки при страховании периодов запуска и орбитальной эксплуатации КА. Таким образом, c 1989 г. итоговые результаты страховых операций на международном рынке космического страхования всегда оставались положительными. Однако в течение последних шести лет наблюдается существенное уменьшение доходности на международном рынке: если в период 1989-1997 г.г. среднее значение дохода составляло около 170 млн. долл. в год, то в период 1989-2000 г.г. оно уменьшилось до 80 млн. долл. в год, а к концу 2002 г. упало до уровня 30 млн. долл. Медведчиков Д.А., 2003 3 Заработанная премия Возмещения (в том числе максимально возможные в результате урегулирования убытков) Итоговый результат с 1988 г. Рис.1.1.2. Результаты страховых операций на международном рынке космического страхования (источник: United States Aviation Underwrites) Возмещения, выплаченные в результате аварий ракет космического назначения Всего Потенциальные возмещения в результате конструктивных отказов КА Рис.1.1.3. Распределение выплат страховых возмещений между РН и КА (источник: United States Aviation Underwrites) После трех успешных лет 1995 г., 1996 г.и 1997 г., когда доходность была на рекордном уровне в 1.211 млрд. долл., в течение 1998-2002 г.г. рынок понес существенные убытки. В 1998 г. рынок понес чистый убыток в размере 510 млн.долл. Суммарные убытки, происшедшие и урегулированные в течение 1998 г. оцениваются в пределах 1 334 млн. долл. Медведчиков Д.А., 2003 4 (Основные убытки 1998 г. связаны со страховыми выплатами за КА: “Indostar”, “Купон”, “Teledesik-1”, “Echostar-4”, “Galaxy-10”, 12 КА “Globalstar” и 11 КА “Iridium”, “Sirius-2”, “Panamsat”, “Tempo-2” и “Panamsat-7”). 1999 г. и 2000 г. также принесли убытки для страховщиков из-за большого количества неудачных запусков и гибели КА на орбите. Однако, 1999 г. окончился с положительным результатом в 163 млн.долл., а 2000 г. с положительным результатом в 259 млн.долл. Если говорить о развитии рынка космического страхования запусков РКН, то можно отметить, что наихудшим годом с наибольшими убытками, когда-либо понесенными рынком космического страхования стал 2001 г. с убытком в 620 млн.долл. Снижение доходности космического страхования объясняется следующими причинами: -страхование рисков гибели и повреждения КА, их систем и оборудования в период орбитальной эксплуатации (которое традиционно рассматривается отдельно от страхования рисков гибели и повреждения КА, их систем и оборудования при запуске ракет космического назначения (РКН)) в течение нескольких последних лет является убыточным в связи с продолжающейся с 2001 г. серией отказов КА и их бортового оборудования; -страхование рисков гибели и повреждения КА, их систем и оборудования при запуске РКН совместно со страхованием вышеуказанных рисков при вводе в эксплуатацию КА и начального периода эксплуатации КА продолжает оставаться доходным. Однако, доходности этого сегмента рынка угрожают продолжающиеся серии отказов КА и их бортового оборудования и гибель РКН при запуске; -беспрецедентная для страхового рынка серия убытков, связанная с конструктивным дефектом платформ Boeing (HS) 702 и Boeing (HS) 601 производства компании Boeing (общая оценочная сумма убытков составляет 1.7 млн. долл.). 1.2. Ежегодные страховые итоги сегмента страхования запусков РКН Период 1965-1989 г.г. Индустрия космического страхования была создана в конце 60-х годов ХХ века, когда в результате коммерциализация космической деятельности за рубежом возникла необходимость в компенсации ущербов от космических рисков - в частности, рисков гибели и повреждения КА в периоды предстартовой подготовки, выведения на орбиту и эксплуатации на орбите. В 1965 г. был заключен первый договор страхования КА «Eаrly Bird». Это был договор страхования гражданской ответственности по возмещению третьей стороне убытков, причиненных в период предстартовой подготовки. Основные подходы к страхованию КА были выработаны к 1968 г., когда после шести запусков КА «Intelsat» (четыре запуска успешные) была застрахована следующая серия запусков КА «Intelsat-3». Условием договора страхования серии запусков КА «Intelsat-3» оговаривалась так называемая "привилегия на один запуск", благодаря которой страховое возмещение выплачивалось только в случае наступления второго страхового случая в серии из пяти запусков. В связи с тем, что лишь один запуск из серии был неудачным, страховые выплаты не проводились и страховые компании не понесли убытков. На таких же условиях в 1971 г. осуществлялось страхование следующей серии запусков КА «Intelsat», из которых только один был неудачным. В 1975 г. были выданы первые полисы страхования запуска без «привилегий» и полисы страхования КА при изготовлении и эксплуатации на орбите. Таким образом, стал страховаться весь период существования КА, начиная с его изготовления и до завершения эксплуатации на орбите. В сентябре 1977 г. был застрахован КА «O.T.S.» (Orbital Test Satellite) Европейского космического агентства (EКA), выводимый РН «Delta-3914» на сумму 29 млн.долл. И РН и КА были полностью разрушены, в результате чего сумма выплаченных возмещений впервые превысила сумму страховых премий, полученных за всю историю космического страхования. В феврале 1979 г. авария третьей ступени РН «N-II» привела к гибели японского КА «E.C.S.» (Experimental Communication Satellite), стоимость инцидента составила примерно 14 млн. Медведчиков Д.А., 2003 5 долл. Следующий запуск по этой программе аппарата «E.C.S.-2» в феврале 1980 г. также был неудачным. Более серьезный инцидент произошел в декабре 1979 г., когда из-за нештатной работы апогейного двигателя был потерян КА «Satcom-3» и 77 млн.долл. Тем не менее, рынок космического страхования продолжал развиваться. Двумя годами позднее в результате различных отклонений погиб индийский КА «Insat-1», который был застрахован на 70 млн.долл. Несмотря на значительные убытки страховых компаний, в 1982 г. был подписан ряд договоров страхования с незначительной величиной страховой премии. Страховая премия при запуске КА «Intelsat» на РН «Ariane» составила 8 %, а на многоразовом транспортном космическом корабле «Space Shuttle» 6%. Авария РН «Ariane» в сентябре 1982 г. не охладила энтузиазм страховщиков. Погибший в результате этой аварии КА «Marecs-B» был застрахован на 20 млн.долл. Период 1982-1983 г.г. можно назвать "золотым" периодом космического страхования. Страховые тарифы для этапов запуска и эксплуатации КА на орбите были чрезвычайно низкими, они не изменились даже после потери на орбите КА «R.C.A.-Satcom-2», застрахованного на 9 млн.долл. Более того, емкость рынка космического страхования увеличилась до 100 млн.долл. при страховании запуска КА и до 250 млн.долл. при страховании орбитальных проверок и эксплуатации КА. В феврале 1984 г. были потеряны КА «Westar-6» и «Palapa B-2», выведенные на околоземную орбиту многоразовым транспортным космическим кораблем «Space Shuttle». Общая сумма страхового возмещения составила 180 млн.долл. В результате переговоров между страховщиками, NASA и Hughes Aircraft был предложен план спасения КА и в конце 1984 г. оба КА были возвращены на землю «Space Shuttle», отремонтированы и заново проданы. Позже «Westar-6» под названием «Asiasat» был выведен на орбиту китайской РН «Long March 3», а «Palapa B-2» под названием «B-2R» был выведен американской РН «Delta». Операции по спасению КА привели страховые компании к выводу, что полеты с целью спасения КА позволяют улучшить финансовое положение на рынке, а клиентам платить более низкие страховые премии. Однако, такие полеты являются трудоемкими и дорогостоящими. В сентябре 1984 г. в результате нештатной работы ступени «Centaur» РН «Atlas Centaur» был потерян «Intelsat F-9». Сумма страхового возмещения составила 102 млн.