содержание 1 - GARANTINVEST SRL

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
МЕЖДУНАРОДНЫЙ ОПЫТ ГАРАНТИЙНЫХ ФОНДОВ
РАЗВИТИЕ УСЛУГ ПО ПРЕДОСТАВЛЕНИЮ ГАРАНТИЙ
В РЕСПУБЛИКЕ МОЛДОВА
МГО „GARANTINVEST” SRL НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ РМ И
ИСТОРИЯ СОЗДАНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
ДОСТУП К УСЛУГАМ ПО ПРЕДОСТАВЛЕНИЮ ГАРАНТИЙ
ПО КРЕДИТАМ, И НЕОБХОДИМАЯ КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ
БИБЛИОГРАФИЯ
1
ВВЕДЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
Ф
онды гарантирования кредитов представляют собой инструмент стимулирования инвестирования малых и средних предприятий (МСП) посредством частичного принятия на себя кредитных рисков кредитных учреждений. В то же время, они являются формой защиты финансовых учреждений от высоких рисков
кредитования МСП особенно на среднесрочный и долгосрочный периоды.
В случае, когда рентабельные проекты МСП соответствуют требованиям кредитных учреждений, но не располагают достаточным залогом, гарантийные фонды при помощи финансовых гарантий предоставляют поддержку малым и средним организациями либо различным отраслям экономики с целью облегчения доступа к
финансовым ресурсам, необходимым для расширения и развития предприятий.
Мелкие и средние предприятия являются основной целевой группой, для которой существует большинство схем гарантирования кредитов. Во многих странах, особенно в странах с переходной экономикой, гарантийные фонды создаются и поддерживаются государственными институтами либо представляют собой неприбыльные организации, что свидетельствует об их участии в развитии экономики страны.
2
ФИНАНСОВЫЕ ГАРАНТИИ
ЭФФЕКТИВНЫЙ ИНСТРУМЕНТ РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА
ВВЕДЕНИЕ
Большинство гарантийных фондов предоставляют гарантии на основании следующих критериев: вид деятельности, численность работников, уставной капитал, установление максимальной суммы гарантий и т.д.,
которые должны отвечать определенным требованиям.
Проекты внимательно изучаются и отбираются на основе экономическо-финансового прогнозирования,
демонстрирующего рентабельность, так как заемщик несет ответственность по взятому обязательству.
Поскольку задача гарантийных фондов состоит в развитии определенных секторов экономики, приоритет
отдается проектам, которые могут положительно повлиять на это развитие и относятся к определенным видам
деятельности, определенным регионам, малым и средним предприятиям, сельскому хозяйству и сельской местности, молодым (недавно созданным) предприятиям, народному промыслу, защите окружающей среды и т.д.
В экономике европейских стран присутствие гарантийных фондов весьма значительно: большое число
фондов предоставляет услуги более чем 2 миллионам малых и средних предприятий, а сумма предоставленных гарантий достигает 40 миллиардов евро (2003 г.).
В Молдове развитие этих услуг находится в начале пути, но уже можно утверждать о наличии существенного потенциала для развития местной финансовой системы.
Очевидно, что государство должно быть заинтересовано в повышении уровня поглощения имеющихся финансовых ресурсов, а услуги по гарантированию кредитов, предоставляемые банками для финансирования
или кофинансирования инвестиционных проектов, в этом контексте играют важную роль.
Возможность активного вовлечения гарантийных фондов в финансирование некоторых важнейших секторов национальной экономики, в отношении которых у кредитных учреждений есть некоторые резервы
(классическим примером в этом смысле является сельское хозяйство), продемонстрировала положительное
влияние на развитие экономик разных стран (Румынии, Венгрии, Чехии, Словакии и т.д.).
Опыт этих стран позволяет обобщить и выделить основные критерии деятельности гарантийных фондов
для эффективного развития рынка услуг по предоставлению гарантий и в Республике Молдова на примере
Межбанковского гарантийного общества (МГО) „GARANTINVEST” SRL.
Целью финансовых гарантий, предоставляемых “GARANTINVEST”, является обеспечение доступа предпринимателей к получению кредитов в случаях, когда имеющийся залог недостаточен для их обеспечения.
Данная брошюра знакомит предпринимателей, организации и союзы предпринимателей с услугами по
предоставлению гарантий, предлагаемых “GARANTINVEST”, содержит описание последовательных шагов, необходимых для получения гарантий по кредитам и полезную контактную информацию для тех, кто захочет
воспользоваться кредитами, гарантированными “GARANTINVEST”.
Брошюра также содержит информацию о международном опыте гарантийных фондов, их деятельности и
влиянии на развитие экономики и банковской системы в странах, где они работают.
Авторы публикации твердо убеждены, что данный материал внесет весомый вклад в устранение нынешнего информационного пробела в том, что касается существующих возможностей для желающих воспользоваться инвестиционными кредитами, предназначенными для успешного развития малых и средних предприятий.
3
МЕЖДУНАРОДНЫЙ ОПЫТ ГАРАНТИЙНЫХ ФОНДОВ
МЕЖДУНАРОДНЫЙ ОПЫТ ГАРАНТИЙНЫХ ФОНДОВ
С
труктура фондов гарантирования кредитов отличается в зависимости от их финансирования. В процессе кредитования могут участвовать, по-разному кооперируясь, государство, банки, другие финансовые
учреждения, а также получатели кредитов.
По мнению Европейской сети бизнес-инновационных центров (ЕБЦ / EUROPEAN BUSINESS AND INNOVATION
CENTRE NETWORK - EBN), для успешной деятельности фондов гарантирования кредитов необходимы следующие существенные элементы:
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
4
достаточный первоначальный капитал и внимательное финансовое управление;
тщательное и детальное определение уровня допустимого риска;
способность оценки риска;
повышенный уровень независимости;
сегментация различных видов допустимых рисков;
соответствующее помесячное наблюдение за риском;
тесное сотрудничество и регулярные взаимоотношения с банками;
максимальный уровень гарантирования инвестиций - 75%;
участие заемщика в финансировании;
наличие специализированной организации по управлению фондом.
ФИНАНСОВЫЕ ГАРАНТИИ
ЭФФЕКТИВНЫЙ ИНСТРУМЕНТ РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА
МЕЖДУНАРОДНЫЙ ОПЫТ ГАРАНТИЙНЫХ ФОНДОВ
Контроль и оценка:
•
•
•
•
•
Контроль и оценка должны осуществляться регулярно и постоянно. Общество (фонд) должно в любой
момент знать уровень гарантированного капитала.
Предвидимые риски должны быть правильно оценены, а реальные риски – измерены;
Оценка связывается с принятым во внимание множительным эффектом, в соответствии с допустимым
уровнем риска;
Возможные искажения, которые могут быть вызваны гарантийными фондами на рынке, должны избегаться.
Гарантирование увеличивает стоимость финансирования, но в то же время компенсирует отсутствие
гарантий заемщика.
ЕБЦ также дает рекомендации по отдельным аспектам:
1. Оценка гарантирования проекта.
Должна быть независимой, основанной на измеримых, с точки зрения экономики, критериях, принимать во внимание профессиональные и психологические аспекты, а также соответствовать общей схеме, характерной для такого рода проектов.
2. Дополнительное свойство схемы гарантирования кредитов.
Система гарантирования должна в значительной степени покрыть запрашиваемые заемщиком гарантии
и вследствие этого стимулировать проявление свободной инициативы. Система гарантирования может
служить ориентиром для инвестиций в определенные области экономики. Также она позволяет тщательно анализировать запрашиваемые кредиты и в результате немедленно отклонять недопустимые
риски. По данной системе гарантируются не только кредиты, но и инвестиции в капитал.
3. Предупреждение систематического использования гарантийных фондов.
