Финансовые и операционные результаты по МСФО за 1 пол. 2015

Финансовые и операционные результаты по
МСФО за 1 пол. 2015
13 августа 2015г., г. Санкт-Петербург
Содержание
Основные
события,
Финансы
Разведка и
добыча
Переработка и
сбыт
Алексей Янкевич
Член Правления,
Заместитель Генерального Директора
по экономике и финансам
Александр Михеев
Начальник департамента экономики и инвестиций,
блок разведки и добычи
Владимир Константинов
Начальник департамента экономики и инвестиций,
блок переработки и сбыта
Газпром нефть
2
Заявления прогнозного характера
Газпром нефть
3
Основные события
Финансовые показатели за 1 пол. 2015:



Продажи: 803 млрд. руб. (-1,4% год к году)
EBITDA*: 200 млрд. руб. (+12,0% год к году)
Чистая прибыль: 112 млрд. руб. (+28,3% год к году)
Операционные показатели за 1 пол. 2015:



Рост объемов добычи на 20,5% год к году (млн. б.н.э.) и на
19,4% год к году (млн. т.н.э.)
Снижение объемов переработки на -3,1% год к году
Рост объемов премиальных продаж на 1,0% год к году
2 кв. 2015 по сравнению с 1 кв. 2015:




Рост добычи углеводородов на 8,7% (млн. б.н.э.)
Рост объемов переработки на 5,2%
Рост продаж на 11,4%
Рост EBITDA* на 13,9%
*EBITDA включает долю EBITDA ассоциированных и совместно контролируемых компаний
Газпром нефть
4
Разведка и добыча
Последовательная реализация новых проектов и удержание объемов добычи на зрелых
месторождениях
Газпром нефть
5
Основные достижения блока разведки и добычи
Основные события в 1 пол. 2015:
Зрелые
месторождения
 Обеспечен рост добычи на 19,4% год к
году (млн.т.н.э.)
 Введены в эксплуатацию Кулгинское и
Табаганское месторождения (ЮжноПудинский ЛУ) и Восточно-Мыгинское
месторождение
Новые
проекты

Запущена система поддержания
пластового давления на МЛСП
Приразломная

Завершено изготовление и пуско-наладка
на верфи Арктического терминала для
Нового Порта, обеспечивающего
круглогодичную отгрузку нефти.
Оборудование погружено на судно и
находится в пути к Мысу Каменный

Увеличен объем добычи на м.р. Бадра.
Закончено бурение и начата добыча нефти
с двух скважин: Р-4 и Р-5 (начальный
дебит 10/11,5 тыс.барр./сут.)

