деньги. кредит. банки. - Ural
advertisement
АНО ВПО «РЕГИОНАЛЬНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ» ДЕНЬГИ. КРЕДИТ. БАНКИ. Курск АНО ВПО «РЕГИОНАЛЬНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ» РАЗДЕЛ 5. КАК РАЗРУШАЕТСЯ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ОРГАНИЗМ Для анализа этой проблемы снова обратимся к придуманному нами рынку. Предположим, что совет общины, на территории которой находится площадь для обмена товарами, решил сделать богатыми всех участников торговли. В качестве денег у производителей товаров находилось только 100 металлических монет. Было принято решение увеличить в 10 раз количество денег, находящихся в обороте, среди участников торговли. Были задействованы общинные кузнечночеканные производственные мощности и дополнительно выпущена еще тысяча монет. Все это количество распределили поровну между всеми присутствующими на рынке в надежде на то, что все станут богатыми и счастливыми. И какой же получился результат? А результат получился ужасный! Началась инфляция – процесс повышения общего уровня цен на все товары. товары. Подумайте сами, разве от увеличившегося количества монет товаров на рынке прибавилось? Конечно же, нет, их сколько было, столько и осталось, только денег у участников торговли стало неимоверно много. Как же будут вести себя участники рынка в этих условиях. Люди, получив деньги, решают их потратить. При этом, если раньше они экономили каждую копейку и покупали только самое необходимое, теперь могут купить и те вещи, которые хотели купить раньше, но все откладывали из-за нехватки денег. Предположим, у продавца имеется десять горшков, которые еще вчера он продавал по одному рублю. При этом в день у него распродавалось пять горшков. Придя на следующий день в свою лавку, он распродает первые пять горшков за полчаса. Поняв, что людям почему-то вдруг потребовались горшки, он начинает постепенно поднимать на них цены. Однако даже с повышенными ценами все десять горшков были за день распроданы. Покупатели, придя завтра в его лавку, обнаружат, что горшки исчезли из продажи. «Производство» ведь было настроено на продажу 5 горшков в день. Для того чтобы оно увеличило выпуск товаров, нужно некоторое время. За один день или одну неделю производство не в силах нарастить объемы товаров в 2 раза, и тем более в 10 раз. 38 Что же будет происходить дальше? Покупатели, поняв, что количество товаров на рынках сокращается, а цены растут, начинают скупать все подряд, делая большие запасы необходимых вещей, чтобы через неделю не платить за них втрое дороже, тем самым превращая свои денежные знаки в товарные деньги (муку, сахар, мыло, автомобили и т.д.). В результате цены растут еще сильнее, а товаров на рынке становится еще меньше. Когда маятник экономической болезни качнули в одну сторону – в сторону превышения денежной массы над массой товаров, то мы можем наблюдать резкое повышение цен на все товары без исключения и резкое сокращение товарной массы на рынке из-за очень быстрого их потребления. Однако стоит качнуть маятник в одну сторону, как он тут же начнет возвращаться в обратную. Через какое-то время предприятия, получившие за свои товары больше денег, начинают выпускать больше продукции, чем раньше. Товарная масса увеличивается. Причем на рынок она выбрасывается уже по возросшим ценам. Однако у покупателей очень резко сократилось количество денег из-за того, что они очень быстро закупили необходимые им товары. Денежная масса покупателей значительно уступает товарной массе на рынках. Начинается затоваривание складов. Новые товары не раскупаются, зарплату платить нечем, сырье закупать не на что. Наступает дефляция. Цены на товары резко снизить не удается. Почему? Дело в том, что для увеличения количества горшков или выпечки хлеба нужно было поставить новое оборудование. Деньги на это оборудование взяты в банке под проценты. Оборудование закупалось по дорогой цене в самый пик возрастания цен. Теперь нужно эти деньги вернуть. Если цены на товары снизить в полтора раза, то все равно товаров будет уходить мало, так как люди сделали себе