ИНВЕСТИЦИИ И ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПРОЕКТ

Частное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
Московский банковский институт
УТВЕРЖДАЮ
Председатель Ученого совета
Ректор МБИ
__________________Н.Р. Геронина
Рабочая программа
по дисциплине
«ИНВЕСТИЦИИ И ИНВЕСТИЦИОННЫЕ
ПРОЕКТЫ»
по направлению подготовки 38.04.01 «Экономика»
(уровень магистратуры)
Москва, 2015 г.
2
УТВЕРЖДЕНО
Протокол Ученого совета МБИ
№ 1 от 31 августа 2015 г.
Одобрено на заседании кафедры
«Финансы»
Протокол № 1 от «26»августа 2015 г.
Рабочая программа дисциплины составлена
в соответствии с ФГОС ВО и является
обязательной дисциплиной вариативной
части дисциплин модуля ОПОП и учебного
плана ЧОУ ВПО МБИ по направлению
подготовки 38.04.01 «Экономика» (уровень
магистратуры), магистерская программа
«Финансовая экономика».
Заведующий кафедрой ______________ д.э.н., проф. Н.Р. Геронина
Согласовано:
Руководитель
магистерской программы ____________________ д.э.н., проф. Н.Р. Геронина
Автор:
к.ф-м.н., доцент Рогов А.А
3
Содержание
рабочей программы дисциплины
1. ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКИЙ РАЗДЕЛ ...................................................... 4
1.1. Цели и задачи освоения дисциплины ............................................................................... 4
1.2. Место дисциплины в ООП ВО и междисциплинарные связи ................................... 6
1.3. Требования к результатам освоения содержания дисциплины ................................. 8
1.4. Объем дисциплины и виды учебной работы ............................................................. 11
1.5. Распределение часов по темам и формам занятий .................................................... 12
(учебно-тематический план) ................................................................................................... 12
2. ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ .................................................................................... 14
2.1. Содержание разделов дисциплины ............................................................................ 14
2.2. Практические занятия и семинары ............................................................................. 16
2.3. Самостоятельная работа .............................................................................................. 18
2.3.1.
План организации самостоятельной работы.......................................................... 18
2.3.2.
Задания для самостоятельной работы .................................................................... 18
2.3.3.
Вопросы для самоконтроля ..................................................................................... 23
3. ФОНД ОЦЕНОЧНЫХ СРЕДСТВ .................................................................................. 27
3.1. Паспорт фонда оценочных средств ............................................................................ 27
3.2. Перечень вопросов к итоговому экзамену ................................................................. 28
3.3. Примеры тестов для промежуточного контроля знаний ............................................. 29
4. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ, ИНФОРМАЦИОННОЕ И МАТЕРИАЛЬНОТЕХНИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ ...................................................... 32
4.1. Рекомендуемая литература ................................................................................................. 32
4.2. Материально-техническое обеспечение ........................................................................ 33
4
1. ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКИЙ РАЗДЕЛ
Данная дисциплина изучает сущность инвестиций и инвестиционного процесса;
инструментарий инвестиционного проектирования;
формирование инвестиционного
портфеля; источники и методы финансирования инвестиций и инвестиционных проектов.
1.1. Цели и задачи освоения дисциплины
Целью учебной дисциплины «Инвестиции и инвестиционные проекты» является:
1.
формирование теоретико-методологических основ знаний и практических умений в
области инвестиций;
1.
приобретение
навыков
оценки
и
анализа
инвестиционной
деятельности,
инвестиционного потенциала, инвестиционного проектирования.
2. формирование у студентов знаний общих закономерностей и тенденций экономики
государства, экономики частного предпринимательства;
3. ознакомление студентов с математическими методами решения финансовых задач;
4. овладение навыками проведения финансовых расчетов;
5. изучение количественных методов начисления и дисконтирования процентов при
оценке условий и выбора параметров финансовых сделок, в основе которых могут
быть как разовые платежи, так и истоки платежей;
6. освоение
методов
моделирования
экономической
деятельности,
принципов
финансирования, производства и управления инновационными проектами;
7.
освоение методик анализа и прогнозирования в финансово-кредитной деятельности
и экономике.
Задачами дисциплины являются:
1. изучение
нормативно-правовых
актов,
регулирующих
инвестиционную
деятельность и инвестиционные процессы;
2. приобретение умений оценки эффективности инвестиционных проектов;
3. освоение практики и методики в проведении расчетов основных показателей и
коэффициентов инвестиционной программы.
4. дать слушателям общее представление о применении различных математических
методов и подходов к описанию экономических процессов и границ их
эффективной применимости;
5. изучение принципов описания любых финансово-экономических объектов языком
5
математических моделей со случайными возмущениями;
6. приобретение навыков подготовки статистической информации, предназначенной
для построения экономических моделей;
7. освоение методов оценивания экономических моделей;
8. овладение процедурами прогнозирования по экономическим моделям искомых
характеристик изучаемых объектов и процессов;
9. постижение методики проверки адекватности оценённых экономических моделей;
10. ознакомление
студентов
с
многочисленными
возможностями
применения
математического аппарата в финансовых расчетах и в экономических задачах
6
1.2.
Место дисциплины в ООП ВО и междисциплинарные
связи
Дисциплина «Инвестиции и инвестиционные проекты» является дисциплиной по
выбору дисциплин федерального государственного образовательного стандарта высшего
профессионального образования
по направлению подготовки 38.04.01 «Экономика»
магистерской программы «Финансовая экономика».
«Инвестиции и инвестиционные проекты» - это комплексная дисциплина, тесно
связанная с другими науками, состоит из взаимосвязанных частей – экономических,
финансовых, математических.
Дисциплина «Инвестиции и инвестиционные проекты» связана с дисциплинами
учебного плана такими как «Методология научного исследования», «Компьютерные
технологии в экономической науке и образовании», «Микроэкономика (продвинутый
уровень)», «Макроэкономика(продвинутый уровень)», «Современные стратегии развития
денежно-кредитных отношений», «Маркетинг в финансово-кредитных институтах».
Дисциплина основывается на знании следующих дисциплин:
«Методология
научного
исследования»,
«Компьютерные
технологии
в
экономической науке и образовании», «Микроэкономика», «Макроэкономика».
