Презентация для инвесторов Февраль 2013 г. www.open.ru
advertisement
Презентация для инвесторов Февраль 2013 г. www.open.ru ОГРАНИЧЕНИЕ ОТВЕТСТВЕННОСТИ Материалы, изложенные в настоящей презентации, представлены исключительно в общих информационных целях и не могут рассматриваться как профессиональные советы или руководство к действию. Содержащаяся в настоящей презентации информация может быть изменена без предварительного уведомления. Никакая часть этой презентации, как и сам факт ее распространения, не может служить основанием или быть связана с каким-либо договором, обязательством или решением по инвестированию. Настоящая презентация не является рекламой ценных бумаг, а также предложением или попыткой продать, обменять или другим образом поменять собственника каких-либо ценных бумаг, также она не создает фидуциарных отношений и не является предложением. Данная презентация не является инвестиционным аналитическим отчетом и не подпадает под юридические требования, предъявляемые к независимым аналитическим отчетам. Она была подготовлена с целью дать возможность пользователям самостоятельно оценить вопросы, сделки и компании, о которых есть упоминание в презентации. Мы не принимаем на себя ответственность за возможный ущерб, который может явиться результатом использования данных, содержащихся в настоящей презентации. 2 1. ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ О КОРПОРАЦИИ 3 БИЗНЕС ФК «ОТКРЫТИЕ» СТРУКТУРИРОВАН ПО ДВУМ НАПРАВЛЕНИЯМ Структура верхнего уровня ФК ОТКРЫТИЕ ОТКРЫТИЕ - ФИНАНСОВЫЙ СУПЕРМАРКЕТ Бизнесы Клиентские сегменты Создание стоимости Цель o Коммерческий банк – фокус на МСБ и розницу o Страхование o Розничный инвестиционный бизнес – брокеридж и управление активами Открытие Капитал o Институциональный брокеридж o Торговля акциями и fixed income o MM, FX, REPO o Аналитика o Корпоративные финансы o Средний класс в корпоративном и розничном сегментах o Институциональные инвесторы o Крупные корпоративные клиенты o Использование синергий при работе со средним классом – широкий спектр услуг, кросс-продажи продуктов всех бизнес-линий через сеть Банка, единая модель обслуживания o Универсальная прайм-брокерская платформа с сильной аналитической поддержкой для институциональных инвесторов с фокусом на РФ и развивающиеся рынки o Топ-10 в целевых клиентских сегментах в РФ o Лучшая прайм-брокерская платформа в России 4 БИЗНЕС ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНО ВЫСТРАИВАЛСЯ ПО ДВУМ СТРАТЕГИЧЕСКИМ НАПРАВЛЕНИЯМ Открытие - Финансовый супермаркет 1995-2004 o Становление компании как локального российского брокера o Один из первых брокеров в РФ o 2004 год – создание холдинговой компании o Покупка Управляющей компании o Покупка Русского Банка Развития, 25% в Банке ВЕФК (Петровский) и формирование бизнес-модели универсального коммерческого банка … 2005-2009 o Покупка брокера в Лондоне, развитие бизнеса прямого доступа для институциональных клиентов o Развитие направления fixed income, торговли акциями и корпоративных финансов o Объединение банковских активов, присоединение банка «Губернский» o Привлечение IFC в капитал Банка «Открытие» (15,7%) o Покупка страховой компании o Старт формирования модели Финансового супермаркета o Приобретение 19,9% НОМОСБАНКа и объявление плана консолидировать до 100% его акций за 2 года o В результате активы ФК превысят 1 трлн рублей, в т.