развитие методов управления кредитным риском кредитного

РАЗВИТИЕ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ
КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ БАНКА
DEVELOPMENT OF CREDIT RISKS MANAGEMENT METHODS IN
TERMS OF THE lOAN PORTFOLIO
Капельщикова В.В.
студент, ФГОБУ ВПО «Финансовый университет при
Правительстве Российской Федерации»,
г. Москва
Научный руководитель: к.э.н., доц. Ковалева Наталия Алексеевна
Аннотация/Annotation.
Работа посвящена изучению методов управления кредитным риском
кредитного портфеля. Особый акцент сделан на анализе кредитного портфеля
Сбербанка и на применении банком рассмотренных методов на практике.
This report is a research study about credit risk management methods in terms
of the loan portfolio. The loan portfolio assessment of Sberbank is a main goal of the
report; the other one is to consider techniques/methods in operation.
Ключевые слова/Keywords.
Кредитный портфель, Сбербанк, методы и инструменты управления
кредитным риском.
Loan portfolio, Sberbank, credit risk management methods, risk assessment
tools.
Ключевой целью в Стратегии развития банковского сектора Российской
Федерации на период до 2015 года является активное участие банков в
модернизации экономики посредством повышения качества банковских
продуктов и услуг и обеспечение системной устойчивости банковского
сектора. C другой стороны, в российском банковском секторе происходит
активная “зачистка” недобросовестных кредитных организаций: по состоянию
на 13.03.2014 было отозвано 39 лицензий. Одной из причин отзыва лицензии
является высокорискованная кредитная политика банков, которая зачастую
заключается в неправильной оценке кредитного риска и, соответственно, в
последующем неэффективном управлении кредитным риском.
Таким образом, два направления: достижение устойчивости в банках в
рамках Стратегии развития до 2015 года и проведение грамотной кредитной
политики в банке – говорят о необходимости эффективного управления
кредитным риском, и следовательно, об актуальности данной работы.
Как процесс управление кредитным риском осуществляется в несколько
этапов (в зависимости от величины банка, его организационной структуры,
специализации):

идентификация кредитного риска ) оценка риска;

качественная оценка риска (оценка кредитоспособности заемщика);

вероятностная (вероятность дефолта) оценка риска;

количественная (VaR-анализ кредитного портфеля) оценка риска;

воздействие на риск через удержание собственными силами или
посредством передачи риска третьему лицу;

мониторинг рисков.
Процесс управления кредитным риском включает анализ и оценку
практики работы кредитной организации и политики в целом: управление
риском кредитного портфеля, организацию кредитного процесса и кредитных
операций, управление неработающим кредитным портфелем, оценку политики
по ограничению лимитов и кредитных рисков, а также по резервированию
возможных потерь с помощью различных инструментов.
Управление кредитным риском включает использование инструментов
на двух уровнях: на уровне ссуды и кредитного портфеля (матрица 1, где
[1],[2] – соответствующие уровни).
Матрица 1. Инструменты, используемые при управлении кредитным
риском.
ex-ante risk management
(1):проверка
кредитоспособности клиента и
кредитный мониторинг (2):
совершенствование
организационной структуры;
квалифицированная проверка;
повышение значения IT-систем;
кредитная ревизия
Инструменты, используемые в
целях предотвращения
возникновения риска (ex-ante) и
управления последствиями
наступления риска (ex-post)
единовременно на двух уровнях, не
найдены.
Активные
инструменты
ex-post risk management
ИНСТРУМЕНТЫ НА УРОВНЕ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ [2]
ИНСТРУМЕНТЫ НА УРОВНЕ ОТДЕЛЬНОЙ ССУДЫ [1]
ex-ante risk management
ex-post risk management
Пассивные
инструменты
(1): учет риска
при
(1): ограничение
установлении
Инструменты, используемые в
рисков; перенос
процентной
целях предотвращения
рисков; деление
ставки (2):
возникновения риска (ex-ante) и
рисков
резервы
управления последствиями
(2):ограничение
ликвидности;
наступления риска (ex-post)
рисков;
контроль за
единовременно на двух
диверсификация
качеством
уровнях, не найдены.
кредитного
портфеля;
портфеля;
образование
управление
резервов
проблемными
собственного
кредитами
капитала
Источник: составлено автором с использованием материалов Э. О.
Логунова.
Методы управления кредитным риском на уровне отдельного кредита,
особенность которых заключается в последовательном выполнении:1) анализ
кредитоспособности
заемщика;
2)
анализ
и
оценка
кредита;
3)
структурирование ссуды; 4) документирование кредитных операций; 5)
контроль за предоставленным кредитом и состоянием залога.
Методы управления кредитным риском на уровне кредитного портфеля:
диверсификация, лимитирование, cекъюритизация и создание резервов. На
диверсификации, резервировании и лимитировании остановимся подробнее
на примере кредитного портфеля Сбербанка.
Сбербанк отличает диверсифицированный подход как с портфельной,
так
и
с
отраслевой
точек
зрения:
управление
кредитным
риском
осуществляется в части кредитования юридических и физических лиц,
субъектов малого предпринимательства в различных секторах экономики.
В первую очередь обратим внимание на срок размещения кредитов,
который позволяет предварительно оценить значимость банка в банковском
секторе, ведь чем длиннее кредиты, тем лучше банк выполняет обязанности
кредитора. Сбербанку характерны долгосрочные и среднесрочные кредиты:
более трех лет – доля 37,4%, 1-3 года – 32,5% в общем кредитном портфеле.
Табл.1 Динамика кредитного портфеля физических лиц в разрезе
продуктов.
млрд руб.
1 янв’13
доля, %
1 янв’12
доля, %
1426,4
56,4%
933,0
52,5%
1000,2
39,6%
762,2
42,9%
Автокредиты
102,0
4,0%
82,2
4,6%
ВСЕГО
2528,6
100%
1777,3
100%
Потребительские
кредиты
(+кредитные
карты)
Жилищные
кредиты
Источник: составлено автором по данным отчета ОАО “Сбербанк
России” по МСФО от 01. 03. 2014.
Рост кредитования физических лиц (+32.1%) в основном связан с
высокой долей потребительских ссуд (45% в общей сумме портфеля) и
жилищных кредитов (42%). Розничное кредитование остается наиболее
востребованной клиентами банковской услугой. Удельный вес жилищных
кредитов в общей сумме розничного портфеля увеличился, что связано с
растущей потребностью населения в жилье.
Рис.1 Отраслевая структура кредитного портфеля, % на 31.12.13.
Прочие
Нефтегазовая
9,0
1,5
Химическая отрасль
2,9
Транспорт
3,3
Металлургия
3,4
Строительство
3,6
Телекоммуникации
4,1
Энерегетика
4,8
Машиностроение
4,9
Сельское хозяйство
6,6
Торговля
10,1
Услуги
18,1
Физические лица
27,7
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
Источник: отчет ОАО “Сбербанк России” по МСФО от 01. 03. 2014.
Закономерны высокие доли в кредитовании физических лиц, о чем было
сказано выше, и в следующих отраслях: секторе услуг и торговле. Доля
стратегически значимых отраслей – сельского хозяйства, машиностроения,
химической отрасли и тд – не высока (рис.1). Нефтегазовый сектор
практически не нуждается в услугах Сбербанка, что связано с изначально
низким спросом на кредитные ресурсы в отрасли, высокими ценами на
углеводородное сырье, снижением маржи в данном секторе при возможном
кредитовании, несмотря на наименьший риск для банка.
Управляя кредитным риском в области выдачи кредитов субъектам
малого предпринимательства, Сберанк продолжает развитие систем рискменеджмента. Так, для сегмента “Микробизнес” применяются розничные
инструменты оценки рисков, в случае “Малого бизнеса” – инструменты
оценки интегрируются в управление рисками средних и крупных клиентов.
Можно уверенно утверждать, что Сбербанк идет в ногу со временем, так
