Формирование системы мониторинга и оценки финансовой

Банкаўскi веснiк, ЧЭРВЕНЬ 2008
åÖÜÑìçÄêéÑçÄü äéçîÖêÖçñàü
îÓÏËÓ‚‡ÌË ÒËÒÚÂÏ˚
ÏÓÌËÚÓËÌ„‡ Ë ÓˆÂÌÍË ÙË̇ÌÒÓ‚ÓÈ
ÒÚ‡·ËθÌÓÒÚË ‚ êÂÒÔÛ·ÎËÍ Å·ÛÒ¸*
ÑÓÍ·‰ ÔÂ‚Ó„Ó Á‡ÏÂÒÚËÚÂÎfl è‰Ò‰‡ÚÂÎfl è‡‚ÎÂÌËfl
燈ËÓ̇θÌÓ„Ó ·‡Ì͇ êÂÒÔÛ·ÎËÍË Å·ÛÒ¸ è.Ç. äÄããÄìêÄ
̇ II åÂʉÛ̇Ó‰ÌÓÈ ÍÓÌÙÂÂ̈ËË “ìÒÚÓȘ˂Ó ‡Á‚ËÚË ˝ÍÓÌÓÏËÍË:
ÒÓÒÚÓflÌËÂ, ÔÓ·ÎÂÏ˚ Ë ÔÂÒÔÂÍÚË‚˚”
èÓÎÂÒÒÍËÈ „ÓÒÛ‰‡ÒÚ‚ÂÌÌ˚È ÛÌË‚ÂÒËÚÂÚ, èËÌÒÍ, 15—17 ‡ÔÂÎfl 2008 „.
В последние годы центральные банки
все более пристальное внимание уделяют проблеме комплексного обеспечения
финансовой стабильности в экономике.
В международных финансовых организациях под стабильной финансовой
системой понимают такую финансовую
систему, которая эффективно способствует распределению финансовых ресурсов в экономике, обеспечивает управление финансовыми рисками, абсорбирует
негативные экономические шоки и в которой отсутствуют признаки финансовой нестабильности [1].
При этом в понятие “финансовая
стабильность” включается стабильность банков и небанковских финансовых посредников, финансовых
рынков и платежной инфраструктуры, то есть всей
финансовой системы государства. Особо следует подчеркнуть, что финансовая стабильность — это не одномоментное состояние финансовой системы, а характеристика ее способности эффективно функционировать на протяжении длительного времени, поддерживая равновесие и сохраняя свою структуру [2].
В современной практике пруденциальный надзор
на микроуровне за индивидуальными банками является лишь одним из инструментов обеспечения устойчивости банковского сектора. Другими, не менее важными, инструментами в странах с рыночной экономикой стали макропруденциальный надзор и комплексное обеспечение стабильности всех секторов финансово-кредитной системы.
Макропруденциальный надзор представляет собой
надзор за стабильностью банковского сектора в целом.
Он предполагает в том числе проведение анализа рисков, возникающих в результате коллективных действий банков, и анализа макроэкономических последствий в случае распространения проблем в финансовокредитной сфере [3].
В свою очередь, система обеспечения финансовой
стабильности, как правило, включает в себя следующие составляющие:
*
● мониторинг и анализ состояния финансово-кредитной системы и окружающей ее макроэкономической среды;
● оценку финансовой стабильности;
● принятие превентивных мер по поддержанию финансовой стабильности;
● принятие оперативных мер по обеспечению финансовой стабильности;
● принятие мер по разрешению финансовых кризисов и восстановлению финансовой стабильности.
Оценка финансовой стабильности,
проводимая на основе мониторинга состояния финансовой системы, является
отправным пунктом для разработки конкретных мероприятий по обеспечению финансовой
стабильности.
Мониторинг состояния отдельных секторов финансово-кредитной системы, как правило, осуществляют центральный банк, министерство финансов, органы надзора за финансовыми посредниками и профессиональными участниками финансового рынка, а
также другие уполномоченные органы в пределах
своей компетенции. Комплексный анализ и оценку
стабильности на уровне всей финансово-кредитной
системы осуществляют преимущественно центральные банки, что может объясняться следующими причинами.