Так как гарантирование увеличивает стоимость кредита, конкуренция между банками позволит избежать систематического использования гарантийных фондов. С целью обмена опытом и представления
общих интересов гарантийные общества объединяются в различные союзы, ассоциации. Одна из таких
ассоциаций в Европе – Европейская ассоциация обществ взаимных гарантий (ЕАГО) – была основана
Бельгийским Актом об объединении в 1992 г. как международная ассоциация. ЕАГО является международной неприбыльной организацией, в которую входят 29 обществ или федераций из 17 стран Европейского Экономического пространства, функционирующих как сеть системы гарантий. ЕАГО является
открытой, демократической, независимой от какой бы то ни было финансовой или политической группы
организацией и охватывает общества взаимных гарантий, гарантийные фонды, государственные банки
развития и кооперативы по кредитованию.
5
МЕЖДУНАРОДНЫЙ ОПЫТ ГАРАНТИЙНЫХ ФОНДОВ
Исходя из социальных целей, стоящих перед Ассоциацией, её задачами являются:
•
•
•
•
•
Представление общих интересов членов ассоциаций;
Укрепление и развитие роли взаимных гарантий в отношении развития малых
и средних предприятий (МСП);
Гармонизация законодательного и нормативного материала, а также улучшение
условий деятельности обществ;
Стимулирование обмена информацией и ноу-хау между его членами;
Выдвижение идей и предложений другим сторонам, включая Европейские власти.
Гарантии могут быть предоставлены Гарантийными фондами, Гарантийными программами и Гарантийными
обществами. Эти учреждения отличаются друг от друга качеством, безопасностью, эффективностью и релевантностью; они существуют уже 80 лет и интенсивно используются в развитых странах.
Гарантийное общество – это единственное учреждение, объединяющий наибольшее число компаний-получателей (73%) и объем деятельности (86%) на мировом уровне: в Европе и Северо-Восточной Азии (Японии)
преобладает именно этот тип организации.
Модели предоставления гарантий делятся на: государственные и смешанные (частные / государственные).
Примеры государственной формы могут быть найдены в Администрации малым бизнесом, США;
Примером смешанной формы, с преобладанием государственного капитала, являются японские компании;
Смешанная форма, с преобладанием частного капитала, распространена в Европе. Примером являются
известные компании, существующие в виде Обществ взаимных гарантий, где предпринимателем-получателем
гарантий является каждый их член непосредственно, либо при помощи Предпринимательских Кругов.
Правовая форма,
Сектор
Гарантийный фонд
Гарантийная
программа
Гарантийное общество
Государственный
Африка и Центральная
Америка, Европа без ЕС
Соединенные Штаты, Канада,
Голландия, Великобритания,
Мальта, Мексика, Чили
Япония, Колумбия,
Аргентина, Перу, Литва,
Эстония, Австрия и др.
–
Германия, Бельгия,
Испания, Франция, Италия,
Венгрия, Швеция, Турция
и др.
Частный /
Смешанный
6
Румыния
ФИНАНСОВЫЕ ГАРАНТИИ
ЭФФЕКТИВНЫЙ ИНСТРУМЕНТ РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА
МЕЖДУНАРОДНЫЙ ОПЫТ ГАРАНТИЙНЫХ ФОНДОВ
Ниже таблица демонстрирует преимущества Национальной схемы предоставления гарантий в рамках
общества взаимных гарантий.
МСП
Государственные органы
Финансовые учреждения
Более удобный доступ к
кредиту
Стимулирование МСП
Покрытие ликвидной гарантией
Длительный срок по нисходящей ставке комиссионных
Рост инвестиций
Квалифицированная гарантия
Доступ к адаптированным
гарантиям
Рост числа принятых на работу
Сокращение сумм, предназначенных на
покрытие рисков
Доступ к консультированию
Рост конкуренции
Рост клиентуры
Расширенная конкуренция
Лучшая уплата налогов
Уменьшение расходов на анализ
Доступ к информации
Распространение политики
Сокращение расходов на мониторинг
Вовлечение в
предпринимательские круги
Более высокая эффективность и
прозрачность
Обеспечение гарантийных портфелей
СХЕМА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ГАРАНТИЙНОГО ОБЩЕСТВА
Образно говоря, Гарантийное общество находится на “полпути” между заявлением и предложением о предоставлении кредита. Что же происходит в рамках этих отношений?
1) Наиболее распространенный путь – это непосредственное обращение в банк:
7
МЕЖДУНАРОДНЫЙ ОПЫТ ГАРАНТИЙНЫХ ФОНДОВ
2) Другой путь, менее распространенный – это консультирование с Гарантийным обществом в первой инстанции – метод, часто используемый в Италии и практикуемый в Германии „Bürgschaft ohne Bank”:
Предоставление и администрирование гарантий осуществляется:
•
•
активно, когда гарантийное общество анализирует предложение о кредитовании и несет ответственность за качество гарантийного портфеля;
пассивно, когда гарантийное общество автоматически предоставляет гарантию (на основе простой процедуры) и не несет ответственность за качество гарантийного портфеля.
С точки зрения появления гарантийных обществ, их эволюции и роли в прошлом и настоящем в развитии
национальных экономик, различают следующие категории:
•
•
•
•
8
Западная Европа (Франция, Бельгия, Испания, Германия, Италия);
США, Канада, Великобритания;
Центральная и Восточная Европа (Чехия, Словакия, Словения, Венгрия, Польша);
Румыния.
ФИНАНСОВЫЕ ГАРАНТИИ
ЭФФЕКТИВНЫЙ ИНСТРУМЕНТ РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА
МЕЖДУНАРОДНЫЙ ОПЫТ ГАРАНТИЙНЫХ ФОНДОВ
СТРАНЫ ЗАПАДНОЙ ЕВРОПЫ
(ФРАНЦИЯ, БЕЛЬГИЯ, ИСПАНИЯ, ГЕРМАНИЯ, ИТАЛИЯ)
В
западной континентальной Европе появление обществ взаимных гарантий стало реализованным на
практике ответом на нужды финансирования, испытываемые МСП в тех случаях, когда они не располагали достаточными гарантиями для получения необходимых кредитов. Общества взаимных гарантий представляют собой не прямой источник финансирования, а инструмент, с помощью которого финансирование
обходится дешевле и становится более доступным. Ключом к пониманию роли гарантийных обществ является
незначительное влияние МСП в процессе переговоров при вступлении в отношения с финансовыми учреждениями.
Организации по гарантированию кредитов появились в результате объединения маловлиятельных деловых людей с целью поиска решений по вопросу сложного доступа к финансированию со стороны третьих лиц
– обычная ситуация, усложняющаяся в условиях кризиса. Поэтому в рассматриваемых странах развитие гарантийных обществ произошло благодаря случившемуся экономическому кризису и необходимости преобразований. В большинстве случаев этот феномен был усилен вмешательством властей, осознавших исключительно
важную роль, которую играют МСП в национальной экономике.
Истоки обществ взаимных гарантий совпадают с появлением во Франции организаций «Societes de caution
Mutuelle», созданных на основе закона 1917 г. Начиная с 1929 г. подобные общества развивались и в Бельгии.
Позже, в процессе реконструкции Европы после второй мировой войны, система развилась в Германии и
Италии, хотя путь ее развития был разным. В Германии соответствующие организации развивались быстро,
при поддержке государства, тогда как в Италии они стали реально развиваться только после нефтяного кризиса, разразившегося в 1973 г.
В Испании такие общества появились как инструмент экономической политики и как средство промышленного развития после 1977 г. в условиях начала перехода к демократическому обществу.
В Западной Европе общества взаимных гарантий весьма разнородны: их объединяет характер взаимности,
но в целом присутствуют существенные различия, наблюдаемые от страны к стране. Общества действуют на
национальном или областном уровнях либо сочетают оба уровня.
В Германии существует система, охватывающая региональные общества с многообластным характером, находящиеся во всех землях, и ассоциацию, действующую на национальном уровне.