Введено в эксплуатацию Яро-Яхинское
м.р., третье месторождение
СеверЭнергии (Арктикгаз)
Планы на 2015:
 Обеспечить рост добычи
углеводородов к уровню 2014 года не
менее 10%
 Ввод в эксплуатацию Южно-Пудинского ЛУ
и Валынтойского м/р
 Запуск в эксплуатацию Южно-Приобского
ГПЗ (проектная мощность 900 млн.м3)
 Сохранение технологического
лидерства и повышение
эффективности бурения
 Привлечение дополнительных танкеров на
Новом Порту с целью увеличить в 2015
году объем добычи нефти до 230 тыс. т.
(факт 2014 г. 148 тыс. т.) и завершение
монтажа и подготовки морского терминала
к началу круглогодичной отгрузки нефти
 Ввод в эксплуатацию Яро-Яхинской
УКПГ (мощностью 7 млрд.м3/год)
 Приразломное, Бадра - продолжение
эксплуатационного бурения, наращивание
добычи
Газпром нефть
6
Стабильный рост добычи
Среднесуточная добыча углеводородов и нефти,
тыс.т.н.э./сут.
Добыча углеводородов, млн.т.н.э.
*Совместная деятельность: пропорционально консолидируемые предприятия (Томскнефть, SPD)
** СП: общества, отражаемые по методу долевого участия (Славнефть, Северэнергия (Арктикгаз), Нортгаз)
Газпром нефть
7
Рост добычи углеводородов за счет успешной реализации крупных
проектов и приобретений
Добыча углеводородов за 1 пол. 2015 к 1 пол. 2014, млн.т.н.э.
19,4%
Жидкие углеводороды +1,82 млн.т.
Газ +4,35 млн.т.н.э.
*СП обозначены следующие пропорционально консолидируемые предприятия и общества, отражаемые по методу долевого участия: Томскнефть, SPD,
Славнефть
Газпром нефть
8
Истощение запасов приводит к увеличению удельного показателя
OPEX год к году
Удельный показатель OPEX по зрелым месторождениям 1 пол. 15 к 1 пол. 14, руб./т.н.э.
+6%
1 472
+2%
1 395
1 364
+16%
REVEX
+3%
Затраты
на
подъем
1 пол. 14
Разовые
эффекты *
1 пол. 15 (включая
разовые эффекты)
REVEX
Снижение продуктивности Инфляция
скважин и рост
обводненности
Примечание: в рассматриваемом периметре учтены следующие предприятия: ННГ, МН, Хантос, Восток
* Разовые эффекты включают прокат УЭЦН и поправки МСФО
Прочее
1 пол. 15
Газпром нефть
9
Промышленное внедрение технологии ГРП HiWay*
Описание технологии:
Проведение гидроразрыва пласта с
закачкой пропанта (расклинивающего
агента) с помощью кластеров
Преимущества
 Снижение рисков аварий (СТОПов) с 5% до менее 1%
 Снижение затрат на разработку месторождений до 10% на
скважину (за счет уменьшения стоимости работ ГРП)
Опыт проведенных работ:
Стандартный ГРП
HiWAY*
 Технология HiWAY* проведена на 13 скважинах Компании,
в т.ч. 7 горизонтальных, за все время проведения работ
 За 1-е полугодие ГРП HiWAY выполнено на 5
скважинах, из них 2 на ГС
 Объем пропанта сократился на 40-45%
Газпром нефть – впервые в России:
 HiWAY* в горизонтальных скважинах
 HiWAY* на нетрадиционных коллекторах
 В проработке проект HiWAY* с кварцевым песком
(дальнейшее снижение затрат)
Перспективы развития (широкое внедрение
технологии):
 Снижение объема используемых материалов на 45%
 Снижение ресурсов, используемых для производства
материалов для ГРП (электроэнергия, транспортировка)
 Снижение воздействия на окружающую среду
* Технология, разработанная Шлюмберже
Газпром нефть
10
Развитие новых месторождений
Приразломное
Завершено строительство 1 шламовой и 1
эксплуатационной скважин
Запущена система поддержания пластового
давления на МЛСП Приразломная
Введена в эксплуатацию 1-я очередь
вахтового поселка



Новый порт




Мессояха



Выполнена программа зимней отгрузки нефти
морским транспортом (февраль-май 2015 г.,
отгружено 7 танкеров, объемом более 111
тыс.т.)
По итогам ГРП на краевых скважинах
подтверждены стартовые дебиты на уровне
проектных, уточнены технологические решения
разработки месторождения
Дебиты пробуренных в 1 пол. 15г. скважин
составляют ~ 96 т./сут.
Завершено изготовление и пуско-наладка
морского терминала на верфи, оборудование в
пути к мысу Каменному
Завершена бурением разведочная
скважина №118 (по результатам
программы ГРР ожидается уточнение
структуры запасов и актуализация
концепции по геологии и разработке)
Смонтированы на основания 6 ГТЭС
До конца 2015 ожидается добыча по 4
пробуренным скважинам
СеверЭнергия

Нортгаз

Курдистан
(Ирак)



Бадра
(Ирак)


Введено в эксплуатацию третье
месторождение СеверЭнергии
(Арктикгаза) – Яро-Яхинское
Выполнен запуск УКПГ Яро-Яхинского
месторождения мощностью 20 млн.
м3/сут.
В феврале 2015 начата коммерческая
добыча на месторождении Саркала
На блоке Шакал по результатам
бурения подтверждено наличие
углеводородов, утверждена программа
дальнейших ГРР на блоке
Завершены полевые
сейсморазведочные работы 2D на
блоке Халабджа
Увеличен объем добычи нефти на
месторождении Бадра. Закончено
бурение и начата добыча нефти с двух
скважин P-4 и P-5 (начальный дебит
10/11,5 тыс.барр./сут.)
Проведены 2 тендера на бурение 13
скважин
Газпром нефть
11
Переработка и сбыт
Оптимизация баланса нефти и корзины нефтепродуктов, рост премиальных продаж
Газпром нефть
12
Продолжение программы модернизации при росте премиальных
продаж
Основные события за 1 пол. 2015:
Переработка
Планы 2015:

Увеличение переработки конденсата на ОНПЗ до
0,6 млн.т. (+ 0,4 млн.т. к 1 пол. 2014)

Рост доли бензина 5 класса до 94% (по
сравнению с 90% в 1 пол. 2014) и доли дизеля до
99% (по сравнению с 93% в 1 пол. 2014)

Активная фаза строительства комплексной
установки переработки нефти

Запуск газофракционирующей установки на
МНПЗ

Подготовка проектной документации по
установкам гидрокрекинга и флексикокинга

Проекты по установкам гидрокрекинга и
флексикокинга на МНПЗ находятся на стадии
подготовки проектной документации

