Прогнозирование потребности в финансировании Куприянова А.Е

Прогнозирование потребности в финансировании
Куприянова А.Е.
Омский Государственный Аграрный Университет
им.П.А.Столыпина
Омск, Россия
Forecasting financing needs
Kupriyanova A.E.
Omsk State Agrarian University im.P.A.Stolypina
Отечественные компании имеют огромный опыт работы в области
планирования и прогнозирования, в построении определенных техникоэкономических
обоснований,
оценок
экономической
эффективности
проектов. Однако, ситуация на современном этапе требует смещения
внимания руководства с производственной стороны бизнеса на рыночную
сторону. На современном этапе как никогда нужна оценка финансового
планирования
и
прогнозирования,
платёжеспособного
спроса
на
производимые организацией товары и услуги, состояния конкуренции на
рынке, анализа экономической и финансовой устойчивости.
В
структуре
финансовых
отношений
экономики
страны
финансы
организаций занимают главенствующее положение. Финансовые ресурсы
хозяйствующих субъектов обслуживают общественное производство, в
котором формируются финансы самого государства.
Современные прогнозы и планы отличаются от тех, что были в двадцатом
веке, методами обоснования. Повышение уровня обоснования прогнозов
явно говорят нам о накопленном опыте научных методов к разработке образа
будущего хозяйствующих субъектов. Если же исследовать отдельно
экономику страны, то результаты прогнозирования и планирования зависят,
прежде всего, от правильного понимания трендов экономических и
финансовых
отношений,
хорошего
знания
и
учета
условий
функционирования конкретного субъекта хозяйствования.
Основная цель прогнозирования состоит в том, чтобы получить возможность
оценивать работу компании как приемлемую или неприемлемую не по тем
экономическим показателям, которые есть, а по тем, которые потенциально
могли бы быть.
Выбор методов, используемых при прогнозировании, зависит только от
квалификации аналитики. Это могут быть как сложные математические
модели, так и интуитивные выводы. Главное, чтобы конечный результат,
полученный в результате использования этих методов, как можно более
точно описывал реальную ситуацию.
Однако экономическая среда постоянно меняется. Поэтому все усилия
должны быть направлены на непрерывное приспособление фирмы к
изменяющимся условиям ведения бизнеса. Вероятностный характер прогноза
всегда делает его многовариантным.
Осуществление финансового планирования на предприятии основывается на
определённой методологии.
Финансовое прогнозирование – процесс оценки будущих финансовых
событий или условий функционирования. Финансовое прогнозирование
начинается с прогноза объема продаж фирмы.
Финансовое планирование должно по возможности учитывать основные
экономические законы развития финансов: закон получения прибыли, закон
стоимости, закон денежного обращения, закон накопления капитала,
ограниченность в финансовых ресурсах компании.
Отличие финансового прогнозирования от финансового планирования
состоит в том, что при прогнозировании оцениваются возможные будущие
финансовые последствия принимаемых решений высшим менеджментом
организации, а при финансовом планировании исследуются финансовые
показатели, которые фирма хочет достичь в будущем.
Руководитель
финансового
отдела
обязан
оценивать
корректность
выбранных им предположений и провести анализ чувствительности
финансовых результатов к изменению этих предположений.
Прогноз перспектив финансового состояния компании имеет большое
значение и для сторонних инвесторов. В их число входят банки, которые в
процессе кредитования обеспечивают денежными ресурсами заемщика,
заинтересованы в своевременной выплате долга, имеют доступ к финансовой
отчетности своих клиентов и возможности для анализа и прогнозирования.
По опыту европейских государств можно отметить, что в банках проводится
большая работа по прогнозированию банкротства организаций.
Отличие финансового прогнозирования от финансового планирования
заключается в том, что при прогнозировании оцениваются возможные
будущие финансовые последствия принимаемых решений и внешних
факторов, а при планировании фиксируются финансовые показатели,
которых компания стремится достичь.
Финансовое прогнозирование представляет собой основу для финансового
планирования на предприятии (т.е. составления стратегических, текущих и
оперативных планов) и для процесса финансового бюджетирования.
Отправной точкой финансового прогнозирования является прогноз продаж;
конечной точкой и целью - расчет потребностей во внешних кредитах.
Следует отметить, что целям прогнозирования, проводимым предприятием,
свойственна
тенденция
к
изменению,
обусловленная
тем
уровнем
экономического развития, который характерен для данного предприятия.
Наиболее приоритетными являются те цели прогнозирования, которые
определены сложившимся положением финансов предприятия, состоянием
экономики страны, а также уровнем баланса или дисбаланса
доходов и
расходов организации.