Такая организация системы дает обществам независимость, что в свою очередь позволяет проявлять гибкость в принятии решений и быстроту в принятии рисков.
Общества взаимодействуют с банковской системой и являются коммерческими партнерами государства,
поддерживая его программы при условии рентабельности экономической деятельности. Начиная с 1991 г. общества приобрели и социально-политическую направленность, которая проявляется, например, в поддержке
оздания новых рабочих мест.
9
МЕЖДУНАРОДНЫЙ ОПЫТ ГАРАНТИЙНЫХ ФОНДОВ
В Бельгии наблюдается переход от областной структуры к региональной.
В Испании преобладает региональная структура с
большей тенденцией к существованию единственного
общества на регион. Осуществляют свою деятельность
также и некоторые областные организации.
Во Франции развилась модель, основанная на сосуществовании двух сетей общества: первая является
многопрофессиональной (общества SOCAMA), а другая
представляет собой национальную сеть областного
типа.
Италии соответствует очень сегментированная модель: существует свыше 800 обществ, различных по
численности, видам и границам распространения деятельности, которая действует по вертикали – по основным областям деятельности и по горизонтали – по географическим зонам. На эту основную структуру накладывается целая сеть союзов и ассоциаций, действующая в региональном контексте («ragruppamenti regionali»)
и две федеральные структуры в национальном плане, одна – в области промышленности, а другая – в области
торговли.
Юридические формы, в которых существуют гарантийные общества, отличаются в зависимости от страны.
В Германии они существуют в виде обществ с ограниченной ответственностью, с первоначальным капиталом, внесенным частной организацией, например, торгово-промышленные палаты, экономические федерации, профессиональные объединения и др., таким образом, их доля составляет 51%, а оставшиеся 49% принадлежат банкам и сберегательным кассам.
В Бельгии существуют кооперативные общества с ограниченной ответственностью, которые практически
функционируют как организации, зависимые от Национальной кассы профессионального кредита.
В Испании они функционируют в виде открытого коммерческого общества, но закон, принятый в начале
1994 г. трансформирует их в финансовые учреждения.
Во Франции существует два вида обществ: большинство, около 80% от общего числа, созданы на основе
Закона 1917 г. в виде кооперативных коммерческих обществ, а оставшиеся 20% – зарегистрированы как финансовые общества.
В Италии также есть два вида обществ: одни – кооперативного вида, другие – принимают форму консорциумов.
В зависимости от отношений с кредитными учреждениями гарантийные общества делятся на два вида: первые тесно связаны с банковской системой (в Германии, Бельгии и одна из французских сетей), вторые являются
лишь посредниками и дистрибьюторами линий льготных кредитов (в Испании, Италии и некоторые организации Франции).
10
ФИНАНСОВЫЕ ГАРАНТИИ
ЭФФЕКТИВНЫЙ ИНСТРУМЕНТ РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА
МЕЖДУНАРОДНЫЙ ОПЫТ ГАРАНТИЙНЫХ ФОНДОВ
Европейская ассоциация обществ взаимных гарантий действовала с расчетом получения льготного обслуживания для своих членов, финансирующих учреждений, в результате чего, наряду с прямыми и очевидными
преимуществами, которые есть у банков в виде уменьшения риска, привлекательным моментом является и то,
что займы, гарантированные соответствующими фондами, не принимаются в расчет 8% ставки платежеспособности (В Германии эта ставка снижена с 8% до 2,88%, а во Франции гарантированные кредиты не принимаются
в расчет рисков. В Испании и Италии гарантированные кредиты также исключены из расчета рисков).
С финансовой точки зрения, МСП находятся в менее благоприятных условиях по сравнению с крупными
предприятиями, обладающими высоким финансовым капиталом.
В результате этого, необходимо вмешательство государства в плане восстановления равновесия и поддержки МСП в получении финансирования на сопоставимых условиях с крупными компаниями.
В Европейском Союзе политика государственного вмешательства урегулирована на законодательном
уровне и содержит специальные нормы, направленные на устранение ограничений на пути свободной конкуренции.
В области финансирования оказанная государственными органами помощь МСП может выражаться в следующих формах:
•
•
•
•
•
Кредитные линии на специальных условиях;
Субсидии на расходы компании по выплатам процентов;
Предоставление государством гарантии для получения кредита со стороны финансовых учреждений,
Поддержка специализированных организаций в предоставлении гарантий,
Создание системы перестрахования гарантий, предоставленных специализированными учреждениями.
Государство оказывает поддержку гарантийным учреждениям посредством:
•
•
•
•
развития законодательства в этой области: его пересмотр и создание новых законодательных актов;
надзора и контроля за функционированием систем гарантирования;
льготного налогового обращения;
экономических мер, принимаемых в двух направлениях:
– льготная система кредитования, в которой государственные банки играют более или менее важную
роль;
– поддержка системы гарантирования – либо посредством внесения капитала, оказания прямой безвозмездной помощи гарантийным фондам, либо путем перестрахования и разделения рисков и потерь этих обществ.
Услуги, предоставляемые гарантийными обществами своим клиентам, делятся на две категории: предоставление гарантий по кредитам на осуществление экономической деятельности и на предоставление специальных технических консультаций.
В немецкой системе преобладают гарантии для создания новых компаний, в Бельгии – краткосрочные гарантии, а в Италии – регистрируются различные организации, специализирующиеся на долгосрочных транзакциях.
11
МЕЖДУНАРОДНЫЙ ОПЫТ ГАРАНТИЙНЫХ ФОНДОВ
Налоговые льготы, которыми пользуются Общества гарантирования кредитов в некоторых странах
Западной Европы.
Германия: Общества гарантирования кредитов, определенные банковским законом, освобождены от уплаты группы налогов и пошлин, среди которых и налог на прибыль.
Испания: Гарантийные общества уплачивают сумму налога на прибыль ниже, чем другие коммерческие организации. Также общества гарантирования кредитов освобождены от уплаты некоторых налогов и пошлин.
Франция: Общества гарантирования кредитов уплачивают налог на прибыль, но освобождены от уплаты
налогов на комиссионные по среднесрочным и долгосрочным рискам.
Италия: Организации гарантирования кредитов освобождены от уплаты налогов на реинвестированную
прибыль.
Члены Европейской ассоциации обществ взаимных гарантий:
Бельгия:
„Comité Consultatif des Cautions Mutuelles”
„Sowalfin”
Франция:
„Fédération Nationale des SOCAMA”
„SIAGI”
„Banque Fédérale des Banques Populaires”
Германия:
„Verband der Bürgschaftsbanken”
Италия:
„Federconfidi- Confindustria”
„Fedartfidi”
„Federasconfidi-Confcommercio”
„Federfidi-Confesercenti”
„Fincredit-Confapi”
Испания:
12
„Confederatión Española de Garancia Reciproca” (CESGAR)
ФИНАНСОВЫЕ ГАРАНТИИ
ЭФФЕКТИВНЫЙ ИНСТРУМЕНТ РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА
МЕЖДУНАРОДНЫЙ ОПЫТ ГАРАНТИЙНЫХ ФОНДОВ
СТРАНЫ ЦЕНТРАЛЬНОЙ И ВОСТОЧНОЙ ЕВРОПЫ
(ЧЕХИЯ, СЛОВАКИЯ, СЛОВЕНИЯ, ВЕНГРИЯ, ПОЛЬША)
В
странах Центральной и Восточной Европы в последнее время развился ряд учреждений с целью поддержки МСП. Эти учреждения, созданные государством (правительствами, министерствами финансов),
приобретают форму банков гарантий и развития и вовлечены в различную деятельность для оказания финансовой поддержки МСП и предоставления консультаций руководству МСП. Для таких учреждений гарантирование кредитов представляет собой лишь один из видов деятельности и в большинстве случаев, не самый
главный. Риски берет на себя государство, а потери оплачиваются из бюджета.
