На правах рукописи - Российский государственный социальный
advertisement
На правах рукописи НОВИКОВА ИННА ВАЛЕРЬЕВНА ФОРМИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО КАПИТАЛА В РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКЕ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ Специальность 08.00.01 – Экономическая теория АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук Москва - 2011 2 Работа выполнена в Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Российский государственный социальный университет» на кафедре политической экономии и международных экономических отношений. Научный руководитель - доктор экономических наук, профессор Новичков А.В. Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор Данилина Е. И. доктор экономических наук, профессор Чаплюк В.З. Ведущая организация - Московский Авиационный (национальный институт исследовательский университет). Защита состоится «9» ноября 2011 г. в 14:00 на заседании Диссертационного совета Д 212.341.03 при Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Российский государственный социальный университет» по адресу: (129226, г. Москва, ул. Вильгельма Пика, д.4, к.. 3.) С диссертацией можно ознакомиться в Научной библиотеке ГОУ ВПО «Российский государственный социальный университет» (129226,г. Москва, ул. Вильгельма Пика, д.4, к.3), на интернет-сайте www.rgsu.net и на интернет-сайте Министерства образования и науки РФ http://vak.ed.gov.ru Автореферат разослан «___» ___________2011 г. Ученый секретарь диссертационного совета П.В. Солодуха 3 I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность темы исследования. На современном этапе финансовый сектор является самым чувствительным ко всем изменениям, которые происходят и в жизни людей, и в функционировании крупных корпораций, и в государственной политике. Финансовые рынки не раз подвергались разрушительным кризисам, от которых страдали не только финансовые круги, но и население страны в целом. Особую актуальность исследования представляют проблемы специфики формирования и развития финансового капитала в трансформируемой российской и мировой экономике и направления его движения в условиях глобализации. С этих позиций необходимо рассматривать теоретические основы содержания возникшего в последнее время финансового капитала, учитывая опыт его развития как в России, так и в развитых странах. Являясь результатом эволюции капитала, финансовый капитал в свою очередь определяет многие современные трансформационные процессы, которые могут оказывать как позитивное, так и негативное влияние на мировую и национальную экономику. Это обусловливает необходимость постоянной актуализации знаний в области отношений, складывающихся вокруг него и самой теории финансового капитала. Что касается российского финансового капитала, то его формирование требует определенной концептуальной теоретической основы, позволяющей понять эволюцию его развития. Выработка такой основы поможет российской национальной экономике направить его на службу государству и обществу и избежать хаотичного движения, когда частный финансовый капитал и капитал страны направляется на удовлетворение индивидуальных потребностей и нужд без какой-либо национальной пользы. Формирование и движение финансового капитала в стране прежде всего должны быть направлены на достижение экономического роста и на его поддержание для повышения качества и уровня жизни каждого человека и гражданина в стране и обществе, а не на вывоз капитала за рубеж или «проедание» общего экономического потенциала небольшой кучкой граждан, накопленного за предыдущие десятилетия всеми. 4 Мало исследованы не только природа и специфические черты финансового капитала в России, функционирования на процессы его финансовых формирования, рынках, но до эффективность сих пор его остаются малоизученными теоретические и методологические положения, которые наработаны национальной и западной экономической мыслью и могли бы быть использованы для понимания происходящих процессов в экономической системе как России, так и других странах. Обзор теоретических и прикладных работ в области финансового капитала показал, что в последнее время у российских экономистов очевиден дефицит как практических, так и теоретических финансовых исследований теории международного капитала в целом и национального финансового капитала в частности, недостаточно изучены особенности возрождения последнего в России и специфика его поведения в условиях подъема и спада экономики. Вышесказанное обусловило выбор темы диссертационного исследования, постановку его цели и задач. Степень научной разработанности проблемы. Теоретические аспекты, связанные с функционированием финансового капитала, рассматривались в трудах А. Смита, Д. Рикардо, К. Маркса, Дж.Ст. Милля, А. Маршала, Е. БемБаверка, И. Фишера, Р. Гильфердинга, Дж.М. Кейнса, Дж.Р. Хикса, Й. Шумпетера. Особенностью подхода указанных авторов является, в определенной степени одностороннее рассмотрение проблемы взаимодействия реального и финансового капиталов: сторонники теории реального процента (Дж. Ст. Милль, Е. Бем-Баверк, К.Маркс) отдавали превалирующее значение отношениям реального капитала, представители денежной теории процента (И. Фишер, Дж.М. Кейнс, Дж.