ЗОЛОТЫЕ И СЕРЕБРЯНЫЕ ДЕНЬГИ КАК ФИНАНСОВЫЙ
advertisement
ЗОЛОТЫЕ И СЕРЕБРЯНЫЕ ДЕНЬГИ КАК ФИНАНСОВЫЙ ИНСТРУМЕНТ ДЛЯ ИЗМЕРЕНИЯ СТОИМОСТИ. ИСТОРИЯ ПОЯВЛЕНИЯ И ПРОГНОЗ РАЗВИТИЯ Попов Андрей Владимирович специалист по контрольно-измерительным приборам и автоматике, ТОО "REN-MILK", Республика Казахстан, г. Темиртау E-mail: antemir@mail.ru Попов Константин Андреевич юрист, ООО «Рем-Сервис», РФ, Брянская обл., г. Дубровка E-mail: popovez@gmail.com THE GOLDEN AND SIVERY MONEY AS THE FINANCIAL INSTRUMENT FOR THE COST MEASUREMENT. THE HISTORY OF THE APPEARANCE AND THE DEVELOPMENT PROGNOSIS Popov Andrey specialist on control-measuring devices and automation, "REN-MILK" LLS, Republic of Kazakhstan, Temirtau Popov Konstantin jurist, "Rem-Service" LLS, Russia, Bryansk region, Dubrovka АННОТАЦИЯ Цель статьи — обзор истории изобретения новых видов денег и прогноз использования золотых и серебряных весовых единиц для измерения стоимости долгосрочных инвестиций и кредитов. ABSTRACT The aim of the article is the history review of the new money kind invention and prognosis on the usage the golden and silvery weighty units for cost measurement of the long-term investments and credits. ______________________________ Попов А.В., Попов К.А. Золотые и серебряные деньги как финансовый инструмент для измерения стоимости. История появления и прогноз развития // Universum: Экономика и юриспруденция : электрон. научн. журн. 2014. № 2 (3) . URL: http://www.7universum.com/ru/economy/archive/item/923 Ключевые слова: золотой стандарт, гибкий золотой стандарт. Keywords: the golden standard, the flexible golden standard. 1. История изобретения разных видов денег. 1.1. Эпоха бартера и товарных денег. Первыми деньгами, мерой стоимости и средством для обмена были обычные товары, доступные в данной местности. Историк Н.М. Карамзин в работе [4, т. 1 гл. 10 с. 73] пишет: «Народ торговый не может обойтися без денег, или знаков, представляющих цену вещей. Но деньги не всегда бывают металлом: доныне, вместо них жители Мальдивских островов употребляют раковины. Так и славяне российские ценили сперва вещи не монетами, а шкурами зверей, куниц и белок: — слово куны означало деньги. Скоро неудобность носить с собой целые шкуры для купли подала мысль заменить оные мордками, и другими лоскутками, куньими и беличьими. Надобно думать, что правительство клеймило их и что граждане сначала обменивали в казне сии лоскутки на целые кожи. Однако ж, зная цену серебра и золота, предки наши издревле добывали их посредством внешней торговли». Мюррей Ротбард в работе [7, п. 1.3] пишет: «Исторически в качестве средств обмена использовались различные товары: табак — в Вирджинии колониальных времѐн, сахар — в Вест-Индии, соль — в Абиссинии, скот — в Древней Греции, гвозди — в Шотландии, медь — в Древнем Египте, а также зерно, бусы, раковины каури и рыболовные крючки». 1.2. Эпоха монетного обращения. Удобство транспортировки и хранения золотых, серебряных, медных слитков и монет привело к широкому распространению металлических денег. В 640—630 гг. до нашей эры в Лидии (на территории современной Турции) впервые появились деньги в виде круглых монет из сплава золота и серебра. До XIV в. в Европе в денежном обороте преобладали серебряные монеты и слитки — серебряный стандарт. Серебряный доллар появился в США в 1786 г. Начиная с XV в. получили широкое распространение золотые монеты, и установился биметаллизм монетной системы. Так как для транспортировки и хранения некоторой суммы капитала было удобнее иметь небольшое количество золота вместо большой массы серебра, начался постепенный переход от биметаллизма к золотому стандарту. 