Для успешного освоения дисциплины «Инвестиции и инвестиционные проекты» студент
должен обладать следующими компетенциями:
1. ОК-1: способность совершенствовать и развивать свой интеллектуальный и
общекультурный уровень;
2. ОК-2: способность к самостоятельному освоению новых методов исследования,
к
изменению
научного
и
научно-производственного
профиля
своей
профессиональной деятельности;
3. ПК-1: способность обобщать и критически оценивать результаты, полученные
отечественными и зарубежными исследователями, выявлять перспективные
направления, составлять программу исследований;
4. ПК-2: способность обосновывать актуальность, теоретическую и практическую
значимость избранной темы научного исследования;
5. ПК-3: способность проводить самостоятельные исследования в соответствии с
разработанной программой;
7
6. ПК-4:способность
представлять
результаты
проведенного
исследования
научному сообществу в виде статьи или доклада;
Также, в результате освоения предшествующих дисциплин, студент должен:
1. Знать:
1.1.- предельные теоремы, начала математической статистики;
1.2.- основные понятия и положения финансовой математики;
1.3.- основные понятия таких разделов, как экономико-математические методы,
теория финансовых рынков, теория игр, марковские процессы, теория массового
обслуживания, случайные процессы; методы построения эконометрических моделей
объектов, явлений и процессов;
2. Уметь:
2.1.- формализировать и строить на основе описания ситуаций элементарные
стандартные
экономико-финансовые
модели,
анализировать
и
содержательно
интерпретировать полученные результаты;
2.2.моделей
прогнозировать на основе стандартных микро и макроэконометрических
поведение
экономических
агентов,
развитие
финансово-экономических
процессов и явлений;
2.3.- организовать выполнение конкретного порученного этапа работы;
2.4.- на основании статистических данных вычислять функции распределения
вероятностей случайных величин и их основные характеристики;
2.5.- анализировать и тестировать статистические гипотезы;
2.6.- применять основные методы и расчётные вероятностные схемы и их
обобщения, уметь использовать в практике моделирования условные вероятности,
независимость событий, последовательность испытаний, случайные величины и их
характеристики;
2.7.-решать простейшие задачи математической статистики.
3. Владеть навыками:
3.1.- современных методик построения статистико-вероятностных моделей;
3.2.- анализа экономических явлений и процессов с помощью стандартных
теоретических и экономических моделей на микро и макро-уровне;
3.3.- построения трендовых моделей для практических задач;
8
3.4.- перевода экономических задач на математический язык.
Изучение дисциплины «Инвестиции и инвестиционные проекты» необходимо для
изучения таких дисциплин, как: «Инвестиционный анализ и прогнозирование в
инвестиционной
сфере»,
«Современные
стратегии
развития
денежно-кредитных
отношений», «Маркетинг в финансово-кредитных институтах».
Программа
предусматривает
проведение
аудиторных
занятий
-
лекций,
практических занятий, и самостоятельную работу. В качестве формы промежуточного
контроля предусматривается проведение устных опросов, решения практических задач в
области экономики и финансов, итоговым контролем является экзамен.
1.3.
Требования к результатам освоения содержания дисциплины
В результате освоения дисциплины должны быть сформированы и выпускник должен
обладать следующими профессиональными (ПК) компетенциями:
- способностью самостоятельно осуществлять подготовку заданий и разрабатывать
проектные решения с учетом фактора неопределенности, разрабатывать соответствующие
методические и нормативные документы, а также предложения и мероприятия по
реализации разработанных проектов и программ (ПК-5);
-
способностью
оценивать
эффективность
проектов
с
учетом
фактора
неопределенности (ПК-6);
способностью разрабатывать стратегии поведения экономических агентов на
различных рынках (ПК-7);
- способностью готовить аналитические материалы для оценки мероприятий в области
экономической политики и принятия стратегических решений на микро- и макроуровне
(ПК-8);
- способностью анализировать и использовать различные источники информации для
проведения экономических расчетов (ПК-9);
- способностью составлять прогноз основных социально-экономических показателей
деятельности предприятия, отрасли, региона и экономики в целом (ПК-10).
9
В результате освоения компетенции студент должен:
1. Знать:
1.1. закономерности
функционирования
современной
экономики
на
макро-
и
микроуровне;
1.2. основные результаты новейших исследований, опубликованные в ведущих
профессиональных
журналах
по
проблемам
макро-,
микроэкономики,
эконометрики;
1.3. современные методы эконометрического анализа;
1.4. современные программные продукты, необходимые
для
решения экономико-
статистических задач;
1.5. основные понятия, связанные с инвестиционным проектированием;
1.6. основные теории и практики осуществления инвестиционной деятельности;
1.7.
методы
финансово-экономической
оценки
эффективности
инвестиционных
проектов;
1.8. многообразие инвестиционных процессов в современном мире, их связь с другими
процессами, происходящими в обществе;
1.9.- вопросы практической подготовки и управленческих решений по финансированию
инвестиционных проектов.
2. Уметь:
2.1. применять
современный
математический
инструментарий
для
решения
содержательных экономических задач;
2.2. формировать прогнозы развития конкретных экономических процессов на микро- и
макроуровне;
2.3. использовать современное программное обеспечение для решения экономикостатистических и эконометрических задач;
2.4. применять полученные знания для проведения экспертизы инвестиционных
проектов;
2.5. осуществлять анализ инвестиционных рисков и проектов;
2.6. использовать системное представление о структурах и тенденциях развития
российской и мировой практики инвестиционной деятельности;
2.7. использовать полученные знания в своей практической деятельности;
2.8. применять полученные знания в профессиональной деятельности на должностях,
требующих аналитического подхода в нестандартных ситуациях;
10
2.9. принимать решения в нестандартных ситуациях, прогнозировать инвестиционные
процессы;
2.10. видеть перспективы развития в сфере инвестиционных отношений и перспективы
своей профессиональной деятельности;
2.11. быть конкурентноспособным, обладать знаниями по смежным специализациям;
2.12. на научной основе организовать свой труд, владеть компьютерными методами
сбора, хранения и обработки (редактирования) информации, применяемыми в сфере
профессиональной деятельности, использовать современные информационные
технологии.
3. Владеть:
3.1.
методикой
и
методологией
проведения
научных
исследований
в
профессиональной сфере;
3.2.
навыками самостоятельной исследовательской работы;
3.3.
навыками микроэкономического и макроэкономического моделирования с
применением современных инструментов;
3.4.
современной методикой построения эконометрических моделей.
11
1.4.
