Новый порядок проведения НРД выплат по облигациям с

Рынок и услуги № 3 [109] 2012 22
Новый порядок
проведения НРД
выплат по облигациям
с обязательным
централизованным
хранением
Екатерина Косырева
Начальник отдела организации
выплаты доходов НКО ЗАО НРД
Год 2011-й оказался для фондового рынка богат на законодательные
и нормативные изменения. В частности, был принят Федеральный закон
от 03.06.2011 № 122-ФЗ, вносящий изменения в Закон «О рынке ценных
бумаг» и Налоговый кодекс Российской Федерации. Он направлен на
упрощение процедуры получения от эмитентов облигационных займов
денежных средств по эмиссионным ценным бумагам с обязательным
централизованным хранением, государственная регистрация которых
или присвоение идентификационного номера которым осуществлены
после 1 января 2012 г., и по федеральным государственным эмиссионным ценным бумагам с обязательным централизованным хранением
независимо от даты регистрации их выпуска.
По облигациям, государственная регистрация которых или присвоение идентификационного номера которым осуществлены до 1 января 2012 г., порядок выплат
определен в эмиссионных документах и не может быть
изменен. В отношении эмиссионных ценных бумаг с
обязательным централизованным хранением, государственная регистрация которых или присвоение идентификационного номера которым осуществлены после
1 января 2012 г., и по федеральным государственным
эмиссионным ценным бумагам с обязательным централизованным хранением независимо от даты регистрации их выпуска порядок выплат регулируется законодательством.
Согласно новому порядку для проведения выплат
эмитент в определенную в эмиссионных документах дату обязан перечислить денежные средства в депозита-
рий, осуществляющий их обязательное централизованное хранение.
Выплаты передаются владельцам через депозитарии, осуществляющие учет прав на ценные бумаги,
в соответствии с условиями заключенных депозитарных договоров. В этих случаях списки владельцев/номинальных держателей для выплаты дохода и номинальной стоимости по облигациям не составляются и
эмитенту не передаются.
Депозитарий перечисляет выплаты своим депонентам, являющимся таковыми на дату, определенную в
эмиссионных документах в качестве даты надлежащего
исполнения эмитентом обязанности по осуществлению
выплат по облигациям, в том числе депонентам — номинальным держателям, которые передают доходы своим депонентам, и т. д., до конечного владельца (новая
Схема выплаты купонного дохода и номинальной стоимости по облигациям,
схема выплат, прописанная в зазарегистрированным после 1 января 2012 г.
коне, представлена на рисунке).
С 1 января 2012 г. НРД начал проводить выплаты по эмиссионным ценным бумагам с обязательным централизованным
Владелец
хранением, государственная реДеньги (Т)
гистрация которых или присвоеДоверительный
НРД
Деньги (не позднее Т + 1)
Эмитент
ние идентификационного номеуправляющий
ра которым осуществлены после
1 января 2012 г., и по федеральНоминальный держатель
ным государственным эмиссионным ценным бумагам с обязательным централизованным
Деньги (не позднее Р + 3) < (i + 10)
хранением независимо от даты
регистрации их выпуска. На сеТ — дата выплаты купона/
номинала;
годняшний день это только выР — дата получения денег
Номинальный
Доверительный
Владелец
платы по государственным цендержатель
управляющий
номинальным держателем;
i — дата раскрытия НРД
ным бумагам, в частности ОФЗ,
информации о передаче
и облигациям Минфина России,
денег депонентам НРД
...
размещаемым на рынках международного капитала.
Выплаты производятся депонентам НРД пропорцио­
ются на международных рынках капитала (в частнонально количеству облигаций, которые учитывались
сти, Россия-2015 и Россия-2030), хотелось бы упомяна их счетах депо на дату, определенную в эмиссионнуть отдельно. В данном случае НРД будет выступать
ных документах этих облигаций в качестве даты надне как депозитарий, осуществляющий централизованлежащего исполнения эмитентом обязанности по осуное хранение, а как депозитарий второго уровня, поэтоществлению выплат по облигациям. После проведения
му для депонентов — нерезидентов Российской Федевыплаты по облигациям НРД направляет депонентам
рации, имеющих в НРД счет депо владельца, НРД также
извещение, содержащее информацию о дате выплаты,
осуществляет функцию налогового агента при выплате
размере выплаты на одну облигацию, количеству облиэмитентом дохода по облигациям.
гаций, по которым произведена выплата, сумму выплаВо избежание двойного налого­обложения такие деченных денежных средств по облигациям, сумму удерпоненты — нерезиденты Российской Федерации могут
жанного налога (в случае его удержания), номер и дату
предоставлять в НРД надлежащим образом оформленплатежного поручения, а также банковские реквизиные комплекты документов. Об этом НРД проинформиты, по которым был осуществлен перевод денежных
ровал своих депонентов в конце 2011 г. После рассмосредств.
трения данных документов и в случае положительного
В срок до 10:00 дня, следующего за днем передачи
решения НРД будет применять ту ставку налога, котовыплат своим депонентам, НРД раскрывает информарая указана по конкретному виду дохода в двусторонцию о передаче выплат на своем сайте и через «Интерних соглашениях с Российской Федерацией об избежафакс», а также направляет уведомление с данной иннии двойного налогообложения.
формацией своим депонентам (согласно Положению о
Что касается составления списков владельцев обтребованиях к порядку, сроку и объему раскрытия (прелигаций, то по облигациям с обязательным централидоставления) информации о передаче выплат по цензованным хранением, государственная регистрация
ным бумагам депозитарием, осуществляющим обязакоторых или присвоение идентификационного номера
тельное централизованное хранение, утвержденному
которым осуществлены после 1 января 2012 г., и по
Приказом ФСФР России от 20.10.2011 № 11-52/пз-н).
федеральным государственным эмиссионным ценным
Поскольку все депоненты НРД являются юридичебумагам с обязательным централизованным храненискими лицами, то при выплате эмитентом дохода по
ем независимо от даты регистрации их выпуска эмиэмиссионным ценным бумагам с обязательным центратент облигационного займа может запрашивать спилизованным хранением, государственная регистрация
ски владельцев облигаций на любую дату, в том числе
которых или присвоение идентификационного номера
и на дату выплаты по облигациям, но эти списки не букоторым осуществлены после 1 января 2012 г., и по федут являться основанием для выплаты. Номинальный
деральным государственным эмиссионным ценным будержатель, являющийся депонентом НРД как депозимагам с обязательным централизованным хранением
тария, осуществляющего централизованное хранение,
независимо от даты регистрации их выпуска НРД выдолжен предоставить список владельцев облигаций не
полняет функцию налогового агента только по отношепозднее 7 дней после дня получения соответствующего
нию к своим депонентам — нерезидентам Российской
требования от НРД. Напомним, что передача выплат
Федерации, имеющим в НРД счет депо владельца.
производится депозитарием именно депонентам, по
Об удержании налога при осуществлении выплат
остаткам облигаций на их счетах депо на определенпо облигациям Минфина России, которые размещаную дату выплаты по этим облигациям.
Рынок и услуги № 3 [109] 2012 23