ч. банковские активы 850 млрд руб. … 2010-2011 2012 o Усиление команды по направлению торговли акциями и аналитической команды o Дальнейшее развитие праймброкерской платформы o Открытие компании Otkritie Capital в Гонконге, предлагает брокерское обслуживание местным институциональным клиентам o Существенный рост прибыли по итогам 9М 2012 г. Открытие-Капитал 5 ВАЖНЫЙ ШАГ В ДОСТИЖЕНИИ СТРАТЕГИЧЕСКИХ ЦЕЛЕЙ – ПОКУПКА НОМОС-БАНКА Хроника основных этапов сделки 9-13 августа 2012 • Открытие объявляет о приобретении 19,9% акций НомосБанка у Группы PPF • Детали сделки: o 18.392.052 акций Номос-банка (36.784.104 ADR) o Дата свопирования 18/06, расчеты завершены 10/08 o Общие затраты по сделке – 14,1 млрд руб. 23 августа 2012 • Размещение дополнительного выпуска акций на сумму 9 млрд руб. по закрытой подписке среди существующих акционеров 31 августа 2012 • • Открытие объявляет о планах консолидировать 100% акций НомосБанка за 2 года, договоренности достигнуты с владельцами 58,5% акций Открытие объявляет о планах предложить оферту миноритариям на выкуп акций НомосБанка исходя из цены не ниже $14 за ГДР 22 ноября 2012 • • Вадим Беляев, основной акционер ФКО, избран на пост Президента НомосБанка решением его Наблюдательного совета Наблюдательный совет Номос-банка рекомендовал миноритарным акционерам принять оферту компании NomGDR Limited на выкуп ГДР по цене $14 за ГДР Текущий этап • Разработка стратегии развития на 2013-2018 гг., включая интеграцию с Номос-банком o При участии Oliver Wyman, одной из ведущих международных консалтинговых компаний Объединенная компания войдет в топ-6 российских кредитных организаций по активам и станет #2 частным банком по объемам бизнеса в России Консолидированные активы объединенной компании превысят 1 трлн рублей, из них банковские активы составят 850 млрд руб. Число клиентов превысит 3 миллиона физических и 120 000 юридических лиц 6 СТРУКТУРА БИЗНЕСА ГРУППЫ СООТНОСИТСЯ С КОРПОРАТИВНОЙ БЕНЕФИЦИАРЫ В. Беляев Б. Минц 39.46 % ОАО Банк ВТБ 14,0 % Da Vinci Capital О. Малис 15.92% 4,95% НПФ «ЛукойлГарант» А. Чубайс 4,29% 4,95% Прочие миноритар. акционеры 14.24 % 2.19% ОАО ФК «ОТКРЫТИЕ» 100% ООО "Долговой центр ОТКРЫТИЕ" 100% ОАО «ОТКРЫТИЕ СТРАХОВАНИЕ» 17,0% 100% 100% 100% ОАО Банк «ОТКРЫТИЕ» ООО УК «ОТКРЫТИЕ» ООО «ОТКРЫТИЕ Трейдинг» ООО «ОТКРЫТИЕ Капитал» Акционерами ОАО Банк «ОТКРЫТИЕ» также являются: ГК «Агентство по страхованию вкладов» 24,2% акций International Financial Corporation - 14,3% акций ОАО "Брокерский дом «ОТКРЫТИЕ» 99,9 % 100% 100% OTKRITIE Securities Ltd. OTKRITIE FINANCE (CYPRUS) LTD 100% OTKRITIE Inc. (USA) ООО «ОТКРЫТИЕ Н» - 44,5% акций ФИНАНСОВЫЙ СУПЕРМАРКЕТ ОТКРЫТИЕ КАПИТАЛ 7 ОБШИРНАЯ СЕТЬ ОФИСОВ В РОССИИ, ОФИСЫ В МИРОВЫХ ФИНАНСОВЫХ ЦЕНТРАХ США • Прайм-брокеридж, трейдинг, аналитика • Лицензия FINRA Россия Великобритания • Прайм-брокеридж, трейдинг, аналитика • Лицензия FSA Лондон Нью-Йорк • Прайм-брокеридж, трейдинг, инвестиционно-банковские услуги, аналитика • Сеть продаж и обслуживания Банка – более 260 в 53 городах • Розничный брокеридж, управление активами, страхование • Лицензии ФСФР и ЦБ РФ Москва Лимассол Гонконг Сеть продаж и обслуживания Банка в РФ Зарубежные регионы присутствия Кипр Гонконг • Управление активами • Трейдинг • Лицензия CySEC • Брокерское обслуживание местных институциональных клиентов 8 ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ «ОТКРЫТИЕ» – ДОСТИЖЕНИЯ И РЕЙТИНГИ Достижения Кредитные рейтинги Компания ММВБ: ведущий оператор рынка - акции, режим основных торгов по итогам 2012 г. #1 Лидер по объему сделок с опционами на 01.01.2013 #1 Ведущий оператор рынка FORTS по итогам 2012 г. F&O: ежемесячный рейтинг российских брокеров на 01.09.2012 #1 #1 ММВБ: Ведущий оператор рынка по объему клиентских операций на 01.01.2013 Активный брокер Лондонской фондовой биржи, электронные торги секции IOB на 01.10.2012 ФК «Открытие» AA Банк «Открытие» AA БД «Открытие» #14 #3 УК «Открытие» ММВБ: Ведущий оператор рынка – облигации, режим торгов РЕПО на 01.01.2013 #2 1-ое место по доходности инвестирования пенсионных накоплений с 2004 г. по 2011 Рэнкинг российских