Объем дисциплины и виды учебной работы
Форма промежуточного контроля - экзамен
Очная форма обучения
Общая трудоемкость дисциплины составляет _2_ зачетных единиц (72_ часов).
Вид учебной работы
Общая
трудоемкость
дисциплины
Аудиторные занятия
• лекции
• семинары,
практические занятия
Самостоятельная работа
•
в семестре
•
в сессию
Всего
Часы
Семестр 3
72
26
8
72
26
8
18
46
10
36
18
46
10
36
Заочная форма обучения
Общая трудоемкость дисциплины составляет _2_ зачетных единиц (72_ часов).
Вид учебной работы
Общая
трудоемкость
дисциплины
Аудиторные занятия
• лекции
• семинары,
практические занятия
Самостоятельная работа
•
в семестре
•
в сессию
Всего
Часы
Семестр 4
72
18
4
72
18
4
14
54
45
9
14
54
45
9
12
1.5. Распределение часов по темам и формам занятий
(учебно-тематический план)
Согласно учебному плану дисциплина «Инвестиции и инвестиционные проекты»
рассчитана на 72часов (2 зачетные единицы).
Очная форма обучения
Аудиторные занятия
Наименование разделов
и тем курса
Всего
часов
Тема 1.
Инвестиции
и
инвестиционный процесс
Тема 2.
Инвестиционный проект и
инструментарий
инвестиционного
проектирования
Тема 3.
Анализ стоимости компаний
Тема 4.
Формирование
и
оценка
качества
инвестиционного
портфеля
Тема 5.
Инвестиции, осуществляемые
в
форме
капитальных
вложений
Тема 6.
Источники
и
методы
финансирования инвестиций
Подготовка к экзамену
36
Всего по курсу
72
Итоговый контроль
Лекции
Семинары
В том
числе
интеракт
ивные
методы
Самостоя
тельная
работа
4
1
2
2
1
6
1
4
2
1
5
1
2
2
2
5
1
2
2
2
8
2
4
2
2
8
2
4
2
2
36
8
18
экзамен
12
46
13
Заочная форма обучения
Аудиторные занятия
Наименование разделов
и тем курса
Тема 1.
Инвестиции
и
инвестиционный процесс
Тема 2.
Инвестиционный проект и
инструментарий
инвестиционного
проектирования
Тема 3.
Анализ стоимости компаний
Тема 4.
Формирование
и
оценка
качества
инвестиционного
портфеля
Тема 5.
Инвестиции, осуществляемые
в
форме
капитальных
вложений
Тема 6.
Источники
и
методы
финансирования инвестиций
Подготовка к экзамену
Всего по курсу
Итоговый контроль
Всего
часов
Лекции
Семинары
В том
числе
интеракт
ивные
методы
Самостоя
тельная
работа
9,5
0,5
2
2
7
9,5
0,5
2
2
7
10
1
2
2
7
10,5
0,5
2
2
8
10,5
0,5
2
2
8
13
1
4
2
8
9
72
9
4
14
экзамен
12
54
14
2. ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ
2.1.
п/п
1.
Содержание разделов дисциплины
Наименование тем
дисциплины
Инвестиции
инвестиционный
процесс
2.
Инвестиционный
проект
инструментарий
инвестиционного
проектирования
3.
4.
Содержание разделов
Экономическая сущность и виды инвестиций.
Инвестиционный процесс. Финансовые институты. Рынки
капитала и финансовые рынки. Участники инвестиционного
и
процесса. Типы инвесторов.
Задания для самостоятельной работы:
1. Рассмотреть сущность и виды инвестиций;
2. Рассмотреть рынки капитала и финансовые рынки.
Понятие инвестиционного проекта и его содержание.
Классификация инвестиционных проектов. Фазы развития
инвестиционного проекта.
Критерии и методы оценки инвестиционных проектов.
Состоятельность проектов, эффективность и социальные
результаты реализации инвестиционных проектов. Анализ
и
чувствительности.
Задания для самостоятельной работы:
1. Рассмотреть критерии и методы оценки
инвестиционных проектов;
2. Изучить состоятельность проектов, эффективность и
социальные
результаты
реализации
инвестиционных
проектов.
Чтение финансовой отчетности компаний. Основные
проблемы финансовой отчетности при оценке компаний.
Анализ отраслей. Основные коэффициенты при проведении
инвестиционного анализа. Методы оценки стоимости
компаний.
Анализ стоимости
1. Рассмотреть основные проблемы финансовой
компаний
отчетности при оценке компаний;
2. Рассмотреть основные коэффициенты при проведении
инвестиционного анализа.
3. Рассмотреть методы оценки стоимости компаний.
Доходность и риск в оценке эффективности
инвестиций. Типы портфелей, принципы и этапы
формирования. Доход и риск по портфелю. Модели
портфеля
инвестиций.
Оптимальный
Формирование
и формирования
оценка
качества портфель.
Стратегия
управления
портфелем.
инвестиционного
Налогообложение инвестиций.
портфеля
Задания для самостоятельной работы:
1. Изучить понятия доходности и рисков в оценке
эффективности инвестиций;
2. Рассмотреть модели формирования портфеля
15
инвестиций.
5.
6.
Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных
вложений: объекты и субъекты, права, обязанности и
ответственность. Формы и методы государственного
регулирования
инвестиционной
деятельности,
осуществляемой
в
форме
капитальных
вложений.
Государственные гарантии и защита капитальных вложений.
Инвестиции,
Организация подрядных отношений в строительстве.
осуществляемые в
Источники финансирования капитальных вложений. Лизинг.
форме капитальных
Задания для самостоятельной работы:
вложений
1. Изучить формы и методы государственного
регулирования
инвестиционной
деятельности,
осуществляемой в форме капитальных вложений;
2. Изучить государственные гарантии и защита
капитальных вложений.
Собственные, привлеченные и заемные средства.
Условия
предоставления
бюджетных
ассигнований.
Иностранные инвестиции. Режим функционирования
иностранного капитала в России и за рубежом.
Самофинансирование,
акционирование.
Методы
долгового финансирования. Внешние финансовые рынки.
Долгосрочное кредитование. Лизинг, виды и преимущества.
Источники и методы Проектное финансирование. Венчурное финансирование.
финансирования
Ипотечное кредитование.
инвестиций
Задания для самостоятельной работы:
1. Изучить условия предоставления бюджетных
ассигнований;
2. Рассмотреть режим функционирования иностранного
капитала в России и за рубежом;
3. Рассмотреть долгосрочное кредитование, лизинг,
проектное финансирование.