В Центральной и Восточной Европе к наиболее важным учреждениям, вовлеченным в гарантирование кредитов, относятся:
•
•
•
•
Чешско-моравский банк гарантий и развития, Прага
Словацкий банк гарантий, Братислава
Словенский фонд содействия развитию малых предприятий, Любляна
Компания гарантирования кредитов, Будапешт, Венгрия.
К основным видам деятельности, осуществляемых банками гарантий и развития в этих странах, относятся:
•
•
•
•
поддержка создания и развития МСП;
поддержка проектов, ведущих к сокращению потребления топлива и энергии, импортированного сырья;
поддержка гарантийных программ для МСП, проводимых в рамках PHARE;
программы по оказанию помощи по приватизации в сельском хозяйстве, туризму и мелким ремесленникам;
Такой поддержкой пользуются коммерческие организации с числом занятых не более 200 человек, имеющих 51% частной собственности и участвующих собственным капиталом в размере не менее 51%.
Используемыми
являются:
•
•
•
•
•
•
•
специальными
инструментами
гарантирование банковских кредитов;
субсидии на расходы компании по выплатам процентов;
беспроцентные кредиты;
безвозвратные финансовые вложения;
предоставление информации для осуществления
экономической деятельности;
организация специализированных центров для
развития благоприятной среды для бизнеса;
курсы по подготовке профессиональных кадров.
13
МЕЖДУНАРОДНЫЙ ОПЫТ ГАРАНТИЙНЫХ ФОНДОВ
Опыт Румынии в развитии и предоставлени услуг гарантирования
С момента перехода от централизованной к рыночной экономике Румыния столкнулась с ситуацией, когда
мелкие и средние предприятия были частично исключены из финансового оборота страны. Это особенно почувствовали те предприниматели, которые хотели обратиться в банк за финансовыми ресурсами, но не могли
этого сделать по причине недостаточного залога для обеспечения кредита.
Проведенное исследование в 2005 г. румынским национальным агентством мелких и средних предприятий
показало, что 37,5% опрошенных предприятий, среди которых существенный процент занимают МСП в области промышленности и энергетики, считают необходимым расширение системы гарантий1.
Данная ситуация, соответствующая процессам структурных изменений и макростабильности, обусловила
заимствование международного опыта в сфере упрощения доступа МСП к финансовым источникам и привела
к созданию 3 специализированных финансовых учреждений в области предоставления гарантий:
1. Румынский фонд гарантирования кредитов – РФГК (Fondul Român de Garantarea Creditelor);
2. Фонд гарантирования сельского кредита – ФГСК (Fondul de Garantare a Creditului Rural);
3. Национальный фонд гарантирования кредитов для мелких и средних предприятий – НФГКМСП
(Fondul Naţional de Garantare a Creditelor pentru Întreprinderile Mici şi Mijlocii).
В начале 90-х годов одно из направлений деятельности румынских фондов гарантирования (РФГ) состояло
в гарантировании кредитов, направленных на приобретение акций предприятий в процессе приватизации. Со
временем эта деятельность свелась к минимуму, во многом благодаря завершению процесса приватизации. В
настоящий момент большая часть гарантированных Фондами кредитов запрашивается в качестве необходимых дополнительных средств для оборотного капитала или финансирования инвестиционных проектов.
В Румынии организационно-юридической формой
Фондов гарантирования кредитов является акционерное коммерческое общество, что обеспечило им
максимальную гибкость в принятии решений. Основными учредителями этих организаций (в соответствии
с данными на конец 2004 г.2) являются кредитные организации и финансовые учреждения: ФГСК в 92% случаев и РФГК в 84% случаях. Единственным акционером
НФГКМСП является румынское государство, представленное Румынским национальным агентством мелких
и средних предприятий.
РФГ в основе своей деятельности руководствуются
задачами 2-х уровней, во многом идентичным задачам,
стоящим перед МГО „GARANTINVEST” SRL:
1 http://www.mimmc.ro/situatie_necesitat
2 http://www.bnr.ro
14
ФИНАНСОВЫЕ ГАРАНТИИ
ЭФФЕКТИВНЫЙ ИНСТРУМЕНТ РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА
МЕЖДУНАРОДНЫЙ ОПЫТ ГАРАНТИЙНЫХ ФОНДОВ
1. Задачи на уровне финансового учреждения:
• Увеличение прибыли;
• Управление собственными фондами;
— Размещение с наибольшими процентными ставками;
— Обеспечение безопасности размещенных фондов (Рассредоточение риска концентрации фондов в одном финансовом учреждении);
— Получение дополнительных преимуществ при управлении этими фондами (пополнение/снятие
с депозитных счетов и т.д.);
— Относительно короткие платежные сроки.
• Повышение качества и оперативности системы предоставления гарантий;
• Расширение предлагаемых услуг посредством внедрения новых финансовых продуктов, отвечающих нуждам рынка и развивающих финансовое учреждение;
• Постоянный мониторинг гарантийного портфеля с целью минимизации риска невыплат;
• Использование определённых лимитов обязательств, соотнесённых ко всей гамме рисков, относящихся к экономической деятельности;
• Применение эффективных инвестиционных инструментов, необходимых для избежания декапитализации фондов.
2. Задачи на макроэкономическом уровне:
• Улучшение доступа к финансированию МСП, имеющих рентабельные экономические проекты, но не
обладающих достаточными материальными гарантиями;3
• Рост объема инвестиций, осуществленных МСП;
• Предоставление посреднических и консультационных услуг в бизнесе для предпринимателей (услуга предлагаемая только НФГКМСП и РФГК).
Для того, чтобы иметь лучшее представление о специфике румынских гарантийных фондов, ниже дано более подробное описание их деятельности на основании принципов работы, общих и для МГО „GARANTINVEST”
SRL:
1. Целевой сектор предоставления гарантий:
•
•
ФГСК – это единственный из трех фондов, специализирующийся на одном целевом секторе.
Гарантируются кредиты, которые могут быть получены физическими и юридическими лицами, включая
вновь созданные, и к которым относятся сельскохозяйственные производители, перерабатывающие
сельскохозяйственную продукцию, осуществляющие реализацию сельскохозяйственной продукции, её
хранение, переработку и инвестирующие в сельскохозяйственную отрасль;
НФГКМСП гарантирует кредиты и другие финансовые инструменты, которые могут быть получены МСП
(включая вновь созданные) от финансовых учреждений, при их соответствии определенным существенным критериям (рентабельный бюджет, отсутствие долгов по кредитам, за которые фонд платил финансирующему учреждению в последние три года; соответствие стандартным квалификационным категориям и
соблюдение субстандартов, указанных в классификации НБР; преимущественно частный капитал и т.д.);
3 http://www.fngcimm.ro, http://www.aecm.be
15
МЕЖДУНАРОДНЫЙ ОПЫТ ГАРАНТИЙНЫХ ФОНДОВ
•
РФГК предоставляет гарантии большинству частных предпринимателей, включая вновь созданные
предприятия, на условиях существования достаточных оснований для коммерческого и финансового
доверия.
2. Индикаторы “разумного поведения”:
Индикатор
РФГК
Максимальные обязательства перед одним
должником (соотношение
между общим объёмом
обязательств и уровнем
собственных фондов)
Максимум 20%
(условие исходит из норм
«разумного поведения» НБР)
ФГСК
НФГКМСП
Максимум 20%.
Максимум 20% (условие диктуется НБР).
Сумма свыше 8% считается ими как высокое
обязательство
Максимальные обязатель- Устанавливаства перед УФУ4
ется
ежегодно
Устанавливается ежегодно
Устанавливается
ежегодно. Не превышает более 40% от
максимального лимита
гарантирования по
отношению к одному
банку
Максимальная доля
Максимум 70%
гарантии в зависимости от
общей суммы кредита
1. Максимум 50% по краткосрочным кредитам;
2. Максимум 70% по средне- и
долгосрочным кредитам, не превышающим 250,000 и 1,000,000 евро в
зависимости от юридической формы клиента (физическое / юридическое лицо)
Варьирует между 60%
и 80% в зависимости
от продолжительности
гарантии, стажа экономической деятельности получателя и т.д.