банков по совокупным активам по состоянию на 01.10.2012 #1 Источники: ММВБ-РТС, LSE, НЛУ, РБК Рейтинг, НРА, S&P, Fitch #32 Уровень 2 Очень высокая кредитоспособность (повышен 11/2012) Уровень 2 Очень высокая кредитоспособность (повышен 07/2012) B/B/ruA- B/B Прогноз: «Стабильный» «Позитивный» под наблюдением Повышен 11/2012 Присвоен 09/2012 AAА Максимальная надежность (подтвержден 02/2012) AA+ прогноз «позитивный» Уровень 1 Очень высокая надежность (подтвержден 05/2012) «Открытие» AУровень 3 Страхование Высокая надежность/ кредитоспособность (присвоен 02/2012) AАOtkritie Уровень 3 Securities Ltd. Очень высокая кредитоспособность (присвоен 03/2012) 9 МЫ ФОКУСИРУЕМСЯ НА БЫСТРО РАСТУЩИХ СЕГМЕНТАХ РЫНКА Отношение банковских активов к ВВП (%) – потенциал роста банковского сектора, 2011 г. 234 +31% 70 Доля в портфеле юрлиц 24% 92 Отношение капитализации публичных компаний к ВВП (%) – потенциал роста фондового рынка, 2011 г. 3,2 3,8 4,5 2010 2011 2012 9% +17% ЮАР 50 46 55 Бразилия Китай Индия 1)ВП по ППС 2) Не включая Китай 3) Не включая ЮАР 43 23% Опережающий рост среднего класса, млн чел., с доходом >35 тыс. руб. – потенциал роста розничного бизнеса Доля в общем населении 210 23% +19% в год Среднее 2) 80 Россия Индия 83 Украина 84 Польша 84 Словакия 106 Бразилия 115 Венгрия Китай 1) Китай 149 Кредитный портфель МСБ, трлн руб. – потенциал роста данного сегмента 12% 15% +25% в год 50 Россия Среднее 3) 13,3 2009 17,3 2010 20,7 2011 Источники: Банк России, ФСГС, EBRD, The World Bank, EIU, ЦБ стран 10 ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ «ОТКРЫТИЕ» КАЧЕСТВЕННЫЙ РОСТ БИЗНЕСА (1/2) Структура консолидированного баланса ОАО ФК «ОТКРЫТИЕ» Структура пассивов, млрд руб. Структура активов, млрд руб. +38% +38% 240 240 +108% 8% Прочие активы 14% Денежные средства и их эквиваленты 15% 175 175 57% 7% 23% 32% 17% Прочие обязательства 18% Выпущенные долговые ценные бумаги 6% Средства кредитных организаций 52% Средства клиентов +108% 23% Ценные бумаги 28% 4% 8% 84 15% 84 23% 55% 22% 23% 50% 29% Кредиты и займы 5% 24% 31% 32% 11% 2009 57% 2010 2011 2009 9% 2010 7% Капитал 2011 Источник: Аудированная консолидированная отчетность по МСФО 11 ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ «ОТКРЫТИЕ» КАЧЕСТВЕННЫЙ РОСТ БИЗНЕСА (2/2) Структура консолидированных доходов и расходов ОАО ФК «ОТКРЫТИЕ» Чистая прибыль, млрд руб. Чистый доход, млрд руб. +57% 15,5 +18% Прочие доходы 7,3 3,8 Чистые комиссионные доходы 6,8 1,2 4,4 0,5 1,0 8,0 Чистый процентный доход 2009 8,0 -3,1 -3,3 2010 2011 8,7% 20,5% 4,5% 2,55 6,9 9,8 8,3 ROE, % Резервы под обесценение активов, приносящих % доход 0,73 Расходы, млрд руб. CIR, % 92% 66% 83% 0.71 15,6 -0,07 +81% +13% 7,6 2,5 5,1 2009 2,6 Прочие расходы 12,9 Расходы на персонал и АХР 8,6 0,8 7,8 2010 2009 2010 2011 Без учета резервов под возврат средств по мошенническим операциям бывших сотрудников, в отношении которых продолжаются судебные процедуры в гражданском и уголовном судопроизводствах. 2011 Источник: Аудированная консолидированная отчетность по МСФО 12 2. ОТКРЫТИЕ - ФИНАНСОВЫЙ СУПЕРМАРКЕТ 13 ФИНАНСОВЫЙ СУПЕРМАРКЕТ – ЕДИНАЯ МОДЕЛЬ ПРОДАЖ И ОБСЛУЖИВАНИЯ Компании фокусируются на: БАНК Платформа продаж продуктов: • На основе инфраструктуры Банка • Структурирована по клиентским сегментам Страховая компания • Управлении продуктами • Исполнении услуг Брокерский дом Управляющая компания • Регуляторно необходимых мидли бэк-офисных операциях • Дополнительных продажах Фокус на целевых клиентских сегментах Эффективное использование синергий: • Общая клиентская база • Кросс-продажи • Инфраструктура • Управление Клиенты становятся клиентами Финансового Супермаркета «ОТКРЫТИЕ», а не отдельных юридических лиц 14 ЦЕЛЕВЫЕ СЕГМЕНТЫ – СРЕДНИЙ КЛАСС В