16
2.2.
Практические занятия и семинары
№
Тематика практических
темы
семинарских занятий
дисцип
лины
1
Инвестиции
процесс
2
и
Обсуждение и разъяснение
основных проблем, освещенных
в лекциях и сформулированных
в
домашних
заданиях.
Расчетно-аналогические,
инвестиционный расчетно-графические задания;
сравнительный
анализ
экономических моделей.
/Групповые
дискуссии;
обсуждение результатов работы
студенческих
исследовательских групп.
Обсуждение и разъяснение
основных проблем, освещенных
в лекциях и сформулированных
в
домашних
заданиях.
Сравнительный
анализ
экономических моделей.
Инвестиционный
проект
и
/Анализ деловых ситуаций на
инструментарий инвестиционного
основе
кейсметода
и
проектирования
имитационных
эконометрических
моделей;
обсуждение результатов работы
студенческих
исследовательских групп.
3
Анализ стоимости компаний
4
и/или Технология
проведения
/включая
интерактивные
образовательные технологии
Обсуждение и разъяснение
основных проблем, освещенных
в лекциях и сформулированных
в
домашних
заданиях.
обсуждение
докладов;
сравнительный
анализ
экономических моделей.
/Анализ деловых ситуаций на
основе
кейсметода
и
имитационных
эконометрических моделей.
Обсуждение и разъяснение
Формирование и оценка качества
основных проблем, освещенных
инвестиционного портфеля
17
5
Инвестиции, осуществляемые в в лекциях и сформулированных
форме капитальных вложений
в
домашних
заданиях.
сравнительный
анализ
экономических моделей.
/Круглые столы; групповые
дискуссии;
обсуждение
результатов
работы
студенческих
исследовательских групп.
Обсуждение и разъяснение
основных проблем, освещенных
в лекциях и сформулированных
в
домашних
заданиях.
Расчетно-аналогические,
Источники
и
методы расчетно-графические задания.
финансирования инвестиций
/Компьютерные
симуляции;
групповые
дискуссии;
обсуждение результатов работы
студенческих
исследовательских групп.
6
Инвестиции
процесс
и
Обсуждение и разъяснение
основных проблем, освещенных
в лекциях и сформулированных
в
домашних
заданиях.
Расчетно-аналогические,
инвестиционный
обсуждение
докладов;
сравнительный
анализ
экономических моделей.
/Деловые игры; круглые столы;
групповые дискуссии.
18
2.3.
Самостоятельная работа
2.3.1. План организации самостоятельной работы
№ темы Форма внеаудиторной самостоятельной работы
дисципл
ины
1
Выполнение сформулированных письменных и устных
домашних заданий;
подготовка к научной дискуссии; подготовка обзоров научной
литературы;
2
Выполнение сформулированных письменных и устных
домашних заданий;
подбор и изучение научных публикаций по теме;
подбор статистических данных по теме; подбор творческого
задания по теме.
3
Выполнение сформулированных письменных и устных
домашних заданий;
подбор статистических данных по теме; подбор творческого
задания по теме; решение кейс-стади.
4
Выполнение сформулированных письменных
домашних заданий;
подготовка обзоров научной литературы;
подбор статистических данных по теме.
5
Выполнение сформулированных письменных и устных
домашних заданий;
подбор и изучение научных публикаций по теме, подготовка к
научной дискуссии;
подбор творческого задания по теме; решение кейс-стади.
6
Выполнение сформулированных письменных и устных
домашних заданий;
подготовка к научной дискуссии;
подбор статистических данных по теме; подбор творческого
задания по теме.
и
устных
Подготовка к экзамену
2.3.2. Задания для самостоятельной работы
1. Исследование инвестиционных моделей, экономико-финансовых и
производственных функций с помощью парной линейной и нелинейной регрессии.
2. Исследование инвестиционных моделей, экономико-финансовых и
производственных функций с помощью множественной линейной и нелинейной
регрессии.
19
3. Исследование динамики инвестиционных процессов, экономико-финансовых
временных рядов.
4. - Разбор конкретных ситуаций применения финансовых временных рядов,
построение моделей: модели равновесного рынка; банковская статистика;
страховые риски; статистика национального счетоводства.
5. - Деловые и ролевые инвестиционные экономические игры, демонстрирующие
экономические закономерности;
6. - Компьютерные симуляции инвестиционных процессов в практических задачах с
последующим анализом и прогнозированием.
7. Исследовать рынки капитала и финансовые рынки в России и за рубежом.
8. Изучить критерии и методы оценки инвестиционных проектов.
9. Освоить
методы
оценки
инвестиционных
проектов
в
секторах,
не
ориентированных на получение прибыли.
10. Проанализировать основные проблемы финансовой отчетности при оценке
компаний.
11. Рассмотреть методы оценки стоимости компаний.
12. Исследовать доходность и риск в оценке эффективности инвестиций.
13. Изучить доход и риск по портфелю.
14. Освоить формы и методы государственного регулирования инвестиционной
деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений.
15. Изучить основы лизинга.
16. Знать особенности собственных, привлеченных и заемных средств.
17. Изучить венчурное финансирование.
18. Изучить ипотечное кредитование.
19. (Процентная ставка). В конце третьего года величина вклада стала равной 180
денежных единиц (д.е.). Найдите величину годовой процентной ставки, по которой
начислялись проценты в сумме 20 д.е. за каждый год.
20. (Учетная ставка). За пять месяцев до погашения векселя был произведен его
переучет на сумму 72 д.е. Найдите величину месячной учетной ставки, если сумма
ежемесячного дисконта равна 1,6 д.е.
21. (Процентная ставка). В начале 1990 года был сделан вклад. Вклад ежегодно
увеличивался за счет процентов на 100 д.е. Какова была величина годовой
процентной ставки, если к началу 1995 года сумма вклада стала равной 1400 д.е.?
22. (Учетная ставка). Вексель, погашаемый в конце декабря 1994 года, учтен в конце
февраля этого же года на сумму 180 д.е. Какова величина месячной учетной
20
ставки, если ежемесячный дисконт был равен 2 д.е.?
23. (Процентная ставка). Через два года сумма вклада стала равной 233,28 д.е. Какова
величина годовой процентной ставки, если проценты за первый и второй годы
соответственно составили 16 и 17,28 д.е.?