Как и планирование, прогнозирование - это род предвидения, поскольку
имеет дело с получением информации о будущем. Вместе с тем между
планированием и прогнозированием существуют серьезные различия.
По своему составу прогнозирование намного шире планирования, так как
включает не только основные экономические показатели деятельности
предприятия, но и разнообразные данные о внешней среде организации.
Каждый из вариантов развития лежит в фундаменте выбранного сценария
будущего.
Существуют прогнозы на очень короткий временной интервал - сроком до
тридцати дней. К подобным прогнозам часто исследователи относят
месячные
и
недельные
прогнозы
движения
наличных
ресурсов
хозяйствующего субъекта.
Краткосрочные прогнозы, как правило, используют при составлении планов
организации на год.
Средние и долгосрочные прогнозы часто называют перспективными.
Активный прогноз предусматривает возможность активных действий фирмы
по проектированию своего будущего и реальное воздействие на внешнюю
среду предприятия.
Пассивный прогноз подразумевает, что фирма в силу определенных причин
не собирается влиять на свою внешнюю среду и предполагает возможность
самостоятельного развития внешних процессов, влияющих на организацию.
Каждый из вариантов развития должен учитывать специфическое состояние
будущей среды хозяйствующего субъекта и, исходя из этого, обязан
определять основные технико – экономические показатели бизнеса, которым
занимается организация.
В странах Западной Европы и в Соединенных Штатах Америки большее
распространение
получает
использование
формализованных
моделей
управления финансами корпораций. Степень формализации находится в
прямой
зависимости
от
размеров
предприятия.
В
исследованиях
иностранных ученых отмечается, что около 60% крупных корпораций и
около
20%
малых
предприятий
предпочитает
ориентироваться
на
формализованные количественные методы в управлении финансовыми
ресурсами своей компании.
Результаты прогнозирования, которые получены методами статистики,
наиболее подвержены влиянию случайных колебаний данных. Иногда это
может привести к серьезным просчетам со стороны аналитиков.
Выбор для прогнозирования метода той или иной группы зависит от
большого количества факторов и показателей, в том числе и от имеющихся в
наличии исходных данных.
Наиболее приоритетными являются те цели прогнозирования, которые
определены сложившимся положением финансов предприятия, состоянием
экономики страны, а также уровнем баланса или дисбаланса
доходов и
расходов организации.
Финансовое прогнозирование представляет собой основу для финансового
планирования на предприятии и для процесса бюджетирования.
Таким образом, при настоящих условиях функционирования рыночной
экономики, невозможно успешно управлять предприятием, без эффективного
прогнозирования и планирования его деятельности.
В этом случае прогноз должен быть получен силами менеджеров и
задействованными в этом процессе специалистами.
Что касается самих прогнозов, то они должны быть реалистичными, то есть
их вероятность должна быть достаточно велика и соответствовать ресурсам
компании.
Следует отметить, что целям финансового прогнозирования, проводимого
хозяйствующим
субъектом,
свойственна
тенденция
к
изменению,
обусловленная тем уровнем технического и экономического развития,
который характерен для данного предприятия.
Для
улучшения
качества
прогноза
необходимо
улучшить
качество
информации, необходимой при его разработке. Эта информация, в первую
очередь, должна обладать такими свойствами, как достоверность, полнота,
своевременность и точность.
Принципы всей плановой деятельности на предприятии:
1.
Принцип
необходимости
планирования
обязательного планирования и выполнения планов.
требует
2.
Принцип единства – планирование в организации
должно характеризоваться взаимосвязью между элементами.
3.
Принцип непрерывности заключается в обеспечении
непрерывности процесса планирования и в непрерывной смене
планов.
4.
Принцип гибкости требует придания планам и
процессу планирования достаточной гибкости для внесения
потенциальных изменений.
5.
Принцип точности – план должен быть составлен с
предельной точностью.
Так как прогнозирование является отдельной наукой, то целесообразно
использование нескольких методов прогнозирования при решении какойлибо проблемы.
Это повысит качество прогноза и позволит определить всевозможные риски
предприятия, которые могут быть не всегда четко выявлены при
использовании только одного из методов прогнозирования.
Также необходимо соотносить полученный прогноз с прецедентами в
решении данной проблемы, если такие имели место при похожих условиях
функционирования фирмы-конкурента.
Без составления прогнозов финансово-хозяйственной деятельности компании
совершенно невозможно будет оценить будущую рентабельность и прибыль
и, соответственно, смысл существования компании в будущем.
Кроме того, нельзя внести коррективы и максимально увеличить свою
прибыль, если не проанализировать доходы от реализации продукции и
затраты на выпуск продукции.