Слайд 1 - Marshall Bridging Fund
advertisement
Marshall Bridging Fund Лондонский фонд бридж и мезонин финансирования объектов недвижимости, нацеленный на получение прибыли в размере 10% годовых, на прямую управляемый экспертными консультантами институциональных фондов Возможности The Marshall Bridging Fund будет использовать краткосрочные и среднесрочные возможности по бридж и мезонин финансированию, обеспеченному первоклассными объектами недвижимости в Лондоне и Германии. Прибыль с учетом рисков, предлагаемая долговыми фондами, доказала, что они могут быть привлекательной альтернативой для традиционных инвестиций. Инвесторы в фонд могут рассчитывать на двузначные прибыли. Прибыль инвесторов имеет низкую корреляцию с другими классами активов (акции, облигации, товары). Инвесторам предлагается уникальный доступ к развивающемуся классу активов, которые, как правило, оставлены для крупных институциональных игроков. Инвесторам фонда будет предоставлена четко определенная стратегия ликвидности. Инвесторы будут защищены активами высокого уровня безопасности и диверсификации. Инвесторы могут рассчитывать на опытный менеджмент, который поставит интересы инвесторов на первый план 2 Схема бридж и мезонин финансирования Ограниченное предложение капитала от традиционных инвесторов: Дефицит предложения создает: Банки вышли из сектора недвижимости или сократили объем финансирования Более высокую доходность для инвесторов LTV банков намного ниже, они в основном финансируют не больше 50-60% от стоимости объекта Требования по достаточно капитала для банков Basel III означают, что традиционные ссуды для банков становятся дороже Более высокий спрос и более низкое предложение финансирования Инвесторы в бридж и мезонин кредиты смогут получить более надежный LTV, что увеличит сохранность их обеспечения Более высокую прозрачность оценки Более высокий спрос: Срок многих ссуд скоро истекает, что потребует их рефинансирования, которое банки не стремятся предоставить Бридж и мезонин финансирование больше не доступно для традиционных инвесторов Ожидаемая доходность больше, чем в 2003-2007 и более надежное обеспечение Более высокий спрос на капитал позволит увеличить: Соотношение риск/доходность для нашего фонда Более легкий доступ к сделкам с привлечением банков 3 Схема бридж и мезонин финансирования Бридж и мезонин кредиты, как правило, имеют первую или вторую очередь при обращении взыскания на активы в обеспечении. Текущая ситуация с кредитованием резко улучшилась за счет таких факторов, как: Синьор ссуда имеет меньший LTV, что позволяет большую часть оставшегося капитала финансировать за счет бридж и мезонин кредитов. Снижение коэффициента долг/собственный капитал традиционными кредиторами создало условия для большей безопасность Джуниор финансирования. Снижение банками LTV сделало бридж и мезонин финансирование более безопасным, что позволит инвесторам получать прогнозируемую прибыль. Оценка недвижимости в настоящее время очень понятна на сформировавшихся рынках, что обеспечивает ясность в отношении стоимости обеспечения. Рынок бридж и мезонин финансирования на сегодня более надежен и прибылен, чем десятилетие назад. 4 Ключевые характеристики фонда Marshall Bridging Fund Генеральный партнер Советник Инвестиционного Комитета (СИК) Инвестиционный консультант Поставщики услуг Поставщики услуг The Marshall Bridging Fund (MBF) создан с целью получения прибыли, независимо от состояния рынка и его направлений, за счет оппортунистического финансирования и экспертной оценки. На первом этапе внимание фонда сосредоточено на стратегических и проверенных расположениях объектов в черте Большого Лондона и немецких крупных городов. Опытные менеджеры, владеющие практическими знаниями в сфере недвижимости и навыками, часто необходимыми многим крупным менеджерам институциональной собственности. Фонд предлагает инвесторам редкий шанс инвестировать в растущий рынок, обеспеченный ценными бумагами на базе материальных активов. Ожидаемая прибыльность 10% годовых +. Стандартный срок кредита: от минимум 3 месяцев до максимум 24 месяцев. 