долл. Таким образом, в течение 1984 г. погибли 3 застрахованных КА. В 1985 г. было потеряно 4 КА, из них 3 были застрахованы. КА «Syncom IV-3» не был введен в эксплуатацию после отделения от «Space Shuttle», позднее во время другого полета «Space Shuttle» он был выведен на рабочую орбиту и введен в эксплуатацию. Тем не менее, было выплачено возмещение в 85 млн.долл., часть которого через несколько лет страховщики сумели себе вернуть. Гибель КА «Syncom IV-4» по неизвестной причине после удачного запуска и орбитальных проверок стоила страховщикам 84 млн.долл. В 1985 г., в 15-ом полете РН «Ariane-3» из-за аварии третьей ступени погибли два КА – «Spacenet-3» и «E.C.S.-3» (European Communication Satellite). КА были застрахованы примерно на 167 млн.долл. Также, в конце 1985 г. погиб КА, запускаемый на РН «Titan» в интересах Министерства обороны США. Причины аварии неизвестны. В 1986 г. была зарегистрирована еще одна авария РН «Titan» по причине воспламенения твердотопливного ускорителя. Три крупных аварии произошли в 1986 г.: взрыв 28 января многоразового транспортного космического корабля «Challenger», гибель КА «G.O.E.S.» (Geostationary Observation Environmental Satellite), выводимого РН «Delta» и гибель КА «Intelsat F-14» в результате аварии РН «Ariane-3». КА «T.D.R.S.-2» также погиб, но он не был застрахован. Также не был застрахован полет и полезная нагрузка «Challenger». Необходимо отметить, что величина страховой премии за полет Space Shuttle перед аварией «Challenger» составляла 5%. Взрыв Challenger явился шоком для США и вызвал перерыв в запусках «Space Shuttle» до 1988 г. В период 1982-1988 г.г. страхование на международном рынке пребывает в достаточно неопределенном состоянии. Так, в 1982 г. впервые на рынке космического страхования сумма страховых возмещений превысила сумму всех страховых премий, полученных страховыми компаниями. В 1984-1986 г.г. в качестве претензий на возмещения было предъявлено много исков, Медведчиков Д.А., 2003 6 а низкие страховые премии уменьшили возможности страховых компаний. В то же время повышение страховых премий поставило бы в сложное финансовое положение клиентов. В результате значительного количества аварий в 1977-1986 г.г. выплаты возмещений превысили 919 млн. долл., в то время как суммарные страховые премии составили около 545 млн. долл. Таблица 1.2.1. Страховые возмещения в 1977-1988 г.г. Год Космический аппарат Страховое возмещение, млн.долл. 1977 O.T.C. 29 1979 E.C.S. 14 Satcom-3 77 1982 Insat-1A 70 Marecs B 20 1983 Satcom-2 9 1984 Palapa B-2 75 Westar-6 105 Intelsat F-9 102 1985 Leasat F-4 84 Spacenet-3 85 E.C.S.-3 85 Anik D-2 5 Intelsat F6/7 3 1986 Intelsat F-14 82 1988 Gstar-3 77 Insat 1C 72 Всего 994 Таблица 1.2.2. Год 1984 1985 Spacenet-3 Основные потери КА в период 1984-1988 г.г. Причина потери Результат Авария разгонного модуля P.A.M. D Выведение на орбиту Авария разгонного модуля P.A.M. D Выведение на орбиту Авария ступени «Centaur» РН «Atlas- Гибель КА Centaur» Нерасчетное функционирование на Гибель КА орбите Нерасчетное функционирование на Гибель КА орбите Нерасчетное функционирование при Выведение на разделении с транспортным орбиту средством Нерасчетное функционирование на Гибель КА орбите Авария 3-ей ступени РН «Ariane» Гибель КА E.S.C.-3 Авария 3-ей ступени РН «Ariane» Спутник Palapa B-2 Westar-6 Intelsat F-9 Arabsat -1 Anik D-2 Syncom IV-3 (или Leasat F-3) Syncom IV-4 Авария РН Titan КА Министерства Обороны США Медведчиков Д.А., 2003 нерасчетную нерасчетную нерасчетную Гибель КА Гибель 7 1986 T.D.R.S. КА Министерства Обороны США G.O.E.S. 1987 Intelsat Eutelsat F-14 T.V.Sat-1 1988 Telecom-1B Insat -1C Gstar-3 Год 19681977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 Авария «Challenger» в результате взрыва твердотопливного ускорителя Авария РН «Titan» Гибель КА Остановка двигателя 1-ой ступени РН «Delta» Авария 3-ей ступени РН «Ariane» Авария ступени «Centaur» РН «Atlas-Centaur» Нераскрытие панелей солнечных батарей Нештатное функционирование системы управления Нештатное функционирование системы электропитания Нерасчетное функционирование КА Гибель КА Гибель КА Гибель КА Гибель КА Гибель КА Гибель КА Гибель КА Гибель КА Таблица 1.2.3. Суммы страховых премий и страховых возмещений в период 1968-1988 г.г. Страховые Страховые Совокупная Совокупные Разница между премии, возмещения, страховая премия, страховые совокупной млн.долл. млн.долл млн.долл возмещения, страховой млн.долл премией и совокупными страховыми возмещениями 31 29 31 29 +2 8 13 7 29 52 80 107 162 56 69.9 121 0 91 0 0 90 0 288.5 336.5 84.25 53.2 132 39 52 59 88 140 220 327 489 545 614.9 735.9 29 120 120 120 210 210 498.5 835 919.25 972.45 1 104.45 +10 - 68 - 61 - 32 - 70 + 10 - 171.5 - 346 - 374.25 -357.55 -368.55 Страховыми компаниями в 1987-88 гг. были проведены исследования с целью нахождения средств улучшения положения на рынке страхования, в результате объем рынка увеличился на 1520% и к 1988 г. объем страхования на рынке вполне отвечал потребностям клиентов в страховании КА. Однако в декабре 1991 г. состояние рынка космического страхования расценивалось как близкое к критическому. Страховые премии составляли 17-20% для стадии запуска и 1-2% для стадии эксплуатации КА на орбите. В целом, за период с 1984 по 1989 г.г. на рынке космического страхования наблюдалась систематическая убыточность. Страховые возмещения постоянно превышали размеры собираемой Медведчиков Д.А., 2003 8 страховой премии. Переломным стал 1989 г., когда премии и возмещения сравнялись, после чего вплоть до 1998 г. доход постоянно превышал убытки страховых компаний. Период 1989-1994 г. В течение периода с 1989 г. по 1994 г. рынок космического страхования был достаточно стабилен. Его возможности по объему принимаемых на страхование рисков отвечали потребностям операторов КА (находились в пределах от 350 млн.долл до 400 млн.долл, при этом максимальная страховая сумма на единичный пуск не превышала 300 млн.долл). Большинство страховых премий поступало от страхования запусков КА на РН «Ariane». При этом указанная РН имела всего лишь один аварийный запуск («Ariane-V36», 22 февраля 1990) в серии из 35 запусков за последние 5 лет. В основном страховые премии каждого года компенсировали страховые выплаты того же года. 1994 г. В 1994 г. после серии из 28 успешных запусков, РН «Ariane» потерпела аварию при запуске КА «Eutelsat-2F5» и «Turksat-1A» 24 января 1994. Страховое возмещение, выплаченное страховым рынком составило около 325 млн.долл. и стало самым значительным возмещением при запуске одной РН нескольких КА. К середине года ситуация на рынке страхования выглядела благоприятно, так как последующие запуски РН «Ariane» были успешными. Однако, рынок космического страхования в 1994 г. оставался нестабильным из-за гибели КА «Telstar-402» в сентябре 1994 г. (страховое возмещение в 187.2 млн.долл.) и КА «Panamsat-3» в декабре 1994 г. (страховое возмещение в 214 млн.долл.). По результатам 1994 г., можно сказать, что это был уникальный год, вследствие того, что был получен рекордный с 1984 г. объем страховых премий (приблизительно 529 млн.долл.), но и зарегистрированы выплаты крупнейших страховых возмещений (приблизительно 727 млн.