24. (Учетная ставка). Срок погашения государственной облигации в 1995 году. При ее
учете за два года до погашения была получена сумма 6400 руб. Какова величина
годовой учетной ставки, если дисконты за последний и предпоследний годы до
погашения составили соответственно 2000 и 1600 руб?.
25. .
(Последовательности). Найдите п-й и указанный член последовательности,
если:
а) 3, 7, 11, 15, 19,...; а10 = ?
b) 5, 3, 1, -1,...; а-, = ?
с) 72, 70, 68, 66,...; а15 = ?
d) 4, 13/3, 14/3, 5,...; а20 = ?
26. (Величина элемента АП). Найти п-й элемент арифметической прогрессии (АП) а„,
если:
а) а5 = 38, ai0 = 23, п = 2, п = 15;
b) а5 = 18, «ю =30, я = 3, и = 20;
27. (Число элементов АП). Найти число п элементов арифметической прогрессии 5, 14,
23, 32,..., если ее п-й элемент ап = 239.
28. (Число элементов АП). Последний элемент арифметической прогрессии 20, 18, 16,
. . . равен -А. Найти число элементов арифметической прогрессии.
29. (Сумма АП). Найти сумму указанных элементов арифметической прогрессии, если:
а) 1, 4, 7, ...,n = 30;
b) 70, 68, 66,..., п = 15;
с) 51,48, 45, ...,18;
d) 15, 17, 19,..., 55.
30. (Число элементов АП). Сколько элементов содержит арифметическая прогрессия 9,
12, 15,..., если ее сумма равна 306?
31. (Число элементов АП). Найти число элементов арифметической прогрессии -12, -7,
-2,..., если ее сумма равна 105.
32. (Величина выплат). Последовательность ежемесячных платежей, которые банк
выплачивает вкладчику за вклад некоторой суммы денег, соответствует
арифметической прогрессии. Определите выплату, произведенную банком за
пятнадцатый месяц и за двадцать месяцев, если выплаты за шестой и десятый
21
месяцы соответственно равны 345 и 333 д.е.
33. (Сумма выплат). Некто занял в банке 5000 д.е. под 1% в месяц. Затем он каждый
месяц возвращает оговоренный один процент от оставшейся к моменту
очередной выплаты суммы долга плюс взнос в 200 д.е. Определите, сколько
месяцев необходимо делать взносы, чтобы вернуть занятые 5000 д.е. Напишите
формулу для расчета величины ежемесячных срочных уплат. Какова общая
сумма выплат?
34. (Количество
выплат).
Некто
возвращает
беспроцентный
долг
5800
д.е.
несколькими взносами. При этом каждый взнос, начиная со второго, увеличивается
на постоянную величину, равную 20 д.е. Если первый взнос равен 100 д.е.,
определите количество взносов для выплаты всего долга.
35. (Сумма выплат). Долг в $1800 . выплачивается в течение года взносами в размере
1% в месяц от суммы долга к моменту очередного взноса плюс 150 д.е. в конце
каждого месяца. Напишите формулу для расчета величины ежемесячных выплат.
Определите общую сумму выплат.
36. (Количество выплат). Некто договаривается выплачивать долг 1800 д.е. в
несколько взносов. Каждый взнос, начиная со второго, меньше предыдущего на $
10. Если пятый взнос составляет $ 200, найдите количество взносов, которые
необходимо сделать для погашения долга.
37. (Величина выплат). Некто отдает приятелю беспроцентный долг в сумме $ 1530 в
течение 12 месяцев. Первый взнос составил $ 100, а каждый последующий был
больше предшествующего на одну и ту же величину. Определите размер
последнего взноса и величину, на которую каждый взнос отличался от другого.
38. (Процентные деньги). Некто занял $ 4000 под 1% в месяц за основную сумму к
моменту очередного взноса. Каждый месяц он отдает $ 200 плюс указанный 1%.
Напишите формулу величины n-го взноса. Рассчитайте общую сумму процентных
денег.
39. (Процентные деньги). Некто взял в долг $ 5000 в банке для покупки автомобиля.
Банк берет ежемесячно 1% от величины долга на момент очередного взноса. Если
долг погашается за 48 месяцев, то каков последний взнос и величина процентных
денег?
40. (Последовательность). Найти выражение для и-го члена последовательности, если:
а) 3, 6, 12,...;
b) 3, -9, 27, -81,...;
с) 2/9, -1/3, 1/2,...;
22
d) 2/5, -1/2, 5/8,....
41. (Количество элементов ГП). Задана геометрическая прогрессия (ГП). Найти
величину п, если:
а) 96, 48, 24,..., bп = 3/16;
b) 18, 12, 8,..., bп =512/729.
42. (Величина элемента ГП). Задана геометрическая прогрессия. Найти b1 и b10, если b2
= 24, b5 = 81.
43. (Сумма ГП). Определите сумму п членов последовательности, если:
а) 2, 6, 18, ...; n= 12;
b) 3, -9, 27, -81,...; п = 10;
с) 1, 2, 4,...; п = 8;
d) 3, 1,5, 0,75, 0,375,...; n = 10;
е) 1, -1/3, 1/9, -1/27,...; S= ?
f)
2 , -1/ 2 , 1/(2 2 ), -1/(4 2 ), . . .; S=?
44. (Сумма ГП). Затраты на бурение скважины сформировались так: 15 д.е. за первый
метр с увеличением на 1% за каждый последующий метр. Найти затраты на
бурение 500-го метра и общие затраты, если скважина пробурена на глубину 600
метров.
45. (Сумма ГП). Если v= (1 + i)-1, покажите, что v+v2 +v3+...=
1
.
i
23
2.3.3. Вопросы для самоконтроля
1. Экономическая сущность и виды инвестиций.
2. Инвестиционный процесс. Финансовые институты.
3. Рынки капитала и финансовые рынки.
4. Участники инвестиционного процесса. Типы инвесторов.
5. Понятие инвестиционного проекта и его содержание.
6. Классификация инвестиционных проектов.
7. Фазы развития инвестиционного проекта.
8. Критерии и методы оценки инвестиционных проектов.
9. Состоятельность проектов, эффективность и социальные результаты реализации
инвестиционных проектов.
10. Анализ чувствительности инвестиционных проектов.
11. Чтение финансовой отчетности компаний.
12. Основные проблемы финансовой отчетности при оценке компаний.
13. Анализ отраслей. Основные коэффициенты при проведении инвестиционного
анализа.