Р. Хикс) ставили во главу угла отношения, складывающиеся на финансовом рынке. Анализ источников показал, что существует дефицит системных исследований в области теории финансового капитала. Он обусловлен тем, что современный этап финансового и взаимозависимости. развития реального общества капиталов требует в их исследования движения взаимообусловленности, 5 Серьезной методологической проблемой является то обстоятельство, что в отечественной экономической литературе в недостаточной мере разработаны проблемы функционирования финансового капитала применительно к современной российской экономике. В последнее время они освещались в публикациях Дарушина И., Евстигнеевой Л., Евстигнеева Р., Кочеткова А., Забулонова А., Иноземцева В., Мещерова А., Мещеровой Н., Данилина В., Новичкова В., Руднева В., Мильчаковой Н., Михайлова А., Сергиенко Я., Сизова Ю. и др. Отличительной особенностью современных экономических разработок по теме исследования является преимущественное рассмотрение проблем функционирования финансового капитала на отдельных рынках, то есть изучение различных форм проявления отношений финансового капитала. При этом акцент делается на особое значение модных сегодня теорий, объясняющих мир с позиции институциональных факторов. В свете наблюдаемых сложностей в развитии отношений финансового капитала в экономике России актуальным является изучение сущностных основ этих отношений на основе мирового теоретического наследия и практического опыта. Цель и задачи исследования. Цель диссертационной работы состоит в рассмотрении существующих теорий и концепций и их интерпретаций о категории финансового капитала, формировании его расширенной трактовки, а также определении новых тенденций функционирования финансового капитала в российской экономике в условиях глобализации и кризиса. Реализация поставленной цели обусловила постановку и решение следующих этапных задач, отражающих логику исследования: ­ эволюции на основе применения исторического метода проследить процесс трактовок финансового капитала в концепциях различных экономических школ с позиции применения системного подхода; ­ исследовать финансовый капитал в современных условиях и дать авторское определение категории финансового капитала в условиях глобализации и кризиса; 6 ­ выявить особенности в движении финансового капитала в российской и мировой экономике в условиях глобализации и кризиса; ­ определить роль международного и русского финансового капитала в процессе глобализации мирового хозяйства и оценить степень вовлеченности финансового сектора российской экономики в этот процесс; ­ определить тенденции функционирования национального и мирового финансового капитала в условиях глобализации и кризиса. Объектом исследования является финансовый капитал и особенности его движения в условиях подъема, кризиса и спада российской и мировой экономики. Предмет исследования – совокупность отношений, возникающих в процессе формирования, развития, движения и функционирования мирового и российского финансового капитала. Теоретическую и методологическую базу исследования составили труды зарубежных и отечественных исследователей в области финансового капитала. Теоретической основой исследования послужили труды ученых классического, неоклассического, экономической кейнсианского науки в области и институционального теории финансового направлений капитала, также монографии, брошюры и статьи современных отечественных и зарубежных авторов. Информационную базу исследования составили рекомендации и публикации по вопросам финансового капитала, материалы государственных органов РФ, научно-исследовательских организаций и иная информация. В диссертации использованы приемы и средства статистического, финансово-экономического и логического анализа, включая ретроспективный и трендовый анализ, а также методы научной абстракции, индукции и дедукции, экспертных оценок, принципы системности и развития. Определены особенности современного финансового капитала в условиях постиндустриальной экономики и экономической глобализации. Соответствие паспорту специальностей. Диссертационное исследование соответствует пунктам паспорта специальности ВАК 08.00.01. – «Экономическая теория» - п. 1.1. Политическая экономия: воспроизводство общественного и индивидуального капитала; эффективность общественного производства. Роль и 7 функции государства и общества в функционировании экономических систем; теория государственного сектора в экономике. Основная гипотеза исследования. Основная идея исследования состоит в том, что общественные отношения, складывающиеся в условиях современного мирового воспроизводства, меняются вместе с изменениями финансового капитала. Причѐм именно финансовый капитал с его организационно- управленческой природой отношений и его трансформация в кланово-семейные финансовые группы с их спецификой взаимоотношений определяет все меняющиеся связи как в организации, так и в управлении, в том числе и отношения собственности во всех мировых и государственных системах воспроизводства. Научная новизна диссертационного исследования заключается в постановке и решении проблемы развития теории финансового капитала на основе систематизации и анализа известных концепций, что нашло своѐ отражение в следующем: введено в научный оборот авторское определение финансового капитала в условиях глобализации и его формирования в России, имеющего несколько уровней: предприятия и домашние хозяйства, национальные экономики и мировая глобальная экономика. Финансовый капитал определяется как слияние банковского и