Инвестиционные стратегии - Управляющая компания Альфа

Инвестиционные
стратегии
|ФЕВРАЛЬ 2013|
|ФЕВРАЛЬ 2013|
Стратегия ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИКА
Инвестиции для тех, кто нацелен на вложения в акции наиболее перспективных
энергетических компаний. Вложения в ценные бумаги сетевых, генерирующих и сбытовых
энергетических компаний.
______________________________________________________________________________________
Никита Емельянов
Портфельный управляющий
2013 год начался для сектора весьма удачно: индекс ММВБ Электроэнергетика прибавил более 6%. В лидерах
роста были генерирующие компании, подконтрольные Газпрому: ТГК-1, Мосэнерго и ОГК-2 подорожали более чем
на 15%. Это помогло нам очередной раз обыграть индекс и заработать более 8% за месяц. В целом наше
отношение к сектору только улучшается, и несмотря на хороший рост мы видим еще очень большой потенциал
роста.
Инвестиционная цель
Доходность стратегии
+45,13%*
Долгосрочное вложение средств в ценные бумаги
недооцененных перспективных электроэнергетических
компаний.
Стратегия
Средства фонда инвестируются в наиболее перспективные и
ликвидные акции компаний российского энергетического
сектора. Ценные бумаги приобретаются на длительный срок,
объем спекулятивных операций минимален.
Преимущества
Максимальный акцент инвестиций на энергетическом секторе.
Минимальное влияние ситуации в других отраслях на
финансовый результат.
Базовый состав активов
- Акции – до 100% (в том числе акции предприятий
электроэнергетической отрасли – до 100%).
- Денежные средства, находящиеся во вкладах в одной
кредитной организации, – до 25%.
Структура портфеля ценных бумаг фонда на 31.01.2013
Рекомендуемый горизонт инвестирования: от 1 года.
График стоимости пая Альфа-Капитал Электроэнергетика
ООО УК «Альфа-Капитал» | Тел.: +7 (495) 783-4-783 (для звонков из Москвы), 8 (800) 200-28-28 (для звонков из регионов России) |www.alfacapital.ru
*Доходность за период 01.01.2009 – 31.01.2013. ОПИФА «Альфа-Капитал Электроэнергетика». Правила доверительного управления № 0703-94122554 зарегистрированы ФСФР
России12.12.2006 г. Сведения о приросте расчетной стоимости инвестиционного пая на «31.01.2013» за 3 мес. 12,74%, 6 мес. 15,52%, 1 год -10,09%, 3 года -35,82%. ООО УК «АльфаКапитал». Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами
№ 21-000-1-00028 от 22 сентября 1998 года выдана ФСФР России. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением
ООО УК «Альфа-Капитал», предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше
внимание на то, что взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Стоимость инвестиционных паев может
увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды.
Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Подробную информацию
о деятельности ООО УК «Альфа-Капитал» и паевых инвестиционных фондов, находящихся под ее управлением, включая тексты правил доверительного управления, всех изменений
и дополнений к ним, а также сведения о местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев Вы можете получить по адресу 123001, Москва, ул. СадоваяКудринская, д. 32, стр. 1. Телефоны: (495) 783-4-783, 8 (800) 200-28-28, а также на сайте ООО УК «Альфа-Капитал» в сети Internet по адресу: www.alfacapital.ru.
|ФЕВРАЛЬ 2013|
Стратегия ВЫСОКИЕ ТЕХНОЛОГИИ
Акции мировых лидеров в сфере телекоммуникаций, микроэлектроники и программного
обеспечения.
______________________________________________________________________________________
Никита Емельянов
Портфельный управляющий
Основным событием января стал очередной сезон корпоративных отчетностей, и практически все наши ключевые
ставки отчитались лучше ожиданий. Вместе с тем многие озвучили слишком консервативные прогнозы на 2013
год, что привело к тому, что технологичный сектор немного отстал от рынка. Мы считаем, что это отличный момент
для входа, т.к. рынок пока не полностью учитывает тот факт, что, как правило, эти компании впоследствии
существенно превосходят свои же прогнозы.
Инвестиционная цель
Доходность стратегии
+327,83%*
Долгосрочные инвестиции в акции компаний группы «hi-tech»,
имеющих значительный потенциал роста.
Стратегия
Средства фонда инвестируются в наиболее перспективные и
ликвидные акции компаний, работающих в сфере высоких
технологий. Ценные бумаги приобретаются на длительный
срок, объем спекулятивных операций минимален.
Преимущества
- Возможность заработать на росте высокотехнологичного
сегмента мировой экономики.
- Высокая степень диверсификации позволяет снизить
зависимость от ситуации на отдельных рынках.
Базовый состав активов
- Акции – до 100%.
Структура портфеля ценных бумаг фонда на 31.01.2013
- Денежные средства, находящиеся во вкладах в одной
кредитной организации, – до 25%.
Рекомендуемый горизонт инвестирования: от 1 года.
График стоимости пая Альфа-Капитал Высокие технологии
ООО УК «Альфа-Капитал» | Тел.: +7 (495) 783-4-783 (для звонков из Москвы), 8 (800) 200-28-28 (для звонков из регионов России) |www.alfacapital.ru
*Доходность за период 01.01.2009 – 31.01.2013. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Высокие технологии». Правила доверительного управления № 0699-94121833 зарегистрированы ФСФР
России 12.12.2006 г. Сведения о приросте расчетной стоимости инвестиционного пая на «31.01.2013» за 3 мес. -3,14%, 6 мес. -2,92%, 1 год 3,00%, 3 года 25,15%. ООО УК «АльфаКапитал». Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №
21-000-1-00028 от 22 сентября 1998 года выдана ФСФР России. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением ООО УК
«Альфа-Капитал», предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше
внимание на то, что взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Стоимость инвестиционных паев может
увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды.
Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Подробную информацию о
деятельности ООО УК «Альфа-Капитал» и паевых инвестиционных фондов, находящихся под ее управлением, включая тексты правил доверительного управления, всех изменений и
дополнений к ним, а также сведения о местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев Вы можете получить по адресу 123001, Москва, ул. СадоваяКудринская, д. 32, стр. 1. Телефоны: (495) 783-4-783, 8 (800) 200-28-28, а также на сайте ООО УК «Альфа-Капитал» в сети Internet по адресу: www.alfacapital.ru.
|ФЕВРАЛЬ 2013|
Стратегия ИНДЕКС ММВБ
Инвестиции для тех, кого интересует получение доходности, сопоставимой с доходностью
российского рынка акций, на горизонте инвестирования от 1 года. Альфа-Капитал Индекс
ММВБ — отличный выбор для начинающего инвестора.
______________________________________________________________________________________
Виктор Барк
Портфельный управляющий
В январе полностью оправдал свое название, он четко следовал за индексом ММВБ и даже благодаря стечению
технических факторов его немного обогнал. Что касается перспектив рынка, индикаторы риска указывают на
улучшение отношения инвесторов к рисковым активам, что, в свою очередь, будет способствовать продолжению
роста рынка акций в долгосрочной перспективе.
Инвестиционная цель
Доходность стратегии
+84,39%*
Участие в динамике ликвидных акций крупнейших
развивающихся российских эмитентов.
Стратегия
Размещение средств в соответствии со структурой индекса
ММВБ, в состав которого входят акции ведущих российских
компаний, таких как Газпром, Лукойл, ГМК Норильский никель,
Аэрофлот, Ростелеком, Сбербанк и др.
Преимущества
Непосредственное участие в росте динамично
развивающегося российского рынка.
Результат инвестиций практически целиком зависит от
поведения рынка на соответствующем отрезке времени.
Базовый состав активов
Акции – до 100%.
Отраслевая структура портфеля фонда на 31.01.2013
Рекомендуемый горизонт инвестирования: от 1 года.
График стоимости пая Альфа-Капитал Индекс ММВБ
ООО УК «Альфа-Капитал» | Тел.: +7 (495) 783-4-783 (для звонков из Москвы), 8 (800) 200-28-28 (для звонков из регионов России) |www.alfacapital.ru
*Доходность за период 01.01.2009 – 31.01.2013. ОИПИФ «Альфа-Капитал Индекс ММВБ». Правила доверительного управления № 0695-94121916 зарегистрированы ФСФР
России 12.12.2006 г. Сведения о приросте расчетной стоимости инвестиционного пая на «31.01.2013» за 3 мес. 8,72%, 6 мес. 11,76%, 1 год 3,76%, 3 года 11,09%. ООО УК «АльфаКапитал». Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами
№ 21-000-1-00028 от 22 сентября 1998 года выдана ФСФР России. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением
ООО УК «Альфа-Капитал», предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше
внимание на то, что взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Стоимость инвестиционных паев может
увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды.
Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Подробную информацию
о деятельности ООО УК «Альфа-Капитал» и паевых инвестиционных фондов, находящихся под ее управлением, включая тексты правил доверительного управления, всех изменений
и дополнений к ним, а также сведения о местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев Вы можете получить по адресу 123001, Москва, ул. СадоваяКудринская, д. 32, стр. 1. Телефоны: (495) 783-4-783, 8 (800) 200-28-28, а также на сайте ООО УК «Альфа-Капитал» в сети Internet по адресу: www.alfacapital.ru.
|ФЕВРАЛЬ 2013|
Стратегия АКЦИИ
Активно управляемая стратегия, позволяющая гибко реагировать на изменение
конъюнктуры рынка. Вложения, оптимальные для широкого круга инвесторов.
______________________________________________________________________________________
Регина Гирфанова
Портфельный управляющий
Начало года было успешным для фондового рынка. В январе фонд обыграл бенчмарк и уверенно держится в
верхних позициях среди конкурентов, несмотря на неудачную позицию в акциях Apple. При этом реакцию рынка на
консервативный прогноз ее менеджмента мы считаем чрезмерной, вероятность повышения прогноза близка к
100%. Кстати, сейчас наши ожидания относительно акций другой компании, Microsoft, оправдываются.
Портфель оторван от индексной структуры, мы сделали перевес в секторах электроэнергетики, металлургии,
инфраструктуры. И, конечно же, включили в портфель дивидендные истории – привилегированные акции
Башнефти и Сургутнефтегаза.
Инвестиционная цель
Доходность стратегии
+70,13%*
Участие в динамике российского рынка акций, одного из
наиболее развивающихся рынков в мире.
Стратегия
Инвестирование в акции с высоким потенциалом роста
с целью получения дохода в долгосрочной перспективе.
Регулярная ребалансировка портфеля в ответ на изменения
рыночной конъюнктуры.
Преимущества
- Возможность участвовать в росте российского рынка акций –
одного из наиболее динамично развивающихся рынков
в мире.
- Оптимальное сочетание риска и доходности портфеля
достигается за счет диверсификации вложений в различные
финансовые инструменты.
Отраслевая структура портфеля фонда на 31.01.2013
Базовый состав активов
- Акции – до 100%.
- Денежные средства, находящиеся во вкладах в одной
кредитной организации, – до 25%.
Рекомендуемый горизонт инвестирования: от 1 года.
