Методика оценки стоимости объектов доверительного управления

открытое акционерное общество
«Московский акционерный Банк «Темпбанк»
УТВЕРЖДЕНО
Правлением ОАО МАБ «Темпбанк»
Протокол №30 от 03.09.2013 года
МЕТОДИКА
оценки стоимости Объектов доверительного управления
открытого акционерного общества «Московский акционерный
Банк «Темпбанк» (ОАО МАБ «Темпбанк»)
(Редакция 2.0)
Москва 2013
1
Оглавление
1.
2.
3.
4.
Общие положения…………………………………………………………………………………
Термины и определения……………………………………………………………………….....
Оценка стоимости Имущества при приеме его от Учредителя управления …...……………..
Оценка стоимости Имущества при указании его оценочной стоимости в Отчете ..................
3
3
3
4
2
1. Общие положения
Настоящая Методика оценки стоимости Объектов доверительного управления
открытого акционерного общества «Московский акционерный Банк «Темпбанк» (ОАО МАБ
«Темпбанк») (далее – Методика) разработана в соответствии с Приказом ФСФР России от 03
апреля 2007 года № 07-37/пз-н «Об утверждении Порядка осуществления деятельности по
управлению ценными бумагами».
1.2. Настоящая Методика является единой для всех Учредителей управления в части
оценки стоимости Объектов доверительного управления (далее – Имущество) при приеме его
от Учредителя управления, а также при указании его оценочной стоимости в Отчете о
деятельности Управляющего по управлению ценными бумагами (далее – Отчет
Управляющего).
1.1.
2. Термины и определения
2.1. Основные термины и определения, используемые в настоящем Порядке:
Управляющий – открытое акционерное общество «Московский акционерный Банк
«Темпбанк» (ОАО МАБ «Темпбанк»);
Учредитель управления - юридическое или физическое лицо (в том числе со статусом
«индивидуальный предприниматель»), передавшее принадлежащее ему Имущество, в
доверительное управление. Учредителем управления является собственник Имущества, а в
случаях, предусмотренных статьей 1026 Гражданского Кодекса Российской Федерации, другое
лицо;
Имущество (Объекты доверительного управления) – ценные бумаги и/или денежные
средства в валюте Российской Федерации или иностранной валюте, предназначенные для
инвестирования в ценные бумаги, принадлежащие Учредителю управления на праве
собственности;
Организатор торговли – фондовая, валютная, товарная биржа, иная организация, которая
в соответствии с федеральными законами осуществляет деятельность по организации торговли
финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами;
Договор доверительного управления – вид договора, предусмотренный Гражданским
кодексом Российской Федерации, где одна сторона (Учредитель управления) передает другой
стороне (Управляющему) на определенный срок Имущество в доверительное управление, а
другая сторона обязуется осуществлять управление этим Имуществом в интересах Учредителя
управления или указанного им лица (Выгодоприобретателя). При этом Управляющий не
получает права собственности на переданное Имущество.
2.2. Термины, специально не определенные в настоящей Методике, используются в
значениях, установленных действующим законодательством Российской Федерации, в том
числе нормативными актами Банка России, а также внутренними документами Управляющего.
3.
Оценка стоимости Имущества при приеме его от Учредителя управления
3.1. Оценочная стоимость Имущества, при передаче его в доверительное управление,
складывается из сумм денежных средств и оценочной стоимости ценных бумаг.
3.2. Суммы денежных средств складываются из:
3
• денежных средств в валюте Российской Федерации, которые включаются в состав
Имущества по данным бухгалтерского учета;
• денежных средств в иностранной валюте, которые пересчитываются в рубли по
официальному курсу, установленному Центральным банком Российской Федерации,
установленному на день передачи Имущества, с округлением по правилам математики до
копеек.
3.3. Оценочной стоимостью ценных бумаг признается их средневзвешенная рыночная
цена, определенная Организатором торговли на рынке ценных бумаг в порядке, установленном
Приказом ФСФР России от 09.11.2010 №10-65/пз-н, через которого будут совершаться сделки
купли-продажи ценных бумаг, находящихся в доверительном управлении.