Одобрены финальные инвестиционные
решения:

ОНПЗ: по проекту реконструкции установки
каткрекинга KT-1/1

ОНПЗ: по проектам установки замедленного
коксования и ЭЛОУ-АВТ
Сбыт
 Увеличение количества АЗС до 1 832
(+98 станций по сравнению с 1 пол.
2014)
 Средняя прокачка через 1 АЗС (РФ)
18,3 т./сут.
 Рост продаж бензина и дизельного
топлива опережает рынок
МНПЗ:
ОНПЗ:

Завершение реконструкции установки AT-9

Завершение реконструкции установки
каталитического крекинга KT-1/1

Строительство установок замедленного
коксования, гидрокрекинга и ЭЛОУ-АВТ

АЗС: приобретение 27, строительство 13,
реконструкция 23, ребрендинг 7 станций (без
учета Европы)

АВИА: увеличение количества аэропортов
присутствия со 150 до 159
 Бункеровка: увеличение производственных
мощностей в терминале в г. Новороссийск
 Смазочные материалы: начало
строительства установки производства
масел III группы на ЯНОСе
 Битумы: увеличение продаж полимернобитумных вяжущих за рубежом (Чехия, Турция)
Газпром нефть
13
Оптимизация нефтепереработки к ценовой и экономической среде
Баланс нефти, млн.т.
Цены на нефть и средние нэтбэки, долл.США/барр.
Brent
Экспорт нефти
Экспорт в СНГ и
продажи в РФ
Нэтбэк переработки
Нэтбэк экспорта нефти
Переработка
Газпром нефть
14
Увеличение глубины переработки при продолжении роста выпуска
светлых нефтепродуктов
Глубина переработки, %
Объем переработки, млн. тонн
+1,4
76,8
NIS
Славнефть
78,2
NIS
ЯНОС
МНПЗ
ОНПЗ
МНПЗ
Выпуск светлых нефтепродуктов, %
62,4
+1,4
63,8
NIS
ОНПЗ
ЯНОС
МНПЗ
ОНПЗ
Газпром нефть
15
Газпром Нефть наращивает объемы продаж светлых
нефтепродуктов и увеличивает долю на рынке
Объем поставок на внутренний
рынок, тыс. тонн
Автомобильные
бензины
Дизельное
топливо
Авиационный
керосин
Доля Компании в общем
объеме поставок
Изменение объема
рынка в РФ в 2015/2014
22%
+3,4%
+1 п.п.
+ 0,1%
21%
22%
+1 п.п.
-1,3%
- 2,7%
21%
32%
+5 п.п.
-11,2%
- 13,7%
27%
Мазут
11%
+2 п.п.
-2,1%
- 27,7%
9%
Газпром нефть
16
Россия
Объем продаж бензинов и дизельного топлива опережает
рынок
Продажи бензинов,
Продажи дизельного топлива,
тыс. тонн
тыс. тонн
- 1,9%
- 3,9%
+ 4,0%
+0,7%
Факторы роста:
Газпром нефть
 Расширение розничной сети
 Рост продаж топлива G-Drive
 Система безналичного расчета
 Программа лояльности
 Рост продаж сопутствующих
товаров
Газпром нефть
17
Рост премиальных продаж на внутреннем и международном рынках
Рост премиальных продаж
в 1 пол. 15 к 1 пол. 14
•
Сеть АЗС
Средняя прокачка через 1 АЗС (РФ) составила 18,7 т./сут.
во 2 кв. 2015
• Общее количество АЗС увеличилось до 1 832
• Увеличение доходов от продаж сопутствующих товаров на
16% год к году
•
•
Авиа
Бункеровка
Масла
•
Доля на розничном рынке в РФ увеличилась на 4,4 п.п.
относительно конца 2014 г. и составила 28,9%, что
позволяет сохранять лидирующую позицию на рынке по
заправке
Международное присутствие достигло 158 аэропортов (+8
в 1 пол. 2015 г.)
Количество аэропортов обслуживания а/к Аэрофлот за
рубежом возросло до 12 (+2 в 1 пол. 2015)
• Сокращение внутреннего рынка на 7,5% год к году при
сокращении Северо-западного рынка на 7,4% и
Дальневосточного на 11%, рост рынка на Черном море
на 1,6%
• Подписаны соглашения с Mediterranean Shipping
Company и Royal Caribbean International
• Увеличено количество станций G-Energy Service с 10 до
13, открыты станции в Санкт-Петербурге, Беларуси и
Казахстане
• Открыт склад в Новороссийске (2 тыс. т. хранения) для
обеспечения отгрузок в Турцию и страны Ближнего
Востока
• Запущен в эксплуатацию новый участок производства
премиальных масел на ОЗСМ (5 тыс.т./год)