промышленного капитала, частного, государственного и общественного в мировой частный капитал финансовой группы клана или семьи; капитала сформулирована гипотеза об определяющей роли финансового в условиях трансформации организационных, управленческих отношений и отношений собственности в мировой глобальной экономике и экономике России, исходя из объективных изменений, определяемых его природой на основе глобализации организационно-управленческой структуры финансовых групп промышленного, государственного, общественного и банковского капитала; выявлена тенденция трансформации социально-экономических отношений в российской экономике на глобальные, теряющие национально- 8 государственную суть, исходя из глобальной природы системы финансового капитала, его организации и управления мировой экономики, построенной на кланово-семейной основе, в форме слияния и поглощения всех форм капиталов России мировым финансовым капиталом; доказано что финансовый капитал в России сформировался на сырьевой базе из промышленного и банковского, при колоссальном удельном весе последнего, его следует относить к банковскому; определено что финансовый капитал в России способствует формированию единого капиталистического государства как на первом этапе в рамках бывшей территории СССР, так и в дальнейшем, исходя из новых отношений, определяемых как национальными, так и мировыми финансовыми группами (промышленными и банковскими, государственными и общественными, частными семейными и клановыми), трансформирующимися в одну кланово-семейную группу глобального финансового капитала; выдвинуто и обосновано положение о том, что прослеживается чѐткая тенденция трансформации финансового капитала и что она является объективной причиной изменения социально-экономических отношений; выделена и определена главная объективная причина системного мирового финансового кризиса, вытекающая из роли и природы финансового капитала и состоящая в дефиците мировых денег, возникающих из-за основного противоречия капитализма между общественным характером воспроизводства в целом и частной формой присвоения, порождающей мировое перепроизводство товаров и услуг, что не позволяет функционировать капиталу; определена как уже состоявшаяся органическая, естественная, полная степень вовлечѐнности России, еѐ финансового капитала в глобальную систему финансового капитала, и как важный элемент этой системы доминирующая национальная финансовая группа банковского капитала над слабо развитой группой промышленного. 9 Наиболее существенные результаты, полученные лично соискателем и выносимые на защиту, состоят в следующем: Финансовый капитал определѐн как слияние банковского и 1. промышленного капитала, частного, государственного и общественного в единый мировой частный капитал финансовой группы клана или семьи. Современный глобальный финансовый капитал по характеру и 2. тенденции развития представляет собой сливающийся мировой промышленный и банковский капитал в форме финансовой группы семейно-кланового типа. Выявлена причина глобального мирового финансового кризиса - это 3. проблема функционирования финансового капитала из-за перепроизводства товаров, услуг и дефицита мировых денег, и, исходя из этого тезиса, сделан вывод о сегодняшнем третьем мировом кризисе и смене носителя денег как объективной закономерности при выходе из финансового мирового кризиса. Необходимость смены денежного носителя с бумажного доллара 4. США на мировые электронные деньги с электронным носителем для дальнейшей эволюции финансового капитала, денежной и мировой кредитной системы. Выявленная тенденция интеграции финансового капитала России в 5. мировой финансовый капитал, определенно, что банковский по природе сырьевой капитал доминирует над промышленным, и в этой концентрации и слиянии его в финансовую группу кланово-семейного типа теряет национальную и государственную окраску. Практическая значимость работы определяется новизной и актуальностью исследования, нацеленного на решение важных теоретических проблем и национально-хозяйственных задач. Материалы и результаты исследования могут быть использованы для дальнейших исследований в области теории капитала; преподавания экономической теории и других экономических дисциплин, тесно связанных с финансовым капиталом. Апробация работы. Основные результаты диссертационного исследования получили практическую апробацию в следующих формах: использование в практической деятельности ряда финансовых институтов и банков; внедрение в учебный процесс в отдельных вузах; публикации в открытой печати. 10 Структура работы обусловлена целью и задачами исследования. Диссертация состоит из введения, трѐх глав, заключения, списка литературы. Глава 1. Теоретические основы финансового капитала. 1.1. Эволюция взглядов на содержание и структуру категории финансовый капитал в концепциях различных экономических школ. Возникновение финансового капитала. 1.2. Возникновение финансового капитала. 1.3. Экономическая политика финансового капитала. Глава 2. Анализ функционирования финансового капитала. 2.1. Финансовый капитал российской экономики в процессе глобализации. 2.2. Финансовый капитал в глобальной экономике как причина кризиса. Глава 3. Основные тенденции функционирования финансового капитала в современных условиях глобализации. 3.1. Тенденции функционирования финансового капитала в России. 