РОЗНИЦЕ И МСБ Сегменты • Максимизация кросспродаж и прибыли на клиента Физ. лица • Создание устойчивой клиентской базы в целевых сегментах Юр. лица • Фокус на целевых клиентских сегментах Клиенты частного банка Средний «+» (Премиум) Средний сегмент Подход o Фокус на личные контакты и кросс-продажи менеджменту/акционерам корп. и МСБ- клиентов o Активные продажи o Персональное финансовое планирование o Повышенные стандарты обслуживания o Активные продажи стандартных продуктов и коробочных решений в целевых регионах Массовый сегмент o Обслуживание клиентов в сети, минимизация затрат Крупные клиенты o Наращивание размера и снижение ставки фондирования для повышения конкурентоспособности Средние клиенты МСБ – Малый бизнес Микрокредитование o Кросс-продажи с инвестиционным блоком o Активные продажи через сеть и агентов страховой компании o Активные продажи через сеть Целевые сегменты. Активные рыночные продажи 15 НА РОССИЙСКОМ БАНКОВСКОМ РЫНКЕ СОХРАНЯЕТСЯ ПОТЕНЦИАЛ РОСТА Динамика активов банковской системы, трлн руб. Отношение активов к ВВП 68% 76% 75% 76% Динамика кредитного портфеля МСБ, трлн руб. Доля в совокупном портфеле кредитов юрлицам 70% 19% 21% 24% +19% +18% 47,7 +10% 28,0 29,4 2008 2009 41,6 2010 2011 +13% Прогноз среднего темпа роста в 2013-2014 гг.: ~ 14-15% 33,8 7,6 5,6 4,0 3,6 2008 2009 4,1 2010 2011 2012 4,5 3,8 2,5 2,6 2008 2009 2010 2011 Прогноз среднего темпа роста в 2013-2014 гг.: ~ 19-20% 2012 Динамика корпоративного кредитного портфеля, не включая МСБ, трлн руб. +36% +1% 23% 3,2 2012 Динамика кредитного портфеля физлицам, трлн руб. 23% Прогноз среднего темпа роста в 2013-2014 гг.: ~ 30-35% Доля в совокупном портфеле кредитов юрлицам 19% 21% 24% 23% 23% +20% 0% 13,2 10,5 9,8 10,4 2008 2009 2010 2011 15,0 Прогноз среднего темпа роста в 2013-2014 гг.: ~ 13-14% 2012 Источник: Министерство экономического развития РФ, Банк России, расчеты Банка «ОТКРЫТИЕ» 16 ОАО БАНК «ОТКРЫТИЕ» ВОШЕЛ В ТОП-35 РОССИЙСКИХ БАНКОВ Основные характеристики Ключевые показатели, млрд руб. / % o Банк «ОТКРЫТИЕ» входит в топ-35 российских банков по размеру чистых активов Показатель o Ключевые направления - розничный бизнес и МСБ Активы o Рейтинги: Standard&Poors - B/B/ruA-, прогноз «Стабильный» (повышен в ноябре 2012 г.); Fitch Ratings - B/B, прогноз – «Позитивный под наблюдением» (присвоен в сентябре 2012 г.) Географическое присутствие o 12 филиалов и 251 офисов разного формата (на 01.11.2012) o Присутствие в 53 городах Чистые активы, млрд руб., 01.10.2012 29 Восточный Экспресс банк 30 Глобэкс 31 Национальный Банк Траст 32 Открытие 33 МТС-Банк 34 Бинбанк 35 Московский индустр. банк 198 192 179 163 156 151 150 Позиция в рэнкингах на 01.10.2012 Чистые активы #32 Кредиты физлицам #33 Депозиты физлиц #21 Кредиты юрлицам #36 Депозиты юрлиц #33 2011 Измен. 134,0 171,0 +28% Капитал 17,8 21,9 +23% Прибыль 0,5 2,1 х4,4 3,9% 10,4% +6,5 п.п. 5,99% 6,45% +0,5 п.п. 66% 70% +4 п.п. 5,25% 7,75% +2,5 п.п. 113% 72% -41 п.п. ROE Чистая % маржа Кредиты/депозиты o Плотная сеть и ведущие позиции в Санкт-Петербурге и Екатеринбурге 2010 NPL, % кредитного портфеля Отношение резервов к NPL Основные события в 2011 г. o В марте 2011 г. International Financial Corporation (IFC) вошла в капитал банка. Доля IFC - 14,3% o В июле 2011 г. завершено юридическое объединение с Банком «Губернский» o В результате интеграции активов и акцента на наращивание объемов бизнеса возросла рентабельность Банка Источник: аудированная отчетность банка по МСФО, РБК.