Во-первых, проведение анализа состояния финансово-кредитной системы необходимо для достижения
основных целей деятельности центрального банка.
Так, для обеспечения ценовой стабильности, устойчивости банковского сектора и надежного функционирования платежной системы центральный банк должен
регулярно анализировать макроэкономическую ситуацию, состояние денежно-кредитной сферы, банковского сектора и финансового рынка. По сути, такой
анализ является составной частью мониторинга финансовой стабильности.
Во-вторых, центральные банки располагают информацией о балансах банков и на ее основе могут
оценивать не только устойчивость банков, но и в опре-
Мнение автора может не совпадать с официальной позицией Национального банка Республики Беларусь.
4
Банкаўскi веснiк, ЧЭРВЕНЬ 2008
åÖÜÑìçÄêéÑçÄü äéçîÖêÖçñàü
деленной мере — устойчивость их контрагентов из
других секторов финансово-кредитной системы.
В-третьих, центральные банки, которые традиционно осуществляли банковский надзор, располагают
высококвалифицированным персоналом в области
оценки рисков.
В случае системного кризиса, затрагивающего существенную часть банковской отрасли, центральному
банку для принятия решения о целесообразности предоставления ликвидности банкам необходима оценка
состояния всего банковского сектора, а также финансовой системы и макроэкономической конъюнктуры.
Такая оценка необходима также правительству для
принятия решения об оказании в случае угрозы системного финансового кризиса поддержки за счет
средств государственного бюджета банкам и иным финансовым институтам, в первую очередь тем, чьи акции принадлежат государству.
Учитывая вышеизложенное, важно, чтобы центральный банк при активной информационной поддержке со стороны министерств финансово-экономического блока и надзорных органов осуществлял
мониторинг рисков, присущих не только банковскому сектору, но и финансово-кредитной системе в целом.
Мониторинг финансовой стабильности представляет собой систему непрерывного наблюдения и анализа
индикаторов финансовой стабильности. В отличие от
ценовой стабильности, измеряемой индексом потребительских цен, финансовая стабильность не имеет единого измерителя. На практике мониторинг финансовой стабильности осуществляется с помощью системы
различных показателей. При этом центральные банки
используют самостоятельно разработанные наборы
индикаторов стабильности.
С целью оказания содействия странам в составлении показателей финансовой стабильности и обеспечении сопоставимости этих данных Международный
валютный фонд разработал Руководство по составлению показателей финансовой устойчивости [4]. В нем
для проведения государствами мониторинга финансовой стабильности предложен базовый набор, состоящий из 12 индикаторов стабильности банков, а также
рекомендуемый набор из 28 показателей, относящихся к деятельности финансовых учреждений, домашних хозяйств и предприятий.
В рамках проведенного МВФ пилотного проекта 62
страны-участницы сформировали данные по предложенным базовым и некоторым рекомендуемым показателям финансовой устойчивости по состоянию на
конец 2005 г. Некоторые из стран—участниц этого
проекта продолжают использовать данную систему
индикаторов для самостоятельного проведения мониторинга финансовой стабильности.
Кроме того, для проведения макропруденциального анализа и мониторинга стабильности банковского
сектора в целом центральные банки используют информацию, полученную от банков в ходе осуществления надзора за ними.
Учитывая отсутствие единого измерителя финансовой стабильности, на практике используются такие
методы ее оценки, которые предусматривают проведение анализа целого комплекса показателей финансовой стабильности. Данному критерию соответствуют в
том числе методы стресс-тестирования и построения
систем раннего предупреждения о наступлении финансового кризиса.
Стресс-тестирование — это метод, который позволяет оценивать результаты исключительно сильного и маловероятного, однако потенциально возможного негативного воздействия на финансовый или
банковский сектор. В ходе проведения стресс-тестов
устанавливается, как изменятся капитал, способность выполнять нормативы безопасного функционирования, показатели рентабельности и другие характеристики финансовых институтов после стрессового
воздействия. При этом может изучаться как воздействие одного фактора риска, так и проводиться сценарный анализ одновременного негативного воздействия на финансовые институты нескольких факторов риска.