долл.). Таким образом, 1994 г. стал для страховых компаний самым тяжелым годом с момента начала космического страхования, по итогам которого они понесли убытки в сумме 198 млн.долл. и первым годом, начиная с 1984 г., когда выплаты страховых возмещений значительно превысили собранные страховые премии. Около 70-75% убытков в 1994 г. было связано с отказом третьей ступени при запусках РН «Ariane-4». 1995 г. Осуществлено 25 запусков. Рекордную в своей истории компенсацию - 160 млн.долл. пришлось выплатить Китайской государственной страховой компании в результате неудачного запуска КА связи «Аpstar-2» 26 января 1995 г. Несмотря на гибель КА «Apstar-2» во время запуска РН «Long March» в январе, 1995 г. стал прибыльным для страховщиков космических рисков. Страхование запусков принесло в 1995 г. доход в 500 млн.долл. Кроме того, в 1995 г. был зарегистрирован рекордный объем страховой суммы при страховании двух КА при одном пуске. Страховая сумма впервые за всю историю космического страхования превысила 400 млн.долл. для КА «Brasilsat-B2» и «Eutelsat-2F6», выведенных на орбиту вместе РН «Ариан-4». Несколько месяцев спустя, «Ariane» в декабре 1995 г. вывела на орбиту КА «Insat-2C» и «Telecom-2C», застрахованных почти на 400 млн.долл. 1996 г. Осуществлено 23 запуска. Благодаря положительным результатам 1995 года, 1996 г. начался с очень благоприятного для страхователей состояния рынка. Совместный запуск на РН «Ariane-4» КА «Telecom-2D» и «Italsat-2» 8 августа 1996 г. позволил зарегистрировать наибольшую (к тому моменту) страховую сумму покрытия двойного запуска более, чем в 500 млн.долл. Медведчиков Д.А., 2003 9 Также, в этом году международный рынок космического страхования впервые застраховал коммерческий запуск российской РН «Протон-К», на которой в апреле 1996 г. был успешно выведен КА «Astra-1F», застрахованный на 265 млн.долл. За этим пуском в сентябре 1996 г. был успешно выведен н КА «Inmarsat-3F2», застрахованный на 66 млн.долл. Несмотря на выплаты страховых возмещений за КА «Intelsat-708», «MSAT-1» и «Chinasat7», к концу году рынок страхования запусков достиг положительного результата в 216 млн.долл. В ноябре 1996 г. было осуществлено размещение первого страхования КА системы спутниковой связи «Iridium». 1997 г. Осуществлен 41 запуск. В январе 1997 г. при запуске «Ariane-V93» (КА «GE-2» и «Nahuel1A») был достигнут уровень страховой суммы в 491 млн.долл. 16 января 1997 г. РН «Delta» с КА системы GPS «Navstar-II-R28» потерпела аварию после серии из 62 успешных пусков. В этом же году РН «Протон» успешно вывела на орбиты шесть коммерческих КА: «Telstar5», «Panamsat-5», «Astra-1G», два «Iridium», «Купон» и потерпела аварию 25 декабря 1997 г. с КА «Asiasat-3» (самый крупный убыток 1997 г. - 200 млн.долл.). Несмотря на указанные аварии, 1997 г. закончился для страхового рынка с положительным результатом в 534 млн.долл. 1998 г. Осуществлены 44 запуска. В 1998 г. произошли 24 страховых случая, в результате которых погибли 39 КА, в том числе 4 военного и 35 гражданского назначения. В числе гражданских - 14 КА должны были быть выведены на геостационарные орбиты и 21 КА из состава низкоорбитальных группировок, в том числе 8 КА системы «Iridium», переставших функционировать на орбите, и 12 КА системы «Globalstar», погибшеми при запуске РКН «Зенит2». Таким образом, из 48 застрахованных в 1998 г. запусков 10 закончились страховыми случаями, к которым следует добавить повреждения КА, произошедшие ранее, но декларированные на 1998 г. В 1998 г. при общем объеме страховых возмещений в объеме около 1.7 млрд.долл. на повреждения и отказы КА пришлось 1.166 млрд.долл. (по другим данным 1.334 млрд. долл.) (68.9%) и аварии РКН - 527 млн.долл. (31.1 %). Для сравнения, в 1994 г. общие страховые возмещения составили 727 млн.долл., при этом на аварии РКН пришлось 539 млн.долл. (74.2%) и КА - 188 млн.долл. (25.8%). В таблице 1.2.4. приведены результаты анализа потерь страховщиков по итогам 1994 г. и 1998 г. Таблица 1.2.4. Результаты анализа убытков страховщиков по итогам 1994 и 1998 г.г. Результаты анализа убытков (по заявленному 1994 1998 количеству страховых случаев) Аварийные пуски РКН (застрахованные) 4 24 -в том числе по выведению КА на геостационарную орбиту 4 18 -в том числе по выведению КА на низкую околоземную орбиту 0 6 Погибшие КА (застрахованные) 4 39 -в том числе при выведении КА на геостационарную орбиту 4 18 -в том числе при выведении КА на низкую околоземную орбиту 0 21 Медведчиков Д.А., 2003 10 В таблице 1.2.5. приведены страховые суммы и причины аварийных ситуаций за 1994 г. и 1998 г. Таблица 1.2.5. Страховые суммы и причины аварийных ситуаций за 1994 и 1998 г.г., млн.долл. Вид страхования Страховая сумма, млн.долл. 1994 1998 Страхования запусков, всего 727 (100%0 897 (53%) -в том числе авария РКН 539 (74.2%) 328 (19.4%) -в том числе неисправность КА 188 (25.8%) 569 (33.6%) Страхование эксплуатации КА на орбите, всего 346 (20.4%) -в том числе неисправность 346 (20.4%) Страхование группировок КА на низкой околоземной орбите, всего 450 (26.6%) -в том числе авария РКН 199 (11.8%) -в том числе неисправность КА 251 (14.8%) Общий итог убытков страховщиков, всего 727 (100%) 1693 (100%) -в том числе авария РКН 539 (74.2%) 527 (31.1%) -в том числе неисправность КА 188 (25.8%) 1 166 (68.9%) В отношении стран-изготовителей КА страховые возмещения по итогам 1998 г. распределились, как показано в таблице 1.2.6. Таблица 1.2.6. Распределение страховых возмещений в 1998 г. по странам-изготовителям КА Страна Количество предприятийСтраховые возмещения, изготовителей млн.долл. США 6 1183 (69.9%) Россия 1 288 (17.0%) Страны Европы 3 23 (1.3%) Другие 2 199 (11.8%) Всего 12 1693 (100%) Таким образом, в 1998 г. международный рынок космического страхования понес убыток порядка 563 млн.долл. При этом, совокупная страховая премия за период с 01.01.1989 г. по 31.12.1998 составила примерно 1.182 млн.долл. Происшедшие и урегулированные страховые случаи можно оценить в 1.317 млн. долл. (по другим данным в 1.693 млрд.долл.). Поэтому 1998 г. является наихудшим годом в истории космического страхования, годом с наибольшими страховыми возмещениями по страхованию запуска КА, ввода КА в эксплуатацию. К основным потерям КА в 1998 г. относятся: -«Indostar-1 («Cakrawarta»), выведенный на орбиту 12 ноября 1997 г. на борту РН «Ariane4» в марте 1998 г. был признан частично погибшим из-за проблем с зарядкой аккумуляторных батарей, которые привели к выплате страхового возмещения в 20 млн.долл.; -«Купон», запущенный 12 ноября 1997 на РН «Протон», погиб на орбите в марте 1998 г. Размер возмещения составил примерно 84 млн.долл.; -«Galaxy-8I», выведенный на орбиту 8 декабря 1997 на РН «Atlas IAS». Произошел отказ бортовой батареи, приведший к убытку в 18 млн.долл. В 2000 г. из-за этого отказа была заявлена полная конструктивная гибель этого КА; -«Batsat» (также известный как «Teledesik-1», демонстратор полезной нагрузки КА «Teledesik»), выведенный на орбиту 26 февраля 1998 г. РН «Pegasus-XL» был потерян на орбите из-за нераскрытия одной из панелей солнечных батарей. Размер возмещения составил 15 млн.долл.; Медведчиков Д.А., 2003 11 -«Echostar-4», выведенный на орбиту «Протоном» 7 мая 1998 г. имел проблемы с развертыванием солнечных батарей после запуска, которые привели к необходимости выплаты страхового возмещения в 219 млн.долл.; -«Galaxy-10» был полностью уничтожен 26 августа 1998 г. в результате взрыва РН «Delta3». Размер возмещения составил 296 млн.