5 Кредитование под залог недвижимости Фонд будет изначально кредитовать диверсифицированный портфель объектов недвижимости в стратегических и проверенных местах Лондона и немецких крупных городов, чтобы обеспечить устойчивую оценку недвижимости. Наша кредитная политика предполагает диверсификацию, что позволяет уменьшить риски за счет вложений в проверенные сегменты недвижимости Диверсификация: Фонд нацелен на многие сегменты рынка недвижимости. Недвижимость в ключевых зонах расположения с устойчивой оценкой уменьшает риск падения стоимости Фонд будет предоставлять финансирование как частных собственников недвижимости с «высокой долей собственных средств», так и застройщиков. Фонд будет использовать консервативные оценки и практику кредитования. Фонд будет стремиться быть кредитором с правом обращения взыскания на залог в первой очереди, чтобы обеспечить защиту интересов инвесторов, в то же время предоставляя доступ к возможностям высокой доходности. 6 Стратегия диверсификации фонда У Консультанта и СИК есть опыт в ключевых рыночных нишах: Эти «ноу-хау» позволят фонду: Диверсифицировать условия кредитования: Жилая, коммерческая недвижимость, земля Срок и величину. Изменение категории недвижимости (с коммерческой на жилую и т.д.) Диверсифицировать целевые зоны: Изначально Великобритания и Германия Отели Оппуртунистические Диверсифицированный инвестиционный фонд бридж финансирования Консультант и СИК владеют «ноу-хау» на нескольких рынках, но первоначально будут инвестировать в основном в Лондон и Германию. На втором этапе мы переместимся на другие страны, где, по мнению наших местных партнеров, возникают возможности Диверсифицировать возможности: Отели, жилая, оппуртунистическая, на реставрации Диверсифицировать по странам: На втором этапе мы будем размещать капитал: Страны, где у нас есть местные партнеры с прямым доступом к сделкам Выберем страны, города и типы недвижимости для улучшения показателя доходность/риск 7 Консультант фонда Marshall Hutton – это специалисты по лондонской и немецкой недвижимости, чьими клиентами являются: Threadneedle Property Investment, Legal & General Investment Management, Scottish Widows Investment Partnership, The Crown Estate, а также управление инвестициями в недвижимость Royal London, La Salle, AXA and Hermes. Консультанты фонда владеют: Наше преимущество – это наш основательный многолетний практический опыт работы на целевом рынке недвижимости Исключительными практическими знаниями и двадцатилетним опытом на целевом рынке Стабильной командой, которая в партнерстве уже 20 лет Основательный опыт работы с проектировщиками в Лондоне и Германии Превосходным пониманием рынка Великобритании и Германии, что также важно для инвесторов Опыт в оценке активов, знания, что и сколько стоит на самом деле 8 Директора Marshall Hutton Ричард Маршалл-Гривс: имеет 27-летний опыт в консультировании клиентов по вопросам приобретения и продажи активов в Юго-Восточном районе, в основном в центре Лондона. Представлял интересы клиентов в различных аспектах отрасли, включая приобретение и продажу инвестиционных объектов, сдача офисов в лизинг, недвижимость для розничной торговли и производства, оценка офисов, схемы приобретения жилой недвижимости и для розничной торговли, девелопмент, возмещение ущерба, нанесенного объектам недвижимости, обзор рынка аренды, возобновление лизинга, перекредитование. Даниэль Наттон AIBA: имеет 24-летний опыт в консультирование клиентов, продаже объектов недвижимости в центральном Лондоне и в Германии. У него обширные знания в области финансирования недвижимости, рынка недвижимости Лондона, а также рынков капитала Великобритании и Германии. Тони Харстон Bsc FRICS: имеет 30-летний опыт на рынках коммерческой недвижимости. Он присоединился к команде Marshall Hutton в 2002 году, у него большая клиентская база, он консультировал многие институциональные учреждения и фонды недвижимости. Среди частных компаний и инвесторов, которых консультировал Тони, можно выделить: Threadneedle, Scottish Widows, Legal & General, Royal London Asset Management, AXA, The Crown Estate, La Salle Investment Management, Hermes. 