График стоимости пая Альфа-Капитал Акции
ООО УК «Альфа-Капитал» | Тел.: +7 (495) 783-4-783 (для звонков из Москвы), 8 (800) 200-28-28 (для звонков из регионов России) |www.alfacapital.ru
*Доходность за период 01.01.2009 – 31.01.2013. ОПИФА «Альфа-Капитал Акции». Правила доверительного управления № 0093-59893565 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г.
Сведения о приросте расчетной стоимости инвестиционного пая на «31.01.2013» за 3 мес. 6,56%, 6 мес. 4,87%, 1год -9,47%, 3 года -10,11%. ООО УК «Альфа-Капитал». Лицензия
на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00028
от 22 сентября 1998 года выдана ФСФР России. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением ООО УК «Альфа-Капитал»,
предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше внимание на то, что
взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться
и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем
приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Подробную информацию о деятельности
ООО УК «Альфа-Капитал» и паевых инвестиционных фондов, находящихся под ее управлением, включая тексты правил доверительного управления, всех изменений и дополнений к ним,
а также сведения о местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев Вы можете получить по адресу 123001, Москва, ул. Садовая-Кудринская, д. 32, стр. 1.
Телефоны: (495) 783-4-783, 8 (800) 200-28-28, а также на сайте ООО УК «Альфа-Капитал» в сети Internet по адресу: www.alfacapital.ru.
|ФЕВРАЛЬ 2013|
Стратегия СБАЛАНСИРОВАННАЯ
Разумный компромисс между стратегиями в акциях и облигациях. Инвестиции в акции и
облигации только передовых российских компаний. Соотношение долей акций и облигаций
в портфеле фонда выбирается исходя из рыночной ситуации.
____________________________________________________________________________________
Регина Гирфанова
Портфельный управляющий
Сбалансированный фонд начал год с перевесом в акциях 80%. Это целиком отражало наш взгляд на перспективы
рынка. За счет грамотного выбора бумаг фонд обыграл не только бенчмарк и конкурентов, но и индекс ММВБ. Мы
зафиксировали результат в металлургии, продав НЛМК и Северсталь, включив вместо них Распадскую. Основной
акцент теперь – на дивидендных историях. Доля акций сокращена до 65%.
Инвестиционная цель
Получение долгосрочного прироста стоимости пая при его
средней волатильности.
Доходность стратегии
+60,32%*
Стратегия
Вложение в акции и облигации передовых российских
компаний. Умеренно консервативный подход в выборе ценных
бумаг для инвестирования. Соотношение долей акций
и облигаций в портфеле фонда выбирается исходя из
рыночной ситуации.
Преимущества
Разумный компромисс между стратегиями в акциях и
облигациях. Снижение риска по сравнению с акциями, при
возможном получении большей доходности, чем по
облигациям.
Отраслевая структура портфеля фонда на 31.01.2013
Базовый состав активов
- Акции – до 100%.
- Долговые инструменты – до 100%.
- Денежные средства, находящиеся во вкладах в одной
кредитной организации, – до 25%.
Рекомендуемый горизонт инвестирования: от 1 года.
График стоимости пая Альфа-Капитал Сбалансированный
ООО УК «Альфа-Капитал» | Тел.: +7 (495) 783-4-783 (для звонков из Москвы), 8 (800) 200-28-28 (для звонков из регионов России) |www.alfacapital.ru
*Доходность за период 01.01.2009 – 31.01.2013. ОПИФСИ «Альфа-Капитал Сбалансированный». Правила доверительного управления № 0500-94103344 зарегистрированы ФСФР России
13.04.2006 г. Сведения о приросте расчетной стоимости инвестиционного пая на «31.01.2013» за 3 мес. 8,09%, 6 мес. 8,40%, 1 год -4,33%, 3 года -4,33%. ООО УК «Альфа-Капитал».
Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-100028 от 22 сентября 1998 года выдана ФСФР России. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением ООО УК «АльфаКапитал», предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше внимание
на то, что взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться
и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем
приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Подробную информацию о деятельности
ООО УК «Альфа-Капитал» и паевых инвестиционных фондов, находящихся под ее управлением, включая тексты правил доверительного управления, всех изменений и дополнений к ним,
а также сведения о местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев Вы можете получить по адресу 123001, Москва, ул. Садовая-Кудринская, д. 32, стр. 1.
Телефоны: (495) 783-4-783, 8 (800) 200-28-28, а также на сайте ООО УК «Альфа-Капитал» в сети Internet по адресу: www.alfacapital.ru.
|ФЕВРАЛЬ 2013|
Стратегия ГЛОБАЛЬНЫЕ ФИНАНСЫ
Отраслевой паевой инвестиционный фонд, инвестирующий в наиболее перспективные и
ликвидные акции банков, страховых и других финансовых компаний.
______________________________________________________________________________________
Регина Гирфанова
Портфельный управляющий
Акции финансового сектора начали год довольно оптимистично. Фонд Альфа-Капитал Глобальные финансы попрежнему в тройке лидеров (по данным InvestFunds). Архив, хотя некоторые события не позволили фонду занять
первое место. Первое – это изменение в управлении пенсионными накоплениями Казахстана, что, конечно же,
сказалось на динамике банка Халык. Недовес в акциях Сбербанка также сказался на доходности фонда
относительно конкурентов. Несмотря на это, наши глобальные ставки (например акции eBay) полностью себя
оправдали.
Инвестиционная цель
Долгосрочное вложение средств в ценные бумаги
недооцененных перспективных компаний финансового сектора
экономики.
Доходность стратегии
+139,39%*
Стратегия
Средства фонда инвестируются в наиболее перспективные и
ликвидные акции компаний финансового сектора, которые
приобретаются на длительный срок. Объем спекулятивных
операций минимален.