долл.; -третий запуск по программе «Globalstar» 9 сентября 1998 г. окончился аварией РН «Зенит2». В результате погибли 12 КА и страховое возмещение составило 199.5 млн.долл.; -одиннадцать КА системы «Iridium» признаны погибшими на орбите, следствием чего явились страховые возмещения в 236 млн.долл.; -«Sirius-2», выведенный на орбиту 12 ноября 1997 г. на РН «Ariane-4». Возникли проблемы с электрообеспечением, что привело к убытку приблизительно в 23 млн.долл.; -на КА «Panamsat-8», выведенным на орбиту 4 ноября 1998 г. РН «Протон», вышли из строя две из трех Ku-антенн, что привело к страховому убытку в 43.3 млн.долл.; -«Panamsat-7», выведенный на орбиту в сентябре 1998 г., погиб на орбите. Размер возмещения составил 250 млн.долл. 1999 г. Осуществлено 40 запусков. После трех месяцев положительных результатов с января по март 1999 г., положение международного рынка космического страхования ухудшилось в результате гибели КА «Ikonos-1» 27 апреля 1999 г. при запуске на РН «Athena-2» и «Orion-3» при пуске РН «Delta-3» 3 мая 1999 г. В результате в течение одной недели страховой рынок понес убытки в размере 387 млн.долл. Среди основных потерь КА в 1999 г., приведших к убыткам страхового рынка, можно отметить: -«Iridium». Сообщалось, что с 1998 г. еще 5 КА системы «Iridium» могли быть признаны погибшими на орбите (всего было признано погибшими 19 КА к середине 1999 г.) Из-за высокого размера франшизы, оговоренной в полисе страхования эксплуатации КА на орбите (30 КА) их гибель не привела к дополнительным требованиям по страховым возмещениям; -«INSAT 2E», выведенный на орбиту на РН «Ariane 4» 2 апреля 1999 г. привел к убытку в 23 млн. долл. из-за нештатной работы системы терморегулирования. Тем не менее, 1999 г. закончился с положительным результатом в 157 млн.долл. и с совокупной страховой премией в 657 млн.долл. В 1999 г. международный страховой рынок стал свидетелем первого успешного запуска по программе «Sea Launch» (28 марта), за которым 10 октября последовал второй, когда был выведен на орбиту КА «Direct TV», застрахованный на 171 млн.долл., и первого коммерческого запуска РН «Ariane-5» с КА «XMM». Этот год характеризуется также убытком по проекту «ЯМАЛ-100». При выводе на орбиту был потерян КА «Ямал – 100» №1. Сумма возмещения составила 50,5 млн. долл. - «полная гибель космического аппарата». 2000 г. Осуществлен 31 запуск. 2000 г. начался с двух запусков, имевших большое значение для страхового рынка: -12 февраля 2000 г. КА «Garuda-1» был успешно выведен на орбиту РН «Протон». Страховая сумма, составлявшая 478 млн.долл., является, на сегодняшний день, самой высокой страховой суммой для запуска единичного КА; -21 марта 2000 г. РН «Ariane-5» осуществила первый успешный запуск двух КА «Insat-3B» и «Asiastar-1». В 2000 г. произошли три значительных страховых убытка, связанных с КА: -«ICO-F1», который погиб при запуске 13 марта 2000 г. на РН «Зенит-3SL» по программе «Sea Launch». КА был застрахован на 225 млн.долл.; Медведчиков Д.А., 2003 12 -«Garuda-1», который 11 мая 2000 г. во время орбитальных проверок получил повреждения, которые были оценены в 100 млн.долл.; -«Quick Bird-1» погиб 20 ноября 2000 г. Страховое возмещение оценено в 230 млн.долл. Успешные запуски РН «Ariane-5» с КА «Astra-2B» и «GE-7», застрахованными на 431 млн.долл., «Протон» с КА «GE-6», застрахованным на 280 млн.долл. и «Зенит» с КА «Thuraya», застрахованным на 406 млн.долл. позволили страховому рынку заработать 257 млн.долл. 2001 г. Осуществлено 16 запусков. Первые три квартала 2001 г. были очень благоприятными для страхового рынка, т.к. в течение периода, предшествовавшего 11 сентября 2001 г. (террористический акт в США), запуски КА были успешными за исключением аварии РН «Ariane5» с двумя КА «Artemis» и «BSAT 2B» в июле 2001 г. Однако, предварительные положительные итоги 2001 г. были нарушены серией убытков, произошедших в течение одного месяца. В сентября 2001 г. были объявлены: -отказы на платформах серии Boeing (HS) 702, затронувшие КА «Thuraya-1», «Panamsat1R», «Galaxy XI» и «ANIK F1» и приведшие к убыткам в размере 1 млрд.долл.; -гибель КА «Panamsat-7», убыток в 253 млн.долл.; -гибель КА «Orbview 4» и «Quicktoms» при аварии РН «Taurus», приведшие к убытку в 100 млн.долл. Необходимо отметить, что страховая премия в размере 402 млн.долл., полученная рынком в 2001 г., является самой маленькой с 1993 г. Это связано с тем обстоятельством, что в 2001 г. было осуществлено только 16 запусков РКН, или половина от запусков 2000 г., и страховой рынок находился под влиянием потрясения от террористического акта 11 сентября 2001 г. Несмотря на то, что события 11 сентября не были прямо связаны с рынком космического страхования, значительные убытки по другим видам страхования оказали влияние на рынок космического страхования посредством уменьшения его емкости, повышения размеров страховых ставок и ужесточения условий страхования для страхователей. В этом году наблюдались дальнейший рост тарифов и ужесточение условий страхования запуска и эксплуатации на орбите. В связи с существенным ростом страховых тарифов происходило сокращение объёмов страхового покрытия. Ряд проектов был застрахован не на 100% страховой суммы, а на 75-80%. 2002 г. Осуществлено 27 запусков. В 2002 г. осуществлен 21 успешный коммерческий запуск на геостационарную орбиту и выведено 24 КА, также успешно проведены первые запуски новых РН: «Atlas IIIB» c КА «Echostar 7», «Atlas 5» с КА «HotBird 6», «Delta IV» с КА «Eutelsat W5». 1 марта 2002 г. РН «Ariane 5 ESC-A» с КА «Envisat» успешно стартовала после аварийного пуска в июле 2001 г. Первые три квартала года были обнадеживающими для страхового рынка: все запуски были успешными за исключением аварии РН «Союз» 30 октября 2002 г., которая оказала чрезвычайно незначительное влияние на страховой рынок. К неудачам года относятся: - запуск 26 ноября 2002 г. РН «Протон К» с КА «Astra 1K». Страховой убыток составил 291 млн.долл. или половину полученной рынком страховой премии; -аварийный запуск 11 декабря РН Ariane 5 ESC-A с КА «HotBird 7» и «STENTOR». КА «STENTOR» не страховался, т.к. являлся правительственным КА, а КА «HotBird 7» был застрахован на 13.3 млн.евро; -декабрь 2002 г.: КА «Astra 1G» (объявленное в 1998 г. повреждение на орбите) ~57 млн. долл.; Кроме этого, в процессе урегулирования страховым рынком продолжают находиться более ранние претензии примерно на 1.7 млрд. долл. за 6 КА на платформе Boeing (HS) 702 и на 273 млн.долл. за КА «Arabsat 2A» и - 3A». Медведчиков Д.А., 2003 13 В 2002 г. продолжились конструктивные отказы находящихся на орбите КА «Galaxy 11», «Anik F1», «XM Rock», «XM Roll» и «PanAmSat 1», изготовленных на базе платформы Boeing (HS) 702. Компания Thuraya подала претензию на возмещение конструктивной потери КА «GEM 1» на платформе Boeing (HS) 702 на 371 млн.долл. Кроме этого, в 2002 г. произошли конструктивные отказы на космических аппаратах, изготовленных на платформе Boeing (HS) 601 (КА «DirecTV 3»), платформе Alcatel Spacebus 3000 (компания Arabsat объявила о полной конструктивной гибели КА «Arabsat-2А» и -3А» и выдвинула страховые претензии на 172 и 101 млн.