3.2. Функционирование финансового капитала в глобальной экономике. Заключение. Библиографический список. II. ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ 1. Условия и факторы формирования глобальной мировой хозяйственной системы капитализма имеют свои особенности, связанные с сущностью финансового капитала и его трансформацией на современном этапе развития. Финансовый капитал как система представляет собой сложную организационную и управленческую структуру, имеющую несколько уровней: предприятия и домашние хозяйства, национальные экономики, глобальная мировая экономика. Современная природа отношений, определяемая сущностью финансового капитала, формируется под действием многообразных факторов и условий. Важнейшими из них являются природно-географическая среда, природно-климатическая среда, ресурсная база, плотность населения, пространственный фактор. Современному капиталу уже тесно в национально- 11 государственных рамках и в империях, ему нужны ресурсы всего мира, всей планеты. Именно поэтому глобализм финансового капитала рождает глобализм в системе всех отношений и перестраивает весь миропорядок как глобальную систему для одной финансовой группы с целью получения только ею всей мировой денежной прибыли и глобального мирового контроля за всеми ресурсами, товарами, системой организации и управления. Исследование национальной хозяйственной системы России показало, что наша страна уже часть этой среды, которая непосредственно влияет на еѐ поступательное развитие. Среда национальной российской хозяйственной системы и финансового капитала неоднородна и сложна. Можно выделить внешнюю хозяйственную среду и финансовые группы промышленного и банковского капитала, рвущиеся к господству на нашей площадке; внешнюю природную среду финансового капитала и отношения еѐ определяющие; внутреннюю социальную и экономическую среду; внутреннюю среду национального финансового капитала; его природную сущность как капитала компрадорской буржуазии, которому чужды национальные интересы. По мнению автора диссертации, национальная хозяйственная система с еѐ финансовым капиталом, целиком интегрированным в мировой капитал, есть совокупность взаимосвязанных и взаимодействующих экономических субъектов и объектов в сфере производства, распределения, обмена и потребления материальных и духовных благ, составляющая единый хозяйственный организм (комплекс), который служит достижению конкретных буржуазных социальных и экономических целей компрадорской буржуазии. Этим отношениям нужна буржуазная демократия, проявляющаяся в их тотальной власти над обществом и только в интересах правящего класса буржуа. Такое определение данного явления позволяет выделить элементы, образующие новую хозяйственную систему, выявить характер связи между элементами, т.е. структуру хозяйственной системы, раскрыть основные факторы формирования хозяйственных систем и выявить общую направленность развития хозяйственных систем в данный исторический момент. Для национальной хозяйственной системы таким основным направлением может стать только концентрированное и ускоренное 12 сближение и врастание в мировой финансовый капитал. Введено в научный оборот авторское определение финансового капитала, имеющего несколько уровней: предприятия и домашние хозяйства, национальные экономики и мировая глобальная экономика. Финансовый капитал можно определить как слияние банковского и промышленного капитала частного, государственного и общественного в единый мировой частный капитал финансовой группы клана или семьи. Современная хозяйственная система России состоит из различных элементов и подсистем, сформированных на разных уровнях в особые целостности. Функционирование этой сложной иерархии системных образований предполагает высокую степень согласованности и обеспечивается многообразием типов интегрированных процессов в отдельных еѐ частях. Эффективное показателями функционирование многоуровневой такой системы конкурентоспособности характеризуется хозяйствующих субъектов, способных обеспечить положительную динамику экономического роста. Нужна такая хозяйственная система, которая позволила бы российскому обществу выйти на новый, более высокий этап развития. Финансовый капитал и его новая организационная и управленческая форма – финансовая группа позволяет это сделать, совершив прыжок через капитализм и империализм сразу в глобализм, создав не национальную, а международную финансовую группу через интеграцию в неѐ российской. Финансовая составляющая капитала и отношения финансовых групп должны стать доминантой функционирования всех компонентов системы хозяйствования России. В диссертации отмечается существование ряда факторов, которые сдерживают переход хозяйства России на этот тип развития: неоформленность многих важнейших институтов современного рыночного хозяйства (институтов рынка капитала) и сохранение административно-бюрократических барьеров, подрывающих внутренний спрос на инновационные продукты; неэффективная структура экономики, сосредоточены, как основные правило, инвестиции в и финансовые экпортно-ориентированных накопления отраслях; неэффективное использование кредитных ресурсов: большая часть полученных банковских кредитов направляется на краткосрочные финансовые вложения; 13 устойчивая тенденция занижения стоимости рабочей силы; предельно высокий уровень дифференциации регионов как по итоговым и душевым объемам производства, так и показателям социального развития; переходная, крайне неопределенная ситуация в национальной банковской системе. Одной из наиболее важных проблем ускоренного развития экономики России и финансового капитала является организация конструктивного взаимодействия реального и кредитно-банковского секторов экономики. Существует серьезный разрыв между возможностями финансовой системы и потребностями экономики в модернизации производства (по мнению экспертов Минэкономразвития, для достижения устойчивого развития России в ближайшие 20 лет потребуется инвестировать около 2 трлн. долл. средств из разных источников или по 100 млрд. долл. в год)1. Преодоление этого разрыва потребует длительного времени, что может негативно отразиться на конкурентоспособности российской экономики. 