Преимущества
Максимальный акцент инвестиций на российском финансовом
секторе. Минимальное влияние ситуации в других отраслях на
финансовый результат.
Базовый состав активов
- Акции – до 100% (в том числе финансового сектора –
до 100%).
Структура портфеля ценных бумаг фонда на 31.01.2013
- Денежные средства, находящиеся во вкладах в одной
кредитной организации, – до 25%.
Рекомендуемый горизонт инвестирования: от 1 года.
График стоимости пая Альфа-Капитал Глобальные Финансы
ООО УК «Альфа-Капитал» | Тел.: +7 (495) 783-4-783 (для звонков из Москвы), 8 (800) 200-28-28 (для звонков из регионов России) |www.alfacapital.ru
*Доходность за период 01.01.2009 – 31.01.2013. ОПИФА «Альфа-Капитал Глобальные Финансы». Правила доверительного управления № 0907-94126641 зарегистрированы ФСФР России
07.08.2007 г. Сведения о приросте расчетной стоимости инвестиционного пая на «31.01.2013» за 3 мес. 10,36%, 6 мес. 20,90%, 1 год 12,22%, 3 года -15,45%. ООО УК «Альфа-Капитал».
Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-100028 от 22 сентября 1998 года выдана ФСФР России. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением ООО УК «АльфаКапитал», предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше внимание
на то, что взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться
и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем
приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Подробную информацию о деятельности
ООО УК «Альфа-Капитал» и паевых инвестиционных фондов, находящихся под ее управлением, включая тексты правил доверительного управления, всех изменений и дополнений к ним,
а также сведения о местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев Вы можете получить по адресу 123001, Москва, ул. Садовая-Кудринская, д. 32, стр. 1.
Телефоны: (495) 783-4-783, 8 (800) 200-28-28, а также на сайте ООО УК «Альфа-Капитал» в сети Internet по адресу: www.alfacapital.ru.
|ФЕВРАЛЬ 2013|
Стратегия ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЙ СЕКТОР
Инвестиции в акции компаний розничной торговли, машиностроения, химической
и пищевой промышленности. Драйвер роста стоимости – опережающее развитие компаний
потребительского сектора.
______________________________________________________________________________________
Регина Гирфанова
Портфельный управляющий
Мы сохраняем свой позитивный прогноз относительно акций компаний потребительского сектора, так как
считаем, что темпы роста сектора продолжат оставаться высокими, для чего есть все предпосылки: например,
низкий уровень «закредитованности» населения. Мы продолжаем оставаться в ритейлерах, отдавая
предпочтение Магниту, Дикси, М.Видео. Кроме того, мы продолжаем держать в портфеле акции MHP,
фармапроизводителей, девелоперов.
Инвестиционная цель
Долгосрочное вложение средств в ценные бумаги
недооцененных перспективных российских компаний
потребительского сектора.
Доходность стратегии
+255,09%*
Стратегия
Средства фонда инвестируются в наиболее перспективные и
ликвидные акции компаний потребительского сектора. Ценные
бумаги приобретаются на длительный срок, объем
спекулятивных операций минимален.
Преимущества
Максимальный акцент инвестиций на российском
потребительском секторе. Минимальное влияние ситуации в
других отраслях на финансовый результат.
Базовый состав активов
- Акции – до 100% (в том числе акции предприятий
потребительского сектора – до 100%).
Структура портфеля ценных бумаг фонда на 31.01.2013
- Денежные средства, находящиеся во вкладах в одной
кредитной организации, – до 25%.
Рекомендуемый горизонт инвестирования: от 1 года.
График стоимости пая Альфа-Капитал Потребительский
сектор
ООО УК «Альфа-Капитал» | Тел.: +7 (495) 783-4-783 (для звонков из Москвы), 8 (800) 200-28-28 (для звонков из регионов России) |www.alfacapital.ru
*Доходность за период 01.01.2009 – 31.01.2013. ОПИФА «Альфа-Капитал Потребительский сектор». Правила доверительного управления № 0907-94126486 зарегистрированы ФСФР
России 07.08.2007 г. Сведения о приросте расчетной стоимости инвестиционного пая на «31.01.2013» за 3 мес. 17,92%, 6 мес. 15,15%, 1 год 24,19%, 3 года 16,01%. ООО УК «АльфаКапитал». Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами
№ 21-000-1-00028 от 22 сентября 1998 года выдана ФСФР России. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением
ООО УК «Альфа-Капитал», предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше
внимание на то, что взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Стоимость инвестиционных паев может
увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды.
Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Подробную информацию
о деятельности ООО УК «Альфа-Капитал» и паевых инвестиционных фондов, находящихся под ее управлением, включая тексты правил доверительного управления, всех изменений
и дополнений к ним, а также сведения о местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев Вы можете получить по адресу 123001, Москва, ул. СадоваяКудринская, д. 32, стр. 1. Телефоны: (495) 783-4-783, 8 (800) 200-28-28, а также на сайте ООО УК «Альфа-Капитал» в сети Internet по адресу: www.alfacapital.ru.
|ФЕВРАЛЬ 2013|
Стратегия НЕФТЕГАЗ
Инвестиции в акции компаний, получающих доход от экспорта, переработки
и продажи нефти, газа и нефтепродуктов. Данный сектор является основой наполнения
бюджета Российской Федерации. Вложения настроены на среднеи долгосрочную перспективу.