большое количество запасов и не спешат за новыми товарами. Если цены снизить в два-три раза, то получится, что сработал себе в убыток (сырье-то закуплено тоже по дорогой цене). С банком рассчитываться нечем. ДЕНЬГИ. КРЕДИТ. БАНКИ Обратная сторона маятника экономической болезни приводит к превышению товарной массы над денежной и, как следствие, к затовариванию складов, развалу предприятий из-за простоя и неплатежей, уменьшения скорости прохождения денег. Как вам известно из житейской практики, стоит качнуть маятник часов всего один раз в одну сторону, как он начнет качаться довольно долго из одной стороны в другую. Маятник экономической болезни раскачивается по тем же самым законам. От инфляции к дефляции и обратно. Только при каждом своем колебании он раскачивается все больше и больше, поэтому все больше и больше разрушает экономику. Каждый из вас, наверняка, видел, как к большому подъемному крану привязывают огромный металлический шар, затем раскачивают его и разбивают стены старого дома. Точно так же действует на экономику маятник экономической болезни. Качнули его влево еще при Брежневе. Причем очень сильно качнули, когда создали превышение денежной массы над товарной и породили вечные и бесконечные очереди. Сегодня инфляция в России практически приближается к оптимальной отметке. Напоминаем, что для экономики страны лучше иметь не отсутствие инфляции, а 2-4% годовых. Но расшатать маятник экономической болезни можно в любой момент любым неудачным законом, после которого изменится соотношение денежной и товарной массы или резко замедлится оборот денег на рынке. Каждое увеличение минимальной заработной платы и пенсии в условиях непогашенной инфляции делает малообеспеченных рабочих и пенсионеров не богаче, а беднее, потому что или цены вырастут в большей степени, чем повысится зарплата, или произойдет задержка с зарплатой и выплатой пенсий. Почему маятник экономической болезни раскачивается все сильнее и сильнее? Мы же знаем, что если маятник качнуть в одну сторону, то его колебания из-за силы трения постепенно будут угасать, и наступит такой момент, когда движение прекратится полностью. Все правильно. Так и ведет себя маятник, которому никто не сообщает дополнительной энергии. А вот на часах, где гири сообщают маятнику дополнительную энергию, он не останавливается. КАК РАЗРУШАЕТСЯ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ОРГАНИЗМ Но еще интересней посмотреть на качели. Качающиеся в них люди сообщают своими движениями дополнительную энергию, и качели с каждым новым качком взлетают все выше и выше. То же самое происходит и с маятником экономической болезни. Дополнительную энергию он может получать от инфляционной психологии людей. Инфляционная психология – это та ситуация в экономике, когда все уверены, что инфляция будет продолжаться и дальше, а потому рабочие заранее требуют повышения зарплаты «под будущий рост цен» цен», а предприниматели заблаговременно закладызакладывают в цены своих товаров предстоящий рост цен на рабочую силу, сырье и кредиты. кредиты. Инфляционная психология – вещь вполне реальная и крайне опасная, поскольку она порождает порочный круг самоподдерживающейся инфляции – инфляционной спирали, когда цены подстегивают будущие доходы, а будущие доходы подстегивают цены. Переломить инфляционную психологию бывает крайне сложно. Инфляция, попавшая в инфляционную спираль, перерастает в гиперинфляцию – инфляцию с особо высокими темпами роста общего уровня цен (обычно более 50% в месяц), которая оказывает разрушительное воздействие на экономику страны страны и ведет к быстрому обнищанию народа, а также росту безработицы. При гиперинфляции разрушается важнейший механизм экономики, необходимый для ее нормального развития в будущем, – механизм накопления денег и их вложения в развитие производства. Причина очень проста – при гиперинфляции выгодно быть должником, но невыгодно копить и давать в долг. В итоге люди перестают копить, стараясь побыстрей потратить деньги, пока их не обесценила гиперинфляция. Глава 5.1. Стагфляция Стагфляция Почему же сильная инфляция (гиперинфляция) разрушает экономический организм? Посмотрим еще раз на больного человека. Температура у него растет, и это хорошо, так как она убивает вирусы и микробы. Но вот она поднялась до сорока градусов, и это уже становится опасным. При такой температуре начинают разрушаться красные кровяные тельца (эритроциты), которые снабжают кислородом все живые ткани. Теперь если не остановить рост температуры, то организм ждет неминуемая гибель. Точно также при гиперинфляции. Цены неумолимо растут на все товары. Но товары 39 АНО ВПО «РЕГИОНАЛЬНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ» далеко не всех предприятий раскупаются. В первую очередь, находит спрос продукция пищевой промышленности, так как без этого люди просто не могут прожить. На продукцию всех остальных отраслей спрос резко падает: вово-первых, из-за высоких цен, а вово-вторых, вторых, из-за того, что без всего остального можно определенное время прожить на старых запасах. Предприятия, вследствие упавшего спроса на их товары, начинают сокращать производства и увольнять рабочих. Замораживается строительство новых цехов, квартир для работников. Останавливаются и разваливаются строительные организации, научноисследовательские и проектные институты. Но вот произошла авария, все бросаются к строителям и проектировщикам, а их уже и нет. Значит, остановился еще один завод. Таких зависимостей и вариантов множество, но результат всегда один и весьма плачевный. Происходит стагнация – паралич в экономике, производстве и торговле, приводящий к сокращению объемов выпускаемых товаров, оказываемых услуг, выполняемых выполняемых работ. При очень большой скорости роста цен (гиперинфляции) производство товаров неизбежно падает, в то время как цены постоянно растут. Ситуация, когда одновременно растут цены и падает количество производимых товаров, называется стагфляцией. За ней крах и кровавый бунт. Глава 5.2. Вал Валюта алюта и болезнь экономики Валюта – это денежная единица любой страны, хотя у нас деньгами принято называть денежные средства своей страны, а валютой – деньги других стран. С представлением о валюте тесно связано понятие валютного курса. Валютный курс – это цена денежной единицы страны, выраженная в денежных единицах других стран, своего рода «международная цена». Установление валютного курса называют иногда котировкой валюты, а сам курс известен еще и под названием валютного паритета. Валютный курс рубля может быть выражен не только, скажем, в долларах или марках, но и в международных денежных единицах, таких как евро, представляющей денежную единицу Европейского экономического сообщества. Валюты стран, свободно и широко используемые в международных расчетах, без ограничений обмениваемые на другие национальные валюты, называются конвертируемыми или обратимыми. Конвертируемая валюта 40 представляет собой универсальное платежное средство, которое можно использовать, обменять в любой стране по действующему курсу. К числу общепризнанных свободно конвертируемых валют, обслуживающих международный платежный оборот, относятся доллар США, германская марка, французский франк, английский фунт стерлингов, японская иена. Российский рубль благодаря рыночным преобразованиям стал частично конвертируемым. Большинство стран производит и использует свои собственные деньги. Но в странах с высоким уровнем инфляции люди начинают использовать конвертируемую иностранную валюту, несмотря на то, что их национальная валюта по-прежнему остается законным средством платежа. Люди не хотят иметь свои деньги, которые дешевеют каждый час. При этом люди стараются, по возможности, побыстрей избавиться от местной валюты и приобрести доллары США или евро. Однако в этом вопросе заложены свои подводные рифы, о которые может разбиться корабль экономики той страны, которая использует чужую валюту. Во-первых, страна, где ходит много иностранной валюты, вынуждена уменьшить выпуск своей валюты. А это потеря монетного дохода. Во-вторых, лечить инфляцию нужно с помощью тех же самых денег. Но чем больше в стране чужой валюты, тем слабее лечебный эффект от своих денег. В-третьих, использование