долл. соответственно, по неподтвержденным данным конструктивные отказы имеются на КА «Taicom 3» на этой же платформе), платформе Аlcatel 2100 (отказы солнечных батарей КА «Telesat/Nimiq-2»). Продолжились отказы солнечных батарей космических аппаратов на платформе LS1300. Таким образом, 2002 г. ознаменовался продолжением конструктивных отказов и гибели КА на платформах Boeing (HS) 702, Boeing (HS) 601, Alcatel Spacebus 3000, Аlcatel 2100 и LS1300, что привело к предкризисным явлениям на международном рынке космического страхования. Ожидания 2003 г. В 2003 г. планировалось осуществить запуск менее 25 КА. Страховая сумма при страховании одиночного КА варьировалась между 70 и 400 млн.долл. и была выше, чем в 2002 г. В период 2004-2005 г. ожидается 15 запусков РКН в год. Страховые суммы составляют от 70 до 400 млн. долл. по 1-му запуску, что говорит о росте страховых сумм по сравнению с 2002 годом. Общая заработанная премия в этом году составила по прогнозным оценкам – более 900 млн. долл. В настоящее время наблюдается дальнейшее сокращение ёмкости рынка за последние 4 года. Теоретическая общая ёмкость рынка страхования космических рисков в 2003 г. оценивалась в 700 млн. долл. Прогноз развития рынка космического страхования на 2004-2005 гг. Ожидается, что количество запусков составит 12-15 в год. Продолжится пересмотр условий страхования: уменьшение срока действия страхового покрытия (до 6 месяцев с даты запуска); разделение условий договоров страхования по различным этапам - «этап запуска», «этап после отделения КА», будут применяться различные значения ставок по этапам. Продолжится дальнейший рост страховых тарифов на 30-50%. Стоимость страховой защиты по базовому полису страхования «запуск + 12 месяцев эксплуатации на орбите» составит от 18,9% до 30% в зависимости от типа РН и КА. Также предполагается увеличение показателя конструктивной полной гибели КА – с 50% до 75% и включение в тексты договоров страхования новых исключений из страхового покрытия: «Исключение о серийных убытках», «Риски терроризма». Кроме этого, страховщики будут требовать от страхователей большего объема предоставляемой технической информации, в том числе данные о резервировании систем КА, запасах топлива, электроэнергии, деградация солнечных батарей и др. При заключении договора страхования запуска КА предполагается ввести следующие существенные условия: -сокращение срока действия страхования – до 180 дней после запуска; -применение франшизы для полной гибели (конструктивной и физической) и частичного ущерба; -оплата страховой премии – за 30 дней до даты запуска; -отдельная статья в договоре страхования о предоставление информации (акты приёмкисдачи от изготовителя РН, КА, РБ и СЗБ, полётная готовность, квалификационные испытания, список имевших место отказов). В случае несоблюдения данного условия – отказ в страховой выплате; Медведчиков Д.А., 2003 14 -исключение рисков терроризма; -принятая к размещению доля риска (недострахование); -применение суброгации (если однозначно доказана вина). 1.3. Емкость сегмента страхования запусков КА Начиная с 1986 г. наблюдался рост емкости рынка в расчете на один запуск. Предыдущие убытки привели к некоторому сужению рынка в середине 80-х, но последующие прибыли привели к росту емкости и в период 1993-1998 г.г. рост емкости рынка был постоянен и значителен. На рисунке 1.3.1. показана динамика изменения емкости сегмента страхования запусков КА. Теоретическая максимальная емкость рынка Максимальная страховая сумма при страховании пуска, согласованная рынком Рис. 1.3.1. Оценка теоретической емкости рынка (источник: United States Aviation Underwrites) В конце 1993 г. уверенность в росте рынка и ожидаемый в 1994 г. сбор премии в размере 600 млн.долл. были ключевыми факторами для увеличения емкости рынка. Даже несмотря на убытки в 1994 г., емкость рынка в 1995 г. составила примерно 520 млн.долл. на один запуск, что позволило данному сектору рынка оставаться относительно стабильным в последующие несколько лет. В 1996 г. емкость рынка превысила 670 млн.долл. на один запуск. В начале 1997 г. емкость рынка выросла на 35 % до 906 млн.долл, главным образом за счет расширения емкости европейского рынка. В результате полученного в 1997 г. дохода страховой рынок увеличил свою емкость еще на 36% и в 1998 г. она достигла 1.238 млрд. долл. Значительные убытки 1998 г. и результат 1999 г. привели к сокращению численности страховщиков. Эта тенденция началась с конца 1999 г., продолжилась в 2000 г. Хотя емкость рынка и увеличилась в 1999 г., скорость роста значительно уменьшилась по сравнению с предыдущими периодами, вследствие плохих результатов 1998 г. В 2000 г. тенденция изменилась: плохие результаты 1998 г. и трудное начало 1999 г. подчеркнули чувствительность страховщиков к любым дополнительным убыткам. Некоторые страховщики, понесшие большие убытки, уменьшили свое присутствие на рынке, прекратили принимать новые риски, и в нескольких случаях, объявили о банкротстве. Эта тенденция продолжилась в 2001 г.: некоторые страховщики также прекратили принимать риски и наблюдалось перераспределение емкости среди страховщиков. В определенной мере, эта тенденция была сбалансирована приходом на рынок новых страховщиков, Медведчиков Д.А., 2003 15 которые в прошлом были участниками рынка, но покинули его, когда поняли, что избыточная емкость рынка приводит к быстрому падению ставок, и которые снова вернулись на рынок. В 2001 г. предлагаемая емкость лидеров рынка превышала емкость 1995 г. Стоит напомнить, что в 1986 г. индивидуальная емкость любого из основных страховщиков была в пределах 10-15 млн. долл. на каждый пуск. Пик емкости лидеров рынка был достигнут в 1999 г. и составлял 15-35 млн. долл. на каждый запуск. До 11 сентября 2001 г. емкость отдельных страховщиков достигала 50-100 млн.долл. на запуск. Емкость рынка страхования представляет собой некий индикатор восприятия космических рисков со стороны страхового сообщества и изменяется в зависимости от баланса полученной страховой премии и заявленных убытков. Относительная стабильность и успешность рынка между 1986 г. и 1997 г. были движущей силой для увеличения его емкости. Отрицательные результаты 1998 г. и 2001 г., неудовлетворительные результаты 1999 г. и 2000 г., продолжающиеся убытки привели к уменьшению емкости рынка, в том числе и за счет сокращения количества страховых и перестраховочных компаний, которые перешли в более доходные сектора страхового рынка. Эта тенденция сохранилась в 2001 г. и 2002 г., когда продолжился отток одних компаний и продажа других. Некоторые ведущие страховые и перестраховочные компании перестали заключать новые договора: Generali, IF Skadeforsikring, Aviabel, DLP, ACE Global в Лондоне, ASIG и другие. Емкость рынка страхования запуска РКН в 2003 г. составляла 700 млн.долл. и показана в таблице 1.3.1. Таблица 1.3.1. Оценка емкости рынка страхования запусков РКН в 2003 г. Страна Емкость, долл. Доля рынка, % Основные страховые компании Франция 175 000 000 25 LA REUNION SPATIALE, SCOR, AGF, QBE Международные 106 000 000 15 ACE, XL AEROSPACE, AXIS страховщики Великобритания 158 800 000 23 MARHAM, HISCOX, GAUM и другие синдикаты Lloyd США 95 000 000 14 AXA Space, USAIG, AIG Италия 36 000 000 5 SATEC Германия 79 000 000 11 MUNICH RE, FRANKONA, HANNOVER RE Другие 30 000 000 4 SWISS RE европейские страховщики Япония 19 000 000 3 TOKIO, SUMITOMO, DOWA, SOMPO ВСЕГО 698 800 000 100 Для сравнения в таблице 1.3.2. показано распределение емкости рынка страхования запусков РКН в 2001 г. Таблица 1.3.2. Оценка емкости рынка страхования запусков РКН в 2001 г. Страна Емкость, долл. Доля рынка, % Страховая компания Франция 272 500 000 26 LA REUNION SPATIALE, SCOR, AGF, CTR Международные 135 000 000 20 ACE, B.I.S., HISCOX страховщики Великобритания 219 000 000 13 MARHAM CONSORTIUM, ARIEL, WATKINS и другие синдикаты Lloyd США 135 000 000 12 AXA SPACE, USAIG, AIG Италия 108 500 000 9 GENERALI, SATEC Медведчиков Д.