СТЕПЕНЬ ВЛИЯНИЯ ТНБ НА РЫНОК ФИНАНСОВЫХ УСЛУГ
advertisement
СТЕПЕНЬ ВЛИЯНИЯ ТНБ НА РЫНОК ФИНАНСОВЫХ УСЛУГ Хрысева Анна Александровна канд. экон. наук, доцент ВолгГТУ, РФ, г. Волгоград E-mail: inpro-mba@mail.ru Оникова Елена Владимировна студент V курса ФЭУ ВолгГТУ, РФ, г. Волгоград E-mail: elena.onikova@gmail.com THE DEGREE OF INFLUENCE OF TNB ON THE FINENTIAL SERVICES MARCET Anna Hryseva candidate of economic sciences, associate professor ofVolgograd State Technical University, Russia, Volgograd Elena Onikova 5th year student of the Faculty of Economics and Management, Volgograd State Technical University, Russia, Volgograd АННОТАЦИЯ На сегодняшний день транснациональные корпорации являются одними из самых влиятельных игроков в глобальной экономике. Авторы анализируют степень влияния ТНБ на рынок финансовых услуг. В статье также рассматривается география влияния ТНБ и тенденции развития корпораций. ABSTRACT For today multinational corporations are among the most influential players in the global economy. The authors analyze the degree of influence of TNB ______________________________ Оникова Е.В., Хрысева А.А. Степень влияния ТНБ на рынок финансовых услуг // Universum: Экономика и юриспруденция : электрон. научн. журн. 2013. № 1 (1) . URL: http://7universum.com/ru/economy/archive/item/95 on the financial services market. Is also seen influence of geography TNB and development trend of corporations in the article. Ключевые слова: ТНК, ТНБ, рынок финансовых услуг, ГАТС. Keywords: TNK, TNB, the market of financial services, the GATS. В условиях глобальной экономики наряду с рынком товаров все активнее развивается мировой рынок услуг: размываются национальные и территориальные границы, и на рынок выходят игроки разных уровней. Одними из самых заметных участников являются транснациональные корпорации (ТНК). На сегодняшний день ТНК являются как основными производителями, так и основными потребителями услуг. Мировой рынок услуг делится на более узкие рынки, так как существует множество многообразных услуг. Предоставление услуг является наиболее динамичной статьей мировой торговли, в развитых странах доля всех видов услуг в ВВП — около 70 %, в развивающихся странах этот показатель приближается к 55 %. Согласно генеральному соглашению по торговле услугами (ГАТС) [1] существует 12 секторов, в рамках которых и классифицируют услуги для целей торговли: деловые в области связи услуги (включая (включая профессиональные почтовые, услуги),услуги телекоммуникационные и аудиовизуальные услуги), услуги в области образования, финансовые услуги (страхование, банковские услуги и услуги на рынке ценных бумаг), транспортные услуги и др. Каждый сектор в свою очередь делится на подсектора. В общем итоге классификатор насчитывает 155 подсекторов. Одной из наиболее динамичных отраслей услуг являются финансовые услуги. Финансовая услуга представляет собой экономические отношения между участниками трансформации финансового денежных средств рынка, в возникающие денежный капитал по поводу юридических и физических лиц на банковском, страховом и инвестиционном рынках. Предпосылками к формированию рынка финансовых услуг стали постоянно возникающие вопросы по поводу перераспределения финансовых ресурсов между экономическими агентами. У кого-то возникала потребность в дополнительных инвестициях, а у кого-то — средства находились в излишке, и вставал вопрос об их защите и вложении. Поэтому рынок финансовых услуг стал тем механизмом, который обеспечивал движение денежных средств в нужных направлениях. Рынок финансовых услуг представляет собой определенную форму организации финансовых потоков в системе мировой экономики, обеспечивающей своим субъектам надлежащие условия для привлечения денежных средств и необходимых ресурсов [2, с. 2]. Объектами на рынке финансовых услуг являются различные операции, осуществляемые с финансовыми активами или различные финансовые услуги, связанные с трансформацией средств в денежный капитал. Непосредственно объектами финансовых услуг являются ценные бумаги, страховые полюсы, банковские кредиты, безналичные расчеты и т. д [2, с. 3]. В роли субъектов на рынке финансовых услуг выступают владельцы денежных ресурсов, и государственные потребители контролирующие финансовых органы. В услуг, посредники качестве посредников при заключении контрактов и достижении соглашений на рынке выступают различные финансовые учреждения, такие как банки, лизинговые и страховые компании, инвестиционные фонды и др. В зависимости от направлений деятельности посредников, рынок финансовых услуг может быть представлен как совокупность банков и небанковских учреждений (схема 1.) Схема 1. Составляющие рынка финансовых услуг. Современный мировой рынок финансовых услуг динамично