3.4. Если на момент оценки ценных бумаг Организатор торговли, через которого будут
совершаться сделки купли-продажи передаваемых ценных бумаг, не предоставляет информацию
о средневзвешенной рыночной цене указанных ценных бумаг, Управляющий применяет
средневзвешенную рыночную цену, определенную любым другим Организатором торговли.
3.5. Если средневзвешенная рыночная цена каких-либо ценных бумаг не определяется ни
одним из Организаторов торговли, оценочная стоимость передаваемых ценных бумаг
вычисляется, как последняя по времени средневзвешенная рыночная цена за день, рассчитанная
любым из Организаторов торговли в течение 90 (девяносто) дней, предшествующих передаче
ценных бумаг в доверительное управление.
3.6. В случае если в течение 90 (девяносто) дней, предшествующих передаче ценных
бумаг в доверительное управление по передаваемым ценным бумагам ни одним из
Организаторов торговли не определялась средневзвешенная рыночная цена, оценочная
стоимость определяется по договорной цене между Учредителем управления и Управляющим, с
учетом котировок любого из Организаторов торговли на день передачи, либо любой другой
день, ближайший по времени за последние 90 (девяносто) дней, либо без учета котировок, если
таковых не было.
Оценка стоимости Имущества при указании
его оценочной стоимости в Отчете Управляющего
4.
4.1. Оценочная стоимость Имущества, при указании его стоимости, в Отчете
Управляющего, рассчитывается исходя из суммы денежных средств на счетах и во вкладах в
кредитных организациях, оценочной стоимости ценных бумаг, производных финансовых
инструментов, а также суммы дебиторской и кредиторской задолженности возникшей в
процессе доверительного управления.
4.2. Суммы денежных средств на счетах и во вкладах в кредитных организациях
складываются из:
• денежных средств на счетах в кредитных организациях. Денежные средства
в иностранной валюте пересчитываются в рубли по официальному курсу, установленному
Центральным банком Российской Федерации на день предоставления Отчета Управляющего, с
округлением по правилам математики до копеек;
• оценки вкладов в кредитных организациях рассчитываемых, как сумма денежных
средств в иностранной валюте пересчитываются в рубли по официальному курсу,
установленному Центральным банком Российской Федерации на день предоставления Отчета
Управляющего, с округлением по правилам математики до копеек.
4
4.3. Оценочная стоимость ценных бумаг, находящихся в управлении, определяется в
следующем порядке: оценочная стоимость эмиссионных ценных бумаг и инвестиционных паев
паевых инвестиционных фондов, допущенных к обращению через Организаторов торговли,
признается равной их средневзвешенной рыночной цене, определенной этим Организатором
торговли на рынке ценных бумаг в порядке, установленном Приказом ФСФР России от
09.11.2010 №10-65/пз-н.
4.4. В случае если средневзвешенная рыночная цена ценных бумаг не определена, в том
числе, если на дату расчета стоимости Имущества российским Организатором торговли на
рынке ценных бумаг не проводились торги, а также, если ценные бумаги, приобретенные на
торгах у российского Организатора торговли на рынке ценных бумаг, исключены из списка
ценных бумаг, допущенных к торгам, оценочная стоимость указанных ценных бумаг
определяется в следующем порядке:
• оценочная стоимость облигаций, срок погашения которых наступил, признается
равной: номинальной стоимости облигаций – до момента поступления денежных средств в
состав Имущества в счет их погашения;
• в случае неисполнения эмитентом обязательств по выплате суммы основного
долга по облигации в течение 30 (тридцати) дней, ее оценочная стоимость уменьшается на
дату истечения указанного срока на 30 (тридцать) процентов, а в дальнейшем ежедневно
уменьшается на величину, определяемую исходя из 30 (тридцати) процентов годовых;
• оценочная стоимость ценных бумаг признается равной нулю в случае
опубликования в соответствии с федеральными законами и иными нормативными правовыми
актами Российской Федерации сведений о признании эмитента банкротом или о применении к
эмитенту процедур банкротства;
• оценочная стоимость иных ценных бумаг признается равной их последней по
времени средневзвешенной рыночной цене в течение 90 (девяносто) дней, рассчитанной
Организатором торговли.