как банк регулярно разрабатывает технологические и инновационные
программы - “Кредитная фабрика”, технология которой была описана ранее,
тому пример (эффективный, диверсифицированный по видам кредита скоринг,
модель
Risk-Based-Pricing).
В
частности
за
счет
централизованного
андеррайтинга достигается рост кредитных заявок в рознице при снижении
времени на кредитные решения, что улучшает качество всего кредитного
портфеля (в итоге отбираются высокие категории качества ссуд), и процент
безнадежных кредитов от общих кредитов год за годом снижается: 8,4% в
2009 vs. 3,2% в 2012 vs. 1,5% в 2013.
В
части
метода
резервирования
Сбербанк
придерживается
консервативных подходов, придерживаясь правил международных стандартов
и требований ЦБ по вопросу создания резервов на возможные потери. В
случае формирования резервов по ссудам физлиц и субъектов малого
предпринимательства
банк
ориентируется
на
портфельный
подход
(группировка в однородные портфели и субпортфели по уровню риска, не
превышающая установленные нормы ЦБ). Развиваются и используются также
индивидуальные методы оценки качества ссуд.
Рис.4 Кредитный портфель по категориям качества ссуд в долевом
разрезе.
Динамика кредитного портфеля по
категориям качества ссуд
01.янв.13
49,87
42,07
01.янв.12
42,21
37,80
6,84 8,83
I
II
1,69 1,95
3,80 4,94
IV
v
III
Источник: составлено автором на основе данных по качеству ссудной и
приравненной к ней задолженности годового отчета ОАО “Сбербанк России” за
2012 год.
В 2013 году увеличилась доля требований ссуд I категории качества,
составив 49,87% к общей задолженности по ссудам., и уменьшились доли ссуд
III, IV категорий качества с высоким кредитным риском и V категории
полного обесценения. В 2012 году доля ссуд II категории качества была выше,
чем в 2013 (42,21% и 37,8% соответственно). Это свидельствует о
стабилизации деятельности банка в сфере предоставления услуг клиентам.
Говоря о качестве кредитного портфеля, следует упомянуть работу с
проблемной задолженностью. Улучшение качества кредитного портфеля
связано с внедрением методов и процедур управления кредитным риском. По
итогам года объем просроченный задолженности сократился на 5,7 млрд руб.
до 269 млрд руб., доля снизилась с 3,4% до 2,7%, данный показатель
находится ниже среднего по банковской системе.
К методике можно отнести использование инструментов RAROC и
RAMT в рамках системного подхода к управлению рисками с позиции
риск/доходность.
RAROC позволяет изучать влияние показателя риска на потребность
банка в капитале, что актуально в связи с тенденцией к наращиванию банками
активов в сравнении с капиталом. Показателем риска может быть и кредитный
портфель. RAROC определяет экономический капитал – величину капитала,
которая необходима для покрытия определенной деятельности в случае
дефолта. Экономический капитал зависит от распределения, значения
которого зависят от рассматриваемых экономических рисков. Факторы
воздействия отдельного риска влияют на форму распределения,
величину
риска, корреляцию взятого риска с другими видами риска.
Так, факторами воздействия кредитного риска являются кредиты и
кредитные линии, условные обязательства банка, корпоративные ценные
бумаги. RAROC позволяет принимать управленческие решения, связанные с
определением адекватности капитала, доходности с учетом рисков, переносом
рисков.
В теоретической части работы характеризовались основные этапы
управления кредитным риском, в том числе была отмечена количественная
оценка риска (VaR-модель). В рамках данной модели подсчитывается
величина максимальных потерь в качестве ориентира для создания резервов на
возможные потери по ссудам. Сравнивая данный показатель с нормативами
ЦБ РФ, можно сделать вывод о выбранной стратегии банка. Например,
Сбербанк может проводить более агрессивную политику в части кредитования
корпоративных клиентов путем повышения доли рисковых операций (что
оправдано с позиции дилеммы риск/доходность).
Библиографический список
1. О Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до
2015 года: заявление Правительства РФ и ЦБР от 5 апреля 2011 г. NN 1472п-П13,
01-001/1280 // ИА "Гарант". – 2011.
2. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные
потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности: положение
Банка России от 26.03.2004 №254-П // Гарант. -2004.
3. Материалы Сбребанка: итоги Группы Сбербанка по МСФО 2013 от 01. 03. 2014;
годовой отчет ОАО “Сбербанк России” за 2012 год от 31.05.2013; презентация
ОАО “Сбербанк России“ для инвесторов от 23.04.2013.
4. Злочевский Г., Кого ждут деньги?/ Г. Злочевский // Исследования особенностей
финансирования реального сектора финансовыми организациями. – 2013 г.
5. КПМГ, Рынок слияний и поглощений в России в 2012 году/ КПМГ. – 2013. -с. 19.
6. Логунов, Э. О. Особенности управления кредитными рисками коммерческого
банка / Э. О. Логунов // Молодой ученый. — 2012. — №4. — С. 157-159.
7. Фантаццини Д. [пер. АВ Кудрова] Управление кредитным риском/ Д.Фантаццини
// «Прикладная эконометрика». – 2008. – №4(12).
8. В. Конузин, Сбербанк России: расчет RAROC для банковских учреждений. –
(http://www.finrisk.ru/article/bankrapoc/index.html)