А., 2003 16 Германия 119 545 000 8 Другие европейские страховщики Япония 55 000 000 7 37 500 000 5 1 082 045 000 100 ВСЕГО MUNICH RE, BAVARIAN RE, DLP, FRANCONA AVIABEL, INTER-HANNOVER, SWISS RE и другие ASIG, MITSUI, SUMITOMO, DOWA, YASUDA и другие Ниже в таблице 1.3.3. перечислены 10 ведущих космических страховщиков и перестраховщиков по предоставляемой емкости в 2003 г., которые контролируют 77 % емкости международного рынка. Таблица 1.3.3. Ведущие страховщики и перестраховщики по предоставляемой емкости в 2003 г. Компания Страна Емкость, млн. долл. AGF/AFA Франция 60 LRS Франция 60 AXA SPACE США 50 MUNICH RE Германия 50 ACE Международный перестраховщик 50 SCOR Франция 45 HISCOX Великобритания 45 USAIG США 45 XL AEROSPACE Международный перестраховщик 40 SATEC Италия 36 MARHAM Великобритания 30 HANNOVER RE Германия 25 Другие 272 ВСЕГО 699 В таблице 1.3.4. для сравнения перечислены 12 ведущих космических страховщиков по предоставляемой емкости в 2001 г., которые фактически представляли 72 % емкости международного рынка. Таблица 1.3.4. Ведущие страховщики и перестраховщики по предоставляемой емкости в 2001 г. Компания Страна Емкость, млн. долл. La Reunion Spatiale Франция 100 AGF Франция 95 AXA Space США 80 Brockbank Международная 75 SCOR Франция 65 ACE Международная 60 Generali Италия 60 Marham Consortium Великобритания 60 Munich Re Германия 50 SATEC Италия 48 USAUG США 45 HISCOX Великобритания 40 Другие 304 ВСЕГО 1 082 Медведчиков Д.А., 2003 17 Говоря о емкости международного рынка страхования запусков РКН необходимо отметить следующее: а) емкость, которую страховщики готовы предоставить по каждому конкретному риску находится в большинстве случаев ниже их объявленной теоретической максимальной емкости. Это происходит по двум причинам: 1. страховщики имеют разрешение от своего руководства на совершение сделок до определенных объемов только при определенных условиях (национальные космические аппараты, клиент, страхующий не только космический сегмент и т.д.), однако общим правилом для сбалансирования страхового портфеля данного страховщика является ограничение объема участия; 2 изменение емкости рынка воспринимается как эффективный способ для ограничения появления на рынке новых страховых компаний, при этом создается видимость, что рынок обладает большой емкостью, и необходимости в дополнительной емкости нет. Однако в отличие от 1998 г. и 1999 г., когда рынок стремился ограничить участие новых страховщиков, в настоящее время существует потребность в увеличении емкости рынка, т.к. несмотря на то, что емкость рынка увеличилась с 420 млн.долл. в 1994 г. до 700 млн. долл. в 2003 г. (что составило 166%-ое увеличение), количество компаний страхующих космические риски, которое в начале 1998 г. увеличилось с 32 до 40, в 2003 г. снова стало меньше 30. Компании, занимающиеся космическим страхованием в 2003 г. представлены компаниями, которые длительное время занимаются космическим страхованием, обладают значительным опытом в этом сегменте рынка. б) емкость, предоставляемая для покрытия одиночного запуска ниже, чем емкость для покрытия двойного запуска. Это объясняется следующим образом: если страховщик желает участвовать в покрытие всех рисков в объеме 40 млн.долл., а при этом его максимальная емкость 50 млн.долл., то он попытается получить 25 млн.долл. на каждый космический аппарат при двойном запуске или получить 40 млн.долл. при одиночном пуске. в) рынок страхования запусков РКН продолжает оставаться чрезвычайно специализированным и незначительным по объемам. 1.4. Страховые ставки при страховании запуска РКН Размер страховых ставок и длительность периода страхования претерпели изменения с 1989 г. по 1998 г. Ставка по наиболее распространенному типу космического страхования - по страхованию «запуск+6 месяцев» - за указанный период составила в среднем 16.3 %. В 1989 г. эта ставка составляла 20.7 %. Затем в течение семи лет она стабилизировалась на уровне 16-18%, после чего, начиная с 1996 г. наблюдалось падение ставок. К концу 1998 г. ставка снизилась более чем вдвое и составила 8.5%. Важным параметром как для страховщиков, так и для страхователей является длительность периода, на который заключается договор страхования. Минимальная длительность периода страхования эксплуатации космического аппарата на орбите возросла с 6 месяцев в 1994 г. до 2.5 лет в 1997-1998 г.г. Максимальный же срок страхования эксплуатации космического аппарата на орбите достиг 5 лет. Именно на этот срок были застрахованы 20% космических аппаратов, выведенных на орбиты в 1999 г. Уровень ставок страховых премий зависит от статистики убыточности рисков страхователя, сложности страховой схемы и других факторов. Прямое сравнение ставок не может точно представить ситуацию, поскольку появляются новые виды покрытий. Так, например, появились договоры страхования, охватывающие запуск и определенный период эксплуатации КА на орбите, который может быть более 365 дней (например, половина договоров страхования космических аппаратов, заключенных в 1999 г. покрывала период 5 лет после запуска). Если не указано иного, то ставки страховых премий, рассматриваемые в этом разделе, соответствуют периоду действия договора страхования в 180 дней с момента запуска. Например, для покрытия, размещенного в 2000 г., стоимость страхования эксплуатации КА на орбите на период в 365 дней после окончания первого года эксплуатации оценивалось в 1.2% с января по октябрь и 1.5% с ноября по декабрь, а для покрытия, размещенного в 2001 и 2002 г., стоимость страхования эксплуатации КА на орбите на период в 365 дней после окончания первого года Медведчиков Д.А., 2003 18 эксплуатации оценивалось в 1.75% с января 2001 г. по октябрь 2002 г. и в 2.75% с сентября 2001 г. по декабрь 2002 г. С начала 90-х годов до конца 1996 г., общий уровень ставок оставался относительно стабильным в промежутке от 15 до 18%. Этот уровень снизился до 13-16% в 1997 г. для геостационарных телекоммуникационных космических аппаратов. Для новых систем мобильной связи ставки были на более высоком уровне, достигавшем 20 %. Уменьшение ставок было значительным в 1998 г., т.к. средняя ставка договоров страхования запуска, размещенных в том году была приблизительно 8.65% при периоде страхования 180 дней с момента запуска. Сроки и условия покрытий, предоставляемые рынком были очень устойчивы в течение первого квартала 1999 г. под воздействиям следующих факторов: -негативные результаты 1998 г. (которые остановили уменьшение ставок страховых премий) с одной стороны, и -положительные результаты первых трех месяцев 1999 г. в совокупности с перенасыщением емкости рынка космического страхования (что предотвратило подъем ставок) с другой стороны. Но ситуация на рынке оставалась сложной и существенные убытки, понесенные страховыми компаниями в течение 2-х недель, с конца апреля по начало мая 1999 г., дестабилизировали положение страховых компаний, и особенно перестраховщиков. Последние требовали существенного изменения ставок страховых премий, будучи уверенными, что существующий уровень ставок не соответствовал ситуации, т.