Системы раннего предупреждения часто базируются на экономико-математических моделях прогнозирования вероятности наступления финансового кризиса. Такие модели позволяют количественно оценивать вероятность утраты финансовой стабильности на
основе информации о финансовых и макроэкономических показателях. Кроме того, они дают возможность
отслеживать динамику нарастания изменений, способных привести к негативным последствиям для финансовой стабильности.
К сожалению, упомянутый инструментарий для
мониторинга и оценки финансовой стабильности не
идеален и имеет свои недостатки и ограничения. Например, как признает МВФ, имеющаяся методология
мониторинга показателей финансовой устойчивости
нуждается в совершенствовании в части уточнения
определений индикаторов устойчивости и методик их
расчета [5]. Другой пример: эконометрические модели, используемые в системах раннего предупреждения, далеко не всегда вовремя сигнализируют о наступлении кризисов, а иногда, наоборот, они могут
давать ложные “сигналы тревоги”.
Результаты оценки финансовой стабильности центральные банки доводят до сведения заинтересованных институтов и широкой общественности в регулярно публикуемых отчетах о финансовой стабильности. В настоящее время в мире более 50 центральных
банков публикуют специализированные отчеты, посвященные комплексному анализу рисков и уязвимости финансово-кредитной системы. Как правило, отчеты о финансовой стабильности включают в себя разделы, посвященные внешнеэкономическим и внутриэкономическим факторам финансовой стабильности,
состоянию банков, небанковских финансовых институтов, финансовых рынков и инфраструктуры. Кроме
того, они могут содержать результаты научных исследований, посвященных наиболее актуальным вопросам обеспечения финансовой стабильности.
В отношении формирования системы мониторинга
и оценки финансовой стабильности в Республике Беларусь необходимо отметить, что актуальность этого
вопроса предопределяется несколькими причинами.
Так, в Программе социально-экономического развития Республики Беларусь на 2006—2010 годы поставлена задача по развитию системы институтов, обеспечивающих мобилизацию финансовых ресурсов на модернизацию экономики, в том числе за счет активизации развития финансовых рынков и небанковских финансовых организаций [6]. Таким образом, уже в бли-
5
Банкаўскi веснiк, ЧЭРВЕНЬ 2008
åÖÜÑìçÄêéÑçÄü äéçîÖêÖçñàü
жайшие годы мы можем получить более развитую кредитно-финансовую систему. В то же время существенно
возрастет сложность выявления и оценки рисков, принимаемых и перераспределяемых этой системой.
Величина рисков, принимаемых на себя банками,
станет увеличиваться по мере роста объема оказываемых ими услуг. Одновременно будет возрастать зависимость финансовой устойчивости банков от состояния предприятий и домашних хозяйств и повышаться
подверженность банков действию макроэкономических факторов.
С учетом сложившейся в Республике Беларусь
структуры кредитно-финансовой сферы, в которой доминируют банки, первостепенное внимание на современном этапе уделяется мониторингу финансовой устойчивости банковского сектора, а также оценке влияния макроэкономических факторов на стабильность
банков. В соответствии с Банковским кодексом Республики Беларусь к компетенции Национального банка отнесено обеспечение таких составляющих финансовой стабильности, как укрепление банковской системы и обеспечение эффективного, надежного и безопасного функционирования платежной системы.
Анализ отечественной практики свидетельствует,
что в республике используются основные элементы
системы оценки финансовой устойчивости банковского сектора, в том числе:
● мониторинг ситуации с использованием показателей финансовой устойчивости;
● мониторинг тенденций в банковском секторе и макроэкономических условий;
● оценка устойчивости банковского сектора к действию потенциальных негативных шоков на основе
проведения стресс-тестов;
● оценка вероятности наступления системного банковского кризиса с помощью эконометрических
моделей, разрабатываемых в рамках построения
системы раннего предупреждения [7].
Так, Национальный банк проводит регулярный
анализ динамики показателей финансовой устойчивости банковского сектора, в основу которого положены
индикаторы, рекомендованные МВФ. Рассматривая
основные результаты этого анализа, можно сделать
вывод, что в 2006—2007 гг. банковский сектор характеризовался достаточно стабильным состоянием, однако в динамике показателей финансовой устойчивости присутствовали как позитивные, так и негативные
тенденции. Значения большинства индикаторов устойчивости находились в приемлемых диапазонах, в
то же время отмечались негативные моменты в динамике отдельных показателей, которые потенциально
могут нести в себе угрозу устойчивости функционирования банковского сектора в будущем.
