Новое на горизонте: Обесценение финансовых активов

МСФО
Новое на горизонте:
Обесценение
финансовых
активов, управляемых в качестве
открытого портфеля
2011 год
kpmg.com/ifrs
Содержание
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
Основные положения
Исходная информация
2.1. Обзор проекта по замене МСФО (IAS) 39
2.2. Краткое изложение первоначальных предложений
СМСФО и ССФУ по вопросам отражения обесценения
финансовых инструментов
2.3. Обоснование необходимости публикации дополнения
Сфера применения
3.1. Совместный дополнительный документ
3.2. Приложение Z, разработанное CМСФО
Обесценение активов, управляемых в качестве
открытого портфеля
4.1. Краткий обзор
4.2. Ожидаемые кредитные убытки
4.3. Концепция «хорошей» и «проблемной» книги
4.4. Резервы под обесценение активов, отнесенных в
«хорошую» книгу
4.5. Резервы под обесценение активов, отнесенных в
«проблемную» книгу
4.6. Ставка дисконтирования
4.7. Перенос резерва между двумя книгами
4.8. Эффективная процентная ставка
Сфера применения стандартов МСФО (IAS) 39 и
МСФО (IFRS) 9 (предложено только СМСФО)
Представление информации (предложено только
СМСФО)
Раскрытие информации (предложено только СМСФО)
7.1. Краткий обзор
7.2. Резерв под обесценение
7.3. Оценки ожидаемых кредитных убытков
7.4. Управление кредитным риском
4
6
6
7
8
9
9
10
11
11
12
12
14
20
21
21
23
24
26
27
27
27
28
29
Повторное частичное рассмотрение
предложенной модели обесценения
финансовых инструментов
Мы рады, что Совет по международным стандартам финансовой отчетности (далее – СМСФО) и Совет по
стандартам финансового учета (далее – ССФУ) предпринимают совместные усилия по разработке единого проекта
изменений будущей модели обесценения финансовых инструментов. Безусловно, эта совместная работа
вдохновляет, хотя, конечно, пришлось существенно менять модели, разработанные ранее каждым из Советов в
отдельности. Усилия по выработке согласованного решения действительно имеют огромное значение, в особенности
для банков, и разработка совместного подхода лишь подчеркивает важность этой работы. Однако новые
предложения потребуют от компаний проводить оценку убытков за различные периоды, включая как обозримое
будущее, так и срок жизни портфеля.
Нынешние изменения были предложены, чтобы разрешить (например, посредством исключения размера ожидаемых
убытков из расчета процентного дохода) вопросы, возникшие относительно практического применения и сложности
опубликованных в ноябре 2009 года предыдущих предложений СМСФО в отношении отражения обесценения
финансовых инструментов. Новые предложения также призваны разрешить вопросы, возникшие у компаний
нефинансового сектора, путем исключения торговой дебиторской задолженности из Проекта до тех пор, пока
предварительный проект по признанию выручки (далее – ED) не будет рассмотрен повторно.
То, что важные аспекты модели обесценения были предложены для повторного обсуждения, не может не радовать,
однако остается много других элементов проекта, которые нуждаются в совместном рассмотрении Советами и
должны войти в стандарты в окончательной редакции. Речь, в том числе, идет об обесценении активов, не
являющихся частью открытого портфеля, оценке обесценения и признании процентного дохода. Многое еще лишь
предстоит сделать – и перед СМСФО стоит огромная задача по подготовке стандарта в окончательной редакции к 30
июня 2011 года.
Эндрю Вайалс
Руководитель международной группы КПМГ по работе с финансовыми инструментами согласно МСФО
Экспертная группа КПМГ по Международным стандартам финансовой отчетности
3
1.
Основные положения
Советы выпустили Дополнение к ED/2009/12 «Финансовые инструменты: амортизированная стоимость
и обесценение» (далее – Дополнение) 31 января 2011 года. В нем обобщаются основные подходы к
отражению обесценения финансовых активов, управляемых в качестве открытого портфеля. В
Дополнении сохранена концепция ожидаемых убытков, предложенная в ED/2009/12, но в то же время
оно призвано ответить на возникшие вопросы в отношении практического применения. Дополнение
также предлагает внесение новых изменений, позволяющих Советам частично решить их задачи в
отношении данного проекта.
Дополнение, разработанное СМСФО, предлагает заинтересованным сторонам направлять
комментарии, относящиеся к следующим трем областям:
• сфера применения МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: классификация и оценка» и МСФО
(IFRS) 9 «Финансовые инструменты»;
• представление информации о процентном доходе и величине убытков от обесценения в отчете о
совокупной прибыли;
• раскрытие информации, относящейся к открытым портфелям финансовых активов.
Сфера действия Дополнения ограничивается только финансовыми активами, оцениваемыми по
амортизированной стоимости и управляемыми в качестве открытого портфеля.
Краткий обзор предложений
Совместные предложения СМСФО/CСФУ:
•
Величина ожидаемых кредитных убытков будет рассчитываться отдельно для «хорошей» книги
и для «проблемной» книги.
•
Дифференцирование активов между книгами будет, как правило, основываться на принципах
управления кредитным риском в компании в соответствии с тем, что финансовые активы
должны быть перенесены в «проблемную» книгу, если возможность возврата задолженности по
ним становится настолько неопределенной, что задача управления кредитным риском компании
меняется от получения договорных платежей в сторону максимизации суммы возврата
задолженности.
•
Резерв под обесценение на каждую отчетную дату будет представлять собой сумму резервов
под обесценение активов, отнесенных в «проблемную» книгу и «хорошую» книгу.
•
Резерв под обесценение активов, отнесенных в «хорошую» книгу, будет равен наибольшей из
двух величин:
-
пропорциональная (по времени) доля в величине ожидаемых кредитных убытков;
-
величина кредитных убытков, ожидаемых в обозримом будущем, но по прошествии не
менее 12 месяцев.
•
Резерв под обесценение активов, отнесенных в «проблемную» книгу, будет представлять собой
общую величину ожидаемых кредитных убытков в течение оставшегося срока жизни портфеля.
•
Оценка ожидаемых убытков должна производиться с использованием всей доступной
информации, включая ожидаемые будущие изменения экономических и рыночных условий на
основе достоверной информации.
•
При использовании метода расчета пропорциональной (по времени) доли в величине
ожидаемых кредитных убытков оценки ожидаемых убытков могут быть дисконтированными или
недисконтированными. В случае использования дисконтированных оценок ставка
дисконтирования может представлять собой любую приемлемую ставку, находящуюся в
диапазоне между размером безрисковой ставки и эффективной процентной ставки (ЭПС), т.е.
рассчитываемой так же, как и при использовании метода эффективной процентной ставки
согласно МСФО (IAS) 39.
•
Понятие «обозримого будущего» означает период времени, в течение которого можно
прогнозировать определенные события и условия и на их основе оценивать кредитные убытки с
достаточной степенью надежности.
4
Краткий обзор предложений
Подходы, предложенные только СМСФО:
• Расширение требований к раскрытию информации, включая:
-
отдельные выверки по резервам под кредитные убытки;
-
раскрытие информации, позволяющей пользователям сформировать представление об
оценках, сделанных для определения размера резерва под обесценение;
-
объяснение влияния принципов управления кредитным риском компании на оценку
ожидаемых кредитных убытков.
5
2.
Исходная информация
2.1.
Обзор проекта по замене МСФО (IAS) 39
В настоящее время СМСФО пересматривает требования по учету финансовых инструментов. Цель
данного проекта – сделать финансовую отчетность более полезным ресурсом для принятия
экономических решений, упростив требования в части классификации и оценки финансовых
инструментов. Данный проект предполагает замену действующего стандарта МСФО (IAS) 39
«Финансовые инструменты: признание и оценка».
Частично необходимость осуществления проекта по замене МСФО (IAS) 39 и, в особенности, его сроки
были продиктованы требованиями «Большой двадцатки» (далее – G20) и других заинтересованных
сторон о проведении реформ. По итогам саммита, состоявшегося в апреле 2009 года, было
опубликовано заявление лидеров G20, в котором они призвали разработчиков стандартов
бухгалтерского учета и отчетности, включая СМСФО и ССФУ, безотлагательно приступить к
совместной работе с надзорными и регулирующими органами над усовершенствованием стандартов в
части проведения оценки и создания резервов под кредитные убытки и к разработке единой системы
высококачественных мировых стандартов бухгалтерского учета и отчетности. По итогам саммита,
проведенного в сентябре 2009 года, лидеры G20 вновь подтвердили актуальность данного требования
и призвали разработчиков стандартов бухгалтерского учета и отчетности завершить свой проект по
конвергенции стандартов к июню 2011 года.
Замена МСФО (IAS) 39 предполагает три основных этапа:
•
Классификация и оценка финансовых инструментов – первые главы МСФО (IFRS) 9 (2009) были
опубликованы 12 ноября 2009 года и относятся к финансовым активам. 28 октября 2010 года
СМСФО внес изменения в МСФО (IFRS) 9, опубликовав МСФО (IFRS) 9 (2010), которые касались
финансовых обязательств. Более подробную информацию о данном разделе стандарта вы
можете найти в главе 3.6А практического руководства по международным стандартам финансовой
отчетности «МСФО: точка зрения КПМГ» и публикации «Первый опыт применения: дополнение к
МСФО (IFRS) 9 “Финансовые инструменты”» (выпущено в декабре 2010 года).
•
Амортизированная стоимость и обесценение финансовых активов – ED был выпущен 5 ноября
2009 года. Более подробная информации о ED представлена в нашей публикации «Новое на
горизонте: ED/2009/12 «Финансовые инструменты: амортизированная стоимость и обесценение».
Дополнение было выпущено 31 января 2011 года и является предметом рассмотрения данной
публикации. Оно представляет собой результат совместного с ССФУ обсуждения полученных
комментариев в отношении ED, в котором рассматриваются вопросы обесценения активов в
открытых портфелях. СМСФО планирует завершить второй этап к июню 2011 года.
•
Учет операций хеджирования – ED/2010/13 «Учет операций хеджирования» был выпущен в
декабре 2010 года. Указанный ED предлагает внести значительные изменения в нынешние
требования к учету операций хеджирования, при этом сохраняет ряд существующих указаний,
содержащихся в МСФО (IAS) 39. Для получения более подробной информации в отношении
указанного ED вы можете обратиться к публикации «Новое на горизонте: учет операций
хеджирования», вышедшей в январе 2011 года. СМСФО планирует выпустить стандарт,
регулирующий данную область, к июню 2011 года. Предложенные СМСФО подходы в отношении
портфельного или макрохеджирования планируются к выпуску во втором квартале 2011 года.
Окончательная редакция стандарта ожидается в течение 2011 года.
Для того чтобы ускорить процесс замены МСФО (IAS) 39 и как можно быстрее решить вопросы учета,
возникающие в связи с финансовым кризисом, не лишая при этом заинтересованные стороны
возможности высказать свои замечания относительно предлагаемых изменений в рамках
установленных СМСФО процедур по разработке и выпуску стандартов, был принят поэтапный подход.
6
2.2.
Краткое изложение первоначальных предложений
СМСФО и ССФУ по вопросам отражения
обесценения финансовых инструментов
ЕD содержал предложения по внесению некоторых изменений в порядок учета обесценения
финансовых активов.
•
Замена модели понесенных убытков для определения обесценения финансовых активов,
оцениваемых по амортизированной стоимости (в соответствии с МСФО (IAS) 39), на метод
ожидаемых потоков денежных средств (ECF).
•
При использовании метода ожидаемых потоков денежных средств в момент отражения
кредитного убытка компании не требуется выявлять какие-либо специальные события, вызвавшие
наступление убытка или обесценение. Напротив, компания будет оценивать величину ожидаемых
кредитных убытков на момент создания актива и затем проводить переоценку убытков на каждую
дату оценки. На момент признания актива любые прибыли или убытки не признаются, в то время
как первоначально ожидаемые убытки будут снижать эффективную процентную ставку. Любые
прибыли или убытки, возникающие при последующей переоценке, сразу признавались бы в
составе прибыли или убытка.
•
Результатом использования данного метода будет создание резерва под кредитные убытки и его
отражение в финансовой отчетности на протяжении ожидаемого срока жизни активов. Однако
любые корректировки первоначальных оценок будут отражаться на момент возникновения.
SD IN5
Основная задача ED, разработанного СМСФО, cостояла в том, чтобы отражать первоначальные
ожидаемые кредитные убытки в рамках определения размера эффективной процентной ставки,
поскольку считалось, что такой подход лучше показывает экономическую сущность кредитных
операций. Члены СМСФО полагали, что суммы, признанные в финансовой отчетности, должны
отражать оценку актива на момент принятия компанией решения о выдаче кредита, т.е. эффективная
процентная ставка должна учитывать ожидаемые кредитные убытки.
SD BC30, BC31
Комментарии, полученные СМСФО в отношении ED, отражали всестороннюю поддержку модели
ожидаемых кредитных убытков со стороны заинтересованных сторон. Однако указанные
заинтересованные стороны были озабочены вопросом практического применения предложений,
особенно в части, затрагивающей финансовые активы, управляемые в качестве открытого портфеля.
ССФУ опубликовал свои предложения по учету обесценения в рамках документа о предлагаемых
изменениях стандартов бухгалтерского учета
и отчетности «Учет финансовых инструментов и изменения в учете производных финансовых
инструментов и правил учета операций хеджирования», выпущенного в мае 2010 года. Предложенные
ССФУ подходы отражали его основную задачу – сделать размер резерва достаточным для покрытия
всех предполагаемых кредитных убытков в течение оставшегося срока жизни финансового
инструмента. Соответственно, компания оценивала бы денежные потоки, которые, как ожидается, не
будут получены от финансового актива, и сразу признавала бы соответствующие убытки. Денежные
потоки рассчитывались бы на основе допущения о том, что экономические условия, существовавшие
на конец отчетного периода, останутся неизменными в течение оставшегося срока жизни финансового
актива. Члены ССФУ полагали, что поставленная ими задача в отношении проекта развеяла бы
опасения по поводу действующих указаний по отражению обесценения (заключающихся в том, что
резервы под убытки имеют тенденцию быть на самом низком уровне в момент, когда их
необходимость ощущается больше всего в начале цикла экономического спада).
SD BC25-BC27
ССФУ получил различные комментарии в отношении своих предложений в части немедленного
отражения ожидаемых кредитных убытков. Несмотря на то что многие из респондентов выступили
против данного подхода, в целом можно сказать, что большинство пользователей его поддержало.
Подавляющее большинство респондентов были не согласны с предложением исключить для компаний
возможность учитывать анализ изменений экономических условий, возникающих после отчетной даты
при расчете ожидаемых кредитных убытков. Однако большинство инвесторов полагали, что было бы
очень сложно или даже невозможно предсказать кредитные убытки на длительный период времени, и
они поддержали ограничение периода прогнозирования, например, в пределах 2-х или 3-х лет, что, по
их мнению, обеспечит получение более достоверной информации.
7
2.3.
Обоснование необходимости публикации
дополнения
SD IN3, IN14
Советы опубликовали комплексные предложения в рамках их совместного обязательства достичь
сопоставимости принципов учета финансовых инструментов на международном уровне.
Представленная совместная комплексная модель является модификацией первоначальных
предложений Советов и частичным решением каждой из основных поставленных Советами задач,
рассмотренных ранее.
SD IN3, ВС12
Подходы, предложенные в Дополнении, затрагивают один из самых спорных аспектов отражения
обесценения финансовых активов. Полученные комментарии составят основу для пересмотра
остальных частей проекта.
SD INZ29
Дополнение также содержит часть, разработанную только CМСФО, которая направлена на получение
комментариев по вопросам сферы применения стандартов МСФО (IAS) 39 и МСФО (IFRS) 9, а также
требованиям к представлению и раскрытию информации, относящимся к предложенной совместной
комплексной модели. СМСФО опубликовал указанное отдельное Дополнение для того, чтобы
обеспечить лучшее понимание предложений в целом. Поскольку предложения предоставляют
компаниям гибкость в вопросе установления связи между отражением обесценения и процессами
управления их кредитными рисками, очень важно подробно ответить на вопрос о том, как компании
применяют эти предложения на практике.
Период, отведенный для направления комментариев по пересмотренным предложениям в адрес
СМСФО, истекает 1 апреля 2011 года.
8
3.
Сфера применения
3.1.
Совместный дополнительный документ
SD 1, B1
Сфера применения совместного дополнительного документа ограничена отражением обесценения
финансовых активов, управляемых в качестве открытого портфеля. В открытом портфеле активы
могут быть добавлены или выведены на регулярной основе с помощью создания, покупки, продажи,
перевода, погашения или списания. Согласно СМСФО, указанные предложенные подходы будут
применяться к подобным финансовым активам только при условии, что они оцениваются по
амортизированной стоимости.
Существуют и другие аспекты проекта по отражению обесценения финансовых инструментов, которые
до сих пор не были включены в Дополнение и рассмотрены Советами. Указанные аспекты включают:
•
обесценение финансовых активов, которые не управляются в качестве открытого портфеля;
активы, оцениваемые на индивидуальной основе; долговые ценные бумаги; приобретенные
кредиты и краткосрочная дебиторская задолженность;
•
оценка кредитных убытков (например, должна ли оценка основываться на дисконтированных
потоках денежных средств и быть ожидаемым значением);
•
цель модели учета по амортизированной стоимости и ее взаимосвязь с оценкой обесценения;
•
признание процентного дохода;
•
расширение требований к раскрытию информации;
•
дата вступления в силу предложений по вопросам отражения обесценения финансовых
инструментов и возможность их досрочного применения.
Наблюдения – Сфера применения совместных предложений
В то время как принятое Советами решение разрешить заинтересованным сторонам направлять
комментарии в отношении важных аспектов отражения обесценения финансовых инструментов
воспринимается с энтузиазмом, отсутствие более широкого контекста для указанного ограниченного
повторного рассмотрения модели обесценения означает, что респондентам будет сложно в полной
мере оценить последствия внесения предложений в процессе формирования комментариев.
Подобный более широкий контекст включает оценку ожидаемых убытков и признание процентного
дохода.
Наблюдения – Определение кредитного убытка
Одной из областей, подлежащей обсуждению, является оценка кредитных убытков, включая вопрос
о том, должна ли она основываться на дисконтированных или недисконтированных потоках
денежных средств. Любое решение в данной области, вероятно, повлияет на окончательное
решение вопроса о том, какие денежные потоки будут включены в оценку убытков, т.е. должны ли
они включать как проценты, так и основную сумму задолженности или только последнюю. Кроме
того, если предполагается, что расчет ожидаемых убытков должен осуществляться на основе
дисконтированной стоимости потоков денежных средств, тогда становится неясно, как подобная
оценка могла бы соотноситься с дисконтированием, рассматриваемым в разделе 4.6.
SD 1
Из сферы действия предложений СМСФО исключена краткосрочная торговая дебиторская
задолженность без установленной процентной ставки, сроки погашения которой настолько
краткосрочны, что эффект от дисконтирования является несущественным.
9
Наблюдения – Исключение из сферы применения краткосрочной дебиторской
задолженности
SD BC13
SD 1, IN20, BC33
В соответствии с предложениями, изложенными в ED, сфера применения которого включала
первоначальное признание торговой дебиторской задолженности, соответствующая выручка
признавалась бы за вычетом ожидаемых убытков. Однако краткосрочная дебиторская
задолженность была целиком исключена из сферы применения Дополнения и проекта по
отражению обесценения финансовых инструментов до тех пор, пока вопросы, связанные с ее
первоначальным признанием, не будут повторно рассмотрены в рамках проекта по признанию
выручки. Вероятнее всего, это будет воспринято с энтузиазмом многими компаниями, в
особенности предприятиями нефинансового сектора.
Тем не менее, все еще неясно, будет ли исключена из сферы применения Дополнения вся
краткосрочная дебиторская задолженность или же только краткосрочная торговая дебиторская
задолженность. В параграфе 1 указано, что краткосрочная дебиторская задолженность без
установленной процентной ставки, сроки погашения которой являются настолько краткосрочными,
что эффект от временной стоимости денег является несущественным, исключена из сферы
применения. Это может указывать на то, что исключение будет шире, чем только краткосрочная
торговая дебиторская задолженность. При этом, например, в параграфах IN20 и BC33 содержатся
ссылки на краткосрочную торговую дебиторскую задолженность, в частности, в параграфе BC33
утверждается, что причиной исключения является то, что соответствующие предложения по
признанию выручки до сих пор еще не были согласованы.
Наблюдения – Дата вступления в силу и возможность досрочного применения
Дополнение не содержит информации о датах вступления в силу предложенных подходов по учету
обесценения финансовых инструментов, а также о возможности их досрочного применения. Датой
вступления в силу стандарта МСФО (IFRS) 9 в настоящее время является 1 января 2013 года, также
разрешено досрочное применение.
Советы провели опрос в отношении дат вступления в действие ряда стандартов, которые должны
быть выпущены в окончательной редакции в течение 2011 года. Респонденты могли присылать свои
ответы до 31 января 2011 года. Основной целью Советов был сбор мнений респондентов в
отношении установления последовательности дат вступления стандартов в силу для того, чтобы
облегчить процесс перехода для заинтересованных сторон. Предоставление компаниям
возможности поэтапного применения различных стандартов и/или досрочного применения помогло
бы облегчить практическое применение изменений, но оно также может снизить сопоставимость
данных финансовой отчетности компаний в различные периоды и в сравнении с другими
участниками рынка. Наибольшие сложности будут испытывать компании, впервые применяющие
МСФО, поскольку им придется внедрять последовательные изменения в течение короткого периода
времени.
3.2.
SD INZ28, INZ29
Приложение Z, разработанное CМСФО
CМСФО выпустил Приложение Z (далее – Приложение) для того, чтобы обеспечить лучшее
понимание предложенных подходов в целом. Приложение поможет получить различные комментарии
по вопросам сферы применения стандартов МСФО (IAS) 39 и МСФО (IFRS) 9, а также в отношении
требований к представлению и раскрытию информации, относящихся к статьям, входящим в сферу
применения разработанной совместно СМСФО и ССФУ части Дополнения. ССФУ до сих пор не
рассмотрены вопросы, содержащиеся в Приложении.
10
4.
Обесценение активов, управляемых в
качестве открытого портфеля
4.1.
Краткий обзор
SD 2,3
Для определения размера резерва под обесценение Советы предлагают использовать подход, в
соответствии с которым финансовые активы, управляемые в качестве открытого портфеля, будут
разделены на две группы: «хорошая» книга и «проблемная» книга. Подобное разделение будет
основано на степени неопределенности в отношении возвратности денежных потоков по активам.
SD 2
В соответствии с предложениями, резерв под обесценение на каждую отчетную дату будет
складываться из следующих двух компонентов:
(1) Для финансовых активов, отнесенных в «хорошую» книгу, резерв под обесценение будет равен
наибольшей из двух величин:
•
пропорциональной (по времени) доли в величине ожидаемых кредитных убытков по портфелю в
течение всего срока жизни актива;
•
оценки убытка, основанной на величине кредитных убытков, ожидаемых в обозримом будущем,
но по прошествии не менее 12 месяцев.
(2) Для финансовых активов, отнесенных в «проблемную» книгу, резерв под обесценение будет
равен общей величине ожидаемых кредитных убытков в течение всего срока жизни актива.
Наблюдения – Краткий обзор предложений
SD ВС8
Некоторые аспекты предложений в ED критиковались за то, что они сопряжены со значительными
трудностям и финансовыми расходами, связанными с их практическим применением. СМСФО
работал с Консультативной группой экспертов (EAP), в состав которой входят кредитные
специалисты из ряда различных финансовых институтов, для совместной выработки решения по
указанным вопросам. Предлагаемая на настоящий момент модель является результатом этих
совместных усилий. ССФУ также принял участие в данном процессе. Кроме того, за проведением
встреч между СМСФО и EAP следили и регулятивные органы.
Предложенная модель, а в особенности концепция групп активов, отнесенных в «хорошую» или
«проблемную» книгу, нацелены на отражение методов, используемых многими компаниями для
управления кредитным риском. Следовательно, модель связывает представление информации в
финансовой отчетности с принципами управления кредитными рисками. СМСФО было отмечено, что
данный подход намеренно разрабатывался в соответствии с другими этапами проекта по замене
МСФО (IAS) 39, например, классификацией финансовых активов и учетом операций хеджирования,
которые отражают (или, как предполагается, должны отражать) бизнес-модель компании и систему
управления рисками.
Поскольку предложенные подходы нацелены на установление взаимосвязи между отражением
обесценения финансовых инструментов и процессами управления кредитным риском в компании,
предлагаемая модель предоставляет большие возможности в отношении того, как использовать
указанный подход на практике. В результате это может привести к снижению сопоставимости между
различными компаниями. Тем не менее, направляя комментарии в отношении предложений,
заинтересованным сторонам необходимо тщательно взвесить плюсы от установления взаимосвязи
между моделью обесценения и процессами управления кредитным риском в компании и минусы от
потенциального снижения сопоставимости между данными финансовой отчетности,
подготавливаемой различными компаниями. Заинтересованным сторонам необходимо учитывать
также тот факт, что определение обесценения посредством оценки будущих потоков денежных
средств по своей сути является субъективным и зачастую требует применения профессионального
суждения, в особенности это относится к более крупным активам (операциям с юридическими
лицами).
11
4.2.
SD B5
SD В7
Ожидаемые кредитные убытки
В соответствии с предложенными подходами, оценки ожидаемых кредитных убытков будут отражать
всю доступную информацию, как внешнюю, так и внутреннюю. Они будут включать:
•
исторические данные;
•
информацию о текущих экономических условиях;
•
обоснованную и приемлемую информацию, относящуюся к прогнозированию будущих событий и
экономических условий, которая соответствует доступным на настоящий момент данным.
Дополнение не требует обязательного применения определенного подхода к оценке ожидаемых
убытков. Дополнение не требует обязательного применения определенного подхода к оценке
ожидаемых убытков. Следовательно, для более коротких промежутков времени компании могут
выполнять прогнозы на основе конкретных исходных данных, например, прогнозной информации, в то
время как для более длительных периодов времени они могут вернуться к использованию
долгосрочных средних уровней убытков.
Наблюдения – Оценки убытков
Указания, содержащиеся в Дополнении в отношении оценки кредитных убытков, ограничены
определенными условиями. С одной стороны, это может предоставить компаниям гибкость в
выполнении внутренних процедур по управлению их кредитными рисками, а с другой – привести к
снижению сопоставимости между компаниями.
Некоторые компании располагают данными только за относительно короткие периоды времени, в то
время как в распоряжении других могут быть данные, собранные за более длительный период. Вид
исторических данных может варьироваться для одной компании в разрезе различных портфелей.
Для определения того, какой вид данных для оценки будущих экономических условий является
обоснованным и приемлемым, потребуется применение суждения. Единовременно может
существовать ряд различных экономических прогнозов, которые могут быть подтверждением
выполняемой компанией оценки. При условии, что указанные оценки основаны на информации,
полученной из авторитетных источников, они все могут быть рассмотрены как соответствующие
требованиям.
Поскольку вопрос измерения кредитных убытков исключен из сферы применения данного
Дополнения, предложенные подходы не уточняют, должен ли размер ожидаемых кредитных
убытков определяться с использованием взвешенных с учетом вероятности результатов или с
использованием одного наиболее вероятного результата. ED требовал бы, чтобы ожидаемые
кредитные убытки определялись с использованием взвешенных с учетом вероятности результатов.
4.3.
Концепция «хорошей» и «проблемной» книги
SD BC49
Концепция «хорошей» книги и «проблемной» книги возникла в ходе обсуждений между СМСФО и EAP,
а также в рамках проводимой СМСФО программы широкомасштабных консультаций. Публикация,
выпущенная членами СМСФО под названием «Консультативная группа экспертов по вопросам
амортизированной стоимости и обесценения», указывает на то, что большинство финансовых
институтов зачастую управляют своими финансовыми активами посредством разделения их на
«проблемную» и «хорошую» книги. Управление финансовыми активами, отнесенными в
«проблемную» книгу, как правило, осуществляется на индивидуальной основе, при этом компания
проводит более детальный анализ. Для активов, отнесенных в «хорошую» книгу, напротив, характерно
применение статистических подходов на уровне портфеля.
SD B3, BC49
На основе полученных комментариев СМСФО обнаружил, что подход к дифференцированию активов
между двумя книгами в различных компаниях происходит по-разному. Кроме того, применение
критериев кредитного риска при дифференцировании подразумевает использование суждений в
меньшей степени к большим по объему портфелям активов, имеющих небольшую стоимость, и
применение суждения и субъективности в большей степени к крупным активам (операциям с
юридическими лицами). В связи с этим Советы решили не разрабатывать определенные детальные
критерии для переноса финансового актива из одной книги в другую, а разрешить компаниям в общем
порядке применять их собственные критерии по управлению рисками.
12
SD 3
Дополнение предлагает базовый принцип для дифференцирования активов между двумя книгами:
если возможность возврата задолженности по финансовому активу становится настолько
неопределенной, что задача управления кредитным риском компании меняется от получения
регулярных договорных платежей в сторону возврата суммы задолженности, то финансовый актив не
должен более находиться в составе «хорошей» книги.
SD B4
Компании, которые не управляют кредитным риском с использованием подхода
«хорошей»/«проблемной» книги, все равно должны относить свои финансовые активы в указанные
две группы для определения размера резерва под обесценение. В Дополнении содержатся примеры
критериев, которые могут использоваться для данной цели: длительность периода просрочки;
ожидаемый доход, падающий ниже значения безрисковой процентной ставки; и классификация
кредитов в качестве сомнительных или проблемных.
Наблюдения – Отнесение финансовых активов в состав «хорошей» книги или «проблемной»
книги
SD 3, B3
В соответствии с Дополнением, компании должны относить финансовые активы в «хорошую» книгу
и «проблемную» книгу на основе их внутренних принципов управления кредитными рисками, при
этом не нарушая базовый принцип. В соответствии с ним, если возможность возврата
задолженности по финансовому активу становится настолько неопределенной, что задача
управления кредитным риском компании меняется от получения регулярных договорных платежей в
сторону возврата суммы задолженности, подобный актив более не может находиться в составе
«хорошей» книги.
В Дополнении приводятся примеры действий, которые соответствуют выполнению задачи
возмещения денежных потоков. Указанные действия включают такие принимаемые кредитором
меры, как реализация залогового обеспечения, реструктуризация задолженности или попытки
возврата денежных потоков от активов без обеспечения путем достижения договоренностей с
дебитором. Вышеуказанные примеры управленческих действий, относящихся к активам,
отнесенным в состав «проблемной» книги, как правило, предпринимаются спустя долгое время
после первоначального выявления кредитных проблем, связанных с активом. В частности,
реализация заложенного имущества (в особенности для кредитования физических лиц) зачастую
является одним из последних этапов процесса возврата средств.
Может возникнуть вопрос о том, следует ли пересмотреть эти примеры, чтобы независимо от
процессов управления кредитными рисками в отдельных компаниях активы могли быть перенесены
в состав «проблемной» книги раньше, в частности, когда они впервые были определены как
проблемные.
Кроме того, Дополнение предлагает, что, например, компании могут соответствовать основному
принципу, осуществив перенос активов в момент, когда руководство определяет их как
сомнительные. Термин «сомнительный» трактуется по-разному в различных странах, что в
результате может привести к возникновению большого количества интерпретаций относительно
того момента, когда актив более не может находиться в составе «хорошей» книги.
13
4.4.
Резервы под обесценение активов, отнесенных в
«хорошую» книгу
4.4.1
Обзор
SD 2(а)
В соответствии с предложенными подходами, резерв под обесценение активов, отнесенных в
«хорошую» книгу, будет равен сумме наибольшей из двух величин:
•
пропорциональной (по времени) доли в величине ожидаемых кредитных убытков;
•
величины кредитных убытков, ожидаемых в обозримом будущем, но по прошествии не менее 12
месяцев (минимальное значение).
Наблюдения – Подход
SD IN5, IN6
Указанные предложенные подходы представляют собой единый согласованный подход к решению
того круга вопросов, по которым изначально у СМСФО и ССФУ были разногласия. Признание
ожидаемых убытков на основе расчета пропорциональной (по времени) доли в величине ожидаемых
кредитных убытков в большей степени соответствует целям СМСФО, в то время как полное
признание убытков, ожидаемых в обозримом будущем, в большей степени соответствует целям
ССФУ. Несмотря на то что предложенные подходы позволяют Советам решить по крайней мере
часть их задач, окончательная модель потребует от компаний проводить два вида расчетов размера
ожидаемых убытков для определения наибольшей из двух величин.
Если компании установят, что на практике величина убытков, ожидаемых в обозримом будущем,
почти всегда выше, чем пропорциональная (по времени) доля в величине ожидаемых кредитных
убытков, тогда может возникнуть вопрос о том, насколько обосновано требование проводить два
вида расчетов. Возможно, аналогичный результат расчета можно было бы получить, установив, что
резерв под убытки всегда равен величине убытков, ожидаемых к возникновению в обозримом
будущем.
SD B8
При использовании метода расчета пропорциональной (по времени) доли в величине ожидаемых
кредитных убытков кредитный убыток, ожидаемый в течение оставшегося средневзвешенного срока
жизни портфеля, должен быть распределен на его общий ожидаемый средневзвешенный срок жизни,
с учетом средневзвешенного возраста портфеля.
SD B9, IE4
Общий ожидаемый срок жизни портфеля должен основываться на ожидаемых сроках жизни
отдельных финансовых активов портфеля с момента их создания до наступления срока погашения.
При определении общего ожидаемого срока жизни актива компания должна учитывать авансовые
платежи, отсрочки и подобные опции, равно как и просрочки выплат (дефолты). При определении
общего ожидаемого срока жизни актива компания должна учитывать авансовые платежи, отсрочки и
подобные опции, равно как и просрочки выплат (дефолты).
Наблюдения – Методология
SD BC37, IE8
Распределение ожидаемых кредитных убытков на период ожидаемого срока жизни портфеля
направлено на сближение с первоначальными предложениями в ED и в то же время призвано
разрешить сложности практического применения, связанные с необходимостью производить расчет
эффективной процентной ставки за вычетом ожидаемых убытков.
14
Наблюдения – Определение средневзвешенного возраста/срока жизни портфелей
SD B9
Определение средневзвешенного ожидаемого срока жизни различных портфелей и их
средневзвешенного возраста может быть сложной задачей, в особенности для компаний, имеющих
большое количество различных активов, обладающих свойствами, которые не позволяют включать
их в один и тот же портфель. Компаниям потребуется вести учет данных об историческом
возникновении активов и хранить информацию в объеме, достаточном для определения ожидаемых
сроков погашения. Дополнительные сложности могут возникнуть в отношении финансовых активов
без определенных сроков погашения, таких как дебиторская задолженность по кредитным картам и
овердрафты.
Наблюдения – Влияние изменения ожидаемого срока жизни портфеля
Одним из факторов, оказывающих влияние на величину резерва под обесценение, признаваемого
пропорционально (по времени), является ожидаемый срок жизни портфеля. Для фиксированной
величины ожидаемых убытков размер резерва на дату оценки будет сокращаться при увеличении
ожидаемого срока жизни портфеля. Например, если средневзвешенный возраст портфеля равен 3
годам, тогда требуемый размер резерва будет меньше в том случае, если средневзвешенный
общий срок жизни портфеля равен шести годам (размер резерва при этом будет равен трем шестым
от общего размера ожидаемого убытка), чем если бы он был равен 5 годам (размер резерва при
этом был равен трем пятым от общего размера ожидаемого убытка).
Ожидаемый средний срок жизни портфеля финансовых активов, включающих возможность
предварительной оплаты, может возрасти или сократиться под влиянием факторов, отличных от
кредитного риска. Например, в период экономического спада существует вероятность, что на рынке
будет представлено меньшее количество конкурентоспособных кредитных предложений, и тогда у
заемщиков, возможно, будет меньше стимулов для перехода на другие источники кредитования.
Это может привести к увеличению ожидаемого срока жизни портфеля и, при отсутствии изменений
любых других факторов, снизит размер требуемого резерва под обесценение. Противоположный
эффект может быть обусловлен погашением ипотечных кредитов с фиксированными процентными
ставками раньше установленного срока, например, вследствие снижения уровня процентных ставок.
Следует признать, что такие рыночные изменения, скорее всего, повлияют на изменение общей
величины ожидаемого убытка, что может привести к компенсирующему влиянию.
4.4.2
Методы распределения ожидаемых кредитных убытков в течение
срока жизни портфеля
SD B8
Предложенные подходы позволяют компаниям выбрать один из следующих методов распределения
ожидаемых кредитных убытков в течение средневзвешенного срока жизни портфеля:
•
метод линейного распределения (с использованием дисконтированных или недисконтированных
ожидаемых убытков);
•
аннуитетный метод.
Решение по данному вопросу было принято только СМСФО, ССФУ все еще предстоит рассмотреть
данную проблему.
SD B8(a)
В соответствии с методом линейного распределения, компания определяет размер пропорциональной
(по времени) доли в величине ожидаемых кредитных убытков посредством умножения общей
величины кредитных убытков, ожидаемых в течение всего оставшегося срока жизни портфеля, на
отношение возраста портфеля к его ожидаемому сроку жизни.
15
Пример – Метод линейного распределения с использованием недисконтированных
ожидаемых убытков
SD IE6
Портфель Z имеет средневзвешенный возраст, равный 3 годам, и средневзвешенный срок жизни,
равный 5 годам. Компания определяет пропорциональную (по времени) долю в величине
ожидаемых кредитных убытков с использованием метода линейного распределения, при этом
ожидаемые убытки не дисконтируются. Размер резерва, рассчитываемого с использованием
метода линейного распределения, будет определяться следующим образом:
Шаг 1: оценить ожидаемые кредитные убытки, которые могут возникнуть в
течение оставшегося срока жизни портфеля Z (2 года).
Шаг 2: распределить указанную оценку ожидаемых кредитных убытков (100) на
весь общий средневзвешенный срок жизни портфеля (5 лет) с использованием
метода линейного распределения для того, чтобы определить величину убытка
за один год.
Шаг 3: рассчитать пропорциональную (по времени) долю в величине
ожидаемых кредитных убытков, умножив величину убытка за 1 год на средний
возраст портфеля (3 года).
100
20
(100 / 5)
60
(20 x 3)
Размер резерва под обесценение, признаваемый пропорционально (по
времени), на дату оценки*.
*
60
Эта сумма сравнивается с общей величиной убытков, ожидаемых в обозримом будущем, и
наибольшая из указанных двух величин представляет собой сумму резерва под обесценение по
активам, отнесенным в состав «хорошей» книги, для данного портфеля на дату оценки.
Наблюдения – Метод линейного распределения с использованием дисконтированных
ожидаемых убытков
При применении дисконтирования величина признанного убытка вероятно будет меньше
недисконтированной оценки, что, соответственно, может побудить компании применять метод
дисконтирования. Тем не менее, метод дисконтирования также предусматривает оценку
распределения ожидаемых убытков по срокам и, как следствие, потребует больше усилий по сбору
данных и расчетам.
SD B8(b)
В соответствии с аннуитетным методом, компания определяет пропорциональную (по времени) долю в
величине ожидаемых кредитных убытков путем пересчета общей величины кредитных убытков,
ожидаемых в течение оставшегося срока жизни портфеля, в аннуитеты и рассчитывает кумулятивную
сумму указанных аннуитетов для соответствующего возраста портфеля. Аннуитетный метод по
определению предполагает использование дисконтированной оценки ожидаемых кредитных убытков.
Наблюдения – Выбор метода распределения убытков
Дополнение не уточняет, должна ли компания последовательно применять один метод
распределения ожидаемых убытков в отношении всех финансовых активов, управляемых в
качестве открытого портфеля, или же она вправе выбирать различные методы для различных
портфелей активов.
16
Наблюдения – Портфель в устойчивом состоянии
Для портфеля в устойчивом состоянии его структура, средневзвешенный срок жизни и
средневзвешенный возраст будут оставаться неизменными. Это означает, что при отсутствии
изменений экономических и прочих факторов размер требуемого резерва под обесценение также,
скорее всего, будет оставаться неизменным. При данном сценарии влияние на прибыль или убыток
будет осуществляться только при создании и приобретении новых активов, а также при уменьшении
и списании более старых активов. Следовательно, в устойчивом состоянии резерв под обесценение
по более старым кредитам будет постепенно переноситься в «проблемную» книгу или списываться,
а резерв под обесценение по новым кредитам будет создаваться для поддержания общего уровня
резервов для портфеля в целом.
Пример – Увеличение оценки ожидаемых кредитных убытков
SD B8
В случае, если величина ожидаемых кредитных убытков увеличивается, применение метода
расчета пропорциональной (по времени) доли в величине ожидаемых кредитных убытков приведет к
частичному признанию убытков. Доля указанного увеличения будет сразу отражена в составе
прибыли или убытка на основании соотношения средневзвешенного возраста портфеля к его
средневзвешенному сроку жизни.
Например, у Компании E имеется портфель со средневзвешенным возрастом, равным 3 годам, и
средневзвешенным сроком жизни, равным 5 годам. Компания Е пересматривает оценку ожидаемого
убытка для указанного портфеля в сторону увеличения со 100 до 120. Компания Е применяет метод
линейного распределения с использованием недисконтированных ожидаемых убытков для
распределения ожидаемых убытков.
Размер требуемого на дату оценки резерва будет равен трем пятым от величины ожидаемого
убытка, равного 120, т.е. 72, что на 12 пунктов больше по сравнению с предыдущей оценкой, равной
60, т.е. 3/5*100. Это означает, что из общей доли увеличения величины ожидаемых кредитных
убытков на 20 пунктов, 12 пунктов будут сразу признаны в составе прибыли или убытка, а
оставшиеся 8 будут признаны в течение оставшегося срока жизни портфеля.
В соответствии с ED, общая величина изменений в ожидаемой оценке, т.е. 20 пунктов, наоборот,
была бы сразу признана в составе прибыли или убытка.
4.4.3
Кредитные убытки, ожидаемые к возникновению в обозримом будущем
SD 2(a)(ii)
В соответствии с предложенными подходами, резерв под обесценение в любой момент времени
должен быть достаточным для покрытия кредитных убытков, ожидаемых в обозримом будущем.
Наблюдения – Убытки, ожидаемые в начале срока жизни портфеля
В соответствии с методологией расчета ожидаемых убытков, предложенной в ED, убытки
отражаются в течение ожидаемого срока жизни портфеля. Для портфелей активов, убытки по
которым возникают в начале срока жизни портфеля, применение подобного подхода может
привести к отсрочке в признании убытков по сравнению с моделью понесенных убытков в
соответствии с МСФО (IAS) 39. Применение фиксированного минимума, предлагаемого в
Дополнении, призвано обеспечить полное признание резервов под убытки, ожидаемые в
ближайшем будущем.
17
Наблюдения – Определение времени возникновения ожидаемых убытков
Неясно, какой именно момент времени нужно рассматривать как возникновение убытков. Например,
Компания D имеет портфель однородных активов, величина убытков по которым определяется с
использованием статистических методов.
Компания D установила, что период с того момента, когда актив впервые признается проблемным, и
до его полного погашения, к примеру, с помощью реализации заложенного имущества или списания
актива, составляет 18 месяцев. Неясно, будет ли убыток по указанному активу включаться в оценку
убытков, ожидаемых в обозримом будущем, основываясь на том моменте, когда он впервые был
признан проблемным или когда ожидается реализация фактического убытка.
Одним из возможных решений данного вопроса может стать приведение в соответствие понятия
периода времени, когда ожидается возникновение убытков, со сроками переноса активов из
«хорошей» книги в «проблемную».
SD B11, B13, B14
Дополнение дает определение обозримого будущего как периода времени, в течение которого
возможно прогнозирование конкретных событий и условий, которые могут быть использованы в
качестве основы для проведения оценки ожидаемых кредитных убытков с достаточной степенью
надежности. Для того чтобы определить величину убытков, ожидаемых в обозримом будущем,
компания может использовать аналогичные источники информации для тех убытков, которые
использовались при определении размера ожидаемых убытков в течение всего срока жизни портфеля.
Дифференцирующим фактором является способность компании прогнозировать наступление событий
и условий, которые будут иметь место в обозримом будущем.
Наблюдения – Способность делать конкретные прогнозы
Определение обозримого будущего – это область, где требуется активное применение
профессионального суждения. Различные компании, вероятно, по-разному будут определять тот
период времени, в течение которого они могут делать конкретные прогнозы. Может оказаться, что
более продвинутые компании будут способны делать точные прогнозы на более длительный срок по
сравнению с менее продвинутыми конкурентами. В связи с этим могут возникнуть ситуации, когда
компании с более совершенными системами управления кредитным риском будут создавать
резервы под обесценение в большем объеме по сравнению другими участниками рынка.
Наблюдения – Прогнозы, выходящие за пределы обозримого будущего
SD B7, B12, B13
Параграфы B12 и B13 Дополнения дают определение обозримого будущего как периода времени, в
течение которого возможно прогнозирование конкретных событий и условий, которые могут быть
использованы в качестве основы для проведения оценки ожидаемых кредитных убытков с
достаточной степенью надежности. Параграф B7 содержит указания по расчету ожидаемых убытков
в течение всего срока жизни портфеля. Он объясняет, что для кратко- и среднесрочных периодов
времени компании могут разрабатывать прогнозы ожидаемых убытков на основе конкретных
исходных данных, таких как прогнозная информация, в то время как при разработке прогнозов,
выходящих за пределы указанных периодов, они могут вернуться к использованию долгосрочных
средних уровней убытков.
Комбинация этих параграфов может трактоваться таким образом, что в отношении периодов,
выходящих за пределы обозримого будущего, компании могут возвращаться к использованию
долгосрочных средних уровней убытков для расчета ожидаемых кредитных убытков. В тех случаях,
когда у компаний есть возможность использовать конкретные прогнозы, окончательные оценки
ожидаемых убытков будут относиться к периоду обозримого будущего. В противном случае
ожидания компаний в отношении изменений будущих событий и условий могут считаться
необоснованными и неприемлемыми, и, как следствие, организации будут вынуждены вернуться к
использованию долгосрочных средних уровней убытков.
Некоторые компании могут не владеть данными о долгосрочных средних уровнях убытков по
некоторым или всем открытым портфелям. В некоторых регионах или странах темпы
экономического развития были в последнее время настолько быстрыми, что исторические данные
могут быть использованы в ограниченных масштабах, например, в странах со значительным ростом
спроса на продукты банковского обслуживания физических лиц, таких как кредитные карты.
18
Наблюдения – Различные требования к проведению оценки ожидаемых кредитных убытков
Требование проводить оценку ожидаемых кредитных убытков в обозримом будущем повлечет за
собой дополнительные сложности в практическом применении предложений по вопросам признания
обесценения, так как данный расчет необходимо будет проводить дополнительно к оценке убытков
в течение оставшегося срока жизни портфеля. Более того, оценка ожидаемых убытков за различные
периоды может потребоваться регулирующим органам. Например, в соответствии с требованиями
документа «Базель II: усовершенствованный подход на основе внутренних рейтингов», банки, как
правило, должны проводить расчет ожидаемых убытков за период, равный 12 месяцам.
Компании вынуждены будут понять механизм взаимодействия между уровнем резерва под
обесценение и требованиями к минимальному уровню достаточности капитала. В определенных
юрисдикциях бухгалтерские резервы под обесценение, превышающие требования к минимальному
уровню достаточности капитала (что может иметь место в случае применения подходов,
предложенных в Дополнении), могут быть приняты в расчет только при определении капитала 2-го
уровня, а не капитала 1-го уровня. Кроме того, сумма такого резерва для расчета капитала 2-го
уровня при определенных обстоятельствах может быть ограничена.
Компании должны оценивать указанные последствия при расчете капитала с учетом требований
соответствующей юрисдикции и конкретных обстоятельств. Также необходимо понять, какова
степень участия надзорных органов в процессе определения понятий и критериев для отнесения
финансовых активов в «хорошую»/« проблемную» книгу, предложенных в Дополнении.
SD B14, B15
Период обозримого будущего для определенного портфеля будет более или менее постоянным.
Однако для других портфелей он может различаться. Он также может быть короче ожидаемого срока
жизни портфеля или равным ему.
Наблюдения – Изменения периода обозримого будущего
Дополнение предполагает, что период обозримого будущего будет более или менее постоянным
для определенного портфеля, и значительных изменений от периода к периоду не ожидается.
Однако во время экономической нестабильности или кризиса можно привести аргументы в пользу
того, что способность делать прогнозы относительно конкретных событий и условий и осуществлять
расчеты с достаточной степенью надежности на основании конкретных прогнозов значительно
снижается. Часто ухудшение экономических условий и рецессии ассоциируются с увеличением
уровня неопределенности. Подобная точка зрения может привести к неожиданному результату: по
мере ухудшения экономических условий период обозримого будущего может сокращаться, и это
приведет к снижению общего размера резервов под обесценение активов, отнесенных в «хорошую»
книгу. Подобная ситуация может сложиться, даже если величина убытков, ожидаемых в обозримом
будущем, и величина убытков за общий срок жизни активов увеличатся.
SD B15
Дополнение разъясняет, что если период обозримого будущего короче оставшегося среднего срока
жизни портфеля, то нет необходимости для рассмотрения периода времени, выходящего за пределы
обозримого будущего, в целях определения величины убытков в обозримом будущем, за исключением
случаев, когда они определяются в рамках расчета пропорциональной (по времени) доли в величине
ожидаемых кредитных убытков.
19
Наблюдения – Взаимосвязь между периодом обозримого будущего и пропорциональным
(по времени) периодом
В случае, когда средний оставшийся срок жизни портфеля равен периоду обозримого будущего, это
не должно означать, что величина убытков, которые предположительно возникнут в обозримом
будущем, будет такой же, как величина убытков, которые могут возникнуть в течение оставшегося
среднего срока жизни портфеля. Например, портфель имеет средневзвешенный оставшийся срок
жизни, равный 2-м годам, величина ожидаемых убытков за указанный период составляет 100.
Период обозримого будущего составляет 2 года. Некоторые из активов в портфеле могут иметь
сроки погашения, выходящие за пределы указанных 2-х лет. Соответственно убытки по данным
активам могут возникнуть в течение периода, превышающего 2 года, и тогда они выйдут за рамки
периода обозримого будущего. Соответственно, оценка убытков, ожидаемых в обозримом будущем,
может быть отличной от 100.
SB B16
Предполагается, что компании могут разрабатывать прогнозы конкретных событий и условий как
минимум на последующие 12 месяцев. Поэтому в соответствии с предложенными подходами период
обозримого будущего не может составлять меньше 12 месяцев.
Наблюдения – Длительность периода обозримого будущего
Для применения подходов, предложенных в Дополнении, компании будут вынуждены использовать
существенное профессиональное суждение, чтобы определить длительность периода обозримого
будущего для каждого из открытых портфелей финансовых активов. На каждую дату оценки
компании должны будут пересматривать принятые решения для того, чтобы удостовериться в том,
что период остается актуальным.
Ключевым для многих заинтересованных сторон будет являться вопрос о том, позволяют ли
дополнительно затраченные усилия, связанные с определением периода обозримого будущего для
каждого отдельного портфеля и возможного влияния на сопоставимость между компаниями,
выработать более полезную информацию по сравнению с той, которую можно получить с
использованием минимального значения на основании очевидного установленного периода
времени, к примеру, равного 12 или 24 месяцам. Если эта информация признается более полезной,
тогда возникает следующий вопрос о том, оправдывают ли полученные результаты дополнительно
затраченные усилия.
4.5.
SD 2(b)
Резервы под обесценение активов, отнесенных в
«проблемную» книгу
В соответствии с предложенными подходами, общая величина кредитных убытков, ожидаемых по
активам, отнесенным в состав «проблемной» книги, будет отражена в составе резерва под
обесценение.
Наблюдения – Оценка ожидаемых убытков по активам, отнесенным в состав «проблемной»
книги
Активы, отнесенные в состав «проблемной» книги, как правило, управляются отдельно от прочих
активов компании, и зачастую в их отношении компания собирает более специфическую
информацию, что может облегчить процесс оценки резерва под обесценение.
20
4.6.
SD B10
Ставка дисконтирования
Предложения не уточняют, какую ставку дисконтирования должны использовать компании, если они
выбирают вариант расчета величины ожидаемого убытка с использованием дисконтированных оценок.
Предложенные подходы предполагают использование любой приемлемой ставки, находящейся в
диапазоне между следующими ставками (включая их значения):
•
безрисковая ставка;
•
эффективная процентная ставка в соответствии с МСФО (IAS) 39.
SD BС42, BC43
Предоставляя компаниям гибкость в вопросе выбора соответствующей ставки дисконтирования,
СМСФО преследует цель облегчить процесс выполнения расчетов и тем самым способствовать
использованию дисконтированных оценок.
SD B10
Указанный вопрос еще не был рассмотрен членами ССФУ.
Наблюдения – Определение используемой ставки дисконтирования
SD BC42
4.7.
Использование ставки дисконтирования, отличной от безрисковой ставки, неизбежно влечет за
собой проведение расчета эффективной процентной ставки по портфелю для того, чтобы она
находилась в требуемом диапазоне значений. СМСФО отмечает, что определение эффективной
процентной ставки для открытого портфеля представляет собой большую сложность с практической
точки зрения. Поэтому компании, которые захотели бы проводить расчет ожидаемых убытков с
использованием дисконтированных оценок, вероятнее всего, будут использовать безрисковую
ставку.
Перенос резерва между двумя книгами
SD B3
В соответствии с предложенными подходами, финансовые активы будут переносится между
«хорошей» и «проблемной» книгой на основе внутренних принципов управления кредитным риском
компании.
SD BZ24, IEZ18
В случае если компания переносит финансовый актив между двумя книгами, в том или другом
направлении, она также должна перенести соответствующую часть резерва под обесценение. Эта
часть резерва представляет собой пропорциональную (по времени) долю в величине ожидаемых
кредитных убытков, относящихся к активу. Указанный вопрос не был еще рассмотрен членами ССФУ.
SD IEZ16
При определении пропорциональной (по времени) доли в величине ожидаемых кредитных убытков по
перенесенному активу компания должна рассматривать возраст и срок жизни отдельного финансового
актива, так как они могут не соответствовать аналогичным средневзвешенным показателям портфеля.
SD IEZ17, DC54
После переноса финансового актива между книгами компания должна пересчитывать величину
ожидаемых кредитных убытков как для «хорошей» книги, так и для «проблемной» и по мере
необходимости скорректировать размер резерва под обесценение. В документе «Основания для
выводов» Советы отметили, что «остаток резерва на конец периода и эффект на прибыль или убыток
за период будут различаться просто в виду того, что перенос будет осуществлен в пределах
указанного периода».
21
Наблюдения – Величина резерва под обесценение, перенесенная вместе с активом
В соответствии с предложенными подходами, величина резерва под обесценение, перенесенная
вместе с активом, представляет собой пропорциональную (по времени) долю в величине
ожидаемых кредитных убытков. Альтернативным подходом было бы перенести общую величину
убытков, ожидаемых в обозримом будущем. На момент переноса общий остаток резервов под
обесценение по активам, отнесенным в состав «хорошей» книги, будет равен наибольшей из двух
величин: пропорциональной (по времени) доле в величине ожидаемых кредитных убытков или
величине убытков, ожидаемых в обозримом будущем. Таким образом, можно привести аргументы в
пользу того, что у применения каждого из вышеуказанных подходов есть основания. Можно также
привести аргументы в пользу того, что выбор переноса пропорциональной (по времени) доли в
величине ожидаемых кредитных убытков усложняет вычисления, при этом компания будет
вынуждена дополнительно к расчету общей величины ожидаемых убытков в отношении
перенесенного актива определять его общий ожидаемый срок жизни и возраст на индивидуальной
основе.
Для активов, отнесенных в «проблемную» книгу, размер резерва всегда будет представлять собой
общую величину ожидаемых убытков, а не пропорциональную (по времени) долю в величине
ожидаемых убытков.
В связи с тем, что компаниям необходимо переоценивать (т.е. выверять) резервы по активам,
отнесенным как в состав «хорошей», так и «проблемной» книги, на каждую отчетную дату, возникает
вопрос о том, насколько полезна для пользователей информация о величине резерва,
перенесенного между книгами. Как отмечено ранее, остаток резерва на конец периода и эффект на
прибыль или убыток за период не будут различаться просто в виду того, что перенос будет
осуществлен в пределах указанного периода. Тем не менее, величина резерва, перенесенного
между двумя книгами, может оказывать влияние на отражение соответствующих прибылей или
убытков в книге и тем самым быть полезной для пользователя.
SD IEZ18
Предложения содержат следующую иллюстрацию того, как определить величину резерва под
обесценение, которая должна быть перенесена из состава «хорошей» книги в состав
«проблемной».
Портфель
Номиналь- Ожидаемый
ная
убыток в
величина
течение
для оставшегося
переноса в срока жизни
«проблемпо перененую» книгу
сенному
активу
Средневзвешенный
возраст
перенесенной
величины
СреднеРезерв,
взвешенный
перенесрок жизни сенный из
перене- «хорошей»
сенной
книги
величины
Дополнительный резерв,
который
необходимо
создать в
«проблемной»
книге
T
300
50
4 года
5 лет
40
10
S
200
40
2 года
5 лет
16
24
R
250
50
2,5 года
5 лет
25
25
Q
400
75
3,5 года
5 лет
52,5
22,5
P
150
100
1,5 года
10 лет
15
85
O
500
80
4 года
10 лет
32
48
22
SD IEZ18
В отношении указанного выше портфеля Т расчет величины резерва, который должен быть
перенесен из «хорошей» книги, и дополнительного резерва, который должен быть создан в
«проблемной» книге, рассчитывается следующим образом:
Определить возраст и срок жизни отдельно взятого перенесенного актива.
4 года и 5 лет
соответственно
Оценить ожидаемые кредитные убытки в течение оставшегося ожидаемого
срока жизни отдельно взятого перенесенного актива.
50
Перенести пропорциональную (по времени) долю в величине ожидаемых
кредитных убытков из «хорошей» книги в «проблемную» книгу.
40*
Пересчитать величину ожидаемых кредитных убытков для портфеля Т в
«хорошей» книге и при необходимости скорректировать размер резерва под
обесценение.
Пересчитать величину ожидаемых кредитных убытков для «проблемной»
книги и скорректировать размер резерва под обесценение.
*
4.8.
10
(50 - 40)
В данном примере предполагается, что компания В применяет метод линейного распределения
для недисконтированных ожидаемых убытков при определении пропорциональной (по времени)
доли в величине ожидаемых кредитных убытков.
Эффективная процентная ставка
SD BC30
ED предлагает подход, который интегрирует определение обесценения на основе оценки ожидаемых
убытков в состав модели учета по амортизированной стоимости, требуя включения первоначальных
оценок ожидаемых убытков в расчет эффективной процентной ставки. СМСФО получил комментарии
в отношении того, что указанный подход влечет за собой существенные сложности при практическом
применении, и для перехода необходимы финансовые и временные затраты.
SD BC33
Метод расчета пропорциональной (по времени) доли в величине ожидаемых кредитных убытков,
предложенный в Дополнении, направлен на упрощение первоначального метода, предложенного в
ED. Это является логическим продолжением решения СМСФО устранить связь между расчетом
эффективной процентной ставки и оценкой кредитных убытков по активам, управляемых в качестве
открытого портфеля.
Наблюдения – Устранение связи между расчетом эффективной процентной ставки и
расчетом ожидаемых убытков
Дополнение не уточняет, будет ли решение СМСФО о разделении расчета эффективной
процентной ставки и расчета ожидаемых убытков также применяться в отношении финансовых
активов, управляемых не в качестве открытого портфеля. Приложение Z было выпущено для
получения комментариев в отношении того, нужно ли отделить определение эффективной
процентной ставки от оценки ожидаемых убытков.
23
5.
SD INZ31
Сфера применения стандартов МСФО
(IAS) 39 и МСФО (IFRS) 9 (предложено
только СМСФО)
Приложение Z, разработанное СМСФО, направлено на получение комментариев в отношении
следующих аспектов сферы применения МСФО (IAS) 39 и МСФО (IFRS) 9:
•
необходимость включения обязательств кредитного характера, не оцениваемых по справедливой
стоимости (изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период), в сферу
применения предложенных подходов по вопросам учета обесценения;
•
возможность применения требований предложенной модели обесценения в отношении
обязательств кредитного характера и договоров финансовых гарантий.
SD Question 15Z
Обязательства кредитного характера и кредиты зачастую управляются с использованием одной и той
же бизнес-модели и информационной системы. СМСФО получил комментарии от заинтересованных
сторон, которые настаивали на унификации требований модели обесценения для всех кредитных
инструментов, независимо от их типа (т.е. независимо от того, являются ли они кредитами или
обязательствами кредитного характера).
SD Question 16Z
В ED «Договоры страхования» СМСФО предложил включить все выпущенные договоры финансовых
гарантий в сферу применения предложенного стандарта по договорам страхования, а не в сферу
применения МСФО (IAS) 37 «Резервы, условные обязательства и условные активы» или МСФО (IAS)
39. Данное изменение вызвало всеобщую обеспокоенность со стороны банковских институтов в
отношении того, каким образом договоры финансовых гарантий будут включены в сферу применения
стандартов или исключены из нее. Многие из респондентов предпочли иметь положения в отношении
определения сферы применения, подобные МСФО (IFRS) 4 «Договоры страхования», который
разрешает выбор учетной политики, или определения сферы применения на основе бизнес-модели
эмитента. СМСФО еще не рассмотрел полученные комментарии, тем не менее, он также признает,
что существует неопределенность в отношении того, какие именно требования будут применяться к
указанным договорам финансовых гарантий.
Наблюдения – Сфера применения подходов, предложенных только СМСФО: обязательства
кредитного характера и договоры финансовых гарантий
IAS 39.4, 47(c)
В настоящее время обязательства кредитного характера исключены из сферы применения МСФО
(IAS) 39, кроме тех случаев, когда они определяются в категорию оцениваемых по справедливой
стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период, и расчеты по
ним могут быть произведены или представлять собой обязательства по предоставлению кредитов
по ставкам ниже рыночных. Кредитные убытки по обязательствам кредитного характера, не
попадающие в сферу применения МСФО (IAS) 39, в настоящий момент признаются в соответствии с
МСФО (IAS) 37. Убытки, возникающие по договорам финансовых гарантий, которые не оцениваются
по справедливой стоимости (ее изменения отражаются в составе прибыли или убытка за период),
также признаются в соответствии с МСФО (IAS) 37.
В связи с тем, что зачастую компании финансового сектора управляют кредитным риском,
связанным с использованными и неиспользованными обязательствами кредитного характера и
финансовыми гарантиями, с помощью аналогичных систем и процессов, многие респонденты
приводят аргументы в пользу того, что применение одних и тех же правил учета обесценения в
отношении данных инструментов может способствовать получению более полезной информации
для принятия экономических решений пользователями финансовой отчетности.
24
Наблюдения – Обязательства кредитного характера по кредитам физическим лицам
Компании, имеющие портфели потребительских кредитов/кредитов физическим лицам, могут
столкнуться с большими сложностями при применении предложений на практике, если они не будут
принимать во внимание соответствующие обязательства кредитного характера. Для управления
кредитным риском при определении величины, подверженной риску в случае дефолта, по
указанным видам финансовых активов большинство компаний рассматривают дебиторскую
задолженность и неиспользованную часть обязательства как единую величину, учитывая
аналогичную природу возникновения убытков от обесценения по указанным инструментам.
Например, в отношении задолженности по кредитным картам банки могут рассматривать общую
сумму лимита при расчете ожидаемых убытков. Причина в том, что на практике, когда дебиторская
задолженность по кредитным картам становится проблемной, зачастую вся величина предельной
суммы кредита уже использована.
25
6.
SD Z5
Представление информации (предложено
только СМСФО)
Приложение Z СМСФО предлагает представлять в отчете о совокупной прибыли отдельно следующие
статьи:
•
процентный доход, рассчитанный с использованием метода эффективной процентной ставки;
•
убытки от обесценения, включая восстановление резервов под обесценение.
Наблюдения – Представление информации
Предложенный подход к представлению информации соответствует существующей практике многих
финансовых институтов, которые рассматривают чистую процентную маржу и убытки от
обесценения как важные ключевые показатели эффективности деятельности.
26
7.
Раскрытие информации (предложено
только СМСФО)
7.1.
Краткий обзор
SD INZ34 SD
Предложенные требования к раскрытию информации разработаны с целью их включения в МСФО
(IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации». Соответственно, общие требования
стандарта продолжат применяться, т.е. информация будет раскрываться по классам финансовых
инструментов, в том случае если это применимо.
SD BZ20
В Дополнении приводятся примеры следующих классов финансовых активов, применимые в случае
если компания является финансовым институтом:
• эмитенты активов – государственные и центральные банки, которые дополнительно разделены на
страны с рейтингами АА (или эквивалентными) и выше и страны с рейтингами А (или
эквивалентными) и ниже;
• эмитенты активов – финансовые институты;
• эмитенты активов – юридические лица;
• эмитенты активов – физические лица, которые дополнительно разделены по категориям кредитов,
обеспеченных залогом соответствующей недвижимости; кредитов, отвечающих требованиям
возобновляемых розничных кредитов; а также розничных кредитов, выданных компаниям малого и
среднего бизнеса, и прочих;
• секьюритизированные финансовые активы;
• активы с рейтингами ниже инвестиционного уровня.
SD BZ21
В Дополнении приводятся примеры следующих классов финансовых активов, применимые в случае
если компания не является финансовым институтом:
• обеспеченные кредиты, выданные юридическим лицам;
• необеспеченные кредиты, выданные юридическим лицам;
• обеспеченные кредиты, выданные физическим лицам;
• необеспеченные кредиты, выданные физическим лицам;
• активы, возникающие в результате работы с кредитными картами.
7.2.
SD Z7, Z8
Резерв под обесценение
Как и ED, Дополнение предлагает обязательное использование отдельного счета для отражения
убытков от обесценения и раскрытие следующей ключевой информации:
•
В отношении оценочного резерва под обесценение:
− отдельные выверки величины резервов по активам, отнесенным в состав «хорошей» книги и
«проблемной» книги;
− раскрытие информации о величине превышения в случае, если величина убытков,
ожидаемых в обозримом будущем, выше пропорциональной (по времени) доли в величине
ожидаемых убытков;
− выверка номинальной стоимости активов, отнесенных в «проблемную» книгу.
•
В отношении «хорошей» книги – следующую информацию за текущий период и предыдущие 4
периода:
− номинальная стоимость активов;
− ожидаемые кредитные убытки в течение срока жизни актива;
− остаток резерва под обесценение;
− превышение величины убытков, ожидаемых в обозримом будущем, над пропорциональной
(по времени) долей в величине ожидаемых убытков.
27
Наблюдения – Резерв под обесценение
В настоящее время МСФО (IAS) 39 позволяет компаниям отражать снижение балансовой стоимости
финансового актива вследствие обесценения, а также любое последующее увеличение от
восстановления ранее признанных убытков от обесценения напрямую или с помощью резерва под
обесценение. Дополнение, напротив, предлагает зафиксировать в ED предложенные подходы по
обязательному использованию резерва под обесценение. Указанное требование может ограничить
практику его применения, поскольку большинство компаний уже используют резерв под
обесценение и раскрывают соответствующую информацию, относящуюся к резерву под
обесценение в соответствии с требованиями МСФО (IFRS) 7. Для получения более подробной
информации вы можете обратиться к параграфу 5.6.170.10 практического руководства по
международным стандартам финансовой отчетности «МСФО: точка зрения КПМГ».
7.3.
SD Z9-Z12
Оценки ожидаемых кредитных убытков
Дополнение предлагает положения, в соответствии с которыми компании должны раскрывать
информацию для обоснования оценок, подтверждающих расчет резерва под обесценение, включая:
•
в отношении как убытков, ожидаемых в течение срока жизни актива, так и убытков, ожидаемых в
обозримом будущем:
− источники исходных данных и методы оценки, использованные для определения величины
кредитных убытков;
− период времени, использованный в качестве обозримого будущего, и метод его определения;
− объяснение любых изменений в оценках и/или методах оценки и причин для внесения
изменений;
•
в случае если отдельный портфель или географическая область оказывает существенное
влияние на величину убытков от обесценения, необходимо раскрывать количественный и
качественный анализ указанных эффектов;
•
количественную и качественную информацию о том, как предыдущие оценки ожидаемых
кредитных убытков соотносятся с фактическими результатами.
Наблюдения – Сравнение ожидаемых и фактических убытков
Сбор информации для проведения сравнительного анализа фактических кредитных убытков с
предыдущими оценками и предоставление объяснений по полученной разнице, по-видимому, будут
одними из самых сложных элементов в составе информации, подлежащей раскрытию. Компаниям
потребуется вести достаточно детальный учет ожидаемых убытков для того, чтобы быть в
состоянии сравнить подобные убытки с фактическими результатами, которые могут быть получены
многие годы спустя. Также отсутствует ясность в отношении того, как указанный сравнительный
анализ будет применяться на практике (т.е. в связи с тем, что оценки ожидаемых убытков
изменяются с течением времени, неясно какие именно оценки должны сравниваться с фактическими
результатами и на каком уровне агрегирования будет раскрываться подобный сравнительный
анализ).
28
7.4.
SD Z13-Z15
Управление кредитным риском
Дополнение рекомендует компаниям раскрывать информацию о системе управления кредитным
риском для того, чтобы позволить пользователям финансовой отчетности понять взаимосвязь между
тем, как управляются активы и как оцениваются убытки от обесценения. Предложения требуют
раскрывать следующую информацию:
•
номинальная стоимость финансовых активов, информации об убытках, ожидаемых в течение
срока жизни актива, а также убытках, ожидаемых в обозримом будущем, в разрезе категорий
кредитного риска;
•
описание критериев, используемых для отнесения активов в «хорошую» книгу или «проблемную»
книгу;
•
внутренние кредитные рейтинги (их использование, их соотношение с активами, отнесенными в
«хорошую» и «проблемную» книгу, и внешними рейтингами при наличии таковых).
Наблюдения – Объем раскрываемой информации
Предложенные требования к раскрытию информации представляются очень обширными. Тем не
менее, поскольку предложенная модель признания обесценения предоставляет существенную
гибкость в выборе методов и позволяет существенным образом применять суждение, основная цель
раскрытия состоит в том, чтобы предоставить пользователям финансовой отчетности информацию,
которая поможет им понять, каким образом указанные выбор и суждения были осуществлены.
29
Благодарности
Мы хотели бы выразить особую благодарность авторам данной публикации: Эве Бяльковска, Брэнту Элсону и
Николь Питч, членам Экспертной группы КПМГ по Международным стандартам финансовой отчетности.
Мы также хотели отметить вклад прочих рецензентов, включающих членов Международной группы КПМГ по работе
с финансовыми инструментами согласно МСФО:
Марина Малютина
Марко Андре Альмейда
Ана Кортез
Жан-Француа Данде
Терри Хадинг
Гейл Келии
Агнес Лутакай
Крис Сполл
Патрисия Стеббенс
Энрике Техерина
Эндрю Вайалс
Венкатараманан Вишванат
Дэнни Витан
КПМГ в России
КПМГ в Бразилии
КПМГ в Гонконге
КПМГ во Франции
КПМГ в Великобритании
КПМГ в Канаде
КПМГ в Южной Африке
КПМГ в Великобритании
КПМГ в Австралии
КПМГ в США
КПМГ в Великобритании
КПМГ в Индии
КПМГ в Израиле
30