1.3. Эпоха паритета бумажных и металлических денег. Изобретение бумаги привело к появлению нового вида денег — бумажных долговых расписок, векселей. В 1440 г. Иоганн Гуттенберг изобрѐл печатный станок для печатания книг, который позднее был использован для производства банкнот. Практика показала, что для удобства платежей, особенно при крупных сделках, лучше использовать банковские документы (банкноты) вместо большого количества тяжѐлых монет или слитков. В 1649 г. банки Англии, Франции и Голландии начали выпускать чеки. Они послужили основой для создания банковских расписок — банкнот, ставших основой бумажных денег. Самые первые выпуски банкнот были осуществлены в Стокгольме в 1661 г. Первые банкноты обменивались на фиксированное количество золота, что и стало основой валютной системы, основанной на (жѐстком) золотом стандарте [2]. С 1821 г. английский фунт стерлингов свободно обменивается на золото. Золотой стандарт был принят в 1873 г. в США и в Германии. В России система золотого стандарта была подготовлена министром финансов Сергеем Юльевичем Витте и была учреждена Указом царя Николая II 3 января 1897 г. Указ устанавливал золотое содержание рубля в размере 0,774235 грамма. С началом первой мировой войны в странах Европы свободный обмен бумажных денег на золото был прекращѐн. Позднее была предпринята целая серия попыток восстановить (жѐсткий) золотой стандарт. В СССР в 1923 г. были выпущены золотые монеты номиналом 7,74235 грамма — «золотой червонец». С началом кризиса в сельском хозяйстве в 1927 г. и репрессий против самых трудолюбивых крестьян (раскулачивания) свободный обмен бумажных денег на золото в СССР прекратился. В Великобритании золотой стандарт был восстановлен в 1925 г. и продержался до сентября 1931 г. В США золотой стандарт и жѐсткая привязка курса доллара к стоимости золота продержалась до 1933 г. Затем была предпринята новая попытка восстановить жѐсткую привязку стоимости бумажного доллара к стоимости золота. Президент США Франклин Рузвельт подписал «Золотой резервный пакт» 30 января 1934 г., который устанавливал жѐсткую привязку бумажного доллара к стоимости золота, в соотношении 35 $ / за тройскую унцию. В июле 1944 г. было подписано Бреттон-Вудское соглашение, которое устанавливало жѐсткий золотой стандарт обмена одной тройской унции золота за 35 $ американских долларов. 15 августа 1971 г. Президент США Никсон объявляет о приостановке конвертируемости доллара в золото. 1.4. Современная эпоха — период доминирования бумажных и электронных денег. Особенность современного периода состоит в том, что он начался не с изобретения нового вида более удобных денег, как предыдущие, а с череды финансовых проблем, связанных с невозможностью сохранять жѐсткий золотой стандарт — фиксированный курс обмена бумажных денег на серебро или золото. Ямайская конференция МВФ, состоявшаяся в январе 1976 г., взяла за основу денежной системы самые транспортабельные деньги — бумажные и электронные, с плавающим курсом валюты. Бумажные деньги оказались более удобным средством платежа, чем золотые и серебряные монеты. И поэтому они вытеснили из обращения более тяжѐлые и менее транспортабельные золотые и серебряные деньги. Основные принципы современной, Ямайской валютной системы: 1.4.1. официальная отмена жѐсткой привязки курсов валют к золоту; 1.4.2. центральным банкам разрешается продавать и покупать золото как обычный товар по рыночным ценам; 1.4.3. введена система СДР (Специальных Прав заимствования), которые можно использовать как «мировые деньги» для формирования валютных резервов. Эмиссию СДР осуществляет МВФ. В функции СДР также входит регулирование платѐжных балансов и соизмерение стоимости национальных валют; 1.4.4. помимо СДР, резервными валютами официально считаются: доллар США, фунт стерлингов, швейцарский франк, японская иена, евро; 1.4.5. установлен режим свободной котировки валютных курсов на основе спроса и предложения; 1.4.6. государства могут самостоятельно определять режим формирования валютного курса из нескольких вариантов. 2. Анализ причин кризиса Бреттон-Вудской системы. 