Национальным банком также разработана и используется методика стресс-тестирования, которая
позволяет оценивать воздействие на устойчивость банковского сектора таких событий, как ухудшение качества кредитного портфеля банков, девальвация белорусского рубля, повышение процентных ставок,
изъятие ликвидных средств из банков и других.
Стресс-тесты проводятся по каждому банку в отдельности, по сектору в целом, а также по определенным
группам банков. При проведении стресс-тестов рассчитываются значения чистых убытков, которые могут образоваться у банков в результате заданных шо-
6
ков. Затем эти убытки сопоставляются с капиталом
банков в рамках анализа коэффициента достаточности капитала и с объемом прибыли, полученной банками за последние 12 месяцев.
Первые результаты стресс-тестирования были
представлены в Отчете о развитии банковского сектора Республики Беларусь и банковского надзора за
2006 год [8]. В настоящее время в Национальном банке ежеквартально анализируется 9 негативных для
банковской отрасли сценариев.
Стресс-тесты подтверждают, что степень подверженности банков шоковым воздействиям за 2007 г. по
сравнению с предшествующим годом существенно не
изменилась. Достаточность капитала большинства
банков в случае материализации кредитного, процентного или валютного рисков сохранится на уровне,
превышающем минимально допустимый, хотя величина понесенных потерь для некоторых банков может
быть существенной. Наименьшие потери в рамках
рассматриваемых сценариев банковский сектор может понести в случае девальвации белорусского рубля
по отношению к доллару США на 20%, в случае повышения кривой доходности в белорусских рублях на 10
процентных пунктов, а также при повышении кривой
доходности в иностранной валюте на 5 процентных
пунктов. Если какой-то из указанных сценариев будет
реализован, то снижение достаточности капитала банков может составить 0,1—1,5 процентного пункта.
Наибольшие потери для банковского сектора потенциально могут наступить при существенном снижении курса белорусского рубля и одновременном ухудшении качества кредитных портфелей, включая кредиты в иностранной валюте, предоставленные сельскохозяйственным, строительным и промышленным
предприятиям, а также населению. Агрегированный
коэффициент достаточности капитала банков в этом
случае может уменьшиться на 7,9 процентного пункта (на начало года его значение составляло 19,3% при
установленном нормативе достаточности нормативного капитала для индивидуального банка в размере
8%).
Отметим также, что в Национальном банке используются две модели для оценки вероятности банковского кризиса на основе макроэкономических переменных. Разработка этих моделей является одним
из первых шагов к построению системы раннего предупреждения о кризисах в банковском секторе. Как
показывают обе модели, за прошлый год вероятность
возникновения банковского кризиса вследствие изменения макроэкономических показателей несколько
увеличилась. Вместе с тем текущие значения вероятности наступления системного банковского кризиса
остаются на низком уровне, заметно меньшем принятого граничного значения, равного 0,2.
Обобщенные результаты оценки рисков, присущих
национальной кредитно-финансовой системе, в том
числе финансовому сектору, финансовым рынкам и
платежной системе, как ожидается, будут представлены в текущем году в публикации “Финансовая стабильность Республики Беларусь”.
Необходимо признать, что используемый в республике инструментарий оценки финансовой устойчивости банковского сектора нуждается в усовершенствовании и развитии. В частности, требуется доработка методологии мониторинга показателей финансовой ус-
Банкаўскi веснiк, ЧЭРВЕНЬ 2008
åÖÜÑìçÄêéÑçÄü äéçîÖêÖçñàü
тойчивости банковского сектора. Не решенным в полной мере остается вопрос о том, необходимо ли Национальному банку полностью переходить к использованию индикаторов финансовой устойчивости, используемых в межстрановых сопоставлениях, или же ему
следует ориентироваться на показатели, учитывающие специфику отечественного банковского сектора.