14. Методы оценки стоимости компаний.
15. Доходность и риск в оценке эффективности инвестиций.
16. Типы портфелей, принципы и этапы формирования.
17. Доход и риск по портфелю.
18. Модели формирования портфеля инвестиций.
19. Оптимальный портфель. Стратегия управления портфелем.
20. Налогообложение инвестиций.
21. Инвестиционные качества ценных бумаг.
22. Формы рейтинговой оценки.
23. Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений: объекты и
субъекты, права, обязанности и ответственность.
24. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности,
осуществляемой в форме капитальных вложений.
25. Государственные гарантии и защита капитальных вложений.
26. Организация подрядных отношений в строительстве.
27. Источники финансирования капитальных вложений. Лизинг.
28. Собственные, привлеченные и заемные средства.
24
29. Условия предоставления бюджетных ассигнований.
30. Иностранные инвестиции. Режим функционирования иностранного капитала в
России и за рубежом.
31. Самофинансирование, акционирование. Методы долгового финансирования.
32. Внешние финансовые рынки. Долгосрочное кредитование.
33. Лизинг, виды и преимущества.
34. Проектное финансирование.
35. Венчурное финансирование.
36. Ипотечное кредитование.
37. Основные понятия финансовых временных рядов. Пространственные и временные
ресурсные переменные и модели. Линейные и нелинейные модели.
38. Модель парной линейной и нелинейной
регрессии. Модель множественной
линейной и нелинейной регрессии
39. Статистический анализ временных рядов. Показатели рядов динамики и методы их
расчёта. Выявление и характеристика основной тенденции развития временного
ряда. Прогнозирование временных рядов.
40. Индексный анализ временных рядов. Общее понятие об индексах и значение
индексного метода анализа. Индексный анализ влияния факторов на динамику
средней доходной ставки. Индексный анализ влияния динамики доходных ставок и
объема переработки грузов на изменение доходов.
41. Стационарные временные ряды. Параметрические и непараметрические тесты
стационарности.
Преобразование
нестационарных
временных
рядов
в
стационарные. Переход от стационарных моделей к нестационарным. Модели
временных рядов с сезонными колебаниями.
42. Модели авторегрессии. Модели скользящего среднего. Модели авторегрессиискользящего
среднего.
Идентификация
моделей
авторегрессии-скользящего
среднего.
43. Объекты исследования финансового анализа временных рядов. Гипотезы
финансового анализа временных рядов. Тестирование финансовых процессов.
Модели ГСБ-1. Броуновское движение.
44. Модели финансовых процессов с изменяющейся вариацией (ГСБ-2 и ГСБ-3).
Модели процессов со скачками вариации. Модели процессов с зависимой
вариацией. Модели временных рядов финансовых показателей с нелинейными
структурами.
25
45. Тестирование
финансовых
процессов.
Оценки
параметров
распределения
отношения SR. Параметры распределения выборочной дисперсии. Оценка
параметров распределений функциональных зависимостей случайных величин.
46. Особенности
прогнозирования.
Методы
оценки
дисперсии
прогноза
при
детерминированном прогнозном фоне. Методы оценки дисперсии прогноза при
случайном прогнозном фоне.
Прогнозирование на основе моделей временных
рядов.
47. Виды и построение временных рядов. Обеспечение сопоставимости уровней
временных рядов. Понятие об основной тенденции и колеблемости временных
рядов. Периодизация динамики. Иерархия тенденций и колебаний.
48. Показатели,
характеризующие
тенденцию
динамики
временных
рядов.
Особенности показателей для рядов, состоящих из относительных уровней.
Средние показатели временных рядов.
49. Прямолинейный тренд и его свойства. Параболический тренд и его свойства.
Экспоненциальный тренд и его свойства. Гиперболический тренд и его свойства.
Логарифмический тренд и его свойства. Логистический тренд и его свойства.
50. Методы распознавания типа тренда и оценки его параметров. Методика проверки
статистических гипотез о типе трендов для
основных нелинейных моделей.
Многократное скользящее выравнивание тренда.
51. Методы распознавания типа колебания и оценки параметров колеблемости.
Графическое отображение и основные свойства разных типов колебаний.
Пилообразная колеблемость. Случайно распределенная во времени колеблемость.
Циклическая колеблемость. Измерение показателей силы и интенсивности
колебаний. Особенности измерения сезонных колебаний.
52. Вероятностная оценка существенности и надёжности параметров тренда и
колеблемости. Оценка надежности параметров тренда. Доверительные границы
тренда. Вероятностная оценка показателей.
53. Методы изучения и измерения устойчивости уровней ряда и тренда. Методы
измерения
устойчивости
уровней
ряда.
Методы
измерения
устойчивости
тенденции динамики. Комплексные показатели (критерии) устойчивости.
54. Изучение динамики комплекса взаимосвязанных признаков. Динамика жестко
связанной системы признаков (показателей). Агрегирование трендов и колебаний
по совокупности объектов. Тренды качественных признаков. Агрегирование
показателей колеблемости.
26
55. Сущность и условия прогноза по тренду с учетом колеблемости. Простая
трендовая модель и прогноз по ней. Прогноз с учетом случайной колеблемости.
Прогноз доверительного интервала для линии тренда. Прогноз доверительного
интервала для уровня отдельного периода (момента) . Расчет страхового запаса для
преодоления риска отклонения от тренда.
56. Разностные уравнения и их решение. Уравнения первого и второго порядков.
Системы разностных уравнений более высокого порядка. Потребление и
инвестиции.
57. Стационарные временные ряды, модели авторегрессии-скользящего среднего.
Тесты проверки стационарности временного ряда. Процессы авторегрессиискользящего среднего. Условия стационарности для АРСС(p, q) процесса.
Автокорреляционные функции Построение АРСС-моделей. Селекция моделей
АРСС Алгоритм выбора модели оптимальной сложности для временного ряда в
классе АРСС(p, q)-моделей. Учет сезонности в модели.
58. Временные ряды с высокой изменчивостью. Авторегрессионые условно гетероскедастические
модели.
Обобщенные
авторегрессионые
условно.
Гетероскедастические модели (ОАРУГ - модели) АРУГ-М модели. ММП оценивание ОАРУГ и АРУГ - М моделей.
27
3.
ФОНД ОЦЕНОЧНЫХ СРЕДСТВ
3.1. Паспорт фонда оценочных средств
№
п/п
1
2
3
4
5
6
Контролируемые
разделы
Тема 1.