чужой валюты при расчетах внутри страны между гражданами и организациями ведет к потере налогов (приобретение товаров за иностранную валюту осуществляется ведь незаконно и потому тайно). В-четвертых, получив более надежную валюту, предприниматели стремятся оставить ее на хранение за пределами своей страны. Товар продается за границу, а деньги в свое государство не ввозятся. Значит, идет уменьшение экономической энергии страны за счет ушедших товаров. Глава 5.3. Ревальвация Ревальвация и девальвация Лечить инфляцию или, наоборот, углублять ее можно путем правильного или неправильного регулирования курса своих денег по отношению к денежным средствам иностранных государств. Вернемся опять к «импортированной» инфляции. Один из способов ее лечения состоит в том, чтобы постепенно ревальвировать национальную валюту, то есть законодательно повышать ее стоимость по отношению к другим валютам. ДЕНЬГИ. КРЕДИТ. БАНКИ Когда белорусская денежная единица будет стоить шесть рублей, потом – четыре, потом – два, то для покупки российской нефти белорусских денег будет требоваться все меньше и меньше. Тем самым цена нефти в России будет все время расти, а в Белоруссии она останется на том же уровне. Однако оборотная сторона ревальвации состоит в том, что она в то же время делает более дорогим экспорт и тем затрудняет продажу отечественных товаров за границу. Кроме этого, для осуществления ревальвации необходимо, чтобы экспорт своих товаров превышал импорт иностранных, и таким образом происходило бы накопление иностранной валюты. Поэтому можно сказать, что ревальвация – это слишком обоюдоострое оружие, чтобы им можно было легко воспользоваться. Раз мы уже заговорили о ревальвации национальной валюты, то необходимо вспомнить и о ее антиподе «девальвации» девальвации». Девальвация – эо снижение официального курса национальной валюты страны по отношению к иностранным валютам. Наверное, у нас в России нет уже людей, которые не интересовались бы соотношением курса рубля по отношению к доллару США. И интерес этот далеко не праздный, а очень даже жизненно важный для наших граждан. Все наши люди хорошо усвоили арифметику начальной школы и прекрасно понимают, что если курс рубля по сравнению с долларом падает (происходит девальвация рубля), то реально как бы падает и наша зарплата, потому что рублевые цены на все импортные товары сориентированы на курс доллара и, безусловно, сразу же начинают расти. Естественно, такой поворот событий никого не радует, и каждый гражданин чувствует, что кто-то неведомый в который раз «почистил» его карманы. Когда происходит девальвация национальной валюты, то есть она обесценивается по отношению, скажем, к доллару, то происходит как бы удешевление товаров, производимых в этой стране, и подорожание товаров, ввозимых из-за границы. Например, представьте себе, что американский, японский и российский хорошие телевизоры стоят соответственно сто долларов, сто йен и сто рублей. При этом курс валют составляет: 1 рубль равен 1 доллару и равен 1 йене. Японцы и американцы продают в России свои телевизоры за рубли, затем меняют их на доллары и йены и возвращаются домой. Но вот курс рубля упал, и теперь два рубля равны одному доллару и одной йене. Так как цены в рублях остались в России прежние, то русские телевизоры будут и дальше КАК РАЗРУШАЕТСЯ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ОРГАНИЗМ продаваться за сто рублей, а вот американцам и японцам теперь, чтобы получить свои сто долларов и сто йен, надо продать свои телевизоры уже по двести рублей, а затем поменять их на свои сто долларов, сто йен и ехать назад в Америку и Японию. Так как большой разницы в качестве телевизоров нет (мы так мечтаем), то все граждане, конечно, покупают свои отечественные телевизоры, а иностранные конкуренты вытесняются с российского рынка. Если же вы захотите вывезти свои телевизоры в Америку, то достаточно продать их там всего за 50 долларов, чтобы вернуть свои 100 рублей. И так идет увеличение вывоза товара за рубеж (экспорт) и сокращение ввоза товаров из-за границы (импорт). Если ваша страна производит слишком много товаров и они мирового уровня, то это прекрасно. Вы продаете за границей лишние товары, тесня конкурентов, богатеете, а свои товары покупаете у себя дома. Так как Россия самая богатая страна в мире по количеству полезных ископаемых и ей легче обойтись без ввоза нефти, газа, угля, древесины и т.