В последнем случае требуется научно обосновать выбор таких индикаторов стабильности и разработать
методики их измерения. Кроме того, повысить практическую значимость данного инструмента мониторинга помогла бы разработка методических подходов
к определению пороговых значений показателей финансовой устойчивости, что позволило бы использовать эти показатели для построения систем раннего
предупреждения.
Дальнейшему развитию стресс-тестирования банковского сектора будет способствовать построение
различных сценариев изменения макроэкономической ситуации в Республике Беларусь в случае неблагоприятных явлений, например, внешних шоков, а
также разработка модельного аппарата, который позволит количественно оценивать наблюдаемые при
этом изменения макроэкономических параметров,
влияющих на качество кредитного портфеля банков.
Важно также подготовить рекомендации для банков по проведению ими регулярных стресс-тестов с использованием как стандартных, так и индивидуальных сценариев. Ведь наряду с формированием системы
макропруденциального банковского надзора необходимо добиться, чтобы руководство и собственники банков
осознавали принимаемые банками риски и эффективно ими управляли на микроуровне. С учетом этого интерес для банковской системы представляют научнопрактические разработки по проведению стресс-тестов
индивидуальных банков, в том числе по выявлению
макро- и микроэкономических факторов, воздействующих на устойчивость банков, по методологии стресс-тестирования банковских рисков на микроуровне, включая операционный риск, и по другим проблемам.
В отношении моделирования вероятности банковского кризиса методологические сложности вызывает
выбор определения системного банковского кризиса и
соответствующего ему количественного индикатора
кризисной ситуации. Так, в одной модели Национального банка под системным банковским кризисом понимается снижение объема привлеченных банками
средств физических и юридических лиц за год или их
последовательное уменьшение в течение нескольких
лет на величину не менее 20%. Во второй модели кризисом считается такое же снижение привлеченных
средств либо снижение капитала банков в течение года на 30%, или его полное исчезновение. Очевидно,
что приведенные определения охватывают далеко не
все гипотетически возможные кризисные ситуации,
поэтому для условий белорусской банковской системы должны анализироваться и другие проблемные ситуации, вероятность наступления которых нельзя
полностью исключать, на основе иных конкретных
определений и индикаторов кризиса.
Более того, необходимо расширение перечня объясняющих переменных, используемых в моделях для
прогнозирования вероятности наступления банковского кризиса за счет отражения в нем иных макроэкономических источников нестабильности банков. Сейчас в
этих моделях независимыми переменными выступают
темпы роста реального ВВП, обменного курса белорусского рубля к доллару США, процентная ставка по депозитам, отношение банковских ликвидных резервов
к банковским активам или отношение денежной массы к резервам в иностранной валюте.
Следует отметить, что методология построения систем раннего предупреждения для банковских кризисов недостаточно проработана международными финансовыми институтами и центральными банками.
Перспективными направлениями развития данного
метода оценки финансовой стабильности в Республике Беларусь могут стать совершенствование имеющихся моделей банковского кризиса, разработка методических подходов к построению иных видов систем раннего предупреждения о банковском кризисе,
основанных на показателях финансовой устойчивости, на надзорных рейтингах банков и других.
Органам государственного управления следует также приступить к разработке собственной методологии
мониторинга и оценки стабильности небанковских
секторов кредитно-финансовой системы. Более того,
требуется разработка методологии комплексной оценки финансовой стабильности, которая учитывала бы
конкретную структуру финансового сектора республики, взаимосвязанность ее секторов, распределение финансовых рисков между ними, а также подверженность секторов общим макроэкономическим и другим
рискам. Такая методология должна предусматривать
множественность методов оценки и гибкость набора
индикаторов финансовой стабильности, что позволит
анализировать риски и негативные факторы.
В процессе разработки методологии комплексной
оценки финансовой стабильности необходимо решить
следующие задачи:
1. Обосновать пороговые значения показателей финансовой устойчивости для всех сегментов кредитно-финансовой системы.
2. Обеспечить координацию усилий государственных
органов, главным образом Национального банка,
Министерства экономики и Министерства финансов. Прежде всего это предполагает совершенствование информационного обмена между ними, согласование методических подходов к оценке стабильности различных секторов кредитно-финансовой системы, а также переход к оценке финансовой
стабильности на регулярной регламентной основе.