3,4%
2,5%
0,0%
21,4%
Газпром нефть
18
Финансы
Стабильный рост и высокие операционные показатели обусловили рост чистой прибыли
и EBITDA год к году
Газпром нефть
19
Рост добычи и увеличение объема премиальных продаж обусловили
рост выручки, EBITDA и чистой прибыли год к году
 Сокращение продаж на 1,4% год к году
обусловлено снижением цен на нефть и
нефтепродукты на мировом рынке
Продажи,
млрд. руб.
EBITDA*,
млрд.руб.
Чистая
прибыль,
млрд.руб.
 Рост продаж на 11,4% квартал к кварталу
обусловлен ростом объемов продаж, в
частности за счет продаж через
премиальные
каналы,
а
также
увеличением добычи углеводородов
 Увеличение объемов продаж, рост
добычи углеводородов, а также действия
менеджмента привели к росту EBITDA на
12% год к году
 Объемы
добычи,
положительный
эффект от сдвига пошлины и изменения
в ассортименте продукции обусловили
рост EBITDA на 13,9% квартал к
кварталу
 Рост чистой прибыли на 28,2% год к
году обусловлен ростом EBITDA и
эффектом курсовых разниц
 Рост чистой прибыли на 87,1% квартал к
кварталу после роста EBITDA и
переоценки валютной части кредитного
портфеля
*EBITDA включает долю EBITDA ассоциируемых и совместно консолидируемых компаний
Газпром нефть
20
Факторный анализ EBITDA 1 пол. 2015 к 1 пол. 2014
EBITDA 1 пол. 2015 к 1 пол. 2014, млн. руб.
Доля
EBITDA
в СП
Сдвиг пошлины
(1,264)
Курсовые разницы 37 333
НДПИ на Urals
78 944
Пошлина на Urals 47 394
Цены
(136 445)
Внешние факторы = 2 365
Действия менеджмента = 19 018
Повышение
эффективности
бизнеса
Газпром нефть
21
Факторный анализ EBITDA 2 кв. 2015 к 1 кв. 2015
EBITDA 2 кв. 2015 к 1 кв. 2015, млн. руб.
Доля
EBITDA
в СП
Сдвиг пошлины
5 653
Курсовые разницы 16 696
НДПИ на Urals (17 692)
Экспортная пошлина на
Urals
(4 194)
Цены
11 451
Газпром нефть
22
Отрицательный денежный поток обусловлен инвестиционным пиком в
новые проекты
Движение денежных средств в 1 пол. 2015, млн. руб.
Депозиты в банках
* Кап. вложения включают в себя изменение запасов и авансов
** Проекты, которые не консолидируются согласно МСФО
Газпром нефть
23
Рост капитальных вложений в разведку и добычу обусловлен
развитием новых месторождений
Инвестиции, млн. руб.
Рост кап. затрат на 32% по МСФО
Переход Приобского месторождения в
категорию зрелых месторождений привел к
увеличению кап. затрат в зрелые
месторождения на 51% год к году
Рост капитальных затрат маркетинга и
сбыта на 50% год к году обусловлено
расширением авиатопливного бизнеса и
реконструкцией нефтехранилищ
32%
КАП.ВЛОЖЕНИЯ ПО МСФО
Завершение программы повышения качества
привело к снижению кап. затрат в
переработку на 2% год к году
КАП.ВЛОЖЕНИЯ ПО МСФО
Увеличение кап. затрат по новым
месторождениям на 17% год к году
обусловлено активной разработкой
Новопортовского м/р, иностранных
проектов, а также консолидацией
Приразломного м/р.
Рост инвестиций в новые проекты* на
121% обусловлен активной разработкой
Мессояхи
* Проекты, которые не консолидируются согласно МСФО
Газпром нефть
24
Активное и устойчивое управление капиталом
Профиль погашения долга на конец 2 кв. 2015
Структура долгового портфеля
на конец 2 кв. 2015, млн. руб.
569 475
119 128
Прочее
Облигации
Деньги и
денежные
эквиваленты
Краткосрочные
депозиты
Сертификаты
участия в
займах
Банковские
кредиты
 Средний срок погашения долга снизился с 4,49 лет на 31 декабря 2014 до 4,12 лет на 30 июня 2015
 Средняя процентная ставка увеличилась с 3,48% на 31 декабря 2014 до 4,22% на 30 июня 2015
 Диверсифицированный долговой портфель: банковские кредиты, облигации, сертификаты участия в займах
Газпром нефть
25