развивается и для него характерны определенные тенденции: развитие рынка происходит под усиленным влиянием информационных технологий на процесс предоставления финансовых услуг, стремительно увеличивается количество людей, самостоятельно инвестирующих в акции корпораций и играющих на фондовых биржах, предоставляющие появляются клиентам весь новые спектр финансовые финансовых институты, услуг, — транснациональные банки (ТНБ). В современной глобальной экономике растет открытость и взаимозависимость национальных экономик, формируется новый тип международных финансовых отношений, в котором ключевые позиции занимают ТНБ. Они выступают и как составляющие глобальной экономики, и как ее движущие силы [5, с. 3]. Под влиянием процесса интернационализации, национальные банки превращаются в ТНБ и расширяют масштабы своей деятельности за счет зарубежных рынков. При этом они с одной стороны предоставляют своим клиентам всевозможные виды финансовых услуг, а с другой стороны занимаются самостоятельным предпринимательством, инвестируя в ценные бумаги и размещая капиталы за пределами стран базирования. Транснациональные банки (или финансовые транснациональные корпорации) являются важной составной частью общей группы ТНК. Именно развитие транснациональных корпораций как таковых послужило основной причиной активизации процессов интеграции банков в мировую финансовую систему. Небанковские финансовые учреждения также являются важными участниками, и, несмотря на стремление банков к универсальности, они представляют собой серьезных конкурентов. В последние несколько лет доля средств населения, привлеченных небанковскими финансовыми учреждениями, продолжает увеличиваться. В США этот показатель приближается к 50 %. Однако, несмотря на жесткую конкуренцию, существует тенденция к сближению банков Это объясняется с небанковскими стремлением потребителя финансовыми получить учреждениями. доступ ко всем необходимым услугам в одном месте. В настоящее время размываются границы между банками и страховыми и инвестиционными компаниями, пенсионными фондами и др. Банки предоставляют услуги по лизингу, страхованию, инвестированию, факторингу, тем самым превращаясь в универсальные ТНБ. Транснациональные банки отличаются широкой сетью зарубежных представительств, филиалов и отделений. Банки являются основными посредниками в международном движении ссудного капитала и контролируют валютные и кредитные операции на мировом рынке. Основными клиентами ТНБ являются транснациональные корпорации, иностранные представительства, государственные институты и международные организации. Можно привести несколько ярких примеров ТНБ: CitigroupInc. — крупнейший международный финансовый конгломерат, являющийся одним из мировых лидеров. Имеет более 2000 банковских отделений в 139 странах мира, конгломерат представлен на 5 континентах и обслуживает более 200 млн. клиентов. Предоставляет все виды банковских услуг, а также инвестиционные, брокерские и др. Является первичным дилером ценных бумаг казначейства США [4]. HSBC Holdingsplc — еще один финансовый конгломерат. Является крупнейшей компанией по капитализации в Европе и второй в мире. Представлен в 85 странах мира, работает со всеми видами банковских услуг, включая управление активами, расчётные операции, проектное финансирование и др. К наиболее известным транснациональным банкам также относятся DeutscheBank, , BankofTokyo-Mitsubishi, BankofAmerica, ABN AMRO и другие. Если проследить историю этих банков, то можно увидеть, что состав и месторасположение крупнейших финансовых ТНК не менялись на протяжении последних лет (рис. 1). Рисунок 1. Доля стран в топ-50 финансовых ТНК, 2010 г. Транснациональные банки по регионам разместились таким образом: ¼ корпораций на территории США и Канады, чуть более ½ на территории Евросоюза и почти ¼ приходится на Японию и прочие страны. Рост универсализации банковских услуг позволяет отнести к числу ведущих ТНБ и крупнейшие инвестиционные банки, которые нередко включаются в небанковские финансовые корпорации. При анализе размещения активов финансовых ТНК можно наблюдать схожую картину: основные активы размещены в США и странах ЕС, на другие страны приходится сравнительно небольшой процент (рис. 2). Рисунок 2. Активы топ-50 финансовых ТНК по странам, трлн. долл, 2010. Такое размещение активов объясняется тем, что, когда транснациональные финансовые корпорации расширяются на международном уровне и ищут возможности для вложения капитала, важным показателем является степень контроля над зарубежными операциями. Важно учесть факторы, которые влияют на принятие решений и возможности контроля операций. Видно, что подавляющая часть активов находится в развитых странах. Такое положение сложилось еще и потому, что большинство современных ТНБ образовалось на базе финансово-промышленных групп, которые образовывались на указанных выше территориях. Еще одним фактором, влияющим на подобное размещение активов, служит тесное переплетение капиталов ТНБ, несмотря на острую конкуренцию. Типичной современной тенденцией является стремление международной банковской деятельности к созданию концернов и конгломератов, таким образом, рынок ссудных капиталов просто делится между несколькими десятками крупнейших ТНБ мира. Современный мировой рынок финансовых услуг уже невозможно считать простым продолжением национальных финансово-хозяйственных систем. Под влиянием финансового капитала рынок сформировался как пространство борьбы транснациональных сетей, при этом превалирование финансового, виртуального капитала содействовало транснациональным корпорациям и небанковским финансовым организациям при монополизации ресурсов развития. Интеграционные стратегии ТНБ обеспечивают им достаточные конкурентные преимущества для роста и развития бизнеса, повышения капитализации, упрощения процедур интеграции и консолидации. Сама финансовая модель ТНБ рассматривается как система глобальных сетевых структур, устойчивых форм организации деятельности и определенных организационных и финансовых норм, интегрированных в систему. В глобальной финансовой системе транснациональные банки используют несколько стратегий для создания конкурентных преимуществ: экспансия бизнеса на рынки других стран; ориентация на развитие бизнеса в странах, с которыми исторически сложились тесные связи; создание сети филиалов и отделений в различных странах; ориентация на отраслевые группы клиентов; дифференциация банковских услуг и их прибыльность. Таким образом, конкурентные преимущества ТНБ основаны на вышеуказанных стратегиях, приводящих к созданию дополнительной стоимости финансовых, материальных и нематериальных активов, а также дифференциации банковских услуг, увеличению прибыли и многофакторному сегментированию рынка. Дополнительными конкурентными преимуществами являются: эффективное управление возникающими рисками с целью минимизации возможных потерь клиентов; создание благоприятных условий для совершения контрактных сделок; содействие расширению производства услуг и получению прибыли. Стремление к транснационализации финансовых услуг происходит из внедрения банками финансовых инноваций, приводящих к получению преимуществ, которые можно экспортировать. Локальные банки, взаимодействуя с ТНБ, снимают ограничения со своей деятельности, а усиленная конкуренция содействует росту эффективности бизнеса. Однако постоянные слияния и поглощения приводят к тому, что капиталы финансовых ТНК конкурентоспособности тесно на переплетаются, локальных рынках. способствуя росту Консолидация активов и интеграция стратегий приводит к созданию привлекательных банков для акционеров и клиентов, обеспечивая расширение доступа к рынкам капитала и возможность транснационализации услуг. Согласно исследованиям, проведенным на базе высшей технической школы в Цюрихе, существует около 43 000 различных корпораций, из них можно выделить 147 транснациональных корпораций, которые контролируют почти 40 % активов всех ТНК. Более того, помимо своего собственного капитала, данные ТНК обладают влиянием на подобные корпорации, а через них получают доступ практически ко всем элементах финансовой цепи. Подобная структура управляемой сети ТНК, безусловно, влияет на глобальную конкуренцию и финансовую стабильность. Все основные потоки влияния проходят именно через эти 147 корпораций, и данный узел можно назвать неким экономическим «суперорганизмом», власть которого распространяется на всю мировую финансовую систему. Список литературы: 1. Всемирная торговая организация. Генеральное соглашение по торговле услугами (ГАТС). [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: http://www.rgwto.com/wto.asp?id=3668&doc_id=2111 (дата обращения: 18.10.2013). 2. Подкатилова Е.В. Рынок финансовых услуг и его место в структуре финансового рынка. [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: www.ogbus.ru/authors/Podkatilova/Podkatilova_1.pdf 16.10.2013). (дата обращения: 3. Beibei Dong. Factors That Influence Multinational Corporations' Control of Their Operations [Электронный in Foreign ресурс] Markets: — An Режим Empirical доступа. Investigation. — URL: http://business.missouri.edu/zou/Resume/dong-zou-taylor %202008JIM.pdf (дата обращения: 20.10.2013). 4. Citigroup. [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: ru.wikipedia.org/wiki/Citigroup (дата обращения: 21.10.2013). 5. Romeo Ionescu. Multinational economy. [Электронный ресурс] corporations — Режим and доступа. the — global URL: http://idec.gr/iier/new/3rd %20Panhellenic %20Conference/ (дата обращения: 21.10.2013).