Рейтинг 17 НЕСМОТРЯ НА РАСХОДЫ ПО ИНТЕГРАЦИИ, БАНК СОХРАНЯЕТ ПРИБЫЛЬНОСТЬ Структура активов, млрд руб. +28% 171 5% 15% 134 4% 27% 19% 26% 55% 51% 2010 Прочие активы Чистый доход после резервов, млрд руб. Чистая % маржа Денежные средства и их эквиваленты Кредиты и займы 116 4% 4% 3% 149 4% 4% 90% 89% CIR, % 69% 12% 22 2010 2011 Резервы под обесценение активов, приносящих % доход 65% Средства кредитных организаций 8,8 0,8 4,8 -0,2 5,0 2010 8,0 Прочие расходы Расходы на персонал и АХР 2011 Чистая прибыль, млрд руб. ROE,% 3,9% +23% 17,8 Чистый процентный доход Чистые комиссионные доходы +82% Выпущенные долговые ценные бумаги 2011 15,5% 7,9 2011 Капитал, млрд руб. Н1, % Прочие доходы Расходы, млрд руб. Средства клиентов 2010 11,3 3,7 1,9 -2,1 2010 2011 3% Прочие обязательства 6,4% +158% 4,4 1,8 0,9 4,3 -2,7 Ценные бумаги Структура обязательств, млрд руб. +28% 6,0% 10,4% 2,1 0,5 2010 2011 Источник: Аудированная отчетность по МСФО, РСБУ 18 СТРАТЕГИЯ БАНКА – РАЗВИТИЕ ФИНАНСОВОГО СУПЕРМАРКЕТА И ВНУТРЕННЯЯ ОПТИМИЗАЦИЯ o Увеличение доли кредитного портфеля в целевых сегментах физических лиц и МСБ – до 34,5% в активах, или до 52,8% от общего кредитного портфеля Развитие модели финансового супермаркета o Структурирование продуктового предложения, стандартов продаж и обслуживания (в т.ч. форматов отделений) по клиентским сегментам, повышение качества обслуживания o Развитие кросс-продаж и увеличение среднего количества продуктов на клиента: 16,9 ROE, % 2011 Чистая процентная маржа, % Внутренняя оптимизация o Оптимизация территориального размещения сети, развитие «легких» форматов, повышение производительности точек o Контроль кредитных рисков за счет оптимизации процедур скоринга, мониторинга и collection (в т.ч. с привлечением коллекторских агентств), которые позволят удержать NPL в пределах 7% от портфеля при росте маржинальности кредитования o Увеличение доли транзакций и продаж через каналы дистанционного банковского обслуживания 6,4 2011 2012* 65,4 56,2 CIR, % o Внедрение единой системы CRM по финансовому супермаркету o Централизация функций и оптимизация процессов при завершения интеграции банковских активов 2012* 6,8 − Продажи розничных и МСБ продуктов Корпорации (страхование, брокеридж, управление активами) через инфраструктуру Банка − Продажи розничных продуктов через корпоративный канал − Кросс-продажи между клиентами Банка и Страховой компании 10,4 2011 2012* 8,0 NPL, % от кредитного портфеля 7,8 2011 Кредитный портфель, физлица и МСБ, % от активов 23,9 2011 2012* 34,5 2012* *Прогнозные значения Источник: Отчетность по МСФО, бизнес-план Банка «Открытие» 19 ЗНАЧИТЕЛЬНЫЙ ПОТЕНЦИАЛ РОСТА РОЗНИЧНЫХ ИНВЕСТПРОДУКТОВ В РФ Объем фондов на душу населения в 2011 г., USD Вклады физических лиц в России, трлн руб. 14,3 Бразилия Польша Китай 11,9 4 905 9,8 7,5 5,9 480 4,8 3,8 8,4 7,2 6,4 254 Турция 178 Румыния 109 2008 2009 2010 Вклады физических лиц 2011 2012 в т.ч. вклады более года Количество частных инвесторов на ММВБ, тыс. чел. Индия 74 Россия 22 x 10 Среднее* 219 *Не включая Бразилию и Россию 468 382 60 2008 98 2009 97 2010 Зарегистрированныеклиенты Источники: Всемирный банк, ICI, ММВБ, Банк России 846 770 701 90 2011 74 2012 Активныеклиенты 20 ОАО «Брокерский дом «ОТКРЫТИЕ» – ЛИДЕР РЫНКА В РФ Рэнкинги Основные бизнес-показатели По обороту акций в режиме основных №1 торгов на ММВБ (за 2012 г.) По обороту среди российских №1 инвесткомпаний (2 кв. 2012) №3 По объему клиентских операций №3 на ММВБ (за 2012 г.) №7 По количеству активных клиентов на ММВБ (на 31.12.2012) Клиентские активы физлиц, млрд руб. Кол-во клиентов физлиц, тыс. чел. 20 26 31 40 2011 2012 Доля рынка – объем клиентских операций 1) 12% 11% Доля рынка в торгах на срочном рынке FORTS 25% 24% Количество собственных офисов / агентов 21 / 231 23 / 311 Приоритеты развития o Эффективное использование сети Банка для продаж и обслуживания х2,6 +44% +12% 9,0 10,1 2010 2011 23,3 14,5 2012 (прогноз) Источник: ММВБ-РТС, РБК Рейтинг, БД «Открытие» 2013 (план) o Дифференцированный подход к клиентским сегментам • Активные продажи, персональное финансовое планирование, структурные продукты в Премиум сегменте • Понятные комплексные продукты для розничных продаж в Среднем сегменте 1) Доля ФК Открытие в ТОП 25 «ММВБ - Объем клиентских операций» 21 СТРАТЕГИЯ УК – ВОЙТИ В ТОП-10 ПО ОБЪЕМУ АКТИВОВ ПОД УПРАВЛЕНИЕМ Активы под управлением, млрд руб. 37,8 10% Розница 10% ЗПИФ • Топ -10 в РФ в розничном управлении активами • Доля рынка – 2% от стоимости чистых активов открытых и Розница интервальных паевых инвестиционных фондов 10% 34,4 15% Институционалы 23,1 32% 31% • ТОП-10 УК по общему объему активов под управлением 41% 11,5 31% 22% 26% 47% 33% 2010 2011 Цели на 2015 г. 58% Институционалы • ТОП-5 УК по объему пенсионных резервов и накоплений НПФ 54% • 7% от объема рынка пенсионных накоплений НПФ 2012 2010 2011 Доходы от текущей деятельности1 67 81 Чистая прибыль 14 24 2 825 2 849 Операционные доходы за вычетом «прочих доходов» • Массовая продажа «коробочных», в том числе пакетных продуктов среднему сегменту • Высокий потенциал роста рынка - перераспределение средств из ГосУК в НПФ • Партнерство с одним из крупнейших НПФ • Высокое качество управления активами и рискменеджмента УК Открытие Рэнкинги №1 №6 1) • Активные продажи сегменту Премиум (около 15% розничных активов в управлении в 2012 г.) 2013 (П) Результаты деятельности по МСФО, млн руб. Собственный капитал Пути достижения По количеству клиентов – физических лиц в ИДУ (на 30.09.2012, Эксперт РА) По собственному капиталу среди крупнейших УК и #18 по объёму активов в управлении (на 01.10.2012, НРА) №2 По доходности инвестирования пенсионных накоплений за весь период управления портфелем ПФР (март 2004 г. – октябрь 2012 г., НЛУ) Источники: Отчетность по МСФО ФК «Открытие», УК «Открытие» 22 РЫНОК СТРАХОВАНИЯ – СОХРАНЕНИЕ РОСТА, НО НЕ ВСЕ СЕГМЕНТЫ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫ Объем рынка - подписанные премии, млрд руб. 1072 +17% в год 940 797 665 5% 7% 15% 7% 9% 13% 25% 27% Жизнь 8% 12% 11% 12% ДМС НС 1 12% 15% 16% 15% 9% 14% ОСАГО 24% 24% КАСКО 24% 24% 23% 22% 6% 7% 7% 7% 2011 2012* 2013* 2014* * Прогноз ** Страхование от несчастных случаев Имущество Др. виды Основные тенденции рынка o Страхование от несчастных случаев и болезней и страхование жизни будут развиваться быстрее рынка o Основной канал продаж рисковых высокомаржинальных продуктов – банковское страхование o Высокая рентабельность рисковых продуктов. Накопительное страхование жизни реализует долгосрочные ожидания по прибыльности, но с возможностью получения длинных активов o Ключевой продукт для удержания корпоративных клиентов и кросс-продаж o Сегмент нерентабелен, возможен выход на нулевую рентабельность в среднесрочной перспективе o Автострахование – крупнейший сегмент, определяющий динамику рынка o Сегмент нерентабелен, ожидается сокращение убыточности, но сегмент останется нерентабельным в среднесрочной перспективе o Высокий уровень концентрации, особенно в ОСАГО o Высокорентабельный сегмент рынка с хорошим потенциалом роста o Основные факторы успеха – бренд, репутация, капитализация и рейтинг компании Прогноз роста на 2015 год – 12-13%. Основные тенденции на рынке – дальнейшая консолидация и повышение эффективности Источник: оценка «Страховой маркетинг» 23 СТРАХОВАНИЕ - ОРГАНИЧЕСКИЙ РОСТ И РАЗВИТИЕ БАНКОВСКОГО СТРАХОВАНИЯ Цели приобретения СК для ФК «ОТКРЫТИЕ» Динамика подписанной страховой премии, млн руб. Рост в 10 раз c 2011 года 70% Рост >2 раза с 2011 года 642 100% 34% 66% 2011 2012 (П) o Банковское страхование Принципы формирования портфеля 30% Органический рост Фин.