2.1. Главное противоречие денежной системы, основанной на жѐстком золотом стандарте, было сформулировано экономистом Робертом Триффином: «Эмиссия ключевой валюты должна соответствовать золотому запасу страныэмитента» [3]. Другими словами, количество бумажных денег в обращении должно соответствовать возможностям золотого запаса, чтобы сохранялась возможность обмена бумажных денег на золото по фиксированной цене жѐсткого золотого стандарта. «Чрезмерная эмиссия, не обеспеченная золотым запасом, может подорвать обратимость ключевой валюты — в золото, что вызовет кризис доверия к ней. Но ключевая валюта должна выпускаться в количествах, достаточных для того, чтобы обеспечить увеличение международной денежной массы для обслуживания возрастающего количества международных сделок. Поэтому еѐ эмиссия должна происходить, невзирая на размер ограниченного золотого запаса страны-эмитента». Безудержный рост бумажной денежной массы, опережающий естественный рост золотого запаса, и привел в конце концов к невозможности обменивать бумажные деньги на золото по фиксированному соотношению жѐсткого золотого стандарта, что стало причиной краха Бреттон-Вудской системы. 2.2. Попытки восстановить золотой стандарт предпринимаются и в настоящее время, например, проект «Золотого динара» [1]. При этом авторы этого проекта повторяют старые ошибки Бреттон-Вудской системы: они пытаются сохранить жѐсткую привязку стоимости золота к стоимости бумажных денег. 3. Причины дальнейшего развития и эволюции Ямайской валютной системы. 3.1. Анализ истории развития денег позволяет прийти к следующему заключению, теореме: «Создание универсальных денег, идеально исполняющих все функции денег, невозможно в принципе», Потому что, как мы видели выше, к деньгам предъявляются два противоречивых требования: 3.1.1. Деньги должны быть стабильным ЭТАЛОНОМ для измерения стоимости товара. Для исполнения этой функции денег эталон стоимости должен иметь высокую и стабильную «цену эмиссии новых денег», и для этого лучше всего годятся серебряные или золотые монеты. Это опыт, проверенный временем. 3.1.2. Деньги как средство платежа должны быть транспортабельными. Здесь удобнее использовать бумажные или самые быстрые — электронные деньги. Однако возможность проведения безудержной эмиссии бумажных и особенно электронных денег ставит под вопрос их стабильность как эталона стоимости. Как в сфере техники невозможно создать только один вид универсального и наилучшего транспорта, точно так же и в сфере финансов невозможно создать только одно наилучшее универсальное средство для обмена товаров и услуг. Очевидно, что если для передвижения по дороге удобнее использовать автомобиль или грузовик, то для водной стихии удобнее катер или яхта, хотя по воде тоже можно плавать на специальном «универсальном» автомобиле. Никого не удивляет отсутствие универсального, наилучшего вида транспорта. Тогда почему мы ждѐм появления наилучшего, универсального средства для обмена товаров и услуг — денег? Если невозможно соединить все достоинства денег в одном их виде, тогда надо использовать каждый вид денег в той сфере, где они проявляют свои лучшие качества. Поэтому должны сосуществовать разные виды денег, для использования их лучших свойств в соответствующем секторе рынка финансовых услуг. Так как золото почти не подвержено инфляции и мало подвержено спекулятивным операциям, необходимо вернуть ему (или набору благородных металлов: золото — серебро — платина) основную функцию — ЭТАЛОНА для измерения стоимости товара, а бумажные и электронные деньги будут доминировать в сфере платежей, где они имеют явные преимущества. Так как деньги на основе золота, серебра и других благородных металлов отличаются стабильной себестоимостью, их очень трудно «напечатать» и подделать, то пусть этот вид денег играет роль эталона для измерения стоимости товаров и услуг. 4. Прогноз по поправкам к правилам Ямайской валютной системы, которые повысят роль серебряных и золотых денег как эталона стоимости. 