к. не позволял собираемой страховой премии компенсировать прогнозируемые убытки. В это же время несколько запусков РН «Ariane» были отложены из-за неготовности КА. Страховая премия при страховании КА, запускаемых «Ariane», составляла приблизительно 50% всей космической мировой страховой премии. Эти задержки, одновременно с рядом потерь, привели к тому, что страховые компании стали предполагать, что результат 1999 г. будет иметь тот же характер, что и результат 1998. Как следствие, к концу весеннего периода произошло ужесточение рынка и ожидалось дальнейшее увеличение ставок в случае подтверждения существующих тенденций по росту убытков и отсрочки запусков. В этом отношении график пусков на сентябрь-октябрь 1999 г. выглядел очень интересным, учитывая запуск КА «Iconos» РН «Athena», первый коммерческий пуск по проекту «Sea Launch» c КА «Direct TV-1R» и запуск, застрахованный на самую большую страховую сумму (более 500 млн.долл.) индонезийского КА «Aces», предназначенного для обеспечения мобильной связи. Все это оказало влияние на некоторые риски, размещенные на рынке между маем и серединой июня: -некоторые лидирующие страховщики отменили свои котировки и заменили их ставками, которые были увеличены на 20-50% (для всех типов рисков: запуск, ввод в эксплуатацию и эксплуатация на орбите); -другие лидирующие страховщики сохранили котировки, но значительно уменьшили объем участия. Риски, размещение которых на рынке началось до мая, в итоге были размещены при ставках приблизительно на 20% выше, чем первоначально ожидалось. При этом страховые суммы по этим рискам были невысокими, и предполагалось использование хорошо известных на рынке РН. Для рисков, которые были размещены или представлены на рынок начиная с середины июня ситуация была следующей: -первоначальные ставки, которые представлялись до начала самих переговоров, были на уровне, выросшем на 40-50% по сравнению с тем, что было 6 месяцев назад, -большинство котировок имели определенное ограничение по сроку действия (обычно один месяц с момента котирования), -определенное количество страховщиков крайне неохотно предоставляли объемы покрытия для периодов действия договора страхования больше, чем 3 года. Медведчиков Д.А., 2003 19 Неблагоприятные результаты 1998 г. только остановили процесс улучшения ставок и условий (что происходило в течение почти двух лет), при этом плохие результаты апреля-мая 1999 г. явились исходной точкой для увеличения размеров ставок и для более жестких условий. Такая тенденция подтвердилась в 2000 г. Гибель КА «ICO» способствовала убеждению рынка в необходимости повысить ставки. Несмотря на успешные запуски «GE-6» и «Thuraya», потеря «Quikbird-1» подтвердила позицию рынка по стабилизации ставок (или умеренному повышению) при уменьшении периода покрытия - страховщики отказывались страховать «запуск+5 лет» и основным типом страхования стал «запуск+2 года» орбитальной эксплуатации КА. Эта тенденция продолжилась и в 2001 г., когда продолжилось уменьшение периода страхового покрытия, вызванное серией проблем со спутниковыми платформами, и основным типом страхования стал «запуск+180 дней» эксплуатации КА на орбите. Необходимо отметить, что 2001 г. необходимо разделить на два периода – до и после 11 сентября. К началу сентября, страховщики надеялись достичь уровня ставки для типа страхования «запуск+180 дней» в размере 10.7% (на 1% меньше, чем в 2000 г.). Однако, в четвертом квартале 2001 г. произошло значительное увеличение ставки в результате реакции страховщиков на серию конструктивных отказов КА, находящихся на орбите, в сентябре. В результате террористического акта в сентябре 2001 г., было сделано несколько публичных заявлений об увеличении ставок на 30-50% по сравнению с 2000 г. Желание собрать большую страховую премию было продемонстрировано всеми основными страховщиками, но очень большая доступная емкость рынка позволила найти взаимоприемлемый компромисс между страховщиками и страхователями. Однако влияние других страховых рынков – особенно рынка авиационного страхования – где ставки были подняты от 40 до 100% в течение последнего квартала 2001 г. было чрезвычайно значительным. В 2002 г. требования страховых компаний по принятию доходных рисков были сбалансированы существующей емкостью рынка, которая создала конкуренцию среди страховщиков. Кроме этого, к выгоде страхователей, международные брокеры использовали пакетное размещение рисков, что позволило снизить ставки благодаря высоким размерам страховых сумм и, несмотря на то, что для пакетного типа страхования «запуск+180 дней» в 2002 г. ставки были увеличены, это увеличение было значительно меньше ставок по которым размещались отдельные риски. Таким образом, с 1998 г. до конца 2002 г. происходило незначительное повышение ставок для типа страхования «запуск+180 дней», а в связи со снижением емкости рынка в 2003 г. и прогнозируемым в 2004-2005 г.г. уменьшением количества запусков (менее 20 запусков в год), снижение ставок страхования за счет пакетного размещения рисков не представляется возможным. 1.5. Страхование эксплуатации КА на орбите: общее состояние, страховые итоги, страховые ставки Действие договора страхования эксплуатации КА на орбите обычно начинается с момента окончания действия договора на страхование запуска РКН. В начале 80-х г.г. XX века, страхование эксплуатации на орбите было доступно в виде трехлетних полисов, без права их расторжения. Следствием неблагоприятных результатов страхования стало то, что покрытие было ограничено 12-месячным периодом. Однако, в течение последних нескольких лет, появилась тенденция к более длительным периодам действия договоров страхования - до 36 или даже 60 месяцев страхования эксплуатации на орбите. На рисунке 1.5.1. показана динамика страховых сумм и КА, застрахованных при эксплуатации на орбите. Медведчиков Д.А., 2003 20 Пик: 181 КА Совокупная страховая сумма – 25.8 млрд.долл Совокупная страховая сумма – 11.6 млрд.долл. Апрель 2003 г.: 169 КА Совокупная страховая сумма – 21.9 млрд.долл Рис.1.5.1. Космические аппараты, застрахованные при эксплуатации на орбите (источник: United States Aviation Underwrites) Несмотря на сопротивление страхового рынка, в период 1997-2000 г.г. был заключен ряд договоров страхования с многолетним страховым покрытием периода эксплуатации КА на орбите. Так, в период 1997-2000 г.г., были заключены трехлетнии договоры страхования КА «Sirius-2», «Palapa C1», «Palapa С-2» и серии КА «GE -1, -2, -3». На 5-тилетний период орбитальной эксплуатации был застрахован КА «Nahuel 1A». Трехлетние и пятилетние страховые покрытия стали стандартными в 1999-2000 г.г. Но в связи с убытками страхового рынка в 2001 г. и событиями сентября 2001 г. страховщики снова стали заключать договоры страхования КА в период их орбитальной эксплуатации сроком на 1 год. Кроме того, страховщики стали запрашивать у страхователей значительный объем информации о техническом состоянии эксплуатируемого КА с целью определения ставки страховой премии. В зависимости от технического состояния КА, страховщики иногда запрашивают отчет о его состоянии дважды в год и в случае ухудшения технического состояния могут прекратить действие договора страхования. Ставки страховых премий значительно варьируются в зависимости от типа требуемого покрытия и технического состояния КА. Так, например, для отдельных рисков с низкими страховыми суммами ставки ниже 1.5% в год могут быть предоставлены рынком при страховании только полной потери КА. С другой стороны для КА со значительными повреждениями, при страховании полной и частичной потери, ставка могла приближаться к 4-5% в год. Что касается полного страхового покрытия КА, находящегося в хорошем техническом состоянии, то ставки находились в начале 2001 г. на уровне 1.2-1.5% в год, а в 2003 г. на уровне 2.5-3% в год. Что касается емкости рынка страхования эксплуатации КА на орбите, то рынок представлен теми же страховщиками, что и рынок страхования запуска РКН, но большинство страховщиков не желают предоставлять свою полную емкость по страхованию запуска для страхования рисков орбитальной эксплуатации КА. Это объясняется необходимостью более длительного времени для возврата средств в случае полной гибели КА при эксплуатации на орбите (так для возврата средств, выплаченных за гибель единичного КА в размере примерно 210 млн.