риски 10% Имущество 9% Авто 15% ДМС 57% НС* Доля высокоприбыльных продуктов более 60% Доля низкорентабельных продуктов не более 30% Приоритеты развития Комбинированный коэффициент 90% Чистая прибыль 10% GWP** Уровень пролонгации более 60% Коэффициент кросс-продаж 2-2,5 *Страхование от несчастных случаев **Подписанная страховая премия o o 2015 (П) Целевые показатели и структура портфеля в 2015 г. 9% o o Новый бизнес с устойчивым потоком комиссионного дохода Расширение линейки продуктов Кросс-продажи и региональное развитие страхового бизнеса в рамках сотрудничества с Банком o Банковское страхование Органический рост o o o o Внутренняя оптимизация o o Продажи страховых продуктов через каналы дистрибуции банка Кросс-продажи по клиентской базе банка Выстраивание канала корпоративных продаж Повышение эффективности агентской сети Оптимизация бизнес-процессов для массовых клиентов Высокое качество обслуживания корпоративных клиентов Низкие административные расходы Источник: Бизнес-план СК «ОТКРЫТИЕ» 24 3. ОТКРЫТИЕ - КАПИТАЛ 25 ОТКРЫТИЕ-КАПИТАЛ – ОДИН ИЗ ВЕДУЩИХ БРОКЕРОВ-ДИЛЕРОВ В РОССИИ Бизнес сегодня o Входит в TOP-10 компаний по торговым оборотам и числу клиентов в России с 1999 г. o Входит в TOP-10 компаний по торговым оборотам, операции с депозитарными расписками на LSE с 2009 г. o Сильная аналитическая поддержка клиентов Ключевые стратегические инициативы Развитие клиентской базы Развитие платформы Усиление аналитической команды Оптимизация структуры доходов • По всем ключевым сегментам – buy-side, sell-side, prop houses • Расширение международного присутствия: офисы в Лондоне, Нью-Йорке и на Кипре • Инвестиции в развитие технологий и операционной модели, цель – стать самым технологичным и инновационным инвестбанком в России • Фокус на кастомизацию и качество исполнения заявок • ТОП-5 в России по данным Thomson Reuters Extel (июнь 2012), цель – топ-3 • Увеличение доли комиссионных доходов • Фокус prop-позиций на объемах, необходимых для клиентского бизнеса 26 Открытие Капитал ПРИСУТСТВУЕТ НА ГЛОБАЛЬНЫХ РЫНКАХ АКЦИЙ И ДЕРИВАТИВОВ Услуги DMA – рынки o DMA (Direct market access) – прямой доступ для электронной торговли на российские и международные рынки за брокерскую комиссию Акции o EDA (Execution desk access) – исполнение заявок деском с возможностью контроля исполнения в режиме реального времени NYSE/NASDAQ/AMEX o Маржинальная торговля и финансирование o Депозитарные услуги, расчеты и клиринг o Рынки акционерного и долгового капитала, слияния и поглощения o IT – кастомизация, хостинг, colocation o Специальные пакеты услуг для отдельных категорий клиентов (напр., для sell-side, для high-frequency трейдеров) o Аналитика: покрытие почти 100 эмитентов Московская биржа Основной рынок / Classica /Standard LSE География деятельности Европа: 14% Великобритания: клиентов и 10% торгового оборота 20% клиентов и 15% торгового оборота Россия: 60% клиентов и 70% торгового оборота Deutsche Boerse Euronext Paris / Amsterdam TSX (Канада) SAX (Швеция) SGX (Сингапур) ММВБ РТС FORTS HKX (Гонконг) WSE (Польша) AEX (Амстердам) Bovespa (Бразилия) Oslo (Норвегия) HESE (Финляндия) BATS Chi-X (Европа) США: 5% клиентов и 3% торгового оборота Азия: 1% клиентов и менее 2% торгового оборота CSE (Дания) SIX Swiss exchange (Швейцария) Деривативы FORTS, NYSE Euronext, MSE, NASDAQ OMX и др. – всего более 30 площадок 27 Открытие Капитал– ЛИДЕР МЕЖДУНАРОДНОГО БРОКЕРИДЖА В РФ Лидер рынка Уникальное предложение o Входит в топ-10 по торговым оборотам в России с 1999 г., на LSE (ГДР) – c 2009 г. o Первыми предложили DMA на российские инструменты o 4-ая российская инвестиционная компания, имеющая лицензию на ведение деятельности в США o Топ 5 в рэнкинге лучших аналитиков инвестиционных банков и брокеров России по версии Thomson Reuters Extel o Широкая база инвесторов – 500 институциональных и частных клиентов o