______________________________________________________________________________________
Регина Гирфанова
Портфельный управляющий
В январе структура фонда не претерпела существенных изменений. Большинство наших ставок показали динамику
существенно лучше рынка. Например, акции Halliburton за месяц выросли почти на 20% (в долларах США) после хорошей
отчетности за IV квартал. Другая ставка – на рынок нефтесервисов, EDCL – также продемонстрировала сильную
динамику. Из локальных акций стоит отметить хорошее движение в привилегированных акциях ТНК-BP, Сургутнефтегаза,
Нижнекамскнефтехима и Башнефти. Мы по-прежнему сторонимся акций крупнейших государственных нефтегазовых
компаний.
Инвестиционная цель
Доходность стратегии
+186,38%*
Долгосрочное вложение средств в ценные бумаги недооцененных
перспективных российских компаний нефтегазовой отрасли.
Стратегия
Средства фонда инвестируются в наиболее перспективные и
ликвидные акции нефтегазовых компаний. Ценные бумаги
приобретаются на длительный срок, объем спекулятивных
операций минимален.
Преимущества
Максимальный акцент инвестиций на российском нефтегазовом
секторе, являющемся локомотивом российской экономики.
Минимальное влияние ситуации в других отраслях на финансовый
результат.
Базовый состав активов
- Акции – до 100% (в том числе акции предприятий нефтегазовой
отрасли – до 100%).
- Денежные средства, находящиеся во вкладах в одной кредитной
организации, – до 25%.
Структура портфеля ценных бумаг фонда на 31.01.2013
Рекомендуемый горизонт инвестирования: от 1 года.
График стоимости пая Альфа-Капитал Нефтегаз
ООО УК «Альфа-Капитал» | Тел.: +7 (495) 783-4-783 (для звонков из Москвы), 8 (800) 200-28-28 (для звонков из регионов России) |www.alfacapital.ru
*Доходность за период 01.01.2009 –31.01.2013. ОПИФА «Альфа-Капитал Нефтегаз». Правила доверительного управления № 0698-94121750 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г.
Сведения о приросте расчетной стоимости инвестиционного пая на «31.01.2013» за 3 мес. 10,01%, 6 мес. 18,65%, 1 год 13,30%, 3 года 40,69%. ООО УК «Альфа-Капитал». Лицензия
на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00028
от 22 сентября 1998 года выдана ФСФР России. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением ООО УК «Альфа-Капитал»,
предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше внимание на то, что
взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться
и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем
приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Подробную информацию о деятельности
ООО УК «Альфа-Капитал» и паевых инвестиционных фондов, находящихся под ее управлением, включая тексты правил доверительного управления, всех изменений и дополнений к ним,
а также сведения о местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев Вы можете получить по адресу 123001, Москва, ул. Садовая-Кудринская, д. 32, стр. 1.
Телефоны: (495) 783-4-783, 8 (800) 200-28-28, а также на сайте ООО УК «Альфа-Капитал» в сети Internet по адресу: www.alfacapital.ru.
|ФЕВРАЛЬ 2013|
Стратегия МЕТАЛЛУРГИЯ
Инвестиции в компании металлургической отрасли, влияние ситуаций в других отраслях на
финансовый результат минимально.
______________________________________________________________________________________
Регина Гирфанова
Портфельный управляющий
За первый месяц нового года стоимость пая фонда выросла на 3,7% благодаря нескольким удачным ставкам.
В первую очередь опережающую динамику продемонстрировали Евраз и Распадская. Последняя преподнесла
позитивный сюрприз, существенно увеличив добычу угля в IV квартале. Распадская имеет хорошие шансы
существенно улучшить свои финансовые показатели в ближайшие годы, что еще не полностью учтено в цене акции.
Из существенных событий также стоит отметить возможную смену состава акционеров Polyus Gold International,
которая увеличивает вероятность слияния компании с Polymetal International. Обе компании представлены в
портфеле фонда.
Инвестиционная цель
Долгосрочное вложение средств в ценные бумаги
недооцененных перспективных российских компаний
металлургической отрасли.
Доходность стратегии
+83,72%*
Стратегия
Средства фонда инвестируются в наиболее перспективные и
ликвидные акции металлургических компаний. Ценные бумаги
приобретаются на длительный срок, объем спекулятивных
операций минимален.
Преимущества
Максимальный акцент инвестиций на российском
металлургическом секторе. Минимальное влияние ситуации в
других отраслях на финансовый результат.
Базовый состав активов
- Акции – до 100% (в том числе акции предприятий
металлургической отрасли – до 100%).
Структура портфеля ценных бумаг фонда на 31.01.2013
- Денежные средства, находящиеся во вкладах в одной
кредитной организации, – до 25%.
Рекомендуемый горизонт инвестирования: от 1 года.
График стоимости пая Альфа-Капитал Металлургия
ООО УК «Альфа-Капитал» | Тел.: +7 (495) 783-4-783 (для звонков из Москвы), 8 (800) 200-28-28 (для звонков из регионов России) |www.alfacapital.ru
*Доходность за период 01.01.2009 – 31.01.2013. ОПИФА «Альфа-Капитал Металлургия». Правила доверительного управления № 0696-94121678 зарегистрированы ФСФР России
12.12.2006 г. Сведения о приросте расчетной стоимости инвестиционного пая на «31.01.2013» за 3 мес. 5,14%, 6 мес. 4,24%, 1 год -19,40%, 3 года -31,44%. ООО УК «Альфа-Капитал».
Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-100028 от 22 сентября 1998 года выдана ФСФР России. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением ООО УК «АльфаКапитал», предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше внимание
на то, что взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться
и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем
приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Подробную информацию о деятельности
ООО УК «Альфа-Капитал» и паевых инвестиционных фондов, находящихся под ее управлением, включая тексты правил доверительного управления, всех изменений и дополнений к ним,
а также сведения о местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев Вы можете получить по адресу 123001, Москва, ул. Садовая-Кудринская, д. 32, стр. 1.