2. Актуальные проблемы функционирования финансового капитала. Банки участвуют в инвестировании рыночной экономики посредством банковского капитала, на который возложена функция трансформации сбережений населения и других субъектов рынка во внутренние инвестиции одновременно. В этой связи, возникают вопросы: насколько адекватен объем находящихся в обороте денежных ресурсов потребностям экономики, и как заставить работать эти ресурсы, если они не все идут в экономику, а держатся на депозитных счетах в Центробанке, и «цена» ресурсов часто бывает для потребителей неприемлемой. Участие банковского капитала в экономическом росте страны оценивается с позиции выполнения банковским сектором своих функций - перераспределения временно свободных средств, привлечения сбережений, с последующей трансформацией их в инвестиционные ресурсы экономики, которые, к сожалению, выполняются не совсем удовлетворительно. Рисунок 1 показывает потоки капитала банками, частным сектором и прочими секторами в сравнении. 1 www.economy.gov.ru 14 Рис.1 Потоки капитала по данным платежного баланса («+» - ввоз капитала, «-» - вывоз капитала) 2 В диссертации эффективность деятельности банков как финансовых посредников экономики рассматривается с двух позиций. Во-первых, банки перераспределяют ресурсы от лиц, совершающих сбережения, к субъектам, нуждающимся в кредите, и обеспечивают предприятия дополнительными средствами (перераспределительная функция). Во-вторых, банки осуществляют трансформацию денежных средств по срокам, привлекая краткосрочные ресурсы и выдавая кредиты на длительный срок, что делает возможным реализацию более долгосрочных проектов в реальном секторе, (функция трансформации денежных ресурсов по срокам). Доля ВВП России, создаваемого с участием банков, на данном этапе низкая (если взять такой показатель, как отношение активов банковского сектора к ВВП, то в России он составляет примерно 45%, в то время как в экономически развитых странах этот показатель, как правило, превышает 100, а то и 300%)3. Такая ситуация сигнализирует о неудовлетворительном выполнении банковской системой даже базовой расчетной функции. Анализ операций банков с точки зрения перераспределения ресурсов между контрагентами обнаруживает значительную слабость ресурсной базы российских 2 3 www .alpari. ru www.expert.ru 15 банков, которая большей частью носит краткосрочный характер. Однако повысить выполнение коммерческими банками функции трансформации ресурсов по срокам можно с помощью реконструкции ресурсной базы путем привлечения сбережений населения и трансформации их в долгосрочные инвестиции. Невыполнение банковской системой своих функций по развитию национального хозяйства вынуждает промышленность создавать свою систему концентрации финансовых ресурсов в форме финансово-промышленных групп. Рост «связанного» и закрытого кредитования внутри финансово-промышленных групп стал серьезной проблемой, сдерживающей переход банковского капитала из сырьевых секторов в обрабатывающие. По мнению банкиров, причина кроется во враждебном по отношению к их финансовым группам, выбранном принципе построения организационной структуры российских финансово-промышленных групп (далее - ФПГ) промышленным капиталом. Уменьшению объема банковского капитала, используемого в финансировании реального сектора экономики, способствует тенденция по поддержанию валютной ликвидности значительной части крупных российских банков через размещение своих ресурсов в зарубежных кредитных организациях. В диссертации борьба между финансовыми группами промышленности и банков рассматривается в качестве главного фактора экономического роста. Названы причины слабой активности банковского капитала в финансировании экономики. Во-первых, это низкая капитализация. Она определяет слабость как банковской системы в целом, так и подавляющего большинства российских банков. Из-за недостатка собственного капитала банки не могут привлекать крупные заемные ресурсы и соответственно вести масштабные активные кредитные операции. Для повышения уровня капитализации кредитных организаций необходимо использовать все имеющиеся возможности за счет дополнительных взносов акционеров банка, расширения участия, капитализации прибыли, концентрации и централизации банковского капитала. Целесообразно рассмотреть возможность применения различных инструментов влияния, вплоть до освобождения от налогообложения прибыли, направляемой на увеличение капитала банков. В нынешней ситуации доверие к банкам подорвано и далеко не 16 каждое предприятие, имеющее прибыль и собственные средства, готово направить их на увеличение капитала банка. Существует необходимость упрощения