Инвестиции
инвестиционный
процесс
Тема 2.
Инвестиционный
проект
инструментарий
инвестиционного
проектирования
и
Код
контролируемой
компетенции (или
ее части)
ПК-5,6
Наименование оценочного
средства
Тестовые задания
Комплект практических заданий
Комплект вопросов
ПК-5-10
Тестовые задания
Комплект практических заданий
Комплект вопросов
ПК-5-10
Тестовые задания
Комплект практических заданий
Комплект вопросов
Тема 4.
ПК-5-10
Формирование
и
оценка
качества
инвестиционного
портфеля
Тема 5.
ПК-5-10
Инвестиции,
осуществляемые
в
форме
капитальных
вложений
Тема 6.
ПК-5-10
Источники и методы
финансирования
инвестиций
ПК-5-10
Тестовые задания
Комплект практических заданий
Комплект вопросов
Тема 3.
Анализ
компаний
и
стоимости
Промежуточная аттестация
Тестовые задания
Комплект практических заданий
Комплект вопросов
Тестовые задания
Комплект практических заданий
Комплект вопросов
Комплект вопросов
Комплект тестовых заданий
Комплект компетентностно –
ориентированных заданий
28
3.2. Перечень вопросов к итоговому экзамену
1. Сущность и виды инвестиций
2. Факторы инвестиционной привлекательности предприятий
3. Инвестиционная политика предприятий
4. Основы финансовой математики, процентные операции, понятия наращения,
дисконтирования, инфляции.
5.
Методология финансовой математики, финансовые инструменты.
6.
Кредитные расчеты. Инвестиционные процессы, их характеристики и оценки.
7.
Риски и их измерители, расчёт рисков и инфляции.
8.
Модель задачи оптимизации рискового портфеля.
9.
Управление потоками платежей.
10. Классификация инвестиционных проектов
11. Этапы разработки инвестиционных проектов
12. Структура, содержание и разработка бизнес-плана.
13. Оценка финансовой состоятельности проекта
14. Методы оценки бюджетной эффективности проекта
15. Принципы разработки бюджета капиталовложений
16. Оптимизация бюджета капиталовложений
17. Мониторинг процессов разработки и реализации проектов
18. Сущность и классификация инвестиционных рисков
19. Методы анализа собственного риска проекта
20. Количественные и качественные методы оценки рисков
21. Классификация форм и источников финансирования инвестиционных проектов
22. Собственные источники финансирования проекта
23. Бюджетное финансирование проекта
24. Заемные источники финансирования проекта
25. Специфические (нетрадиционные) источники финансирования проектов
26. Венчурное финансирование инвестиционных проектов
27. Проектное финансирование
28. Факторинговое и форфейтинговое финансирование проектов.
29. Роль франчайзингового финансирования инвестиционных проектов в сфере малого
бизнеса
30. Оценка простого и дисконтированного срока окупаемости
29
31. Использование показателя NPV (чистой приведенной стоимости) в оценке
эффективности проекта
32. Показатели IRR и MIRR в системе методов оценки эффективности проекта
33. Технико-экономическое обоснование проекта (ТЭО)
34. Управление инвестиционными проектами как составная часть управления
финансами компании
35. Основные формы государственной поддержки роста объема реальных инвестиций
36. Критерии оценки инвестиционной привлекательности проекта
37. Показатели оценки социальной эффективности проекта
38. Методы оценки экономической эффективности проекта
39. Информационное обеспечение инвестиционного проектирования
40. Показатель PI (индекс рентабельности) в системе методов оценки эффективности
проектов
41. Методы оценки стоимости компаний
42. Основные коэффициенты при инвестиционной оценке компаний
43. Оценка инвестиционных проектов в секторах, не ориентированных на получение
прибыли.
3.3. Примеры тестов для промежуточного контроля знаний
Тест 1.
. (Наращенный долг). На первоначальный долг 15000 д.е. начисляются простые проценты
по годовой процентной ставке 0,12. Выведите формулу для определения этого долга через
п лет. Вычислите величину долга через 6 лет.
2. (Наращенный долг). Банк начисляет своим клиентам дивиденды в виде простых
процентов по годовой процентной ставке 0,1. Определите величину вклада через п
лет, через 5 лет, если сумма первоначального вклада 200 д.е.
3. (Временная база - К). Используя три варианта расчета процентов (в зависимости от
выбора временной базы и числа дней в сроке долга), сравните финансовые результаты для
следующих контрактов, связанных с определением погасительного платежа при
начислении простых процентов по годовой процентной ставке i на сумму
первоначального долга S(0) (табл. 3).
Таблица 3
№ контракта
S(0)
Время выдачи Кi
Время погашения K2
i
1
100
10.02
22.09
0,1
30
2
200
18.05
30.12
0,09
3
500
22.09
01.03
0,11
4
4000
13.03
30.06
0,12
5
100
20.01
05.10
0,08
Замечание. При точном вычислении числа дней в сроке долга день выдачи и день
погашения долга оказываются равными одному дню (например, с 20.01 по 26.01 имеем 7
дней - 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, в то же время 26 - 20 = 6), т.е. τ = К2 - К1, где K1, K2 порядковые номера дней выдачи и погашения в году. При приближенном вычислении
числа дней в сроке долга день выдачи и день погашения долга принимаются равными
одному дню (например, с 25.01 по 10.02 имеем 15 дней: 6 дней января, 10 дней февраля
минус один день). Если долг взят и погашен в разные годы (рис.8), то его срок τ =365К1+К2.
365
365
К1
К2
Рис.8.
4. (Обыкновенные и точные проценты). За время пользования долгом величина
начисленных процентов составила 20000 д.е. при временной базе 360 дней. Найти
аналогичную сумму при расчете ее по точному варианту начисления простых процентов,
т.е. при временной базе 365 дней.
5. (Обыкновенные и точные проценты). За время пользования долгом величина
процентных денег составила 25000 д.е. при временной базе 365 дней. Найти величину
процентных денег при расчете их по обыкновенному (банковскому) варианту при тех же
остальных условиях начисления простых процентов.
Тест 2.
1.
(Наращенный долг). В банк на сберегательный счет положены $ 2000. Банк
начисляет сложные проценты по годовой процентной ставке 0 08. Выведите формулу
величины вклада через п лет и найдите сумму вклада через 5 лет.
2.