9 Советник инвестиционного комитета У Генерального Партнера есть инвестиционный комитет, который дает дополнительные преимущества фонду за счет проведения кредитной проверки предполагаемого объекта инвестирования. Генеральный партнер управляется Concorde Capital Partners, чьим бенефициаром является М-р Хьюго Хидикар. Инвестиционный комитет будет получить от Консультанта подробное описание каждой сделки, после чего Инвестиционный комитет будет предоставлять Генеральному Партнеру отчет о правомерности сделки и ее соответствии риск-политике по каждой сделке, предоставленной Консультантом. Инвестиционный комитет представляет собой второй уровень преимуществ фонда в сфере проведения операций. Инвестиционный комитет состоит из 2 представителей Генерального партнера плюс одного представителя от Concorde Capital , которым будет М-р Хьюго Хидикар. Concorde Capital Partners – независимая консалтинговая компания, которая специализируется по долговому финансированию коммерческой недвижимости в Европе, которая основана и управляется М-ром Хьюго Хидикаром. 10 Советник инвестиционного комитета CONCORDE CAPITAL Хьюго Хидикар: в настоящее время Основатель и Управляющий CONCORDE CAPITAL LIMITED (Лондон, Великобритания), с июля 2014 года. Ранее был со-учредителем и Управляющим RHINO INVESTMENT MANAGEMENT LLP (одобрен и регулируется FCA) с 2011 года, где они смогли использовать преимущества беспорядка на рынке долгового финансирования коммерческой недвижимости в Великобритании и воспользоваться возникшими возможностями для долгового инвестирования. Ранее М-р Хидикар работал с октября 2005 по апрель 2011 в SG CORPORATE & INVESTMENT BANKING (Лондон, Великобритания) британским директором по синдикации финансирования недвижимости и продажам (август 2008 – апрель 2011). Он отвечал за синдикацию финансирования коммерческой недвижимости и продажи в Европе. У него была двойная роль: организация синдиката и продажи. Он работал как с институциональными, так и с банковскими инвесторами. Ключевой персонал имеет длительный практический опыт в бридж и мезонин финансировании. CMBS Group (октябрь 2005 – март 2008) – анализировал кредитные заявки и подготавливал оценку риска по каждой сделке. Также осуществлял документирование кредитных сделок и анализ кредитной проверки недвижимости. Апрель 2001 – сентябрь 2005 COMMERZBANK SECURITIES (Лондон и Франкфурт) – осуществлял много задач: структурирование сделок по недвижимости, организация обеспечения, кредитный анализ и многое другое. Джонатан Перси: юрисконсульт CONCORDE с июля 2014 года с обширным опытом общего консультирования и осуществления сделок, а также консультирования клиентов, которые работают в регулируемых отраслях, таких как финансовые услуги. Июль 2013 по настоящий момент: Юрисконсульт Генерального Консула, а также адвокат для различных бизнесов в Великобритании, включая частного менеджера по управлению имуществом, работающего в Лондоне. Февраль 2007 – октябрь 2012: Norton Rose Fulbright LLP 11 Фонд Портфель MBF предлагает стабильную прогнозируемую прибыль, а также низкую ожидаемую волатильность. Прогнозируемая прибыль 10-12% в год. Прибыль фонда обеспечена активами, представленными недвижимостью с наилучшим расположением. Выбранные объекты недвижимости имеют низкий риск снижения их стоимости. Надежное обеспечение для инвесторов. Портфель, предлагающий стабильную прогнозируемую прибыль и низкую ожидаемую волатильность. Это не кот в мешке: инвесторы точно знают, сколько, где и кого они кредитуют. Структура фонда: Открытый акционерный инвестиционный фонд ФСС в Люксембурге, который предложен Генеральным Партнером фонда Emerald Management Sàrl, внимание которого сосредоточено на альтернативных и инновационных классах активов. Месячная ликвидность. С преобладанием позиций в фунтах стерлингов, а также в Евро и долларах США, если потребуется. Доступный через платформы страхования жизни. 12 Контакты Хавьер Деу (Xavier Deu) Emerald Managements s.c.a 11, avenue Emile Reuter, L-2420, Luxembourg Телефон: +352 621 88 7085 Email: xavier@emeraldfof.com Web: www.emeraldfof.com Фирма-распространитель: Emerald managements Luxembourg. 13