В 2004 г. Гарантийные фонды Румынии покрыли около 50 % от суммы запрошенных кредитов клиентами, имеющих право на их получение.
3. Индикаторы деятельности
Сальдо гарантий, предоставленных гарантийными фондами, стабильно увеличивалось на протяжении всего периода их деятельности. Таким образом, на конец 2004 г. общая сумма гарантий, предоставленных всеми
тремя фондами, превысила 300 миллионов RON5.
Деятельность фондов также отличается постоянным ростом клиентов: в 1998 г. всего было обслужено 275
клиентов, а в 2004 г. их число возросло до 3,388.
В последние годы, исходя из объема наибольшего количества гарантий, предоставленных целевому сек4 Участвующее финансовое учреждение
5 RON – Новые румынские леи
16
ФИНАНСОВЫЕ ГАРАНТИИ
ЭФФЕКТИВНЫЙ ИНСТРУМЕНТ РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА
МЕЖДУНАРОДНЫЙ ОПЫТ ГАРАНТИЙНЫХ ФОНДОВ
тору, они расположились следующим образом: в промышленности (1998 г.– свыше 60% от всего количества
гарантий), далее сельское хозяйство и вспомогательные услуги (в 2004 г. – свыше 80%), особенно благодаря
значительному увеличению объема гарантий, предоставляемых ФГСК (в результате государственной политики, поддерживающей эту отрасль). Анализируя отраслевую ситуацию отдельно по фондам, на конец 2004 г.
видно следующее: НФГКМСП сосредоточил гарантии в промышленности и строительстве (72%), а РФГК – в промышленности и информатике (56%). ФГСК связан с более узким сектором рынка – сельским хозяйством, концентрируется на сельскохозяйственном производстве (59%), и соответственно, переработке (40%), и вместе с
тем, вносит самую большую часть от общего числа гарантий, предоставляемых гарантийными фондами.6
4. Территориальные представительства гарантийных фондов и сотрудничество с УФУ
Единственный гарантийный фонд, имеющий территориальный представительства – это НФГКМСП (13 представительств). Специалисты РФГК выезжают самостоятельно на места, а ФГСК обращается в финансовые организации, которые предлагают гарантии на местах.
Важным моментом в деятельности любого фонда является число УФУ, с которыми данный гарантийный
фонд сотрудничает. В общем, с целью распределения риска, с которыми сталкивается банковская система, рекомендуется, чтобы число УФУ было не меньше пяти. В последнее время ситуация в области сотрудничества
сложилась следующим образом:
• НФГКМСП сотрудничает с 18 кредитными учреждениями;
• РФГК– с 10 кредитными учреждениями;
• ФГСК– с 20 кредитными учреждениями и 1 агентством по микрокредитованию.
5. Метод работы РФГ
Исходя из специфики местного рынка, фонды выбрали активный механизм осуществления гарантийной
деятельности, которая предполагает анализ риска в случае каждого конкретного клиента. Потенциальный получатель гарантии обращается в банк с просьбой о выделении финансирования и после утверждения банком
заявления на предоставление кредита обращается в гарантийный фонд7. Предоставление гарантии фондом
основывается на собственном анализе, проведенном обычно по системе «скоринга» (scoring) и включающего
финансово-экономические индикаторы (количественные) и некоторые качественные показатели (например,
команда управления МСП, отрасль деятельности, конкуренция, надежность дебиторов и кредиторов и т.д.).
Часто требования гарантийных фондов к МСП оказываются выше, чем у банков, что объясняется разной
степенью последствий неуплаты для банка и фонда.
НФГКМПС и ФГСК предлагают определенные гарантийные продукты, предполагающие только анализ банком (существует предел суммы гарантии и ограничение на категорию риска, предоставленную банком). В большинстве случаев гарантии, предоставленные РФГ, покрывают только сумму кредита.
Все фонды взимают различные комиссионные за предоставление гарантий, установленные как процент гарантирования. Ставка этих комиссионных обычно устанавливается в зависимости от вида продукта, срока предоставления и т.д. Наглядным примером может служить РФГК, который взимает гарантийную премию, составляющую от
3% до 3,5% в год в зависимости от категории риска.8 Дополнительно этот фонд также практикует комиссионные
за анализ в размере 1% от суммы, на которую предоставляются гарантии, но не менее 100 евро.
6 http://www.bnr.ro
7 http://www.frgc.ro/procedura_cautionare.htm
8
http://www.frgc.ro/contravaloare_servicii.htm
17
МЕЖДУНАРОДНЫЙ ОПЫТ ГАРАНТИЙНЫХ ФОНДОВ
6. Развитие заявлений на оплату гарантий и оплачиваемые суммы
Румынские фонды гарантирования могут быть охарактеризованы как организации, руководствующиеся
обдуманной политикой минимизации в плане предоставления гарантий лицам с высоким риском неплатежеспособности, что видно из следующих цифр:
Уровень оплаты гарантий, предоставленных в 2004 г.:
• НФГКМСП – 6 заявок на оплату, что составляет 569,204.4 RON или 2.1% (дефолт от общей суммы гарантийного портфеля);
• ФГСК – 13 заявок на оплату, что составляет 1,162,434.4 RON или 0.4% (дефолт от общей суммы гарантийного портфеля);
• РФГК – 2 заявки на оплату, что составляет 106,094.0 RON или 0.4% (дефолт от общей суммы гарантийного
портфеля).9
Деятельность румынских фондов гарантирования подверглась, благодаря полученной поддержке, влиянию и стимулированию со стороны международных учреждений. РФГК консультировали Канада, Австрия и
Италия10. ФГСК получили 9 млн. евро через программу PHARE с целью создания фонда, эта сумма была предоставлена Правительству Румынии. Государство заинтересовано в увеличении уровня международных денежных фондов, предоставленных Румынии. Поэтому был принят закон, предусматривающий, что государство
посредством НФГКМСП и ФГСК предоставляет гарантии по кредитам, выдаваемым банками для софинансирования проектов, реализованных из фондов SAPARD, за исключением банковских процентов и расходов11.
Эти обстоятельства позволили гарантийным фондам принимать активное участие в расширении возможностей финансирования некоторых важнейших секторов национальной экономики, в отношении которых
кредитные учреждения обладают определенными резервами (сельское хозяйство является классическим
примером в этом смысле), что значительно повлияло на развитие экономики Румынии.
Одним из примеров, свидетельствующих об усиленном развитии РФГ, является их принятие в Европейскую
ассоциацию обществ взаимных гарантий.
Непродолжительный, но богатый событиями и насыщенный в целом опыт Румынии позволил обобщить и
выделить основные принципы деятельности, находящиеся в основе гарантийных фондов. К этим принципам,
используемым также в работе МГО «GARANTINVEST» SRL, относятся:
• хорошая организация учреждения с четким разделением компетенции каждого подразделения;
• высокое качество управления;
• наличие четких процедур, регламентирующих, каким клиентом предоставляются гарантии;
• использование минимального набора пруденциальных индикаторов:
– установление предельной суммы гарантии по отношению к общей сумме кредита;
– определение и ограничение обязательств по отношению к единственному дебитору;
– определение и ограничение высоких обязательств;
– определение максимального уровня обязательств в отношении каждого УФУ;
– комиссионные, покрывающие ожидаемые расходы в деятельности гарантирования.
• рекомендуемая рентабельность;
• оплата кредиторам в срок и на установленных обязательствами условиях.