(Наращенный долг). В условиях задачи 1 через 6 лет годовая процентная ставка
снижена до 0,06. Найдите величину вклада после того, как прошло еще 6 лет.
3.
(Наращенный долг). Кредит в размере $ 30000 выдан на срок 3 года и 160 дней при
начислении сложных процентов по годовой процентной ставке 0,065 с временной базой
365 дней. Определите величину долга к концу срока.
31
4.
(Номинальная процентная ставка). На счет в банке сделан вклад $ 5000. Банк
начисляет на вклад сложные проценты по годовой процентной ставке 0,08. Если
проценты начисляют ежеквартально, то какова станет величина вклада через 3 года, а
также величина номинальной процентной ставки?
5.
(Номинальная процентная ставка). $ 4000 положены на депозит. Найдите
величину вклада через 1 год и через 4 года при ежемесячном начислении сложных
процентов по годовой номинальной процентной ставке 0,06.
Тест 3.
1. (Эффективная процентная ставка). Докажите, что если сумма , инвестированная для
начисления сложных процентов т раз в году по годовой процентной ставке j, то
эффективная процентная ставка определяется по формуле
m
j

iэф =  1 +  – 1,
 m
а при непрерывном начислении
iэф =еδ - 1.
2. (Эффективная процентная ставка). Найдите эффективную процентную ставку,
соответствующую начислению сложных процентов по годовой номинальной процентной
ставке 0,08: а) один раз в полугодие; b) ежеквартально; с) ежемесячно и d) непрерывно.
3. (Эффективная процентная ставка). Найдите годовую номинальную процентную ставку,
соответствующую эффективной процентной ставке 0,084, если сложные проценты
начисляются один раз: а) в полугодие; b) в квартал; с) в месяц; d) непрерывно.
4. (Доходность). Определите доходность, измеренную величиной годовой процентной
ставки при начислении простых процентов, если век сель учитывается простыми
дисконтами по годовой учетной ставке 0,1, а срок уплаты по векселю 260 дней при
временной базе, составляющей 365 дней для процентной ставки и 360 - дней для учетной
ставки.
5. (Эквивалентные процентные ставки). Операция учета по годовой процентной ставке
даёт 20% дохода в год. Определите доходность операции по годовой учетной ставке, если
она проводится также простыми процентами при 60-дневном сроке ссуды.
Тесты по дисциплине «Инвестиции и инвестиционные проекты в полном объеме
представлены в Учебно-методическом комплексе дисциплины.
32
4. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ, ИНФОРМАЦИОННОЕ И МАТЕРИАЛЬНОТЕХНИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
4.1. Рекомендуемая литература
Основная литература:
1. Бочаров В.В. Инвестиции. - Инвестиционный портфель.Источники финансирования.
Выбор стратегии: учебник. – СПб: Питер,2010
2. Лукасевич И.Я. Инвестиции: учебник. – М.: Инфра-М, 2010
Дополнительная литература:
1. Зимин А.И. Инвестиции. – М.: МБИ, 2013
2. Инвестиции/под ред. В.В.Ковалева,В.В.Иванова,
3. В.А.Лялина:учебник. – М.:Проспект,2011
4. Инвестиции в вопросах и ответах/под ред. В.В. Ковалева, В.В.Иванова,
В.А.Лялина: Учеб.пособие.М.:Проспект,2011
5. Лахматкина Н.И. Инвестиции. Сборник заданий для самостоятельной подготовки.
– М.: КноРус, 2013.
6. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов.
- М.: Экономика, 2013.
Периодические издания:
1. . Российский экономический журнал.
2. Экономика и жизнь.
3.
Инвестиции в России.
4.
Вопросы экономики.
5.
Экономист.
6.
Российская газета.
– Интернет-ресурсы и программное обеспечение:
Программное обеспечение:
Microsoft Office Excel 2007
33
Поисково-справочные и информационные интернет-ресурсы:
1. Правительство РФ www.government.ru
2. Министерство экономического развития – www.economy.gov.ru
3. Федеральная служба государственной статистики www.gks.ru
4. Электронная Россия – www.e-rus.ru
5. Электронная Москва – www.e-mos.ru
6. Журнал «Эксперт» http://www.expert.ru/printissues/expert/
7. МСЭ – Международный союз экономистов www.iuecon.org
8. Гарант www.garant.ru
9.
«Кодекс», информационно-правовой консорциум – www.kodeks.ru
10. Консультант Плюс – www.consultant.ru
11. Предпринимательское право www.businesspravo.ru/
12. Правовой портал Кадис http://www.kadis.ru
13. Финансово-информационные www.finansy.ru, www.financeclub.ru, www.finam.ru,
www.logistic.ru , www.wikipedia.org .
4.2. Материально-техническое обеспечение
В качестве материально-технического обеспечения дисциплины могут быть
использованы мультимедийные средства. Лекции (при наличии технической
возможности) проводятся с использованием ТСО - комплекта компьютер и
проектора, с помощью которых проецируются наглядные материалы
(схемы,
таблицы, графики, тезисы лекции). Студентам на семинарских занятиях
предоставляются распечатки заданий, необходимых справочных материалов.
Необходимое оборудование аудиторий: для лекционных и семинарских занятий –
проектор и ноутбук.
34
Аннотация рабочей программы по дисциплине «Инвестиции и инвестиционные
проекты»
Рабочая программа по дисциплине «Инвестиции и инвестиционные проекты»
предназначена для построения и изложения соответствующего курса в профессиональном
широком диапазоне, предоставляющем магистрантам направления подготовки «Финансы
и кредит» возможность освоить общекультурные и профессиональные компетенции,
соответствующие ФГОС; приобрести знания, умения и навыки, необходимые для
эффективного решения практических задач финансово-кредитной области, банковского
дела, задач макро и микроэкономики, задач управления и производства, задач
структурного, факторного и многопараметрического анализа и прогноза в финансовоэкономической, банковской и кредитной сферах. В программе полно и разносторонне
представлены такие фундаментальные направления, как: построение моделей динамики
финансовых показателей;
моделей рисков и страхования финансовых инструментов;
моделей реструктуризации и консолидации кредитов; определение показателей качества
построенных моделей и значимости финансовых характеристик; формирование точечных
и
интервальных
оценок
параметров
законов
финансовых
явлений,
проведение
статистических тестов проверки гипотез в области динамических финансовых моделей,
позволяющие успешно и эффективно организовывать и сопровождать деятельность в
финансово-кредитной сфере.