3. Сформировать статистическую базу данных, содержащую временные ряды данных по показателям
финансовой стабильности и необходимым макроэкономическими показателям.
4. Разработать экономико-математический аппарат
для анализа и прогнозирования влияния макро- и
микроэкономических показателей на индикаторы
устойчивости финансово-кредитной системы, а
также для прогнозирования случаев системной финансовой нестабильности.
Решение перечисленных задач позволит и в дальнейшем обеспечивать защиту банковского сектора и
финансово-кредитной сферы Республики Беларусь от
системных кризисов.
В заключение необходимо отметить следующее.
Финансовую стабильность сложнее отслеживать и оценивать, чем ценовую стабильность, поскольку для финансовой стабильности не существует единого измери-
7
Банкаўскi веснiк, ЧЭРВЕНЬ 2008
åÖÜÑìçÄêéÑçÄü äéçîÖêÖçñàü
теля и, соответственно, простой методики мониторинга и оценки. Однако, учитывая зависимость кредитнофинансовой системы республики от процессов, происходящих в глобальной экономике, а также ожидаемое
ускорение развития внутреннего финансового рынка и
небанковских финансовых посредников, органам государственного управления необходимо уже сейчас при-
ступать к формированию системы мониторинга и комплексной оценки финансовой стабильности в экономике. В первую очередь требуется сосредоточить усилия
на разработке и совершенствовании методических подходов к проведению мониторинга и оценке финансовой
стабильности, а также на координации действий органов государственного управления в этой сфере.
Источники:
1. Schinasi G.J. Safeguarding financial stability: theory and practice. — Washington, D.C.: International Monetary Fund, 2005. Р. 311.
2. Каллаур П.В. Концепт “финансовая стабильность” // Белорусский экономический журнал. 2007. № 1. С. 25—37.
3. Marrying the micro- and macroprudential dimensions of financial stability: six years on: Address by Mr Malcolm D Knight, General Manager of
the BIS, at the 14th International Conference of Banking Supervisors, Mérida, 4—5 October 2006. — Mode of access:
http://www.bis.org/speeches/sp061005.htm
4. Financial Soundness Indicators: Compilation Guide. — Mode of access: http://www.imf.org/external/pubs/ft/fsi/guide/2006/index.htm
5. IMF Executive Board Concludes Financial Soundness Indicators — Experience with the Coordinated Compilation Exercise and Next Steps. —
Mode of access: http://www.imf.org/external/np/sec/pn/2007/pn07135.htm
6. Основные положения Программы социально-экономического развития Республики Беларусь на 2006—2010 годы. — Режим доступа:
http://www.government.by/ru/rus_gdoc_prog20062010.html
7. Галов А.Ф., Байко А.М., Мурин Д.Л. Формирование системы оценки устойчивости банковского сектора Республики Беларусь // Белорусский экономический журнал. 2007. № 4. С. 22—27.
8. Отчет о развитии банковского сектора Республики Беларусь и банковского надзора за 2006 год. — Режим доступа:
http://www.nbrb.by/publications/regulrep/2006/banksector_rep2006.pdf
èêéÑéãÜÖçàÖ íÖåõ
Кроме П.В. Каллаура, доклад которого опубликован выше, в работе II Международной конференции
“Устойчивое развитие экономики: состояние, проблемы, перспективы” участие приняли д.э.н. П.С. Лемещенко, к.э.н. Н.В. Лузгин, д.э.н. В.И. Тарасов, д.э.н.
А.О. Тихонов, представители Национального банка
Республики Беларусь, ведущих высших учебных и научных учреждений Беларуси и зарубежных стран.
Проблемы, поднимавшиеся в выступлениях участников конференции, касались не только денежно-кредитной политики, развития банковской системы, но и
общих аспектов социально-экономической динамики
стран с переходной экономикой, применения математических методов в экономической науке, государственного регулирования деятельности предприятий и
так далее1. Многие из них ставились достаточно остро.
Мы хотели бы остановиться на вопросах, имеющих непосредственное отношение к денежно-кредитной политике и деятельности банковской системы.