Телефоны: (495) 783-4-783, 8 (800) 200-28-28, а также на сайте ООО УК «Альфа-Капитал» в сети Internet по адресу: www.alfacapital.ru.
| ФЕВРАЛЬ 2013|
Стратегия АКЦИИ РОСТА
Классический паевой инвестиционный фонд, инвестирующий в акции компаний второго
эшелона.
______________________________________________________________________________________
Регина Гирфанова
Портфельный управляющий
2013 год начался довольно успешно для фондового рынка. Но вместе с общим позитивом стоит отметить ряд
историй, на которые мы делали ставку, например, историю с приватизацией НМТП, акции которого прибавили за
месяц около 16%. Другой пример – приватизация отдельных компаний электроэнергетического сектора, в
частности региональные сети и Ленэнерго. Под эту историю мы отвели около 12% фонда. Кроме того, около 6%
фонда инвестировано в ТГК-1 – мы очень позитивно смотрим на сектор в 2013 году и на эту компанию в частности.
Как всегда, в начале года пользуются спросом дивидендные истории, которые также присутствуют в фонде.
Инвестиционная цель
Долгосрочные вложения средств в акции наиболее
перспективных российских компаний «второго эшелона» с
целью получения дохода на горизонте инвестирования не
менее года.
Доходность стратегии
+193,55%*
Стратегия
Долгосрочные инвестиции в ценные бумаги российских
компаний малой и средней капитализации в различных
отраслях экономики с учетом текущей конъюнктуры рынка
и прогноза его развития в долгосрочной перспективе.
Преимущества
Возможность участвовать в росте российского рынка акций
компаний малой и средней капитализации, которые
исторически показывают лучшие результаты, чем «голубые
фишки».
Базовый состав активов
- Акции – до 100% (в т.ч. ценные бумаги российских компаний
малой и средней капитализации в различных отраслях
экономики, не включенные в котировальные списки фондовых
бирж, – до 80%).
- Облигации – до 40%.
- Денежные средства, находящиеся во вкладах в одной
кредитной организации, – до 25%
Отраслевая структура портфеля фонда на 31.01.2013
Рекомендуемый горизонт инвестирования: от 1 года.
График стоимости пая Альфа-Капитал Акции роста
ООО УК «Альфа-Капитал» | Тел.: +7 (495) 783-4-783 (для звонков из Москвы), 8 (800) 200-28-28 (для звонков из регионов России) |www.alfacapital.ru
*Доходность за период 01.01.2009 – 31.01.2013. ИПИФ акций «Альфа-Капитал Акции роста». Правила доверительного управления № 0697— 94121997 зарегистрированы ФСФР России
12.12.2006 г. Сведения о приросте расчетной стоимости инвестиционного пая на «31.01.2013» за 3 мес. 8,86%, 6 мес. 11,22%, 1 год 10,71%, 3 года 8,43%. ООО УК «Альфа-Капитал».
Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-100028 от 22 сентября 1998 года выдана ФСФР России. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением ООО УК «АльфаКапитал», предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше внимание
на то, что взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться
и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем
приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Подробную информацию о деятельности
ООО УК «Альфа-Капитал» и паевых инвестиционных фондов, находящихся под ее управлением, включая тексты правил доверительного управления, всех изменений и дополнений к ним,
а также сведения о местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев Вы можете получить по адресу 123001, Москва, ул. Садовая-Кудринская, д. 32, стр. 1.
Телефоны: (495) 783-4-783, 8 (800) 200-28-28, а также на сайте ООО УК «Альфа-Капитал» в сети Internet по адресу: www.alfacapital.ru.
|ФЕВРАЛЬ 2013|
Стратегия РЕЗЕРВ
Инвестиции в государственные, муниципальные и корпоративные облигации, обладающие
потенциально высокой ликвидностью и надежностью.
____________________________________________________________________________________
Евгений Кочемазов
Портфельный управляющий
Средняя дюрация ценных бумаг в портфеле фонда находится сейчас в районе двух лет. Основные позиции – НПК,
Гидромаш, Акрон, Евраз, Промсвязьбанк. Мы планируем сохранять текущие позиции и поддерживать дюрацию
портфеля в диапазоне 1,5–2 года. В ближайшее время мы не предполагаем сколь-нибудь значимых изменений в
структуре портфеля, рассчитывая на снижение доходностей по рублевым бумагам «второго эшелона» на 0,5–
0,75% в течение ближайших 3–4 месяцев.
Инвестиционная цель
Получение дохода, превышающего доход по банковскому
депозиту при умеренных рыночных рисках.
Доходность стратегии
+58,80%*
Стратегия
Инвестиции в государственные, муниципальные
и корпоративные облигации, обладающие ликвидностью
и надежностью.
Преимущества
Альтернатива вложениям в банковские депозиты при
умеренных среди всех стратегий Альфа-Капитал рыночных
рисках.
Базовый состав активов
- Долговые инструменты – не менее 50%.
- Денежные средства, находящиеся во вкладах в одной
кредитной организации, – до 25%.
Отраслевая структура портфеля фонда на 31.01.2013
Рекомендуемый горизонт инвестирования: от 1 года.
График стоимости пая Альфа-Капитал Резерв
ООО УК «Альфа-Капитал» | Тел.: +7 (495) 783-4-783 (для звонков из Москвы), 8 (800) 200-28-28 (для звонков из регионов России) |www.alfacapital.ru
*Доходность за период 01.01.2009 – 31.01.2013. ОПИФО «Альфа-Капитал Резерв». Правила доверительного управления № 0094-59893648 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г.