4.1. Коммерческие банки должны публиковать курсовую стоимость серебра и золота вместе с курсами иностранных валют. В настоящее время эта информация во многих банках, как правило, не публикуется. 4.2. По желанию клиента банка, сумма на его счѐте в банке может измеряться не только в рублях, в долларах или евро, но и в весовых единицах золота или серебра. Выплаты вознаграждения по депозитам и платежи по кредитам производятся, как обычно, с помощью бумажных или электронных денег, но расчѐт стоимости суммы платежа производится в серебряных или золотых весовых единицах. Серебро и золото исполняют здесь функции ЭТАЛОНА стоимости. Как писал Ирвинг Фишер в работе [8, гл. VI § 3], «в странах с золотой валютой владельцы золотых рудников производят расчѐт издержек производства в золоте». 4.3. Вес серебряной и золотой монеты должен измеряться в системе СИ физических единиц. Учитывая исторические традиции по изготовлению инвестиционных монет, можно предложить изготавливать монеты весом 25 грамм, что близко к весу тройской унции и удобно для расчѐтов. 4.4. Для контроля чистоты металла, монет и слитков необходимы современные приборы на основе ядерного магнитного резонанса или на основе лазеров и спектрометра. Для удобства работы приборов контроля подлинности монет, возможно, будет удобно изготавливать монеты в виде мини-слитков прямоугольной формы. 4.5. Инвестиционные монеты, которые выпускаются сейчас в продажу Центральным банком России и Центральным банком Казахстана, имеют один важный недостаток, пережиток Бреттон-Вудской валютной системы и эпохи жѐсткого золотого стандарта: на них указана стоимость монеты в бумажных денежных единицах — в тенге [5] — рис. 1 или в рублях [6] — рис. 2. Рисунок 1. «Белый аист» Рисунок 2. «20-летие принятия Конституции Российской Федерации» С целью поддержать усиление роли золотых и серебряных весовых единиц как эталона стоимости, Центробанк Казахстана и Центробанк России могут начать выпуск инвестиционных монет по системе гибкого золотого или серебряного стандарта, на которых указаны вид металла, номер пробы, вес и дата изготовления. При этом стоимость монеты в рублях или в тенге не должна указываться на монете, так как она является «плавающей» и зависит от уровня спроса и предложения металла на рынке. 4.6. Вывод: Если банки предоставят клиентам в свободной продаже монеты и мини-слитки золота и серебра и будут публиковать текущий курс валют наряду со стоимостью золота и серебра, то участники рынка сами сделают выбор, как и где эти новые экономические инструменты могут быть использованы в финансовой деятельности. Данный финансовый инструмент особенно привлекателен в условиях инфляции бумажных валют. Список литературы: 1. Беккин Р.И. Исламская валюта: золотой динар // Финансы и кредит. — 2007. — № 25(265). 2. Википедия. Золотой стандарт/ [Электронный ресурс]. — Режим доступа: URL: http://ru.wikipedia.org/wiki/Золотой_стандарт_(монетарная_система) (дата обращения: 20.12.2013). 3. Википедия. Парадокс Триффина/ [Электронный ресурс]. — Режим доступа: URL: http://ru.wikipedia.org/wiki/Парадокс_Триффина (дата обращения: 20.12.2013). 4. Карамзин Н.М. История государства Российского. Т. 1. — С. 75 / [Электронный ресурс]. — Режим доступа: URL: http://vitanuova.ru/25_1.php (дата обращения: 20.12.2013). 5. Национальный банк Республики Казахстан/ [Электронный ресурс]. — Режим доступа: URL: http://www.nationalbank.kz/cont/shop_photo/283/Aistav.jpg (дата обращения: 20.12.2013). 6. Национальный банк Российской федерации / [Электронный ресурс]. — Режим доступа: URL: http://cbr.ru/bank- notes_coins/memorable_coins/current_year_coins/5115-0094.gif обращения: 20.12.2013). (дата 7. Ротбард М. Государство и деньги/ [Электронный ресурс]. — Режим доступа: URL: http://www.sapov.ru/journal/02/rothbard_money_01.htm (дата обращения: 20.12.2013). 8. Фишер И. Покупательная сила денег. — М.: Дело, 2001. — 320 с.