долл., страховщику необходимо аккумулировать страховую премию по данному типу Медведчиков Д.А., 2003 21 страхования в течения 1-2 лет, в то время как при страховании запуска РКН подобный убыток может быть компенсирован страховщиком за счет собранной премии в течение 7-8 запусков). Емкость рынка страхования эксплуатации на орбите в сравнении с емкостью рынка страхования запуска КА показана в таблице 1.5.1. Таблица 1.5.1. Сравнение емкостей рынков страхования при запуске и при орбитальной эксплуатации КА Год Емкость рынка страхования запуска Ка, Емкость рынка страхования эксплуатации млн.долл. КА на орбите, млн.долл. 1996 675 280 1997 955 445 1998 1 234 620 1999 1 316.5 660 2000 1 106.8 530 2001 852 400 2002 700 300 Тенденция страховать орбитальную эксплуатацию КА проявилась в 1996 г.после гибели КА «Anik-E1, -E2», JCSAT-1, SPOT-3, Telstar-401. Для КА, финансируемых за счет кредитов или государственного бюджета, кредиторы требуют приобретения договоров страхования данного типа. Рынок стал более осторожным с момента крупных убытков («Superbird-A» в 1990 г. - 170 млн.долл. и «TDF-1» в 1990 г. - 25 млн.долл.), которые были зафиксированы в этом сегменте рынка космического страхования. Эти потери поглотили всю страховую премию, накопленную к тому времени данным сегментом рынка. Ситуация снова улучшилась между 1990 г. и 1996 г., но последующие потери КА снова повлияли на поведение рынка. С начала 1996 г. несколько застрахованных КА были признаны погибшими на орбите: -«Anik-E1», который был выведен РН «Ariane» в 1991 г. был потерян из-за отказа солнечных батарей. В 1996 г. было выплачено страховое возмещение в 150 млн.долл.; -«SPOT-3» погиб в конце 1996 г. Возмещение составило 7.2 млн.долл.; -«JCSAT-1» был частично потерян после разгерметизации двигательной установки. Возмещение составило 25.5 млн.долл.; -«Telstar-401» погиб в 1997 г. по неустановленной причине. Возмещение составило 136 млн.долл.; -«Galaxy-4», выведенный на орбиту в июне 1993 г. на РН «Ariane», был потерян 19 мая 1998 г. по причине отказа бортового компьютера. Возмещение составило примерно 180 млн.долл.; -«Palapa C-1», выведенный на орбиту в феврале 1996 г. на РН «Atlas», был потерян в 1998 г. Возмещение составило примерно 166.5 млн.долл.; -«Astra-1A», выведенный на орбиту в декабре 1988 г. на РН «Ariane-4» был поврежден в 1999 г., что привело к выплате 26 млн.долл.; -«Panamsat-5», выведенный в августе 1997 г., был объявлен полностью потерянным из-за отказа системы энергопитания. Возмещение составило 185 млн.долл.; -«Solidaridad -1», выведенный на орбиту в ноябре 1993 г. на РН «Ariane-4» был потерян в августе 2000 г. после отказа второго бортового компьютера системы управления. Возмещение составило 250 млн.долл.; -«Galaxy 7», выведенный на орбиту в октябре 1992 г. на РН «Ariane-4» был потерян в мае 1998 г. из-за отказа системы управления. Возмещение составило 132.4 млн.долл.; -«Arabsat - 2BSS (3A)», выведенный на орбиту в феврале 1999 г. на РН «Ariane-4» был потерян в конце 2001 г. по причине отказа солнечной батареи. Возмещение оценивается в 171 млн.долл.; -«Thuraya - 1A (GEM- 1)», выведенный на орбиту в октябре 2000 г. в 2001 г. был признан частично потерянным в 2001 г. и полностью потерянным в 2002 г. Размер возмещения в настоящее время находится в стадии оценки; Медведчиков Д.А., 2003 22 -«Astra -1G», выведенный на орбиту в декабре 1997 г. на РН «Протон». В октябре 2000 г. было объявлено о проблемах с энергопитанием, приведших к отключению 6 из 22 транпондеров. В ноябре 2002 г. был заявлен убыток в 57 млн.долл., причиной которого явились указанные проблемы. 1998 г. представлял, на тот момент времени, самый плохой год для рынка страхования эксплуатации КА на орбите, т.к. в 1998 г. произошли события, оказавшие негативное влияние на этот сегмент рынка космического страхования. К этим событиям относится серия однотипных отказов процессора системы управления на КА «Galaxy-4», «Panamsat-4», «Galaxy-7», «DBS», созданных на базе платформы Boeing (HS) 601. На трех других КА, созданных на этой же платформе – «Panamsat-5», «Galaxy-8I», «Astra-1G» - были зафиксированы проблемы с аккумуляторными батареями. В связи с этим, в договоры страхования КА, созданных на платформе Boeing (HS) 601, а таких на орбите находится 35, были введены исключения, не покрывающие потерю КА по причине аналогичных отказов. Несмотря на избыток емкости рынка (что поддерживает определенный уровень конкуренции между страховщиками), конец 1998 г. и начало 1999 г. стали началом движения этого сегмента рынка в направлении более высоких ставок и сокращения срока покрытия Между 1 января 1989 г. и 31 декабря 2000 г. этот тип страхования принес рынку в виде страховой премии примерно 1.228 млн.долл., при объеме зарегистрированных возмещений в 1.748 млн.долл., что привело к отрицательному результату примерно в 519 млн.долл. Объем страховой премии, собранной в 2000 г. составил приблизительно 195 млн.долл., при убытках в этом же году в 412 млн.долл. Между 1 января 1989 г. и 31 декабря 2002 г. этот тип страхования принес рынку в виде страховой премии примерно 1.304 млн.долл., при объеме зарегистрированных убытков в 1.960 млн.долл., что привело к отрицательному результату примерно в 656 млн.долл. Объем страховой премии, собранной в 2002 г. составил приблизительно 120 млн.долл., при убытках в 2002 г. в 57 млн.долл. После трех лет с отрицательными результатами (1998 г., 2000 г., 2001 г.), итоговые результаты сегмента страхования орбитальной эксплуатации КА в 2002 г. снова стали положительными. Однако, необходимо отметить, что убытки страховщиков, вызванные серией отказов КА на платформах Boeing (HS) 601 и Boeing (HS) 702, не могут быть покрыты при существующем объеме собираемой страховой премии по данному типу страхования. Потенциальные убытки, вызванные сериями отказов необходимо урегулировать отдельно от других убытков и для решения этой проблемы потребуется совместная работа страховщиков и страхователей. Использованная литература 1. Материалы презентаций Marsh S.A., Willis, USAIG по состоянию международного рынка космического страхования. 2. United States Aviation Underwrites. Space Insurance: The year in review./A report to the annual general meeting of the International Union of Aviation Insurers: Yokohama, Japan, June 2003. 3. Корунов С.C., Медведчиков Д.А., Миронюк Н.Ю. Методическое обеспечение страхования космических программ. - М.: ИЦ “Анкил”, 1996. 4. Медведчиков Д.А. Страхование космической деятельности: история, динамика развития, эффективность, анализ рисков //Страховое дело, 1995, N-9. 5. Mедведчиков Д.А. Современное состояние международного рынка космического страхования //Страховое дело, 1998, N-5. 6. Mедведчиков Д.А. Организационно-экономические принципы страхования космических рисков.- М.: Издательско - консалтинговая фирма “Анкил”, 1998. Медведчиков Д.А., 2003 23 Медведчиков Д.А., 2003 24