Сведения о приросте расчетной стоимости инвестиционного пая на «31.01.2013» за 3 мес. 3,98%, 6 мес. 6,31%, 1 год 10,49%, 3 года 29,98%. ООО УК «Альфа-Капитал». Лицензия
на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00028
от 22 сентября 1998 года выдана ФСФР России. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением ООО УК «Альфа-Капитал»,
предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше внимание на то, что
взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться
и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем
приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Подробную информацию о деятельности
ООО УК «Альфа-Капитал» и паевых инвестиционных фондов, находящихся под ее управлением, включая тексты правил доверительного управления, всех изменений и дополнений к ним,
а также сведения о местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев Вы можете получить по адресу 123001, Москва, ул. Садовая-Кудринская, д. 32, стр. 1.
Телефоны: (495) 783-4-783, 8 (800) 200-28-28, а также на сайте ООО УК «Альфа-Капитал» в сети Internet по адресу: www.alfacapital.ru.
|ФЕВРАЛЬ 2013|
Стратегия ОБЛИГАЦИИ ПЛЮС
Умеренно агрессивный облигационный фонд, отличающийся ликвидностью входящих в
него инструментов.
_______________________________________________________________________________________
Евгений Кочемазов
Портфельный управляющий
Хотя мы сохраняем основную часть позиции в ОФЗ, мы начали ее немного сокращать, отдавая предпочтение
ценным бумагам регионов РФ и корпоративным инструментам высокого кредитного качества. Так, доля ОФЗ
сейчас составляет около 18%, а доля субфедеральных ценных бумаг – порядка 14%. Хорошую ценовую динамику
показывают практически все бумаги «второго эшелона» – Акрон, НПК, Гидромашсервис, Промсвязьбанк.
В течение февраля – марта 2013 года мы планируем придерживаться устоявшейся структуры портфеля в расчете
на дальнейшее снижение ставок.
Инвестиционная цель
Умеренно консервативное соотношение долгосрочной доходности
и краткосрочных «просадок» портфеля.
Доходность стратегии
+78,86%*
Стратегия
Инвестиции в государственные, муниципальные и корпоративные
облигации, обладающие наибольшей ликвидностью
и надежностью. При благоприятной рыночной ситуации
осуществляются инвестиции в ликвидные акции российских
компаний.
Преимущества
Активно управляемый фонд, что дает возможность гибко
реагировать на изменения конъюнктуры рынка.
Базовый состав активов
- Долговые инструменты – не менее 50%.
- Акции – до 20%.
Отраслевая структура портфеля фонда на 31.01.2013
- Денежные средства, находящиеся во вкладах в одной кредитной
организации, – до 25%.
Рекомендуемый горизонт инвестирования: от 1 года.
График стоимости пая Альфа-Капитал Облигации Плюс
ООО УК «Альфа-Капитал» | Тел.: +7 (495) 783-4-783 (для звонков из Москвы), 8 (800) 200-28-28 (для звонков из регионов России) |www.alfacapital.ru
*Доходность за период 01.01.2009 – 31.01.2013. ОПИФО «Альфа-Капитал Облигации Плюс». Правила доверительного управления № 0095-59893492 зарегистрированы ФКЦБ России
21.03.2003 г. Сведения о приросте расчетной стоимости инвестиционного пая на «31.01.2013» за 3 мес. 4,89%, 6 мес. 7,36%, 1 год 10,51%, 3 года 32,37%. ООО УК «Альфа-Капитал».
Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-100028 от 22 сентября 1998 года выдана ФСФР России. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением ООО УК «АльфаКапитал», предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше внимание
на то, что взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться
и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем
приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Подробную информацию о деятельности
ООО УК «Альфа-Капитал» и паевых инвестиционных фондов, находящихся под ее управлением, включая тексты правил доверительного управления, всех изменений и дополнений к ним,
а также сведения о местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев Вы можете получить по адресу 123001, Москва, ул. Садовая-Кудринская, д. 32, стр. 1.
Телефоны: (495) 783-4-783, 8 (800) 200-28-28, а также на сайте ООО УК «Альфа-Капитал» в сети Internet по адресу: www.alfacapital.ru.
|ФЕВРАЛЬ 2013 |
Стратегия СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Предназначена для инвесторов, желающих поставить на рост цен сырьевых товаров, а
также акций российских и иностранных сырьевых компаний.
_____________________________________________________________________________________
Дмитрий Чернядьев
Портфельный управляющий
В январе наблюдался рост цен как акций сырьевых компаний, так и непосредственно самих сырьевых товаров на волне
общего роста аппетита к риску. Среди акций, входящих в состав фонда, хорошую динамику продемонстрировали
привилегированные акции Сургутнефтегаза и Башнефти, а также Распадская.
Из сырьевых товаров опережающую динамику показали платина и палладий, на которые в фонде приходится около 12%.
Ожидаемый дефицит на рынке этих металлов приводит к росту цен и провоцирует увеличение инвестиционного спроса.
Инвестиционная цель
Доходность стратегии
+142,99%*
Участие в росте цен сырьевых товаров и стоимости ценных
бумаг компаний, занимающихся их добычей и производством.
Стратегия
Инвестиции в акции крупнейших иностранных инвестиционных
фондов, реплицирующих движение цен сырьевых товаров, а
также в акции российских и иностранных компаний. Позиции
формируются на длительный срок, спекулятивные операции
сводятся к минимуму.
Преимущества
- Взвешенная экспозиция на рынок сырьевых товаров.
- Доступность для широкого круга инвесторов, низкий порог
входа.
Базовый состав активов
-Акции иностранных инвестиционных фондов – до 50%.
-Акции компаний сырьевого сектора – от 50 до 100%.