процедуры слияния и присоединения банков по решению акционеров. Пока процесс слияния занимает при выполнении всех правил ЦБ и ГК РФ весьма длительный период. Во-вторых, расширению потока кредитов в реальную экономику препятствует несоответствие по срокам ресурсов банков и спроса реального сектора экономики на кредиты, вследствие отсутствия у банков «длинных» ресурсов, в которых нуждается реальная экономика. По мнению ряда исследователей, данная ситуация осложняется тем, что государство передало под контроль казначейства пенсионные средства, средства страховых фондов, бюджетные средства, которые прежде находились у банковского сектора. Другая причина, на наш взгляд, высокая себестоимость ресурсов. Все затраты банка необоснованно переносятся на себестоимость выдаваемого кредита. В связи с этим возникает потребность в эффективной технологии донесения ресурса до потребителя. Главное - необходимо, чтобы банковские услуги стали доступны потребителям - промышленности, предпринимателям, населению, особенно в регионах. Кроме этого, обнаружилась острая необходимость развития региональной экономики. В России до сих пор недоразвита банковская инфраструктура: из 1300 российских банков 650 находятся в Москве, в которых сосредоточено 80% банковского капитала страны. 3. Финансовый капитал российской экономики в процессе глобализации. Слабое участие банков в развитии реального сектора экономики одна из причин недостатка их инвестиционных ресурсов - это делает банковский сектор чрезвычайно зависимым от краткосрочных колебаний макроэкономических условий его функционирования, подверженным риску утраты ликвидности, кредитному и рыночному риску. Капитал коммерческих банков, по мнению автора, необходимо рассматривать в двух аспектах микроэкономическом и макроэкономическом, которые принципиально отличаются друг от друга. С микроэкономической точки зрения, денежный капитал, находящийся в банке, необходимо рассматривать с позиции 17 собственности, то есть выделять заемный, привлеченный и собственный капитал, которые вкладываются либо в создание или приобретение реальных, либо финансовых активов с целью извлечения доходов. Однако с макроэкономической точки зрения банковский капитал необходимо понимать как совокупный капитал банков, не классифицированный в зависимости от источников формирования, и рассматривать его как полностью принадлежащий банку (такая трактовка уместна, исходя из положения банковского законодательства о временном переходе права распоряжения заемными денежными средствами банку на условиях платности, срочности и возвратности). В этой связи актуальность приобретают направления и способы приложения банковского капитала в конкретные объекты для удовлетворения финансовых потребностей экономики по отраслям народного хозяйства. Концентрация и централизация капитала в банковских структурах - это объективная закономерность развития банковского сектора как на национальном, так и на мировом уровнях. Эти процессы осуществляются путем укрупнения банковских учреждений за счет капитализации части прибыли или количественного увеличения акционерного капитала, роста объемов вкладов и трастовых операций, создание филиалов и отделений. С институциональной точки зрения этот процесс проявляется в росте крупных и крупнейших банков, в расширении ими своей филиальной сети, в вытеснении и поглощении мелких и средних банков, что обеспечивает контроль над значительной частью банковских ресурсов как национального, так и международного рынка капиталов. В основе концентрации банковского капитала лежит концентрация производства. Крупные промышленные предприятия предъявляют спрос на кредиты в широком масштабе, удовлетворить такую потребность в состоянии только банки, располагающие громадными ресурсами. Да и сами крупные предприятия, как правило, помещают свои вклады в крупные банки, что увеличивает мощь последних. Во время бурного развития машинной индустрии предприятия направляли на инвестиции значительную долю получаемых прибылей, расширяли используемые производственные мощности и вовлекали в производство дополнительную рабочую силу. Это вело к укрупнению предприятий и 18 расширению масштабов производства, то есть концентрации промышленного капитала. Денежная форма промышленного капитала явилась основой собственно банковского капитала. Концентрация и централизация банковского капитала выводит деятельность банков на качественно новый уровень, отличительными чертами которого выступают универсализация и транснационализация деятельности, широкое внедрение современных информационных технологий. При чем, все эти явления оказывают стимулирующее воздействие на сам процесс концентрации. Они способствуют росту клиентской базы, улучшению качества банковского обслуживания, сглаживают конъюнктурные колебания, рассредоточивая риски по отраслям и регионам. Население также предпочитает держать свои сбережения в крупных банках. Все это приводит к расширению банковских операций, более эффективному использованию накопленных средств и, следовательно, к росту прибылей и капиталов. Включение России в международное сотрудничество требует принятия усиленных мер по защите национальных интересов в финансовой сфере, и в первую очередь, ускоренного развития банковской системы и формирования собственного финансового капитала. Следует отметить, что в настоящее время мощь российских банков неадекватна мощи ведущих отечественных