9 studiu realizat de BNR
10 http://www.aecm.be/ENG/Members/raphp
18
11 http://www.wall-street.ro/articol/finante-banci/5186/
ФИНАНСОВЫЕ ГАРАНТИИ
ЭФФЕКТИВНЫЙ ИНСТРУМЕНТ РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА
РАЗВИТИЕ УСЛУГ ПО ПРЕДОСТАВЛЕНИЮ ГАРАНТИЙ В РЕСПУБЛИКЕ МОЛДОВА
РАЗВИТИЕ УСЛУГ ПО ПРЕДОСТАВЛЕНИЮ
ГАРАНТИЙ В РЕСПУБЛИКЕ МОЛДОВА
Ф
инансовая гарантия, в соответствии с терминологией, используемой в данной брошюре, представляет
собой сумму, которую гарант обязуется выплатить Участвующему финансовому учреждению, и которая
равна гарантийному проценту за потерю гарантированного кредита, лежащую на финансовом учреждении.
Действующее законодательство Республики Молдова предусматривает предоставление финансовых гарантий в виде банковских гарантий финансовыми учреждениям и в виде поручительства – физическими или
юридическими лицами. В Гражданском кодексе, принятом в 2002 г., вопросы предоставления финансовых гарантий урегулированы через обязательства, определенные как договорные отношения, а не выделены в отдельную главу.
Необходимо отметить, что развитие финансовых гарантий – как услуги – началось со внедрения в 2000 г.
программы Агентства США по международному развитию (USAID), именуемой MSED – Программы развития
малого и среднего бизнеса. В качестве партнеров в ней приняли участие 3 местных банка, в то время развивающих только один вид гарантирования из широкой гаммы гарантийных услуг – финансовые гарантии по
кредитному портфелю финансового учреждения, предоставляемые определенной целевой группе заемщиков
– микро, малым и средним предприятиям. К соответствующим критериям, по которым микро, малые и средние
предприятия могут получить кредит, гарантированный программой, относятся: законность экономической
деятельности, определенные ограничения на количество занятых на МСП и максимальная сумма гарантии.
Программа была успешно реализована благодаря простым и эффективным способам доступа финансовых
19
РАЗВИТИЕ УСЛУГ ПО ПРЕДОСТАВЛЕНИЮ ГАРАНТИЙ В РЕСПУБЛИКЕ МОЛДОВА
учреждений к этим гарантиям и низкой стоимости предоставляемых гарантий. Позднее, в 2002 г. программа
MSED была заменена новой – DCA, включающей в себя разные гарантийные услуги. В настоящий момент партнерами программы USAID – DCA являются около 9 финансовых учреждений. Соответственно, расширился
и спектр предоставляемых услуг гарантирования посредством применения гарантий местного финансового
учреждения. Это сделано с тем, чтобы привлечь источники кредитования как на местном, так и на зарубежных
рынках капитала.
Важно упомянуть и тот факт, что продолжительность вышеуказанных программ USAID составляет 5 лет, и они
не предусматривают предоставление услуг гарантирования в рамках местного специализированного учреждения. Вместе с тем, доступ мелких и средних предприятий к финансированию затруднен. Исследование, проведенное в 2003 г. в рамках проекта «Поддержка Проекта Инвестиций и Услуг в Сельской Местности» (SRISP), финансируемого Департаментом Международного развития Правительства Великобритании, показало, что 60%
из всех поданных заявок на получение кредита было отклонено, ввиду отсутствия достаточного залога.
Другая инициатива развития услуг по предоставлению финансовых гарантий специализированными
учреждениям была активно поддержана Фондом Сорос – Молдова, начиная с 2003 г. в рамках деятельности
местной компании «Microinvest». Однако оказание этих
услуг предусмотрено компанией наряду с другими, в
результате чего ее годовой отчет за 2004 г. показал, что
финансовые гарантии составили лишь 2% всех активов
компании.
В целом, эти инициативы показали, что финансовые гарантии могут увеличить размеры финансового
рынка, формируя в то же время специализированный
сегмент этого рынка. Они также показали, что успешное развитие финансовых гарантий возможно только в
рамках специализированного учреждения, предоставляющего широкий и разнообразный спектр услуг и эффективно сотрудничающего с финансовыми учреждениями. Именно эта инициатива была реализована при
создании Межбанковского гарантийного общества
«GARANTINVEST» SRL.
20
ФИНАНСОВЫЕ ГАРАНТИИ
ЭФФЕКТИВНЫЙ ИНСТРУМЕНТ РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА
МГО „GARANTINVEST” SRL НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ РМ И ИСТОРИЯ СОЗДАНИЯ УЧРЕЖДЕНИЯ
МГО „GARANTINVEST” SRL НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ
РМ И ИСТОРИЯ СОЗДАНИЯ УЧРЕЖДЕНИЯ
Появление „GARANTINVEST” в РМ
Р
азвитие предпринимательства играет важную роль в развитии экономики страны, определяя рост благосостояния граждан, непрерывное улучшение социального климата, снижение социального напряжения и т.д.
Вместе с тем, для существования процветающего предпринимательства, чьи идеи и инициативы максимально материализуются, необходимы финансовые средства, без которых невозможно осуществление инвестиционных проектов. И хотя финансовые учреждения готовы к кредитованию инвестиционных проектов, предприниматели, пусть с интересным, выгодным и рентабельным предложением, не всегда располагают достаточным
залогом, чтобы обратиться за кредитом.
Поэтому для устранения этого препятствия, тормозящего материализацию многих экономических инициатив и инвестиционных проектов, было инициировано создание специализированного фонда гарантирования
с целью предоставления гарантий по части кредита в случае, когда предприниматель обладает недостаточным залогом.
Департамент по международному развитию Правительства Великобритании (DFID) поддержал эту идею
предоставив необходимую техническую помощь для ее реализации на практике. Он также поддержал создание МГО «GARANTINVEST» SRL и оказание услуг Межбанковским гарантийным обществом.
21
МГО „GARANTINVEST” SRL НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ РМ И ИСТОРИЯ СОЗДАНИЯ УЧРЕЖДЕНИЯ
Идея расширения спектра финансовых услуг, существующих на местном рынке посредством оказания
услуг в рамках гарантийных учреждений была поддержана и местными финансовыми учреждениями, особенно коммерческими банками – сторонниками динамичного развития и использования новых механизмов
и инструментов, которые позволили бы увеличить количество кредитов и клиентов – предпринимателей,
способных эффективно управлять запрашиваемым
кредитом для начала и развития экономической деятельности.
В результате плодотворного сотрудничества, партнерами и членами МГО “GARANТINVEST” SRL являются:
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Коммерческий банк “Victoriabank” А.О.
Коммерческий банк “Moldova-Agroindbank” А.О.
Коммерческий банк “Banca Socială” А.О.
“Banca de Economii” А.О.
Коммерческий банк “Eximbank” А.О.
Коммерческий банк “EnergBank” А.О.
Коммерческий банк “MobiasBanca” А.О.
“Корпорация финансирования села” А.О.
“ProRuralInvest” О.О.
Услуги, предоставляемые МГО на данный момент
Гарантийное общество на данный момент оказывает следующие услуги:
•
•
•
предоставление гарантий по кредитам, выданным финансовыми учреждениями-партнерами мелким и
средним предприятиям, зарегистрированным в соответствии с законом и осуществляющим свою деятельность на территории Республики Молдова;
предоставление консультаций предпринимателям;
предоставление необходимой информации для развития экономической деятельности.
Предоставленные Гарантийным Обществом гарантии отвечают следующим условиям:
•
•
•
•
22
не превышают уровень 10 000 долларов США в эквиваленте молдавских леев;
составляют максимум 50% от суммы запрашиваемого кредита;
предоставляются по краткосрочным и инвестиционным кредитам на срок до 5 лет с льготным периодом, не превышающим 12 месяцев;
минимальная предоставляемая гарантия составляет 5000 молдавских леев.