Широкий спектр продуктов и услуг, включая кросс-продажи с направлением DMA o Электронные торги широким спектром производных финансовых инструментов по всему миру o Аналитика по всем основным эмитентам и акциям 2-3 эшелона Преимущества o Передовые технологии обработки электронных заявок, передачи рыночных данных и высокоскоростного сетевого доступа на биржи o Полная совместимость ИТ-платформы со всеми основными международными торговыми системами. Ведущие позиции по скорости исполнения заявок – некоторые транзакции выполняются в течение 0,003 секунд, соответствие стандартам high-frequency трейдеров o Клиент в реальном времени контролирует движение цен и исполнение заявок на бирже Качество платформы o Предоставляет прямой доступ на более чем 20 рынков акций и более чем 30 рынков деривативов o Глобальное присутствие – опытные команды в Москве, Лондоне и Нью-Йорке o Является членом LSE, Московской Биржи и зарегистрированным участником Turquoise Derivatives (Лондон), Deutsche Boerse, и BATS Chi-X Europe Глобальное присутствие 28 СИЛЬНАЯ АНАЛИТИЧЕСКАЯ ПОДДЕРЖКА КЛИЕНТОВ, ФОКУС – 2-3 ЭШЕЛОН Команда аналитиков Александр Бурганский Руководитель аналитического департамента, старший аналитик по нефтегазовому сектору, 14-летний опыт аналитической работы (Ренессанс, Credit Suisse) Владимир Савов Руководитель направления аналитики по акциям, старший аналитик по банковскому сектору, 12-летний опыт аналитической работы (Credit Suisse, УРАЛСИБ, Brunswick UBS) Владимир Тихомиров Главный экономист 11-летний опыт аналитической работы (ex УРАЛСИБ, академическая карьера) Сергей Бейден Старший аналитик по электроэнергетике 12-летний опыт аналитической работы (Метрополь, Dresdner, Капитал Груп) Михаил Терентьев Аналитик потребительского сектора Более 7 лет опыта аналитической работы (Nomura, Тройка Диалог) Денис Габриелик Старший аналитик по добывающей промышленности Более 5 лет опыта аналитической работы (Ренессанс Капитал, Credit Suisse) Александр Венгранович Аналитик по телекоммуникационному сектору Более 7 лет опыта аналитической работы (Ренессанс Капитал, NCH Capital) Ключевые факты Покрытие сфокусировано на акции 2-3 эшелона Полный спектр продуктов Маркетинг на мировых рынках o o o o o o Хорошие позиции в рэнкингах o Покрывается 95 эмитентов в сравнении с 15 эмитентами в начале 2009 г. Фокус на акции 2-3 эшелона Покрываются все компании 1 эшелона российского рынка Ежедневные отчеты, стратегические и макроэкономические отчеты, flash notes, трейдинговые идеи, еженедельные прогнозы Москва, континентальная Европа, Лондон, США Thomson Reuters Extel: топ-5 в рэнкинге аналитических команд в России Institutional Investor: Александр Бурганский занимал 1-2 места среди аналитиков по нефтегазовому сектору в 2008-2011 гг. Численность команды аналитиков* 40 30 20 10 0 Открытие Уралсиб БКС Акции Альфа РенКап Сбер-КИБ ВТБ Облигации * Аналитики по России и СНГ. Источник: оценки «Открытие-Капитал» 29 ПРИБЫЛЬНЫЙ РОСТ И ВЕДУЩИЕ ПОЗИЦИИ НА ЦЕЛЕВЫХ РЫНКАХ Финансовый супермаркет o Ведущий провайдер финансовых услуг для среднего класса в сегменте физических и юридических лиц: o Не ниже топ-10 на целевых рынках o Лучшие технологии и стандарты обслуживания Открытие Капитал o Ведущий брокер-дилер в России и СНГ, масштабирование успешной модели на другие развивающиеся рынки 30 КОНТАКТЫ Финансовая корпорация «ОТКРЫТИЕ» ОАО ФК «ОТКРЫТИЕ» 105064, г. Москва ул. Летниковская, дом 2/4 Тел.: +7 (495) 232-03-00 Факс: +7 (495) 777 56 14 info@open.ru www.open.ru Взаимодействие с инвесторами Йоханнес Бёрнер Заместитель генерального директора Тел.: +7 (495) 777 56 56 (доб. 4587) boerner@open.ru Ольга Мосина Департамент по взаимодействию с инвесторами Директор Тел.: +7 (495) 777 56 56 (доб. 3968) ir@otkritie.ru 31