4.5. Если на момент осуществления оценки ценной бумаги информация о ее
средневзвешенной рыночной цене раскрывается несколькими Организаторами торговли,
оценка такой ценной бумаги производится по средневзвешенной рыночной цене, определенной
Организатором торговли, через которого совершались сделки купли-продажи этой ценной
бумаги.
4.6. Если Организатором торговли, на торгах которого совершались сделки куплипродажи ценной бумаги, в отношении которой производится оценка, ее средневзвешенная
рыночная цена не рассчитана, то оценочной стоимостью ценной бумаги признается
средневзвешенная рыночная цена, рассчитанная любым другим Организатором торговли, по
выбору Управляющего.
4.7. Если ни одним из Организаторов торговли средневзвешенная рыночная цена не
рассчитана за последние по времени 90 (девяносто) дней, то стоимость ценной бумаги
определяется по стоимости ее приобретения.
4.8. При определении оценочной стоимости эмиссионных ценных бумаг в расчет
средневзвешенной рыночной цены не включается:
• Сумма накопленного процентного (купонного) дохода по облигациям в случае
опубликования, в соответствии с федеральными законами и иными нормативными правовыми
актами Российской Федерации, сведений о просрочке исполнения эмитентом обязательства по
выплате указанного дохода или сведений о применении к эмитенту процедуры банкротства;
5
• Объявленные, но не полученные дивиденды по акциям, составляющим
Имущество.
4.9. Оценочная стоимость срочных договоров (контрактов), заключенных в процессе
доверительного управления, определяется в следующем порядке:
• оценочная стоимость срочных договоров (контрактов) признается равной их
расчетной цене, рассчитанной Организатором торговли, через которого совершались сделки
купли-продажи срочных договоров (контрактов) на момент оценки в соответствии с принятой
Организатором торговли методикой определения расчетной цены срочных договоров
(контрактов);
• в случае отсутствия информации о расчетной цене на момент оценки, оценочной
стоимостью срочных договоров (контрактов) признается последняя по времени расчетная цена,
рассчитанная Организатором торговли в течение 90 (девяносто) дней;
• в случае отсутствия информации о расчетной цене за последние 90 (девяносто)
дней, оценочной стоимостью срочных договоров (контрактов) признается их балансовая
стоимость, равная цене покупки контракта.
4.10. Оценочная стоимость не эмиссионных документарных ценных бумаг, находящихся в
доверительном управлении, признается равной их балансовой стоимости (стоимость
приобретения ценной бумаги, включая расходы на приобретение и хранение).
• Процентный/дисконтный доход по векселям и процентный доход по депозитным
сертификатам ежедневно принимается в расчет стоимости Объектов доверительного
управления в качестве дебиторской задолженности в сумме, исчисленной исходя из ставки
процентного дохода, указанной в соответствующей ценной бумаге/размера дисконта,
рассчитанного исходя из срока погашения векселя в соответствии с действующим
законодательством.
4.11. Суммы накопленных купонных доходов по ценным бумагам принимаются в расчет
стоимости Объектов доверительного управления в качестве дебиторской задолженности
в сумме, исчисленной исходя из ставки купонного дохода, установленной в решении о выпуске
(о дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг до момента их выплаты. При этом для
расчета сумм накопленных купонных доходов ценных бумаг, допущенных к торгам
российскими организаторами торговли, используются данные о размере накопленного
купонного дохода, публикуемые организаторами торговли.
4.12. В состав дебиторской задолженности включаются до момента их получения
суммы за погашенные ценные бумаги, начиная с даты получения выписки со счета депо
Управляющего о списании ценных бумаг, в случае если денежные средства поступают позднее.
4.13. В стоимость Имущества может входить иная дебиторская задолженность,
возникающая в процессе деятельности Управляющего, в том числе суммы расходов по
оплаченным, но не исполненным третьими лицами обязательствам, связанные с доверительным
управлением, - считаются дебиторской задолженностью до момента исполнения обязательств и
получения документов, подтверждающих факт выполнения обязательств.
4.14. Кредиторской задолженностью признаются суммы задолженности по сделкам с
Имуществом, когда денежные средства (ценные бумаги) получены до поставки ценных бумаг
(перечисления денежных средств) – соответственно, предоплата или предпоставка ценных
бумаг.
6