ФИНАНСОВЫЕ ГАРАНТИИ
ЭФФЕКТИВНЫЙ ИНСТРУМЕНТ РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА
МГО „GARANTINVEST” SRL НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ РМ И ИСТОРИЯ СОЗДАНИЯ УЧРЕЖДЕНИЯ
!
Важно помнить: ГАРАНТИИ ПРЕДОСТАВЛЯЮТСЯ только
по кредитам, направленным на развитие законной и
правомерной экономической деятельности.
По каким видам экономической деятельности предоставляются гарантии?
К ней относится деятельность, осуществляемая, предпочтительно, в сельской местности и нуждающаяся в
инвестициях в следующих областях:
• сельское хозяйство и животноводство;
• переработка, упаковка, хранение и продажа сельскохозяйственной продукции.
Гарантии предоставляются и другим видам экономической деятельности в области коммерции, туризма,
промышленности, народных промыслов и др.
Приоритет имеет экономическая деятельность, направленная на создание новых рабочих мест и использующая местное сырье.
Какие кредиты гарантируются?
Гарантируются кредиты, запрашиваемые в частности для:
•
•
•
•
•
приобретения оборудования;
приобретения, строительства или реконструкции производственных объектов и приспособлений;
расширения и/или реконструкции производственных помещений;
приобретения транспортных средств для перевозки товаров;
оборотного капитала, направленного на развитие экономической деятельности.
Кто может воспользоваться гарантиями?
Любое частное юридическое лицо, зарегистрированное в соответствии с законом, или физическое лицо,
имеющее право на осуществление предпринимательской деятельности, и которое:
•
•
•
•
•
•
участвует собственными средствами в предложенной инвестиции в размере не менее 10% от ее суммы;
не имеет просроченной задолженности;
предоставляет доказательства рентабельности проекта в бизнес-плане;
оплачивает в срок налоги, отчисления в Фонд государственного социального страхования и в Фонд обязательного медицинского страхования;
ведет бухгалтерский учет, заполняет и предоставляет в срок финансовые отчеты;
гарантирует соблюдение норм и практики по защите окружающей среды.
23
МГО „GARANTINVEST” SRL НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ РМ И ИСТОРИЯ СОЗДАНИЯ УЧРЕЖДЕНИЯ
Гарантии не предоставляются:
•
•
•
•
•
•
•
•
для оплаты долгов по кредитам, налогам и т.д.;
по кредитам, заключаемым в целях использования, пусть даже и частичного, возврата (погашения)
предыдущих обязательств клиентов или кредитов, уже заключенных;
заемщикам, подпадающим под категории риска “сомнительный” и “безнадежный”, в соответствии с действующими регламентами;
для незаконной или вредной для окружающей среды и здоровья человека деятельности;
для организации казино и азартных игр, производства или продажи оружия, валютных спекуляций, инвестиций в движимое имущество;
для любой деятельности, использующей незаконные медицинские препараты или наркотики;
на приобретение запрещенных к использованию пестицидов;
по кредитам, запрашиваемым на оплату банковских, финансовых или страховых услуг.
Какова стоимость услуг по предоставляемым
Обществом гарантиям?
По гарантированию краткосрочных кредитов предприниматели оплачивают 3,0% годовых от суммы предоставленной гарантии. Оплата производится одновременно с подписанием Договора о предоставлении
гарантии.
По гарантированию инвестиционных кредитов
предприниматели оплачивают 2,5% годовых от суммы
предоставленной гарантии. В первый год оплата комиссии производится одновременно с подписанием Договора о предоставлении гарантии. В последующие годы
оплата осуществляется ежегодно, исходя из остатка гарантии на дату 31 декабря предыдущего года.
24
ФИНАНСОВЫЕ ГАРАНТИИ
ЭФФЕКТИВНЫЙ ИНСТРУМЕНТ РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА
МГО „GARANTINVEST” SRL НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ РМ И ИСТОРИЯ СОЗДАНИЯ УЧРЕЖДЕНИЯ
12 шагов которые необходимо сделать для получения гарантии
по кредитам от МГО “GARANTINVEST”.
1.
Необходима предпринимательская инициатива для начинания нового дела или расширения существующего бизнеса.
2. Нужно быть зарегистрированным в качестве предпринимателя, как юридическое или физическое
лицо, с правом осуществления предпринимательской деятельности.
3. Обратиться за помощью к одному из четырех агентств по развитию предпринимательства или Гарантийному Обществу, если у Вас нет собственных достаточных средств и нужно подготовить пакет документов, необходимых для получения кредита, в соответствии с требованиями финансового учреждения.
4. В случае обращения к одному из агентств Вам помогут подготовить пакет документов для получения
кредита. Если услуги агентства по развитию Вам не нужны, обращайтесь непосредственно в финансовое учреждение.
5. Необходимо предоставить пакет документов в финансовое учреждение, которое рассмотрит заявку на
получение кредита.
6. В случае если заявка соответствует всем требованиям финансового учреждения, кроме ситуаций недостаточного ликвидного залога для получения кредита, Вы можете воспользоваться услугами “GARANTINVEST”. Для этого обратитесь в финансовое учреждение с просьбой о выдаче Декларации на получение гарантии. Изучите указанные в ней условия и, в случае их принятия, заполните и подпишите
Декларацию.
7. Подписанную Декларацию на получение гарантии предоставьте финансовому учреждению.
8. Гарантийное Общество изучит переданную финансовым учреждением заявку на получение гарантии и
определит, предоставить или отказать в гарантировании кредита.
9. Финансовое учреждение проинформирует о предоставлении или отказе в гарантировании. В случае
предоставления гарантии финансовое учреждение решит вопрос о предоставлении кредита и предложит Вам оплатить комиссию Гарантийному Обществу за предоставленную гарантию.
10. Оплатите комиссию за предоставленную гарантию по счету Гарантийного Общества.
11. Получение суммы комиссии на счет Гарантийного Общества позволит финансовому учреждению предоставить кредит с гарантией Общества.
12. Используйте кредит, гарантированный Обществом, по назначению, в соответствии с бизнес-планом,
предоставленным финансовому учреждению.
25
МГО „GARANTINVEST” SRL НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ РМ И ИСТОРИЯ СОЗДАНИЯ УЧРЕЖДЕНИЯ
Планируемые МГО «GARANТINVEST» услуги
и перспективы их развития
Успех специализированного учреждения в предоставлении финансовых услуг гарантирования в большой
степени зависит от спектра предлагаемых услуг. Стратегия «GARANТINVEST» наряду с услугами по гарантированию кредитов предусматривает внедрение и развитие следующих услуг:
1. Финансовые гарантии для инвесторов
а. Инвесторам будут предоставляться финансовые гарантии для поощрения инвестирования в национальные компании, что приведет к увеличению операционных возможностей и экономического потенциала
предприятия, особенно экспортного потенциала услуг и товаров. Потенциальными получателями инвестиций
могут быть только предприятия – юридические лица.
б. Инвесторам, желающим приобрести акции местных компаний, будут предоставляться финансовые гарантии для портфельных инвестиций с целью увеличения потенциала и соответственно стоимости предприятия с последующей продажей этих акций по рыночной цене. Особенно будут поощряться портфельные инвестиции, предусматривающие переход контроля над компанией к инвестору.
2. Портфельные инвестиции в уставной капитал МСП
Портфельные инвестиции планируются для местных предприятий – юридических лиц, включая смешанные
предприятия, конкурентоспособные, которые могут предложить высоко конкурентные продукты на внутреннем и внешнем рынке. Инвестиционный проект может относиться к любому законному виду деятельности,
за исключением производства и продажи алкогольных продуктов, оружия или азартных игр. Залог будет не
нужен, а период предоставления гарантии будет достигать 5 лет. Отбор инвестиционных проектов будет осуществляться по принципам возможности быстрого развития бизнеса, уникальности продуктов и эффективности инвестиций.
3. Финансовые гарантии для экспортеров.