д., то она имеет больше всех возможностей проводить такое наступление. Для этого требуется «совсем немного» чтобы товаров немного»: производилось больше, чем нужно россиянам, и чтобы они по качеству были мирового уровня. А ведь так и было до революции, когда Россия была одной из самых богатых стран мира, а бедные немцы и голландцы не знали, как бороться с поставками дешевого сибирского сыра и сливочного масла. Если сейчас установить курс рубля и доллара один к одному, то завтра Россия будет меньше продавать за границу нефти и газа, а покупать американских и японских товаров будет еще больше. Закончится это тем, что завтра все заводы страны просто остановятся, потому что никому не нужна будет их плохая продукция. А послезавтра эти заводы перестанут выплачивать заработную плату, и, в конечном итоге, мы останемся и без своих товаров, и без импортных, так как людям просто нечем будет за них платить. Еще через два дня наступит полный развал государства. Так как Газпром, нефтяные компании и прочие крупные экспортеры России очень сильно заинтересованы в девальвации российского рубля, они все время будут оказывать давление на правительство с целью добиться удорожания иностранной валюты по отношению к российскому рублю. 41 АНО ВПО «РЕГИОНАЛЬНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ» Так как подавляющее большинство простых людей и организаций не занимаются экспортом товаров за границу, зато активно покупают импортные товары для своего пользования, то они очень заинтересованы в ревальвации российского рубля и все время будут оказывать давление на правительство с целью добиться стабилизации рубля по отношению к доллару на одном и том же уровне или даже снижения курса доллара по отношению к рублю. Самому правительству в целях стабилизации экономики требуется, чтобы курс рубля по отношению к иностранной валюте был один и тот же или слабо колебался туда и обратно, как колеблется немецкая марка по отношению к американскому доллару. Глава 5.4. Как Как лечить экономические болезни? При всей пагубности инфляции для экономики страны было бы неверным утверждать, что инфляция несет в себе только зло. Не утверждаем же мы, что повышение температуры для организма человека – это зло. Если вы обратитесь к врачам, которые занимаются болезнями сердца, то они вам скажут следующее: «Действительно, для человека лучше всего иметь давление 120/80». Но если давление у человека начинает повышаться, то самое страшное заключается не в том, что оно просто повысилось, а в том, что оно скачет. Сейчас оно низкое, а через час высокое. Поэтому первое, чего добиваются врачи, это остановка давления на одном уровне. Пусть даже повышенном. Только после того, как давление стабилизировалось, можно попытаться его плавно снизить до нормального. Все эти правила в полной мере относятся и к инфляции. Мы говорили о том, что в случае превышения денежной массы над товарной люди раскупают товары, и цены ползут вверх. Предприятия, получив деньги, организуют производство товаров. Если в это время деньги у населения кончаются, то склады предприятий затовариваются, и наступает паралич производства. А если деньги не кончаются? Если правительство еще напечатает «пустых» денег и отдаст их людям? Тогда движение товаров не будет замедляться, и производство будет идти полным ходом. При условии, конечно, что директора крупных государственных предприятий не будут делать огромных заказов, не обеспеченных деньгами. Снижение инфляции является процессом очень сложным. Чересчур резкое снижение 42 инфляции будет вести к недостатку денежных средств, и это будет приводить к остановке производства. А чересчур медленное снижение инфляции будет оставлять организм предприятия в состоянии болезни, что чревато осложнениями. Необходимо попасть в «золотую середину». Если твердо заявить на всю страну, что инфляция взята под контроль и в год будет составлять ровно 48%, то многие бизнесмены смогут высчитать, сколько им потребуется денег на новую технику через три месяца, через полгода, отсюда определят цену своему товару на этот месяц и на все последующие, сделав тем самым свое развитие прогнозируемым. Но такие расчеты можно делать для краткосрочных программ. Если же мы решим построить завод в течение пяти лет, то такая долгосрочная программа будет просчитываться уже труднее, и риск ошибиться будет все больше и больше. Поэтому экономика в условиях контролируемой инфляции стремится заниматься краткосрочными программами: деньги вложил сегодня, а вернулись они через неделю или месяц. Отказ от реализации долгосрочных программ в пользу краткосрочных через пятьдесять лет приведет Россию в тупик, потому что научные разработки новых технологий в промышленности, научные разработки в медицине, совершенствование средств связи, разработка нефтяных, угольных, газовых и прочих месторождений, развитие железнодорожного транспорта, самолетостроения, строительство дорог, компьютерные и космические технологии так же, как многое другое, не могут осуществляться в рамках краткосрочных программ. Но ведь такая огромная страна, как Россия, не может достичь никаких успехов без решения всех этих проблем. Кроме этого, мы должны отметить, что даже контролируемая инфляция будет лихорадить организм страны. Не все обладают одинаковыми возможностями действовать соответствующим образом после того, как выясняются действительные размеры инфляции. Некоторые продавцы устанавливают цены на товары только на короткий срок и быстро поднимают их в ответ на рост инфляции. К таким товарам относятся продукты питания и изделия легкой промышленности. На другие же товары цены могут подниматься гораздо медленнее. Например, арендная плата по найму помещений обычно фиксируется договором и не может быть изменена ДЕНЬГИ. КРЕДИТ. БАНКИ в течение длительного времени. Заработная плата врачей, учителей, рабочих и государственных служащих, как правило, также оговорена долгосрочными соглашениями (штатными расписаниями) и, хотя они время от времени пересматриваются, в целом, медленнее реагирует на рост цен. Многие цены нельзя быстро повысить, поскольку для этого необходимо согласие государственных органов, которые нередко действуют черепашьими темпами. Поэтому при инфляции в первую очередь страдают крупные нефтяные, газовые, электроэнергетические, телефонные компании и жилищно-коммунальное хозяйство. Кроме того, существуют разного рода кредиторы, выдавшие долгосрочные займы и не имеющие право потребовать увеличения процентных платежей за свои услуги до тех пор, пока не истечет срок займа, через 5 лет, например. В этом случае выигрывают те, кто получил займы, а потери несут кредиторы. Цены, которые медленнее реагируют, не обязательно вырастают на меньшую величину, им просто требуется для этого больше времени. Но это все равно приведет к перераспределению доходов КАК РАЗРУШАЕТСЯ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ОРГАНИЗМ в течение переходного периода, так что многие люди и фирмы понесут потери, даже «догнав» инфляцию. Конечным результатом всего этого является значительное и почти непредсказуемое перераспределение доходов посредством инфляции. Так что в целом инфляция вредна, и от нее следует по возможности быстрей избавляться. Универсальный метод лечения экономической болезни в случае обнаружения инфляции состоит в сдерживании активной денежной массы, направляемой на покупку товаров, и наращивании количества продаваемых за деньги товаров. Сдерживать денежную массу можно посредством ограничения денежной эмиссии, а также мерами, побуждающими к сбережению денежных средств, чтобы они не поступали сразу в обращение или даже извлекались из него. Иногда применяется ограничение или задержка выплаты денежных средств предприятиям и населению со стороны государственных органов. Увы, инфляцию легче побудить, чем потом подавить. В этом отношении она подобна джинну, вырвавшемуся из бутылки. 43