Участники конференции отметили, что в настоящее
время существенно возрастает актуальность повышения конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности экономики. Особенно актуальным этот вопрос стал в 2007 г., когда в значительной степени были
утеряны конкурентные преимущества “экстенсивного
характера” (основанные во многом на использовании
российских энергоносителей). Необходимость активизации государственной политики, направленной на
привлечение иностранных инвестиций, сейчас очевидна. Это непосредственным образом сказалось на национальной банковской системе, в которую уже в 2007 г.
не только влились значительные иностранные кредитные ресурсы, но и пришли стратегические инвесторы.
Изменение экономической ситуации, необходимость ускорения темпов роста ВВП требуют быстрого
увеличения соответствующих кредитных вложений
банков в экономику. Следует отметить, что кредитование экономики росло быстрыми темпами все последние годы. Только за 2007 г. требования банков к экономике возросли почти в 1,5 раза. При этом на протяжении последних лет темпы наращивания объемов
кредитования существенно опережали темпы роста
ВВП. Это сформировало определенные условия для
экономического роста, но нужно видеть и оборотную
сторону медали. В некоторой степени такой быстрый
рост кредитных вложений обусловлен неразвитостью
других сегментов финансового рынка и приводит к
“перенапряжению” банковской системы. В итоге на
1 января 2008 г. доля кредитов в активах банков составила 69,5%, увеличившись за 2007 г. на 1,8 процентного пункта, что является очень высоким показателем
и свидетельствует о необходимости большей диверсификации активов. Кроме того, за 2007 г. инвестиции в
основной капитал в целом по стране выросли в сопоставимых ценах более чем на 15,1%, а за счет долгосрочных кредитов банков — на 27,8%. Это приводит к
определенному дисбалансу во временной структуре активов и пассивов, росту потенциальных рисков, обострению проблем с ликвидностью.
Через наращивание объемов кредитования банки
активно участвуют в решении экономических и социальных задач. В настоящее время кредиты банков являются одним из основных источников финансирования жилищного строительства. Только в 2007 г. кредиты на эти цели, выданные банками за счет собственных средств, составили 2,7 трлн. руб., в том числе
льготные — почти 2 трлн. руб., что в 1,4 раза больше,
чем в 2006 г.
Кроме того, быстро развивается рынок банковского
потребительского кредитования. На 1 января 2008 г.
По результатам работы конференции издан сборник тезисов докладов и выступлений: Устойчивое развитие экономики: состояние, проблемы, перспективы: материалы II Международной научно-практической конференции, УО “Полесский государственный университет”, г. Пинск, 15—17 апреля 2008 г.
/ Национальный банк Республики Беларусь (и др.); редколл. К.К. Шебеко (и др.). — Пинск, ПолесГУ, 2008.
1
8
Банкаўскi веснiк, ЧЭРВЕНЬ 2008
åÖÜÑìçÄêéÑçÄü äéçîÖêÖçñàü
задолженность населения по потребительским кредитам составила 3,5 трлн. руб., увеличившись за 2007 г.
почти в 1,5 раза. Несколько замедлился темп роста
кредитов индивидуальным предпринимателям (в
2007 г. — 12,6%). При этом рост задолженности индивидуальных предпринимателей произошел за счет долгосрочных кредитов, возросших на 73,5%, при сокращении на 13% задолженности по краткосрочным.
В 2008 г. перед банковской системой также поставлены большие задачи. Согласно Основным направлениям денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2008 год, требования банков к экономике возрастут на 36—41% по отношению к уровню ВВП. Выдача кредитов на инвестиции прогнозируется в размере 5,2—5,7 трлн. руб., в том числе на жилищное строительство — 2,6—2,8 трлн. руб. Причем данные показатели рассматриваются как минимальные.
Высокие темпы роста валовых показателей кредитной деятельности белорусских банков формируют определенные условия для наращивания объемов производства товаров и услуг в экономике, увеличения платежеспособного спроса. Однако это не должно скрывать имеющиеся проблемы. Необходимо обеспечить
адекватный рост привлеченных ресурсов, собственного
капитала банков, развитие других секторов финансовой системы. Кроме того, в условиях развивающихся
процессов глобализации, усиления конкурентной
борьбы все более важным становится не только привлечение иностранных кредиторов, но и максимально
эффективное использование всех ресурсов банков.