Данная услуга предусматривает предоставление финансовых гарантий для увеличения экспортного потенциала национальных предприятий. Предусматривается развитие и внедрение следующего спектра услуг:
а. Предоставление гарантий по кредитам финансовых учреждений экспортирующим компаниям с целью
увеличения их рабочего капитала. В этих случаях специальные гарантированные кредиты будут использованы
только для выполнения обязательств по конкретным договорам по экспорту товаров или услуг, а оплата гарантированного кредита будет осуществляться из средств, полученных от соответствующего экспорта.
26
ФИНАНСОВЫЕ ГАРАНТИИ
ЭФФЕКТИВНЫЙ ИНСТРУМЕНТ РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА
МГО „GARANTINVEST” SRL НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ РМ И ИСТОРИЯ СОЗДАНИЯ УЧРЕЖДЕНИЯ
Предусматривается, что эти гарантии будут:
(i)
(ii)
(iii)
(iv)
(v)
адаптированы в зависимости от наличия ресурсов в национальной банковской системе;
реализованы в партнерстве, а не на условиях конкуренции, с местными национальными или зарубежными банками;
предоставлены для финансирования экспортерам, имеющим на них право;
предоставлены для распределения рисков с кредиторами;
предоставлены для распределения рисков, связанных с безопасностью потока денежных средств, полученных от экспорта и других активов экспортной компании.
б. Предоставление гарантий по кредитам для потенциальных экспортных компаний с целью импорта некоторых важных компонентов, обеспечивающих экспортную деятельность этих компаний. Предусматривается,
что эти гарантии будут предоставляться на этапе сотрудничества «GARANТINVEST» с иностранными страховыми агентствами либо финансовыми учреждениями, страхующими кредиты, предназначенные для поставщиков
вышеуказанных компонентов для экспортных компаний Молдовы. Эта услуга будет дополнена предоставлением информации о кредитной истории компаний или национальных банков иностранным агентствам по страхованию кредитов. Данный вид гарантий составит небольшую часть, как портфеля гарантий «GARANТINVEST»,
так и доли гарантирования.
в. Предоставление гарантий на средний срок для кредитования импорта в Молдову. Они будут предоставляться иностранным компаниям – продавцам для увеличения срока оплаты компонентов (оборудования)
местной экспортной компанией – покупателем этих компонентов (оборудования).
27
ДОСТУП К УСЛУГАМ ПО ПРЕДОСТАВЛЕНИЮ ГАРАНТИЙ ПО КРЕДИТАМ И НЕОБХОДИМАЯ КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ
ДОСТУП К УСЛУГАМ ПО ПРЕДОСТАВЛЕНИЮ
ГАРАНТИЙ ПО КРЕДИТАМ И НЕОБХОДИМАЯ
КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ
Существует 3 способа получения услуг по гарантированию кредитов:
1. Через агентства по развитию предпринимательства
Для упрощения доступа к услугам по гарантированию кредитов Вы можете обратиться в агентства по развитию (ACA, CCA, CDR, MEGA), которые оказывают, в рамках проекта RISP/SRISP, содействие в развитии предпринимательских идей, создании и развитии рентабельных частных предприятий в сельской местности.
Содействие включает поддержку в подготовке необходимых документов для получения кредитов на выгодных условиях, техническую помощь, консультирование и обучение в области управления бизнесом.
Агентством по развитию предпринимательства
Районы: Криулень, Яловень, Анений-Ной,
Стрэшень, Орхей, Шолдэнешть, Теленешть,
Резина, Дубэсарь
мун. Кишинэу
Alianţa pentru Cooperare în Agricultură
(Альянс кооперирования в сельском хозяйстве)
Просп. Штефан чел Маре, № 180, оф. 1015
МД 2004, Кишинэу, Республика Молдова
тел/факс: (0 22) 20 99 87, 20 99 88
Районы: Бричень, Единец, Штефан Водэ,
Дрокия, Сорока, Дондушень, Окница,
Флорешть
Centrul pentru Dezvoltarea Rurală
(Центр развития села)
Просп. Штефан чел Маре, № 180, оф. 912-a
МД 2004, Кишинэу, Республика Молдова
тел/факс: (0 22) 29 54 37, 29 54 38, 29 54 39
28
Районы: Рышкань, Глодень, Фэлешть,
Сынджерей, Кэлэрашь, Ниспорень, Унгень
Consultanţă şi Credit în Agricultură
(Консалтинг и кредитование в сельском хозяйстве)
Просп. Штефан чел Маре, № 162, оф. 1603
МД 2004, Кишинэу, Республика Молдова
тел/: (0 22) 21 00 94, 21 02 94, факс: (0 22) 21 00 95
Районы: Чимишлия, Леова,
Хынчешть, Басарабяска, Кэушень,
Кантемир, Кахул, Тараклия
АТО Гагаузия
MEGA
Просп. Ренаштерий, № 22/1, оф. 14
МД 2005, Кишинэу, Республика Молдова
тел/факс: (0 22) 22 09 58
ФИНАНСОВЫЕ ГАРАНТИИ
ЭФФЕКТИВНЫЙ ИНСТРУМЕНТ РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА
ДОСТУП К УСЛУГАМ ПО ПРЕДОСТАВЛЕНИЮ ГАРАНТИЙ ПО КРЕДИТАМ И НЕОБХОДИМАЯ КОНТАКТНАЯ
2. Через финансовые учреждения-партнеры
К.Б. “MOLDOVA - AGROINDBANK” А.О.
МД 2006, Кишинэу, ул. Космонавтов, 9
тел.: 22 27 70, 24 46 49; факс: 22 80 58
“Banca de Economii“ А.О.
МД 2012, Кишинэу, ул. Колумна, 115
тел.: 24 47 22, 24 04 70; факс: 24 47 31
К.Б. “VICTORIABANK” А.О.
МД 2004, Кишинэу, ул. 31 августа 1989, 141
тел.: 23 30 65, 57 61 00; факс: 23 22 70
К.Б. “EXIMBANK” А.О.
МД 2001, Кишинэу, бул. Штефан чел Маре, 6
тел.: 27 25 83; факс: 54 62 34
К.Б. “MOBIASBANCA” А.О.
МД 2012, Кишинэу, бул. Штефан чел Маре, 81a
тел.: 54 19 74; факс: 54 19 74
К.Б. “ENERGBANK” А.О.
МД 2012, Кишинэу, ул. Василе Александри, 78
тел.: 54 43 77; факс: 25 34 09
К.Б. “BANCA SOCIALA” А.О.
МД 2005, Кишинэу, ул. Митрополит Бэнулеску-Бодони, 61
тел.: 22 14 94, 22 14 81; факс: 22 42 30
“Корпорация финансирования села“ А.О.
МД 2004, Кишинэу, бул. Штефан чел Маре, 180, оф. 906
тел./факс: 29 53 05, 29 53 06, 29 53 07
3. Через Межбанковское гарантийное общество
ул. 31 августа 1989, №. 98, оф. 504
МД-2004, Кишинэу, Республика Молдова
тел./факс: (0 22) 23 49 70
e-mail: garantinvest@gmail.com, info@garantinvest.md
адрес в интернете: www.garantinvest.md
29
БИБЛИОГРАФИЯ
БИБЛИОГРАФИЯ
http://www.mimmc.ro/situatie_necesitat
http://www.bnr.ro
http://www.fngcimm.ro
http://www.aecm.be
http://www.bnr.ro
http://www.frgc.ro/procedura_cautionare.htm
http://www.frgc.ro/contravaloare_servicii.htm
http://www.aecm.be/ENG/Membres/ro.php
http://www.wall-street.ro/articol/finante-banci/5186/
Информационное руководство для предпринимателей „O garanţie pentru afacerea ta”
30
ФИНАНСОВЫЕ ГАРАНТИИ
ЭФФЕКТИВНЫЙ ИНСТРУМЕНТ РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА