Лекция 1. Балансовый отчет

Лекция 1. Балансовый отчет
Балансовый отчет
представляет собой
картину финансового
состояния компании
на конкретную дату.
Проще говоря, это
что-то вроде снимка,
фотографии компании
в
определенный
момент. Обычно это
конец определенного
периода – например,
квартала или года.
Также обычно балансовый отчет содержит данные не только прошедшего периода, но и
следующего перед ним. Это дает возможность сравнивать, насколько изменилась картин.
Активы (Assets)
1
Лекция 1. Балансовый отчет
Активы – это экономические ресурсы компании. То есть то, от чего ожидается получить прибыль в
будущем.
Активы в основном выделяют в две группы – ликвидные и прочие. При этом ликвидные активы
обычно называют «текущими». Основной принцип текущих активов – это то, что они, при нормальном
функционировании бизнеса, могут быть превращены в наличные деньги в ближайшем будущем
(обычно это срок до года).
Вопрос 1.1.
«До года» начиная с какого времени?
Текущие активы (Current assets)
Денежные средства и их эквиваленты (Cash and cash equivalents)
Все наличные деньги, в купюрах и монетах, а также деньги на депозитах в банках.
Товарно-материальные запасы (Inventory)
Это запасы готовой продукции, незавершенное производство, сырье и расходные материалы.
Рыночные ценные бумаги (Marketable securities)
Обычно это инвестиции избытков наличности в ценные бумаги, которые легко можно обратить в
наличность (к такому роду бумаг относятся привилегированные акции, облигации компаний). Это одна
из наиболее ликвидных статей активов.
Расходы будущих периодов (Deferred expenses)
Обычно это предоплаченные расходы. Например, компания купила страховку на год, оплатив
целиком за год вперед. Однако услуги будут предоставлять в течение года. Поэтому будет сформирован
счет «расходы будущих периодов», который будет уменьшаться каждый месяц пропорционально
предоставленным услугам.
Дебиторская задолженность (Receivables)
Это сумма долгов клиентов, причитающихся предприятию. Например, когда товар уже отгружен
клиенту, но деньги еще не получены.
2
Лекция 1. Балансовый отчет
А где гарантия, что клиент оплатит?
Именно для этого события и создан специальный счет, называемый «резерв для покрытия
сомнительной задолженности», который на определенную сумму снижает дебиторскую
задолженность.
Вопрос 1.2.
Видите ли Вы возможность манипуляции?
Подытожим. Текущие активы, как видно выше, находятся в постоянной работе, постоянно
обмениваются на наличность и обратно. Поэтому текущие активы – это очень важный компонент
анализа компании, с которым мы столкнемся позднее.
Долгосрочные активы (Non-current assets)
Основные средства (Fixed assets)
Это средства труда, которые участвуют в производственном процессе, сохраняя при этом свою
натуральную форму. Должны иметь срок использования более года. Это обычно здания, земля,
оборудование, и прочее. По мере износа, стоимость основных средств уменьшается и переносится на
себестоимость с помощью амортизации. Обычно счета основных средств дублируются счетами
амортизации, которые снижают их.
Что такое амортизация?
Многие физически существующие активы со временем теряют свою ценность, у них есть так
называемый срок полезной эксплуатации. Каждый год потерянная ценность аккумулируется
на счете амортизации, который снижает счет основных средств.
Вопрос 1.3.
Амортизируется ли земля?
Нематериальные активы (Intangible assets)
Обычно это те активы, которые не существуют физически, но при этом они имеют определенную
ценность. Например: патент на изобретение, франшиза, или гудвилл.
3
Лекция 1. Балансовый отчет
Обязательства и Капитал (Liabilities and Equity)
Обязательства это экономические затраты компании в будущем. Также как и активы, обязательства
делятся на текущие и прочие.
Текущие обязательства (Current liabilities)
Обычно это задолженность, которая нуждается в погашении в течение 12 месяцев. Текущие активы
обычно покрываются текущими обязательствами, и именно эта связь между ними является одной из
важнейших в анализе компании. Если коротко, то разница между текущими активами и
обязательствами это ситуация с ликвидностью в компании, отражающая способность компании
отвечать по своим обязательствам. К текущим обязательствам относятся:
4
Лекция 1. Балансовый отчет
Кредиторская задолженность (Accounts Payable)
Обычно это задолженность за товары или услуги, полученные компанией, но не оплатившей ее.
Векселя и расписки (Notes payable)
Обычно это краткосрочный долг банку, частному лицу, компании.
Начисленные расходы (Accrued expenses)
Расходы, которые начислены, но еще не оплачены. Например, заработная плата, процентное
вознаграждение и прочее.
Долгосрочные обязательства (Long-term liabilities)
Это обязательства со сроком погашения более одного года. К ним относятся:
Отложенные налоговые обязательства (Deferred tax liabilities)
Обычно это налоги, которые компания должна будет заплатить в будущем.
Займы и векселя (Loans payable)
Обычно это долгосрочные обязательства, например, банковские займы, облигации, и прочее.
Капитал (Equity)
Эта часть правой стороны балансового отчета показывает, сколько средств было вложено
владельцами компании. Если проще, это то, что останется от фирмы после оплаты всех ее обязательств.
5
Лекция 1. Балансовый отчет
Почему именно баланс?
Все просто – балансовый отчет состоит из двух сторон, активов и пассивов. При этом
увеличение на одной из сторон увеличивает и другую сторону. Также как и уменьшение. То
есть, сохраняется баланс.
Задание 1.1.
Проверка знаний балансовых счетов и основного балансового уравнения.
Бухгалтер компании «Рога и копыта», увидев вас входящим в кабинет, порвал балансовый отчет
компании на части. Вы, как налоговый инспектор, должны восстановить балансовый отчет, чтобы
понять, в чем проблема.
Название счета
Материальные запасы
Векселя к получению
Счета к оплате
Краткосрочные кредиты банков
Акционерный капитал
Наличные
Показатель, тенге
2 000
1 500
1 000
5 000
10 000
2 000
Основные средства
Гудвилл
Предоплаченные расходы
Отложенные налоги
Обязательство по отложенному налогу
5 500
2 000
3 000
2 000
2 000
Активы
Обязательства
Капитал
Итого:
Итого:
6
Лекция 1. Балансовый отчет
Задание 1.2.
Понимание принципов отображения операций на счетах.
Заполните таблицу ниже, отражая изменения в статьях баланса (увеличение / уменьшение):
Операция
Куплено оборудование за наличные
Вложено в компанию наличных
Куплено оборудование в кредит
Получен кредит от банка
Куплено сырье для товаров
Продано определенное количество
товаров за наличные
Предоплачена аренда за год вперед
Активы
Обязательства
Капитал
Задание 1.3.
Учёт хозяйственных операций (Формирование баланса в процессе).
Вы долго думали и, наконец, решили открыть свое дело по производству бургеров с начинкой из
казы. Вы решили вложить в дело 2000 долларов. Ниже приводится перечень событий,
произошедших перед открытием вашего фастфуда:
1
2
3
4
5
6
7
Вы получили помощь от родственников в размере 1000 долларов
Купили сырья на 300 долларов
Купили оборудование в кредит за 3000 долларов
Оплатили аренду на год вперед в размере 2000 долларов
Оплатили рекламу на год вперед в размере 500 долларов
Получили первый заказ в размере 500 долларов, вам оплатили наличными
Выплатили заработную плату фасовщику в размере 300 долларов
а) Заполните форму ниже, чтобы отобразить все эти события (например +200; -200):
№
Активы
Обязательства
Капитал
б) Заполните балансовый отчет:
Активы
Обязательства
Капитал
Итого:
Итого:
7
Лекция 1. Балансовый отчет
Ответы на вопросы и задания