Все это существенно поднимает требования к эффективности банковской системы, методам государственного управления экономикой. Сейчас нельзя работать “по старинке”, необходимо переходить от практики “решения” проблем за счет различных экономических льгот и преференций к рыночным и инновационным методам. Применительно к организации кредитного процесса это означает, что рост количественных
показателей по кредитованию экономики необходимо
дополнить качественными изменениями в организации системы кредитования в направлении усиления
экономических механизмов регулирования кредитного рынка и ослабления административных рычагов.
В докладах и дискуссиях многие участники конференции выразили мнение, что все это требует принятия, в частности, следующих мер.
1. Следует развивать не только банковские, но и
другие источники финансирования производственной
и инвестиционной деятельности, включая жилищное
строительство. Речь идет о фондовом рынке, развитии
небанковских кредитно-финансовых учреждений.
2. Целесообразно осуществлять кредитование государственных программ на конкурсной основе (положение о проведении подобных конкурсов существует, хотя на практике не применяется). Многие негосударственные банки высказывают заинтересованность в своем участии по кредитованию государственных программ. Внедрение конкурсной системы не только способствовало бы более равномерному распределению
кредитной нагрузки на банки, но и, возможно, снизило бы цену обслуживания данных программ.
3. Необходимо сократить практику предоставления
льготных кредитов различным отраслям и отдельным
предприятиям (с погашением части или всей суммы
процентов за счет государственного бюджета). Такие
льготы можно оставить только при кредитовании отдельных, особенно важных программ социального и
экономического развития.
4. Целесообразно внести изменения в Положение о
порядке предоставления государственных гарантий
коммерческим банкам при кредитовании различных
программ. В настоящее время эти гарантии не вполне
выполняют функции эффективных механизмов, с одной стороны, ограничения банковских рисков, с другой — повышения финансовой дисциплины заемщика.
5. Необходимо обеспечить развитие комплексной
системы управления рисками в банках, включая все
его этапы: идентификацию и оценку рисков, их оптимизацию и мониторинг.
6. Следует переходить к более гибкой процентной
политике, отдавая приоритет экономическим методам
регулирования. В частности, представляется целесообразным отменить рекомендации по ограничению трехпроцентного превышения средних ставок кредитования юридических лиц в белорусских рублях (кроме
кредитования государственных программ) над ставкой
рефинансирования Национального банка. Это ограничение не способствует росту объемов депозитов населения и привлечению иностранных кредитных ресурсов.
7. Необходимо обеспечить высокую степень конкурентности рынка банковских депозитов. Целесообразно постепенно ослабить, а затем и отменить требования по размещению депозитов государственных предприятий исключительно в государственных банках.
Кроме того, данное требование вообще может потерять
смысл в ходе предполагаемой продажи акций отдельных государственных банков стратегическим инвесторам. Это же относится и в целом к рынку банковских
услуг. Необходимо создавать условия для преодоления
монополистических тенденций в банковской системе.
8. Необходимо обеспечить эффективный порядок
кредитования государственной программы развития
села. Объемы и направления применения кредитных
ресурсов должны определяться исходя из реальной потребности конкретных хозяйств, а не их прогнозных
оценок. Это должно повысить эффективность не только использования кредитных ресурсов, но и работы
предприятий нефинансового сектора, участвующих в
реализации соответствующих программ.
9. Целесообразно предоставлять кредиты на строительство жилья на селе не хозяйствам, а конкретным
гражданам, что позволит обеспечить своевременный
возврат ссуд, их более рациональное использование.
10. Очень важно обеспечить разработку и внедрение международных стандартов финансовой отчетности не только в банковской системе, но и во всей экономике. Это необходимо с точки зрения решения как
стратегических задач (например, привлечение иностранных инвестиций в банковскую систему и экономику в целом), так и оперативных проблем, связанных с
повышением эффективности кредитного процесса,
снижением рисков в банковской и производственноинвестиционной деятельности.
Высказывались и другие предложения, касающиеся развития банковской и платежной системы, проведения монетарной политики, методов анализа и прогнозирования финансового сектора, экономики в целом. Хотим поблагодарить организаторов конференции за их работу и надеемся на то, что следующая
встреча будет не менее плодотворной и интересной.
9