Структура портфеля акций* на 31.01.2013
Бенчмарк
40% S&P GSCI Index (в рублях)+30% ММВБНефтегаз+30% ММВБ
Металлургия.
График стоимости пая Альфа-Капитал Сырьевые рынки
*акции, составляющие активы данного фонда.
**акция (пай) иностранного инвестиционного фонда
ООО УК «Альфа-Капитал» | Тел.: +7 (495) 783-4-783 (для звонков из Москвы), 8 (800) 200-28-28 (для звонков из регионов России) |www.alfacapital.ru
*Доходность за период 01.01.2009 – 31.01.2013. Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Альфа-Капитал Сырьевые рынки». Правила доверительного управления
ОПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал Сырьевые рынки» зарегистрированы ФСФР России 05 июля 2007 г. за № 088-94124636. Сведения о приросте расчетной стоимости
инвестиционного пая на «31.01.2013» за 3 мес. 3,48%, 6 мес. 5,42%, 1 год 0,71%, 3 года 103,38%. ООО УК «Альфа-Капитал». Лицензия на осуществление деятельности по управлению
инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00028 от 22 сентября 1998 года выдана ФСФР России.
Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением ООО УК «Альфа-Капитал», предусмотрены надбавки к расчетной стоимости
инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше внимание на то, что взимание скидок и надбавок уменьшает доходность
инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не
определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно
ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Подробную информацию о деятельности ООО УК «Альфа-Капитал» и паевых инвестиционных
фондов, находящихся под ее управлением, включая тексты правил доверительного управления, всех изменений и дополнений к ним, а также сведения о местах приема заявок на
приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев Вы можете получить по адресу 123001, Москва, ул. Садовая-Кудринская, д. 32, стр. 1. Телефоны: (495) 783-4-783, 8 (800) 200-2828, а также на сайте ООО УК «Альфа-Капитал» в сети Internet по адресу: www.alfacapital.ru.
|ФЕВРАЛЬ 2013 |
Стратегия ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ
Стратегия рекомендована консервативным инвесторам, отдающим предпочтение драгоценным металлам как
более надежному способу сбережений или защиты от инвестиционных рисков. По сравнению с покупкой
слитков или хранением средств на металлических счетах данная стратегия предоставляет более простой и
менее затратный вариант вложения в драгоценные металлы.
____________________________________________________________________________________________________
Дмитрий Чернядьев
Портфельный управляющий
Рост аппетита к риску в январе по-разному сказался на динамике цен драгоценных металлов. Золото за месяц
немного снизилось в цене (в долларах США), так как многие инвесторы избавлялись от позиций в металле для
того, чтобы открыть позиции в более рисковых активах.
Платина и палладий в январе продолжили движение вверх. В ближайшие годы на рынке этих металлов ожидается
дефицит, связанный с проблемами основных производителей. На волне оптимизма на финансовых рынках такие
идеи привлекают дополнительные потоки инвестиций, что и позволяет им обыгрывать рынок. Мы в течение
последних двух месяцев планомерно увеличивали долю этих двух металлов в портфеле фонда.
График стоимости пая Альфа-Капитал Драгоценные металлы
Инвестиционная цель
Участие в росте цен драгоценных металлов: золота, серебра,
платины и палладия.
Стратегия
Долгосрочные инвестиции в акции крупнейших иностранных
инвестиционных фондов, повторяющих динамику цен
драгоценных металлов.
Преимущества
 Низкие издержки инвестирования в рынок драгоценных металлов.
Нет необходимости быть квалифицированным инвестором.
 Отсутствие кредитных рисков банка или рисков физического
хранения металлов.
 Высокая ликвидность инвестиционных паев открытого паевого
фонда.
 Диверсифицированный портфель: корзина из четырех металлов,
что снижает влияние колебаний цен отдельных металлов на
результаты инвестирования.
Доли участия активов фонда в динамике цен драгоценных
металлов на 31.01.2013*
Базовый состав активов
 Акции/паи инвестиционных фондов – до 70%.
 Рублевые облигации – до 30%.
Стоимость пая и чистых активов
*Расчет на основании экспозиции инвестиционных фондов на рынки драгоценных металлов (исходя из
заявляемых управляющими компаниями фондов инвестиционных целей).
ООО УК «Альфа-Капитал» | Тел.: +7 (495) 783-4-783 (для звонков из Москвы), 8 (800) 200-28-28 (для звонков из регионов России) |www.alfacapital.ru
Открытый паевой инвестиционный фонд фондов «Альфа-Капитал Драгоценные металлы». Правила доверительного управления ОПИФ фондов «Альфа-Капитал Драгоценные металлы»
зарегистрированы ФСФР России 07 августа 2007 г. за № 0908-94126724. Сведения о приросте расчетной стоимости инвестиционного пая на «31.01.2013» за 3 мес. -3,03%, 6 мес. 1,38%,
1год -7,11%, 3 года -14,40%. ООО УК «Альфа-Капитал». Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и
негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00028 от 22 сентября 1998 года выдана ФСФР России. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными
фондами, находящимися под управлением ООО УК «Альфа-Капитал», предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной
стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше внимание на то, что взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных
фондов. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует
доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым
инвестиционным фондом. Подробную информацию о деятельности ООО УК «Альфа-Капитал» и паевых инвестиционных фондов, находящихся под ее управлением, включая тексты
правил доверительного управления, всех изменений и дополнений к ним, а также сведения о местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев Вы можете
получить по адресу 123001, Москва, ул. Садовая-Кудринская, д. 32, стр. 1. Телефоны: (495) 783-4-783, 8 (800) 200-28-28, а также на сайте ООО УК «Альфа-Капитал» в сети Internet по
адресу: www.alfacapital.ru.