промышленных гигантов, из-за чего банки пока не в состоянии стать движущей силой экономических преобразований в России. Кризис заставил направить мировые ресурсы всех государств в банковский сектор и в России это существенно его укрепило. По нашему мнению, критерием оптимальной величины концентрации и централизации в России должна выступать полная тотальная гегемония в структуре организации и управления национальной экономикой финансового капитала на основе банковского при поглощении промышленного. В этом смысле в работе определена, как уже состоявшаяся интеграция финансового капитала России в мировой финансовый капитал и выявлено, что банковский капитал доминирует в этой концентрации и слиянии в его финансовую группу, в силу исторически сложившихся за последние 20 лет условий. Проще говоря, уничтожение советского промышленного потенциала не оставило для России иного выбора, как только финансовый капитал, рождѐнный 19 из банковского, потому что промышленного в серьѐзных объѐмах просто нет. Необходима быстрая концентрация капитала для оформления финансовой группы, и она успешно идѐт на основе приватизации всех банков, включая Сберегательный и ВТБ. 4. Основные тенденции функционирования финансового капитала в современных условиях глобализации мировой экономики. Глобальный финансовый капитал сегодня по характеру и тенденции развития представляет сливающийся мировой промышленный и банковский в форме финансовой группы семейно-кланового типа. В мировой хозяйственной системе, нацеленной на глобализацию, как новый тип развития и обеспечение устойчивого экономического роста пропорциональное мировой экономики, сбалансированное развитие важное реальной значение имеет экономики и банковского сектора. Современное состояние взаимодействия реального сектора экономики и банковской системы можно оценить как недостаточно эффективное, с точки зрения создания условий для устойчивого экономического роста. Причины низкой результативности указанного взаимодействия носят институциональный характер, то есть определяются неэффективностью существующей сегодня мировой структуры банковской системы и не завершенного этапа концентрации финансового капитала в группы. Особенно остро обозначилась проблема оптимального сочетания в финансовых группах корпоративных структур банковского и реального сектора экономики. Решение данной задачи лежит в сфере поиска рациональных форм и методов глобальной интеграции. Интеграция промышленного и банковского капитала в финансовый глобальный капитал могла бы создать условия для решения целого ряда актуальных проблем: 1. Повысить мировой уровень инвестиционной активности. Новые межотраслевые диверсифицированные структуры, могли бы стать очагами экономического роста, были бы способны сконцентрировать «критическую массу» мировых ресурсов для преодоления низкого уровня инвестиций. 2. Кардинальным образом изменить весь комплекс взаимоотношений в 20 системе банк-предприятие, улучшить расчетно-кассовое обслуживание входящих в состав групп, установить льготы в обслуживании предприятий банками. 3. Найти источники финансирования НИОКР. 4. Осуществлять конверсию оборонной промышленности, необходимость которой давно созрела, а может и свести к минимуму все оборонные программы, и в то же время сохранить и обеспечить развитие таких производств военно-технической продукции, которые необходимы для обеспечения международной безопасности и планетарной защиты. Довести сформированные корпоративные структуры до уровня, 5. когда с ними начинают сотрудничать инвесторы по всему миру. Главная тенденция функционирования финансового капитала в России состоит в формировании национальных и транснациональных финансовых групп. В этих условиях повышается значение эффективного функционирования многоотраслевых структур с системой управления, обеспечивающей достаточную устойчивость и гибкость. Сформулирована гипотеза о роли финансового капитала в условиях трансформации организационных, управленческих отношений и отношений собственности в мировой глобальной экономике, исходя из объективных изменений, определяемых его природой на основе глобализации организационно-управленческой структуры финансовых групп промышленного и банковского капитала. Одним из важнейших элементов глобальной реструктуризации мировой промышленности сегодня являются финансовопромышленные группы. ФПГ в глобальном мире, имеют стратегические преимущества как диверсифицированные многофункциональные структуры, образующиеся в результате объединения капиталов государств, банков, предприятий, кредитно-финансовых и инвестиционных институтов, а также других организаций. Соединение мировых финансовых ресурсов отдельных самостоятельных национальных государств и частных лиц, банков, фирм и общественных капиталов служит необходимым средством для разработки, распространения или создания и приобретения новой технологии, реализации накопленных знаний и опыта, организации новых отраслей или преодоления барьеров вхождения в уже 21 существующие освоения мировых конкурентные преимущества в рынков. сфере Обеспечиваемые технологического интеграцией развития на долгосрочную перспективу выступают источником стратегических выгод для всех участников ФПГ. Чтобы повысить влияние банковского капитала в структуре финансового и повлиять на развитие реального сектора экономики России, необходимо дальнейшее совершенствование организационной структуры ФПГ. Это