Вопрос 1.1.
До года – имеется в виду момент составления отчетности. Допустим, если
отчетность составляется на конец квартала – в сделки «до года» будут
включены все, у которых срок до конца квартала следующего года.


Вопрос 1.2.
Да, манипуляция может происходить через счет резерва. Его величина –
сугубо на усмотрение менеджмента. Соответственно, величина дебиторской
задолженности зависит от мнения менеджмента.


Вопрос 1.3.
Земля не амортизируется, но периодически производится проверка на
адекватность ее балансовой стоимости.


Активы
Наличные 2 000
Векселя к получению 1 500
Материальные запасы 2 000
Предоплаченные расходы 3 000
Отложенные налоги 2 000
Основные средства 5 500
Гудвилл 2 000
Итого: 18 000
Задание 1.1.
Обязательства
Счета к оплате 1 000
Краткосрочные кредиты банков 5 000
Обязательство по отложенному налогу 2 000
Капитал
Акционерный капитал 10 000
Итого: 18 000

8

Лекция 1. Балансовый отчет

Операция
Куплено оборудование за наличные
Вложено в компанию наличных
Куплено оборудование в кредит
Получен кредит от банка
Куплено сырье для товаров
Продано определенное количество
товаров за наличные
Предоплачена аренда за год вперед
Задание 1.2.
Активы
+/+
+
+
+/-
Обязательства
Капитал
+
+
+
+
+
+/-


№
0
1
2
3
4
5
Активы
+2000
+1000
-300/+300
+3000
-2000/+2000
-500/+500
6
7
+500
-300
Активы
Наличные 400
Материальные запасы 300
Предоплаченные расходы 2500
Основные средства 3000
Итого: 6200
Задание 1.3.
Обязательства
Капитал
+2000
+1000
+3000
+500
-300
Обязательства
Кредит 3000
Незаработанная прибыль 500
Капитал
Акционерный капитал 2700
Итого: 6200

9
Лекция 1. Балансовый отчет
Рекомендуемая литература:
1. Russian-English Glossary of the Microfinance Terms
2.Практический курс по МСФО, Науфор, 2005
Рекомендуемые web-сайты:
1. http://en.wikipedia.org/wiki/Balance_sheet
2. http://gaap.ru/
3. http://finance.yahoo.com
10