направление можно рассматривать как перспективу повышения экономического эффекта от интеграции промышленного и банковского капиталов. Глобализация финансового капитала порождает его особенности формирующие новые социально-экономические отношения, что приводит к формированию единого глобального миропорядка отношений и глобального капиталистического государства, и этот процесс является проявлением главной тенденции развития капитала по пути концентрации и централизации. Именно в рамках международных ФПГ облегчается финансирование инноваций, что является мощным фактором стратегических выгод для всей группы. Финансовопромышленные группы являются перспективной формой закрепления финансового банковского капитала в реальном секторе экономики. По нашему мнению, решая задачи консолидации банковского капитала, которые будут обеспечивать потребности реального сектора экономики в крупных финансовых ресурсах, в то же время необходимо сохранить дееспособные, гибкие, устойчивые малые и средние банки, как отделения и филиалы крупных. В исследовании определена, как уже состоявшаяся органическая, естественная, полная степень вовлечѐнности России, еѐ капитала в глобальную систему финансового капитала, как важный элемент этой системы - доминирующая национальная финансовая группа банковского капитала над слабо развитой группой промышленного. Кроме этого, наиболее перспективным вариантом движения капитала по вертикали «центр — регионы» является создание системы агентских отношений между крупными банками и финансово устойчивыми местными кредитными организациями. 22 Как главная мировая тенденция развития финансового капитала обозначена интеграция в единое мировое капиталистическое глобальное государство. Предложена новая, глобальная система организации и управления мировой экономики - в форме единого капиталистического государства, исходя из новых отношений, определяемых финансовыми группами: промышленной и банковской, трансформирующаяся в группу глобального финансового банковскопромышленного капитала. Выдвинуто и обосновано положение о том, что прослеживается чѐткая тенденция трансформации финансового капитала и что она является объективной причиной изменения социально-экономических отношений, порождающих общественно государственное устройство. Выделена и определена главная объективная причина системного мирового финансового кризиса, вытекающая из роли и природы финансового капитала, и состоящая в дефиците мировых денег, возникающим из-за основного противоречия капитализма между общественным характером воспроизводства в целом и частной формой присвоения, порождающей мировое перепроизводство товаров и услуг. Введено новое понятие глобализм как последняя высшая стадия развития капитализма после империализма и, в связи с этим, определена объективная тенденция мирового развития. Подтверждено предположение об особенности перехода к социализму от глобализма только революционным путѐм и невозможности эволюционной трансформации последней стадии капитализма в силу природы финансового капитала. Особенность этого перехода определяет принципиальную трансформацию и перерождение природы и сущности финансового капитала вплоть до исчезновения категории финансовый капитал и появлению на еѐ основе категории - общественные финансы или финансы как ценность. В ходе исследования обосновано положение об объективном характере влияния на все социально-экономические отношения глобального финансового капитала. Исходя из основной причины глобального мирового финансового кризиса как перепроизводство товаров, услуг и дефицит мировых денег и, исходя 23 из этого тезиса, сделан вывод о сегодняшнем третьем мировом кризисе и смене носителя денег, как объективной закономерности при выходе из финансового мирового кризиса. Выявлена необходимость смены денежного носителя с бумажного доллара США на мировые электронные деньги с электронным носителем для дальнейшей эволюции финансового капитала, денежной и мировой кредитной системы. Развитие финансового капитала определило глобализм как следующую стадию после империализма и определила тенденцию развития капитализма. 24 ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ: Монография 1. Финансовый капитал и финансовые группы капитализма, империализма и глобализма в условиях современной мировой хозяйственной системы./ Кол. Монография - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2011. – 9 п.л. Публикации статей в изданиях, рекомендованных ВАК 2. Природа финансового капитала как источник возникновения экономического кризиса.// Актуальные проблемы социально-экономического развития России. Научно-аналитический журнал. № 1, 2010. – 0,2 п.л. Брошюры и статьи в сборниках научных трудов, журналах и тезисы докладов 3. Актуальные глобальной «Актуальные проблемы экономической экономике и проблемы причины теории финансового кризиса./Сборник экономической теории на капитала научных современном в трудов этапе модернизации экономики РФ». - Москва, 2011.-0,2п.л. 4. Функционирование финансового капитала в глобальной экономике./ Сборник научных трудов «Социально-экономические и институциональные проблемы формирования современного типа российской экономики». - Москва, 2011.0,5п.л. 5. Тенденции функционирования финансового капитала в России./ Сборник научных трудов «Социально-экономические и институциональные проблемы формирования современного типа российской экономики». - Москва, 2011.0,3п.л.
